CURSO: Operaciones Bancarias TEMA: Análisis de los productos bancarios pertenecientes al grupo de operaciones activas y la aplicación de la normativa planteada por la SBS ALUMNO: Diego Sebastian Peralta Vásquez U21216304 ÍNDICE: 1. Introducción 2. Operaciones activas 2.1 La tarjeta de crédito 2.2 El préstamo y sus modalidades 2.3 El crédito hipotecario 2.4 Factoring 2.5 Descuento de letras 3. Cuadro comparativo entre las normativas de las operaciones activas 3.1 La tarjeta de crédito 3.2 Préstamo y sus modalidades 3.3 Crédito hipotecario 3.4 Factoring 4. Caso del pago mínimo 5. Beneficios de las operaciones activas 6. Conclusiones 7. Recomendaciones 8. Bibliografía 1. Introducción: Para el desarrollo de este trabajo académico, se describirá y analizará, detalladamente, los productos bancarios pertenecientes al grupo de operaciones activas vistos en clase. Y, como demanda la consigna, se tendrá en cuenta la aplicación de la normativa planteada por la Superintendencia de Banca, Seguros, y AFP para cada uno de estos productos. Dentro de este análisis, también se podrá observar una comparación entre la normativa anterior y la vigente, a las que nos adentraremos y contextualizaremos durante el desarrollo de este trabajo académico. Por último, se desarrollará más en profundidad el tema del “Pago Mínimo en las tarjetas de crédito” con la resolución de un caso aplicando la fórmula planteada por la SBS y el uso de las variables vistas en clase. 2. Operaciones activas: Antes de elegir esta carrera, incluso desde muy niño, siempre me preguntaba: ¿Cómo gana dinero un banco? Y conceptos como la intermediación financiera, algo tan simple como captar y colocar, intermediar entre unidades superavitarias con las deficitarias, explican la razón fundamental del funcionamiento bancario. En este contexto, las operaciones activas son una de las principales fuentes de ingresos para las entidades financieras, y ahora con lo aprendido hasta el momento en el curso y durante la carrera, puedo comprender con mayor claridad su impacto y funcionamiento en el sistema financiero. Las operaciones activas representan aquellos productos bancarios mediante los cuales los bancos colocan dinero en el mercado a través de créditos y préstamos, cobrando intereses por ello. Este proceso permite la movilización del capital y favorece el desarrollo económico al brindar acceso al financiamiento a personas y empresas. Y, durante el curso, hemos visto varias de estas operaciones activas. Por lo que, a continuación, procederé a desarrollar cada una de ellas. 2.1 La tarjeta de crédito: Un instrumento de pago, que permite efectuar compras o consumos sin necesidad de tener efectivo en el momento y te brinda el beneficio de pagar posteriormente la compra o consumo realizado, que puede tener soporte físico o representación electrónica o digital, cuya disponibilidad o límite permitido para realizar compras o hacer consumos está asignado por lo que se denomina: Línea de crédito. Es utilizado por más de 8 millones de peruanos en diversos canales de distribución y ventas según un reporte realizado por Kantar División Worldpanel. Como se pudo observar gráficamente en el reporte, la tarjeta de crédito es un instrumento de pago ampliamente utilizado en el Perú, permitiendo a más de 8 millones de personas realizar compras sin necesidad de efectivo y diferir sus pagos dentro de un límite asignado por su línea de crédito. Según el gráfico, su uso varía según el canal de venta, siendo más relevante en establecimientos formales. En autoservicios, el 7.3% de las transacciones se realizan con tarjeta de crédito, mientras que en el modelo Cash & Carry alcanza el 13.4%, reflejando la importancia de este medio de pago en compras de mayor volumen y en entornos más organizados. En contraste, en bodegas, mercados y mayoristas, su presencia es casi nula, evidenciando que estos sectores aún dependen mayormente del efectivo. Estos datos refuerzan la tesis de que la tarjeta de crédito es un medio de pago extendido en el país, especialmente en sectores donde los consumidores buscan flexibilidad financiera para sus compras. Principales consideraciones de la tarjeta de crédito: En este apartado, voy a usar el caso de una tarjeta de crédito de tiendas por departamento para ejemplificar cada una de las consideraciones a tener en cuenta sobre la tarjetas de crédito, en este caso usaré como ejemplo la Tarjeta de Crédito Oh, que es una tarjeta de crédito de tiendas por departamento emitida por la Financiera Oh del Grupo Intercorp, con la cual puedes tener como beneficio el hecho de acceder a descuentos, promociones y cash-back en la filiales del Grupo Intercorp como: Plaza Vea, Mass, Makro, Inkafarma, Mifarma, Real Plaza, etc. Línea de crédito: Uno de los factores más importantes de una tarjeta de crédito es la línea de crédito, que representa el monto máximo que el usuario puede gastar. Este límite es determinado por la entidad financiera en función del historial crediticio, nivel de ingresos y capacidad de pago del solicitante. Al obtener una Tarjeta Oh!, la línea de crédito asignada dependerá de la evaluación financiera realizada por Financiera Oh!, y el cliente podrá utilizar este monto en los comercios afiliados del Grupo Intercorp o en establecimientos que acepten la tarjeta. En este caso, la línea de crédito asignada es de 1200 soles, por lo que el usuario solo puede utilizar, para consumos y compras, hasta un monto máximo de 1200 soles con su tarjeta de crédito. Tasas de interés: El uso de una tarjeta de crédito implica el pago de intereses en caso de que el titular no cancele el total de su deuda antes de la fecha de vencimiento. Las tasas de interés varían según la entidad financiera y el tipo de tarjeta. Además, pueden existir costos adicionales como membresías, comisiones por disposición de efectivo o envío de estados de cuenta físicos. La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) de la Tarjeta Oh! varía según el tipo de transacción y las condiciones establecidas por la financiera. Si un cliente no paga el total de su consumo a tiempo, se le aplicarán intereses que pueden llegar desde 113.57% hasta 180.91% dependiendo de la modalidad de uso y financiamiento. Ciclo de facturación, fecha de corte y fecha de pago: Las tarjetas de crédito operan bajo un sistema de ciclo