Documento 642541

PROGRAMAS DE ESTUDIO
NOMBRE DE LA ASIGNATURA: Formulación y evaluación de proyectos de
inversión
CICLO ESCOLAR: Quinto cuatrimestre
CLAVE DE LA ASIGNATURA:
L1AD109
OBJETIVO(S) GENERAL(ES) DE LA ASIGNATURA:
Al finalizar el curso el alumno será capaz de:

Establecer los parámetros para la determinación de la viabilidad de un proyecto de
inversión por medio de la identificación de los elementos y fases requeridos para su
formulación y evaluación, con la utilización de las técnicas de valuación idóneas
TEMAS Y SUBTEMAS
1. Tipos de proyectos
1.1 Necesarios, colaterales, mutuamente excluyentes, convenientes
1.2 Para mantenerse en el negocio
1.2.1 Para mejorar la operación actual
1.2.2 Para crecer en los negocios actuales
1.2.3 Para iniciar operaciones
1.3 Factores internos y externos que inciden en la especificación de los proyectos
1.4 Formas jurídicas y sistemas de organización
2. Aspecto del mercado. Análisis del mercado potencial (actual y proyectado)
2.1 El usuario o cliente
2.1.1 Dimensión económica del mercado actual
2.1.2 Segmentación y definición del mercado objetivo
2.1.3 La investigación y el estudio de mercado
2.1.4 Perfil del consumidor
2.1.5 Proyección de crecimiento del mercado a corto, mediano y largo plazo
2.2 Análisis de la industria, la competencia y el plan de mercadotecnia
2.2.1 Análisis de la industria
2.2.2 Análisis de la competencia
2.2.3 El posicionamiento competitivo respecto al negocio tradicional y a los
negocios en línea
2.2.4 Plan de mercadotecnia y esquema de ventas
2.2.5 Medio ambiente
2.2.6 Patrones de crecimiento
2.2.7 Mercado meta
2.3 El producto, precio, plaza, canal de distribución, las cuatro “O” del mercado
2.3.1 Característica, usos, calidad, productos substitutos, subproductos
2.3.2 Importancia de los canales de distribución y los intermediarios
2.3.3 Factores que inciden en la determinación del precio del producto
3. Aspecto técnico análisis
3.1 Evaluación técnica de las materias primas
3.2 Obtención de información técnica sobre los productos, procesos y patentes
3.3 Selección del proceso o sistema de producción
3.4 Elaboración de diagramas de flujo
3.5 Selección y especificación de maquinaria y equipo
3.6 Planos de distribución de planta
4. Aspecto empresa
4.1 Objetivo del proyecto
4.1.1 Antecedentes de los emprendedores y promotores
4.1.2 Currículum vitae de los directivos
4.1.3 Integración del consejo de administración
4.1.4 Relación con los accionistas-inversionistas, holdings, sucursales, filiales,
subsidiarias
4.2 Acta constitutiva, reformas y poderes
4.2.1 Razón y denominación social
4.2.2 Duración
4.2.3 Objeto social
4.2.4 Facultades (generales de administración, de actos de dominio)
4.2.5 Inscripción ante el registro público de la propiedad (folio mercantil)
4.2.6 Organigrama
5. Análisis cualitativo de oportunidades y riesgos
5.1 Discusión cualitativa de oportunidades y riesgos
5.1.1 Definición y toma de decisiones del plan de inversión y financiamiento
5.1.2 Determinación de presupuesto de inversión
5.1.3 Análisis de costos y gastos operativos
5.1.4 Análisis de ingresos
5.2 Proyecciones financieras, bases de proyección (efectivo mínimo requerido,
inventarios, cuentas por cobrar, proveedores, valor de rescate y medidas de
desempeño financiero)
5.2.1 Preparación del estado de resultados
5.2.2 Preparación del balance general
5.2.3 Preparación del flujo de efectivo
5.2.4 Determinación del punto de equilibrio
5.2.5 Valuación financiera de la empresa (porcientos integrales, razones
financieras, determinación del riesgo)
5.2.5.1 Razones de liquidez
5.2.5.2 Razones de convertibilidades
5.2.5.3 Razones de rotación
5.2.5.4 Capital de trabajo
5.2.5.5 Ciclo financiero
5.2.5.6 Razones de solvencia (apalancamiento)
5.2.5.7 Razones de rentabilidad
5.3 Valor del dinero en el tiempo
5.3.1 Determinación del WACC
5.3.2 Flujos de efectivo descontados
5.3.3 Valor presente
5.3.4 Valor presente neto
5.3.5 Índice de rentabilidad
5.3.6 Pay Back
5.3.7 Tasa Interna de Rendimiento
5.3.8 ROIC y NOPAT
5.3.9 EVA
5.3.10 Análisis de sensibilidad y evaluación de escenarios desde el punto de vista
financiero
5.4 Supervisión de la implementación del proyecto de inversión
ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
CON LA CONDUCCIÓN DEL DOCENTE:


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
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Análisis de casos relacionados con proyectos en empresas, estudio del mercado y
criterios de segmentación, variables de estudio en el marco del mercado, sistema
bancario, estructura organizacional, aspectos cualitativos de las oportunidades y
riesgos y cálculo de los indicadores y razones de desempeño financiero
Análisis de los elementos conceptuales del desarrollo de proyectos y las bases del
comportamiento del mercado
Cuestionamientos sobre los tipos de proyectos, los elementos del mercado y el
mercado potencial (oportunidades y riesgos)
Discusión sobre los tipos de proyectos, los elementos del mercado y el mercado
potencial (oportunidades y riesgos)
Elaboración de proyecto que requiere del análisis del mercado potencial
(oportunidades y riesgos), así como de las oportunidades y riesgos
DE MANERA INDEPENDIENTE:
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Ejercicios para enfrentar situaciones hipotéticas sobre la discriminación de los tipos de
proyectos y la evaluación de escenarios y sensibilidades
Investigación documental sobre el análisis del mercado potencial (actual y
proyectado), los aspectos técnicos de éste y los elementos cualitativos de
oportunidades y riesgos que se deben tomar en cuenta
Lectura sobre el marco teórico conceptual de los tipos de proyectos, bases del
comportamiento del mercado, criterios de segmentación, variables de estudio en el
marco del mercado, sistema bancario, procesos productivos, estructura
organizacional, indicadores y razones del desempeño financiero y evaluación de
escenarios y sensibilidades
Observación de los portales web de diferentes empresas e instituciones, así como de
sus sucursales u oficinas
Participación en los foros de discusión
Visita virtual a los portales web de empresas
CRITERIOS Y PROCEDIMIENTOS DE EVALUACIÓN Y ACREDITACIÓN
Evaluación parcial
Entrega de actividades prescritas por el docente
Evidencias de desempeño


Cuestionarios
Reporte de lectura
Experiencias de aprendizaje colaborativo en línea

Participación
40%
Instrumentos de evaluación
 Rúbricas
Evaluación final
Entrega del trabajo integrador
Evidencias de desempeño

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
Elaboración de proyectos
Reporte de investigación documental
Solución de casos
Instrumentos de evaluación

Rúbricas
60%