GFB REPORTA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA ACUMULADA DE

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GRUPO FINANCIERO BANCOMER
3T99
Símbolo
México
GFBO
OTC-NY1
GFNSY (ADR)
Bloomberg - Reuters
GFBO - GFBO.MX
Calificaciones de Deuda Bancomer
Largo Plazo
Pesos
Mon. Ext.
S&P
BB+
BB
Moody’s/DCR
Baa3/BBB Ba2/BB+
Corto Plazo
Pesos
Mon. Ext.
B
B
P-3/D-2
NP/D-4
GFB REPORTA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA ACUMULADA DE PS. 2,490 MILLONES.
LA CARTERA VENCIDA DE BANCOMER CAE 24%, PS. 6.2 MILES DE MILLONES EN LO
QUE VA DEL AÑO Y LA COBERTURA DE RESERVAS AUMENTA A 68%.
(México, D.F., México 27 de octubre de 1999) Grupo Financiero Bancomer (GFB) reportó
hoy Ps. 2,490 millones de utilidad neta consolidada acumulada, o Ps. 0.40 por acción con
dilución. Con los Ps. 471 millones, o Ps. 0.08 por acción con dilución, la utilidad neta
consolidada de GFB por el trimestre contrasta con la pérdida del mismo período del año
anterior. Bancomer, la subsidiaria bancaria de GFB, reportó utilidad neta consolidada
acumulada de Ps. 2,369 millones, con un resultado operativo 239% superior, en términos
reales, al registrado por los primeros nueve meses de 1998. La utilidad neta consolidada por
el trimestre alcanzó Ps. 440 millones.
La cartera vencida de Bancomer cayó 24% en términos reales equivalentes a Ps. 6.2 miles
de millones, durante los primeros nueve meses del año, impulsada por caídas de 43% en la
cartera vencida hipotecaria y 12% en la cartera vencida comercial. El índice de cobertura de
cartera vencida se incrementó 10 puntos porcentuales para alcanzar 68% a septiembre. La
cartera vencida neta representa el 5% de la cartera total neta, excluyendo Fobaproa, y el
26% del capital contable.
El índice total de capitalización de Bancomer alcanzó 18.7% al cierre del trimestre, o 14.8%
incluyendo riesgo de mercado. Pro-forma con las nuevas reglas de capitalización aplicables
en enero del 2000, el índice total de capitalización habría sido de 18.3% o 14.7%, incluyendo
riesgo de mercado.
Las subsidiarias no-bancarias de GFB registraron resultados operativos positivos. Afore
Bancomer continuó como líder del mercado de administración de fondos de pensiones con un
23% del total de activos en administración. Con una utilidad neta de Ps. 424 millones durante
el período enero-septiembre, registró un rendimiento anualizado sobre capital de 33%. GFB
Sector Seguros reportó utilidad neta acumulada de Ps. 239 millones, con utilidad técnica
acumulada 59% superior al período comparable de 1998.
1 En marzo de 1992, los ADRs de Bancomer comenzaron a operar bajo la regla restrictiva 144ª. El 8 de febrero
de 1996, GFB emitió una serie paralela llamada Level-1. El Banco de Nueva York es el depositario. Los ADRs
operan en el mercado “over the counter” y cada ADR representa veinte acciones ordinarias de GFB serie
“O”.
Aspectos Financieros Relevantes del Trimestre
• El margen financiero neto de Bancomer alcanzó 6.6%, 98 puntos base sobre el nivel del
tercer trimestre de 1998.
• El ingreso por comisiones creció 7% comparado con el tercer trimestre de 1998, en
términos reales.
• El gasto no financiero bajó 11%, en términos reales, comparado con el tercer trimestre de
1998. Excluyendo impuestos diferentes a ISR y PTU y el pago por seguro de depósitos, el
gasto no financiero de Bancomer bajó 19%, en términos reales comparado con el tercer
trimestre de 1998.
• La cartera total de tarjeta de crédito creció 6% en términos reales durante el trimestre.
• La cartera vencida cayó 18% durante el trimestre; el portafolio vencido hipotecario
disminuyó 33%, y el portafolio vencido comercial disminuyó 9%.
• La cartera vencida neta como porcentaje del capital contable disminuyó a 26% a
septiembre, comparado con 42% al cierre del trimestre anterior y 50% hace un año.
• La captación tradicional representó el 71% del fondeo total a septiembre.
• Incluyendo riesgo crédito y riesgo mercado, el índice total de capitalización llegó a 14.8%,
con capital básico de 9.0%. Pro-forma con las nuevas reglas de capitalización que entran
en vigor en enero 2000, el índice total de capitalización comparable habría sido de 14.7%,
con capital básico de 10.7%.
Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
GRUPO FINANCIERO BANCOMER
Utilidad Neta (Millones de Pesos de Sept. 1999)
2,490
471
613
(380)
0.42
0.40
5,901
6,171
4.15
0.08
0.08
5,901
6,171
4.15
0.10
0.10
5,903
6,183
4.08
(0.06)
(0.06)
6,057
6,423
3.58
1,331
2,703
24,815
1,331
2,703
24,815
1,356
2,648
24,950
1,362
2,581
28,267
6.9
1.2
14.1
60.3
6.6
0.7
7.6
65.7
5.9
0.8
9.4
69.9
5.6
-0.4
-5.7
86.8
5.2
10.8
14.5
26.1
67.5
5.2
10.8
14.5
26.1
67.5
(1.5)
8.2
13.1
17.4
42.0
57.6
(5.3)
7.1
12.2
15.3
50.4
57.6
(11.0)
9.0
14.8
9.0
14.8
8.5
14.6
6.5
11.7
Información por acción
Utilidad neta
Primaria
Con dilución total
Acciones en circulación (millones)
Acciones con dilución (millones) reportadas
Valor en libros con dilución
BANCOMER
Sucursales
Cajeros Automáticos
Empleados
Razones de rentabilidad (%)
Margen financiero neto
Rentabilidad sobre activos prom. (ROAA)*
Rentabilidad sobre capital mayoritario prom. (ROAE)*
Eficiencia **
Indicadores de calidad de activos (%)
Indice de cartera vencida neta, exc. Fobaproa
Indice de cart. venc. bruta incluy. Fobaproa
Indice de cart. venc. bruta excluy. Fobaproa
Cartera vencida neta a capital contable
Cobertura de reservas
Crecimiento real trimestral de la cartera
Razones de capitalización (%)
Capital básico
Capital total
* Anualizado
** Gasto no financiero / ingresos totales
*** Excluyendo Fobaproa
# Incluye riesgo crédito y riesgo mercado
2
• La utilidad neta de Afore Bancomer por el trimestre fue de Ps. 206 millones.
• GFB Sector Seguros continuó registrando fuertes resultados operativos, con una utilidad
neta trimestral de Ps. 57 millones, comparada con la pérdida registrada el tercer trimestre
de 1998.
La utilidad neta reportada por GFB y por cada una de sus subsidiarias y unidades de negocio
relevantes, consideradas por separado, fue la siguiente:
(Millones de Pesos de Septiembre 1999)
GRUPO FINANCIERO BANCOMER
Utilidad propia de GFB
Bancomer
GFB Sector Seguros
Casa de Bolsa Bancomer
Otras subsidiarias de GFB
Interés Minoritario*
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
2,490
471
613
15
9
6
2,369
239
(13)
(12)
(109)
440
57
3
(13)
(25)
532
149
(5)
1
(70)
(380)
17
(302)
(201)
11
(5)
100
* Interés Minoritario excluye el de las subsidiarias de Bancomer, pero incluye el de GFB Sector Seguros.
Eventos Relevantes
Estructura Accionaria de GFB
Durante el trimestre, GFB recompró en el mercado 1.5 millones de acciones serie “L”. El
número de acciones en circulación al 30 de septiembre de 1999 era de 5,901.0 millones,
dividido en 4,883.8 millones de acciones serie “O” y 1,017.2 millones de acciones serie “L”.