de facturación, que define los períodos en los cuales se registran las compras y pagos del usuario. Es fundamental comprender tres elementos clave dentro de este ciclo para evitar intereses innecesarios y administrar correctamente el crédito: Ciclo de facturación: Es el período de tiempo en el que se registran todas las transacciones realizadas con la tarjeta de crédito. Este ciclo suele durar aproximadamente 30 días y al finalizar, se genera el estado de cuenta con el resumen de consumos, intereses y pagos aplicados. Fecha de corte: Es el día en que finaliza el ciclo de facturación y se emite el estado de cuenta con el monto total adeudado. A partir de esta fecha, el titular conoce cuánto debe pagar en la próxima facturación y la fecha límite para hacerlo sin generar intereses. Fecha de pago: Es el último día permitido para abonar al menos el pago mínimo sin que se generen cargos adicionales por morosidad. En general, las entidades financieras otorgan entre 10 y 15 días después de la fecha de corte para efectuar el pago. Cargos y comisiones: Las tarjetas de crédito no solo generan intereses por financiamiento, sino que también pueden incluir diversos cargos y comisiones que impactan el costo total del crédito. Estas comisiones varían según la entidad financiera y pueden aplicarse por diferentes conceptos, como mantenimiento, disposición de efectivo, reposición de tarjeta, entre otros. Usando el ejemplo de la tarjeta Oh, esta Financiera en el caso que el usuario optase por el envío físico de su estado de cuenta, te cobra una comisión de S/. 14.90 Seguro de desgravamen: El Seguro de desgravamen es un seguro obligatorio o voluntario que protege a los usuarios de tarjetas de crédito y a sus familias en caso de fallecimiento o invalidez total y permanente. Su función principal es cubrir el saldo pendiente de la deuda, evitando que esta sea trasladada a los herederos o familiares del titular. Este seguro se cobra generalmente de forma mensual y su costo varía según la entidad financiera. En algunos casos, puede incluir coberturas adicionales, como protección en casos de enfermedades graves o accidentes. Siguiendo con el ejemplo de la tarjeta Oh, se cobra un seguro de desgravamen mensual a los clientes que tengan saldo pendiente de pago. Se aplica el 3.29% con un tope máximo de S/. 15.90. por lo que si el monto sobrepasa ese límite, solo se pagará hasta S/. 15.90 como máximo. Este seguro garantiza que, en caso de fallecimiento o invalidez total y permanente del titular, la deuda contraída con la tarjeta será cubierta en su totalidad por la aseguradora, liberando a los familiares de cualquier responsabilidad de pago. Algunos aspectos clave: - Se activa de manera automática cuando el usuario tiene saldo pendiente. - Se cobra mensualmente junto con el estado de cuenta. - En caso de siniestro, la financiera requiere documentación para hacer efectivo el seguro y liquidar la deuda. - Puede incluir coberturas adicionales, dependiendo del contrato con la aseguradora. Es recomendable que los usuarios revisen los términos y condiciones del seguro, así como su costo, para evaluar si es obligatorio o si pueden optar por alternativas, como endosar un seguro de desgravamen con devolución. Este es un seguro de vida y de invalidez total y permanente con devolución. Es decir, al final del periodo, si no te sucede nada, recuperas hasta un porcentaje de lo pagado. Seguro de Protección de tarjeta: El Seguro de Protección de Tarjeta es un servicio adicional que algunas entidades financieras ofrecen para proteger a los usuarios en caso de fraude, robo, clonación o uso no autorizado de su tarjeta de crédito. Este seguro permite que el titular reciba un reembolso por los montos que hayan sido utilizados de forma indebida en su tarjeta, dentro de un período determinado antes de que el usuario reporte la pérdida o el fraude. Además de la protección contra fraudes, algunos seguros también incluyen beneficios como asistencia en viajes, protección de compras o cobertura en caso de asalto en cajeros automáticos. Siguiendo el caso, el Seguro de Protección de Tarjeta en la Tarjeta Oh, el cliente puede contratar un Seguro de Protección de Tarjeta de manera opcional que le brinda cobertura ante posibles usos fraudulentos o robos. Respalda Algunas características clave de este seguro en la Tarjeta Oh! son: Cobertura ante fraudes: Si la tarjeta es clonada o usada sin autorización, el seguro cubre los montos afectados, siempre que el cliente cumpla con los procedimientos de reporte. El seguro puede proteger hasta 30 mil soles de la tarjeta de crédito. Protección en caso de robo o extravío: Si el usuario pierde su tarjeta y alguien la usa antes de reportarla, el seguro puede cubrir los gastos indebidos. Asistencia en casos de emergencias: Dependiendo del plan contratado, algunos seguros ofrecen asesoría legal o financiera en caso de incidentes con la tarjeta. Cargo mensual: El seguro se cobra junto con el estado de cuenta y puede variar según el tipo de cobertura contratada. En este caso es de S/. 15.90. Este tipo de seguro es recomendable para quienes desean mayor seguridad al usar su tarjeta, sobre todo en compras en línea o en establecimientos donde exista un mayor riesgo de fraude. Sin embargo, es importante que los clientes revisen los términos y condiciones para conocer los límites de cobertura, exclusiones y procedimientos en caso de siniestro. Membresía: La membresía en una tarjeta de crédito es un costo que algunas entidades financieras aplican de manera anual, semestral o mensual por el uso y mantenimiento de la tarjeta. Este cobro generalmente se justifica por los beneficios adicionales que ofrece la tarjeta, como descuentos exclusivos, programas de recompensas, seguros asociados y acceso a promociones especiales. Algunas tarjetas exoneran este cobro si el cliente cumple ciertos requisitos, como un consumo mínimo mensual o el pago puntual de sus deudas. Sin embargo, es fundamental que los usuarios revisen siempre el tarifario y las condiciones de su tarjeta para evitar sorpresas en su estado de cuenta. En el caso de la Tarjeta Oh!, emitida por Financiera Oh!, se cobra una membresía anual de S/ 69.90. Esta tarifa es importante considerarla dentro del costo total del uso de la tarjeta, especialmente si el usuario no suele aprovechar los