CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 1° DE ENERO DE 2,005 AL 30 DE JUNIO DE 2,005 1. OPERACIONES Corporación Aceros Arequipa S.A. es una empresa industrial constituida el 31 de diciembre de 1997, tiene sus plantas en las ciudades de Arequipa y Pisco las que se dedican a la fabricación de fierro corrugado, alambrón para construcción, perfiles de acero y otros derivados del hierro y acero, los cuales comercializa dentro del territorio nacional y, en menor escala, en el mercado internacional. El personal empleado por la compañía para desarrollar sus actividades en el segundo trimestre del 2,005 comprendió a 365 empleados y 635 obreros (357 empleados y 606 obreros en el segundo trimestre del 2,004) De acuerdo con la Ley General de Sociedades, los estados financieros al segundo trimestre 2,005 han sido sometidos a consideración del directorio de la empresa. 2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la legislación vigente sobre la materia y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú. Los principios y prácticas contables comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las que incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Concejo Normativo de Contabilidad. A la fecha de los estados financieros el Concejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicación de las NIC de la 1 a la 41 y los pronunciamientos del 1 al 33 del Comité de Interpretaciones (SIC). Los principios y prácticas más importantes aplicados para el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros son los siguientes: a) A través de la resolución N° 031-2004-EF/93.01, el Concejo Normativo de Contabilidad suspendió a partir del año 2005 el ajuste de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación. Los saldos ajustados por inflación al 31 de Diciembre del 2004 se han considerado como saldos iniciales históricos al 1° de Enero del 2005. El Estado de Ganancias y Pérdidas por el periodo 2004, ha sido llevado por inflación al 31 de Diciembre del mismo periodo. b) Las transacciones en moneda extranjera son registradas al tipo de cambio de la fecha de la operación. Las ganancias y pérdidas resultantes de los activos y pasivos en moneda extranjera, respectivamente, son reconocidos en los resultados del ejercicio. Los saldos en moneda extranjera están expresados en soles sustancialmente a los tipos de cambio vigentes al cierre del segundo trimestre. c) Los saldos de las cuentas por cobrar comerciales se registran al valor nominal de las facturas comerciales menos el monto estimado de las cuentas de cobranza dudosa que se determina sobre la base de la revisión y evaluación de las cuentas pendientes al cierre del trimestre. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales. 1 d) Las existencias se registran al costo de producción o adquisición o a su valor neto de realización el que resulte menor, sobre la base del método de promedio ponderado. El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende la materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación excluyendo los gastos de financiamiento y las diferencias de cambio. e) Las inversiones en subsidiarias y asociadas se registran al costo menos cualquier ajuste a su valor de realización. Los dividendos recibidos en efectivo y en acciones se acreditan a los resultados del ejercicio. De acuerdo con lo establecido por el pronunciamiento 16 del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Contabilidad, la Compañía refleja en el patrimonio la adquisición de sus propias acciones a través de su subsidiaria. Las otras inversiones han sido clasificadas por la gerencia como disponibles para la venta. El valor en libros de estas inversiones es sustancialmente similar a su valor razonable. f) Los terrenos adquiridos hasta 1997 y la maquinarias y equipos adquiridos hasta octubre 2003 se registraron a su costo más revaluaciones practicadas sobre la base de transacciones efectuadas por profesionales independientes. Los otros bienes del activo fijo se encuentran valuados al costo. La depreciación de estos bienes es calculada, consistentemente, por el método de línea recta a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo al término de su vida útil. Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los costos de producción cuando se incurren. Los gastos de mantenimiento preventivo son diferidos y amortizados en el plazo de un año y las mejoras se capitalizan. Los gastos financieros resultantes de prestamos obtenidos para financiar la adquisición de inmuebles maquinaria y equipo se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan. El costo y la depreciación acumulada de los activos retirados o vendidos son eliminados de sus respectivas cuentas y la utilidad o pérdida se afecta a los resultados del ejercicio. g) Los contratos de arrendamiento de maquinaria y equipo por los que la compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios relativos a la propiedad del bien arrendado se clasifican como arrendamientos financieros y se capitalizan al inicio del contrato al menor valor que resulta entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos de las cuotas de arrendamiento. Los pagos de dichas cuotas se asignan a reducir el pasivo y el reconocimiento del cargo financiero de forma tal que se obtenga una tasa de interés constante sobre el saldo de la deuda pendiente de amortización. h) Las obligaciones por arrendamientos financieros, netos de los cargos financieros, se incluyen en la cuenta deuda a largo plazo. El costo financiero se carga a resultados en el periodo del arrendamiento. El costo de la maquinaria y equipo adquiridos a través de arrendamientos financieros se deprecia en el estimado de su vida útil. i) Los préstamos se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben, neto de los costos incurridos en la transacción. Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el monto a desembolsar se reconoce en resultados en el plazo del préstamo. j) Las provisiones se reconocen cuando la compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que requiera de la aplicación de los recursos para cancelar la obligación y estimar su monto de manera confiable. 2 k) El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo, reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos, y su saldo en los estados financieros. Impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que se estime probable que se dispondrá de beneficios gravables en el futuro contra los que pueda utilizarse este crédito. l) Los ingresos por ventas de productos terminados y mercaderías importadas se reconocen cuando se transfieren al comprador los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. Las ventas se muestran netas de los impuestos a las ventas. m) Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como saldo de efectivo y equivalente de efectivo a los saldos en caja y bancos y a los depósitos a plazo y se excluyen a los sobregiros bancarios, los cuales se muestran en el pasivo corriente en el balance general. n) Los estados financieros intermedios del segundo trimestre de 2,005 han seguido las mismas políticas contables y métodos de cálculo respecto a los estados financieros al 30.06.03 y 30.06.04 o) En aplicación de la NIC 16 del Comité de interpretación (SIC) del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) cuya adopción fue aprobada por el Consejo Normativo de Contabilidad a partir del 1° de Enero del 2001, la Empresa ha detraído del Patrimonio el monto de 30,783 millones, producto de las acciones en cartera de propiedad de nuestra subsidiaria, y 5,201 millones como reserva de capital (resultados no realizados), como consecuencia del menor valor pagado por esta en la adquisición de las acciones. Luego de efectuadas las capitalizaciones por utilidades y reexpresión, las acciones quedarían: Capital Social 323,691 millones (340,514 millones menos acciones en cartera 16,823 millones) y Acciones de Inversión 58,684 millones (72,644 millones menos acciones en cartera 13,960 millones). 3