Cómo hacer un plan de trading de forma sencilla y

PERSPECTIVAS
www.traders-mag.es 03.2014
Cómo hacer un plan de
trading de forma sencilla y rápida
Los primeros pasos
La única forma de tener éxito en trading de forma sistemática en el tiempo, es trabajar con un plan de trading
establecido. Para elaborarlo, sólo tenemos que trabajar en cuatro aspectos. La gestión monetaria, análisis de
mercado, sistema de trading y la psicología.
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PERSPECTIVAS
» Composición de un plan de trading
puede dar mucha información, también se forman patro-
Cada uno de ellos tiene mayor o menor importancia en
nes de velas recurrentes que nos ayudan a anticipar movi-
la ponderación de un plan de trading, pero si alguno de
mientos en el mercado. Fue creado hace unos 250 años por
ellos no funciona, o simplemente no existe, nuestro plan
un Trader Japonés llamado Munehisa Homma (1724-1803),
de trading fracasará.
operaba en el mercado de futuros del arroz y fue capaz de
realizar más de cien operaciones ganadoras consecutivas.
Análisis de mercado
Muchos analistas se definen como puramente técnicos y
Análisis Fundamental
no quieren ni oír hablar de los datos fundamentales, otros
Los puntos concretos en los que se basa el Análisis Fun-
se encasillan como analistas fundamentales llegando en
damental son, el valor bursátil de la acción respecto a la
ocasiones a criticar el Análisis Técnico. Un trader de éxi-
oferta-demanda, el valor contable de la acción según los
to, utiliza todas las herramientas que tiene a su alcance
libros de contabilidad y el valor teórico o intrínseco de la
para conseguir aquello por lo que está luchando, hacer
acción donde se realiza un examen detallado de todos
buen trading.
los datos relevantes de la empresa, analizando diferentes
Si usted quiere tener una ventaja competitiva frente
ratios: de liquidez, tesorería, solvencia, endeudamien-
a otros operadores, analice el mercado utilizando el Aná-
to, rentabilidad, activos, recursos propios, etc. En base
lisis técnico y fundamental, esté siempre atento a cual-
a todo ello se calcula un valor objetivo de precio de la
quier noticia, acontecimiento geopolítico, catástrofe o
acción.
datos macroeconómicos que se publican a diario y que
Calendario económico
influyen directamente en los mercados.
Diariamente se publica una gran cantidad datos ma-
El Análisis Técnico: Chartismo e indicadores técnicos
croeconómicos de organismos oficiales de todos los paí-
El Chartismo estudia la evolución del mercado tratando
ses del mundo y entidades privadas. Tasas de desempleo,
de identificar patrones recurrentes del comportamiento
PIB, IPC, PMI, libro beige de la Fed, y muchos otros. Son
del precio en el pasado, para intentar adivinar un futuro
términos que debería conocer, entender, barajar y domi-
movimiento del mercado. Analiza únicamente el precio
nar si quiere tener alguna posibilidad de éxito en trading.
y su comportamiento. Nos ayudará a identificar las ten-
Algunos datos macro mueven los mercados financie-
dencias, zonas de soporte y resistencia, y formaciones de
ros en el largo plazo y generan fuerte volatilidad justo en
figuras de cambio o consolidación de tendencia.
el momento de su publicación. Es necesario saber que
Los indicadores y osciladores técnicos reúnen un con-
datos van a publicarse durante la jornada, el impacto que
junto de datos elaborados con base
a procedimientos matemáticos o estadísticos que nos proporcionan una
G1) Composición de un plan de trading
visión más objetiva para la interpretación de las formaciones chartistas.
En ocasiones pueden generar divergencias con el gráfico de precios y
anticipar así posibles cambios en la
tendencia. La mayoría de indicadores
nos dan señales directas de compra
o venta directa, pero lo más aconsejable es utilizarlos como una herramienta más de análisis de mercado.
Candlesticks
Hay diferentes tipos de gráficos, de
barras, de montaña, de punto y figura etc. El más utilizado es el gráfico
de velas japonesas o Candlesticks. Es
interesante ya que una sola vela nos
Como si de metales se tratase, una vez tengamos desarrollado estos cuatro aspectos, sólo tenemos que crear
una aleación con todos ellos.
Fuente: Propia
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Trading a largo plazo v corto plazo
VENTAJAS DEL TRADING A LARGO PLAZO
VENTAJAS DEL TRADING CORTO PLAZO
•
•
Se disponen de muchas oportunidades diarias
•
Este tipo de trading es muy estimulante
No necesita mirar el mercado cada día. Se pueden utilizar
coberturas como protección.
•
La presión psicológia es menor.
