Presentación Carolina Beltramino

La economía de Santa Fe en un año
de transición
¿Volantazo?
?
Contenidos
Contenido
País vs Provincia
Actividad
VS.
Evolución
PRODUCCIÓN
PRODUCCIÓN PRIMARIA – MOLIENDA – LACTEOS –
FAENA – BIOCOMBUSTIBLES – AUTOMOTRIZ MAQUINARIA AGRÍCOLA
Perspectivas
DEMANDA AGREGADA
CONSUMO PRIVADO
DEMANDA EXTERNA
Evolución de actividad económica
Provincia vs País
Variación contra igual período año anterior
8%
Marcada caída en la actividad
Nacional y Provincial en 2014
En los primeros meses del 2015, es
posible observar en los
indicadores una desaceleración en
la contracción de la actividad.
6%
4%
2%
Santa Fe acompañó las
variaciones a nivel nacional.
¿Seguirá así el resto del 2015?
0%
-2%
-4%
-6%
I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015
ISAE - IPEC (*)
ICASFE - BCSF (**)
IGA - OJF
PBI - INDEC
Hacia adelante dependerá de la
variación de los factores de mayor
peso relativo.
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
CONSUMO de Bienes Durables
Patentamiento de Autos
Santa Fe.
Consumo de Cemento
Santa Fe y Total País
40%
20,0%
10,0%
30%
0,0%
20%
+ 11%
-10,0%
-30,0%
0%
-40,0%
-10%
-
Frente a las mermas de actividad
evidenciadas a partir de marzo 2014, el
nivel de patentamientos en lo que queda
del año tenderá a estabilizarse.
-
I - 2015
III - 2014
II - 2014
IV - 2014
Santa Fe (trim. móvil)
I - 2014
IV - 2013
Santa Fe - trim movil
III - 2013
abr-15
mar-15
feb-15
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
-20%
I - 2013
Santa Fe - var mensual ia
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-50,0%
II - 2013
-6%
-20,0%
10%
Argentina (trim. móvil)
Año electoral: expansión del gasto público
mediante obra pública y estímulos al
consumo como el Plan ProCreAr.
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
CONSUMO Bienes no durables
Variación % interanual de las cantidades
vendidas en Comercios Minoristas - RED
CAME
Ventas en Supermercados
Índice
ARG
STA FE (*)
IPI (INDEC)
9,2%
8%
IPC Congreso
-1%
-2%
I - 15: +2%
4%
2%
0%
-2%
Claves: Estabilidad al empleo y
desaceleración de precios
2014: -6,5%
-8%
-10%
III - 14
IV - 14
Var ia mensual
I - 15
Var ia acum
abr-15
mar-15
feb-15
ene-15
dic-14
-12%
nov-14
Para lo que queda del año electoral: Las
paritarias, deberían mejorar el escenario,
así como el cambio en ganancias.
-6%
oct-14
El consumo de bienes no durables
muestra una recuperación en el primer
cuatrimestre del año.
-4%
sep-14
30,7%
ago-14
31,2%
jul-14
Valores Corrientes
II-15
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
DEMANDA EXTERNA
Caída de exportaciones en los
tres últimos años.
Si comparamos contra 2011
MOA: -2% menores
MOI: -37% menores
PP: -27%
C&E: -55%
A la pérdida de competitividad se
suman en 2014 la contracción en
la economía de Brasil y la caída
de los precios internacionales de
la soja y sus derivados y del
crudo
-
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
DEMANDA EXTERNA
RUBRO
FOB (%)
Peso Neto (%)
MM USD
TOTAL
-3%
36%
-49,0
P. Primarios
MOA
MOI
Comb. y
Energía
69%
1%
-37%
147%
29%
-22%
53,8
6,5
-101,4
-55%
-14%
-7,8
Exportaciones de Santa Fe
Variación % Primer Bimestre
125%
FOB USD
75%
Peso Neto
25%
-25%
-75%
Total
P. Primarios
M.O.A.
M.O.I.
Comb &
Energia
Los Productos Primarios han
mostrado un crecimiento de
53,8 MM USD, que no alcanzó
para compensar la caída
superior a 101 MM U$S en el
MOI (exportaciones
manufacturas de origen
industrial)
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
DEMANDA EXTERNA
Subprod. Alim.
