Documento 3335568

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2011
Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C.
(FAME S.A.C.)
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima
cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la
unidad productiva de material de guerra del Ejército
Peruano.
Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación,
modificación, modernización, mantenimiento de armas y
municiones de guerra y de uso civil, la investigación y
desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines
para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía
Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a
personas naturales y entidades nacionales y extranjeras.
La cotización promedio anual del petróleo WTI
alcanzó los US$ 95.05 por barril, aumentando en 19.7%
respecto al año 2010 (US$ 79.39 por barril).
El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread
del EMBI+Perú, fue de 217 pbs, 60 pbs más de lo
registrado al cierre del año 2010 (157 pbs).
El Plan Operativo
El plan operativo del año 2011 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
99% siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Su misión es la comercialización, desarrollo, fabricación
ensamblaje,
modificación,
modernización
y
mantenimiento de sistemas de armas y municiones de
guerra y uso civil, y actividades conexas para el sector
estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el
desarrollo socioeconómico y tecnológico del país.
Avance financiero de modernización y mantenimiento de
activos de producción (94%), debido principalmente a
que no se contaba con liquidez, por lo que se priorizaron
los gastos.
Su visión es constituirse en la mejor empresa
latinoamericana de fabricación de sistemas de armas,
municiones y artículos conexos para la Defensa y así
cooperar con el desarrollo y Seguridad Nacional.
Índice de alcance de grado de cumplimiento de la
Directiva de Transparencia (94%), debido principalmente
a que los procesos de ejecución de las adquisiciones y
contrataciones, no permitieron mantener actualizado el
portal web, así como la poca predisposición de la
información.
Entorno Económico
Durante el año 2011, la economía peruana ha mostrado
una tendencia decreciente respecto al año anterior,
asociada a la moderación en el dinamismo de la
demanda interna, explicada principalmente por la
evolución del gasto público y en menor medida de la
inversión privada.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 6.8% inferior en 2 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2010 (8.8%).
Hechos Relevantes
 La Ley Nº 29314, mediante la cual se creó la Fábrica
de Armas y Municiones del Ejército S.A.C., establece
que los insumos para la elaboración de municiones
deben ser adquiridos a productores de minerales, sin
embargo, estos no venden los insumos procesados y/o
refinados como la empresa los requiere para su
producción.
 Las empresas del mercado nacional que producen los
insumos requeridos para la elaboración de las
municiones no están dispuestas a venderle a FAME,
puesto que su demanda es muy baja.
La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la
registrada en el año anterior (2.08%), explicada
principalmente por el comportamiento de los
combustibles.
Evaluación Financiera
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 2.759 por dólar americano,
reflejando una apreciación del nuevo sol de 2% respecto
al año 2010 (S/. 2.825).
Respecto al año 2010, los activos (S/ 23.4 MM)
disminuyeron en 2%, debido a la disminución de la
cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos por las
depreciaciones registradas.
Activos
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 4.24%, superior en 126 pb. respecto al año
2010 (2.98%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 2.60%, superior respecto
al año anterior (2.14%).
Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron
los US$ 48,816 MM, inferior en US$ 4,711 MM a lo
registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 44,105
MM).
Fame S.A.C.
(En MM de S/.)
22.5
21.8
1.6
1.4
2010
Corriente
2011
No Corriente
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2011
Los pasivos (S/. 0.2 MM) respecto al año 2010
disminuyeron en 68%, debido a menores cuentas por
pagar comerciales en el presente ejercicio.
El patrimonio (S/. 23.2 MM) respecto al año 2010
disminuyó en 0.1%, debido a las mayores utilidades
obtenidas en el periodo.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
23.2
0.7
23.2
0.2
0.0
2010
P. Corriente
En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011
los ingresos operativos tuvieron variación por ajustes
realizados.en la partida de venta de bienes.
Los egresos operativos (S/. 3 MM) presentan una
ejecución del 103% debido principalmente a las mayores
compras de insumos y suministros para la producción
por las mayores ventas realizadas.
Con respecto al año 2010, disminuyeron en 45% debido
a menores compras de insumos y suministros para el
proceso productivo.
0.0
2011
Patrimonio
P. No Corriente
Con respecto al año 2010, disminuyeron en 18% debido
principalmente por las menores ventas de municiones.
En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011
los egresos no tuvieron una variación significativa.
Las ventas netas (S/. 2.5 MM) fueron inferiores en
S/. 0.3 MM a las registradas a diciembre del 2010,
debido a las menores ventas de municiones registradas
en el periodo.
