Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento
y
construcción
de
viviendas,
especialmente las de interés social, realizar actividades
relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, participar en
el mercado primario y secundario de créditos
hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de
capitales.
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al I Trimestre 2016 ha mostrado
un mayor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el mayor dinamismo de la actividad minera, comercio,
sector financiero y seguros aunado al sector
agropecuario por las medidas de prevención adoptadas
por el Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al I Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.3%, superior en 2.5
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (1.8%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al I Trimestre 2016
alcanzó el 4.30%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (3.02%), producto de choques temporales de
oferta tales como el aumento de los precios de ciertos
alimentos, bebidas, esparcimiento y servicios educativos.
FMV
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
I Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.45 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 12.83% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 3.06), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.28%,
superior en 0.90 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.38%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.37%,
superior en 0.16 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.21%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
I Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,487 MM, inferior
en US$ 1,8459 MM del registrado en el mismo periodo
del año anterior (US$ 61,946 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Marzo 2016 alcanzó los 30.89 US$/bl., menor en 36.5%,
respecto al mismo periodo del año anterior (48.64
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 205 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,149 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 22.4%, 12.7%, 22.6%, 5.7%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país promedio al mes de Marzo 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 258 pbs, 68 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Marzo por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se
ubicó dentro de los países con niveles más bajos dentro
de Latinoamérica.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 29 de febrero de 2016 suman 63
entidades.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Composición del Sistema Financiero Nacional
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
(En Números)
CRAC
7
CMAC
12
Edpymes
12
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
11
Banca Múltiple
17
Al 31 de marzo de 2016, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran
activos por S/ 359,445 MM, pasivos por S/ 325,618 MM
y patrimonio por S/ 33,827 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE
presentan activos, pasivos y patrimonio por el
equivalente de 15%, 13% y 26%, respectivamente, de la
Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
359,445
Banca Múltiple
325,618
52,194
Ent. Financieras
Fonafe
43,440
Activo
Productos
33,827
Pasivo
8,754
Patrimonio
Cartera de Créditos (S/ MM)
Bancos
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
I Trim estre
2016
11,173
7,136
5,965
1,641
25,916
Dif.
1,998
1,217
515
265
3,995
Var %
22%
21%
9%
19%
18%
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 400.5 MM, mayor
en 2% respecto al mismo periodo del año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/ MM)
Bancos
I Trim estre
2015
I Trim estre
2016
Dif.
Var %
BN
144.9
171.6
26.7
18%
FMV
248.2
228.9
-19.4
-7.8%
Total
393.2
400.5
7.4
2%
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos
grandes grupos:
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miproyecto, MiConstrucción, Miterreno y Micasa Más.
FMV
I TRIM 2015 I TRIM 2016
Nuev o Crédito MV
Al mes de marzo 2016, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/ 25,916 MM, incrementándose en un 18% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
I Trim estre
2015
9,176
5,919
5,450
1,376
21,921
Al I Trimestre 2016, el número de créditos otorgados por
el FMV fueron de 2,096, menor en 1% respecto al
mismo periodo del año anterior, como consecuencia de
la desaceleración económica, según el detalle siguiente:
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó
2,017 créditos, aumentaron en 5% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 42
créditos, aumentaron en 35% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Miconstrucción, se desembolsaron 31 créditos,
disminuyeron en 82% respecto al mismo periodo del
año anterior.
 Micasa Más, se desembolsaron 6 créditos, aumentaron
en 20% respecto al mismo periodo del año anterior.
 Miterreno, no se desembolsó ningún crédito de este
producto.
Dif.
Var %
1,918
2,017
99
5%
Crédito C Techo Propio
31
42
11
35%
Mi Construcción
-82%
169
31
-138
Mi Casa Mas
5
6
1
20%
Mi Terreno
3
0
-3
-100%
2,126
2,096
-30
-1%
Total
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2016.
 Mediante DS N° 383-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Al I Trimestre, se logró obtener una participación en
provincias del 49% de los productos Mivivienda, cifra
superior a la meta.
 En febrero, el FMV y el MVCS firmaron el convenio
N°049-2016-Vivienda, en el cual se establecen las
condiciones para el desembolso y ejecución del BFH.
 En marzo, el señor Gerardo Freiberg Puente presentó
su renuncia al cargo de gerente general, encargándose
la posición al señor Víctor Mendoza Arana, Gerente de
Operaciones.