Cambios en el Consejo de Administración
A propuesta de Don Eugenio Garza Lagüera, Ricardo Guajardo Touché fue designado
Presidente del Consejo de Administración de GFB y de Bancomer. José Antonio Fernández
fue ratificado como Vicepresidente del Consejo de GFB, y Juan Carlos Braniff fue
designado Vicepresidente del Consejo de Bancomer. Ricardo Guajardo mantendrá su
posición como Director General de ambas instituciones. Juan Carlos Braniff seguirá al
frente de la Dirección General Adjunta del Sector Seguros de GFB.
Don Eugenio Garza Lagüera, además de haber aceptado el nombramiento de Presidente
Honorario Vitalicio de ambos Consejos, presidirá la recién formada Oficina de la
Presidencia, que tendrá como objetivo principal el establecer el rumbo estratégico de las
instituciones en el largo plazo.
Fondeo de Mercado
Durante el trimestre, Bancomer renovó su programa de papel comercial por un total de
USD$ 500 millones, extendiendo su vencimiento a noviembre del 2001. El programa recibió
el grado de inversión con calificaciones de crédito de A1+ y P1 por parte de las agencias
Standard & Poor’s y Moody’s Investor Services, respectivamente. La transacción fue
estructurada entre un grupo de 29 bancos extranjeros de 11 países.
Bancomer realizó en el mercado internacional de capitales una nueva operación de
bursatilización de recibos internacionales de tarjeta de crédito, por un monto de USD$ 200
millones a un plazo de 7 años. Esta es la séptima ocasión en que Bancomer lleva a cabo una
operación de este tipo. La operación también recibió la calificación de grado de inversión por
parte de las agencias calificadoras Standard & Poor’s, Moody’s y Duff & Phelps.
3
Bancomer y Subsidiarias: Estado de Resultados Consolidado
Estado de Resultados Consolidado de Bancomer
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Margen financiero
Provisión para castigos de crédito
Margen financiero después de provisiones
Ingreso no financiero
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
12,160
(3,607)
3,713
(1,151)
3,463
(800)
3,615
(1,052)
8,553
2,562
2,663
2,563
5,041
1,687
1,481
964
13,594
4,249
4,143
3,527
Gasto no financiero
(10,375)
(3,546)
(3,457)
(3,977)
Resultado de la Operación
3,219
Ingresos Totales de la Operación
Otros ingresos (gastos)(neto)
Resultado antes de ISR y PTU
ISR y PTU causado
ISR y PTU diferido
Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil.
Resultado de subsidiarias, asoc. y afiliadas
Resultado neto de operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas
extraordinarias y cambios contables
Utilidad neta antes de interés minoritario
Interés minoritario
Utilidad neta
Razones de rentabilidad (%)*
Activos promedio
Capital mayoritario promedio
(373)
2,846
(20)
(196)
2,630
(53)
2,577
703
687
(450)
(111)
(43)
(125)
591
644
(575)
(5)
(30)
(5)
(31)
29
560
555
608
14
(15)
(50)
(212)
541
558
(198)
0
0
0
2,577
541
558
(198)
(208)
0
(101)
(26)
(104)
2,369
440
532
(302)
1.2
14.1
0.7
7.6
0.8
9.4
(0.4)
(5.7)
* Tasas anualizadas de rentabilidad, usando utilidad neta del período y saldos del fin del período
para activos y capital, respectivamente.
La utilidad neta de Bancomer por los primeros nueve meses del año de Ps. 2,369 millones
provino casi totalmente de sus operaciones bancarias tradicionales. El resultado operativo*
del banco de Ps. 2,496 millones registró un incremento real de 239% en comparación al
mismo período del año anterior.
Ingreso Financiero Neto
Las tasas de interés del mercado promediaron niveles similares al trimestre anterior,
alcanzando una tasa interbancaria promedio (TIIE) de 22.4% vs. 22.9% durante 2T99.
Durante el trimestre, Bancomer incrementó la tasa de rendimiento sobre los activos
promedio en 1.4 puntos porcentuales, reflejando el impacto de las nuevas prácticas de
precios ajustados por riesgo. Al mismo tiempo, redujo el costo promedio de sus pasivos con
costo en 0.8 puntos porcentuales, como resultado de su mejorada mezcla de fondeo. El
resultado fue un margen financiero neto de 6.6% por el trimestre, 70 puntos base superior al
registrado en el segundo trimestre de 1999 y 98 puntos base por arriba del registrado en el
tercer trimestre de 1998.
* Ingreso financiero neto + ingreso por comisiones - provisiones - gasto de operación
4
El ingreso financiero neto de Bancomer por el tercer trimestre creció 7% y 3% en términos
reales, comparado con el segundo trimestre de 1999 y el tercer trimestre de 1998,
respectivamente.
El ingreso financiero neto por el período enero-septiembre de 1999 creció 19%, en términos
reales vs. el mismo período de 1998, con un margen financiero neto de 6.9%, 153 puntos
base superior a la cifra del año anterior.
Ingreso Financiero Neto de Bancomer Consolidado
(Millones de Pesos de Septiembre 1999)
Total ingreso financiero (excl. comisiones)
Ingreso financiero por crédito y valores
Ingreso financiero por reportos
Total gasto financiero
Gasto financiero por depósitos y fondeo
Gasto financiero por reportos
Comisiones Netas
Resultado por posición monetaria
Ingreso financiero neto
Margen financiero neto * (%)
Promedio de activos con rendimiento**
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
42,188
33,581
8,607
(31,646)
(23,189)
(8,457)
210
1,408
12,871
10,171
2,700
(9,542)
(6,754)
(2,789)
77
307
12,605
10,084
2,521
(9,525)
(6,966)
(2,558)
65
318
14,155
11,779
2,376
(11,211)
(8,815)
(2,396)
82
589
12,160
3,713
3,463
3,615
6.9
6.6
5.9
5.6
236,418
224,945
234,782
257,335
* Anualizado
** Incluye el balance bruto de la nota de Fobaproa
Ingreso No Financiero
Comisiones y Tarifas
Durante el trimestre, el ingreso por comisiones continuó reflejando la nueva estructura de
comisiones basada en rentabilidad, alcanzando Ps. 1,468 millones, 7% por arriba, en
términos reales, al mismo período del año anterior. Excluyendo Afore Bancomer, el
crecimiento real anual alcanzó 6%. El ingreso por comisiones acumulado fue de Ps. 4,318
millones, 16% superior al mismo período de 1998, en términos reales.
Las comisiones por manejo de cuenta registraron el mayor crecimiento real anual con 22%.
Las comisiones derivadas de Afore Bancomer, que recibió dos contribuciones de afiliados
durante el trimestre, registraron un 10% de crecimiento real anual y representaron el 36%
del ingreso total por comisiones del banco durante el trimestre, comparado con 35% hace un
año.
Reflejando los esfuerzos de Bancomer por incrementar el peso de los ingresos por
comisiones en sus ingresos totales, el ingreso por comisiones y tarifas del trimestre
representó 40% del ingreso financiero neto, 41% del gasto operativo y 35% de los ingresos
totales de operación, comparado con 38%, 34% y 39%, respectivamente, hace un año.
En forma acumulada, el ingreso por comisiones representó 36% del ingreso financiero neto,
42% del gasto operativo y 32% de los ingresos totales de operación, comparado con 36%,
34% y 34%, respectivamente, hace un año.
Intermediación
El ingreso total por intermediación durante el trimestre fue de Ps. 219 millones, compuesto
por una ganancia de Ps. 166 millones por intermediación de valores, y una ganancia de Ps.
53 millones por operaciones de intercambio de divisas. La ganancia por intermediación de
valores refleja la decisión estratégica de Bancomer de mantener un portafolio de valores
relativamente pequeño; además, refleja el crecimiento de comisiones por administración de
5
sociedades de inversión, donde Bancomer mantiene el liderazgo del mercado con 18% de los
activos en administración, equivalente a Ps. 29,444 millones.
