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Asistencia técnica financiera
Como usted sabe realizar transacciones comerciales con Contrapartes en el extranjero implica
riesgos mayores a los encontrados en los mercados domésticos.
Introducción
Asistencia técnica financiera
Bancomext pone a su disposición el Curso Cartas de Crédito el cual forma parte de su estrategia
para ofrecer orientación sobre sus productos y servicios.
Entre los riesgos de carácter comercial destacan: la falta de información comercial adecuada y
suficiente de la contraparte, el incumplimiento de pago y la falta de entrega en tiempo y forma de
los bienes. Por ello, el grado de conocimiento y confianza que existe entre comprador y vendedor
será el factor que defina el medio de pago a ser utilizado.
Dentro de los medios de pago internacionales la carta de crédito sigue siendo privilegiada por los
exportadores e importadores toda vez que ofrece un mayor grado de seguridad para ambas
partes.
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Le mostraremos los temas que estudiará a lo largo del curso:
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Una carta de crédito es un instrumento de pago de naturaleza documentaria emitido por un
banco (banco emisor), el cual a solicitud y de conformidad con las instrucciones del ordenante
(comprador), se obliga directamente o a través de un banco corresponsal a pagar a un
beneficiario (vendedor) contra la entrega de documentos representativos de la mercancía (a la
vista) o en una fecha determinada o determinable (a plazo); esto ocurre siempre y cuando los
documentos presentados por el beneficiario cumplan con los términos y condiciones expresamente
establecidos en este instrumento de pago.
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Es importante señalar que los bancos que
participan en la operación tratan
exclusivamente con documentos y no
con
las
mercancías,
servicios
o
prestaciones con las que los documentos
puedan estar relacionados.
Por lo tanto, los bancos no son
responsables
por
la
transacción
comercial, quedando su responsabilidad
limitada
a
determinar
que
los
documentos
presentados
por
el
beneficiario sean conformes, es por esto
que la carta de crédito también se le
conoce como crédito documentario.
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Reglamentación internacional aplicable a las cartas de crédito
Desde 1933, la Cámara de Comercio Internacional (CCI) con sede en París, Francia ha desarrollado
un conjunto de reglas que unifiquen los usos relativos a cartas de crédito. La revisión de las Reglas y
Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios (más conocida como UCP 600) así como la
Práctica Bancaria Internacional Estándar (también conocida por sus siglas en inglés, como ISBP)
han demostrado ser de gran utilidad en la definición de los derechos, obligaciones y
responsabilidades de las partes que intervienen en este tipo de operaciones.
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Condiciones generales que requieren los bancos para emitir una
carta de crédito o para actuar como corresponsal
Para que un banco esté en condiciones de ofrecer a sus clientes la emisión de cartas de crédito,
.
debe
contar con:
 El personal calificado en el manejo de este tipo de instrumentos de pago internacionales.
 La infraestructura tecnológica para recibir y enviar mensajes autenticados vía SWIFT (siglas en
inglés de la Society for World Wide Interbank and Financial Telecommunication).
 Una red de bancos corresponsales en el mundo y líneas de crédito establecidas para la
confirmación de cartas de crédito.
 Amplio reconocimiento internacional y comprobada solidez financiera para solicitar a sus bancos
corresponsales asuman ante el beneficiario, un compromiso de pago adicional al del banco
emisor
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Responsabilidad de los bancos respecto a la autenticidad de los
documentos solicitados en una carta de crédito
La decisión de utilizar la carta de crédito como instrumento de pago, supone que no es muy sólida
la relación de confianza entre comprador y vendedor. Sin embargo, no debe pensarse que la
carta de crédito puede eliminar la posibilidad de fraude por parte del comprador o del vendedor.
La Reglas y los Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios establecen que el banco
debe examinar cualquier presentación para determinar, basándose únicamente en los
documentos, si en apariencia constituyen o no una presentación conforme.
Módulo 1 Definición
Asistencia técnica financiera
Partes que intervienen en una carta de crédito
Importador (Ordenante - Comprador) La parte por solicitud de quien el banco emisor establece la
carta de crédito.
Exportador (Beneficiario - Vendedor) La parte a favor de quien se emite la carta de crédito y
vende los bienes o proporciona los servicios.
Banco Emisor Es la entidad bancaria que emite la carta de crédito por cuenta de su cliente
(ordenante – comprador – importador) siguiendo expresamente sus instrucciones. El banco emisor
sustituye la reputación y solvencia del ordenante convirtiéndose en deudor frente a las demás
partes que intervienen en ella.
