Análisis de Competitividad Internacional Sector Hidrocarburos.

1er Foro Tributario del Sector
Petrolero
Competitividad Tributaria
Visión del sector privado para atraer
inversión a futuro
El análisis y las conclusiones contenidas en el presente documento se basan en las
leyes y reglamentos tributarios, resoluciones y prácticas actuales de Colombia a la
fecha. Los hechos y las hipótesis utilizadas para facilitar nuestra discusión se
proporcionan debidamente a lo largo de esta presentación, según sea necesario. Las
variaciones en los hechos o cambios en la ley pueden modificar nuestra opinión.
Este documento se emite únicamente para el beneficio nuestros clientes y no puede
ser referenciado por cualquier tercero sin permiso previo por escrito de EY.
Esta presentación representa sólo nuestras opiniones y no debe ser tomado como
una garantía del tratamiento fiscal final. El dictamen no es vinculante para la
Administración Tributaria, y no puede haber ninguna garantía de que las autoridades
fiscales colombianos no tomarían posiciones contrarias a dicho dictamen,
proponiendo una deficiencia de impuestos, y la afirmación de sanciones.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Índice
►
Antecedentes de la industria en Colombia
►
Situación reciente de la industria en Colombia
►
Incidencia de las normas tributarias en la industria
►
Algunos efectos adicionales - Reforma tributaria 2014
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Antecedentes
de la Industria
en Colombia
Antecedentes de la Industria en Colombia
Dinámica Exploratoria Decreciente
►
Década de los 90: la dinámica
exploratoria de sísmica y perforación
de pozos, no ha sido significativa en
Colombia.
►
En esta década no se presentan
descubrimientos considerables de
nuevas reservas.
Fuente: Ministerio de Minas y Energía – Nov 2014
Descubrimiento de nuevas reservas: decreciente
Disminución en perforación de pozos
Fuente: Ministerio de Minas y Energía – Nov 2014
Fuente: Ministerio de Minas y Energía – Nov 2014
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Antecedentes de la Industria en Colombia
Desarrollo progresivo y sostenido en la década del 2000
►
En la primera década del 2000: la
Industria se dinamizó, creció y
alcanzó representatividad material en
el desarrollo del país
Crecimiento en forma sostenida década 2010
Fuente: Banco de la República.
►
Fuente: Agencia Nacional de Hidrocarburos
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
La IED petrolera en el 2009 totalizó
USD 2,6 billones. (5 veces la del
2004)
Antecedentes de la Industria en Colombia
Desarrollo progresivo y sostenido en la década del 2000
Fuente: DANE
►
En 2009 las exportaciones de
petróleo y sus derivados
representaron cerca del 31% de las
exportaciones totales del país (US
$32.400 millones).
Fuente: DANE
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Situación reciente
de la Industria en
Colombia
Situación reciente de la industria en Colombia – Petróleo
Como resultado de varias reformas
en cuanto a políticas fiscales en el
Sector Petrolero, desde mediados
de la década del 2000, Colombia ha
atraído exitosamente inversión
internacional…
Producción Anual de Crudo (Millones de Barriles)
12000
10000
8000
6000
►
La producción en Colombia ha
aumentado como resultado de tales
políticas…
4000
2000
0
►
No obstante, la relación reserva/
producción muestra que las reservas
cubren producción para siete años.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Producción annual de crudo (millones de barriles)
Fuente: Unidad de Planeación Minero Energética y ANH
Cifra 2014: corte a Julio
►
Situación reciente de la industria en Colombia – Gas
►
►
La tendencia ha sido similar para la
industria del Gas…
Inversiones internacionales a gran
escala han permitido aumentar
significativamente la producción de
gas en el país, lo cual, como
consecuencia ha permitido
incrementar las exportaciones desde
el 2007…
1400
1200
1000
Gas promedio por
año (Millones de
metros cúbicos por
año)
800
600
400
200
0
Fuente: Unidad de Planeación Minero
Energética – Noviembre 2014.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Situación reciente de la industria en Colombia
IED 2013 y 2014
►
Al primer trimestre de 2014, la IED en
Colombia alcanzó los US$3,408 mm,
lo que representó un -6,6% (US$ 244
mm), frente al mismo periodo de
2013.
►
A nivel sectorial, los flujos de IED en
Colombia estuvieron concentrados
en sectores diferentes a petróleo y
minería con 57,5%. El sector de
petróleo y minería recibió el 42,5%.
Flujo de IED en Colombia
2004 –I Trimestre 2014 (US$ millones)
16.354
14.648
15.119
-
10.565
10.235
8.886
6,6%
8.036
6.751
6.430
3.116
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Unidad de Planeación Minero Energética – Noviembre 2014.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
2012
2013
3.651
3.408
2013
(I Trim)
2014
(I Trim)
Situación reciente de la industria en Colombia
►
Para los años 2013 y 2014, hay disminución de solicitudes de
licencia, inversión directa, contratación de taladros y programación
de pozos exploratorios.