Ingreso No Financiero de Bancomer Consolidado
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Ingreso no financiero
Ingreso por comisiones y tarifas
Manejo de cuentas
"Cash Management" y Transferencias
Tarjeta de crédito
Administración de fondos de pensión
Fideicomisos
Otros
Ingreso bursátil
Valores
Intercabio de Divisas
Nueve Meses
1999
5,041
4,318
1,087
362
753
1,357
78
682
723
471
252
3T
1999
1,687
1,468
341
113
256
530
24
204
219
166
53
2T
1999
1,481
1,350
366
121
248
355
35
225
131
94
37
3T
1998
964
1,367
280
126
266
484
29
183
(403)
(505)
102
Gasto No Financiero
El gasto operativo de Bancomer bajó 11% en términos reales comparado con el 3T98.
Excluyendo impuestos diferentes a ISR y PTU y el pago por seguro de depósitos, el gasto no
financiero se redujo 19% en términos reales comparado con el 3T98 y 12% en forma
acumulada. Los esfuerzos del banco en materia de reducción de costos son particularmente
evidentes en el gasto de administración y operación del trimestre, que registró un descenso
del 26%, en términos reales, comparado con el mismo período del año anterior.
La razón de eficiencia de Bancomer por los primeros nueve meses del año se colocó en
60%, en comparación a 84% por los primeros nueve meses de 1998. La razón de eficiencia
por los últimos doce meses fue de 57%, comparada con 84% durante el mismo período del
año anterior.
Gasto No Financiero de Bancomer Consolidado
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Gasto no financiero
Salarios y prestaciones
Gastos de admón. y operación
Rentas, depreciación & amortización
Impuestos diferentes a ISR y PTU
Contribución al IPAB
Razón de eficiencia (%)
Razón de eficiencia (%) sin intermediación
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
10,375
3,994
3,651
1,386
804
540
3,546
1,296
1,264
466
298
222
3,457
1,433
1,151
462
243
168
3,977
1,501
1,705
523
96
152
60.3
63.0
65.7
68.4
69.9
71.8
86.8
79.8
Bancomer y Subsidiarias: Balance General Consolidado
Evolución de la Cartera de Crédito
La cartera de crédito total de Bancomer registró un descenso durante el trimestre
principalmente debido a la importante reducción de la cartera vencida. La cartera total
(excluyendo Fobaproa) disminuyó 2% en términos reales durante el trimestre, reflejando un
incremento real de 2% en la cartera vigente y una caída de 18% en la cartera vencida.
6
La recuperación gradual del consumo interno se hizo evidente en el portafolio de consumo,
que creció 3% en términos reales durante el trimestre, derivado principalmente de un
crecimiento real de 6% en el portafolio de tarjeta de crédito. Un total de 56,000 cuentas
nuevas de tarjeta de crédito fueron originadas durante el trimestre.
A septiembre, 51% del portafolio total de crédito de Bancomer, excluyendo Fobaproa, estaba
denominado en Pesos, 19% denominado en dólares y 30% denominado en UDIS. La
porción en UDIS, que sumó Ps. 39,832 millones, estaba compuesta por Ps. 24,784 millones
de créditos hipotecarios, Ps. 9,863 millones de créditos a entidades gubernamentales y Ps.
5,185 millones de créditos comerciales.
Composición de la Cartera*
Bancomer consolidado
(Millones de Pesos de Sept. de 1999)
3T99
Pesos
2T99
Como %
total
Pesos
3T98
Como %
total
Pesos
Como %
total
Cartera comercial
Denominada en pesos
Tradicional
Cartera redescontada
Cartera arrendamiento
Denominada en USD
Tradicional
Cartera redescontada
Cartera arrendamiento
30,282
24,239
4,478
1,564
24,930
22,213
2,322
394
22.8
18.2
3.4
1.2
18.8
16.7
1.7
0.3
30,657
24,760
4,621
1,276
25,976
22,914
2,664
398
22.7
18.4
3.4
0.9
19.3
17.0
2.0
0.3
38,983
31,943
5,325
1,716
46,285
42,450
3,300
534
22.9
18.8
3.1
1.0
27.2
25.0
1.9
0.3
Total cartera comercial
55,211
41.6
56,633
42.0
85,268
50.1
12
0.0
13
0.0
291
0.2
Hipotecaria
37,658
28.4
40,458
30.0
45,460
26.7
Créditos a ent. gubernamentales
31,867
24.0
29,968
22.2
29,735
17.5
8,081
6,918
1,163
6.1
5.2
0.9
7,823
6,507
1,316
5.8
4.8
1.0
9,297
7,148
2,149
5.5
4.2
1.3
132,829
113,572
19,256
100.0
85.5
14.5
134,893
111,484
23,409
100.0
82.6
17.4
170,051
144,061
25,990
100.0
84.7
15.3
Intermediarios Financieros
Consumo
Tarjeta de crédito
Otros al consumo
Cartera total
Cartera vigente
Cartera vencida
* Excluyendo Fobaproa
Calidad de Activos
Reflejando los efectos del programa Punto Final y los esfuerzos de las unidades de
“workout” de Bancomer, la cartera vencida disminuyó 18% durante el trimestre y 26%
comparada contra el tercer trimestre de 1998.
La disminución trimestral se debió al descenso del 33% real en la cartera vencida hipotecaria
y del 9% real en la cartera vencida comercial. Comparadas contra el tercer trimestre de
1998, dichas carteras disminuyeron 39% y 18%, respectivamente.
La cartera vencida hipotecaria denominada en pesos disminuyó 24% durante el trimestre,
mientras que la porción denominada en UDIS disminuyó 47%.
La cartera vencida neta cayó 37% en el trimestre, disminuyendo el índice de cartera vencida
neta a 5.2% al final del trimestre, comparado con 8.2% al cierre del trimestre anterior. El
índice de cartera vencida bruta cayó a 10.8%, comparado con 13.1% al cierre del segundo
trimestre.
La cartera vencida neta como porcentaje del capital contable cayó a 26% al cierre de
septiembre, contrastando con el 42% del trimestre pasado y 50% de septiembre de 1998.
7
Punto Final
Los resultados positivos de Punto Final se ven reflejados en la disminución del 24% real en el
saldo total de la cartera vencida entre el 1° de enero de 1999 y el 30 de septiembre de 1999.
Esta reducción está compuesta principalmente por la disminución del 43% en el saldo de la
cartera vencida hipotecaria y del 12% en el saldo de la cartera vencida comercial.
Cartera Hipotecaria
De un universo total de 68,141 cuentas elegibles, al cierre de septiembre, 89% habían
aprovechado los descuentos del programa. El 11% de los clientes que calificaban liquidaron
el total de sus créditos y el 78% eligió permanecer en el programa de forma continua.
La unidad de “workout” de Bancomer, compuesta por más de 1,000 individuos, se ha
enfocado no sólo en la cantidad de recuperaciones, sino en su calidad. Para minimizar la
posibilidad de una recaída de los créditos reestructurados a cartera vencida, se han tomado
las siguientes medidas:
• Pagos en efectivo. Para reestructurar su crédito hipotecario, se les pidió a los clientes
pagar un enganche de entre el 5% y 10% del valor del inmueble.
• Acuerdo privados, judiciales o fiduciarios. Aquellos clientes que no podían realizar el
pago por adelantado, sólo podían reestructurar su crédito hipotecario bajo el programa
Punto Final firmando un acuerdo privado, judicial o fiduciario, garantizando así una
adjudicación rápida de la propiedad en caso de no-pago.
• Mejores razones de crédito-a-valor. Combinando Punto Final y sus programas propios
de apoyo a deudores, Bancomer está incentivando a los clientes a permanecer al
corriente, asegurándose de que el monto del crédito no exceda el 90% del valor de la
propiedad.
