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Impacto de la gestión de los costos en la generación del flujo de
efectivo productivo en las operaciones gerenciales
C.P.C. y M. en A. Carlos Enrique Pacheco Coello
Doctorante en “Análisis estratégico y desarrollo sustentable”, Anáhuac Mayab
Integrante de la Comisión de Revista del IMCP
Está claro que una gestión empresarial eficiente y eficaz busca que el manejo del
costo de sus recursos transite hacia un impacto positivo en sus flujos operativos,
representados por una mayor productividad, retorno de los mismos y utilidades
agregadas competentes que permitan también añadir valor intangible como podría
ser:



Crecimiento.
Posicionamiento relevante con respecto a su sector.
Fortaleza en su situación financiera a prueba de un entorno que pudiera
afectarlo (en cualquier sentido).
Para efectos de esta reflexión, pongo a su consideración las siguientes premisas:

Inversión es sinónimo de cambiar el “hoy” por el “mañana”, por lo tanto se
tiene que recuperar vía el costo del recurso, el cual es la palanca para
impactar en el valor, tanto en su eslabón económico como en su valor
intangible como empresa.

Al invertir en los recursos, en algunos su recuperación es rápida, ya que
circulan vertiginosamente, y en otros es mediante la aportación de su vida útil
o con la aportación visionaria de la gestión del talento humano. Estos tienen
que ser eficientes y eficaces.
Por lo anterior, cualquier recurso que sea improductivo, ineficiente o ineficaz, no da
generación de valor por lo que se convierte en un “gasto inútil y “sin sustancia”:


Costo del recurso es sinónimo de inversión
La recuperación de los recursos se da mediante la generación de flujos de
efectivo, los cuales para que agreguen valor deben ser como condición sine
qua non de impacto positivo.
Para aclarar esta aseveración, recordemos que dichos flujos se dan en dos sentidos:
Lo que solo es posible si los negativos apalancan las operaciones y se recuperan
cuando alcanzan sus metas de operación. Para no dejar dudas ubiquemos a los
flujos en el estado de resultados:
Si generan valor positivo neto, sus impactos deben ser:



Situación financiera sana y esbelta (estado de situación financiera).
Flujos positivos netos (estado de flujo de efectivo).
Valor neto incremental en sus resultados y crecimiento del patrimonio de
la empresa (estado de variaciones en su capital).
Para probar lo anterior, examinemos un caso práctico. “La pluma, S.A.”, fabrica un
repuesto para plumas que vende a $20 por unidad, su capacidad normal es de
100,000 unidades y sus costos en ese nivel son:
Mensual
%
Materia prima
Mano de obra variable
Costos indirectos
Variables
Fijos
Total indirectos
$400,000
$130,000
61.538%
20.000%
Costo de producción
$650,000
$75,000
$45,000
$120,000
11.538%
6.924%
18.462%
100.00%
Su nivel actual de producción es de 70,000 unidades, por lo que sus costos de
recursos invertidos son ineficientes, los cuales se convierten en un gasto inútil que
se da al inutilizar 30,000 unidades en sentido negativo.
Costos unitarios estándar (con capacidad total)
Materia prima
$4.00 (con 100,000 unidades)
Mano de obra variable
$1.30
Indirectos
Variables
$0.75
Fijos
$0.45
$1.20
Total unitario estándar
$6.50
Los costos indirectos fijos para efectos de este caso son:
Costos fijos mensuales bajo la premisa de 100 mil
unidades
Sueldo de gerente de producción mensual
Vida útil máquina (depreciación)
Mantenimiento
Energía eléctrica
Suministros
Otros servicios fijos
$20,000
$5,000
$4,000
$10,000
$4,000
$2,000
Total fijos
$45,000
Un estudio de ingeniería del proyecto detectó que dentro de los costos al nivel de
dicha capacidad al mes —por falta de cuidados en los procesos— se tenían que
“reprocesar” a lo largo de todo el ciclo de producción 10,000 unidades, por lo que su
efecto perverso mostró el siguiente esquema:
Capacidad
Materia prima
Mano de obra variable
Costos indirectos
variables
Costos indirectos fijos
Producción
estándar mensual
Producción
ociosa
Reprocesos
100,000
30,000
10,000
$4.00
$1.30
$0.75
$0.45
$6.50
Productividad
$400,000
$130,000
$75,000
$45,000 -
$120,000
$39,000
$22,500
$13,500 -
Real
60,000
$40,000
$13,000
$240,000
$78,000
$7,500
$4,500
$45,000
$27,000
$650,000
$195,000
$65,000
$390,000
100.00%
30.00%
10.00%
60.00%
Impactos negativos
-
Producción ociosa
30.0 %
-
Reprocesos
10.0 %
Por producción
40.0%
Pérdida clientes al mes por productos defectuosos
500 clientes x $20 (P. venta) = $10,000
De una venta de 100,000 repuestos = $2’000,000 = 0.50%
Impacto negativo global
-
Producción
40.0%
-
Clientes perdidos
0.50%
Impacto global
40.50%
Es importante resaltar que los costos fijos son considerados en la toma de
decisiones como “sumergidos”; es decir, que se mantienen sin importar el volumen
de capacidad instalada; sin embargo, en este caso para medir impactos se
consideran como “costos de oportunidad”.
Examinemos los efectos de los “costos fijos” en función de los escenarios del mes
objeto de estudio.
CAPACIDAD
Concepto
del costo
Estándar
Ociosa
Reprocesos Real (utilizada)
Valores
%
Valores
Valores
Valores
$20,000
44.44
$5,999
$2,000
$11,999
Depreciación
$5,000
11.11
$1,500
$500
$3,000
Mantenimiento
$4,000
8.88
$1,199
$400
$2,398
Energía eléctrica $10,000
22.22
$3,000
$1,000
$6,000
Sueldo
Suministros
$4,000
8.88
$1,199
$400
$2,398
Otros fijos
$2,000
4.47
$603
$200
$1,205
$45,000
100.00
$13,500
$4,500
$27,000
Total
Efectos de los fijos en función de impactos porcentuales con relación al estándar
Concepto costo
Estándar
Ociosa
Reprocesos
Real
(utilizada)
Sueldo
44.44%
29.99%
10.00%
59.99%
Depreciación
11.11%
30.00%
10.00%
60.00%
Mantenimiento
8.88%
29.97%
10.00%
59.95%
Energía eléctrica
22.22%
30.00%
10.00%
60.00%
Suministros
8.88%
29.97%
10.00%
59.95%
Otros fijos
4.47%
30.15%
10.00%
60.25%
Total
100.00%
Con lo que se corrobora que el impacto negativo por:


Capacidad ociosa es un 30.0% promedio.
Reprocesos es un 10.0% promedio.
La dirección de “La pluma, S.A.”, con base en los resultados anteriores, procedió a
un estudio de mercado y encontró dos nuevas vetas de oportunidad:
a. El segmento de la clase de nivel socioeconómico medio que, a través de una
tienda de artículos de papelería, les permitiría captar 15 mil repuestos a un
precio de $15.00 por unidad.
b. Exportar a Guatemala 3 mil repuestos a un precio de $12.00 por unidad.
Los gastos ineficientes de mayor efecto perverso se dan en los siguientes rubros (se
plantean las estrategias subsiguientes):
Costo
perverso
Bajar
puntos
- Materia prima por reproceso:
4.00%
2.0
- Mano de obra por reproceso:
3.00%
2.0
- Fijos por mantenimiento recurrente a la
máquina al reprocesar:
6.00%
3.0
- Energía eléctrica por altas de voltaje al
reprocesar:
9.00%
5.0
Con base en lo anterior se plantearon estrategias para disminuir los reprocesos con
resultados del estudio técnico:
-
Disminuir el mantenimiento correctivo mediante
eliminación de reprocesos en
3.0 puntos
-
Disminuir el gasto ineficiente de energía eléctrica en
10.0 puntos
Análisis de resultados en los costos de producción del mes con capacidad utilizada:
Resultados finales: “La pluma, S.A.”, logró incrementales.
Ventas segmento mercado nivel medio
15,000 repuestos a $15
=
$225,000
Materia prima
15 mil repuestos a $4
=
$60,000
Mano de obra
15 mil repuestos
a $1.30
=
$19,500
Indirectos variables
15 mil repuestos
a $0.75
=
$11,250
Costos
Total costo de producción
$90,750
Ventas exportación Guatemala
3 mil repuestos a $12
=
$36,000
Materia prima
3 mil repuestos a $4
=
$12,000
Mano de obra
3 mil repuestos a $1.30
=
$3,900
Indirectos variables
3 mil repuestos a $0.75
=
$2,250
Costos exportación
Total costo de producción
$18,150
Quedando el resultado como sigue:
La pluma, S.A.
Estado de resultados mensual a nivel de margen de contribución
60 mil
unidades
anterior
Ventas
Segmento
nuevo
Exportación
Nuevos
resultados
$1'200,000
$225,000
$36,000
$1'461,000
$363,000
$90,750
$18,150
$453,901.80
$837,000
$134,250
$17,850
$1'007,098.20
Menos
Costo de producción variable
Margen de contribución
Impacto en flujos
Prueba
Conclusión
Un análisis con reflexión de la gerencia y el manejo con eficiencia y eficacia de los
recursos agregan valor en los flujos operativos y se refleja en productividad,
rentabilidad y generación de riqueza para la sociedad. En el caso analizado, además
de que se logró bajar gastos ineficientes e ineficaces, se aprovecharon las
oportunidades mediante la entrada a dos nuevos segmentos de mercado a saber:


Segmento nivel medio.
Exportación a Guatemala.
Lo anterior, utilizando la capacidad ociosa y con el firme propósito de incrementar
nuevos segmentos de mercado meta, sin el incremento en inversión de recuperación
lenta.
Puntos finos de reflexión
1. El costo de los recursos no debe ser tratado como un simple cálculo
numérico, sino que el enfoque debe ser con visión y estrategia,
sumergiéndose en sus externalidades y las “internalidades” para su adecuada
gestión.
2. La academia debe evitar caer —como suelo escuchar— en la discusión de
que las diferentes disciplinas son indiferentes entre sí, en pocas palabras, los
costos operados con maestría, llevan a finanzas, economía sanas en las
organizaciones, no se deben separar.
3. En la gestión de los recursos se deben medir impactos y evitar caer en la
trampa de perderse en un océano de números que nos llevan a conclusiones
vagas, desde la academia hasta las empresas se debe “educar” en el enfoque
de reflexión con visión.
4. Fomentar la cultura de que los costos (inversión) son sinónimo de “valor total”,
del cual se tiene una enorme responsabilidad con la sociedad.