Tema 4 - comxa.com

Planeación Financiera
Tema 4. Tipos de presupuesto
I.3
Objetivo de aprendizaje: SER: Describir los tipos de
presupuestos.
Presupuestos de capital y presupuesto maestro
1.4. Tipos de presupuesto
A continuación se coloca un ejemplo de cada uno de los tres tipos de
presupuesto usando EXCEL.
Ingresos: http://www.youtube.com/watch?v=yp5nIDifQI8
Egresos: http://www.youtube.com/watch?v=N1h6xoC6cJE
Efectivo: http://www.youtube.com/watch?v=vp3zw3zCQqM
Los negocios usan diferentes tipos de presupuestos, por ejemplo, los
enfocados a más largo plazo se conocen como presupuestos de capital,
los cuales dan orientación hacia el crecimiento de la compañía en los
siguientes años.
Ejemplo. Entradas de prespuesto de efectivo y balance general
proforma. Una analista financiera ha preparado las siguientes
estimaciones de ventas y egresos.
No es conveniente perder de vista los presupuestos de corto plazo por
solo enfocarse a los presupuestos de largo plazo, ya que en este caso se
perderá el control de las actividades diarias y operativas del negocio.
Mes
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
El presupuesto de corto plazo se conoce como presupuesto maestro, el
cual busca hacer coherente todas las actividades planeadas de las
diferentes áreas de la empresa en un plazo no mayor de un año (ventas,
producción, distribución y finanzas).
Los componentes del presupuesto maestro varían de una organización
a otra, sin embargo la mayoría de los presupuestos tienen los siguientes
elementos en común:
A. Presupuesto operativo.
1. Presupuesto de ventas.
2. Presupuesto de compras
3. Presupuesto de costo de ventas
4. Presupuesto de gastos operativos
5. Estado de resultados presupuestado
B. Presupuesto financiero.
1. Presupuesto de capital
2. Presupuesto de efectivo
3. Balance general presupuestado
En este tema se verán tres tipos de presupuestos.
• Presupuesto de ingresos en efectivo
• Presupuesto de egresos
• Presupuesto de efectivo
Ventas
$500
$600
$400
$200
$200
Egresos en
efectivo
$400
$300
$600
$500
$200
Históricamente el 30% de las ventas es en efectivo, de las ventas a
crédito el 70% se cobra después de un mes y el 30% después de dos
meses. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $25. Los saldos sobre
esta cantidad se invertirán en valores bursátiles a corto plazo, los
faltantes se financiarán mediante préstamos a corto plazo. El saldo de
efectivo inicial fue de $115 al 1ro de abril. Determine:
a) Preparar un presupuesto de efectivo para abril, mayo y junio.
b) Indicar si existe financiamiento requerido en los meses
mencionados.
c) Preparar un balance proforma a finales de junio con la
información presentada usando los rubros: efectivo, cuentas por
pagar, valores bursátiles y cuentas por pagar.
Puede revisar las siguientes clases para ampliar la explicación del
tema.
Basado en: Gitman, Lawrence. Fundamentos de administración Financiera. Edit. Harla. México, 1995.
https://www.youtube.com/watch?v=O_lxbeZi5so
https://www.youtube.com/watch?v=rq7oVbJ1mZo
https://www.youtube.com/watch?v=ZUWdC45woFY
1
Planeación Financiera
1.4. Tipos de presupuesto
Ejercicio. Estado de resultados proforma.
EuroDesings, espera que las ventas durante 2004 aumenten a $3.5
millones en 2003 a $3.9 millones. Debido a un pago programado de un
préstamo grande, se espera que los gastos financieros en 2004 bajen a
$325,000. La empresa planea incrementar sus pagos de dividendos en
efectivo durante 2004 a $320,000. A continuación se presenta el estado
de resultados de la empresa a finales del 2003.
Estado de resultados. Euro Desings
Para el año que termina al 31 de diciembre de 2003
Ventas totales
Menos: Costo de ventas
Utilidades brutas
Menos: Gastos operativos
Utilidades operativas
Menos: Gastos financieros
Utilidades netas antes de impuestos
Menos: Impuestos (tasa = 40%)
Utilidades netas después de impuestos
Menos: Dividendos en efectivo
A utilidades retenidas
$3,500,000
$1,925,000
$1,575,000
$420,000
$1,155,000
$400,000
$755,000
$302,000
$453,000
$250,000
$203,000
Elabore un estado de resultados proforma para el 2004 usando el
método de porcentaje de ventas.
Actividad 1.4. Presupuestos de efectivo. Elabore los siguientes
ejercicios sobre presupuestos de efectivo. Puede hacerse en equipos de
dos personas. Elabore un RESUMEN con la información anterior,
consulte las rubricas para cada tipo de producto en:
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm
Puede enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes
direcciones: [email protected]; [email protected] y
[email protected],
[email protected]
con copia a usted mismo y a sus compañeros de equipo.
Colocar en ASUNTO “1.4. Presupuestos”
Basado en: Gitman, Lawrence. Fundamentos de administración Financiera. Edit. Harla. México, 1995.
2