Calidad de Activos de Bancomer Consolidado
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
3T
1999
2T
1999
3T
1998
Cartera vencida por tipo de crédito
Cartera comercial
% de su categoría
Créditos a intermediarios financieros
% de su categoría
Cartera hipotecaria
% de su categoría
Créditos a entidades gubernamentales
% de su categoría
Tarjeta de crédito y otros al consumo
% de su categoría
12,231
22.2%
0
0.0%
5,948
15.8%
0
0.0%
1,078
13.3%
13,434
23.7%
0
0.0%
8,933
22.1%
0
0.0%
1,042
13.3%
14,946
17.5%
0
0.0%
9,723
21.4%
0
0.0%
1,321
14.2%
Total cartera vencida bruta
% de cartera bruta fin período, inc. Fobaproa
% de cartera bruta fin período, exc. Fobaproa
19,256
10.8
14.5
23,409
13.1
17.4
25,990
12.2
15.3
Cartera vencida neta
% de cartera neta fin período, exc. Fobaproa
% del capital
6,255
5.2
26.1
9,936
8.2
42.0
11,032
7.1
50.4
8
Cartera Comercial
En relación al portafolio comercial, un total de 4,506 pequeñas empresas y clientes
agropecuarios se beneficiaron con el programa Punto Final durante el período enero septiembre. En el 98% de los casos, los clientes liquidaron el total de sus créditos.
Programa de Rentas
Durante el trimestre, las autoridades regulatorias emitieron los lineamientos para incorporar
el programa de rentas a Punto Final. Durante un período de seis meses, el cual termina en
marzo del 2000, todos los clientes del programa de rentas tienen la opción de aprovechar el
programa Punto Final. Al cierre de septiembre, el saldo total del programa de rentas era de
Ps. 6.6 miles de millones.
Provisiones para Castigos de Crédito
Durante el trimestre, Bancomer creó un total de Ps. 1,151 millones de provisiones para
castigos de crédito, incluyendo Ps. 324 millones para Fobaproa. Durante los primeros nueve
meses del año, Bancomer reservó un total de Ps. 3,607 millones, incluyendo Ps. 1,019
millones para Fobaproa.
El total de castigos realizados durante el trimestre fue de Ps. 1,104 millones, dividido en Ps.
452 millones de la cartera comercial y Ps. 652 millones de Punto Final (Ps. 549 millones de
la cartera hipotecaria y Ps. 103 millones de la comercial). El monto total castigado en lo que
va del año asciende a Ps. 3,268 millones, de los cuales Ps. 1,283 millones corresponden a
Punto Final.
Reservas Crediticias
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Provisión castigos de crédito (fin de período)*
% cartera bruta de fin de período *
% cartera vencida bruta fin período
Recuperaciones de créditos
Castigos
Castigos / cartera total bruta promedio (%) **
Provisión para castigos de crédito
Saldo a Junio de 1998
Más:
Reservas durante 3T99
Reinstalación de reservas
Menos:
Castigos
Pérdida Monetaria
Saldo a Septiembre de 1999
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
3T
1998
13,001
13,001
13,473
14,958
9.8
67.5
9.8
67.5
10.0
57.6
8.8
57.6
92
18
33
62
3,268
1,104
561
801
3.03
3.30
1.62
1.83
13,473
827
19
847
(1,104)
(214)
13,001
* Excluyendo Fobaproa
** Anualizado
En adelante, Bancomer incluirá en sus reservas trimestrales para Fobaproa, el monto
adicional requerido para cubrir el programa de incentivos de Fobaproa, surgido de diferencias
entre los precios de venta originales de la cartera comercial vendida al Fobaproa en
diciembre de 1995 y una subsecuente valuación de los mismos por parte de terceros. En el
caso de Bancomer, la diferencia es de Ps. 0.12 por cada peso vendido, monto que puede ser
disminuido e incluso eliminado en función de los índices de recuperación del banco. Al cierre
de septiembre, Bancomer ya había creado una reserva por Ps. 4.4 miles de millones para
9
cubrir su contingencia total de Fobaproa, por lo que en el futuro Bancomer necesitará crear
reservas trimestrales por aproximadamente Ps. 400 millones para cubrir tanto la pérdida
compartida como el programa de incentivos.
Calidad de Fondeo
Bancomer mejoró su mezcla de fondeo durante el trimestre, alcanzando 71% de captación
tradicional (cheques, ahorro y plazo) en comparación a 69% el trimestre anterior y 67% hace
un año. El porcentaje de depósitos totales a pasivo total también se vio incrementado a 79%
durante el trimestre en comparación a 78% a junio de 1999 y 74% a septiembre de 1998.
La captación tradicional representa, al cierre del trimestre, un 88% del total de la cartera
bruta, incluyendo Fobaproa, comparado con 87% del trimestre pasado y 83% a septiembre
de 1998.
El fondeo total denominado en pesos se incrementó 1% durante el trimestre, en términos
reales. Específicamente, los depósitos en cuentas de cheques y ahorro denominados en
pesos registraron un incremento real de 4%, y los depósitos a plazo denominados en pesos
crecieron 2% en términos reales.
Estructura de Fondeo Bancomer Consolidado
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Septiembre
1999
Pesos
Cuentas de Cheques y ahorro
CD's y depósitos a plazo
Créditos bancarios
Créditos largo plazo
Fondos mesa de dinero
Obligaciones subordinadas
Bonos bancarios
Total fondeo
Junio
1999
Pesos
Septiembre
1998
US$
Total
US$
Total
Pesos
50,303
89,849
5,391
4,960
19,336
4,104
502
7,361
9,629
12,425
12,834
0
3,290
0
57,664
99,478
17,816
17,794
19,336
7,394
502
48,474
87,933
6,293
5,025
20,786
4,147
512
8,741
10,486
14,517
15,286
0
3,401
0
57,215
98,419
20,810
20,311
20,786
7,548
512
49,018
100,623
8,757
5,194
19,002
3,196
5,490
US$
11,590
14,934
21,278
18,769
0
4,134
0
Total
60,608
115,557
30,035
23,963
19,002
7,330
5,490
174,445
45,539
219,984
173,170
52,431
225,601
191,281
70,705
261,985
Capitalización
El índice total de capitalización de Bancomer llegó a 18.7% a septiembre. El índice de capital
básico alcanzó 11.3%. Incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en
riesgo, el índice total de capitalización del banco alcanzó 14.8%, con capital básico de 9.0%.
El 22 de septiembre de 1999, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público emitió nuevas
reglas para el cálculo de los índices de capitalización bancaria. Estas reglas, que entrarán en
vigor en enero del 2000, no implican cambios en los índices de capitalización mínimos y
permiten la aplicación gradual de la mayoría de las nuevas disposiciones.
Bancomer estima que los efectos de la implementación de las nuevas reglas serán
marginales, ya que su gradualidad permite la generación futura de utilidades para
incrementar los niveles de capitalización. Si las reglas que entran en vigor en el año 2000
fueran aplicadas a las cifras de Bancomer a septiembre de 1999, el índice total de
capitalización, incluyendo riesgo de mercado, sería de 14.7% y el índice de capital básico
subiría a 10.7%.
10
Capitalización
(Millones de pesos de Sept. de 1999)
Sep-99
Sep-99 Proforma 2000
Jun-99
Sep-98
Capital Básico
Capital Complementario
17,171
11,228
20,114
7,552
16,848
11,996
15,132
12,059
Capital Neto
28,399
27,666
28,844
27,191
Riesgo
Crédito
Riesgo Crédito y
Riesgo Mercado
Riesgo
Crédito
Riesgo Crédito y
Riesgo Mercado
Riesgo
Crédito
Riesgo Crédito y
Riesgo Mercado
Riesgo
Crédito
Riesgo Crédito y
Riesgo Mercado
% de Activos en Riesgo
Capital Básico
Capital Complementario
11.3
7.4
9.0
5.9
13.3
5.0
10.7
4.0
10.7
7.6
8.5
6.1
7.9
6.3
6.5
5.2
Capital Neto
18.7
14.8
18.3
14.7
18.3
14.6
14.2
11.7
152,241
191,691
151,312
188,669
157,492
197,426
192,156
231,546
Activos en Riesgo
Sistemas
Bancomer concluyó exitosamente la Fase Tecnológica de su proyecto Año 2000 durante el
trimestre. Esto incluyó el completar las pruebas externas con el sector financiero, en donde
más de 90 tipos diferentes de transacciones fueron probadas a través de 68 sucursales y
más de 100 cajeros automáticos a lo largo del país con un índice de éxito del 100%. También
involucró el completar pruebas con clientes y proveedores, confirmando las correctas
adaptaciones a los sistemas de Bancomer.