El costo de ventas (S/. 1 MM), respecto a diciembre del
2010 fue inferior en S/. 2 MM debido a que se contaba
con stock de mercadería y por las menores ventas
registradas explicadas anteriormente.
La utilidad neta (S/. 19.4 mil) presenta una disminución
de S/. 43.2 mil respecto al año 2010, debido a los
mayores niveles de gastos administrativos como parte de
las operaciones del negocio.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
5.0
El gasto de capital (S/. 33.2 mil) muestra una ejecución
de 18% respecto a su meta, debido principalmente a que
se reprogramaron las compras en este rubro.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
0.18
0.08
0.07
0.03
2010
Presupuestado
2011
Ejecutado
El resultado económico (S/. 1.4 MM), respecto a su
marco (S/. 0.4 MM) aumentó en S/. 1 MM debido a los
mayores ingresos por ventas explicados anteriormente.
4.2
0.1
2010
Ingresos
0.1
0.1
0.0
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.4 MM)
muestra una ejecución de 92% respecto a su meta
debido principalmente a los menores gastos de personal
en el periodo.
Población Laboral
2011
Utilidad Neta
Utilidad Operativa
Locadores
72
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Planilla
6
Ratios Financieros
2010
2011
Var.
Liquidez
1.97
6.75

Solvencia
0.03
0.01

El saldo final de caja (S/. 0.8 MM) presenta una
ejecución de 105% respecto a su marco aprobado,
debido principalmente a ajustes en el saldo inicial.
El número de trabajadores contratados en planilla se
aumentó en 50% respecto al año 2010 principalmente
porque se cubrieron algunas plazas de Gerentes durante
el año 2011.
Planilla
(En número)
Evaluación Presupuestaria
Respecto a su meta, los ingresos operativos
(S/. 4.4 MM) presentan una ejecución de 127%, debido
principalmente a mayores ingresos por venta de
municiones y artículos conexos.
6
4
0
2009
Fame S.A.C.
2010
2011
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2011
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Ventas de bienes y servicios
FBO-001-A
FBO-006-A
FBO-007-B
FP-001-C
FP-002-C
FF-001-E
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCION
2010
MARCO
2011
EJECUCION
2011
Millar
Millar
Millar
Millar
Millar
Millar
670
130
187
0
0
0
600
90
164
1
0
924
600
66
129
1
1
924
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
4
0
3
0
0
1
68
0
0
0
72
6
2
3
0
0
1
75
0
0
3
84
6
2
3
0
0
1
72
0
0
3
81
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Avance financiero de construcción y remodelación de ambientes y
plantas.
Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos de
producción
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2011
EJECUCION
2011
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Porcentaje
100.00
114.77
100.00%
Porcentaje
100.00
93.87
93.87%
Avance de estructura orgánica
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Indicadores implementados en todas las areas
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Ordenes de producción atendidas
Porcentaje
66.00
92.00
100.00%
Ordenes de pedido atendidas
Porcentaje
85.00
100.00
100.00%
Personal contratado
Porcentaje
50.00
50.00
100.00%
Clima laboral
Porcentaje
75.00
79.31
100.00%
Personal participante en actividades extra laborales
Porcentaje
80.00
90.91
100.00%
Inversionistas asociados
Porcentaje
70.00
72.50
100.00%
Entregas a tiempo
Porcentaje
80.00
100.00
100.00%
Cotizaciones aceptadas
Porcentaje
75.00
94.12
100.00%
Numero
1.00
0.94
94.00%
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Porcentaje
50.00
75.00
100.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
99.3%
Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva de
Transparencia
Procesos desarrollados hacia la obtención de certificación ISO
9001:2008
Stock mínimo por Item de insumos y suministros
Fame S.A.C.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2011
Balance General
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
2010
2011
2011
RUBRO
338,859
0
749,132
0
2,000
250,224
0
0
0
72,823
1,413,038
838,143
0
15,850
0
0
0
0
0
0
0
853,993