El Plan Operativo
El plan operativo al I Trimestre 2016, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
81%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Rentabilidad Patrimonial - ROE (0%), debido a las
menores colocaciones, menores ingresos por intereses
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
producto de la depreciación del tipo de cambio y
mayores costos de cobertura.
Margen de ingresos financieros (0%), debido a los
menores ingresos por colocaciones, pérdida por
diferencia de cambio y mayores costos de cobertura.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
102
85
25
Evaluación Financiera
22
9
Respecto al I Trimestre 2015, los activos
(S/ 8,247.4 MM) aumentaron en 11%, debido a las
mayores colocaciones de crédito a través del fideicomiso
de Cofide para la rentalbilización de excedentes y las
mayores inversiones negociables y a vencimiento.
I Trim 15
Ingresos
I Trim 16
Ganancia Operativa
5,232
5,083
I Trim 16
Corriente
No Corriente
El patrimonio (S/ 3,382.2 MM) aumentó en 4%, debido
al mayor ajuste al patrimonio por los resultados no
realizados de las inversiones disponibles para la venta e
instrumentos derivados; así como la capitalización de los
resultados del año 2015.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,539
3,261
I Trim 16
Var.
2.64
2.27

Solvencia
1.28
1.44

Evaluación Presupuestal
Los pasivos (S/ 4,865.2 MM) se incrementaron en 17%,
debido a las mayores obligaciones financieras de corto y
largo plazo por la apreciación del dólar; así como la
recepción del BFH.
3,281
I Trim 15
Liquidez
El saldo final de caja (S/ 1,053.4 MM), se ejecutó en
S/ 463.6 MM por encima de su marco, debido a la
recepción, proveniente del MVCS, para el otorgamiento
del BFH, las menores inversiones financieras y al mayor
saldo de caja del periodo anterior.
3,016
2,346
I Trim 15
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
Activos
(En MM de S/.)
-0.1
3,382
Los ingresos operativos (S/ 110.9 MM) se ejecutaron
en 95%, respecto a su marco, debido a las menores
igresos por intereses producto de las menores
colocaciones crediticias.
Los egresos operativos (S/ 62.2 MM) se ejecutaron en
S/ 11.8 MM por debajo de su marco, debido a los
menores costos de cobertura (swaps) y menores
intereses por la deuda con la Agencia Francesa de
Desarrollo (AFD).
Los gastos de capital (S/ 0.3 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 53% respecto a su marco, debido al
retraso en el programa de inversiones.
1,326
Gastos de Capital
887
(En MM de S/.)
0.6
I Trim 15
P. Corriente
I Trim 16
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/ 101.8 MM) aumentaron
en 19%, debido a los mayores intereses de las cuentas
por cobrar, generados por colocaciones del Nuevo
Crédito MIVIVIENDA producto del fideicomiso
establecido con COFIDE.
Los gastos por intereses (S/ 47.8 MM) aumentaron en
19%, debido principalmente a los mayores gastos por las
emisiones y adeudados; y gastos por Premio del Buen
Pagador.
La pérdida del ejercicio (S/ -0.1 MM) disminuyó en
S/ 21.9 MM, debido a la pérdida por diferencia de cambio
y al aumento de los costos de cobertura.
