Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento
y
construcción
de
viviendas,
especialmente las de interés social, realizar actividades
relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, participar en
el mercado primario y secundario de créditos
hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de
capitales.
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2015, ha mostrado
una caída respecto a las previsiones realizadas a inicios
del año, explicado principalmente por el menor
dinamismo de la inversión privada, caída del sector no
primario (construcción, energía e industria), acompañado
de una lenta recuperación de la economía mundial, así
como volatilidad de los mercados financieros
internacionales.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.5%, inferior en 0.86
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (3.36%), debido
principalmente a las menores exportaciones tradicionales
y no tradicionales, dada la menor demanda externa, el
impacto moderado del Fenómeno del Niño sobre la
agricultura así como la caída de la inversión privada y la
paralización de mega proyectos de inversión.
La tasa de interés de referencia al II Trimestre 2015 se
situó en 3.25%, reflejando una disminución en 0.75
puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año
anterior (4.0%). Dicha reducción tiene como fin
contrarrestar la debilidad del gasto del sector privado y
dar impulso a la actividad económica en general.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2015
alcanzó el 2.22%, situándose dentro del rango meta del
Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (2.12%), producto del comportamiento de los
FMV
precios por alojamiento, alimentos, combustibles,
electricidad y agua.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2015 se situó en S/. 3.161 por dólar
americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de
13.14% respecto al mismo periodo del año anterior (S/.
2.794), debido a las señales de recuperación de la
economía estadounidense.
La tasa de interés interbancaria promedio al II
Trimestre 2015 se ubicó en 3.4%, inferior en 14.5 puntos
porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior
(4.0%), lo cual contribuye a una mejor distribución de la
liquidez entre las entidades del sistema financiero, lo
cual a su vez ha influido en las tasas de interés de los
préstamos en moneda nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.15%, superior en 0.04 puntos porcentuales respecto
al mismo periodo del año anterior (0.11%), impulsada por
el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera,
en el marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y participación de los préstamos en moneda
extranjera en la economía local, dadas las presiones
depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al II
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 60,017 MM, inferior
en US$ 4,564 MM a lo registrado el mismo periodo del
año anterior (US$ 64,581 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 59,9 por barril, menor en 43.4 %, respecto al mismo
periodo del año anterior (US$ 105.2). Por su parte, el
cobre, la plata, el zinc y el oro alcanzaron una cotización
de 264,8 cUS$/lb; 16,1 US$/oz.tr; 94,9 cUS$/lb; 1,181.8
US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una caída
de 14,2%, 19,1%, 1,7%, 7,6%, respecto a lo registrado el
mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al II Trimestre 2015, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 176 pb., 31 pb
más de lo registrado en el mismo periodo del año
anterior (145 pb.), debido principalmente al
estancamiento de las inversiones e incertidumbre en el
clima político nacional.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes)) y por entidades financieras de
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 30 de junio del 2015 suman 66
entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
10
Edpymes
11
CMAC
12
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Banca Múltiple
17
Al 30 de junio del 2015, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran
activos por S/. 321,558 MM, pasivos por S/. 290,219 MM
y patrimonio por S/. 31,338 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE ostentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 13%,
12% y 21% respectivamente.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
321,558
Banca Múltiple
290,219
Ent. Financieras
Fonafe
46,914
38,772
31,338
8,141
Activo
Pasivo
Patrimonio
Al mes de junio del 2015, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/. 23,107 MM, incrementándose en un 15% respecto al
mismo periodo del año anterior.
Expresado en S/. MM
Empresas
II Trim 2014
II Trim 2015
Var %
Banco de la Nación
8,952
9,818
10%
Cofide
5,127
6,244
22%
Fondo Miv iv ienda
4,873
5,577
14%
Agrobanco
1,143
1,468
28%
20,095
23,107
15%
Total
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda) los cuales ascendieron a
S/. 1.3 MM, mayor en 5% respecto al mismo periodo del
año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/. MM)
Empresas
R 2014
R 2015
BN
FMV
Total
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miconstrucción y Micasa Más.
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
680,849
Dif.
