Sectorial: Energía Dirección de Estudios Económicos

Sectorial:
Energía
Dirección de Estudios Económicos
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1
Resumen
El sector energético atraviesa un entorno mundial volátil y complicado; la inestabilidad en el precio de los combustibles fósiles afecta las
finanzas públicas de algunos países altamente dependientes de los ingresos provenientes del petróleo.
A pesar de lo anterior, el sector energético es un elemento indispensable para el crecimiento económico global puesto que la
disponibilidad de energía tiene una fuerte relación con el bienestar de la sociedad; los países más desarrollados presentan un alto
consumo de energía mientras que en los países más pobres sucede lo opuesto.
Cabe señalar que el sector se está transformando drásticamente, la industria busca incrementar su eficiencia a través de la innovación
tecnológica y la diversificación de fuentes de energía que le permitirían reducir su dependencia hacia la energía tradicional y cumplir
objetivos ambientales como la reducción de gases efecto invernadero.
México es uno de los principales productores de energía al ocupar el 11° lugar en la producción de petróleo, el 15° en la generación de
electricidad y el 20° lugar en la producción de gas en el mundo.
Los precios internacionales
Después de un gran desplome en el precio internacional del petróleo, éste muestra un cambio en la tendencia al mostrar un cambio de
dirección durante los meses de marzo, abril y mayo de 2015. Este crecimiento en el precio internacional se dio a pesar del incremento de la
producción de Estados Unidos y Arabia Saudita.
Algunos analistas estiman que habrá un repunte en la actividad económica global en los próximos meses, lo que permitiría ubicar el precio
del Brent en un nivel mayor.
Estados Unidos
El sector energético de EU también sufrió afectaciones por los bajos precios del petróleo que se manifestaron en una menor producción en
las compañías de gas y electricidad y un menor gasto en bienes y servicios energéticos. Adicional a esto, la exportación y la importación de
petróleo contabilizan 9 meses con tasas de crecimiento negativas. Esto ha generado que la industria reduzca considerablemente el número
de empleos directos.
México
-Petróleo
El fenómeno de los bajos precios del combustible y agotamiento de campos relevantes afectó gravemente la producción en México. En
efecto, pasó de 2,478 barriles en abril de 2014 a 2,201 barriles en abril de 2015 y contabiliza 13 meses de tasas de crecimiento negativas.
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2
Resumen
Por las condiciones débiles del mercado global y su impacto en precios, así como la baja en producción interna las exportaciones mexicanas
del petróleo crudo cayeron, al igual que las de los productos petrolíferos y gas.
Las importaciones de productos petroquímicos para cubrir la demanda interna se han incrementado. Al mismo tiempo, las importaciones
de productos petrolíferos se redujeron, aun cuando siguen altas.
-Gas Natural
El precio del gas natural también se redujo, sin embargo, el impacto del precio sobre la producción ha sido menor que los efectos sobre el
petróleo. En mayo de 2015, el gas natural tuvo un descenso de 4.5% en su producción.
Cabe señalar que a pesar de los bajos precios que registra este producto, las ventas muestran una tendencia a la baja desde diciembre de
2014.
-Generación de electricidad
Durante el 2015 la generación de electricidad en México registra un repunte, esto como resultado de una mayor capacidad efectiva y
mayor diversificación en las fuentes para la generación de la misma.
El consumo doméstico muestra mayor crecimiento que el consumo industrial. Los estados con mayor consumo de energía son: el Estado de
México, Nuevo León y el Distrito Federal dada su densidad poblacional.
-Producto Interno Bruto
Como se ha mencionado, el sector de energía ha atravesado una baja generalizada en los precios de sus productos, lo que ha impactado
negativamente a los ingresos en este rubro. El PIB relacionado con la extracción del petróleo y gas muestra un débil desempeño, en
contraste, el PIB relacionado con la generación de electricidad muestra un buen desempeño.