La Fase de Negocio del proyecto también va de acuerdo a lo programado. La
implementación de los planes de contingencia fue terminada, así como la instalación del
procedimiento de respuesta de emergencia, del cual un ejemplo es un número telefónico de
emergencia a nivel nacional en caso de que cualquier cliente tenga algún problema para
realizar sus transacciones. Bancomer se encuentra en las etapas finales de la fase de
medidas de mitigación, que registró un avance de 97% al cierre de septiembre. Asimismo, la
implementación de la estrategia preventiva Día Cero, programada a terminarse en noviembre
de 1999, registró un avance de 35%.
Proyecto Año 2000
Fecha Programada
Fase Tecnológica
Concientización
Evaluación
Conversión
Simulación
Pruebas Sector Financiero
Pruebas Clientes y Proveedores
Fase de Negocio
Identificación de Riesgos
Planes de Contingencia
Proceso de Respuesta a Emergencias
Medidas de Mitigación
Estrategia Día Cero
% Avance
Nov 96
Abr 97
Jul 97
Jun 99
Jul 99
Sep 99
100
100
100
100
100
100
Oct 98
Ago 99
Sep 99
Nov 99
Nov 99
100
100
100
97
35
11
Otras Subsidiarias de GFB
Afore Bancomer
El total de activos en administración en Siefore Bancomer alcanzó Ps. 21,303 millones al
cierre de septiembre, con lo cual Afore Bancomer continuó como líder del mercado con el
23% de participación2 , más de 6 puntos porcentuales por arriba de su más cercano
competidor. La compañía también tiene el primer lugar del mercado en cuanto a número de
afiliados, con 2.4 millones de personas.
La utilidad neta de Afore Bancomer por el trimestre alcanzó Ps. 206 millones. La utilidad
neta acumulada totalizó Ps. 424 millones, con un rendimiento anualizado sobre capital del
33%. El capital social al 30 de septiembre de 1999 llegó a Ps. 1,499 millones.
En agosto, Afore Bancomer llevó a cabo una reducción de capital por un total de Ps. 330
millones, reembolsando esta cantidad a sus accionistas.
GFB Sector Seguros
GFB Sector Seguros incluye las operaciones de Seguros Monterrey Aetna (SMA), Seguros
Bancomer (SB), Pensiones Bancomer (PB) y Fianzas Monterrey Aetna (FMA).
La utilidad neta por los primeros nueve meses de 1999 alcanzó Ps. 239 millones, incluyendo
Ps. 57 millones correspondientes al tercer trimestre. En forma acumulada, el índice de la
utilidad neta a primas retenidas fue de 4%, comparado al -4% de los primeros nueve meses
de 1998.
Las primas devengadas durante los primeros nueve meses de 1999 fueron 3% mayores que
en 1998. Esto, aunado a una reducción real del 2% en siniestros netos, contribuyó a un
incremento del 59% en la utilidad técnica, que a su vez representa un 9% de las primas
retenidas comparado con 5% de los primeros nueve meses de 1998.
Una mayor utilidad técnica, combinada con un incremento real del 71% en el producto de
portafolio neto en el mismo período, resultó en una utilidad patrimonial de Ps. 425 millones,
comparada con la pérdida de Ps. 21 millones de los primeros nueve meses de 1998.
Los nuevos procedimientos de selección de riesgos resultaron en un mejor índice de
siniestralidad (siniestros netos entre primas devengadas) de 64% para los primeros nueve
meses del año, comparado contra 67% del mismo período de 1998.
2 Participación de mercado de Afore Bancomer al mes de agosto de 1999.
12
GFB Sector Seguros*
Estado de Resultados
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)**
Nueve Meses
1999
Primas Emitidas
Primas Cedidas
Primas Retenidas
Incremento en Reserva de Riesgos en Curso
Primas Devengadas
Siniestros Netos**
Reserva de Previsión
Costo de Adquisición Neto
Utilidad Técnica
Gasto de Administración
Beneficios Adicionales y otros Gastos de Admon.
Producto de Portafoilio Neto
Resultado por Posición Monetaria
ISR y PTU
Utilidad Patrimonial
Incremento a las Reservas de Previsión y Catastrófica
Utilidad Neta antes de Partidas Extraordinarias
Partidas Extraordinarias
Utilidad Neta
Siniestros Netos / Prima Devengada
Costo de Adquisición / Prima Retenida
Gasto de Administración / Prima Retenida
Utilidad Técnica / Prima Retenida
Utilidad Neta / Prima Retenida
6,679
(459)
6,220
(1,908)
4,312
(2,759)
(18)
(987)
549
(819)
(43)
900
(151)
(11)
425
(83)
342
(103)
239
64.0%
15.9%
13.2%
8.8%
3.8%
3T
1999
2,237
(199)
2,038
(610)
1,428
(932)
(5)
(310)
181
(283)
(20)
257
9
3
148
(44)
104
(48)
57
65.3%
15.2%
13.9%
8.9%
2.8%
2T
1999
3T
1998
2,142
(125)
2,017
(558)
1,459
(917)
(7)
(378)
157
(164)
(12)
295
(41)
(7)
228
(23)
205
(56)
149
62.8%
18.7%
8.1%
7.8%
7.4%
2,218
(119)
2,099
(669)
1,430
(956)
(12)
(339)
122
(304)
(27)
93
(4)
(120)
(63)
(183)
(19)
(201)
66.9%
16.2%
14.5%
5.8%
(9.7%)
* Las cifras excluyen la operación de empresas que prestan servicios a SMA, SB, PB y FMA, siendo subsidiarias al 100% de las mismas.
** En 1999, el efecto de actualización de la reserva de riesgos en curso ha sido reclasificado al resultado por Posición Monetaria con
el propósito de proveer una base de comparación con las cifras de 1998. El importe reclasificado a septiembre fue de Ps. 683 millones
(Ps. 230 millones, Ps. 171 millones y Ps. 282 millones en el tercer, segundo y primer trimestres, respectivmaente).
*** Incluye las Reservas de OPNR y GAAS (SMA y SB).
Seguros Monterrey Aetna
La participación3 de mercado de SMA en el total de primas emitidas fue de 8%, ubicándola
como la tercera mayor aseguradora del país. La participación3 en el negocio de vida
individual fue de 22%.
El índice de siniestralidad acumulado se redujo a 70% comparado con 75% en 1998. Por los
primeros nueve meses del año, el índice de utilidad técnica a primas retenidas se incrementó
a 2% comparado con 0% en 1998.
Las primas emitidas durante los primeros nueve meses del año se incrementaron 4% vs.
1998 en términos reales contra el mismo período del año anterior. La utilidad técnica por
primeros nueve meses de 1999 fue 17 veces la de 1998, en términos reales.
El patrimonio de los accionistas al 30 de septiembre de 1999 alcanzó Ps. 1,964 millones,
compuesto por un capital contable de Ps. 1,309 millones, reservas de previsión por Ps. 376
millones y reservas catastróficas por Ps. 279 millones.
13
Seguros Bancomer
Seguros Bancomer continúa como líder del mercado de bancaseguros 3 y ocupa el sexto lugar
general de la industria de seguros 3 .
En forma acumulada, el índice del costo de adquisición disminuyó a 11%, comparado con
13% en 1998. Por los primeros nueve meses del año, el índice de utilidad técnica a primas
retenidas se incrementó a 24% de 18% en 1998.
Las primas emitidas acumuladas crecieron 4% contra 1998, en términos reales. La utilidad
técnica por los primeros nueve meses del año se incrementó 37% en términos reales,
comparada con 1998.
