Cómo aprovechar el último año de reinversión de utilidades

20 ECONOMIA&DINERO
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Caso 1: Enajenación de acciones y
derechos sociales hasta el 31.12.2014
— En el caso de enajenación de derechos sociales
hasta el 31 de diciembre de
2014, la ley señala que se
debe distinguir si la enajenación fue realizada a terceros con los cuales el enajenante se encuentre relacionado, o si es a terceros no
relacionados. Esto, con el
fin de “castigar” si se tiene
una relación, porque podría
existir una manipulación
en los precios.
Esta distinción es importante porque en el caso de
ser por un tercero relaciona-
do, el valor de la adquisición
no formará parte del costo
tributario en la enajenación.
De esta manera se gravaría el
mayor valor, determinado
con el impuesto de Primera
Categoría e impuesto Global
Complementario o adicional
según corresponda.
En el caso de enajenación
de acciones de pago financiadas con rentas retiradas para
reinversión, tales retiros serán siempre costo tributario,
sin distinguir si la operación
se efectuó a un tercero relacionado o no.
Caso 2: devolución
de capital al
31.12.2014
— Las devoluciones de capital
que sean realizadas por sociedades serán consideradas
como un ingreso no constitutivo de renta, siempre que no
corresponda a utilidades tributables capitalizadas.
El CET agrega que el Servicio de Impuestos Internos,
SII instruyó sobre la materia,
señalando que las devoluciones de capital en primer término serán imputadas a las
utilidades acumuladas en el
registro FUT, gravándose con
los impuestos del Global o
adicional según correspon-
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da, por lo que las utilidades
recibidas por las sociedades
de personas, al formar parte
del pago del FUT, se gravarán
al momento de la devolución
de capital.
En cuanto a las reinversiones
de utilidades acumuladas en
sociedades anónimas y controladas en el Fondo de Utilidades Reinvertidas (FUR), se
entenderán retiradas y quedan afectas a impuestos personales. Pero si las utilidades reinvertidas son ingresos no rentas, rentas exentas o rentas
afectas al impuesto de Primera Categoría en carácter de
único, no habrá obligación tributaria, salvo las rentas exentas del impuesto Global , que
deberán ser consideradas para
la progresividad del tributo.
El fin al FUT es un hecho y a pesar de la extensión en el plazo para liquidarlo,
son muchas las dudas que rodean al proceso. Por lo mismo la reinversión sigue
siendo una incógnita para algunas empresas, en especial en el caso de
devolución de capital o de enajenación de acciones. El CET de la U. de Chile
realizó un mapa para aclarar esta ventana que se cierra en diciembre de 2016.
Cómo aprovechar el
último año de reinversión
de utilidades
Un reportaje de
PIERINA BERTONI
U
NA de las cosas que trajo la Reforma Tributaria, fue el fin al
Fondo de Utilidades Tributarias (FUT). Este mecanismo se incorporó en 1984 y la principal razón para
su creación fue incentivar el ahorro y
la reinversión.
Sin embargo, con el pasar de los años,
fueron muchos los que cuestionaban
al FUT, asegurando que se utilizaba
para pagar menos impuestos. Por lo
mismo, la Reforma impulsada por la
Presidenta Michelle Bachellet decidió poner el fin a este registro, pero
¿qué pasará ahora? Uno de los principales hitos, es que a partir del 2017 la
posibilidad de reinvertir las utilidades
se termina.
Caso 7: Control de
las utilidades
reinvertidas y
otros cambios
— Se establece que se anotarán en forma separada del
Fondo de Utilidades Tributables (FUT), las inversiones
efectuadas en acciones de
pago o aportes a sociedades
de personas, identificando
al inversionista y los créditos
que correspondan por las
utilidades así reinvertidas.
Este registro especial corresponde al FUR, que antes
sólo era obligatorio para sociedades anónimas. Pero en
base a la modificaciones,
ahora es obligatorio también
para las sociedades de perso-
El Centro de Estudios Tributarios
de la Universidad de Chile (CET), realizó un paper explicando cómo está
evolucionando este proceso transitorio, en distintos escenarios.
Aclaran que dentro de los requisitos
para la reinversión de utilidades está
que los retiros de rentas destinadas a
este fin provenga de contribuyentes
con contabilidad completa.
También, que las rentas retiradas se
reinviertan en empresas obligadas a
determinar renta efectiva según contabilidad completa con arreglo a las
disposiciones del titulo II. Este requisito además exige que las empresas
mantengan el Fondo de Utilidades
Tributables (FUT), porque a través de
este registro se controla el posterior retiro de las utilidades reinvertidas y se
aplicará el impuesto de Global Com-
nas por las reinversiones recibidas.
Por lo que a contar del 1 de
enero del 2015, tanto las rentas retiradas para ser reinvertidas en sociedades anónimas como de personas, deberán ser controladas en el
fondo de utilidades reinvertidas, las que se entenderán
retiradas en el caso de: enajenación de las acciones o
derechos sociales; devolución de capital o término de
giro de las sociedades receptoras de las reinversiones.
