ACTI500it

Reporte Trimestral Fondo ACTI500
Junio 2016
CARACTERISTICAS DE FONDOS
Fondo Prudential Internacional S.A. de C.V., sociedad de inversión de renta variable
Acti500 forma parte de la familia de fondos de Prudential, Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión
Acti500 es un fondo accionario que resalta el valor de la diversificación de activos al invertir
posiciones en empresas norteamericanas por medio de efectivos instrumentos de inversión como
“trackers”, que siguen al principal indicador del mercado norteamericano, el S&P500. Su objetivo es
el otorgar a nuestra clientela la posibilidad de invertir en un portafolio indizado al Standard & Poors
500.
R ESUMEN DE R ENDIMIENTOS — A CTI5 0 0
En el año
2012
En el año
2013
En el año
2014
En el año
2015
En el año
2016
En el
2T 2015
R ENDIMIENTOS EN DIRECTO ( EN US$) - R ENDIMIENTO NETO SERIE B 3
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DEL FONDO:
•
Esta invertido en un portafolio accionario diversificado con un enfoque primordial en empresas norteamericanas que a través de
•
•
“trackers” se indiza al S&P500
La liquidez del fondo puede variar, pudiendo incrementarse considerablemente de acuerdo a nuestra expectativa del mercado.
Ofrece liquidez a 72 horas. Se recomienda inversión a largo plazo.
Comentario: La volatilidad en los mercados financieros durante el segundo trimestre de 2016 fue moderada. Sin
embargo, el resultado del referéndum llevado a cabo durante la última semana de junio en el Reino Unido para salir de
la Unión Europea (BREXIT) ocasionó que la volatilidad regresara de forma importante a los mercados financieros. A
pesar de que las implicaciones económicas para México derivadas del BREXIT son escasas, la volatilidad global generó
presiones sobre nuestra moneda, la cual continuó debilitándose contra el Dólar (USD), mostrando una depreciación en
el trimestre de 5.8%. En este entorno, el IPyC de la BMV se mantuvo prácticamente sin cambios en el periodo (+0.19%),
aunque llegó a caer más de 4.0% cuando se anunció el resultado del BREXIT. Los resultados del primer trimestre del
año reportados en abril por las empresas mexicanas, sorprendieron favorablemente, impulsados principalmente por un
sólido consumo interno. Cabe destacar que la tendencia positiva en el consumo se mantuvo durante el segundo
trimestre del año, apoyada por un crecimiento en el empleo, crecimiento de los salarios en términos reales y por el
efecto positivo que tienen las remesas provenientes de Estados Unidos. Tomando en cuenta que 65% de las empresas
que conforman el IPyC se benefician directamente del consumo interno, estimamos que los resultados operativos para
el segundo trimestre continuarán mostrando solidez a nivel operativo, lo cual podría impulsar los precios de las acciones
por arriba de los niveles actuales. Adicionalmente, la debilidad mostrada por el Peso, hace más atractiva la inversión en
acciones mexicanas para los inversionistas extranjeros. Consideramos que la segunda mitad del año continuará siendo
complicada para los mercados financieros, debido a que la situación de los bancos italianos, la decisión de la reserva
federal de Estados Unidos con respecto a un aumento en las tasas de interés, las elecciones en ese país, entre otros,
continuaran alimentando la volatilidad. Recomendamos estar atentos a la evolución de estos factores, los cuales serán
determinantes para la toma de decisiones de inversión.