•
No se corre peligro de un día para otro
•
Los costes de transacción son bajos, porque se abren
•
No se necesita mucho capital inicial
•
Siempre hay una segunda oportunidad para ganar dinero.
•
Se necesitan pocas operaciones para tener un año Prove-
•
No hace falta tanta paciencia como en el largo plazo, es
•
Pueade utilizar una metodología sencilla y ganar mucho
•
Permite Stops muy ajustados
•
Teóricamente tiene una oportunidad de beneficio infinito,
•
El coste del equipo necesario y datos es mínimo.
menos posiciones.
choso.
ideal para perfiles inquietos.
dinero.
en cada una de las operaciones.
En el lista puede ver algunas de las ventajas que nos ofrecen tanto el corto como el largo plazo.
puede tener en el mercado y la hora exacta de publica-
Dónde obtenemos beneficios
ción. En ocasiones deberemos modificar nuestra estrate-
El trabajo de un trader consiste en obtener el máximo be-
gia en función de los resultados macroeconómicos.
neficio posible y devolver al mercado lo menos que se
pueda de las ganancias ya conseguidas sobre el papel.
Sistema de trading – El marco temporal
Puede utilizar un take-profit de rastreo, un Trailing Stop,
Lo primero que debe hacer al diseñar un sistema de tra-
o simplemente recoger beneficios en niveles técnicos re-
ding es determinar el marco temporal en el que va a ope-
levantes. Tenga en cuenta que las salidas del mercado
rar. ¿Quiere tener una perspectiva a largo plazo? ¿Quiere
son mucho más importantes que las entradas, le debe
ser un trader más activo y realizar varias operaciones al
dedicar más esfuerzo y trabajo por su complejidad y por-
mes? ¿O quiere situarse en el extremo de la actividad, es
que simplemente es donde verdaderamente realizamos
decir, realizar varias operaciones diarias y estar fuera del
una pérdida o beneficio en nuestra cuenta de trading.
mercado al cerrar la sesión?
Dedique el tiempo necesario a valorar qué marco
Gestión del dinero y riesgo – Proteger el capital
temporal es más acorde a su personalidad. Calcule el
Lo más importante que tenemos es nuestro capital, es
tiempo que puede dedicar a operar y estar delante de la
nuestra principal herramienta de trabajo y nuestra obli-
pantalla buscando oportunidades de inversión o especu-
gación es protegerlo. Usted no puede permitirse perder
lación y sobre todo, utilice una temporalidad acorde con
más de un 1,5% - 2% de su dinero en una sola operación.
el capital disponible.
Debe estructurar su gestión monetaria de tal modo que
ninguna racha de pérdidas consecutivas pueda sacarle
Selección del sistema para buscar la entrada
Hay cientos de sistemas para posicionarse en el merca-
del juego.
Pongamos un ejemplo:
do, por Análisis Técnico, por fundamentales, un simple
Suponga que apuesto 1 céntimo de euro tirando una
cruce de medias móviles, por la publicación de un dato
moneda al aire (cara gano yo, cruz pierde usted). Supon-
macro, prácticamente un sin fin de posibilidades... La
gamos que usted dispone de 10 € y que yo tengo 1€. Aun-
entrada sólo constituye una pequeña parte del juego de
que yo tenga menos dinero, tengo poco miedo, se ne-
hacer dinero en el mercado. Lo realmente importante es
cesitarían 100 pérdidas para sacarme fuera. Si subimos
tener un motivo para tomar una decisión de trading. Lleve
la apuesta a 25 céntimos por tirada, las probabilidades
un diario de trading, tenga presente el motivo que le llevó
cambian totalmente. Si yo tengo 1€ una sucesión de 4
a entrar o salir en cada operación y busque pautas repeti-
pérdidas me sacaría del juego. Si usted tiene 10€ pue-
tivas de éxito o fracaso.
de permitirse perder 25 céntimos 40 veces consecutivas.
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PERSPECTIVAS
Una serie de cuatro perdidas es mucho más probable que
las cuestiones más importantes en el control del dinero
una de cuarenta.
y el riesgo. Hay que ajustarlas según el activo en que
Siendo el mismo juego, el más pobre es el que prime-
se quiere operar, la volatilidad del mismo, la cantidad
ro se arruine. Al aumentar el riesgo cambian mucho las
de activos en los que estamos operando y el porcen-
probabilidades de éxito.
taje de operaciones ganadoras en nuestro sistema de
trading.
