como leer e interpretar la informacion contable

COMO LEER E INTERPRETAR LA
INFORMACION CONTABLE
Dr. Juan Ramón Báez
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CUENTAS DE MAYOR RIESGO PARA
LAVAR DINERO
Las cuentas de ingresos:
• Inflarlas con ventas ficticias soportadas
en facturas no reales, facilita la entrada de
efectivo producto del narcotráfico y ello
justifica la tenencia del mismo,
• Ganancias contables susceptibles de
capitalizar, como prueba de un
incremento patrimonial justificado.
Vale la pena recordar que bajo esta
modalidad operan negocios de fachada
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CUENTAS DE MAYOR RIESGO PARA
LAVAR DINERO
Cuentas por cobrar:
• Usar esta cuenta como contrapartida de los ingresos, facilita
en el corto plazo justificar un recaudo en efectivo al hacer
efectiva la obligación.
• Hay negocios que venden sus productos a crédito, sin el
más mínimo estudio de riesgo,
Inventario:
• El análisis de este rubro debe estar muy atado a las
ventas y a la capacidad instalada de un negocio,
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CÓMO LEER UN BALANCE
• Los activos que posee y la forma como se financian
(tenga en cuenta que la obtención de créditos y sus prepagos
facilitan el lavado de dinero)
• Partiendo de la fecha del Estado Financiero se pueden
promediar movimientos (las tendencias de las cuentas no
se pueden medir con un solo estado financiero a una fecha
determinada)
• Mire primero los grandes totales y los sub-totales, los
cuales reflejan el tamaño de la empresa (las cuentas de
mayor valor son las que marcan por lo general la actividad
del negocio)
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CÓMO LEER UN BALANCE
• Los activos más importantes y la forma como
esos activos se financian con los pasivos y el
patrimonio.(este punto nos ayuda a evaluar la lógica
del negocio)
• Como en la mayoría de los informes financieros se
presentan datos comparativos para varios períodos,
observe los cambios que se reflejan en los
distintos balances durante el período del informe.
• Cuando revise los activos no olvide que estos se
contabilizan según su costo histórico.
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Cuentas desde el punto de vista de la LIQUIDEZ.
• Hay consumo de flujo de fondos cuando
aumentan las cuentas de los activos, mientras que
hay generación cuando estas se reducen.
• Hay generación de flujo de fondos cuando
aumentan las cuentas de los pasivos y de el
patrimonio, mientras que hay consumo cuando estas
se reduce. Ahora, determine si los cambios en los
activos han creado o consumido efectivo.
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Tener una idea general sobre lo siguiente:
•
•
•
•
•
•
•
La razón, el objeto social y la ubicación del negocio
El sector económico al que pertenece
El tamaño de la compañía
Los activos y pasivos más importantes
Los cambios más recientes en los activos
Los movimientos altos o bajos del efectivo
La forma como los pasivos y el patrimonio financian los
activos
• Los cambios importantes que hayan ocurrido recientemente
con respecto a las deudas y el patrimonio
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Como leer el ESTADO DE RESULTADOS, de
pérdidas y ganancias o de actividad.
•
•
•
•
El análisis breve del estado de pérdidas y ganancias
debe darle una idea general sobre lo siguiente:
El volumen y la tendencia de las ventas.
Los totales y las tendencias de los gastos
principales.
El ingreso neto o la pérdida resultante.
El “ingreso efectivo” generado por la actividad de la
empresa.
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Uso del FLUJO DE EFECTIVO para evaluar
operaciones de lavado
• El Objetivo del flujo de efectivo , es presentar información
pertinente y concisa sobre los ingresos y desembolsos del
ente económico, que pretende:
• Examinar la normalidad de los movimientos de efectivo, de
acuerdo con la naturaleza del negocio
• Evaluar la capacidad del ente económico y la lógica para
cumplir con sus obligaciones (pago de dividendos y/o
utilidades)
• Analiza los cambios de efectivo derivados de actividades de
operación, inversión y financiación
• Establece diferencias entre: utilidad neta, recaudos
(entradas) y desembolsos (salidas) de efectivo
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Componentes del FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo en ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN, o sea, aquellas que afectan el estado
de resultados y que se relacionan con las
actividades operativas del negocio:
Entradas
• Ingreso por Venta de mercaderías o servicios.
