INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Marzo 2016 Contenido Resumen Ejecutivo. Patrimonios Bajo Administración. Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria. Evolución Patrimonial de la Industria de FCI. Evolución Patrimonial por Clase de FCI. Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI. Composición de Cartera de la Industria de FCI. Composición de Cartera por Clase de Fondo. Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas • www.cafci.org.ar • Resumen Ejecutivo En marzo, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó una disminución del -4,0% o de $8.776 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio de la Industria descendió a $208.413 millones. La baja mensual del -4,0% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes: • El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un caída mensual por rendimiento de los activos en cartera de $33 millones, o expresado en porcentaje, una baja del -0,01%. • Durante el mes de marzo, la Industria de FCI registró rescates de cuotapartes que totalizaron en $8.743 millones lo que se traduce en una caída del patrimonio en una proporción del -4,0% respecto a febrero. En el año 2016, la Industria de FCI descendió su patrimonio en un -1,9% ($4.116 millones). La caída del patrimonio proveniente de rescates totalizó en $19.017 millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $14.901 millones. • www.cafci.org.ar • Resumen Ejecutivo En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 1 de abril, fueron los Títulos de Deuda (69,7%). Los activos que le siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y plazos fijos) con el 13,1% de la cartera. La inversión en Disponibilidades, alcanzó el 6,7% del total del patrimonio administrado. En cuanto a los Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”), los mismos comprendieron el 6,6% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el 4,0% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y Opciones representaron un 0,6% del total de activos invertidos en la Industria. La cantidad de cuentas de Personas Físicas subió a 136.930 durante marzo, tras registrarse el alta de 464 cuentas con respecto a febrero. El patrimonio en manos de Personas Físicas descendió en $615 millones hasta llegar a los $13.363 millones. Esta variación significó una disminución del -4,4% con respecto al mes anterior. Las Personas Jurídicas tenían $194.950 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines de marzo. Este monto disminuyó en un -3,94% o en $8.005 millones, comparándolo con los datos de febrero. En marzo de 2016, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a 19.986, es decir, 444 cuentas de inversores más que el dato registrado al mes de febrero. • www.cafci.org.ar • Resumen Ejecutivo • En marzo, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $117.691 millones, registrando una disminución del -5,6% mensual, fundamentado principalmente por los rescates registrados en el mes ($7.441 millones). La cantidad de Fondos de Renta Fija totalizó en 158 Fondos a marzo tras darse de alta dos Fondos: el Fondo Pionero Renta Ahorro Plus (Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.) y el Fondo AL Renta Balanceada II (Allaria Ledesma Fondos Administrados S.G.F.C.I.S.A.), éste último debido a su reclasificación de categoría, ex Renta Mixta. • Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en la Industria representando el 17,9%, con un patrimonio de $37.354 millones, el cual experimentó una baja del -5,4% mensual generada principalmente por los rescates registrados en el mes. Los Fondos Dinámicos presentaron rescates por $971 millones durante marzo, mientras que los Fondos Clásicos registraron en el período rescates por un total de $1.774 millones. En marzo, el stock de Fondos en esta categoría se mantuvo en 31. • Los Fondos de Renta Mixta finalizaron marzo con un aumento patrimonial del +0,4%, alcanzando un patrimonio neto de $21.228 millones, es decir, $93 millones mas que el patrimonio de febrero. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación patrimonial del +12,5%. En el mes, en esta categoría se dieron de alta el Fondo Pionero Renta Mixta I (Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.) y el Fondo Pionero Renta Mixta II (Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.). Además, se presentó una baja como consecuencia de la reclasificación del Fondo AL Renta Balanceada II (Allaria Ledesma Fondos Administrados S.G.F.C.I.S.A.), ahora Renta Fija, alcanzando un total 69 Fondos activos. • www.cafci.org.ar • Resumen Ejecutivo • El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $12.169 millones (+25,2% mensual) constituyendo el 5,8% del total de la Industria. Dicho aumento patrimonial fue impulsado por las suscripciones netas registradas en el mes que fueron de $2.231 millones (+23,0%) y por el rendimiento positivo de los activos en cartera, el mismo fue de $221 millones (+2,3%). En el año, el patrimonio de esta clase de Fondos presentó una suba de $2.354 millones, es decir, un aumento del +24,0%. • Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en marzo un descenso en su patrimonio de $1.297 millones o del -12,0% frente al mes anterior, totalizando $9.473 millones. A fines de marzo, los Fondos de Infraestructura representaban el 4,5% de la Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2015, el patrimonio de los Fondos de Infraestructura descendió un -14,8%. • Los Fondos de Renta Variable presentaron una caída de su patrimonio del -9,2% finalizando el mes de marzo con un patrimonio de $7.095 millones. En lo que va del año, el patrimonio ascendió en $416 millones o en un +6,2%. Los Fondos de Renta Variable representaron un 3,4% de la Industria de FCI. En el mes, el total de Fondos en esta categoría se mantuvo en los 50 Fondos. • www.cafci.org.ar • Resumen Ejecutivo • Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,6% durante marzo. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución mensual del -5,2% totalizando en $3.404 millones. El descenso patrimonial puede explicarse por la valorización negativa de los activos en cartera ($81 millones) y por los rescates registrados en el mes ($106 millones). • www.cafci.org.ar • Patrimonios Bajo Administración La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria En marzo se registró el alta de los siguientes Fondos: “Pionero Renta Ahorro Plus” (Renta Fija), “Pionero Renta Mixta I” (Renta Mixta), “Pionero Renta Mixta II” (Renta Mixta). Además, se reclasificó el Fondo “AL Renta Balanceada II” (Renta Fija, ex Renta Mixta). La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución Patrimonial de la Industria de FCI En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +35,9%, ascendiendo desde los $153.360 millones hasta los $208.413 millones, a marzo de 2016. Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el Patrimonio de los FCI aumentó un 1.732,2%. En lo que va del año, la Industria de FCI registró un aumento patrimonial del -1,9%. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. febrero 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. febrero 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. febrero 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. marzo 2016 vs. diciembre 2015 En marzo, los Fondos PyMEs fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,3%); con respecto a diciembre de 2015 la categoría de Fondos de Retorno Total fue la que presentó el mayor rendimiento (+10,5%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por Clase de FCI Los Fondos PyMEs fueron los que recibieron el mayor flujo de suscripciones en la Industria de FCI durante el mes de marzo y en lo que va del año ($2.231 y $2.022 millones respectivamente). Por su parte, el mes de marzo la Industria de FCI registró rescates por $8.743 millones. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de marzo de 2016. • www.cafci.org.ar • Composición de la Cartera de la Industria de FCI. • www.cafci.org.ar • Composición de la Cartera de la Industria de FCI. • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos. • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos. • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos. • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos. • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (I) Fondos de Renta Fija • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (II) Fondos de Mercado de Dinero • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (III) Fondos de Renta Mixta • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (V) Fondos PyMEs • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV) Fondos de Infraestructura • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI) Fondos de Renta Variable • www.cafci.org.ar • Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII) Fondos Retorno Total • www.cafci.org.ar • Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas • www.cafci.org.ar • Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas • www.cafci.org.ar • Alcances del Contenido Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al al 31 de marzo y los relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo. • www.cafci.org.ar •