beneficios asociados. Beneficios y recompensas: Uno de los principales atractivos de las tarjetas de crédito es el acceso a beneficios y programas de recompensas, los cuales permiten a los usuarios obtener descuentos, puntos acumulables, cashback o promociones exclusivas en diversos comercios. Estos beneficios pueden variar según el tipo de tarjeta y la entidad emisora, y suelen estar diseñados para incentivar el uso frecuente del producto financiero. Los programas de recompensas pueden incluir: Acumulación de puntos o millas que pueden canjearse por productos, viajes o descuentos. Descuentos exclusivos en tiendas afiliadas o categorías específicas como supermercados, moda, restaurantes o entretenimiento. Cashback, que devuelve un porcentaje del monto gastado en determinadas compras. Acceso a preventas y promociones en eventos, conciertos y viajes. Seguros y asistencias adicionales, como protección contra fraudes, compras aseguradas o asistencia en viajes. Ejemplo: Beneficios y Recompensas de la Tarjeta Oh! La Tarjeta Oh!, emitida por Financiera Oh!, ofrece diversos beneficios exclusivos para sus clientes, principalmente en las empresas del Grupo Intercorp. Algunos de sus principales beneficios incluyen: Descuentos especiales en establecimientos afiliados: o Hasta 50% de descuento en tiendas del Grupo Intercorp como Plaza Vea, Oechsle, Promart, Inkafarma, Mi Farma y Mass. o Promociones temporales en compras presenciales y en línea. Acceso a cuotas sin intereses en determinados productos y tiendas. Fraccionar tus compras en cuotas de hasta 36 cuotas. Adelanto de efectivo, permitiendo disponer de dinero en efectivo con la tarjeta (con costos y comisiones aplicables). Promociones y eventos exclusivos, con oportunidades de compra con precios preferenciales. Acumulación de puntos (cashback) por compras en los principales retails del Grupo, accedes a la devolución de un porcentaje de todas tus compras que hagas, con la posibilidad de usar ese monto para realizar futuras compras. Estos beneficios hacen que la Tarjeta Oh! sea una opción atractiva para quienes compran frecuentemente en los establecimientos del Grupo Intercorp. Sin embargo, es recomendable que los usuarios revisen las condiciones y costos asociados para asegurarse de aprovechar al máximo las ventajas que ofrece. Entonces, para cerrar con este primer apartado sobre las operaciones activas, la tarjeta de crédito, se dijo que es un instrumento financiero ampliamente utilizado en el Perú, facilitando el acceso a bienes y servicios sin la necesidad de disponer de efectivo en el momento. Su uso está más extendido en establecimientos formales, donde brinda flexibilidad en el pago y acceso a beneficios exclusivos. Sin embargo, su uso responsable es fundamental para evitar sobreendeudamiento y altos costos por intereses y comisiones. El caso de la Tarjeta Oh! ejemplifica cómo una tarjeta de crédito de una tienda por departamento puede ofrecer ventajas como descuentos, promociones y cashback en comercios afiliados. No obstante, también implica costos adicionales, como tasas de interés elevadas, cargos por membresía, seguros asociados y las que anteriormente se han mencionado en este primer apartado. Por lo tanto, si bien las tarjetas de crédito pueden ser herramientas útiles para la gestión financiera y el acceso a beneficios, es clave que los usuarios comprendan sus condiciones, costos y riesgos. Un uso informado y planificado permitirá maximizar sus ventajas y minimizar el impacto de los intereses y comisiones. 2.2 El préstamo y sus modalidades Definición: El préstamo es una operación financiera en la que una entidad, generalmente un banco o una institución financiera, otorga una cantidad de dinero a un prestatario bajo ciertas condiciones de devolución y con una tasa de interés determinada. El prestatario se compromete a devolver el capital recibido junto con los intereses acordados en un plazo establecido, cumpliendo con las condiciones estipuladas en el contrato del préstamo. Los préstamos son fundamentales en la economía, ya que permiten financiar proyectos personales y empresariales, incentivar el consumo, y fomentar la inversión. Dependiendo de la finalidad, del plazo y de las garantías exigidas, los préstamos pueden clasificarse en distintas modalidades. A continuación, y según lo repasado en la Semana 5 del curso, procederé a explicar las dos clases de crédito: El Préstamo y sus Modalidades 2.2 El Préstamo y sus Modalidades Definición El préstamo es una operación financiera en la que una entidad, generalmente un banco o una institución financiera, otorga una cantidad de dinero a un prestatario bajo ciertas condiciones de devolución y con una tasa de interés determinada. El prestatario se compromete a devolver el capital recibido junto con los intereses acordados en un plazo establecido, cumpliendo con las condiciones estipuladas en el contrato del préstamo. Los préstamos son fundamentales en la economía, ya que permiten financiar proyectos personales y empresariales, incentivar el consumo, y fomentar la inversión. Dependiendo de la finalidad, del plazo y de las garantías exigidas, los préstamos pueden clasificarse en distintas modalidades. Crédito Directo El crédito directo es una modalidad de préstamo en la que la entidad financiera otorga directamente el monto solicitado al prestatario, quien es responsable del cumplimiento de las obligaciones de pago. En esta modalidad, el contrato se establece entre dos partes: la institución prestamista y el deudor. Características del Crédito Directo: 1. Relación directa: En esta operación solo intervienen dos partes, la entidad financiera y el prestatario, sin necesidad de intermediarios. Esto facilita la negociación de tasas de interés y plazos de pago, permitiendo mayor transparencia en la operación. 2. Condiciones establecidas: Se pactan tasas de interés, plazos y montos a devolver desde el inicio del contrato. Estas condiciones pueden variar según el perfil crediticio del prestatario, la entidad financiera y el tipo de préstamo solicitado. 3. Garantías: Dependiendo del tipo de crédito, puede ser requerido un respaldo financiero, como un inmueble o aval. Los créditos hipotecarios, por ejemplo, requieren que el bien inmueble sea la garantía del préstamo. 