CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL DEL 1° DE ENERO AL 30 DE SETIEMBRE DE 2,003 1. OPERACIONES Corporación Aceros Arequipa S.A. es una empresa industrial constituida el 31 de diciembre de 1997, tiene sus plantas en las ciudades de Arequipa y Pisco las que se dedican a la fabricación de fierro corrugado, alambrón para construcción, perfiles de acero y otros derivados del hierro y acero, los cuales comercializa dentro del territorio nacional y, en menor escala, en el mercado internacional. 2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la legislación vigente sobre la materia y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú. Los principios y prácticas contables más importantes aplicados para el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros son los siguientes: a) Los estados financieros han sido ajustados para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda peruana de acuerdo con la metodología aprobada por el Consejo Normativo de Contabilidad. Esta metodología requiere la actualización de las partidas no monetarias de los estados financieros en función a su fecha de origen, aplicando los Indices de Precios al por Mayor. Las partidas no monetarias en moneda extranjera no son sujetas de ajuste al estar expresadas en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre. En todos los casos aplicables se mantuvo el criterio que el valor ajustado de los activos no superara su valor de mercado y/o de recuperación económica. De acuerdo a la resolución N° 025-2001-EF/93.01 del Consejo Normativo de contabilidad, en su artículo único especifica que los factores de actualización son en base al índice de precios promedio mensual al por mayor, sean estos mayores o menores a la unidad, a fin de mantener la coherencia metodológica dispuesta en las Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad N° 2 y 3, concordantes con la NIC 29. Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor de realización. La Gerencia efectúa una provisión para malas deudas sobre la base de una evaluación de los saldos de cada cliente que tuviera atrasos significativos. b) Las existencias están valuadas a su costo de adquisición o producción, según corresponda. c) Los terrenos, maquinarias y equipos están registrados a su costo más revaluación. Los otros bienes del activo fijo se encuentran valuados al costo. La depreciación de estos bienes es calculada, consistentemente, por el método de línea recta a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo al término de su vida útil. Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los costos de producción cuando se incurren. Los gastos de mantenimiento preventivo son diferidos y amortizados en el plazo de un año y las mejoras se capitalizan. 1 d) El costo y la depreciación acumulada de los activos retirados o vendidos son eliminados de sus respectivas cuentas y la utilidad o pérdida se afecta a los resultados del ejercicio. e) Adicionalmente, de acuerdo con la legislación vigente, el excedente de revaluación voluntaria incluido en ciertos bienes del activo fijo, neto de la respectiva depreciación acumulada, constituye una diferencia entre los activos y pasivos financieros y tributarios, por lo que a partir del año 2000, con la entrada en vigencia de la NIC 12 (revisada) la compañía registró con cargo al patrimonio neto un impuesto diferido pasivo de aproximadamente S/. 21 millones generado por la operación mencionada, la cual en el ejercicio 2,001 quedó reducida a S/. 13 millones como consecuencia de la aplicación correspondiente. En el trimestre Enero - Marzo 2,002 se liquido contra resultados del ejercicio 2001. f) Las transacciones en moneda extranjera son registradas al tipo de cambio de la fecha de la operación. Las ganancias y pérdidas resultantes de los activos y pasivos en moneda extranjera, respectivamente, son reconocidos en los resultados del ejercicio. Los saldos en moneda extranjera están expresados en soles sustancialmente a los tipos de cambio vigentes al cierre del trimestre. g) Los contratos de arrendamiento financiero se contabilizan de acuerdo con el método financiero, registrándose el monto del arrendamiento como un activo y una obligación y cargándose a resultados los correspondientes gastos financieros y la depreciación de los activos en el periodo en que se devengan, de acuerdo a la NIC 17, representando su impuesto diferido de acuerdo a la NIC 12. h) Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como saldo de efectivo y equivalente de efectivo a los saldos en caja y bancos y a los depósitos a plazo. i) La utilidad por acción básica y las de inversión resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. Para el caso de la utilidad diluida por acción se incrementa el mayor valor por efectos de la inflación del tercer trimestre. j) Los estados financieros se preparan de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los principios de contabilidad en el Perú comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. A la fecha de los estados financieros el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicación de las NIC de la 1 a la 41 y los pronunciamientos del 1 al 33 del Comité de Interpretaciones (SIC). Sin embargo, la aplicación de las versiones revisadas en el año 2000 de las NIC 12 y 19 (no aplicable a las actividades de la Compañía) así como la versión revisada en 1998 de la NIC 32 y las NIC 39 y 41 (no aplicables a las actividades de la Compañía) no es requerida al tercer trimestre 2003 y no han sido consideradas por la Compañía en la formulación de los estados financieros. k) Los estados financieros intermedios del tercer trimestre 2,003 han seguido las mismas políticas contables y métodos de cálculo respecto a los estados financieros al 30.09.01 y 30.09.02 2 l) De acuerdo al pronunciamiento 16 del comité de interpretación (SIC) del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) cuya adopción fue aprobada por el Consejo Normativo de Contabilidad a partir del 1° de Enero del 2001, la Empresa ha detraído del Patrimonio el monto de 9.426 millones (9.081 millones en el segundo trimestre), neto de las acciones en cartera por 18.552 millones (en el segundo trimestre l8.136 millones), menos la reserva de capital por 9.126 millones (en el segundo trimestre 9.055 millones). El monto de 9.426 millones está compuesto por 4.448 millones que se deducen de las acciones de inversión y para las acciones comunes se deducen 4.978 millones. m) El Directorio en su sesión realizada el 27.08.03 acordó la distribución de un dividendo en efectivo, con cargo a los resultados del ejercicio 2,003 de S/. 0.020 por acción; el cual asciendo a la suma de S/. 5’558,643 encontrándose contabilizados en la cuenta dividendos por pagar. 3