Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 Empresa Servicios Postales del Perú S.A. (SERPOST S.A.) La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 5 de noviembre de 1991. Su objeto es la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional, a través de las siguientes líneas de negocio: Correo personal, comprende la correspondencia tradicional como las cartas, impresos, servicio overnight y otros. Correo empresarial, comprende el servicio expreso local y nacional. Correo encomiendas, comprende el servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail service. Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SETENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, min IV pliego, matasellos conmemorativos y los giros postales. Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y reconocida por el mercado, como la mejor empresa de servicios postales en Latinoamérica. Su misión es garantizar a nuestros clientes un servicio postal oportuno y de calidad, fortalecer la integración social y contribuir al desarrollo del país. Entorno Económico Durante el año 2009, la economía peruana afrontó de manera estable la influencia de los efectos de la crisis del sistema financiero internacional debido a las políticas del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Banco Central de Reserva (BCR), que permitieron contrarrestar y minimizar los efectos de la crisis. El producto bruto interno – PBI registró una tasa de crecimiento de 0.9%, inferior en 8.9 puntos porcentuales respecto al índice registrado en el año 2008 (9.8%). La tasa de inflación del año 2009 alcanzó el 0.25% menor a la registrada en el año anterior (6.65%), explicada principalmente por el comportamiento de los precios de la carne de pollo, transporte nacional y gasolina; y la incidencia de la crisis del sistema financiero internacional. El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 3.012 por dólar, reflejando una depreciación del sol de 3% respecto al año anterior (S/. 2.925). Serpost S.A. La tasa de interés interbancaria promedio anual se ubicó en 3.35%, inferior en 244 pb. respecto al año anterior (5.79%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.3%, menor en 420 pb. del nivel situado en el año 2008 (4.5%). El Mercado El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El mercado nacional altamente fraccionado y competitivo, registra a febrero 2009, 508 empresas, superando en 15% al número de concesiones existentes en el año 2005. Tipo de servicio 316 234 95 92 38 Internacional Nacional 31 Local LimaCallao 2005 61 13 57 12 Local Provincia Regional 2009 El sector postal ha venido transformándose en los últimos años producto de la masificación del correo electrónico, observándose una reducción del uso de la carta común. Además, la ampliación del uso de la telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de mensajes e imágenes. Operaciones Al cierre 2009, la empresa ha alcanzado un nivel de envíos de 21.1 MM, cifra inferior en 1% respecto al año 2008. 17% 83% Envíos Nacionales Envíos Internacionales El volumen de envíos en el país estuvo conformado por las siguientes líneas de negocio: Empresarial (12.5 MM), Personal (4.3 MM), Filatelia (0.6 MM) y Encomiendas (0.1 MM). De estos, Personal y Filatelia muestran un incremento de 11% y 24%, respectivamente, mientras que empresarial y encomiendas muestran una reducción de 0.1% y 13% respectivamente. Por su parte, el volumen de envíos en el exterior estuvo conformado por: Personal (3.2 MM) y Encomiendas (0.4 MM), ambos se reducen en 16% y 11%, respectivamente. -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 El Plan Operativo El plan operativo del 2009 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Ventas país: Presentó una menor ejecución por las menores ventas realizadas en la línea de negocio correo personal. Las ventas netas (S/. 70.7 MM) se redujeron en 2% principalmente por los menores envíos postales (correo personal) en el ámbito nacional. El costo de ventas no se redujo en la misma proporción, lo que produjo una utilidad bruta (S/. 