FMV
0.3
0.2
0.1
I Trim 15
Presupuestado
I Trim 16
Ejecutado
El resultado económico (S/ 282.7 MM), se ejecutó en
S/ 262.1 MM, por encima de su marco, debido a las
transferencias del Bono Familiar Habitacional, aunado a
los menores costos de cobertura (swaps) e intereses por
la deuda con la Agencia Francesa de Desarrollo.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 4.7 MM), se
ejecutó en 69% respecto a su marco, debido a que no se
realizaron los contratos previstos y al menor pago de
participación de trabajadores.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
La población laboral de la empresa alcanzó a 220, menor
en 2.2% registrado el I Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
202
Servicios de
Terceros
18
FMV
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
EJECUCIÓN
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
En Moneda Nacional
En Moneda Extranjera
CREDITOS MIVIVIENDA DESEMBOLSADOS
Productos Vigentes
Productos No Vigentes
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO DE FAMILIAS BENEFICIARIAS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015 AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016
Miles S/
Miles S/
Miles USD $
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
6,744,732
6,430,651
89,737
123,075
80,102
42,973
14,608
156,390,500
4,678,949,036
175,667
38,793
132,748
4,126
2,938,149,970
543,670,800
2,281,219,158
27,587,500
270,259
6,202,765
5,852,655
100,031
114,946
71,973
42,973
21,191
240,289,500
5,621,677,200
226,644
41,889
179,159
5,596
3,884,633,660
602,164,460
3,145,066,280
40,550,920
330,374
5,965,075
5,646,710
95,720
114,461
71,488
42,973
20,833
240,803,000
7,459,221,908
225,900
41,063
179,277
5,560
3,868,460,126
586,664,100
3,149,506,849
40,252,105
338,923
203
9
18
72
88
16
0
22
0
0
74
299
213
10
20
77
90
16
0
21
0
0
73
307
202
9
18
71
88
16
0
18
0
0
71
291
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
Número de veces
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de cobertura de requerimiento de corto plazo
MARCO
AL I TRIM
1.2
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL I TRIM
CUMPLIMIENTO
1.9
100.0%
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
0.59
-
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
17.2
(0.1)
0.0%
Monto de créditos Mivivienda desembolsados
S/. Millones
313.8
228.9
72.9%
11,831.0
11,087.0
Bonos Familiares Habitacionales desembolsados
BFH
Participacion en provincias - Mivivienda
Familias beneficiadas en Lima metropolitana a traves del
programa Techo Propio
Implementación del Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Grupos familiares elegibles generados
0.0%
93.7%
Porcentaje
47.0
48.9
100.0%
BFH
1,150.0
1,351.0
100.0%
Porcentaje
Número
100.0
23,662.0
94.7
94.7%
52,268.0
100.0%
Número de centros autorizados activos
Número
308.0
357.0
100.0%
Número de familias contactadas
Cobertura geográfica a través de los créditos Mivivienda
desembolsados a nivel distrital
Capacitaciones dirigidas a stakeholders
Nivel de implementacion de mecanismos para el
fortalecimiento de la imagen institucional
Nivel de cumplimiento del Plan de Promoción de Oferta
inmobiliaria
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
Número
64,370.0
112,772.0
100.0%
Número
185.0
112.0
60.5%
Número
80.0
189.0
100.0%
Porcentaje
24.1
35.2
100.0%
Porcentaje
16.7
33.3
100.0%
Porcentaje
17.4
16.7
95.8%
Nivel Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
42.0
50.3
100.0%
Nivel Implementación de la Gestión de Riesgos LA/FT
Porcentaje
45.0
43.1
95.8%
Nivel de implementación del modelo de desarrollo humano
Nivel de implementación del Plan de Mejora de la propuesta
de valor para el capital humano
Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados
Porcentaje
20.0
6.5
32.5%
Porcentaje
12.0
10.0
83.3%
Porcentaje
22.5
17.5
77.8%
TOTAL CUMPLIMIENTO
81.3%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
SOFTWARE Y LICENCIAS
OTROS BIENES DE CAPITAL
EQUIPOS DE CÓMPUTO
MOBILIARIO
VEHÍCULOS
TOTAL
FMV
MARCO
ANUAL 2016
181,291
92,909
8,400
220,800
200,000
703,400
MARCO
AL I TRIM 2016
140,520
20,600
8,400
200,800
200,000
570,320
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
200,835
100,330
1,279
578
0
303,022
NIVEL
EJECUCIÓN
143%
487%
15%
0.3%
0%
53%
DIFERENCIA
60,315
79,730
-7,121
-200,222
-200,000
-267,298
PART %
66%
33%
0%
0%
0%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