El patrimonio de los accionistas al 30 de septiembre de 1999 ascendió a Ps. 1,072 millones,
compuesto por un capital contable de Ps. 680 millones, reservas de previsión por Ps. 134
millones y reservas catastróficas por Ps. 258 millones.
Pensiones Bancomer
Pensiones Bancomer ha mantenido su posición como líder del mercado por más de dos años.
Con Ps. 4,377 millones de activos en administración al 30 de septiembre de 1999, la
compañía cuenta con una participación de mercado3 del 21%, más de 5 puntos porcentuales
por arriba de su más cercano competidor.
En forma acumulada, el índice de utilidad técnica a primas retenidas se incrementó a 5%
comparado con 1 % en 1998.
Las primas devengadas acumuladas crecieron 57% en términos reales contra 1998. La
utilidad técnica para los primeros nueve meses del año fue más de tres veces mayor a la de
los primeros nueve meses de 1998, en términos reales.
El capital contable total al 30 de septiembre de 1999 era de Ps. 115 millones.
Fianzas Monterrey Aetna
La participación de mercado3 de Fianzas Monterrey Aetna alcanzó 21%, un punto
porcentual mayor al nivel del año anterior.
El índice de siniestralidad acumulado disminuyó a 16% del 19% registrado en 1998. El índice
de costo de adquisición bajó a 30% del 33% de los primeros nueve meses de 1998. En lo que
va del año, el índice de utilidad técnica a primas retenidas se incrementó a 43% de 36% en
1998.
Las primas emitidas acumuladas crecieron 26% en términos reales contra 1998. La utilidad
técnica por los primeros nueve meses del año se incrementó 22% comparada con 1998, en
términos reales.
El patrimonio de los accionistas al 30 de septiembre de 1999 sumó Ps. 347 millones,
compuesto por Ps. 183 millones de capital contable y Ps. 164 millones de reservas de
contingencia.
3 Participaciones de
mercado para SMA, SB, PB y FMA por el período enero - junio de 1999.
14
Apéndice
La tenencia accionaria de GFB en sus subsidiarias se detalla en la siguiente tabla:
Participación GFB en el capital
3T
1999
Bancomer
GFB Sector Seguros
Casa de Bolsa Bancomer
GFB Servicios
Casa de Cambio Bancomer
Factoraje Bancomer
Crédito Familiar
99.99%
51.00%
100.00%
100.00%
100.00%
99.99%
51.00%
2T
1999
3T
1998
99.99%
51.00%
100.00%
100.00%
100.00%
99.99%
51.00%
99.99%
51.00%
100.00%
100.00%
100.00%
99.99%
51.00%
Todas las cifras incluídas en este reporte están actualizadas a pesos de septiembre de 1999,
las cuales fueron convertidas de pesos nominales utilizando los siguientes factores de ajuste
inflacionario de la UDI:
Valor de la UDI al:
Fin de período
Factor de ajuste inflacionario
3T
1999
2T
1999
1T
1999
4T
1998
2.605600
2.555174
2.496575
2.36201
1.00000
1.01973
1.04367
1.10313
3T
1998
2T
1998
1T
1998
2.2396
2.16938
2.10862
1.16342
1.20108
1.23569
Las conversiones de pesos nominales a dólares pueden obtenerse utilizando los siguientes
tipos de cambio:
Tipo de cambio
(pesos / dólar)
Nueve Meses
1999
3T
1999
2T
1999
1T
1999
4T
1998
3T
1998
2T
1998
1T
1998
Fin de período
9.3582
9.3582
9.4875
9.5158
9.8650
10.4406
9.0407
8.5165
Promedio
9.5924
9.3694
9.4530
9.9547
10.0185
9.4399
8.6804
8.2821
Siguiendo las reglas 1343 y 1375 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los estados financieros de
Grupo Financiero Bancomer han sido preparados en forma consolidada. Las compañías consolidadas incluyen:
Bancomer, Casa de Bolsa Bancomer, Casa de Cambio Bancomer, Factoraje Bancomer, GFB Servicios y Crédito
Familiar.
Los estados financieros de Bancomer han sido preparadas también en base consolidada. Las subsidiarias
consolidadas incluyen: Inmobiliaria Bancomer, Bancomer Transfer Services, Afore Bancomer, Mercury Bank &
Trust, Bancomer Foreign Exchange, Bancomer Payment Services, Bancomer Financial Services, Desitel,
Tecnología y Sistemas y Aerocer.
La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros no auditados de GFB y
cada una de sus subsidiarias y ha sido preparada de acuerdo con las reglas y principios contables establecidos
por las autoridades regulatorias mexicanas
15
GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
ACTIVOS
Disponibilidades
Instrumentos financieros
Títulos para negociar
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
Valores no cotizados
Operaciones con valores y derivados
Saldos deudores en ops. de reportos
Valores a recibir en operaciones de préstamo
Operaciones con instrumentos derivados
Cartera de crédito vigente
Cartera comercial
Créditos a intermediarios financieros
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Créditos a entidades gubernamentales
FOBAPROA
Total Cartera de crédito vigente
Cartera de crédito vencida
Sep.
1999
Jun.
1999
Mar.
1999
Dic.
1998
Sep.
1998
19,876
29,995
917
3,824
19,937
5,317
19
1
0
18
24,492
29,949
1,230
3,947
19,754
5,018
22
0
0
21
31,837
29,669
1,274
3,797
19,586
5,011
6
0
0
6
27,409
31,222
1,425
4,410
20,296
5,092
142
110
0
33
26,499
36,823
1,490
14,587
16,187
4,559
127
2
0
125
42,895
12
7,058
31,709
31,867
45,086
158,627
43,171
13
6,820
31,525
29,968
44,204
155,700
50,153
13
6,555
32,340
29,611
43,689
162,361
58,724
39
7,574
34,418
29,597
43,583
173,935
71,158
291
7,995
35,737
29,734
42,750
187,665
19,388
23,559
23,913
25,583
26,127
Total cartera bruta
Provisión para castigos de crédito
178,015
(13,049)
179,259
(13,525)
186,274
(13,727)
199,518
(14,707)
213,792
(15,023)
Total de cartera de crédito (neta)
Otras cuentas por cobrar
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)
Bienes adjudicados
Inversiones permanentes en acciones
Impuestos diferidos (neto)
164,966
3,036
12,224
3,038
2,688
13,497
165,733
2,991
12,390
2,995
2,625
13,345
172,547
2,937
12,664
3,028
2,548
13,387
184,812
3,880
12,927
3,095
2,486
13,448
198,769
4,345
13,218
3,051
2,472
12,585
1,649
1,649
1,742
1,742
1,727
1,727
1,738
1,738
2,039
2,039
250,989
256,282
270,348
281,159
299,927
57,649
120,072
502
57,127
121,811
512
57,473
131,487
2,089
62,931
129,496
2,998
60,580
137,152
5,491
178,223
33,879
179,450
38,189
191,049
38,112
195,425
42,482
203,222
51,852
82
0
35
44
0
49
2,878
3,958
6,283
45
44
3
116
92
2,922
4,002
6,287
159
4,156
7,394
685
101
4,255
7,548
621
176
4,396
7,698
576
67
5,623
8,198
501
86
6,749
7,330
447
12,394
12,526
12,846
14,389
14,612
TOTAL PASIVO
224,613
230,258
244,929
256,298
275,973
CAPITAL Y RESERVAS
Capital contribuido
Capital social
Prima en suscripción de acciones
Obligaciones subord. de conv. obligatoria
Capital ganado
Reservas de capital
Utilidades retenidas
Superávit (def.) títulos disponibles para venta
Resultado por conversión operac. extranjeras
Superávit (def.) en la actualización del capital
Utilidad (pérdida) neta
Interés mayoritario
Interés minoritario
TOTAL CAPITAL CONTABLE
30,667
1,976
27,570
1,121
(5,043)
4,072
4,866
(1,075)
5
(15,401)
2,490
25,624
751
26,376
30,689
1,976
27,570
1,143
(5,481)
4,075
5,184
(1,319)
6
(15,447)
2,019
25,208
817
26,025
30,617
1,981
27,462
1,174
(5,991)
4,227
5,184
(1,400)
7
(15,414)
1,406
24,626
793
25,420
30,697
1,994
27,462
1,241
(6,817)
3,871
4,730
(1,129)
32
(15,311)
990
23,880
980
24,860
30,765
1,994
27,462
1,309
(7,753)
3,871
4,728
(910)
43
(15,180)
(305)
23,012
942
23,954
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
250,989
256,282
270,348
281,159
299,927
Otros activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
TOTAL ACTIVO
CAPTACION
Depósitos de disponibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Bonos bancarios
Depósitos totales
Préstamos interbanc. y de otros organismos
Saldos acreed. en operaciones de reporto
Operaciones de crédito
Operaciones con instrumentos derivados