9.0 MM) menor en S/. 2.4 MM. La utilidad neta (S/. - 1.7 MM) fue inferior en S/. 4.1 MM respecto al año anterior, por la menor utilidad bruta y los menores ingresos financieros. Utilidad Neta Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles: No se cumplió con el objetivo esperado debido a que la empresa no pudo absolver 1 reclamo en el tiempo planificado, sumados a los 2 reclamos no absueltos durante el I trimestre y 1 durante el II trimestre. Hechos Relevantes (En MM de S/.) 2.1 0.5 2005 Se ha continuado con la ejecución del proyecto de Organización Integral de la Distribución, el mismo que se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo de Mejoramiento de la Calidad del Servicio y la participación de un consultor de Correos de España. Se espera que dicho proyecto mejore los procesos operativos de la empresa; así como, sea la base para la elaboración del nuevo código postal. 2.3 2006 2007 2008 -0.8 2009 -1.7 La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: Ratios Financieros 2.7 2.4 2.3 2.2 2.0 Evaluación Financiera Respecto al año 2008, los activos (S/. 100.6 MM) fueron mayores en 4%, principalmente por las transferencias de inmuebles del Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC). (En MM de S/.) 58 53 2007 0.2 2005 Liquidez 2008 2009 Solvencia 41 44 40 2007 2008 2009 Evaluación Presupuestal 23 2005 2006 0.2 61 70 34 0.3 El saldo final de caja (S/. 16.8 MM) presenta una ejecución del 30% por encima de su meta, explicado principalmente por el menor pago en gastos de capital. El 100% de este saldo se encuentra comprometido en egresos de operación y de capital. Activos 67 0.3 0.5 2006 Corriente Los ingresos operativos (S/. 75 MM) presentan una ejecución del 93% de su meta prevista, por la reducción de las ventas en el país y en el exterior. No Corriente Los pasivos (S/. 18.4 MM) se incrementaron en 10% debido al aumento de las cuentas por pagar internacionales. El patrimonio (S/. 82.2 MM) aumentó en 2% debido al incremento del capital adicional por la transferencia de inmuebles del MTC. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 82 80 78 75 En relación al año 2008, se redujeron en 5%, explicado por los menores ingresos por ventas y financieros. En relación al IV Trimestre 2009, no presentaron mayores ajustes. Los egresos operativos (S/. 74.5 MM) se ejecutaron al 93% de su meta, explicado por la reducción de servicios prestados por terceros producto de los menores gastos en fletes nacionales e internacionales relacionados a la reducción en el tráfico de ventas. 67 14 19 2005 Serpost S.A. 21 11 8 2006 P. Corriente 16 0 2007 P. No Corriente 17 1 2008 Patrimonio 1 En relación al año 2008, son superiores en 2% principalmente por mayores gastos de personal relacionados a los nuevos contratos de correo empresarial. 2009 -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 En relación al IV Trimestre 2009, se incrementaron en S/. 184,558 por ajustes en egresos extraordinarios de ejercicios anteriores. Los gastos de capital (S/. 2 MM) se ejecutaron al 41% de su meta, habiéndose presentado retrasos en los procesos logísticos, principalmente en la renovación de la flota vehicular. Población Laboral Planilla 2,103 Servicios de Terceros 114 Locadores 11 Gastos de Capital (En MM de S/.) 4 5 4 3 2 2 2 2 1 El número de trabajadores contratados en planilla aumento en 43 respecto al año anterior principalmente por la contratación de personal para el correo empresarial. 0 Planilla 2005 2006 2007 Presupuestado 2008 Ejecutado 2,105 2009 (En número) 2,103 2,057 El resultado económico (S/. - 1.4 MM) presenta una menor pérdida por S/. 