Finanzas Aplicadas a la Mercadotecnia

1.- DATOS DE LA ASIGNATURA
APLICADAS
Nombre de la asignatura: FINANZAS
MERCADOTECNIA.
A
LA
Carrera: INGENIERIA EN GESTION EMPRESARIAL
Especialidad: DIRECCIÓN COMERCIAL
Clave de la asignatura: DCG-1201
(Créditos) SATCA: Horas teoría – horas práctica – créditos 3 – 36
2. PRESENTACIÓN
Caracterización de la asignatura.
Esta asignatura aporta al perfil del Ingeniero en Gestión Empresarial, el desarrollo y
aplicación de habilidades de análisis y valuación financiera de las organizaciones
haciendo especial énfasis en el costo-beneficio de comercialización de la empresa.
Realizando la evaluación de las diversas fuentes de financiamiento para fundamentar el
proceso de toma de decisiones.
Intención didáctica.
Se organiza el temario agrupando los contenidos conceptuales, procedimentales y
actitudinales de la asignatura, en la primera unidad se aborda los conceptos básicos e
importancia de precisar y definir los objetivos y tipos de proyectos. En la segunda
unidad se realiza el análisis comercial, estructura y etapas del estudio de mercado, así
como la determinación de la importancia de la definición del producto, análisis de la
oferta, la demanda y la determinación del precio, considerando el análisis de la
comercialización para finalizar con plan de marketing. En la tercera unidad se realiza
un análisis del sistema integral de producción para determinar los costos fijos y
variables así como los sistemas de estimación de costos en casos específicos de
mejora o reparación mayor. En la cuarta unidad se determina la situación económica
de la empresa y la necesidad de financiamiento así como las fuentes internas o
externas de obtener recursos, para determinar la mejor opción una vez de analizar el
riesgo, y el
costo del capital.
Se sugiere en cada unidad, las actividades prácticas, fomenten el desarrollo de
habilidades de análisis, investigación y trabajo en equipo. Es conveniente aplicar
casos prácticos sean casos reales o bien, se aproximen a condiciones que pudieran
enfrentar en la realidad, así como procurar que en todos y cada uno de los casos se
interprete el resultado y la toma de decisiones bajo ciertos parámetros. La lista de
actividades de aprendizaje no es exhaustiva, se sugieren sólo las necesarias para
hacer el aprendizaje más significativo.
Las investigaciones deberán realizarse como una actividad extraclase y al comenzar la
actividad en el aula, se mostrarán los resultados obtenidos. En el transcurso de las
actividades programadas es muy importante que los estudiantes aprendan a valorar las
actividades que llevan a cabo y en consecuencia actúen de manera profesional; de
igual manera, la importancia del conocimiento y los hábitos de trabajo; desarrolle la
capacidad de interpretar resultados, así como la curiosidad, puntualidad, entusiasmo, el
interés, la flexibilidad y la autonomía.
3. COMPETENCIAS A DESARROLLAR
Competencias especificas
Competencias genéricas
 Capacidad
de
formular
y
desarrollar
proyectos
de
inversión, definiendo metas u
objetivos y analizando los
diferentes aspectos del mismo.
 Capacidad
de
analizar
la
viabilidad
comercial
del
proyecto.
 Capacidad
de
analizar
técnicamente el proyecto bajo el
punto de vista de la localización,
dimensión
del
negocio,
necesidades
operativas
y
costes de operación.
 Capacidad
de
analizar
la
viabilidad económico-financiera
del proyecto y las posibles
fuentes de financiación.
Competencias Instrumentales
• Capacidad de análisis y síntesis.
• Capacidad de organizar y planificar.
• Conocimientos básicos de la carrera.
• Comunicación oral y escrita.
• Habilidades básicas de manejo de la
computadora.
• Habilidad para buscar y analizar
información proveniente de fuentes
diversas.
• Solución de problemas.
Toma de decisiones.
Competencias interpersonales
 Capacidad crítica y autocrítica.
 Habilidades interpersonales
 Capacidad para trabajar en
equipo interdisciplinaria.
 Habilidad para trabajar en
contextos internacionales.
 Capacidad
para
motivar
y
conducir hacia metas comunes.
 Compromiso ético.
 Apreciación de la diversidad y
multiculturalidad.
 Habilidad para trabajar en un
ambiente laboral.
Competencias Sistémicas
 Compromiso con la calidad.
 Capacidad para formular y
Gestionar Proyectos financieros.
