Act. Eduardo Esteva_Towers Perrin

Aspectos Técnicos y Legales en las
Metodologías de IBNR y No Bien Valuados
Act. Eduardo Esteva
Towers Perrin
Mayo, 2009
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Indice
„ Introducción
„ Aspectos Técnicos
„ Aspectos Legales
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1
Introducción
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2
Introducción
OBJETIVO
„ Tener una provisión para siniestros ocurridos pero no reportados o
registrados a la fecha de cálculo de los pasivos
„ Los siniestros ocurridos pero no reportados están constituidos por:
„ Siniestros ocurridos pero aún no reportados
„ Siniestros ocurridos pero no reportados en forma completa
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3
Según el Statement of Principles
para reservas de siniestros de la CAS
„ Cinco elementos
(1) Montos pendientes
(2) Desarrollo futuro de siniestros conocidos
— Costo final superior o inferior
a la reserva pendiente
(3) Reapertura de casos cerrados
(4) Casos ocurridos pero no denunciados
(5) Siniestros en “tránsito” (“pipeline”)
IBNER
IBNR puro
„ En general los cuatro componentes del IBNR se cuantifican en conjunto
„ Podría ser necesario evaluar los componentes por separado
„ En algunos casos se evalúa (2) por separado
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4
Ejemplo
Último
IBNR
PENDIENTES
PAGADOS
fin
‘09
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fin
‘10
fin
‘11
fin
‘12
fin
‘13
fin
‘14
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5
Aspectos Técnicos
¿Cómo evaluar el IBNR?
Algunas consideraciones generales
El IBNR depende en gran medida
de las caracteríscas de la cobertura
„ ¿Cobertura por ocurrencia o claims-made?
— ¿Si claims-made, cual es el período retroactivo? ¿Cola?
„ Limites de cobertura, coaseguros, franquicias
„ Posibilidad de demora en la denuncia
„ Características del ramo o siniestros
„ ...
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7
La organización de los datos
es clave para la evaluación del IBNR
„ En general los siniestros se organizan por período de ocurrencia
— La mayoría de las pólizas ofrecen cobertura para siniestros
ocurridos durante su vigencia
„ Analizar grupos homogéneos de siniestros
„ Consideración de volumen
„ Según el objetivo del análisis, el IBNR se calcula
„ Neto de recuperaciones y reaseguros
„ Incluyendo gastos de ajuste
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8
Los métodos más comúnmente usados se
basan en el desarrollo histórico de los siniestros
„ En general, se estima el valor último
„ El IBNR se obtiene como la diferencia entre el valor último y los montos
reportados (ocurridos)
„ Métodos comúnmente usados:
„ Desarrollo de siniestros reportados/pagados
„ Bornhuetter-Ferguson
„ Supuesto: el desarrollo pasado se repetirá en el futuro
„ “patrón de desarrollo” basado en desarrollo histórico
„ Otros Métodos
„ Siniestralidad esperada
„ Desarrollo del número de siniestros y monto promedio
„ Métodos Estocáticos
„ Bootstrap
„ Practical
„ Mack
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9
Desarrollo de siniestros reportados/pagados
„ Supuestos
„ Factores de desarrollo consistentes a lo largo de las
evaluaciones sucesivas
„ Técnica
„ Selección de factores representativos del comportamiento típico
„ Proyección basada en la última evaluación
„ Ventaja
„ Refleja los datos más actualizados
„ Desventaja
„ Distorsiones en los resultados si la última evaluación es atípica
„ Distorsiones en los resultados si los patrones de desarrollo
históricos no son estables
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10
Organizar los datos en un triángulo
permite analizar el desarrollo histórico
Año
Calendario
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
12
5,887,715
7,202,171
8,110,689
6,806,453
6,474,289
6,471,887
6,645,928
7,105,796
6,011,139
4,864,710
Año
Calendario