1.9 MM, explicado por los menores egresos de operación y de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 45.5 MM) presenta una ejecución del 97% de su meta, a consecuencia de los menores gastos en seguridad y previsión social y gratificaciones. Serpost S.A. 2,003 1,959 2005 2006 2007 2008 2009 -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 Anexos Información Operativa RUBROS VENTA SERVICIOS POSTALES Nacional Correo Personal Correo Empresarial Correo Encomiendas Filatelia y Nuevos Negocios Internacional Correo Personal Correo Encomiendas COMPRA DE INSUMOS INDICE DE MOROSIDAD PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL UNIDAD DE MEDIDA Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de envíos Miles de unidades % EJECUCION 2008 21,181 16,977 3,821 12,526 172 458 4,204 3,803 401 4,994 16.98% MARCO 2009 23,651 18,274 3,458 14,163 170 483 5,377 5,100 277 4,606 20.00% EJECUCION 2009 21,065 17,496 4,257 12,521 149 569 3,569 3,211 358 5,639 19.70% 2,057 7 10 169 268 1,603 1 111 0 0 111 0 0 0 0 14 2,183 2,006 7 11 214 284 1,490 1 111 0 0 111 0 0 0 0 20 2,138 2,103 7 9 173 280 1,634 11 114 0 0 114 0 0 0 0 7 2,235 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE MEDIDA MARCO 2009 EJECUCION 2009 NIVEL DE CUMPLIMIENTO Eficiencia costo de venta % 88.95 87.48 100.00% Eficiencia gastos administrativos % 12.97 13.08 99.16% Rentabilidad de ventas % -2.59 -1.98 100.00% Ventas país % 100.00 96.25 96.25% Orientación de ventas país hacia el correo empresarial % 25.49 26.63 100.00% Orientación de ventas país hacia el correo de encomiendas % 24.61 26.03 100.00% Nivel de satisfacción del cliente % 60.00 88.21 100.00% Número puntos de atención 421.00 422.00 100.00% Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles % 99.19 97.58 98.38% Nivel de eficiencia del ciclo postal del correo personal a nivel local % 91.20 91.23 100.00% % 90.20 91.10 100.00% 800.00 819.00 100.00% 1,029.00 1,173.00 100.00% TOTAL CUMPLIMIENTO 99.5% Cobertura de puntos de atención con fin social Control de la calidad en los plazos de encaminamiento Reforzar la cultura la comunicación y el desarrollo del personal Capacitación del personal a nivel nacional Serpost S.A. trabajadores capacitados trabajadores capacitados -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 Balance General (En Nuevos Soles) RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalente de Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (Neto) Existencias (Neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (Neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) Activos Intangibles (Neto) Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Cuentas de Orden PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (Neto) TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencia de Conversión TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas de Orden EJECUCIÓN 2008 Flujo de Caja (En Nuevos Soles) MARCO 2009 EJECUCIÓN 2009 RUBRO 20,423,878 0 20,029,818 9,034 1,209,275 1,845,455 0 0 232,158 0 43,749,618 12,992,191 0 17,712,344 110,009 805,117 1,805,902 0 0 1,592,834 0 35,018,397 16,848,959 0 18,183,721 206,072 925,283 2,522,612 0 0 1,089,736 0 39,776,383 0 100,974 0 0 0 0 0 51,763,567 765,925 655,972 0 0 53,286,438 97,036,056 29,292,355 0 4,331,966 0 0 0 0 0 59,011,476 1,679,803 655,972 0 0 65,679,217 100,697,614 28,195,332 0 2,631,296 0 0 0 0 0 55,656,747 925,916 1,605,545 0 0 60,819,504 100,595,887 28,293,335 0 0 4,364,906 0 138,437 7,788,835 3,942,342 0 16,234,520 0 0 3,390,338 0 0 9,029,276 4,673,766 0 17,093,380 0 0 5,341,788 0 0 7,814,057 4,062,612 0 17,218,457 0 503,490 0 0 0 0 0 503,490 16,738,010 0 1,640,135 0 0 0 0 0 1,640,135 18,733,515 0 1,147,591 0 0 0 0 0 1,147,591 18,366,048 9,119,090 0 68,108,909 0 978,259 0 2,091,788 0 80,298,046 97,036,056 29,292,355 9,119,000 0 73,821,472 0 978,259 0 -1,954,632 0 81,964,099 100,697,614 28,195,332 9,119,000 0 73,862,286 0 978,259 0 -1,729,706 0 82,229,839 100,595,887 28,293,335 Estado de Ganancias y Pérdidas (En Nuevos Soles) RUBRO INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas Otros Ingresos Operacionales TOTAL INGRESOS BRUTOS Costo de Ventas Otros Costos Operacionales TOTAL COSTOS OPERACIONALES UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas Gastos de Administracion Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos UTILIDAD OPERATIVA Ingresos Financieros