Total de Reportos y Operaciones con derivados
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos (neto)
Obligaciones subordinadas en circulación
Créditos diferidos
Total de otros pasivos
16
GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. Y SUBSIDIARIAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Cuentas de Orden
OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS
OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
Clientes Cuentas Corrientes
Cuentas de Registro Propias
Bancos de Clientes
Liquidación de operaciones de clientes
1
32
33
Valores de Clientes
Valores de clientes recibidos en custodia
Valores y documentos recibidos en garantía
100,504
98
100,602
Avales otorgados
Aperturas de créditos irrevocables
Otras obligaciones contingentes
Montos comprometidos en operaciones con Fobaproa
Giros en tránsito
Valores de la sociedad entregados en custodia
Montos contratados en instrumentos derivados
404
3,846
1,204
42,758
12
160
27,473
75,858
Operaciones por Cuenta de Clientes
Operaciones de reporto de clientes
Títulos dados en préstamo (prestamista)
Operaciones de compra (precio de la opción)
Bienes en custodia o en administración
Fideicomisos administrados
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)
Total por Cuenta de Terceros
246
2
21
117,052
254,034
371,355
Operaciones de Reporto
Reportada
Parte activa
Parte pasiva
121,475
121,475
Reportadora
Parte activa
Parte pasiva
593,465
Total por Cuenta Propia
Acciones entregadas en custodia (unidades)
65,211
(65,288)
(77)
7,377
(7,366)
11
75,792
7,575,412
17
GRUPO FINANCIERO BANCOMER,S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Nueve Meses
1999
Ingreso por intereses
Gasto por intereses
3T
1999
2T
1999
1T
1999
4T
1998
3T
1998
42,468
(31,620)
12,969
(9,527)
12,682
(9,503)
16,817
(12,591)
18,340
(13,855)
14,302
(11,236)
10,848
3,442
3,180
4,226
4,485
3,066
1,334
288
295
751
1,007
564
12,182
3,730
3,475
4,977
5,492
3,630
(3,610)
(1,151)
(803)
(1,656)
(1,865)
(1,051)
Margen financiero ajustado
8,572
2,580
2,672
3,321
3,627
2,578
Ingreso no financiero
Comisiones y tarifas
Resultado por intermediación
5,190
4,360
830
1,724
1,484
240
1,528
1,363
166
1,938
1,514
424
1,853
1,446
407
1,122
1,481
(359)
13,763
4,304
4,200
5,259
5,479
3,700
(10,595)
(3,618)
(3,533)
(3,444)
(3,709)
(4,112)
3,168
685
668
1,815
1,770
(411)
(331)
(38)
(292)
(99)
(21)
(78)
(21)
44
(65)
(210)
(61)
(149)
(584)
(398)
(186)
(126)
(69)
(57)
2,837
586
646
1,605
1,186
(538)
(25)
(192)
(0)
(29)
(7)
(30)
(18)
(133)
11
93
11
562
2,620
556
609
1,454
1,290
35
70
13
27
30
83
(313)
2,690
570
636
1,484
1,373
(278)
Margen financiero antes de repomo
Resultado por posición monetaria neto (m. fin.)
Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Ingresos totales de la operación
Gasto no financiero
Resultado de la operación
Otros ingresos (gastos) (neto)
Otros ingresos (gastos)
Resultado por posición monetaria
Resultado antes de ISR y PTU
ISR y PTU causado
ISR y PTU diferido
Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil.
Utilidad neta de subsidiarias
Resultado por operaciones continuas
Operaciones discontinuas, partidas
extraordinarias y cambios contables
Interés minoritario
Utilidad neta
0
0
0
0
(36)
(0)
2,690
570
636
1,484
1,337
(278)
(200)
(98)
(23)
(79)
(42)
(102)
2,490
471
613
1,406
1,295
(380)
18
GRUPO FINANCIERO BANCOMER
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
DEL 1o. DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 1999
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Actividades de operación
Utilidad Neta antes de interés minoritario
Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursos
Depreciación y amortización
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Resultados por valuación a mercado
Impuestos diferidos
Participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas no consolidadas
Provisiones para obligaciones diversas
Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:
Captación (ventanilla, mesa de dinero, interbancaria)
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Cartera crediticia (neta)
Operaciones de tesorería (instrumentos financieros))
Recursos utilizados en la operación
2,690
1,120
3,610
93
192
(70)
(1,375)
6,260
(17,202)
(8,602)
16,236
(2,601)
(5,910)
Actividades de financiamiento
Obligaciones subordinadas en circulación:
De no conversión a capital:
De conversión obligatoria a capital:
Capital Contable
Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento
(804)
(120)
(1,094)
(2,017)
Actividades de inversión
Activo fijo
Inversiones permanentes en acciones
Otras partidas de la operación
Bienes adjudicados
Otros activos no circulantes
Recursos generados o utilizados en actividades de inversión
(252)
(130)
734
56
(15)
394
Aumento de efectivo y equivalentes
(7,533)
Efectivo y equivalentes al principio del período
27,409
Efectivo y equivalentes al final del período
19,876
"El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado con los de las entidades financieras y demás
sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad
con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose
reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad
controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son
susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas
prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado fue aprobado por el consejo de administración
bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.
19
GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. de C.V.
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 1999
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Int.
Min.
Capital Contable Mayoritario
Capital Contribuido
Saldos a Dic 31 '98 act. pesos de Sept. 99
Mov. inherentes a las decisiones de los accionistas
Traspaso del resultado del ejercicio 1998
Aplicación del resultado del ejercicio 1998
Reserva Legal
Reserva de recompra de acciones
Pago de dividendo
Ajuste por variación en el tipo de cambio
Conversión de obligaciones subordinadas
Recompra de acciones propias
Capital Minoritario:
Reducción de Capital de la Afore Bancomer
Total
Movimientos inherentes a la operación
Erosión monetaria de obligaciones subordinadas
Resultado del ejercicio
Superávit/Déficit por valuación de títulos disp. p/venta
Traspaso Superávit/Déficit Udibonos y Ajustabonos
Resultado por tenencia de activos no monetarios
Efecto por conversión de subsidiarias extranjeras
Total
Saldo al 30 de Septiembre de 1999
Capital Ganado
Capital
Social
Pagado
Prima s/
venta de
acciones
Oblig.
Subord.
Reservas
de
Capital
Utilidades
Retenidas
1,994
27,462
1,241
3,871
4,730
Superávit
por Val.
de Títulos
(1,129)
Total
Resultado
por
Conversión
Exceso
o Insuf.
del Capital
32
(15,311)
990
28
528
0
(18)
4
104
(4)
(18)
108
(4)
Utilidad
Neta
990
(990)
(28)
(528)
433
0
0
0
(990)
(116)
2,490
(319)
0
0
1,976
27,570
(116)
1,121
0
4,072
(265)
319
54
(27)
(27)
(95)
4
(91)
2,490
(1,075)
5
(15,401)
2,490
23
(296)
4,866
980
0
0
0
0
0
0
(270)
(356)
201
23,880
El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son suceptibles de consolidarse, se formuló de acuerdo a los principios
de contabilidad para sociedades controladoras de Grupos Financieros emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el art. 30 de la Ley para Regular las Agrupacioes Financieras de manera general
y obligatoria aplicados de manera consistente encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades y sociedades que forman
parte del grupo financiero que son suceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas.