“El FUR ahora será
obligatorio para las
sociedades de
personas,
también”.
plementario (GC) o adicional, según
corresponda.
Es importante señalar que a este proceso no pueden acogerse empresas
que se hayan suscrito a regímenes especiales como el 14 bis, 14 ter, renta
presunta o que tributen en base a contabilidad simplificada.
Otro de los requisitos para reinvertir es que las rentas retiradas deben ser
redestinadas en un plazo de 20 días corridos, no hábiles. La constancia de
este plazo quedará en las contabilidades de las empresas involucradas,
como en los documentos relacionados
a la reinversión, entre otros. Estas rentas retiradas se deben reinvertirse en
aumentos efectivos de capital en empresas individuales o en aportes a una
sociedad de personas o adquisiciones
de pago.P
“A partir del 2017 ya las
reinversiones dejan de
existir en nuestra
legislación tributaria”
GONZALO POLANCO
Director Centro de
Estudios Tributarios
Universidad de Chile.
Miércoles 24 de febrero de 2016 • www.pulso.cl
Caso 3: Control de utilidades
reinvertidas al 31.12.2014
— Para controlar las utilidades
tributables reinvertidas, las sociedades anónimas las registran en forma separada del
FUT, para controlar nominativamente a cada inversionista. Este control separado ha
sido denominado Fondo de
utilidades reinvertidas (FUR),
el cual debe ser disminuido
por las sumas reinvertidas que
se entiendan retiradas por la
enajenación de títulos correspondientes.
El CET explica que “con motivo del orden de prelación de
las rentas retiradas desde las
empresas, aquellos retiros destinados a reinversión pueden
ser financiados con ingresos
no renta, rentas exentas o afectas al impuesto de Primera Categoría. En tales casos, las sociedades anónimas deberán
habilitar columnas separadas
en el registro FUR, para controlar la situación tributaria de
las sumas que se entienden retiradas. Las sociedades de personas deben incorporar esas
sumas al registro FUNT.
Las sociedades
anónimas deberán
habilitar columnas
separadas en otro
registro: el FUR.
Caso 4: Costo tributario en
enajenación de derechos sociales con
reinversión desde 1.01.2015
— La Reforma Tributaria trajo un cambio, pues si antes
existía la distinción entre si la
enajenación se hizo a un tercero relacionado o no, ahora
se terminó.
A partir del 1 de enero de
2015, sin importar si existe relación entre el enajenante y
quien adquiere los derechos
sociales, se podrá rebajar a
todo evento del precio de enajenación, el valor de adquisición de los títulos transferidos.
Este tratamiento es similar a
los casos de enajenación de
acciones de pago, financiadas con el retiro de rentas destinadas a reinversión. En ambos casos la ley presume que
se ha realizado un retiro tributable de utilidades reinvertidas, por ende no se trataría
de utilidades pendientes de
tributación.
Cabe mencionar que a partir
de 2017 esta puerta se cerrará y
no existirá más la reinversión.
Caso 5:
Reinversión de
utilidades para
transar acciones
Caso 6: Termino
de giro vigente a
contar del
1.1.2015
— Si son enajenadas las acciones de pago adquiridas con
rentas retiradas para reinversión, la ley las considera retiradas por el propietario inversionista. Sin embargo, el
CET señala que los propietarios que hayan enajenado las
acciones podrán volver a invertir el monto percibido hasta la cantidad que corresponda al valor de la adquisición
de las acciones, acogiéndose
en todo a las normas de reinversión de utilidades respecto de las nuevas inversiones.
Para este efecto, el plazo de
veinte días se contará desde la
fecha de enajenación.
— Según el CET, otra de las
normas legales que se verán
afectadas por el mecanismo
de reinversión de utilidades
es el artículo 38 bis de la Ley
de Impuesto a la Renta (LIR),
según el texto vigente por el
período 2015 - 2016.
El cambio es que al momento del cese de actividades de las sociedades de personas o sociedades anónimas que mantengan el
registro FUR de utilidades
reinvertidas, esas sumas van
a ser consideradas retiradas
para ser gravadas con el impuesto único de término de
giro, con una tasa de 35%.
Caso 8: Utilidades reinvertidas en caso
de devolución de capital a contar del
1 .1.2015
— El nuevo texto establece
que no constituye renta la
devolución de capitales sociales, siempre que no correspondan a utilidades tributables. Además prescribe
el orden de imputación de
estas cantidades, las que van
a comenzar con un cargo a
las utilidades reinvertidas
controladas en el FUR, y lue-
El nuevo texto
establece que no
constituye renta la
devolución de
capitales sociales.
go con un cargo a las utilidades acumuladas en los registros FUT y FUNT respectivamente.
El CET explica que “como
se observa, una devolución
de capital en primer lugar se
imputará en el registro FUR,
por lo tanto, en ese instante
las rentas acumuladas en tal
registro deberán considerarse retiradas por los propietarios inversionistas para efectos de ser gravadas con los
impuestos que correspondan”, que es el Global complementario o Adicional, según el domicilio o residencia
del inversionista.