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Índice:
- La MIFID y sus implicaciones
- Oportunidad o reto
- Moaré Technologies
LA MIFID Y SUS
IMPLICACIONES
PARA LA BANCA PRIVADA
La inminente entrada en vigor de la MiFID,
exige revisar, hoy más que nunca, la
organización de actividad de la industria
financiera, con el fin de llegar a tiempo el
próximo 1 de noviembre y consolidar los
principales ejes de su propuesta:
Unidad de mercado. Las entidades financieras
de la UE podrán prestar libremente sus servicios
y establecer sucursales sin tener que optar a una
nueva autorización en cada Estado. De esta
forma se hace efectivo el Principio del Pasaporte
Único.
Aumento de la competencia. La MiFID
exige la competición en igualdad de condiciones
de los mercados oficiales, no oficiales y demás
intermediarios. Se suprime la norma por la que
las órdenes deben tramitarse a través de un
mercado organizado, acabando así, con el
monopolio de las bolsas de valores.
Protección del inversor. Se establece un
catálogo de principios y normas de conducta
dirigidas a garantizar que las entidades actúen
siempre en el mejor interés de sus clientes. Todos
los intermediarios financieros, ya sean entidades
de crédito, SV o AV, deberán seguir normas muy
estrictas en defensa de los intereses de sus clientes
y de transparencia y organización en las
informaciones emitidas. Además, deberán
garantizar una efectiva gestión del riesgo
mediante herramientas y tecnologías que
proporcionen al inversor la protección adecuada.
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¿OPORTUNIDAD O RETO?
La vocación de la MIFID de transformar los
mercados de servicios financieros en todas sus
fases, desde la negociación de los valores, hasta
la forma en que los intermediarios financieros
se relacionan con sus clientes, en definitiva, la
creación de un mercado europeo uniforme
para instrumentos, proveedores y servicios
financieros, abre la puerta a nuevas opor-
tunidades hasta ahora difícilmente planteables
en el sector:
La unificación del mercado permitirá desarrollar
actividades internacionales y por tanto, la
expansión comercial.
La estandarización del sector ayudará a industrializar el servicio y por tanto una mayor
eficiencia en el negocio, a la vez que una
reducción de costes y riesgos.
La redefinición del modelo de servicio y su
mejora, supondrá una mayor satisfacción y
fidelización de clientes.
Certificación profesional, impulsará la necesidad
de tener una red comercial más preparada para
el ejercicio del asesoramiento financiero.
Sin embargo, la tarea no es sencilla, y se presentan meses de intenso trabajo de análisis y reestructuración
de cada entidad, especialmente en puntos como:
Interrelación con los clientes:
La MiFID refuerza significativamente las normas de conducta a aplicar en la relación con los clientes.
Honestidad, imparcialidad y pro-fesionalidad en el mejor interés de éstos, son los principios que deben
regir en el asesoramiento y gestión del patrimonio de los inversores. A nivel de procesos, estas exigencias
impactan necesariamente en:
Segmentación de clientes, se establecen diferentes
niveles de protección en función del tipo de
cliente y del producto y servicio ofertados, siendo
los clientes minoristas los que deben recibir un
mayor grado de protección.
Suitability, conocimiento del cliente y aplicación
del test de idoneidad. La propuesta de inversión
se tiene que ajustar a las condiciones de cada
cliente; a su experiencia y conocimientos,
capacidad financiera y objetivos de inversión.
Es necesario recabar toda la información necesaria y mantener esta información actualizada.
IMPACTO DE LA MIFID A LO LARGO DE LA CADENA DE VALOR DEL CLIENTE
Identificación
y selección del
banquero
Presentación de
la compañía y modelo
de servicio a ofrecer
Factores críticos
Impactos de la
MIFID
Entendimiento y
planificación de
las necesidades
de servicio
Definición del paso a
paso en el proceso de
conocimiento del
cliente y análisis de su
perfil
Definición del cliente
target
Determinación de la
oferta de servicio al
cliente
Definición de la
información
corporativa a presentar
al cliente
Suitability o ajuste
del producto a la
experiencia,
conocimientos,
capacidad financiera
y objetivos de
inversión
Conocimiento por parte
del potencial de la
entidad, sus productos
y servicios
Gestión de órdenes y mejor ejecución. Implica
definir y aprobar los procedimientos y los sistemas
de negociación que permiten lograr el mejor
resultado posible en la ejecución de las órdenes
por cuenta de clientes.