Banco Corresponsal (avisador - confirmador) Es la entidad bancaria la cual, con base a las
relaciones de corresponsalía con el banco emisor, puede actuar como Banco Avisador,
notificando al beneficiario de la carta de crédito o como Banco Confirmador, obligándose ante el
beneficiario a pagar la carta de crédito, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones
de la misma.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Clasificación de las cartas
de crédito
Actualmente todas las cartas de crédito
son irrevocables, es decir, una vez
emitidas no pueden ser canceladas ni
modificadas, salvo que todas las partes
que intervienen en ella así lo acepten.
Las cartas de crédito se
pueden clasificar:
De acuerdo con el compromiso de pago
del banco corresponsal
De acuerdo con la disponibilidad de
pago y,
De acuerdo a su naturaleza
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Las cartas de crédito se pueden clasificar de
acuerdo al compromiso de pago asumido
por el banco corresponsal, como sigue:
Carta de crédito avisada
La carta de crédito avisada es aquella en la
cual el compromiso de honrar su pago recae
únicamente en el Banco Emisor. El Banco
Avisador se limita a notificarla al beneficiario
y el pago se efectuará por parte del Banco
Emisor siempre y cuando se cumplan los
términos y condiciones de la misma. Al estar
la responsabilidad del pago a cargo del
Banco Emisor, el riesgo país lo asume el
vendedor.
Carta de crédito
confirmada
La carta de crédito confirmada es
aquella en la cual el Banco Avisador
decide asumir un compromiso de pago
adicional al del Banco Emisor y por tanto,
se constituye en solidario y principal
pagador, en este caso el riesgo país se
elimina para el vendedor.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
¿Qué sucede si la carta de crédito no puede ser confirmada al beneficiario por parte del banco
receptor (banco corresponsal)?
Si el banco que recibe la carta de crédito no puede agregar su confirmación (banco corresponsal),
quizá el banco emisor no cuenta con una línea de crédito disponible, si no se puede utilizar este
mecanismo, la opción es manejar la carta de crédito avisada pero se deberá tener en cuenta que
la obligación de pago será exclusiva del Banco Emisor.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
La segunda clasificación de la carta de
crédito se refiere a la disponibilidad de
pago y puede ser:
Carta de crédito a la vista
La carta de crédito a la vista es aquella
en la cual el beneficiario tiene derecho
de recibir el pago por parte del Banco,
cuando este último determina que la
presentación de los documentos es
conforme con los términos y condiciones
de la carta de crédito.
Carta de crédito a plazo
La carta de crédito a plazo es donde el
pago
se
realiza
en
una
fecha
determinada o determinable con base a
un evento particular, por ejemplo 90 días
contados a partir de la fecha de
embarque.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
El pago a plazo puede instrumentarse de
la siguiente forma:
Contra aceptación
El banco responsable de efectuar el
pago a plazo, acepta una Letra de
Cambio girada por el Beneficiario,
comprometiéndose en este acto a
efectuar el pago en la fecha indicada en
el título de crédito.
Pago diferido
Bajo esta modalidad el banco emite una
carta compromiso con la cual se obliga a
efectuar
el
pago
en
la
fecha
determinada o determinable de acuerdo
a lo establecido en la carta de crédito.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
La tercera clasificación de la carta de
crédito tiene que ver con su naturaleza y
se divide en carta de crédito transferible
y carta de crédito intransferible.
Carta de crédito transferible
La carta de crédito transferible es aquella
que permite al beneficiario poner a
disposición de un segundo o segundos
beneficiarios a través del Banco avisador
parte o el total del importe de un crédito.
Para que un crédito se considere
transferible
éste
deberá
indicarlo
expresamente, no se aceptan términos
tales
como
divisible,
fraccionable,
cedible o transmisible o similares en lugar
de transferible.
Generalmente es utilizado por
intermediarios, comisionistas, etc.
los
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Un aspecto a tener en cuenta en una
carta de crédito transferible es que esta
modalidad puede implicar que el
segundo beneficiario conozca de forma
directa
información
del
cliente
importador. Es importante mencionar que
el beneficiario puede ceder parte del
producto de una carta de crédito, a una
empresa que no tenga relación alguna
con la operación. En este caso no debe
utilizar la modalidad de transferible, sino
optar por la “cesión del producto del
crédito” que se contempla en el artículo
39 de la Publicación 600.