Participación en las exportaciones
provinciales
47%
3%
Grasas y aceites
14%
MOA: Los lácteos mostraron la
8% mayor reducción (62,9 millones de
dólares), que logró ser compensada
5%
por las exportaciones de grasas y
aceites, subprod. Aliment , y carnes
5%
17%
Prod. Químicos y Conexos -39%
Semillas y frutos oleag.
-1%
Cereales
85%
Prod. lácteos
-49%
4%
Mat. Transp.
-52%
4%
Máq. y aparatos, Mat. eléctrico
3%
-21%
Carnes
29%
2%
Pieles y cueros
18%
2%
-60%-40%-20% 0% 20% 40% 60% 80%
Variación ia. - Bimestre I
0%
15%
MOI: La Automotriz y el sector de
biocombustibles (incluido en Prod
químicos y conexos), presentan las
caídas mas destacadas y no hubo
rubros que mostraran un aumento
significativo de las ventas externas
30%
45%
60%
% de las Exportaciones (2014)
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
DEMANDA EXTERNA
Rubros afectados por la caída de los Precios
Internacionales
Subprod. Alim.
3%
Grasas y aceites
17%
Prod. Químicos y Conexos -39%
Aceite de Soja
-12%
WTI - Petroleo
-51%
Semillas y frutos oleag.
-1%
Cereales
-49%
Mat. Transp.
-52%
Soja
-27%
85%
Prod. lácteos
Máq. y aparatos, Mat. eléctrico
Harina de Soja
-24%
Cereales
-18%
WPM (Leche)
-26%
-21%
Carnes
29%
Pieles y cueros
18%
-60%-40%-20% 0% 20% 40% 60% 80%
Variación ia. - Bimestre I
-0,6
-0,4
-0,2
0
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
DEMANDA AGREGADA… algunas conclusiones
La caída de los precios de los commodities , sumada al atraso
cambiario y a la merma de actividad de Brasil, presentan un
escenario complejo.
El consumo interno, muestra una incipiente recuperación
(mas bien, desaceleración en la caída) en alguno sectores
favorecida por el año electoral, y la consecuente expansión
de obra pública y estímulos al consumo.
Sin embargo, el incentivo al consumo interno no será
suficiente para retomar el sendero de crecimiento
Producción - Sector Automotriz
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
Cae la producción: -23% en el 1er trimestre
Evolución de la Producción Automotriz
Santa Fe y Total País - Var. Interanual
I-2011 a I-2015 (en %)
Transición hacia el lanzamiento del nuevo
modelo global que se producirá en la planta de
Alvear de General Motor (- 80% en enero- 15)
40%
30%
20%
Mercado interno estancado
-21% patent. (ene- abril)
10%
0%
Caída en el nivel de exportaciones
-52% transporte automotor (ene- feb)
Brasil representa 94% del mercado
-10%
-20%
-30%
Santa Fe
Total Pais
I-15
III-14
I-14
III-13
I-13
III-12
I-12
III-11
I-11
-40%
Se espera un nivel de producción similar o algo
menor al observado el año anterior. La
incertidumbre viene respecto de la evolución del
mercado brasilero Brasilero
Producción - Complejo Oleaginoso
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
COMPRAS - VENTAS - EMBARQUES de
SOJA al 13/05/2015
Molienda de Soja - Santa Fe
Millones de Toneladas
8
Miles de Toneladas
2014 2015
4
EMBARQUES DEL SECTOR
EXPORTADOR
1346 1141 -206
2
COMPRAS DE LA INDUSTRIA
945 1660 715
TOTAL
2291 2801 509
6
0
2010
2011
2012
Acumulado 3 meses
2013
2014
2015
Dif
Promedio 5 años
La producción de soja incrementó un 10% en la campaña 2014/15, y los precios de
exportación del sector caen – 23%
Perspectiva de molienda es de 40 millones de toneladas, un 5% más que el año 2014.