 Compromiso con la preservación
del Medio Ambiente.
 Capacidad
para
identificar,
plantear y resolver problemas.
 Habilidades de Investigación.
 Capacidad para actuar en nuevas
situaciones.
 Liderazgo.
 Capacidad de aprender.
 Búsqueda del logro.
 Capacidad de generar nuevas
ideas (Creatividad).
 Capacidad
de
aplicar
los
conocimientos en la práctica.
 Iniciativa y espíritu emprendedor.
 Habilidad para trabajar en forma
autónoma.
4. HISTORIA DEL PROGRAMA
Lugar
y
fecha
de
elaboración o revisión
Instituto Tecnológico de
Tlalnepantla, del 09 al 13
de enero del 2012.
Participantes
Observaciones
Comisión para la elaboración de los
programas
de
estudio
para
la
especialidad de la carrera de Ingeniería
en Gestión Empresarial:
M.D.E. Alma Delia Escalera Escajeda
Lic. Clara Pérez Morón
Lic. Dolores Reyes Solís
C.P. Felipa Padilla Ortega
Lic. Gabriel González Sierra
M. en A. Sergio Peralta Pérez
MATI. María Elena Bermúdez Mejía
María Teresa Fernández Díaz
Lic. Thelma Soto Mortera
Análisis,
enriquecimiento
y
elaboración
de
los
programas de estudio
propuestos
en
el
Diseño curricular de la
Especialidad para la
carrera de Ingeniería
en Gestión Empresarial
5. OBJETIVO(S) GENERAL(ES) DEL CURSO (competencia(s) específica(s) a desarrollar
en el curso: Proporcionar los conocimientos teóricos y prácticos de alto nivel en
el área de finanzas aplicadas a la mercadotecnia que le permitan, analizar y
evaluar las diferentes fuentes e instrumentos de financiamiento a largo plazo
que coadyuven a la toma de decisiones
para optimizar el costo de su
estructura financiera.
6. COMPETENCIAS PREVIAS










Habilidad para buscar, procesar y analizar información de diversas
fuentes
Conocimientos de contabilidad orientada a los negocios
Conocimientos de costos empresariales
Conocimientos de mercadotecnia
Conocimientos de instrumentación presupuestal
Dominio de algebra y estadística
Dominio de matemáticas financieras
Habilidad en el manejo de herramientas informáticas
Habilidad para la solución de problemas
Habilidad para la toma de decisiones
7. TEMARIO
Unidad
Temas
Subtemas
1
Conceptos generales de
proyectos de inversión
1.1 Panorama general y campo de la
administración financiera.
1.2 Proyectos de inversión
1.2.1 Concepto de proyecto de inversión
1.2.2 Origen de un proyecto
1.2.3 Tipos de proyectos de inversión
2
Análisis comercial y
marketing
3
Análisis técnico e Ingeniería
4
Análisis Económico
Financiero
1.2.4 Etapas de un proyecto
1.3 Objetivos del proyecto
1.3.1 Tipos de objetivos
1.3.2 Formulación de objetivos específicos
1.3.4 Esquemas de flujos de efectivo de un
proyecto
1.4 Aspectos formales del proyecto
1.4.1 Clasificación de las empresas
1.4.2 Formas jurídicas de la empresa
1.4.3 Trámites formales de constitución e
instalación de la empresa
2.1. Importancia del análisis comercial y el
estudio de mercado.
2.1.1 Objetivos del estudio de mercado
2.1.2 Estructura del estudio de mercado
2.1.3 Etapas del estudio de mercado
2.2 Definición del producto
2.2.1 Análisis de la demanda
2.2.2 Análisis de la oferta
2.2.3 Análisis del precio
2.2.4 Análisis de la comercialización
2.3 Análisis DAFO
2.4 Importancia del Plan de
marketing..(financiero)
3.1 Importancia de un sistema integral de
producción
3.1.1.Factores fijos y variables de un sistema
de producción
3.1.2 Consideraciones básicas de un estudio
de ingeniería de proyecto
3.1.3Casos prácticos
3.2 Costos relevantes en proyectos de cambio
3.2.1 Técnicas de estimación de costos
3.2.2 Costos de una mejora o reparación
mayor
4.1 El sistema financiero de la empresa
4.1.1 Estructura económica de la empresa.
El activo
4.1.2 Estructura financiera de la empresa. El
pasivo
4.1.3 Importancia del análisis de solvencia y
rentabilidad
4.2 Financiación interna y externa de la
empresa
4.2.1 Fuentes internas ( Acciones
preferentes, Acciones comunes y Utilidades
retenidas )
4.2.2 Fuentes externas ( Préstamos y bonos)
4.2.3 Arrendamiento
4.3 Riesgo, rendimiento y valor
4.3.1 Concepto costo del dinero a través del
tiempo.