Carta de crédito
intransferible
La carta de crédito intransferible es
aquella que no puede ser puesta a
disposición de un segundo beneficiario.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
A continuación te presentamos un ejemplo de carta de crédito:
Actividad 1
Asistencia técnica financiera
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Ventajas de la carta de crédito
Para el comprador
 Conveniencia de que el Banco sólo realizará el pago contra la entrega de los documentos
convenidos con el vendedor y estipulados en la carta de crédito.
 Asesoría para el manejo de operaciones complejas o sofisticadas, particularmente con respecto
a los procedimientos operativos.
 Certeza de que el vendedor no recibirá el pago de las mercancías hasta que realice la
presentación de los documentos que cumplan con los términos y condiciones estipulados en el
crédito.
 Posibilidad de obtener de su banco financiamiento que le permita diferir el pago de los
documentos.
Módulo 2 Clasificación y Ventajas
Asistencia técnica financiera
Para el vendedor
 Conveniencia de contar con el compromiso de pago de un banco, generalmente localizado en
su propio país, que reemplaza el riesgo crediticio del comprador.
 Certeza de recibir el pago de las mercancías, mediante la sola presentación de los documentos
que cumplan con los términos y condiciones estipulados en el crédito.
 Posibilidad de acceso a pagos anticipados para la compra, acopio o producción del bien a
exportar.
 En operaciones a plazo disponibles contra aceptación (letra), posibilidad de acceso a
mecanismos de descuento.
Asistencia técnica financiera
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
A continuación abordaremos el tema de las etapas en una negociación utilizando una carta de
crédito. Estas etapas son:
1. Acuerdo de términos de compra venta
2. Emisión y,
3. Pago de carta de crédito.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Acuerdos de términos de compra venta
Dentro de la etapa de acordar los términos de la compra venta existe una lista que muestra los
aspectos que deben acordar el vendedor y el comprador que utilizarán la carta de crédito
como instrumento de pago. Te mostraremos esa lista a continuación:
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Los Incoterms son los términos comerciales más comunes en operaciones de compraventa
internacional de mercancías. Al incorporarlas al contrato las partes determinan sus obligaciones
con respecto a:
 El precio de las mercancías
 El lugar de entrega
 La transferencia del riesgo
 La contratación y pago de transporte y seguros
 La tramitación y pago de impuestos de importación
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Emisión de carta de crédito
Previo a la emisión de la carta de crédito el ordenante y el beneficiario establecen las condiciones,
generalmente en un contrato de compraventa y definen como instrumento de pago una carta de
crédito.
El ordenante cuenta con una línea de crédito autorizada por el banco emisor.
confirmador y el banco emisor mantienen relación de corresponsalía.
El banco
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
En la emisión de la carta de
crédito se toman los
siguientes pasos:
1. El ordenante solicita a su banco
(Banco Emisor) la emisión de la carta de
crédito.
2. El banco emisor envía la carta de
crédito a través de un banco ubicado en
el país del exportador, el cual puede
actuar como banco confirmador.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
3. El banco confirmador entrega la carta
de crédito al beneficiario.
4. El beneficiario verifica que los términos
de la carta de crédito correspondan a lo
pactado con el ordenante.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Pago de carta de crédito
En el pago de la carta de crédito se
toman los siguientes pasos:
1. El vendedor envía la mercancía al
comprador.
2. El vendedor presenta los documentos
solicitados en la carta de crédito al
banco receptor (banco corresponsal)
que le ha avisado o confirmado la carta
de crédito.
3. Banco receptor, banco corresponsal
(avisador o confirmador) remite los
documentos al banco emisor.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
4. El
banco emisor entrega los
documentos al comprador (el comprador
realiza los trámites aduaneros necesarios
para disponer la mercancía.
5. El banco receptor o el banco emisor,
dependiendo si es una carta de crédito
avisada o confirmada, revisa los
documentos y paga -si es carta de
crédito a la vista-, acepta una letra -si es
carta de crédito de aceptación-, emite
una carta compromiso de pago -si es
una carta de crédito de pago diferido- o
la negocia
-si el vendedor requiere
liquidez y decide descontar la letra o la
carta de compromiso de pago- de
acuerdo con los términos y condiciones
de la misma.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Costos asociados a una
carta de crédito
Los costos comprenden los gastos de
apertura, pago, modificaciones, y en su
caso,
el
financiamiento
de
las
disposiciones efectuadas bajo la carta de
crédito.
¿Quién asume los gastos?