VAR %
1,370,896,062
0
364,085,005
0
583,729,623
1,053,550,127
0
720,184,494
0
1,200,413,184
-23.1
0.0
97.8
0.0
105.6
0
0
0.0
0
27,080,814
0
116,633
2,345,908,137
0
0
0
41,673,426
0
0
3,015,821,231
0
0
0.0
53.9
0.0
-100.0
28.6
0.0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
800,719
2,040,211
0
5,080,620,042
5,083,460,972
7,429,369,109
4,670,073,038
0
0
425,585
0
1,028,609
2,866,612
0
5,227,648,262
5,231,543,483
8,247,364,714
4,206,094,334
0
0
457,373
0
28.5
40.5
0.0
2.9
2.9
11.0
-9.9
0.0
0.0
7.5
0.0
0
0
0.0
303,268,690
580,090,974
0
0
0
2,590,685
977,071
887,353,005
0
0
454,569,502
842,185,081
0
0
0
28,850,292
382,890
1,326,445,138
0
0
49.9
45.2
0.0
0.0
0.0
1,013.6
-60.8
49.5
0.0
0.0
0
0
0.0
3,278,159,624
2,682,714
0
373,802
3,281,216,140
4,168,569,145
0
3,109,899,030
0
57,012,500
8,001,190
64,109,056
21,778,188
3,260,799,964
7,429,369,109
4,670,073,038
3,536,684,314
2,033,079
0
0
3,538,717,393
4,865,162,531
0
3,174,248,949
0
66,216,634
59,043,642
82,837,205
-144,247
3,382,202,183
8,247,364,714
4,206,094,334
7.9
-24.2
0.0
-100.0
7.8
16.7
0.0
2.1
0.0
16.1
637.9
29.2
-100.7
3.7
11.0
-9.9
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL I TRIM 2015
AL I TRIM 2016
85,390,774
101,805,707
19.2
3,429,744
6,026,830
75.7
0
0
0.0
0
3,839,259
14,421
0
0
77,871,202
236,148
40,075,157
0
0
0.0
0
5,345,567
39.2
2,402,863 16,562.2
0
0.0
0
0.0
87,779,488
12.7
250,959
6.3
47,823,225
19.3
0
0.0
0
0.0
0
0
0
0
0
0
3,268,690
4,092,312
0
0
606,635
0
0
24,326,701
0
0
0
12,479,766
45,315,617
0
45,315,617
1,560,783
0
130,201
1,430,582
23,792
0
0
0
23,792
384,849
27,655,457
0
0
0
15,083,972
53,982,482
0
53,982,482
1,634,122
0
147,575
1,486,547
75,556
0
0
0
75,556
46,852,608
55,541,048
0.0
0.0
0.0
25.2
0.0
0.0
0.0
13.7
0.0
0.0
0.0
20.9
19.1
0.0
19.1
4.7
0.0
13.3
3.9
217.6
0.0
0.0
0.0
217.6
18.5
213.6
-11,219,238
-35,183,655
0
0
0
0
-550,779
0
56,265,741
0
-67,065,878
131,678
35,633,370
9,493,773
6,001,782
3,422,299
69,692
-185,980
25,953,617
1,205,494
0
761,968
0
0
-3,132,287
3,225,038
-21,693,911
0
-12,796,713
-785,782
20,357,393
9,952,614
4,814,316
5,068,901
69,397
-204,348
10,200,431
1,030,495
0
1,020,025
0
0
0
0
0
0
381,673
61,853
24,748,123
144,240
172,987
28,747
0
0
0
0
0
10,470
9,169,936
358,569
378,102
19,533
0.0
0.0
0.0
-100.0
-83.1
-62.9
148.6
118.6
-32.1
24,892,363
3,114,175
21,778,188
9,528,505
9,672,752
-144,247
210.6
-100.7
0.0
0.0
0.0
468.7
0.0
-138.6
0.0
-80.9
-696.7
-42.9
4.8
-19.8
48.1
-0.4
9.9
-60.7
-14.5
0.0
33.9
0.0
0.0
-61.7
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016 EJEC %
209,121,607
230,119,418
110.0
123,414
116,504
94.4
113,411,496
116,393,701
102.6
0
0
0.0
0
0
0.0
652,849
808,857
123.9
94,933,848
112,800,356
118.8
400,833,044
322,945,063
80.6
33,476
30,546
91.2
9,141,772
8,982,859
98.3
4,792,599
4,273,395
89.2
10,737,980
7,496,287
69.8
9,824,441
6,592,971
67.1
913,539
903,316
98.9
565,593
350,198
61.9
61,760,224
73,051,208
118.3
313,801,400
228,760,570
72.9
-191,711,437
-92,825,645
48.4
1,567,120,295
41,369,127
2.6
0
0
0.0
0
0
0.0
1,567,120,295
41,369,127
2.6
1,835,150,880
81,147,432
4.4
483,322
256,798
53.1
0
0
0.0
483,322
256,798
53.1
1,834,667,558
80,890,634
4.4
0
0
0.0
-21,438,500
234,322,705 -1,093.0
213,896,385
468,000,586
218.8
235,334,885
233,677,881
99.3
-481,180,522
101,718,755
-21.1
200,000,000
-50,000,000
-25.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
200,000,000
-50,000,000
-25.0
200,000,000
0
0.0
200,000,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
-50,000,000
0.0
0
0
0.0
0
50,000,000
0.0
0
50,000,000
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-281,180,522
51,718,755
-18.4
870,947,444
1,001,653,810
115.0
589,766,922
1,053,372,565
178.6
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
MARCO
EJECUCIÓN
RUBRO
AL I TRIM 2016
AL I TRIM 2016
1. INGRESOS
116,609,896
110,894,879
1.1 Venta de bienes
0
0
1.2 Venta de servicios
1,665,484
1,603,047
1.3 Ingresos financieros
114,651,912
108,876,127
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
292,500
415,705
2. EGRESOS
73,958,447
62,176,780
2.1. Com pra de bienes
39,502
35,607
2.1.1
Insumos y suministros
23,502
24,165
2.1.2
Combustibles y lubricantes
15,750
9,162
2.1.3
Otros
250
2,280
2.2. Gastos de personal (GIP)
5,712,897
4,070,365
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
3,022,971
2,936,881
2.2.1.1 Básica (GIP)
2,999,796
2,912,872