530,578
0
408,605
0
2,750
634,609
0
0
0
0
1,576,542
0
0
0
0
0
0
0
22,482,324
0
0
0
0
22,482,324
23,895,362
0
0
0
0
0
0
0
0
22,659,271
0
0
0
0
22,659,271
23,513,264
0
0
0
0
0
0
0
0
21,802,383
16,073
0
0
0
21,818,456
23,394,998
0
0
0
559,333
0
0
158,768
0
0
718,101
0
0
115,000
0
30,807
68,000
0
0
213,807
0
0
190,088
0
0
43,327
0
0
233,415
0
0
0
0
0
0
0
0
718,101
0
0
0
0
0
0
0
0
213,807
0
0
0
0
0
0
0
0
233,415
22,631,510
0
0
0
48,562
0
497,189
0
23,177,261
23,895,362
0
22,631,510
0
0
0
8,454
0
659,493
0
23,299,457
23,513,264
0
22,631,510
0
0
0
54,825
0
475,248
0
23,161,583
23,394,998
0
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2010
5,849,078
3,231,167
44
0
0
1,231,379
0
1,386,488
5,963,197
3,767,469
241,989
1,073,355
621,822
621,822
0
214,275
19,056
0
25,231
-114,119
0
0
0
0
85,340
85,340
0
85,340
0
0
0
0
0
-199,459
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-199,459
538,318
338,859
MARCO
2011
4,710,292
3,387,292
0
0
0
0
0
1,323,000
4,024,338
1,473,800
398,496
1,156,800
140,255
140,255
0
235,680
570
0
618,737
685,954
0
0
0
0
200,000
200,000
0
200,000
0
0
0
0
0
485,954
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
485,954
254,963
740,917
EJECUCIÓN
2011
4,480,217
2,773,574
1,224
0
0
0
0
1,705,419
3,895,131
1,092,786
585,465
1,526,658
24,927
24,927
0
161,536
7,697
0
496,062
585,086
0
0
0
0
148,726
148,726
0
148,726
0
0
0
0
0
436,360
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
436,360
338,859
775,219
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por
Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES
CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
Depreciacion
Amortización
Fame S.A.C.
EJECUCIÓN
2010
MARCO
2011
EJECUCIÓN
2011
2,834,329
2,148,843
4,983,172
3,059,421
0
-3,059,421
1,923,751
900,857
900,856
0
0
0
122,038
90
32,655
597,250
142,250
739,500
392,036
0
-392,036
347,464
61,232
61,232
0
0
65
224,935
0
0
2,505,019
1,710,760
4,215,779
1,029,754
0
-1,029,754
3,186,025
950,527
2,217,895
0
69,663
0
87,266
10,951
70,497
0
0
0
0
0
0
89,473
224,935
27,720
0
26,842
0
0
0
8,316
62,631
224,935
19,404
0
0
0
62,631
0
0
224,935
0
0
19,404
1,000,000
0
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2011
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Fame S.A.C
EJECUCIÓN
2010
5,349,476
3,024,383
18,138
39
0
2,000
2,000
0
2,304,916
5,408,297
1,252,980
1,178,606
11,607
62,767
276,367
118,037
102,000
0
16,037
0
0
0
5,833
9,028
63,340
9,697
0
70,432
8,268
10,164
0
0
0
0
0
52,000
0
1,068,195
12,551
230,028
614,441
6,723
0
54,127
553,591
199,186
345
0
0
0
0
2,326
9,318
0
0
0
9,318
408,871
6,373
402,498
2,401,732
0
5,164
27,174
2,369,394
0
2,369,394
152
0
0
0
0
-58,821
74,515
74,515
0
74,515
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-133,336
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-133,336
895,972
205,687
0
MARCO
2011
3,442,391
1,711,558
12,285
406
0
0
0
0
1,718,142
2,874,627
126,170
43,924
41,492
40,754
590,589
369,840
302,860
0
61,980
0
0
5,000
24,000
29,296
61,292
3,000
0
103,161
43,814
12,432
0
12,585
0
0
7,530
0
26,800
1,458,716
26,553
256,699
819,842
19,790
0
31,647
768,405
304,142
2,994
0
0
0
0
2,160
46,326
0
0
0
46,326
25,260
2,892
22,368
171,674
2,248
0
22,362
147,064
105,650
41,414
6,156
0
0
0
496,062
567,764
180,000
180,000
0
180,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
387,764
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
387,764
1,516,081
226,687
0
EJECUCIÓN
2011
4,383,484
2,688,496
15,870
406
0
0
0
0
1,678,712
2,961,976
244,072
138,315
51,628
54,129
467,471
298,404
271,816
0
23,980
408
0
2,200
511
22,828
63,354
3,300
0
79,074
29,216
16,694
0
12,812
0
0
9,302
0
11,050
1,518,776
31,262
260,941
842,672
16,290
0
38,207
788,175
328,858
8,876
0
0
0
0
5,847
40,320
0
0
0
40,320
25,678
2,048
23,630
164,026
1,686
0
32,396
129,944
88,670
41,274
5,603
0
0
0
536,350
1,421,508
33,159
33,159
0
33,159
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,388,349
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
253,734
1,642,083
1,398,813
229,213
0
-5-