En este sentido se tienen 3 opciones:
1. Todos los gastos son asumidos por el
ordenante (comprador).
2. Todos los gastos son asumidos por el
beneficiario (vendedor).
3. El ordenante asume todos los gastos
originados en su país mientras que el
beneficiario los que se generen en el suyo.
Esta opción es la más utilizada.
Dichos costos se indican en el texto de la
carta de crédito, en el campo 71 del
mensaje SWIFT y son reclamados tanto por el
banco emisor como por el receptor.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Los costos asociados se generan en cuatro
pasos o momentos del ciclo de una carta de
crédito.
Paso 1. Emisión
En la práctica internacional la comisión de
emisión se cobra sobre un plazo de noventa
días naturales o fracción, con independencia
de la vigencia de la carta de crédito.
Durante la vigencia de la carta de crédito el
vendedor realiza el envío de la mercancía o
la prestación del servicio y debe presentar los
documentos
al
banco
avisador
o
confirmador.
Paso 2. Avisar – Confirmar
El banco receptor la avisa o confirma,
según se solicite expresamente en la
carta de crédito. Tanto el aviso como la
confirmación generan comisiones.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Paso 3. Modificar
Si el vendedor requiere un plazo mayor para
realizar la presentación de documentos debe
solicitar a su cliente una modificación
ampliando la vigencia de la carta de crédito,
esta ampliación genera una comisión
adicional. Si el vendedor está de acuerdo
con las condiciones estipuladas en la carta
de crédito y puede cumplirlas, la carta de
crédito no estará sujeta a modificaciones, lo
cual evitará comisiones adicionales.
En caso de existir modificaciones éstas son
enviadas por el banco emisor a través de un
mensaje SWIFT. El banco avisador o
confirmador notifica las modificaciones al
beneficiario solicitando el pago de la
comisión correspondiente.
Paso 4. Pago
Una vez que el banco emisor o
confirmador,
según
corresponda,
determine
que
los
documentos
presentados al amparo de la carta de
crédito cumplen con los términos y las
condiciones estipuladas, se genera una
comisión de pago o de aceptación, de
acuerdo a la disponibilidad de la
operación esto es, vista o plazo.
Módulo 3 Proceso de Generación
Asistencia técnica financiera
Documentos que
intervienen en una carta de
crédito
Los documentos que se requieren con
más frecuencia en una carta de crédito
son los siguientes: Factura comercial y
Documentos de transporte,
dependiendo del medio de transporte
que se utilice, pueden ser: Vía marítima:
conocimiento de embarque marítimo o
bill of lading o B/L por sus siglas en inglés.
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Vía aérea: documento de transporte
aéreo Air waybill
Vía terrestre: documento de transporte
por carretera, ferrocarril o vías de
navegación interior.
Asistencia técnica financiera
Al menos dos modos distintos de
transporte, documento de transporte
multimodal o combinado.
Documento de seguro y cobertura
dependiendo del Incoterm utilizado.
Asistencia técnica financiera
Nota:
El documento de embarque
marítimo o bill of lading (B/L) es el único
documento que permite mediante
endoso, transferir la propiedad de la
mercancía.
Otros documentos:
•
•
•
•
•
•
Póliza
de
seguro
de
la
mercancía,
dependiendo del Incoterm utilizado.
Certificado de calidad, puede ser extendido
por compañías privadas especializadas en
análisis y control de calidad.
Certificado de análisis o inspección, puede ser
emitido por la autoridad competente de
laboratorios oficiales.
Certificado sanitario, que deja constancia que
el producto a exportar está libre de
enfermedades infecciosas, gérmenes, virus,
etc.
Lista de empaque, emitida por el vendedor.
Certificado de origen, por medio del cual la
cámara de comercio u otro organismo
autorizado en el país del vendedor, certifica
que las mercancías a exportar son originarias
de ese país.
Actividad 2
Asistencia técnica financiera
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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A continuación revisaremos las principales recomendaciones para la elaboración y/o revisión de
una carta de crédito. Nos basaremos en el código SWIFT, utilizado para la emisión, confirmación y
modificación de cartas de crédito y señalaremos si se trata de un campo obligatorio, opcional o
condicional.
Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Módulo 4 Recomendaciones y
discrepancias
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Discrepancias más frecuentes
A continuación te presentamos las discrepancias más frecuentes que se pueden dar en el
proceso de carta de crédito.
Actividad 3
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Actividad 3
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Fin del curso
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