4.3.2 Riesgo y tasas de rendimiento
4.3.3 Medición de riesgo de un valor
(
desviación estándar, coeficiente de variación)
4.3.4 Valuación de bonos, Acciones
Preferentes y Comunes.
4.4 Costo de Capital
4.4.1 El costo promedio ponderado
4.4.2 Técnicas de valuación del presupuesto
de capital
4.4.3.1 Periodo de recuperación
4.4.3.2 Valor presente neto
4.4.3.3.Indice de rentabilidad
4.4.3.4 Tasa interna de retorno
4.4.3.5 Diagrama de árbol
8. SUGERENCIAS DIDÁCTICAS (desarrollo de competencias genéricas)
El profesor debe:
•
Fomentar el uso de dinámicas grupales.
o Clase presencial participativa
o Seminario práctico
o Exposiciones en grupo
o Simulación
o Solución de casos prácticos
•
Fomentar actividades grupales que propicien intercambio de ideas,
integración y colaboración de los estudiantes, ejemplo: Diferente
direccionamiento de los recursos limitados a un proyecto de inversión
Analizar problemas propios del campo de estudio, ejemplo:
determinación de inversión inicial, o flujos de efectivo terminal.
Facilitar las actividades prácticas a través de redacción de reportes e
informes de las actividades de experimentación, y exponer al grupo las
conclusiones obtenidas de su trabajo, ejemplo: desarrollar una
selección de proyecto de inversión.
Fomentar la investigación de campo, ejemplo: financiamiento a través
de intermediarios financieros o corredores bursátiles.
Desarrollar actividades de aprendizaje que propicien la aplicación de los
conceptos, modelos y metodologías que se van aprendiendo en el
desarrollo de la asignatura, ejemplo: aplicación de
técnica
presupuestal.
Proponer problemas que permitan al estudiante la integración de
contenidos
•
•
•
•
•
•
•
•
Fomentar el uso de medios audiovisuales y de nuevas tecnologías.
Buscar solución a casos prácticos, vinculados con los contenidos
temáticos.
Realizar invitaciones a profesionistas externos para tratar temas
relacionados con la materia.
9. SUGERENCIAS DE EVALUACIÓN
La evaluación debe ser continua a lo largo de las sesiones, por lo que se debe
considerar el desempeño en cada una de las actividades de aprendizaje,
haciendo especial énfasis en:
• Solicitar reportes escritos, y en su caso orales, de las actividades de
aprendizaje propuestas.
• Presentación de un trabajo final consistente en un proyecto de aplicación
que integre el conocimiento de la materia.
• Descripción de otras experiencias concretas que podrían realizarse
adicionalmente: (discusiones grupales, cuadros sinópticos, mapas
conceptuales, resúmenes, entre otros).
• Trabajos individuales y grupales como: monografías, resúmenes,
esquemas (mapas conceptuales, diagramas de flujo, entre otros),
informes, análisis de casos prácticos.
• Exposiciones de temas específicos.
Exámenes escritos para comprobación del manejo de aspectos teóricos y
comparativos
10. ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
Unidad 1: Conceptos generales de proyectos de inversión.
Competencia específica a desarrollar
Actividades de aprendizaje
Reconocer e identificar cuando un proyecto es de Investigar en distintas fuentes e identificar
inversión o de operación
los conceptos de diferentes tipos de
inversión.
Reconocer, identificar y formular los objetivos de Analizar lecturas propuestas para poder
proyectos de inversión
formular los objetivos de proyectos
Conocer los aspectos formales de un proyecto
Unidad 2: Análisis Comercial y Marketing.
Investigar y reportar los aspectos formales
que requiere un proyecto de inversión.
Competencia específica a desarrollar
Actividades de aprendizaje
Conocer la importancia del análisis comercial y del Efectuar una búsqueda y consultar
estudio del mercado.
artículos en internet sobre el análisis de
mercado
Identificar las etapas de análisis para determinar la Elaborar y analizar un cuadro comparativo
definición del producto
del análisis de la oferta, demanda y precio
para definir el producto.