Var %
874,322
193,473
28%
607,109
472,173
1,287,958 1,346,495
-134,936
58,537
-22%
5%
Al II Trimestre 2015, el número de créditos otorgados por
el FMV fueron de 4,164, menor en 24.7% respecto al
mismo periodo del año anterior, según el detalle
siguiente:
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó
3,697 créditos, en comparación con el mismo periodo
del año anterior disminuyó en 24%.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 162
créditos, disminuyeron en 50% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Miconstrucción: Se desembolsó 294 créditos,
disminuyeron en 19% en comparación con el mismo
periodo del año anterior.
 Micasa Más: Se desembolsó 8 créditos de este nuevo
producto.
 Miterreno: Se desembolsó 3 créditos de este nuevo
producto.
Productos
R 2014
R 2015
Dif.
Var %
Nuevo Crédito MV
4,847
3,697
-1,150
-24%
Crédito C Techo Propio
321
162
-159
-50%
Mi Construcción
363
294
-69
-19%
Mi Casa Mas
2
8
6
300%
Mi Terreno
0
3
3
0%
5,533
4,164
-1,369
-25%
Total
El Plan Operativo
El plan operativo al II Trimestre 2015, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
90%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Nivel de implementación del Plan de Gestión de Talento
Humano (54%), debido al retraso de las actividades
programadas.
Nivel de implementación de los proyectos TIC
priorizados (47%), debido al retraso en la ejecución del
Plan Operativo Institucional (POI) que presenta la
entidad financiera.
Hechos Relevantes
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos
grandes grupos:
FMV
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En mayo el Gobierno inyecto montos adicionales en el
presupuesto de los programas de vivienda social, con la
finalidad de brindar un impulso a esa actividad
económica.
 En junio se lanzó un nuevo bono para Vivienda
Sostenible (BVS), que busca promover el cuidado del
medio ambiente en construcciones inmobiliarias y
beneficiar aproximadamente a unas 2,733 familias.
La utilidad del ejercicio (S/. 41.6 MM) aumentó en
144%, debido a los mayores operaciones financieras e
ingresos obtenidos por fideicomisos.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
175
148
54
26
II Trim 14
Evaluación Financiera
II Trim 15
Ingresos
Respecto al II Trimestre 2014, los activos
(S/. 7,807.1 MM) aumentaron en 10%, debido a las
cuentas pendientes de cobro a la empresa COFIDE y a
mayores operaciones de financiamiento (emision de
bonos y préstamos) celebradas durante el año 2014.
Activos
42
17
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
Ratios Financieros
II Trim 14
II Trim 15
Var.
Liquidez
2.75
2.28

Solvencia
1.27
1.39

(En MM de S/.)
5,212
4,521
2,595
2,585
II Trim 14
Evaluación Presupuestal
II Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 4,535.1 MM) se incrementaron en 14%,
debido a la deuda contraída con el Banco de la Nación y
el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento
(MVCS).
El patrimonio (S/. 3,272.0 MM) aumentó en 4%, debido
a la mejora de los resultados acumulados del año 2014.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,398
3,032
3,135
El saldo final de caja (S/. 1,473.7 MM), se ejecutó en
S/. 741.4 MM por encima de su marco, debido a las
transferencias recibida del MCVS para los desembolsos
del Bono Familiar Habitacional (BFH), aunado a la
recuperación de las colocaciones crediticias.
3,272
Los ingresos operativos (S/. 207.4 MM) se ejecutaron
en 101%, respecto a su marco, debido a los mayores
ingresos obtenidos por contratos forwards, a pesar de la
menor recuperación de las colocaciones crediticias
respecto a lo programado.
Los egresos operativos (S/. 134.5 MM) se ejecutaron
en S/. 0.5 MM por encima de su marco, respecto a su
marco, debido a los gastos generados por la liquidación
de los contratos mencionados anteriormente.
Los gastos de capital (S/. 0.5 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 43% respecto a su marco, debido al
retraso en la adquisición de vehículos destinados al giro
del negocio.
1,137
Gastos de Capital
939
(En MM de S/.)