4. Uso flexible: Los créditos directos pueden destinarse a diversas finalidades como consumo personal, compra de vivienda, estudios universitarios o financiamiento de emprendimientos. La finalidad del préstamo puede influir en las tasas de interés y plazos otorgados. 5. Amortización programada: Se establecen cronogramas de pago que pueden ser mensuales, trimestrales o anuales. La estructura de amortización puede ser mediante cuotas fijas o variables, dependiendo del sistema de pago seleccionado (francés, alemán o americano). Crédito Indirecto El crédito indirecto es una modalidad en la que la entidad financiera no entrega directamente el dinero al prestatario, sino que lo canaliza a través de un intermediario, como una empresa, proveedor o comerciante. En esta operación, el banco o entidad otorga el financiamiento a un tercero, quien a su vez facilita el crédito al usuario final. Características del Crédito Indirecto: 1. Intermediario financiero: En este tipo de crédito, interviene un tercero, que puede ser una empresa, un proveedor o un comercio, encargándose de otorgar el crédito al usuario final con el respaldo de la entidad financiera. 2. Menos requisitos para el prestatario: Muchas veces, los clientes acceden al financiamiento sin necesidad de un historial crediticio amplio, ya que la entidad intermedia asume parte del riesgo. 3. Aplicaciones específicas: Se utiliza en sectores como la compra de vehículos, electrodomésticos, maquinaria o bienes de consumo, donde el comercio ofrece el financiamiento respaldado por una entidad financiera. 4. Tasa de interés variable: Dependiendo del acuerdo entre la entidad financiera y el intermediario, las tasas pueden ser más elevadas que en los créditos directos, debido a los costos adicionales de administración del intermediario. 5. Mayor accesibilidad: Permite a personas sin acceso a créditos bancarios tradicionales obtener financiamiento a través de establecimientos comerciales o programas de crédito de empresas. Ejemplos de crédito indirecto incluyen: Crédito vehicular a través de concesionarios: Los clientes pueden financiar la compra de un automóvil directamente en un concesionario, que trabaja con bancos para otorgar el crédito. Tarjetas de crédito de tiendas comerciales: Grandes almacenes y cadenas comerciales ofrecen tarjetas de crédito en alianza con bancos, permitiendo a los clientes comprar productos a plazos. Financiamiento de maquinaria o equipos: Empresas pueden adquirir maquinaria o tecnología a través de financiamiento indirecto otorgado por los proveedores, con respaldo de entidades bancarias. Crédito educativo a través de universidades: Algunas universidades ofrecen financiamiento a los estudiantes mediante convenios con bancos, permitiendo pagos en cuotas a lo largo del periodo académico. Comparación de Tasas de Interés en los Principales Bancos del Perú Para ampliar la investigación en este apartado, a continuación, presentaré una comparación de tasas de interés, en este caso para préstamos personales (de consumo) entre los principales bancos del Perú: Préstamos personales: El análisis de las tasas de interés para préstamos personales en Perú (2025) muestra que Banco GNB (37.15%), CMCP Lima (39.52%) y Mitsui Auto Finance (42.18%) ofrecen las TCEA (incluye costos como comisiones, seguros, entre otros gastos) más bajas, lo que se traduce en cuotas mensuales más accesibles. En contraste, las entidades con tasas más elevadas incluyen Alfin Banco (125.41%), Financiera Efectiva (122.77%) y CMAC Maynas (117.63%), lo que encarece significativamente el crédito. Esto indica que las entidades bancarias tradicionales suelen ofrecer mejores condiciones que las financieras y cajas municipales, que pueden tener costos excesivamente altos. Se recomienda evaluar la TCEA antes de solicitar un préstamo para evitar sobreendeudamiento y altos intereses. Cálculo de un préstamo: Los préstamos personales son una herramienta financiera que permite a los clientes acceder a capital para diversas necesidades, ya sea para gastos imprevistos, consolidación de deudas o inversiones personales. En este caso, analizaremos un préstamo de libre disponibilidad otorgado por Scotiabank, considerando su Tasa Efectiva Anual (TEA), que varía entre 13.50% y 45.00%, dependiendo del perfil crediticio del solicitante (para este caso la tasa será del 35.00% con un plazo a 12 meses por un capital de 15 mil soles). A continuación, se procederá al cálculo detallado del préstamo, evaluando los intereses y calculando la cuota a pagar según las condiciones establecidas por la entidad financiera, además del cronograma de pago (utilizando el método francés). Datos del préstamo: Monto solicitado: 15,000 soles TEA: 35% Plazo: 12 meses Cuota mensual: ?? 1. Convertir de TEA a TEM: FÓRMULA: (1+i)^(1/12)-1 TEA A TEM: 2.53% Tasa Efectiva Mensual: 2.53% 2. Calcular la cuota del préstamo 1464.96 CUOTA MENSUAL Cuota mensual: S/. 1464.96 Cronograma de pagos: MES CUOTA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 1464.96 INTERESES AMORTIZACIÓN SALDO 15000 379.50 1085.46 13914.54 352.04 1112.92 12801.62 323.88 1141.08 11660.54 295.01 1169.95 10490.59 265.41 1199.55 9291.04 235.06 1229.90 8061.15 203.95 1261.01 6800.13 172.04 1292.92 5507.22 139.33 1325.63 4181.59 105.79 1359.17 2822.42 71.41 1393.55 1428.87 36.15 1428.81 0 Entonces, en este apartado he explicado el procedimiento para determinar el monto de un préstamo, considerando factores como la tasa de interés, el plazo y el sistema de amortización con el método francés. Se detallan fórmulas matemática-financiera y ejemplos aplicados para ilustrar el cálculo de cuotas y pagos totales. También se mencionan conceptos clave como la tasa efectiva anual (TEA) y la tasa de costo efectivo anual (TCEA), que permiten evaluar el costo real del crédito. Además, se presentan comparaciones entre distintos métodos de amortización y su impacto en los intereses pagados a lo largo del tiempo. El crédito hipotecario: El crédito hipotecario es una de las principales herramientas financieras para la adquisición de viviendas en Perú. Permite a las personas acceder a un inmueble a través de financiamiento bancario, comprometiéndose a pagar en cuotas periódicas que incluyen capital e intereses. En el contexto peruano, este tipo de financiamiento ha experimentado una evolución significativa debido a la estabilidad macroeconómica, las políticas gubernamentales y la demanda creciente de vivienda. En este estudio, analizaré en profundidad el crédito hipotecario en el país, explorando sus características, tipos, tasas de interés, requisitos, beneficios y desafíos. ¿Qué es un Crédito Hipotecario? Un crédito hipotecario es un préstamo a mediano o largo plazo otorgado por entidades financieras para la compra, remodelación o construcción de una vivienda. Como garantía del préstamo, el inmueble queda hipotecado a favor de la entidad financiera hasta que se haya pagado la totalidad de la deuda. 