Disminución en la contratación de taladros
Disminución en solicitud del numero de licencias
Disminución en la programación de pozos exploratorios
Fuente: Agencia Nacional de Hidrocarburos
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
PACIFIC RUBIALES ENERGY
Visión de un Inversionista
Incentivos Fiscales
Licencias Ambientales
Margen
De Retorno
Riesgo País
Manejo de
Comunidades
Prospectividad
Marco Legal
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Incertidumbre
PACIFIC RUBIALES ENERGY
Reservas de Petróleo
Relación reservas / producción de crudo
Reservas remanentes
Millones de barriles
Relación R/P - Años
Años de reservas
22
3.500
20
Creación de Incentivos a la
Inversión
3.000
18
2.500
16
2.000
14
1.500
12
10
1.000
8
500
6
4
•
2013(p)
2012 (p)
2011(p)
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
0
Colombia goza de un Government Take favorable, Seguridad Jurídica, protección a Inversión
extranjera
Fuente: Ecopetrol, ANH.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
PACIFIC RUBIALES ENERGY
Percepción de Competitividad de Colombia
•
Deterioro en la competitividad de Colombia frente a la región. Sin embargo,
Colombia tiene un camino hecho en materia petrolera y en las demás
condiciones de inversión desde el 2004.
•
Como compensar los bajos niveles de prospectividad en comparación con otros
países de la región (México, Brasil, Argentina, Perú).
•
Los inversionistas reclaman condiciones predecibles para poder realizar las
inversiones de manera sostenida. Esto incluye estabilidad jurídica y reglas
claras por el termino de los contratos de E&P.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
15
PACIFIC RUBIALES ENERGY
Retos de la Industria en Colombia
•
Como superar el millón de barriles de producción diaria?
 Aplicación de nuevas tecnologías existentes para la adición de reservas e
incremento en la producción.
 Existen áreas en el país de alta prospectividad que no han podido ser
exploradas.
•
La industria petrolera aporta una gran parte del PIB del país, empleos de
calidad y enormes contribuciones en impuestos al gobierno central y en regalías
que generan desarrollo en las regiones apartadas.
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
16
Incidencia de la
normas
tributarias en la
industria
Participación Estatal - Petróleo
►
Participación en proyectos de crudo – competitividad regional:
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Fuente: PFC Energy, Van Meurs Corporation and Rodgers
Oil&Gas Consulting, World Rating of Oil and Gas Terms; EY data
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Sin descontar la participación del gobierno
En tierra
Promedio por curdo $100/bbl
Aguas poco profundas
Aguas profundas
Participación Estatal - Gas
►
Participación estatal en proyectos de Gas – competitividad regional:
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Sin descontar la participación del gobierno
En tierra
Promedio por curdo $100/bbl
Aguas poco profundas
Aguas profundas
Fuente: PFC Energy, Van Meurs Corporation and Rodgers
Oil&Gas Consulting, World Rating of Oil and Gas Terms; EY data
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Incentivos tributarios para la industria*
La norma Fiscal ha desarrollado un tratamiento diferencial buscando incentivos
para el sector Hidrocarburos:
► Deducción por Inversiones amortizables
en el sector minero (art. 159 E.T.)
► Deducción por agotamiento (art. 162 E.T.)
► Deducción por agotamiento normal a base
de porcentaje fijo (art. 163 E.T.)
► Deducción por terminación del valor bruto
del producto natural (art. 164 E.T.)
► Deducción por amortización de
inversiones en exploraciones de gases y
minerales. (art. 171)
Exclusión de IVA importación temporal de
maquinaria pesada para industria básica (art. 428
E.T.)
► Leasing de infraestructura (Ley 223 1995)
► Exención de retención en la fuente en compras
de carbón para generación térmica (Ley 685 de
2001)
Etapas de período improductivo y prospectación
en depuración renta
► Exención a los asfaltos (Ley 30 de 1982)
► Deducción especial por adquisición de activos
fijos reales productivos (art. 158-3 E.T.)
Descuento del IVA pagado en la importación
de maquinaria pesada (art. 258-2 E.T.)