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
[1]
12 to 24
2.256
2.092
1.881
2.091
2.056
2.057
2.028
2.015
2.484
Desarrollo en Meses
24
36
13,280,059 14,075,944
15,069,970 15,191,681
15,255,050 15,657,944
14,232,075 14,609,862
13,309,694 13,606,885
13,312,710 13,612,661
13,476,536 13,654,317
14,314,758 14,575,436
14,930,984
60
14,496,983
15,995,293
16,286,614
15,180,000
14,037,748
14,169,307
Intervalos de Desarrollo en Meses
24 to 36
36 to 48
48 to 60
60 to 72
1.060
1.015
1.015
1.023
1.008
1.015
1.038
1.007
1.026
1.017
1.022
1.000
1.027
1.016
1.022
1.007
1.022
1.024
1.007
1.007
1.023
1.019
1.022
1.013
1.016
1.018
Promedio Simple
2.107
1.025
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48
14,288,393
15,416,743
15,930,476
14,846,937
13,934,232
13,865,679
13,878,057
1.018
1.021
1.009
72
14,826,095
16,107,936
16,286,614
15,288,429
14,138,739
72 to 84
1.007
1.000
1.007
1.000
1.004
84
96
108
120
14,930,504 15,034,913 15,034,913 15,034,913
16,108,293 16,108,293 16,108,293
16,402,947 16,402,947
15,288,429
84 to 96 96 to 108 108 to 120 132 to Ult
1.007
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
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11
El desarrollo futuro se proyecta
basado en los factores observados
Año
Calendario
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
12
5,887,715
7,202,171
8,110,689
6,806,453
6,474,289
6,471,887
6,645,928
7,105,796
6,011,139
4,864,710
Desarrollo en Meses
24
36
13,280,059 14,075,944
15,069,970 15,191,681
15,255,050 15,657,944
14,232,075 14,609,862
13,309,694 13,606,885
13,312,710 13,612,661
13,476,536 13,654,317
14,314,758 14,575,436
14,930,984 15,304,258
10,249,943 10,506,192
48
14,288,393
15,416,743
15,930,476
14,846,937
13,934,232
13,865,679
13,878,057
14,837,794
15,579,735
10,695,303
60
14,496,983
15,995,293
16,286,614
15,180,000
14,037,748
14,169,307
14,169,496
15,149,388
15,906,910
10,919,905
72
14,826,095
16,107,936
16,286,614
15,288,429
14,138,739
14,296,831
14,297,022
15,285,732
16,050,072
11,018,184
Año
Calendario
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
12 to 24
2.256
2.092
1.881
2.091
2.056
2.057
2.028
2.015
2.484
2.107
Intervalos de Desarrollo en Meses
24 to 36
36 to 48
48 to 60
1.060
1.015
1.015
1.008
1.015
1.038
1.026
1.017
1.022
1.027
1.016
1.022
1.022
1.024
1.007
1.023
1.019
1.022
1.013
1.016
1.021
1.018
1.018
1.021
1.025
1.018
1.021
1.025
1.018
1.021
60 to 72
1.023
1.007
1.000
1.007
1.007
1.009
1.009
1.009
1.009
1.009
72 to 84
1.007
1.000
1.007
1.000
1.004
1.004
1.004
1.004
1.004
1.004
1.009
1.004
[1]
Promedio Simple
2.107
1.025
© 2009 Towers Perrin
1.018
1.021
120
15,034,913
16,108,293
16,402,947
15,319,005
14,223,684
14,382,726
14,382,918
15,377,569
16,146,501
11,084,381
Monto
Ultimo
15,034,913
16,108,293
16,402,947
15,319,005
14,223,684
14,382,726
14,382,918
15,377,569
16,146,501
11,084,381
84 to 96
96 to 108 108 to 120 132 to Ult
1.007
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
1.002
1.000
1.000
1.000
Factor
Acumulado
1.000
1.000
1.000
1.002
1.006
1.015
1.036
1.055
1.081
2.279
84
14,930,504
16,108,293
16,402,947
15,288,429
14,195,294
14,354,018
14,354,210
15,346,875
16,114,272
11,062,256
1.002
96
15,034,913
16,108,293
16,402,947
15,319,005
14,223,684
14,382,726
14,382,918
15,377,569
16,146,501
11,084,381
1.000
108
15,034,913
16,108,293
16,402,947
15,319,005
14,223,684
14,382,726
14,382,918
15,377,569
16,146,501
11,084,381
1.000
1.000
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12
Los factores de desarrollo permiten calcular porcentajes esperados
desarrollados y por desarrollar
Conversión de Factores de Desarrollo a Porcentajes
Punto de
Valuación
Meses
(1)
12
24
36
48
60
72
84
96
108
120
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Factores de Desarrollo
A Próxima
A
Valuación
Último
(2)
(3)
2.107
1.025
1.018
1.021
1.009
1.004
1.002
1.000
1.000
1.000
2.279
1.081
1.055
1.036