1.1
II Trim 14
P. Corriente
II Trim 15
P. No Corriente
Patrimonio
0.6
0.5
Los ingresos por intereses (S/. 175.0 MM) aumentaron
en 19%, debido a los mayores intereses generados por
colocaciones del Nuevo Crédito MIVIVIENDA producto
del fideicomiso establecido con COFIDE.
Los gastos por intereses (S/. 82.4 MM) aumentaron en
22%, debido a los intereses por la emisión de bonos en
el mercado suizo y norteamericano, aunado a la deuda
contraída con el Banco de la Nación y MVCS.
FMV
0.12
II Trim 14
Presupuestado
II Trim 15
Ejecutado
El resultado económico (S/. 374.6 MM), se ejecutó en
S/. 291.4 MM, por encima de su marco, debido a las
transferencias recibidas del MCVS para los desembolsos
del Bono Familiar Habitacional (BFH), aunado al retraso
en la adquisición de vehículos.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 15.5 MM), se
ejecutó en 99% respecto a su marco, debido al retraso
en la contratación de servicios de consultoría.
La población laboral de la empresa alcanzó a 217, menor
en 8.4% registrado el II Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
197
Servicios de
Terceros
20
FMV
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
MEDIDA
AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
Nuevos Soles
5,576,690,770
6,270,465,285
5,576,690,770
Productos Vigentes
Nuevos Soles
5,051,556,016
5,745,863,370
5,055,651,692
Productos No Vigentes
Nuevos Soles
52,513,475,406
524,601,915
521,039,079
RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles
Nuevos Soles
N/D
6,270,465,285
N/D
Normal
Miles Nuevos Soles
N/D
5,905,256,997
N/D
Problema Potencial
Miles Nuevos Soles
N/D
97,963,257
N/D
Deficiente
Miles Nuevos Soles
N/D
67,304,670
N/D
Dudoso
Miles Nuevos Soles
N/D
97,510,868
N/D
Perdida
Miles Nuevos Soles
N/D
102,429,491
N/D
PREMIO AL BUEN PAGADOR
Número
4,847
93,401
88,662
PREMIO AL BUEN PAGADOR
Nuevos Soles
54,685,000
842,791,456
788,653,456
MONTO DE RECUPERACIONES
Nuevos Soles
262,376,054
176,743,174
549,030,904
BFH DESESEMBOLSADOS
Número
24,468
168,493
185,206
Adquisición de Vivienda Nueva
Número
1,739
39,287
39,584
Construcción en Sitio Propio
Número
22,729
125,109
141,270
Mejoramiento de Vivienda
Número
0
4,097
4,352
BFH DESESEMBOLSADOS
Nuevos Soles
17,168
2,299,671,279
4,814,214,266
Adquisición de Vivienda Nueva
Nuevos Soles
2,193
162,169,133
2,345,651,409
Construcción en Sitio Propio
Nuevos Soles
14,975
2,136,703,321
2,438,973,803
Mejoramiento de Vivienda
Nuevos Soles
0
798,825
29,589,055
NÚMERO BENEFICIARIOS
Número
89,520
1,180,877
1,229,389
PERSONAL
Planilla
Número
201
214
197
Gerentes
Número
12
12
10
Ejecutivos
Número
16
15
14
Profesionales
Número
76
81
71
Técnicos
Número
83
92
86
Administrativos
Número
14
14
16
Locación de Servicios
Número
1
12
0
Servicios de Terceros
Número
35
12
20
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
58
70
73
TOTAL
Número
295
308
290
RUBROS
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Apalancamiento
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Margen de ingresos financieros
UNIDAD DE
MARCO
MEDIDA
AL II TRIM 2015
Número de veces
Porcentaje
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
1.4
100.0%
0.6
1.3
100.0%
100.0%
9.7
23.7
Millones de S/.