Gastos Financieros Participación en los Result. de Partes Relacionad. por Metod. Participación Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST Participaciones Impuesto a la Renta UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Depreciacion Amortización Serpost S.A. EJECUCIÓN 2008 MARCO 2009 INGRESOS DE OPERACION Venta de Bienes y Servicios Ingresos Financieros Ingresos por participacion o dividendos Donaciones Ingresos Extraordinarios Retenciones de tributos Otros EGRESOS DE OPERACION Compra de Bienes Gastos de personal Servicios prestados por terceros Tributos Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestion Gastos Financieros Egresos Extraordinarios Otros FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL Aportes de Capital Ventas de activo fijo Otros GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion Gastos de capital no ligados a proyectos Inversion Financiera Otros TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias FLUJO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO Financiamiento Externo Neto Financiamiento largo plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento corto plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Interno Neto Financiamiento Largo PLazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Corto Plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la Deuda PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 FLUJO NETO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA EJECUCIÓN 2008 74,557,407 63,021,524 1,257,402 0 0 77,637 10,130,942 69,902 73,208,803 380,495 28,939,206 13,945,639 20,157,076 2,928,775 17,228,301 3,365,349 1,167,329 9,775 5,243,934 1,348,604 0 0 0 0 2,202,950 2,164,730 315,174 1,849,556 0 38,220 0 0 0 -854,346 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -854,346 21,278,224 20,423,878 MARCO 2009 78,854,573 65,225,592 1,151,516 0 0 239,016 10,608,258 1,630,191 80,005,990 1,258,478 31,236,198 18,444,171 20,723,660 3,000,013 17,723,647 2,395,875 1,386,397 243,583 4,317,628 -1,151,417 5,802,353 5,802,353 0 0 5,116,895 5,116,895 58,015 5,058,880 0 0 928,413 928,413 0 462,454 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,894,141 7,894,141 0 -7,431,687 20,423,878 12,992,191 EJECUCIÓN 2009 75,206,039 63,168,105 764,340 0 0 82,770 9,888,567 1,302,257 75,690,698 362,464 33,423,422 14,910,981 19,123,991 2,600,803 16,523,188 3,160,209 856,619 16,545 3,836,467 -484,659 5,802,353 5,802,353 0 0 1,202,137 1,202,137 44,625 1,157,512 0 0 203,665 203,665 0 4,319,222 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,894,141 7,894,141 0 -3,574,919 20,423,878 16,848,959 EJECUCIÓN 2009 72,509,715 0 72,509,715 61,080,131 0 -61,080,131 11,429,584 1,771,596 8,828,567 0 2,177,606 85,406 2,921,621 4,326,829 4,029,532 75,449,467 0 75,449,467 67,113,461 0 -67,113,461 8,336,006 2,657,015 9,783,395 0 2,784,482 212,997 -1,532,919 3,328,521 3,750,234 70,735,829 0 70,735,829 61,756,058 0 -61,756,058 8,979,771 2,051,555 9,254,515 0 2,014,877 116,708 -428,130 2,419,249 3,268,080 0 0 0 0 0 -1,402,318 3,218,918 -1,954,632 -2,679,279 133,539 761,170 0 0 -141,728 -807,845 2,324,209 -1,954,632 -1,729,706 0 0 0 2,324,209 2,149,034 193,484 -1,954,632 309,309 2,272,604 -1,729,706 2,199,783 158,657 -5- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2009 Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) RUBRO 1 INGRESOS 1.1. Venta de Bienes 1.2 Venta de Servicios 1.3 Ingresos Financieros 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 1.5 Ingresos Extraordinarios 1.5.1 Del ejercicio 1.5.2 De ejercicios anteriores 1.6 Otros 2 EGRESOS 2.1 Compra de Bienes 2.1.1 Insumos y suministros 2.1.2 Combustibles y lubricantes 2.1.3 Otros 2.2. Gastos de personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Basica (GIP) 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 2.2.1.6 Otros (GIP) 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 2.2.5 Capacitacion (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2.2.7.9 Otros (GIP) 2.3 Servicios prestados por