1.015
1.006
1.002
1.000
1.000
1.000
Porcentaje Esperado
Por
Desarrollado
Desarrollar
(4)
(5)
43.89%
92.47%
94.78%
96.49%
98.52%
99.40%
99.80%
100.00%
100.00%
100.00%
56.11%
7.53%
5.22%
3.51%
1.48%
0.60%
0.20%
0.00%
0.00%
0.00%
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Siniestralidad esperada
„ Supuestos
„ Siniestros totales no se ven afectados por la proporción
conocida
„ Técnica
„ Siniestros totales estimados =
– Prima devengada técnica x tasa de siniestralidad esperada
– Expuestos x prima de riesgo
„ Ventajas
„ Estable
„ Requiere pocos datos
„ Desventajas
„ No refleja los datos más actualizados
„ Las siniestralidades seleccionadas podrían resultar inexactas
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Técnica Bornhuetter-Ferguson
„ Supuestos
„ Reservas no están relacionadas con los siniestros
pagados/reportados; solamente dependen del patrón de
pago/reporte y siniestros esperados
„ Técnica
„ Híbrido de los métodos de desarrollo y siniestralidad esperada
„ A medida que el periodo subyacente va madurando, los
siniestros ocurridos reemplazan la siniestralidad esperada
„ Siniestros totales estimados =
Montos pagados + montos esperados por pagar
Montos reportados + montos esperados por reportar
sigue
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15
Técnica Bornhuetter-Ferguson (continuación)
„ Ventajas
„ Mayor estabilidad que los métodos de desarrollo
„ Refleja en cierta medida los datos más actualizados
„ Desventajas
„ Requiere la estimación de la siniestralidad esperada inicial
„ Requiere la estimación de porcentajes de desarrollo de
siniestros
„ Más complejo y menos intuitivo que los métodos anteriores
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16
Análisis de frecuencia y costo promedio
„ Supuestos
„ Siniestros totales se pueden desglosar en componentes de
frecuencia y costo medio
„ Técnica
„ Cantidad de casos
– Análisis de casos totales (ocurridos, cerrados o cerrados con
pago)
– Análisis de la razón entre casos y expuestos
– Selección de frecuencia por periodo
– Casos = frecuencia x expuestos
sigue
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Análisis de frecuencia y costo
promedio (continuación)
„ Costo promedio
– Desarrollo de los costos promedios proyectados por periodo
– Análisis y selección del costo medio proyectado por periodo
„ Siniestros totales = Casos totales x costo promedio estimado
„ Ventajas
„ Estable
„ Estudio de los componentes de frecuencia y costo promedio
„ Desventajas
„ Menos sensible a cambios en las evaluaciones más recientes
„ Menos útil para periodos antiguos
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18
Aspectos Legales
Reglas para la constitución y valuación de la reserva
para obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de
la reserva de GAAS
„ La reserva por siniestros ocurridos y no reportados (SONR)
conforme al artículo 50 fracción II de la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, forma parte de
la reserva para obligaciones pendientes de cumplir, la cual deben
constituir las empresas de seguros en su pasivo, para que en
conjunto puedan reflejar con mayor fidelidad el valor a pagar por
siniestros ocurridos.
„ Los SONR, son aquellos eventos que se producen en un intervalo
de tiempo, durante la vigencia de la póliza, pero que se conocen
con posterioridad a la fecha de cierre o de valuación de un
periodo contable.
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20
Reglas para la constitución y valuación de la reserva
para obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de
la reserva de GAAS (Continuación…)
„ Los siniestros ocurridos y no reportados, se constituyen por:
„ Siniestros ocurridos pero aún no reportados, los cuales se caracterizan
porque el acaecimiento del siniestro no ha sido reportado aún, debido a retrasos
de tipo administrativo o de la clase de contingencia cubierta.