Salidas
• Costo de mercaderías vendidas
• Gastos administrativos
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Componentes del FLUJO DE EFECTIVO
Flujo de efectivo en ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Entradas:
• Recaudos por venta de inversiones, de propiedades
y de otros bienes en uso.
• Venta de activos fijos.
Salidas:
• Pagos para adquirir inversiones.
• Compra de activos fijos.
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Componentes del FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Entradas:
• Efectivo recibido por aportes
• Préstamos recibidos a corto y largo plazo
Salidas:
• Pago de dividendos
• Reembolso de aportes
• Pago de obligaciones a corto y largo plazo
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Análisis del flujo de efectivo, para detectar
LAVADO DE DINERO
• Cuestionamiento acerca de la procedencia del
dinero efectivo y la aplicación del mismo
• Si los ingreso en efectivo son normales dentro del
contexto del sector económico y con relación a
empresas similares del mismo sector.
• Si las características del negocio permiten altos
movimientos de efectivo en cuanto al ingreso y
pago, o si por el contrario no es normal esta clase de
movimiento
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Análisis del flujo de efectivo, para
DETECTAR LAVADO DE DINERO
• Si las inversiones en efectivo en momentos de liquidez.
Obedecen a operaciones lógicas y normales en cuanto al
riesgo que se asume, la rentabilidad que se espera y la
oportunidad de recuperación.
• Si las financiaciones obtenidas se presentan por
situaciones de iliquidez, o si se obtienen con el fin de justificar
entradas altas de efectivo, para justificar su pago con dineros
ilícitos
• Si el incremento de capital se da por aportes provenientes
de fuentes oscuras y de socios desconocidos para la
empresa.
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CASO PRACTICO
• JRB S.A. esta ubicada en el sector comercial.
• La cuenta de inventarios es de suma importancia
• Se puede manipular el valor de entrada y salida de los
inventarios
En el caso de JRB S.A., observamos:
• La compañía vendió
• Incremento Cuentas por cobrarn
• Ventas en efectivo
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$360.000
(1.800)
$358.000
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Forma de interpretar el flujo de efectivo
Para el caso de JRB S.A. analizaremos lo siguiente:
Con las ventas en efectivo
$ 358.200
Menos: costos y gastos operativos de
($ 297.800)
Permanece una liquidez de
$ 60.400
El efectivo de la inversión fue
($ 38.000)
y queda aún liquidez por
$ 22.400
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EVALUACION DEL FLUJO DE EFECTIVO
El efectivo neto generado por la operación
$ 60.400
Menos Efectivo utilizado en inversiones
(38.000)
Efectivo Disponible
22.400
Más efectivo obtenido por financiación (Neto)
14.500
Efectivo Generado en el período
36.900
Más saldo o existencia de efectivo Año Anterior
NUEVO SALDO DE EFECTIVO
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1.800
38.700
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DETERMINACIÓN DEL LÍMITE OPERATIVO
• Del estado de flujo de efectivo se extraen los siguientes :
•
VENTA Y COBRO EN EFECTIVO
$358.200
•
EFECTIVO GENERADO POR INVERSIÓN
$0
•
EFECTIVO OBTENIDO DE FINANCIACIÓN $14.500
•
TOTAL ANUAL
•
Límite operacional mensual $372.700/12 = $31.058
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$372.700
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INTERPRETACION DE INFORMACION CONTABLE
• Análisis del sector económico
• Distribución de la información en el Balance y el
Estado de Resultados
• Cuentas de mayor riesgo
• Análisis del Flujo de Efectivo
• Determinación del límite operativo
• Indicadores de liquidez, rentabilidad, endeudamiento
y su interpretación ``
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