798.3
472.2
59.1%
Porcentaje
100.0
213.9
100.0%
Porcentaje
47.1
103.4
100.0%
Número
782.0
899.0
100.0%
Número de centros autorizados capacitados
Número
200.0
308.0
100.0%
Número de familias atendidas
Número
59,040.0
180,367.0
100.0%
Número de familias beneficiadas
Porcentaje de participación en provincias a través de
los Productos MIVIVIENDA
Porcentaje de participación en provincias a través del
Programa Techo Propio
Número de convenios firmados
Número de talleres y/o capacitaciones dirigidas a los
Stakeholders
Número de eventos informativos para la promoción
Número
16,149.0
24,800.0
100.0%
Porcentaje
42.0
47.2
100.0%
Porcentaje
86.0
91.1
100.0%
Número
842.0
947.0
100.0%
Número
63.0
782.0
100.0%
Número
11.0
16.0
100.0%
Porcentaje
53.0
37.7
71.2%
Porcentaje
55.0
54.7
99.4%
Porcentaje
40.0
30.0
75.0%
Porcentaje
54.0
43.0
79.6%
Porcentaje
56.0
30.0
53.6%
Porcentaje
70.0
33.2
47.4%
TOTAL CUMPLIMIENTO
89.8%
Monto de créditos desembolsados
Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos Familiares
Habitacionales
Implementación del Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Número de centros autorizados
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
Nivel de implementación de la Gestión Integral de
Riesgos
Nivel de Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo
Nivel de implementación del Plan de Gestión del
Conocimiento
Nivel de implementación del Plan de Gestión de Talento
Humano
Nivel de implementación de los proyectos TIC
priorizados
Porcentaje
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
1.3
Inversiones FBK
En Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
OTROS EQUIPOS
ADQUISICIÓN DE SOFTWARE Y LICENCIAS
DESARROLLO DE SOFTWARE
EQUIPOS DE CÓMPUTO
OTROS
TOTAL
FMV
MARCO
ANUAL 2015
78,402
5,829,000
158,000
413,000
501,700
6,980,102
MARCO
EJECUCIÓN
II TRIM 2015
II TRIM 2015
26,068
196,781
128,000
173,720
83,000
71,988
395,500
37,105
484,100
3,720
1,116,668
483,314
NIVEL
EJECUCIÓN
755%
136%
87%
9%
1%
43%
DIFERENCIA
170,713
45,720
-11,012
-358,395
-480,380
-633,354
PART %
41%
36%
15%
8%
1%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
En Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
Estado de Resultados Integrales
En Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
VAR %
1,853,664,673
0
331,704,746
0
376,838,560
1,474,929,163
0
423,315,250
0
664,704,875
-20.4
0.0
27.6
0.0
76.4
0
0
0.0
0
22,822,184
0
302,191
2,585,332,354
0
0
0
32,172,840
0
54,781
2,595,176,909
0
0
0.0
41.0
0.0
-81.9
0.4
0.0
0.0
0
0
0.0
0
935,346
891,812
20,235,328
4,498,536,494
4,520,598,980
7,105,931,334
3,270,480,911
0
0
167,408
0
0
946,999
2,126,933
0
5,208,852,569
5,211,926,501
7,807,103,410
5,049,404,326
0
0
167,816
0
0.0
1.2
138.5
-100.0
15.8
15.3
9.9
54.4
0.0
0.0
0.2
0.0
0
0
0.0
602,834,431
333,399,210
0
0
0
0
2,875,271
939,276,320
0
0
250,198,796
878,567,813
0
0
0
4,904,799
3,447,253
1,137,286,477
0
0
-58.5
163.5
0.0
0.0
0.0
0.0
19.9
21.1
0.0
0.0
0
0
0.0
3,026,056,572
5,470,066
0
523,493
3,032,050,131
3,971,326,451
0
3,050,653,965
34,247
49,862,508
-39,701,411
56,753,531
17,002,043
3,134,604,883
7,105,931,334
3,270,480,911
3,395,089,214
2,533,520
0
178,524
3,397,801,258
4,535,087,735
0
3,109,899,030
0
57,012,500
372,764
63,172,308
41,559,073
3,272,015,675
7,807,103,410
5,049,404,326
12.2
-53.7
0.0
-65.9
12.1
14.2
0.0
1.9
-100.0
14.3
-100.9
11.3
144.4
4.4
9.9
54.4
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2015
147,745,840
175,017,322
18.5
2,016,173
6,311,767
213.1
0
0
0.0
0
9,241,677
103,133
0
0
135,473,386
911,471
67,776,153
0
0
0
8,273,705
129,668
0
0
159,542,965
759,217
82,356,605
0
0
0
0
0
0
0
0
12,656,555
6,603,098
0
0
0
0
0
32,899,690
0
0
0
22,219,908
79,969,687
0
79,969,687
3,047,737
0
252,878
2,794,859
63,902
0
0
0
63,902
168,692
50,070,453
0
0
0
25,514,362
92,660,717
0
92,660,717
3,147,948
0
272,464
2,875,484