„ Siniestros ocurridos pero no reportados completamente, son aquellos ya
ocurridos y reportados, pero cuyo costo está incompleto o no ha sido
determinado con precisión.
„ Se considera como reserva para obligaciones pendientes de cumplir por SONR, el
monto que cada una de ellas obtenga conforme a la valuación trimestral que se
realice para cada una de las operaciones y ramos.
„ Cada compañía deberá considerar los montos estimados por pagar, de
siniestros ocurridos en el ejercicio contable en curso o los correspondientes a
ejercicios anteriores, pero cuyo aviso se prevé que se reciba en fechas
posteriores al cierre del ejercicio de que se trate. Asimismo, deberán considerar
los montos estimados de los pagos complementarios correspondientes a
ejercicios anteriores, cuya estimación del siniestro haya sido insuficiente en
relación a la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros
ocurridos y no reportados, creada en el ejercicio contable en el cual se dio la
ocurrencia del siniestro.
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Reglas para la constitución y valuación de la reserva
para obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de
la reserva de GAAS (Continuación…)
„ El cálculo de la reserva SONR, debe ser sobre el total de las responsabilidades
que tenga la compañía. Asimismo, se deberá realizar el cálculo de la
participación del reasegurador en la misma reserva.
„ El procedimiento de cálculo de la reserva debe considerar, en su caso, el uso de
cláusulas o condiciones especiales previamente registradas que acoten el
periodo de pago de reclamaciones complementarias, de acuerdo al tipo de
seguro de que se trate. Asimismo, dicho cálculo no debe considerar los pagos
por concepto de dividendos, bonificaciones, vencimientos o rescates.
„ El periodo de base estadística para el cálculo de la reserva, debe depender del
desarrollo de los siniestros de acuerdo a la experiencia de cada operación, ramo
o tipo de seguro.
„ La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro incluirá la totalidad de los
montos por concepto de pagos de gastos de ajuste, para la atención de los
siniestros ocurridos y no reportados, tales como honorarios de abogados y de
ajustadores externos contratados para tal propósito.
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CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de
métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligaciones
pendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no
han comunicado valuación alguna
„ La “Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación” deberá corresponder al valor
esperado de los pagos futuros de siniestros que, habiendo sido reportados
en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no
se conozca un importe preciso de éstos por no contar con una valuación, o
bien, cuando se prevea que puedan existir obligaciones de pago futuras
adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado.
„ La valuación deberá consistir en una proyección de pagos futuros basada en la
estadística de siniestros de años anteriores, así como en las tendencias y
patrones de pagos y registros de dichos siniestros. Para tales efectos, la
información estadística deberá considerar los siniestros reportados respecto de
los cuales los asegurados no hayan comunicado valuación alguna, o se
carezca de elementos que posibiliten determinar el monto exacto de la
obligación de pago futura y deberá estar clasificada identificando como año de
origen, el año en que ocurrió el siniestro, y como años de desarrollo, cada uno
de los años en que se pagaron los siniestros derivados de un determinado año de
origen.
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23
CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de
métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligaciones
pendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no
han comunicado valuación alguna (Continuación…)
„ En la valuación deberá calcularse en forma complementaria a la proyección de
obligaciones, el monto promedio de los siniestros pagados en años anteriores
para cada uno de los tipos de seguros conforme a la experiencia real de pagos, y el
monto promedio estimado para pagos futuros de esos mismos tipos de siniestros
que podrían cubrirse con la reserva estimada para pagos futuros. En caso de que
exista una diferencia relevante entre el monto promedio de siniestros
pagados de años anteriores y el monto promedio de siniestros reservados
para años futuros, se deberán identificar los elementos que justifiquen dicha
diferencia, y en caso de que no exista tal justificación, se deberá realizar un ajuste
a la reserva obtenida en la proyección con el objeto de mantener un monto
promedio razonable para los pagos futuros.