Objetivos coherentes
Un trader de éxito es alguien realista. Conoce sus habili-
Tabla de recuperación del capital desde el nivel de
Drawdown
dades y sus limitaciones. Ve lo que ocurre en el mercado
Si pierde un 10 por ciento, ha de ganar un 11 por cien-
y sabe cómo debe reaccionar. No podemos pretender po-
to para recuperar su capital, pero si pierde un 50 por cien-
nernos objetivos por encima de nuestras posibilidades.
to debe ganar un 100 por ciento simplemente para volver
No intente ganar lo máximo posible, sino el máximo que
al punto de inicio. Miren la siguiente tabla y
puede tolerar su cuenta de trading y de la energía y desgaste psicológico que tendrá que emplear para enfrentar-
Psicología – Psicología de las masas
se al camino. No puede desarrollar un sistema adecuado
Miles de traders se fusionan en mareas enormes que
para ganar dinero, hasta que comprenda totalmente lo
mueven los mercados, las masas tienden a comportar-
que está tratando de conseguir en los mercados, pensar
se de forma irracional y se mueven por emociones. Por
con claridad sobre los objetivos y tenerlos en mente de-
lo tanto, hay que intentar saber qué están sintiendo las
bería ser una de las tareas principales en el desarrollo del
masas que forman los Mercados Financieros para com-
plan de trading.
prender porque se están actuando de esa manera en determinadas circunstancias. En las masas pueden influir
El tamaño de la posición
muchos factores, noticias económicas, geopolíticas, ca-
La determinación del tamaño de la posición es una de
tástrofes, etc...
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G2) Recuperación del capital desde el nivel de Drawdown
Pérdida %
Ganancia %
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
5,26
11,11
17,65
25
33,33
42,86
53,85
66,67
81,82
100
122,22
150
185,71
233,33
300
400
566,67
900
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1
2 3 4
Pérdida %
5 6 7 8
Ganancia%
9 10
11 12 13 14 15 16 17 18
Comprobarán que a partir de un 30% de pérdidas, comienza a ser muy complicado recuperar su capital.
Fuente: propia
Control de las emociones
principales bancos de inversión, tienen salas con cientos
Miedo, avaricia y euforia son algunas de las emociones
de traders intentado separarle a usted de su dinero. Si
que sentimos cuando estamos haciendo trading, normal-
su estado mental es débil, por un simple catarro, una vi-
mente estas emociones nos llevan a tomar decisiones
sita pendiente al médico, o por algún tipo de examen al
equivocadas. Es muy importante, controlar las emocio-
día siguiente, si hay, cualquier circunstancia que no nos
nes e intentar y comportarnos de forma fría y calculadora
permita estar al 100% de nuestra fuerza mental, mejor no
cuando operamos en los mercados. La única forma de
tomar decisiones, ni operar en esos días.
conseguir controlar esas emociones es teniendo un plan
de trading y seguirlo con disciplina. Porque así sabemos
Esfuerzo personal y disciplina
en todo momento lo que estamos haciendo, dónde esta-
Los buenos traders tienden a ser trabajadores duros y
mos y por qué. El trading emocional resulta letal.
hombres astutos. No cesan de afilar sus habilidades. Hacer trading para alcanzar lo mejor de sí mismos es más
Fuerza y estado mental
importante para ellos que ganar dinero. La mayoría de
Cuando operamos en los mercados estamos compitiendo
gente llega a los mercados con la intención de trabajar
con las mentes más agudas e inteligentes del mundo. Los
poco y ganar mucho. Hay que ser muy trabajador y disciplinado, no saltarse ni alterar nunca, el plan de trading.
El primer objetivo de un trader es la supervivencia,
David Pina Timonet
David Pina obtuvo un Grado en Ciencias
Empresariales y Postgrado Bolsa y Mercados
Financieros en la Universidad Autónoma de Barcelona. Colabora desde hace más de 14 años
como Agente Financiero en GVC Gaesco valores, S.L., Registrado en la Comisión Nacional
del Mercado de Valores como Agente y asesor
financiero. De 2006 hasta 2012 trabajó como
Jefe de la mesa de trading de la delegación
en Barcelona de Swiftrade, una importante
firma canadiense de Proprietary-Trading.
Desde principios de 2012 dirige su propia mesa
de prop-trading y colabora como Analista de
Mercado en ActivTrades.
[email protected]
usted debe evitar riesgos que podrían sacarle del mercado. El segundo es obtener una rentabilidad uniforme, y el
tercero sacar una alta rentabilidad. Mucha gente empieza
por el tercer objetivo y fracasan.
Crear un plan de trading según su personalidad
Cada uno de nosotros tenemos una personalidad diferente, unos somos más activos otros más pasivos hay
inversores más agresivos, otros más conservadores, hay
personas pacientes e impacientes etc. Es necesario analizarnos, conocernos a nosotros mismos y crear un plan
de trading acorde con nuestra personalidad. «
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