155,962
0
0
0
155,962
82,953,522
95,652,703
-27,161,352
-19,738,662
0
0
0
0
0
-2,258,629
-7,251,599
0
-12,866,295
-4,784,829
55,792,170
19,286,570
10,561,239
8,500,411
224,920
-341,075
36,164,525
9,772,441
0
8,971,316
0
0
-440,302
0
120,104,659
0
-139,832,702
429,683
75,914,041
19,444,627
11,697,727
7,587,041
159,859
-365,925
56,103,489
2,577,681
0
1,633,326
0
0
11,117
0
0
0
666,303
123,705
26,392,084
592,769
642,285
49,516
408
0
0
0
820,241
123,706
53,525,808
361,173
397,073
35,900
26,984,853
9,982,810
17,002,043
53,886,981
12,327,908
41,559,073
0.0
-10.5
25.7
0.0
0.0
17.8
-16.7
21.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-47.8
0.0
0.0
0.0
52.2
0.0
0.0
0.0
14.8
15.9
0.0
15.9
3.3
0.0
7.7
2.9
144.1
0.0
0.0
0.0
144.1
15.3
-27.3
0.0
0.0
0.0
0.0
-100.0
-1,756.3
0.0
986.8
-109.0
36.1
0.8
10.8
-10.7
-28.9
7.3
55.1
-73.6
0.0
-81.8
0.0
-96.3
0.0
0.0
0.0
23.1
0.0
102.8
-39.1
-38.2
-27.5
99.7
23.5
144.4
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015
Flujo de Caja
En Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD
RESULTADO PRIMARIO
FMV
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 EJEC %
373,624,738
377,125,090
100.9
4,674,173
225,688
4.8
193,487,278
187,379,203
96.8
0
0
0.0
0
0
0.0
1,403,718
1,373,655
97.9
174,059,569
188,146,544
108.1
1,090,687,345
608,871,439
55.8
134,038
87,191
65.0
7,954,398
10,346,905
130.1
12,685,541
6,421,826
50.6
24,499,169
22,454,704
91.7
22,060,984
20,303,896
92.0
2,438,185
2,150,808
88.2
5,003,210
1,152,376
23.0
99,981,589
110,710,505
110.7
940,429,400
457,697,932
48.7
-717,062,607
-231,746,349
32.3
1,441,111,765
76,875,550
5.3
0
0
0.0
0
0
0.0
1,441,111,765
76,875,550
5.3
1,391,037,285
105,108,190
7.6
1,116,668
409,589
36.7
0
0
0.0
1,116,668
409,589
36.7
1,389,920,617
104,698,601
7.5
0
0
0.0
0
288,990,588
0.0
172,015,305
1,206,689,781
701.5
172,015,305
917,699,193
533.5
-666,988,127
29,011,599
-4.3
756,463,590
-50,000,000
-6.6
444,047,164
0
0.0
444,047,164
0
0.0
448,226,880
0
0.0
4,179,716
0
0.0
0
0
0.0
4,179,716
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
312,416,426
-50,000,000
-16.0
299,269,143
-50,000,000
-16.7
300,000,000
0
0.0
730,857
50,000,000
6,841.3
0
50,000,000
0.0
730,857
0
0.0
13,147,283
0
0.0
513,147,283
0
0.0
500,000,000
0
0.0
500,000,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
85,002,424
-20,988,401
-24.7
647,374,696
1,494,731,208
230.9
732,377,120
1,473,742,807
201.2
0
0
0.0
-722,652,314
56,834,650
-7.9
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En Nuevos Soles
MARCO
EJECUCIÓN
RUBRO
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015
1. INGRESOS
205,221,868
207,422,110
1.1 Venta de bienes
0
0
1.2 Venta de servicios
7,490,368
3,101,054
1.3 Ingresos financieros
195,731,500
203,803,896
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
2,000,000
517,160
2. EGRESOS
134,082,034
134,549,116
2.1. Com pra de bienes
158,164
102,886
2.1.1
Insumos y suministros
68,848
53,385
2.1.2
Combustibles y lubricantes
54,000
22,973
2.1.3
Otros
35,316
26,528
2.2. Gastos de personal (GIP)
9,849,866
11,869,117
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
6,237,444
5,607,403
2.2.1.1 Básica (GIP)
6,185,694
5,518,891
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
0
594
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
0
44,193
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
51,750
43,725
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
606,424
539,236
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
582,378
515,348
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
133,450
123,350
2.2.5. Capacitación (GIP)
212,000
77,927
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
0
0
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2,078,170
5,005,853
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
412,100
270,842