„ La valuación deberá efectuarse desagregando la información estadística por lo
menos a nivel ramo, pudiéndose realizar a un nivel menor siempre y cuando se
cuente con información suficiente que permita la identificación de los patrones y las
tendencias de pagos, así como la aplicación de métodos actuariales y estadísticos
de proyección.
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CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de
métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligaciones
pendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no
han comunicado valuación alguna (Continuación…)
„ La “Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación” deberá estimarse con el
importe bruto de los pagos futuros derivados de siniestros reportados en el
ejercicio en cuestión o en ejercicios anteriores.
„ Se calculará la participación por reaseguro cedido de esta reserva, con base
en la participación por reaseguro cedido que corresponda de acuerdo a los
contratos de reaseguro proporcional de cada póliza. Asimismo, se podrá
reconocer la participación por reaseguro cedido de los contratos de reaseguro no
proporcional, cuando se pueda conocer en forma concreta en un determinado
siniestro, el monto que le corresponde cubrir a la reaseguradora del mismo,
derivado del contrato. El procedimiento de cálculo de la “Reserva de Siniestros
Pendientes de Valuación” podrá considerar, en su caso, la existencia de
cláusulas o condiciones especiales pactadas en el contrato que acoten el
periodo de pago de las reclamaciones.
„ Se podrá no considerar en el método actuarial establecido en la nota técnica que
sometan a registro, aquellos montos que hayan sido incluidos en el método
registrado ante esta Comisión para la determinación de la reserva de
obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de gastos de ajuste
asignados al siniestro.
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Oficio Circular S-04/05 Se dan a conocer criterios para el registro
contable de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, así
como diversos aspectos relacionados con la misma
„ El cálculo y valuación de la reserva de siniestros Pendientes de Valuación se
realizará con los montos de los siniestros brutos. La participación por
reaseguro cedido se deberá determinar aplicando al saldo bruto de la reserva, el
porcentaje que resulte de dividir el monto cedido de los siniestros pendientes
de pago entre el monto bruto de los mismos. Conforme a lo anterior, el monto
retenido de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, será el monto bruto
de dicha reserva menos la participación por reaseguro cedido.
„ Las compañías podrán continuar llevando el control de las provisiones que de
acuerdo a sus propios criterios de estimación, hayan realizado para cada uno
de los siniestros pendientes de valuación, sin embargo, el monto total de dichas
estimaciones, deberá ajustarse al monto obtenido de la valuación actuarial de
la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación.
„ El ajuste que se produzca por la diferencia que resulte entre el saldo de la
valuación actuarial de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación y el monto
total de las provisiones estimadas por esas instituciones y sociedades, para cada
siniestro, se podrá registrar contablemente como siniestro. Asimismo, esas
compañías podrán prorratear dicho ajuste de manera proporcional entre cada
una de las provisiones de siniestros pendientes de pago estimadas, en cuyo
caso, en la valuación actuarial de la reserva de que se trate se deberá aclarar
el criterio de prorrateo.
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Oficio Circular S-04/05 Se dan a conocer criterios para el registro
contable de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, así
como diversos aspectos relacionados con la misma (Continuación…)
„ En virtud de que la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, debe
corresponder al monto estimado total de los siniestros catalogados como
“siniestros pendientes de valuación”, incluyendo los ajustes de más o de menos
que se hagan a las provisiones iniciales de cada uno de dichos siniestros, con la
finalidad de evitar que haya duplicidad en la constitución de reservas, en la
valuación de la reserva por siniestros ocurridos y no reportados, se dejarán
de incluir los montos de la siniestralidad correspondientes a los ajustes de
más o de menos de aquellos siniestros que fueron reportados en el mismo
año en que ocurrieron, en virtud de que dichos ajustes estarán incluidos en la
Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación. Por lo anterior, la reserva por
siniestros ocurridos y no reportados deberá considerar sólo los siniestros
que fueron reportados en años posteriores al año en que ocurrieron y los
ajustes de más o de menos asociados a dichos siniestros, sin perjuicio de que
para evitar la citada duplicidad, esas instituciones y sociedades procedan a
separar su estadística con la cual efectúen su valuación o a proponer
metodologías orientadas a conseguir el mismo objetivo.
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Preguntas y Respuestas
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