CLASIFICACION: ESPECIALIZADA EN ACCIONES
Trimestral Acti500
Actinver
CARTERA DEL FONDO ACTI500
Emisora
Clave de Pizarra (SIC)
% de inversión
iShares S&P 500 Index Fund
IVV*
32.36%
SPDR S&P 500 ETF Trust
Alpha First Trust ETF
SPY*
FEX*
32.34%
0.66%
Vanguard S&P500 ETF
VOO*
32.90%
Vanguard Total Stock Market ETF
First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund
VTI*
FDL*
0.46%
0.95%
Liquidez
0.32%
RENDIMIENTOS HISTÓRICOS DE ACTI500
Período
Acti500 B1
Acti500 B2
Acti500 B3
Acti500 D
Acti500 FF
S&P500
2010
14.01%
15.00%
15.33%
NA
NA
12.78%
2011
-2.03%
-1.27%
-0.89%
NA
NA
0.00%
2012
11.52%
12.37%
12.83%
NA
NA
13.41%
2013
28.14%
29.11%
29.64%
NA
NA
26.39%
2014
9.10%
9.93%
10.37%
NA
NA
11.39%
2015
-2.75%
-2.01%
-1.61%
NA
NA
-1.61%
2016
9.00%
9.41%
9.63%
NA
NA
2.89%
R<=>?@?<=ABC <= >?D<EAB <= FC> — HEA?500 D<=>?@?<=AB =<AB
ACTI500 ESTRUCTURA DE COMISIONES Y REMUNERACIONES
Período
Acti500 B1
Acti500 B2
Acti500 B3
Acti500 B4
Acti500 B5
Acti500 E
Acti500 FF
Acti500 D
Últimos 12 meses
2.50%
1.85%
1.50%
NA
NA
NA
NA
1.68%
Ultimo trimestre
2.50%
1.85%
1.50%
NA
NA
NA
NA
1.68%
CFBAH >< H>@?=?CADHE?I= H=FHJ
DE SUMA IMPORTANCIA AL INVERTIR EN ACTI500
Le recordamos que la mejor manera de seguir el desempeño de nuestro fondo es consultar el rendimiento en
Dólares de su inversión. Usted esta adquiriendo acciones en Dólares, que cotizan en la BMV en su equivalente en
Pesos. Básicamente, usted adquiere un activo en Dólares.
Para obtener un precio diario de su inversión Actinver calcula un “precio diario teórico”, que resulta de la
valuación del fondo entre el tipo de cambio de valuación de nuestra valuadora de fondos. Este precio se da a
Trimestral Acti500
Actinver
ESTRUCTURA DE ACTI500
DATOS GENERALES DE ACTI500
Acciones - 99.68%
Liquidez — 0.32%
Activos netos del fondo
P$ 1,849 millones
Ultimo Precio
B1 P$ 2.885219
B2 P$ 3.113322
B3 P$ 23.219935
Beta *
0.93
// Inversión mínima
Una acción
* Mide la Sensibilidad Promedio del Fondo (Acciones + Liquidez) Contra el
S&P 500 (datos de los últimos 100 días)
// Minimo general en Actinver - con P$20,000.00 usted puede crear un portafolio de
inversión con distintos fondos
Desempeño trimestral de ACTI500
Período
3T 2014
Acti500 B1
Acti500 B2
Acti500 B3
3T 2015
-0.15%
3.97%
0.08%
-0.67%
-7.62%
0.04%
4.17%
0.27%
-0.49%
-7.44%
0.15%
4.28%
0.37%
-0.39%
-7.35%
4T 2015
5.90%
6.10%
6.22%
1T2016
2T2016
0.36%
1.60%
0.54%
1.79%
0.64%
1.89%
4T 2014
1T 2015
2T 2015
Acti500 D
NA
Acti500 FF
NA
S&P 500
1.21%
NA
NA
4.39%
NA
NA
NA
NA
0.44%
-0.23%
NA
NA
-6.94%
NA
NA
6.45%
NA
NA
NA
NA
0.77%
1.90%
Rendimientos en directo — Acti500 rendimiento neto — S&P 500 rendimiento bruto
FONDO
ACTI500
PROMEDIO VAR LIMITE MAXIMO
(%)
VAR (%)
1.1981
5.14
CALIFICACIÓN
N.A.
Metodología. El valor en riesgo es la minusvalía que pueden tener los activos netos de una sociedad de inversión, con un nivel de confianza y en un periodo
determinado.
Actinver utiliza un modelo histórico para el cálculo del VaR con un nivel de confianza del 95% con 252 observaciones y un horizonte de 1 día para las sociedades de
inversión en instrumentos de deuda de corto plazo, de mediano plazo, de largo plazo y de renta variable.
Los tipos de riesgo a los que se encuentra expuesto Actinver son:
Riesgos cuantificables, que son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se
encuentran los siguientes:
a) Riesgos discrecionales, que son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo, tales como:
1. Riesgo de crédito, que se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un emisor o contraparte en las inversiones que efectúan las sociedades de inversión,
incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado.
2. Riesgo de liquidez, que se define como la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o
bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.
3. Riesgo de mercado, que se define como la pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en
las inversiones o pasivos a cargo de las sociedades de inversión, tales como movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.
b) Riesgos no discrecionales, que son aquellos resultantes de la operación del negocio que inciden en el patrimonio de las sociedades de inversión, pero que no son
producto de la toma de una posición de riesgo
1. El riesgo operativo, se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las
operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende al:
1.1 El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software,
sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información.
1.2 El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones
administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones.
Riesgos no cuantificables, que son aquellos derivados de eventos imprevistos para los cuales no se puede conformar una base estadística que permita medir las
pérdidas potenciales.