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
0
180
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
0
2,679
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
23,175
21,150
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
0
5,079
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
280,236
267,241
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
123,000
121,500
2.2.5. Capacitación (GIP)
66,000
22,344
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
0
0
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2,220,690
717,320
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
232,290
197,869
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
0
0
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
9,100
7,664
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
1,360,575
0
2.2.7.10 Otros (GIP)
618,725
511,787
2.3. Servicios prestados por terceros
5,655,266
4,917,557
2.3.1. Transporte y almacenamiento
96,229
75,376
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
113,912
203,331
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
803,807
428,126
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
0
0
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
415,861
332,328
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
387,946
95,798
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
0
0
2.3.4 Mantenimiento y reparación
243,902
88,012
2.3.5 Alquileres
481,563
571,291
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
44,848
35,067
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
37,559
31,383
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
7,289
3,684
2.3.7 Publicidad y publicaciones
1,954,811
2,056,840
2.3.8 Otros
1,916,194
1,459,514
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
44,711
40,222
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
29,860
16,440
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
1,841,623
1,402,852
2.4. Tributos
123,158
65,592
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
18,000
5,677
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
105,158
59,915
2.5. Gastos diversos de gestión
667,400
410,054
2.5.1. Seguros
37,050
84,500
2.5.2. Viáticos (GIP)
217,651
100,297
2.5.3. Gastos de representación
1,500
0
2.5.4 Otros
411,199
225,257
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
46,415
49,522
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
364,784
175,735
2.6. Gastos financieros
61,760,224
52,677,605
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
42,651,449
48,718,099
3. GASTOS DE CAPITAL
570,320
303,022
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
570,320
303,022
3.1.1 Proyectos de inversión
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
570,320
303,022
3.2. Inversión financiera
0
0
3.3. Otros
0
0
4. INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5. TRANSFERENCIAS NETAS
-21,438,500
234,322,705
5.1 Ingresos por Transferencias
213,896,385
468,000,586
5.2 Egresos por Transferencias
235,334,885
233,677,881
RESULTADO ECONOMICO
20,642,629
282,737,782
6. FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.1.1.1 Desembolsos
0
0
6.1.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.1.2.1 Amortización
0
0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.1.2.1 Desembolsos
0
0
6.1.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.2.2.1 Amortización
0
0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
0
0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.2.1.1 Desembolsos
0
0
6.2.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.1.2.1 Amortización
0
0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1 Desembolsos
0
0
6.2.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.2.2.1 Amortización
0
0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
20,642,629
282,737,782
GIP - TOTAL
6,900,189
4,740,039
Im puesto a la Renta
6,596,484
28,286,690
NIVEL
EJEC %
95.1
0.0
96.3
95.0
0.0
0.0
142.1
84.1
90.1
102.8
58.2
912.0
71.2
97.2
97.1
0.0
0.0
91.3
0.0
0.0
0.0
95.4
98.8
33.9
0.0
32.3
0.0
0.0
85.2
0.0
0.0
0.0
84.2
0.0
0.0
82.7
87.0
78.3
178.5
53.3
0.0
79.9
24.7
0.0
36.1
118.6
78.2
83.6
0.0
50.5
105.2
76.2
90.0
0.0
55.1
76.2
53.3
31.5
57.0
61.4
228.1
46.1
0.0
54.8
106.7
48.2
85.3
0.0
114.2
53.1
53.1
0.0
53.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-1,093.0
218.8
99.3
1,369.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
1,369.7
68.7
428.8
-7-