-Energías Renovables
Con las modificaciones realizadas por la Reforma energética, la Secretaria de Energía estima que la generación total de electricidad crecerá
a una tasa del 4% anual en el largo plazo, así mismo se estableció una meta para el 2025 de generar el 35% con energías renovables y para
el 2050 el 50%, dado que actualmente su participación es del 23%.
Asimismo, la legislación en materia de medio ambiente está fomentando el uso de innovadoras tecnologías que reduzcan los llamados
gases efecto invernadero. Dadas estas nuevas condiciones, se espera una mayor participación en la generación de electricidad a través de
fuentes de energía alternativas.
México tiene grandes oportunidades de desarrollo en el sector energético, que aumentan por su posición geográfica, cercana a EU, su
ubicación estratégica, con acceso a dos océanos, así como su apertura económica, que lo hacen más atractivo. Además, los cambios
regulatorios generan nuevas oportunidades de inversión para el sector privado nacional e internacional.
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Internacional: Producción
Principales Productores Mundiales de Petróleo
Promedio de producción diaria durante 2014
Principales Generadores de Electricidad (2012)
Angola
Medio Oriente
Venezuela
Alemania
2,812.42
Mexico
Francia
Iraq
Reino Unido
United Arab Emirates
España
China
A.S.
Russia
Sudáfrica
United States
Fuente: Energy Information Administration
Miles de Millones de Pies Cúbicos
4,000
8,000
12,000
Miles de Barriles por Día
279
Taiwan
1
0
30,000
4,048
Rusia
Qatar
35,000
4,768
U.S.
16,000
0
2,000
4,000
Miles de Millones de Kilowatts/Hora
6,000
Fuente: Energy Information Administration
Principales Productores Mundiales de Gas (2013)
30,005
25,000
20,000
15,000
10,000
1,639.78
5,000
0
USA
Russia
Iran
Canada Algeria Qatar
SAU
China Norway NLD
IND
TKM
UAE
Nigeria Malaysia
Venezuela Egypt Australia UZB
Mexico
Fuente: Energy Information Administration
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Internacional: Exportaciones
Principales Exportadores de Gas Natural (2013)
Principales Importadores de Gas Natural (2013)
Rusia
Alemania
Noruega
Italia
Holanda
Francia
Alemania
Bélgica
Argelia
Ucrania
Canadá
E.U.
11.0
China
Bélgica
9.9
Holanda
Turkmenistán
Reino Unido
Bolivia
E.U.
España
5,826,028
Singapur
Indonesia
Austria
Birmania
Rep. Checa
Reino Unido
Brasil
Libia
3.9
Canadá
Francia
Hungría
Kazajstán
Tailandia
Uzbekistán
China
Eslovaquia
989,514
Belarús
Azerbaiyán
México
México
2,712
0
15,000,000
30,000,000
45,000,000
60,000,000
75,000,000
2.5
0
10
30
40
50
60
Millones de Dólares
Miles de Dólares
Fuente: Trade Map
20
Fuente: Trade Map
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5
Internacional: Importaciones
Principales Exportadores de Petróleo (2013)
350
Millones de Dólares
300
250
200
150
100
50
42.8
13.4
0
Ec.
Azer.
Qa.
Col.
R.U.
Arg.
Om
Lib.
Irán
Méx.
Nor.
Kazaj.
Ang.
Kuw.
Can.
Nig.
Iraq
E.A.U.
Rus.
A.S.
Fuente: Trade Map
Principales Importadores de Petróleo (2013)
300
279.1
Millones de Dólares
250
219.7
200
150
100
50
0
Fuente: Trade Map
Dirección de Estudios Económicos
6
Internacional: Commodities
Precio Internacional del Petróleo
120
130
110
110
Dólares por Barril
Dólares por Barril
Pronósticos Precios del Petróleo
130
150
90
70
100
90
80
70
50
60
30
50
40
WTI
Brent
Mezcla Mexicana
Fuente: Banco Mundial
WTI
Mezcla Mexicana
Fuente: U.S. Energy Information Administration
Gas Natural
Gas Natural E.U.