Reconocer la importancia de un plan de marketing Investigar diferentes conceptos de plan
(financiero).
de marketing para analizar y presentar
una conclusión propia.
Unidad 3: Análisis técnico e Ingeniería.
Competencia específica a desarrollar
Actividades de aprendizaje
Determinará el tamaño óptimo de planta, así como Investigar con trabajo de grupo el tamaño
la localización de la misma
óptimo y localización de la empresa de
acuerdo a los turnos trabajados, equipo
instalado y producción planeada, para
determinar la tecnología que se empleará
considerando los factores de apoyos
fiscales, clima, transporte, etc.
Identificar y determinar la ingeniería de proyecto Investigar y determinar la importancia del
de procesos manuales y automatizados
Proceso de elaboración de
los
presupuestos
cuando los recursos
económicos son limitados.
Identificar los costos relevantes en proyectos de Investigar en algunas organizaciones si
cambio de procesos, mejora por reparación o realizan la separación de los costos fijos y
ampliación de planta.
variables, y determinar para que sirve
esta distinción analizando y presentando
conclusiones propias.
Unidad 4: Análisis económico financiero.
Competencia específica a desarrollar
Actividades de aprendizaje
Reconocerá la estructura económica y financiera Investigar y analizar los activos y pasivos
de la empresa
de la empresa de casos hipotéticos o
propuestos
Analizará la importancia de los ratios de solvencia y Calcular mediante un análisis a los
rentabilidad
estados financieros de una empresa real
o hipotética los índices de solvencia y
rentabilidad determinando su importancia
Formular, analizar e interpretar la medición del Investigar y analizar las necesidades de
riesgo y valuación de las fuentes de financiamiento financiamiento
realizando
un
caso
internas y externas
práctico hipotético
Investigar y analizar las ventajas del
financiamiento externo
Calculará
y
analizará
el
riesgo
y
rendimiento financiero para determinar el
valor de los instrumentos financieros
básicos
Aplicará los métodos y técnicas de valuación del Investigar y calcular el costo de capital
presupuesto de capital
considerando
los
diferentes
financiamientos
Aplicar las diferentes técnicas de
valuación del presupuesto de capital,
seleccionado la mejor opción, de acuerdo
a los criterios específicos de cada uno
11. FUENTES DE INFORMACIÓN
1. A. HERNANDEZ, HERNANDEZ VILLALOBOS, Formulación y
Evaluación de Proyectos de Inversión, Ed. Thomson, 2004
2. COSS BU, Raúl, Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión, Ed.
Limusa 2004
3. BACA URBINA, Gabriel, Evaluación de Proyectos, Ed. Mc Graw Hill,
2001
4. SAPAG CHAIN, Nasir, Evaluación de Proyectos de Inversión en la
Empresa, Ed. Prentice Hall.
5. F.J. MIRANDA, S. RUBIO, A. CHAMORRO, T.M. BAÑEGUIL,
Decisiones Óptimas de Inversión en la Empresas, Ed. Pirámide.
6. R. BREALEY;S. MYERS; F. ALLEN, Principios de Finanzas
Corporativas, Ed. Mc Graw Hill
7. J.M. ORTIGUEIRA BOBILLO, Casos Prácticos Sobre Inversiones y
Financiación de PYMES, Ed. Pirámide
8. S. BLOCK, G. HIRT, Administración Financiera, Ed. Mc. Graw Hill,
2005
9. L. GITMAN, Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson
Educación, 2007
10. L. DUMRAUF Guillermo, Finanzas Corporativas, Ed. Alfaomega, 2006
11. WESTON BRIGHAM, Fundamentos de Administración Financiera, Ed.
Mc Graw Hill
12. PERDOMO
MORENO
ABRAHAM,
Elementos
Básicos
de
Administración Financiera, Ed. Thomson
13. STANLEY B. BLOCK ; GOFFREY A. ; HIRT, Fundamentos de
Administración Financiera Ed. . Mc Graw Hill
12. PRÁCTICAS PROPUESTAS
•
•
•
Discutir la viabilidad técnica del proyecto, presupuesto de inversión. En
casos de productos reales y supuestos.
Analizar en equipos de trabajo las ventajas y desventajas de las fuentes
de financiamiento internas o externas, presentando sus conclusiones
frente a grupo.
Proponer y elegir un proyecto de inversión. Analizar y comentar los
resultados obtenidos ( utilizar hojas electrónicas o presentación ).