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
0
82,500
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
42,370
12,003
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
427,550
3,793,941
2.2.7.10 Otros (GIP)
1,196,150
846,567
2.3. Servicios prestados por terceros
14,968,938
7,581,026
2.3.1. Transporte y almacenamiento
537,832
184,576
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
514,740
308,533
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
3,775,743
2,956,245
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
276,710
260,000
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2,960,235
2,493,998
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
538,798
202,247
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
0
0
2.3.4 Mantenimiento y reparación
433,652
307,521
2.3.5 Alquileres
1,034,105
835,705
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
71,150
39,651
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
63,480
36,810
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
7,670
2,841
2.3.7 Publicidad y publicaciones
4,550,792
1,335,961
2.3.8 Otros
4,050,924
1,612,834
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
126,780
83,889
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
721,011
294,545
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
3,203,133
1,234,400
2.4. Tributos
208,778
148,177
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
35,200
8,790
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
173,578
139,387
2.5. Gastos diversos de gestión
5,903,786
1,359,805
2.5.1. Seguros
148,994
41,237
2.5.2. Viáticos (GIP)
974,857
198,775
2.5.3. Gastos de representación
3,000
0
2.5.4 Otros
4,776,935
1,119,793
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
131,082
104,552
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
4,645,853
1,015,241
2.6. Gastos financieros
102,992,502
113,488,105
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
71,139,834
72,872,994
3. GASTOS DE CAPITAL
1,116,668
483,314
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
1,116,668
483,314
3.1.1 Proyectos de inversión
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
1,116,668
483,314
3.2. Inversión financiera
0
0
3.3. Otros
0
0
4. INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5. TRANSFERENCIAS NETAS
13,147,283
302,212,588
5.1 Ingresos por Transferencias
685,162,588
1,206,689,781
5.2 Egresos por Transferencias
672,015,305
904,477,193
RESULTADO ECONOMICO
83,170,449
374,602,268
6. FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.1.1.1 Desembolsos
0
0
6.1.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.1.2.1 Amortización
0
0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.1.2.1 Desembolsos
0
0
6.1.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.2.2.1 Amortización
0
0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
0
0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.2.1.1 Desembolsos
0
0
6.2.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.1.2.1 Amortización
0
0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1 Desembolsos
0
0
6.2.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.2.2.1 Amortización
0
0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
83,170,449
374,602,268
GIP - TOTAL
15,650,489
15,546,774
Im puesto a la Renta
2,565,300
12,327,908
NIVEL
EJEC %
101.1
0.0
41.4
104.1
0.0
0.0
25.9
100.3
65.1
77.5
42.5
75.1
120.5
89.9
89.2
0.0
0.0
84.5
0.0
0.0
88.9
88.5
92.4
36.8
0.0
240.9
0.0
0.0
65.7
0.0
0.0
0.0
28.3
0.0
887.4
70.8
50.6
34.3
59.9
78.3
94.0
84.3
37.5
0.0
70.9
80.8
55.7
58.0
0.0
37.0
29.4
39.8
66.2
0.0
40.9
38.5
71.0
25.0
80.3
23.0
27.7
20.4
0.0
23.4
79.8
21.9
110.2
0.0
102.4
43.3
43.3
0.0
43.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2,298.7
176.1
134.6
450.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
450.4
99.3
480.6
-7-