251
170
Dólares por Millón de BTU
índice de Precios Global
190
150
130
110
90
70
50
201
151
101
51
1
Índice Gas Natural (Eje Izquierdo)
Fuente: Banco Mundial
Fuente: Banco Mundial
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7
Estados Unidos: Producción
Producción de Compañías de Electricidad y Gas. (AE)
(Promedio Móvil 12 meses)
Mils de Millones de Dólares
103
102
101
Índice
Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural (Exploración)
100
99
98
97
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
140
120
100
80
60
40
20
0
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Producción de Compañías de Electricidad y Gas
Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural
AE
Miles de Millones de Dólares
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
Índice
101
101
99
96
97
101
102
105
100
103
108
102
101
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
%M/M
-5.1
0.3
-2.0
-3.0
0.7
4.2
0.4
3.6
-5.0
3.3
4.9
-5.4
-1.3
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Total
22
33
28
36
44
64
88
95
110
69
80
102
123
%A/A
48.7
-15.9
30.0
20.1
47.4
36.6
7.8
16.0
-37.0
14.7
27.5
20.8
6.1
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Dirección de Estudios Económicos
8
Estados Unidos: Consumo
Gastos en Gas Natural
140
0.30
130
2.00
0.25
1.00
0.20
0.00
0.15
-1.00
0.10
-2.00
0.05
80
-3.00
0.00
70
Energía (Eje Izquierdo)
Todos los elementos menos energía (Eje Derecho)
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
120
110
índice
Índice
100
90
60
Gastos de Consumo en Bienes y Servicios de
Energía
Gastos en Bienes y Servicios Energétcos
(AE)
Miles de Millones de Dólares
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Total
%M/M
646
635
645
624
623
622
612
606
557
517
544
539
513
-2.7
-1.7
1.5
-3.1
-0.2
-0.2
-1.6
-0.9
-8.2
-7.1
5.1
-0.9
-4.9
750
Miles de millones de dólares
Índice
3.00
Índices de Precios al Consumidor (AE).
Tasas de Crecimiento
(Promedio Móvil 12 Meses)
700
650
600
550
500
450
Gastos en Bienes y Servicios Energéticos
Tendencia
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
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9
Estados Unidos: Exportaciones
Exportaciones de Petroleo y Productos Petroleros
143
390
138
340
133
290
Índice
Índice
Exportaciones de Maquinaria para la Minería y Depósitos
de Petróleo y Gas
240
128
123
118
113
190
108
140
103
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Maquinaria para la Minería y Depósitos
de Petróleo y Gas
Petroleo y Productos Petroleros
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
índice
%A/A
282
283
279
283
276
274
260
240
212
174
184
192
181
0.8
4.5
2.8
2.2
-3.3
-5.5
-5.5
-14.4
-27.4
-40.2
-38.1
-36.3
-35.8
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
índice
%A/A
137
138
138
138
138
138
139
139
138
139
139
139
140
2.1
2.4
2.2
2.0
2.1
2.2
1.8
1.6
1.4
1.2
1.5
1.9
2.6
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
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10
Estados Unidos: Importaciones
Importaciones de Petroleo y Productos Petroleros
(Promedio Móvil 3 Meses)
Importaciones de Gas Natural
(Promedio Móvil 3 Meses)
485
230
435
210
190
170
335
Índice
Índice
385
285
150
130
110
235
90
185
70
135
50
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Petroleo y Productos Petroleros
Gas Natural
índice
%A/A
índice
%A/A
375
382
388
382
369
355
329
298
249
196