terceros 2.3.1 Transporte y almacenamiento 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2.4 Tributos 2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos diversos de Gestion 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viaticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representacion 2.5.4 Otros 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 2.6 Gastos Financieros 2.7 Egresos Extraordinarios 2.7.1 Del ejercicio 2.7.2 De ejercicios anteriores 2.8 Otros RESULTADO DE OPERACION 3 GASTOS DE CAPITAL 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3.1.1 Proyecto de Inversion 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 3.2 Inversion Financiera 3.3 Otros 4 INGRESOS DE CAPITAL 4.1 Aportes de Capital 4.2 Ventas de activo fijo 4.3 Otros 5 TRANSFERENCIAS NETAS 5.1 Ingresos por Transferencias 5.2 Egresos por Transferencias RESULTADO ECONOMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 6.1 Financiamiento Externo Neto 6.1.1. Financiamiento largo plazo 6.1.1.1 Desembolsos 6.1.1.2 Servicios de Deuda 6.1.1.2.1 Amortizacion 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.1.2. Financiamiento corto plazo 6.1.2.1 Desembolsos 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 6.1.2.2.1 Amortizacion 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2 Financiamiento Interno Neto 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 6.2.1.1 Desembolsos 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 6.2.1.2.1 Amortizacion 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 6.2.2.1 Desembolsos 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 6.2.2.2.1 Amortizacion 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES SALDO FINAL GIP-TOTAL Impuesto a la Renta Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 Serpost S.A. EJECUCIÓN 2008 79,014,149 0 72,509,712 4,326,829 0 1,083,564 234,895 848,669 1,094,044 72,853,108 2,684,402 2,082,312 602,090 0 36,399,930 30,637,057 23,596,874 2,553,656 4,480,098 0 6,429 0 2,299,613 2,492,429 41,400 183,003 0 746,428 293,509 125,310 25,683 80,410 53,836 0 56,949 0 110,731 23,114,115 9,329,075 1,848,952 877,600 50,291 5,000 368,901 453,408 372,737 734,754 1,819,835 1,212,251 0 607,584 318,489 7,812,673 0 0 116,243 7,696,430 999,888 126,501 873,387 822,697 282,014 133,647 11,218 395,818 0 395,818 4,029,533 1,529,528 281,637 1,247,891 3,273,015 6,161,041 2,153,286 2,153,286 471,602 1,681,684 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,007,755 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,007,755 39,347,255 0 177,911 MARCO 2009 80,634,060 0 75,449,467 3,328,521 0 655,688 84,201 571,487 1,200,384 79,926,063 2,806,700 2,101,070 705,630 0 43,211,872 36,331,794 27,269,963 3,398,400 4,815,252 841,986 6,193 0 2,616,427 2,804,434 73,000 184,804 0 1,201,413 429,114 359,257 33,521 109,967 100,000 0 59,600 0 109,954 27,138,232 10,130,489 2,498,558 1,075,834 117,000 184,715 232,817 541,302 595,823 929,154 2,102,722 1,362,965 0 739,757 632,287 9,173,365 0 0 168,008 9,005,357 1,252,380 144,000 1,108,380 1,287,794 549,696 247,807 13,560 476,731 0 476,731 3,750,235 478,850 228,850 250,000 0 707,997 4,956,910 4,956,910 58,015 4,898,895 0 0 0 0 0 0 928,413 928,413 0 -3,320,500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,320,500 0 46,806,243 0 0 EJECUCIÓN 2009 74,966,294 0 70,735,831 2,419,249 0 610,316 94,758 515,558 1,200,898 74,516,576 2,068,774 1,574,862 493,912 0 42,371,389 36,339,690 26,681,058 3,421,400 5,205,043 1,026,207 5,982 0 2,543,641 2,455,596 43,600 138,210 0 850,652 328,020 204,799 33,408 101,882 31,674 0 49,381 0 101,488 23,930,732 9,097,904 2,264,032 880,504 96,250 55,350 204,425 524,479 523,414 877,800 2,024,477 1,397,635 0 626,842 612,939 7,649,662 0 0 146,646 7,503,016 1,224,787 121,817 1,102,970 907,798 421,375 122,796 11,613 352,014 0 352,014 3,268,080 745,016 330,044 414,972 0 449,718 2,040,730 2,040,730 58,015 1,982,715 0 0 0 0 0 0 203,665 203,665 0 -1,387,347 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,387,347 0 45,545,812 0 0 -6-