El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que la suscriben"
(270)
(116)
2,490
(265)
0
(95)
0
2,014
25,624
(448)
(448)
200
19
219
751
BANCOMER, S.A.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Sep.
1999
ACTIVOS
Jun.
1999
Mar.
1999
Dic.
1998
Sep.
1998
Disponibilidades
19,863
24,480
31,804
27,365
26,444
Instrumentos financieros
Títulos para negociar
29,757
705
29,688
995
29,367
1,005
30,923
1,151
36,358
1,051
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
3,803
19,937
3,925
19,754
3,775
19,587
4,389
20,295
14,567
16,186
Valores no cotizados
Operaciones con valores y derivados
5,313
18
5,013
21
5,000
5
5,088
142
4,554
125
0
18
0
21
0
5
109
33
0
125
42,981
12
7,003
31,709
31,867
45,086
43,198
13
6,780
31,525
29,968
44,204
50,152
13
6,524
32,340
29,611
43,689
58,196
39
7,548
34,419
29,597
43,584
70,323
291
7,976
35,737
29,735
42,750
Cartera de crédito vigente total
158,658
155,688
162,329
173,382
186,811
Cartera de crédito vencida
19,256
23,409
23,749
25,446
25,990
Total cartera bruta
Provisión para castigos de crédito
177,915
(13,001)
179,097
(13,473)
186,077
(13,668)
198,828
(14,645)
212,801
(14,958)
Total de cartera de crédito (neta)
Otras cuentas por cobrar
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)
Bienes adjudicados
Inversiones permanentes en acciones
Impuestos diferidos (neto)
164,913
2,985
12,035
3,021
1,374
13,470
165,624
2,932
12,200
2,977
1,332
13,318
172,410
2,864
12,466
3,013
1,330
13,360
184,182
3,791
12,722
3,067
1,314
13,423
197,843
4,309
13,011
3,023
1,440
12,558
1,561
1,561
1,652
1,652
1,636
1,636
1,655
1,655
1,970
1,970
TOTAL ACTIVO
248,998
254,225
268,255
278,585
297,080
CAPTACION
Depósitos de disponibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Bonos bancarios
57,664
120,545
502
57,215
122,179
512
57,512
131,857
2,089
62,985
129,841
2,998
60,609
137,556
5,490
178,711
33,879
179,906
38,148
191,459
38,055
195,825
41,894
203,656
51,004
81
35
43
42
2,877
39
3,957
43
6,281
0
116
86
2,916
4,000
6,281
153
4,092
7,394
684
90
4,191
7,548
620
154
4,334
7,698
574
52
5,463
8,197
500
50
6,442
7,330
446
12,323
12,449
12,761
14,212
14,268
225,029
230,588
245,191
255,930
275,209
12,480
5,005
6,354
1,121
10,754
5,105
5,602
(1,075)
8
345
(1,599)
2,369
23,234
734
23,969
12,502
5,005
6,354
1,143
10,338
5,105
5,920
(1,319)
9
367
(1,673)
1,929
22,840
797
23,637
12,529
5,004
6,351
1,174
9,764
5,142
5,880
(1,400)
9
365
(1,631)
1,397
22,293
770
23,063
12,597
5,005
6,351
1,241
9,098
5,019
5,402
(1,129)
36
397
(1,532)
903
21,694
961
22,655
12,665
5,005
6,351
1,309
8,285
5,019
5,402
(910)
49
468
(1,477)
(266)
20,950
921
21,871
248,998
254,225
268,255
278,585
297,080
Saldos deudores en ops. de reportos
Operaciones con instrumentos derivados
Cartera de crédito vigente
Cartera comercial
Créditos a intermediarios financieros
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Créditos a entidades gubernamentales
FOBAPROA
Otros Activos
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Depósitos totales
Préstamos interbanc. y de otros organismos
Saldos acreed. en operaciones de reporto
Operaciones con instrumentos derivados
Total de Operaciones con Valores y Derivados
ISR y PTU por pagar
Acreedores diversos (neto)
Obligaciones subordinadas en circulación
Créditos diferidos
Total de Otros Pasivos
TOTAL PASIVO
CAPITAL Y RESERVAS
Capital contribuido
Capital social
Prima en suscripción de acciones
Obligaciones subord. de conv. obligatoria
Capital ganado
Reservas de capital
Utilidades retenidas
Superávit (def.) títulos disponibles para venta
Resultado por conversión operac. extranjeras
Efecto de valuación en asociadas y afiliadas
Superávit (def.) en la actualización del capital
Utilidad (pérdida) neta
Interés mayoritario
Interés minoritario
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
BANCOMER, S.A.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Cuentas de Orden
Avales otorgados
Aperturas de créditos irrevocables
Otras obligaciones contingentes
Bienes en fideicomiso o Mandato
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)
Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA
Bienes en custodia o en administración
Montos contratados en instrumentos derivados
404
3,846
1,203
254,034
121,475
42,758
117,047
27,473
568,241
Integración de la Cartera Crediticia
197,867
Títulos a recibir por reporto
Acreedores por reporto
64,964
(65,040)
(76)
Deudores por reporto
Títulos a entregar por reporto
(7,161)
7,171
10
23
BANCOMER, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
(Millones de Pesos de Septiembre de 1999)
Nueve Meses
1999
Ingreso por intereses
Gasto por intereses
Margen financiero neto antes de repomo
Resultado por posición monetaria neto (m. fin.)
Margen financiero
3T
1999
2T
1999
1T
1999
4T
1998
3T
1998
42,398
12,948
12,670
16,780
18,243
14,237
(31,646)
(9,542)
(9,525)
(12,579)
(13,810)
(11,211)
10,752
3,406
3,145
4,201
4,432
3,026
1,408
307
318
783
1,048
589
12,160
3,713
3,463
4,984
5,481
3,615
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(2,588)
(827)
(538)
(1,223)
(1,490)
(716)
Reservas Fobaproa
(1,019)
(324)
(262)
(433)
(376)
(336)
Margen financiero ajustado
8,553
2,562
2,663
3,328
3,615
Ingreso no financiero
5,041
1,687
1,481
1,873
1,790
964
4,318
1,468
1,350
1,500
1,427
1,367
723
219
131
373
363
(403)
13,594
4,249
4,143
5,202
5,405
3,527
Gasto no financiero
(10,375)
(3,546)
(3,457)
(3,372)
(3,550)
(3,977)
Resultado de la operación
3,219
703
687
1,830
1,855
(450)
(373)
(111)
(43)
(218)
(595)
(125)
(80)
(32)
22
(70)
(417)
(69)
Comisiones y tarifas
Resultado por intermediación
Ingresos totales de la operación
Otros ingresos (gastos) (neto)
Otros ingresos (gastos)
Resultado por posición monetaria
Resultado antes de ISR y PTU
ISR y PTU causado
ISR y PTU diferido
Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil.
Utilidad neta de subsidiarias
Resultado por operaciones continuas
(293)
2,846
(79)
(65)
591
644
(148)
1,611
(178)
1,260
2,563
(56)
(575)
(20)
(5)
(5)
(10)
(44)
(196)
(30)
(31)
(135)
95
560
555
608
1,311
14
2,630
(53)
1,466
(15)
(50)
2,577
541
558
1,478
12
0
0
0
0
2,577
541
558
1,478
(101)
(26)
440
532
(60)
1,251
29
(212)
(198)
Operaciones discontinuadas, partidas
extraordinarias y cambios contables
Utilidad neta antes de interés minoritario
Interés minoritario
Utilidad neta
(208)
2,369
(81)
1,397
(38)
1,213
(44)
1,169
0
(198)
(104)
(302)
24