193
196
198
0.1
3.8
6.3
2.1
-4.3
-8.9
-12.3
-17.0
-30.5
-45.3
-48.7
-48.2
-47.0
159
140
138
138
121
118
117
115
127
116
101
94
87
26.1
9.1
10.6
41.9
34.7
39.1
23.2
11.9
-5.2
-28.9
-49.1
-57.1
-45.2
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Dirección de Estudios Económicos
11
México: Producción
Producción de Gas Natural
Producción de Petróleo
Millones de pies cúbicos por día
3,100
2,900
2,700
2,500
2,300
Petróleo Crudo
7,300
6,800
6,300
5,800
5,300
Tendencia
Gas Natural
Fuente: INEGI
Tendencia
Fuente: INEGI
Petroleo Crudo
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
7,800
Gas Natural
Total
%A/A
Total
%A/A
2,478
2,490
2,436
2,388
2,415
2,390
2,363
2,363
2,353
2,251
2,332
2,319
2,201
-1.6
-0.8
-3.3
-3.8
-3.9
-5.3
-7.0
-6.0
-6.5
-10.2
-6.8
-6.1
-11.2
6,553
6,492
6,527
6,504
6,576
6,457
6,498
6,528
6,678
6,584
6,676
6,558
6,257
3.4
4.0
4.5
3.1
4.0
1.6
1.7
1.9
3.5
1.9
2.0
-0.1
-4.5
Elaboración de Productos Petrolíferos
(Promedio Móvil 12 Meses)
1,580
Miles de barriles por día
Miles de barriles por día
3,300
1,530
1,480
1,430
1,380
1,330
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
12
México: Producción
Miles de millones de watss/hora
Generación de Electricidad
(Promedio Móvil 12 Meses)
Capacidad Efectiva Por Tipo de Generación
(dic 2014)
Termoeléctrica*
14,500
14,000
Ciclo Combinado** - PEE
13,500
Hidroeléctrica
13,000
12,500
Ciclo Combinado - CFE
12,000
Duales***
Carboeléctrica
Fuente: INEGI
Nucleoeléctrica
Capacidad Efectiva de Generación Eléctrica
55,000
Megawatts
53,000
Geotermoeléctrica
Eoloeléctrica - PEE
Eoloeléctrica - CFE
Fotovoltaica
51,000
0
5
10
15
Miles de Megawatts
49,000
* Incluye Ciclo de Vapor, Turbogas y Combustión Interna
47,000
** Operan con gas natural y vapor
***Pueden operar con carbón o combustóleo
Nota: PEE son los Productores Externos de Energía
Fuente: INEGI
Fuente: Secretaría de Energía
Dirección de Estudios Económicos
13
México: Consumo
Ventas Internas de Productos Petrolíferos
13,000
80,000
11,000
70,000
Millones de pesos
Millones de pesos
Ventas Internas de Gas Natural
9,000
7,000
5,000
50,000
40,000
30,000
3,000
Gas Natural
Productos Petrolíferos
Tendencia
Tendencia
Fuente: INEGI
Gas Natural
Petrolíferos
Millones de Pesos
Millones de Pesos
Total
%A/A
Total
%A/A
6,834
7,143
6,770
6,288
5,810
5,882
6,241
5,609
5,816
5,283
4,455
4,918
3,832
14.1
16.2
11.7
-3.7
-2.8
2.8
9.8
3.3
-3.0
-21.8
-43.4
-35.6
-43.9
68,620
72,214
68,297
75,175
71,531
69,372
73,587
65,818
67,260
55,688
42,823
50,951
54,116
0.4
5.1
0.3
6.5
-1.6
10.7
2.2
0.1
-4.9
-16.8
-31.9
-26.3
-21.1
Ventas Internas de Productos Petroquímicos
3,800
3,600
Millones de pesos
Fuente: INEGI
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
60,000
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
Productos Petroquímicos
Tendencia
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
14
México: Consumo
Miles de Millones de Watts/hora
Consumo Doméstico de Energía Eléctrica
(Promedio Móvil 12 Meses)
3,600
3,500
3,400
3,300
3,200
3,100
3,000
2,900
2,800
Fuente: INEGI
Miles de Millones de Watts/hora
Consumo Industrial de Energía Eléctrica
(Promedio Móvil 3 Meses)
9,100
8,900
8,700
8,500
8,300
8,100
7,900
7,700
7,500
7,300
Consumo de Energía Eléctrica
por entidad Federativa (marzo 2015)
México
Nuevo León
Distrito Federal
Jalisco
Guanajuato
Veracruz
Chiapas
Colima
Baja California
Puebla
Michoacán
Sonora