2.1. Características Principales Plazos: Entre 5 y 30 años. Monto del préstamo: Depende de la capacidad de pago del solicitante y el valor del inmueble. Tasa de interés: Fija o variable, expresada en Tasa Efectiva Anual (TEA). Cuotas: Mensuales, incluyen capital e intereses. Requisitos: Historial crediticio, ingresos estables y capacidad de endeudamiento. 3. Tipos de Créditos Hipotecarios en Perú Existen varios tipos de crédito hipotecario en el mercado peruano, dependiendo del propósito del financiamiento, entre ellos mencionaré los siguientes: 3.1. Crédito para Compra de Vivienda Destinado a la adquisición de casas o departamentos nuevos o usados. Los bancos financian hasta el 90% del valor del inmueble. Plazos de pago de hasta 30 años. 3.2. Crédito para Construcción Dirigido a personas que desean construir una vivienda en un terreno propio. Requiere presentar un proyecto de construcción. 3.3. Crédito para Remodelación o Ampliación Financiamiento para mejorar, ampliar o remodelar una vivienda ya existente. 3.4. Crédito con Fondo Mivivienda Programa del gobierno que ofrece tasas preferenciales y subsidios para facilitar el acceso a la vivienda. 3.5. Leasing Inmobiliario Modalidad en la que el banco compra la vivienda y el cliente paga alquiler con opción de compra. 4. Tasas de Interés y Costos Asociados Las tasas de interés en los créditos hipotecarios varían según la entidad financiera y el perfil del cliente. 4.1. Tipos de Tasas de Interés Tasa Fija: No varía durante todo el período del préstamo. Tasa Variable: Fluctúa en función de indicadores económicos. Tasa Mixta: Comienza con una tasa fija y luego pasa a una variable. 4.2. Factores que Influyen en la Tasa de Interés Perfil del cliente y nivel de riesgo. Política monetaria del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Competencia en el sistema financiero. 4.3. Costos Adicionales TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): Incluye intereses, seguros y comisiones. Seguro de desgravamen: Obligatorio para cubrir el saldo de la deuda en caso de fallecimiento del titular. Gastos notariales y registrales: Necesarios para formalizar la hipoteca. 5. Requisitos para Obtener un Crédito Hipotecario Cada entidad financiera establece sus propias condiciones, pero los requisitos generales incluyen: 5.1. Requisitos Personales Ser mayor de edad (mínimo 18 años). Contar con ingresos estables y comprobables. No estar reportado en Infocorp (historial crediticio positivo). 5.2. Requisitos Documentarios DNI o Carné de Extranjería. Boletas de pago o declaración de renta. Certificado de propiedad del inmueble (si aplica). Comparación de Créditos Hipotecarios en Perú (2024) En este contexto, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) brinda información sobre las tasas y costos asociados a los créditos hipotecarios en el mercado peruano. La presente consulta se centra en la región de Lima, con un préstamo hipotecario de S/ 240,000 a un plazo de 15 años. El análisis de estas opciones permite comparar las tasas de costo efectivo anual (TCEA) y las cuotas mensuales que ofrecen diferentes entidades financieras, facilitando una toma de decisión informada para quienes buscan financiar su vivienda. A continuación, se presentará la siguiente tabla: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú presenta un análisis de costos y rendimientos de créditos hipotecarios en Lima. En esta consulta, se evalúa un préstamo de S/ 240,000 a 15 años, mostrando la TCEA y la cuota mensualde diversas entidades financieras. Las tasas varían entre 14.13% (Banco GNB) y 18.16% (Banbif), con cuotas mensuales desde S/ 3,006.58 (BCP) hasta S/ 3,760.93 (Banbif). Esta información permite a los solicitantes comparar opciones y seleccionar la alternativa más conveniente según su capacidad de pago. El Factoring El factoring es una herramienta financiera que ha cobrado gran relevancia en el mundo empresarial, especialmente entre las pequeñas y medianas empresas (PYMEs), ya que les permite obtener liquidez de manera rápida mediante la cesión de sus cuentas por cobrar a una entidad especializada, conocida como empresa de factoring. En términos generales, el factoring consiste en la venta de facturas comerciales a un tercero, el cual adelanta un porcentaje del valor total de la factura al cedente y asume la responsabilidad de cobrar el monto total al deudor. Este mecanismo permite a las empresas optimizar su flujo de caja, reducir el riesgo de impago y mejorar su capacidad de financiamiento sin recurrir a créditos tradicionales. El factoring se clasifica en varias modalidades según sus características y el tipo de servicio ofrecido. Entre las principales modalidades se encuentran el factoring con recurso y sin recurso. En el factoring con recurso, la empresa cedente asume el riesgo en caso de que el deudor no pague la factura, mientras que en el factoring sin recurso, la empresa de factoring asume completamente dicho riesgo. Esta distinción es fundamental, ya que afecta tanto los costos asociados al servicio como el impacto en los estados financieros de la empresa vendedora. Asimismo, existen otras variantes como el factoring nacional e internacional, dependiendo de si la transacción ocurre dentro de un mismo país o involucra operaciones con empresas extranjeras. El proceso de factoring suele seguir una serie de pasos estandarizados. Primero, la empresa interesada en ceder sus facturas debe contactar a una empresa de factoring y presentar la documentación correspondiente. Luego, la entidad financiera evalúa la solvencia del deudor y determina si la operación es viable. Si se aprueba, se firma un contrato en el que se establecen los términos y condiciones del servicio, incluyendo la tasa de descuento y los honorarios