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Evaluación,
selección de
inversión y
ejecución
Confección de la
propuesta de inversión:
Selección de productos
y servicios que mejor
se ajustan al perfil del
cliente
Seguimiento
periódico de la
evolución
Construcción de
relaciones comerciales,
rentables y eficientes
Cumplimiento del
modelo de relación
con el cliente
Formación de los
gestores de la relación
con el cliente
Construcción de los
procedimientos y los
sistemas de
negociación que
permiten lograr el
mejor resultado en la
ejecución de las
órdenes
Definición de la
información obligatoria
a entregar al cliente en
el seguimiento de su
inversión
Información a los clientes. La información a
aportar a clientes deberá incluir las advertencias
obligatorias sobre riesgos concretos relativos
tanto a productos como a servicios, así como
información detallada sobre gastos directos e
indirectos.
Estructuras de gobierno y organizativas:
Tanto Basilea II como MiFID, amplían
considerablemente el campo de las decisiones
estratégicas y de gestión de las entidades, al
tiempo que hacen recaer en los órganos de
gobierno la responsabilidad por las decisiones
adoptadas y sus resultados. No se define una
única estructura idónea de aplicación universal,
sino que cada entidad debe evaluar sus riesgos
en función de su tipo de negocio y tamaño, y
establecer el modelo de gobierno, estructura
jerárquica y funcional que mejor se adapten a
su sistema y cultura organizativa, con independencia del tipo de cliente al que se presta el
servicio. En esta línea, la MiFID obliga a revisar
los siguientes puntos:
Asunción de responsabilidad por el Consejo de
Administración y la Alta Dirección.
Definición de las funciones de control:
cumplimiento normativo, control interno y de
riesgos.
Gestión de conflictos de interés. es necesario
avanzar tanto en la identificación de conflictos
reales o potenciales como en el diseño de la
política sobre conflicto. Especial importancia
tiene en este punto la revisión y regulación de
los asesores independientes.
Continuidad del negocio y recuperación ante
interrupciones en los sistemas y procedimientos,
asegurando la preservación de datos y funciones
esenciales y el mantenimiento de servicios.
Capacidades en la externalización de funciones
esenciales y actividades o servicios de inversión,
sin que ello suponga la delegación de responsabilidades ni afecte a la relación de la entidad
con sus clientes, ni a la capacidad del supervisor.
Salvaguarda de los activos de clientes y minimización del riesgo de pérdida por uso indebido
de los mismos.
Mantenimiento de registros, con el fin de permitir
su supervisión durante un período mínimo de 5
años.
La cuenta atrás ha empezado ya y los próximos
meses serán de intensa actividad. Pero no cabe
duda, su implantación supondrá un gran avance
y renovación en la industria financiera con
modelos de gestión más eficientes, centrados en
el cliente y dirigidos a asegurar su fidelidad y
confianza.
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¿Por qué
Moaré?
Damos respuesta integrada
a las entidades financieras en la
creación y desarrollo de su negocio de Banca Privada
Procesos
Tecnología
Recursos Humanos
Colaboración en la transformación
y definición del mapa de
procesos de negocio.
Implantación de una solución
tecnológica que permite abordar
el negocio de Banca Privada de forma
estructurada y eficiente.
Colaboración en la definición de
puestos.
Equipos multidisciplinares:
Definición de roles y especialización
funcional.
Apoyo en el recluting del equipo
humano.
Formación en la solución tecnológica.
Formación y certificación de los
gestores de patrimonios.
Acompañamos a lo largo de todo el proceso de transformación, asegurando que todos los componentes del
negocio están alineados estratégicamente. Garantizamos la solución más ajustada para cada entidad financiera,
con el objetivo de configurar un negocio de Banca Privada eficiente, rentable y tecnológicamente pionero.
Gestión externalizada
Procesos de relación
con los clientes
Asesoramiento en
las políticas de inversión
Alianzas e implantación
de sistemas
Estrategia e Implantación
Estrategia
Procesos
Formación
Productos propios
Pivotal
Customer Tracking
Openfinance
Family Office
Moaré Technologies
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