Tamaulipas
San Luis Potosí
Querétaro
Sinaloa
Quintana Roo
Hidalgo
Yucatán
Guerrero
Coahuila
Tabasco
Zacatecas
Aguascalientes
Durango
Morelos
Oaxaca
Tlaxcala
Baja California Sur
Chihuahua
Nayarit
Campeche
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
Millones de Megawatts-hora
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
15
México: Exportaciones
3,900
3,400
2,900
2,400
450
400
350
Fuente: INEGI
Petróleo Crudo
Petrolíferos y Gas
Millones de Dólares
Millones de Dólares
Total
%A/A
Total
%A/A
3,017
3,349
3,187
2,993
3,136
2,980
2,653
2,634
2,008
1,630
1,727
1,770
1,552
-20.4
6.4
-0.4
-21.0
-13.3
-16.7
-24.5
-18.3
-46.0
-50.5
-48.0
-46.1
-48.6
429
531
383
446
510
544
441
316
300
249
267
246
304
-1.1
20.7
2.7
-5.3
6.1
48.0
-27.2
-30.3
-42.1
-55.3
-46.8
-52.8
-29.0
#N/A
Exportaciones de Productos Petroquímicos
(Promedio Móvil 12 meses)
75
Millones de Dólares
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
500
300
1,900
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
Exportaciones de Productos Petrolíferos y Gas
(Promedio Móvil 12 meses)
550
Millones de Dólares
Millones de Dólares
4,400
Exportaciones de Petróleo Crudo
(Promedio Móvil 12 meses)
70
65
60
55
50
45
40
35
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
16
México: Importaciones
23
Millones de Dólares
Millones de Dólares
3,000
Importaciones de Productos Petrolíferos y Gas
Promedio Móvil 12 Meses
2,500
2,000
1,500
1,000
500
Importaciones de Productos Petroquímicos
Promedio Móvil 12 Meses
21
19
17
15
13
11
9
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
Productos Petrolíferos y gas
Productos Petroquímicos
Millones de Dólares
Millones de Dólares
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
Fuente: INEGI
Total
%A/A
2,257
2,264
2,235
2,424
2,352
2,274
2,613
2,269
2,167
1,401
1,530
1,652
1,617
-4.7
3.1
14.4
-9.2
-5.6
22.9
18.8
0.8
-26.9
-39.1
-36.1
-39.5
-28.3
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
Total
%A/A
14
16
18
11
15
5
20
17
13
4
14
20
10
-33.3
118.7
795.0
74.6
88.9
-57.0
73.5
55.0
23.8
-58.1
2.1
47.1
-31.3
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
17
México: PIB
Extracción de Petróleo y Gas
1,000
Extracción de Petróleo y Gas
MMDP
950
1T-14
2T-14
3T-14
4T-14
1T-15
MMDP
900
850
800
Total
%A/A
800
803
794
785
754
-1.3
-0.6
-2.7
-4.7
-5.8
750
Fuente: INEGI
Generación, Transmisión y Distribución de Electricidad
Promedio Móvil 4 Trimestres
MMDP
270
260
Generación, Transmisión y Distribución de
Electricidad
250
MMDP
240
Total
%A/A
249
239
276
268
258
2.4
1.7
1.6
1.7
3.6
230
220
210
200
1T-14
2T-14
3T-14
4T-14
1T-15
190
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
18
México: Energías Renovables
%
Participación Energías Renovables
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Producción de Energía Primaria por Fuente Renovable
%
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2002
2003
2004
Biomasa
2005
2006
Hidroenergía
2007
Geoenergía
2008
2009
Energía Solar
2010
Energía eólica
2011
2012
2013
Biogas
Dirección de Estudios Económicos
19
México: Energías Renovables
Participación en la producción con fuente
eólica
100
80
60
40
20
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
CFE
PIE
Participación por Fuente Renovable en Generación
de Energía Eléctrica
Fotovoltaica,
0.0
Geotermoléc
trica, 12.6
Eólica, 2.6
Hidroeléctric
a, 84.8
Dirección de Estudios Económicos
20