aplicables. Posteriormente, la empresa de factoring adelanta un porcentaje del valor de la factura al cedente (usualmente entre el 70% y el 90%), y cuando el deudor realiza el pago, el factor liquida el saldo restante, descontando los costos del servicio. El factoring presenta numerosos beneficios para las empresas que lo utilizan. En primer lugar, proporciona liquidez inmediata sin necesidad de recurrir a endeudamiento bancario, lo que mejora la posición financiera de la empresa y permite afrontar gastos operativos o realizar nuevas inversiones. Además, reduce la carga administrativa al delegar la gestión de cobranza en la empresa de factoring, lo que permite a las empresas enfocarse en sus actividades principales. También mitiga el riesgo de incobrabilidad, especialmente en el factoring sin recurso, donde la entidad financiera asume el riesgo del impago. Otro aspecto positivo es que mejora la capacidad crediticia de la empresa, ya que al contar con flujo de caja constante, puede negociar mejores condiciones con proveedores y evitar demoras en sus compromisos financieros. A pesar de sus ventajas, el factoring también presenta algunos inconvenientes que deben ser considerados. Uno de los principales es el costo del servicio, que puede ser elevado dependiendo de la tasa de descuento aplicada por la empresa de factoring y los honorarios adicionales. Además, en el caso del factoring con recurso, la empresa cedente sigue siendo responsable en caso de que el deudor no cumpla con el pago, lo que implica un riesgo latente. También puede existir cierta dependencia de este mecanismo de financiamiento, lo que podría generar una situación de fragilidad si la empresa de factoring decide no renovar el servicio. Por otro lado, algunas empresas pueden percibir la cesión de facturas como una señal de problemas financieros, lo que podría afectar su reputación en el mercado. El factoring ha experimentado un crecimiento significativo en diversos países, especialmente en economías emergentes donde las PYMEs enfrentan dificultades para acceder a financiamiento bancario tradicional. En muchos casos, los gobiernos han promovido este mecanismo a través de regulaciones y programas de apoyo que buscan fomentar el acceso a liquidez y dinamizar el sector empresarial. Además, la digitalización y el auge de las fintech han permitido el desarrollo de plataformas de factoring electrónico, lo que facilita y agiliza el proceso de cesión de facturas, reduciendo costos y mejorando la transparencia de las operaciones. Entonces el factoring es una alternativa de financiamiento eficiente y flexible que permite a las empresas optimizar su flujo de caja y reducir riesgos asociados a la cobranza de facturas. Sin embargo, su utilización debe ser cuidadosamente evaluada, considerando los costos asociados y el impacto en la gestión financiera de la empresa. Con el avance de la tecnología y la regulación favorable, el factoring continuará siendo una herramienta clave en el desarrollo empresarial, especialmente para aquellas empresas que buscan mejorar su liquidez sin recurrir a créditos tradicionales. Descuento de letras El descuento de letras es una operación financiera que permite a las empresas y personas obtener liquidez inmediata a través de la cesión de efectos comerciales a una entidad financiera antes de su vencimiento. Esta práctica es comúnmente utilizada por negocios que desean mejorar su flujo de caja sin esperar el cobro de las letras de cambio, pagarés u otros instrumentos de crédito a plazos. A continuación, se abordará en detalle su funcionamiento, características, ventajas y desventajas, así como su aplicación en el contexto financiero actual. 1. Definición y Funcionamiento El descuento de letras es un contrato mediante el cual una entidad financiera (banco o empresa de factoring) adelanta a su cliente el importe de una letra de cambio menos un descuento, que representa los intereses y comisiones por el servicio. Este descuento se calcula sobre la base del tiempo restante hasta el vencimiento y la tasa de interés aplicada por la entidad. El proceso de descuento de letras sigue los siguientes pasos: 1. La empresa o individuo presenta la letra de cambio a la entidad financiera. 2. La entidad evalúa la solvencia del deudor y las condiciones de la letra. 3. Si es aprobada, la entidad otorga al solicitante el valor nominal de la letra menos el descuento aplicado. 4. En la fecha de vencimiento, el banco cobra el importe total al deudor. 2. Características Principales Instrumento negociable: La letra de cambio puede ser cedida a una entidad financiera para su cobro anticipado. Costo financiero: El descuento aplicado depende de la tasa de interés, el plazo hasta el vencimiento y las comisiones adicionales. Riesgo para el cedente: En algunos casos, si el deudor no paga, el beneficiario original debe responder por el importe. Rapidez y facilidad: Permite a las empresas acceder a liquidez de manera inmediata sin necesidad de recurrir a préstamos tradicionales. 3. Tipos de Descuento de Letras Existen diferentes modalidades de descuento de letras, dependiendo del acuerdo entre la entidad financiera y el cedente: Descuento sin recurso: La entidad financiera asume el riesgo de impago por parte del deudor. Descuento con recurso: En caso de impago, la entidad financiera puede exigir el reembolso al cliente que cedió la letra. Descuento simple: Se descuenta el valor nominal de la letra menos los intereses y comisiones. Descuento documentado: Se acompaña de documentos comerciales que respaldan la transacción. 4. Ventajas del Descuento de Letras El descuento de letras ofrece diversos beneficios a las empresas y personas que requieren liquidez inmediata: Mejora el flujo de caja: Permite a las empresas disponer de fondos antes de la fecha de vencimiento de sus cobros. Alternativa a los créditos bancarios: Puede ser una opción más accesible y con menos requisitos que un préstamo tradicional. Facilita la planificación financiera: Reduce la incertidumbre sobre la disponibilidad de fondos futuros. Flexibilidad: Puede aplicarse a diversas operaciones comerciales, permitiendo a las empresas mantener su operatividad sin interrupciones. 