► Aplicación de Contratos de Estabilidad
Jurídica
* Concepto DIAN 611981 del 2013; Oficio 1483 de 2013
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Participación del sector petróleo en beneficios
tributarios
Cifras en millones de COP$
Tabla 1. Total Nación
Rentas exentas Descuentos
AFRP
Año
Total
Tabla 2. Total Petroleo
Año Rentas exentas Descuentos
AFRP
Total
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1.896.973
1.581.535
1.622.573
1.822.875
1.858.361
1.792.830
1.467.167
1.931.125
1.967.627
2.428.714
317.704
268.545
86.380
62.583
68.316
179.831
234.208
347.434
491.085
471.759
830.372
1.103.336
1.779.716
3.033.720
3.756.368
4.043.376
3.867.482
2.214.677
1.850.080
1.708.953
2.715.830
3.030.013
3.752.378
4.735.095
6.034.928
6.502.087
6.767.955
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
12.793
185.395
220.809
212.967
265.770
331.086
310.355
460.047
20.069
72.023
6.584
7.979
3.844
9.374
19.266
29.054
59.710
66.083
170.455
75.208
125.200
214.549
361.552
630.832
1.132.413
1.176.464
1.330.381
19.376
193.374
224.653
347.542
499.584
721.692
1.000.897
1.658.543
1.366.988
1.477.611
0
18.369.782
2.527.845
18.414.370
39.311.997
TOTAL
2.091.313
447.558
4.971.391
7.510.262
100%
19,1%
Fuente: Cifras y estadísticas DIAN
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Participación del sector petrolero en beneficios
tributarios
►
Participación petróleo dentro del total
Participación petróleo en beneficios tributarios
Nación,
39.311.997
Millones de Pesos
Nación,
2.214.677
Sector
Petrolero,
7.510.262
1.000.000
10.000
Sector
Petrolero,
19.376
1
02
03
04
05
06
07
08
09
10 Total
Información DIAN. Grafica EY
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Participación del sector petrolero en beneficios
tributarios - Participación en cada beneficio
AFRP/Nación,
18.414.370
AFRP
Millones de Pesos
20.000.000
AFRP/Nación,
830.372
1.000.000
100.000
AFRP/Petróleo,
4.971.391
AFRP/Petróleo,
125.200
2004
Millones de pesos
100.000.000
Rentas exentas
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Descuentos
Exentas/Nación
,
18.369.782
100.000.000
Exentas/Nación
1.896.973
1.000.000
Total
Descuentos/Nación
317.704
Descuentos/ Nación
2.527.845
100.000
Exentas/Petróleo
12.793
10.000
Información DIAN. Graficas EY
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
,
Exentas/
Petróleo
2.091.313
Descuentos/ Petróleo
6.584
5.000
Descuentos/ Petróleo
447.558
Participación del sector minero en beneficios tributarios
– Tarifa Nominal vs. Tarifa Efectiva
Impuesto sobre la Renta + Sobretasa
Rta. Liq. Gravable + Rta. Exenta + AFRP
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Fuente: DIAN, cálculos
SMGE
Incidencia de las normas tributarias en industria
Sin embargo, no todos los incentivos son aplicables actualmente:
► Incentivos que fueron aplicables…
► Activos Fijos
Reales Productivos
► (Ley 1430 de 2010)
► Contratos de
Estabilidad Jurídica
► (Ley 1607 de 2012 )
Además, se tienen otras sobrecargas:
► Auto-rretenciones en exportación de Crudo (Renta y CREE)
► IVA en bienes capital: (excepto en bienes excluidos, Art 258-2 y 498-1)
► Inversiones exploratorias: Recuperación inversión e IVA asociado
► Devolución de IVA, saldo a favor: solo por exportación de bienes, proceso complejo
► Esfuerzo en desarrollo de infraestructura del inversionista…. no del Estado
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Algunos efectos
adicionales…
Reforma
Tributaria 2014
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
Algunos efectos adicionales … Reforma Tributaria 2014
► Impuesto
A la Riqueza
Base patrimonio liquido 2015 y otros elementos….
 Se grava
 activos improductivos
 Infraestructura
 Saldos a favor no devueltos
 Impuestos acumulados
Norma general….
luego…
► Impuesto
Renta y CREE
En contra de tendencia de otros países, la tarifa se incrementa….
Efecto Reforma Tributaria en Impuesto
(Renta CREE tarifa combinada)
2017
2018
2015
2016
41%
43%
38%
40%
► Regalías
► Dividendos
Comparativo de Impuesto de Renta
Paises de la Región
Argentina
Perú
Brasil
Mexico Chile
30%
34%
30%
35%
35%
Insistencia en que sea tratado como no deducible, representa impacto en la participación
estatal
ESTO EN CONTRA DE LA TENDENCIA MUNDIAL….
Propuesta de gravar los dividendos …. 10%
* Perú propone bajar al 26%
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
PACIFIC RUBIALES ENERGY
Comentarios sobre la Reforma
•
El impacto del proyecto de reforma tributaria
 Aumento sustancial en la carga impositiva
 Desincentivo a las nuevas inversiones
 El efecto del recaudo es a corto plazo
 Resta competitividad frente a otros países - “Government Take”
 Reducción en los márgenes y generación de caja.
 Aumento los costos en exploración y en explotación
Primer Foro Tributario del Sector Petrolero
28
GRACIAS.!!!