Las ventas de soja continúan reflejando la incertidumbre del productor, y las expectativas
ante el cambio de gobierno
Producción - Biodiesel
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
Caída del Precio del crudo – nuevo desafío para
el sector
Biodiesel – Producción nacional y
var. Trimestral según mercado de
destino
IV - 2014
III - 2014
II - 2014
I - 2014
IV - 2013
III - 2013
II - 2013
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
-50%
-100%
I - 2013
300
250
200
150
100
50
0
-50
-100
las expo cayeron en el primer bimestre del año 55% en
valores FOB y 34% en cantidad.
Mercado Interno
Exportación
Mercado Interno - var trimestral
Exportación - var trimestral
Fecha
Medida
dic-14 Baja de Retenciones de 12,57% à 6,15%
ene-15 Aumentos en las retenciones a 7,25% efectivo
feb-15 Aumentos en las retenciones a 8,89% efectivo
may-15 Baja de Retenciones al 5% efectivo
Efectivización del aumento de corte de
may-15 biocombustibles en gasoil para la generación de
energía 10%. (Ley 26.093)
En el 2015, evolución del sector dependerá de la evolución del costo de aceite de soja,
del WTI y de las retenciones a las exportaciones para ganar fuerza nuevamente en el
mercado.
Producción - Sector Lácteo
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
Evolución de la Producción de Leche.
Provincia de Santa Fe
Año 2014 (en %)
Evolución del Precio de la Leche Entera en Polvo.
Enero 2013 - Abril 2015
5500
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4
2013
Variación Mensual ia.
Total
2014
Promedio Anual
Variacion ia. Acumulada
Desafíos:
Caída de precios del 58% desde los precios observados en el primer semestre de 2014
Freno a las exportaciones, retroceso de las ventas a Argelia y China – inflación y
abastecimiento del mercado interno
Problemas climáticos - contracción en la producción en el primer trimestre
2015
Producción - Sector Lácteo
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
Evolución de la Producción de Leche.
Provincia de Santa Fe
Año 2014 (en %)
Evolución del Precio de la Leche Entera en Polvo.
Enero 2013 - Abril 2015
5500
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4
2013
Variación Mensual ia.
Total
2014
Promedio Anual
Variacion ia. Acumulada
Desafíos:
Caída de precios del 58% desde los precios observados en el primer semestre de 2014
Freno a las exportaciones, retroceso de las ventas a Argelia y China – inflación y
abastecimiento del mercado interno
Problemas climáticos - contracción en la producción en el primer trimestre
2015
Producción - Sector Ganadero
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN
Recuperación de un 7% interanual favorecido por el bajo nivel de faena observado en los
años anteriores, un aumento de las exportación y una reducción de el costo e insumos
por la caída de los precios internacionales de los granos
Evolución de la Demanda Agregada
Provincia de Santa Fe
PRODUCCIÓN… algunas conclusiones
la merma de actividad a nivel nacional y la limitación a la
importación de insumos para la producción, en combinación con la
reducción de la demanda en Brasil, vislumbran una año difícil para
la Ind. Automotriz y metalecanica.
La cosecha record de oleaginosas (+10%) no alcanzará este año
para contrarrestar la caída en las expo por bajos precios
internacionales (-21%). Reducción de liquidaciones al mínimo
necesario por las espectativas de recambio político.
Caída de la producción de biodiesel asociado a la caída del precio
del crudo
La caída de los precios de la industria láctea, y la escasa
rentabilidad del sector primario, traen aparejado una caída en la
producción.
Perspectivas
•
Quinto trimestre consecutivo de caída del nivel de actividad (en
desaceleración)
•
La incipiente recuperación del consumo interno en algunos
sectores (año electoral) será el sostén de la economía en 2015
•
La cosecha record de oleaginosas no alcanzará este año para
contrarrestar la caída en las expo por bajos precios
internacionales. Reducción de liquidaciones al mínimo necesario.
•
La industria automotriz y metalmecánica estará íntimamente
vinculada al desempeño económico de Brasil con perspectiva poco
favolrables.
•
Los incentivos fiscales para la producción de biodiesel se vieron
opacados por la caida del WTI.
Perspectivas
La economía de Santa Fe en un año
de transición?
?
¿Volantazo?