5. Desventajas y Riesgos Asociados A pesar de sus beneficios, el descuento de letras también presenta ciertos inconvenientes: Costo financiero elevado: Dependiendo de la tasa de descuento y las comisiones aplicadas, puede representar un gasto significativo para la empresa. Riesgo de impago: En los descuentos con recurso, la empresa sigue siendo responsable en caso de que el deudor no pague. Dependencia de la entidad financiera: Puede generar una relación de dependencia con el banco o la entidad de descuento si se utiliza de manera frecuente. 6. Aplicación del Descuento de Letras en el Contexto Empresarial En el ámbito empresarial, el descuento de letras se utiliza principalmente en sectores donde las ventas a crédito son comunes, como el comercio, la industria y los servicios. Las pymes suelen recurrir a esta herramienta para evitar problemas de liquidez y financiar su operación diaria sin endeudarse en exceso. Además, en economías con tasas de interés variables, el costo del descuento puede fluctuar, por lo que es importante analizar el impacto financiero antes de optar por esta solución. Entonces, según lo explicado en este trabajo de investigación, el descuento de letras es una herramienta financiera clave para mejorar la liquidez empresarial y optimizar la gestión del capital de trabajo. Sin embargo, su uso debe ser evaluado cuidadosamente para evitar costos excesivos y posibles riesgos de impago. Las empresas deben analizar las condiciones del descuento y compararlo con otras opciones de financiamiento para tomar decisiones informadas que beneficien su estabilidad financiera a largo plazo. 3. Cuadro comparativo entre las normativas de las operaciones activas Categoría Definición Tarjeta de Crédito Préstamo y sus Crédito Factoring Modalidades Hipotecario Línea de crédito Crédito otorgado Préstamo a largo Mecanismo de rotativa otorgada para consumo, plazo financiamiento por una entidad negocios o garantizado con donde una financiera para necesidades un inmueble, empresa vende específicas, con utilizado para la compras y disposiciones de diferentes plazos efectivo. y condiciones. compra, construcción o mejora de vivienda. sus facturas por cobrar a una entidad financiera para obtener liquidez inmediata. Regulación SBS Reglamento de Reglamento de Reglamento Ley de Factoring Tarjetas de Gestión de para el y normas sobre Crédito y Débito Riesgos y Régimen negociación de Clasificación de MIVIVIENDA facturas. Deudores. y Ley de Bancos. Tasa de interés Plazo Puede ser fija o Fija o variable, Generalmente Dependiendo del variable, dependiendo del menor que acuerdo con la expresada en tipo de préstamo otros créditos, entidad financiera TCEA (Tasa de (personal, con opciones y el riesgo del Costo Efectivo vehicular, de subsidios deudor de la Anual). comercial, etc.). estatales. factura. No tiene un plazo Corto, mediano o Largo plazo, Plazo corto, fijo, depende del largo plazo según entre 10 y 30 generalmente uso y pago del la modalidad. años. hasta 90 días titular. según el vencimiento de la factura. Garantías No requiere Puede ser sin Garantía real No requiere garantía garantía sobre el garantía específica, pero (préstamos inmueble tradicional, pero está sujeta a la personales) o con adquirido o se evalúa la evaluación garantía real construido. calidad crediticia crediticia. (vehicular, del emisor de la hipotecario, factura. empresarial). Riesgos Beneficios Sobreendeudamie Riesgo de pago, Riesgo de Riesgo de impago nto, morosidad, variabilidad en embargo en del deudor de la incremento de tasas de interés y caso de factura y costos tasas de interés, comisiones. incumplimiento por factoring. comisiones , variabilidad ocultas. de tasas. Acceso inmediato Flexibilidad en Tasas más Liquidez a crédito, montos y plazos, bajas, acceso a inmediata sin promociones y diversas opciones programas de necesidad de programas de según la financiamiento endeudamiento recompensas. necesidad del de vivienda. tradicional. cliente. 4. Caso del pago mínimo PROCEDIMIENTO: LÍNEA DE CRÉDITO: S/. 12000 REVOLVENTE: S/. 8000 NO REVOLVENTE: S/. 4000 N° CUOTAS: 24 TEA: 78% SEGURO DE DESGRAVAMEN: S/.15 ENVÍO DE EECC: S/.10 CONVERTIR DE TEA A TEM: 4.92% CONVERTIR DE TEM A TED: 0.16% REVOLVENTE: 8000 *30*0.16% 384 NO REVOLVENTE 287.63 Revolvente se va Interés del Interés del NO a dividir en 24 capital revolvente Desgravamen meses, pero no revolvente 4000 debe ser menor a S/. 30.00 384 287.63 15 384/24= 16.00 16.00<30.00 30 ENVÍO DE EECC 10 PAGO MÍNIMO 726.63 5. Beneficios de las operaciones activas: Las operaciones activas representan un componente esencial dentro del sistema financiero, ya que permiten a las entidades bancarias otorgar financiamiento a individuos y empresas, fomentando el desarrollo económico y facilitando la circulación del dinero. Como se explicó en el apartado sobre la naturaleza de las operaciones activas, estas incluyen productos como tarjetas de crédito, préstamos, créditos hipotecarios y factoring, cada uno con características particulares que responden a necesidades específicas del mercado. Uno de los principales beneficios de las operaciones activas es la liquidez inmediata que proporcionan. Como se detalló en la sección sobre préstamos y sus modalidades, estos instrumentos permiten a los clientes acceder a capital sin necesidad de contar con el dinero en efectivo en el momento. Esto es particularmente relevante para emprendedores y empresas que requieren financiamiento para expandir sus operaciones o cubrir costos operativos. Otro beneficio clave es la flexibilidad en el financiamiento. Como se mencionó en el análisis del crédito hipotecario, las entidades financieras ofrecen distintos plazos y tasas de interés según el perfil del solicitante, permitiendo que los usuarios elijan la opción que mejor se adecúe a su capacidad de pago y objetivos financieros. El impulso al crecimiento empresarial también es un factor destacado. Como se detalló en el apartado sobre factoring, este mecanismo permite a las empresas convertir sus cuentas por cobrar en efectivo de manera inmediata, mejorando su flujo de caja y evitando problemas de liquidez. Además, este tipo de financiamiento reduce la dependencia de préstamos tradicionales y minimiza el riesgo de incumplimiento por parte de sus clientes. Desde la perspectiva del consumidor, las operaciones activas ofrecen acceso al crédito y a bienes de consumo. Como se explicó en la sección sobre tarjetas de crédito, este producto brinda la posibilidad de realizar compras y pagos de manera diferida, lo que facilita la adquisición de bienes y servicios sin afectar de inmediato la liquidez del usuario. Asimismo, el acceso al crédito permite a los consumidores mejorar su historial financiero, lo que a largo plazo les facilita obtener mejores condiciones en futuros financiamientos. Por último, no se puede dejar de lado el fortalecimiento del sistema financiero. Como se indicó en el apartado sobre normativas bancarias, las regulaciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) garantizan que las operaciones activas sean sostenibles y seguras, promoviendo la estabilidad económica del país. Estas regulaciones aseguran que las entidades financieras evalúen adecuadamente el riesgo crediticio y mantengan niveles adecuados de solvencia y liquidez. En conclusión, las operaciones activas no solo facilitan el acceso al crédito y fortalecen la economía, sino que también brindan herramientas para la gestión eficiente de recursos financieros, tanto para individuos como para empresas. Su correcta implementación y regulación, como se ha explicado a lo largo del documento, es fundamental para garantizar su eficacia y sostenibilidad en el tiempo. 6. Conclusiones El estudio de las operaciones activas en el sistema financiero peruano permite comprender la importancia de estas herramientas en la dinamización de la economía y la promoción del acceso al crédito. A lo largo del documento, se ha detallado cómo productos como la tarjeta de crédito, los préstamos en sus diversas modalidades, el crédito hipotecario y el factoring cumplen un rol esencial en la liquidez y solvencia tanto de personas naturales como de empresas. Uno de los principales hallazgos es que las operaciones activas no solo proporcionan financiamiento, sino que también generan impacto en el crecimiento y estabilidad financiera de los usuarios. Como se explicó en el apartado sobre el crédito hipotecario, este producto permite a las familias acceder a vivienda propia con plazos y tasas competitivas. Sin embargo, también se resaltó la necesidad de evaluar adecuadamente los costos financieros asociados, como la TCEA, para evitar riesgos de sobreendeudamiento. Asimismo, en el análisis del factoring se observó su creciente relevancia para las pequeñas y medianas empresas, ya que les brinda liquidez inmediata a través de la cesión de sus cuentas por cobrar. Como se detalló en la sección respectiva, esta modalidad de financiamiento no solo mejora el flujo de caja de las empresas, sino que también permite optimizar su capacidad operativa sin recurrir a préstamos bancarios convencionales. Otro aspecto clave identificado es la regulación existente para cada una de estas operaciones activas. Como se explicó en la comparación de normativas, cada producto tiene un marco legal específico que busca proteger tanto a los usuarios como a las entidades financieras. La supervisión de la SBS y la normatividad vigente garantizan condiciones equitativas y mecanismos de control para evitar prácticas abusivas. Finalmente, se debe resaltar el impacto de la tecnología en la evolución de estas operaciones. Como se mencionó en diversos apartados, las plataformas digitales han facilitado la contratación y gestión de créditos, haciendo que el acceso al financiamiento sea más eficiente y ágil. Sin embargo, esto también conlleva retos en términos de ciberseguridad y educación financiera para los usuarios. 7. Recomendaciones 1. Educación Financiera para Usuarios Es fundamental que los clientes bancarios adquieran conocimientos sólidos sobre las características de cada operación activa antes de contratarlas. Como se analizó en el documento, muchas personas acceden a créditos sin comprender los costos reales asociados, lo que incrementa los riesgos de incumplimiento. Se recomienda que las entidades financieras fortalezcan sus programas de educación financiera y que los reguladores implementen estrategias de concienciación masiva. 2. Transparencia en la Información Como se detalló en la comparación de normativas, la TCEA incluye todos los costos asociados a un crédito, pero aún existen deficiencias en la claridad con la que las entidades presentan esta información a los clientes. Es crucial que los bancos y entidades financieras sean más transparentes en la comunicación de sus condiciones y que se promueva una mayor estandarización en los contratos crediticios. 3. Promoción del Factoring para PYMEs Dado que el factoring se ha convertido en una alternativa clave para la liquidez empresarial, se recomienda fortalecer su promoción entre las pequeñas y medianas empresas. Como se explicó en el apartado respectivo, muchas empresas aún desconocen sus beneficios o enfrentan barreras para acceder a este servicio. Se sugiere que el Estado y las instituciones financieras desarrollen mecanismos que incentiven su uso, especialmente mediante plataformas digitales. 4. Innovación Tecnológica en Productos Financieros La digitalización ha revolucionado la forma en que se gestionan las operaciones activas, como se mencionó en el documento. Se recomienda que las entidades financieras continúen invirtiendo en tecnologías que optimicen la experiencia del cliente, mejoren la seguridad en las transacciones y permitan una mayor inclusión financiera, especialmente en sectores con menor acceso a la banca tradicional. 5. Monitoreo y Supervisión del Endeudamiento Para evitar crisis de sobreendeudamiento, como se explicó en el apartado de préstamos y créditos hipotecarios, es fundamental que tanto el regulador como las entidades financieras implementen modelos más efectivos de monitoreo del endeudamiento de los clientes. Se recomienda el uso de herramientas de análisis de riesgo basadas en inteligencia artificial para prever situaciones de incumplimiento y ofrecer soluciones preventivas. 6. Fortalecimiento del Marco Regulatorio Si bien las normativas existentes brindan un marco de protección adecuado, se recomienda una actualización constante para adaptarse a los cambios en el sector financiero. Como se destacó en la comparación de normativas, la aparición de nuevos productos y la digitalización requieren regulaciones que garanticen la seguridad de los usuarios sin afectar la competitividad de las entidades financieras. 8. BIBLIOGRAFÍA
