NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación

NIC 32
NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Consejo) adoptó
la NIC 32 Instrumentos Financieros: Información a revelar y Presentación, que había sido emitida
por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en 2000. La NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación e Información a Revelar había sido originalmente emitida en junio de
1995 y había sido posteriormente modificada en 1998 y 2000.
En diciembre de 2003 el Consejo emitió una NIC 32 revisada como parte de su agenda
inicial de proyectos técnicos. Esta NIC 32 revisada también incorporó las guías contenidas
en las Interpretaciones relacionadas (SIC-5 Clasificación de los Instrumentos Financieros—
Cláusulas de Pago Contingentes, SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de
Patrimonio Emitidos por la Empresa (Acciones Propias en Cartera) y SIC-17 Costo de las
Transacciones con Instrumentos de Capital Emitidos por la Empresa). También incorporó la guía
que previamente se había propuesto en el proyecto de Interpretación SIC-D34 Instrumentos
Financieros—Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor.
En diciembre de 2005 el Consejo modificó la NIC 32 al trasladar toda la información a
revelar relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar. Por consiguiente, el título de la NIC 32 cambió a Instrumentos Financieros:
Presentación.
En febrero de 2008 la NIC 32 se modificó para requerir que algunos instrumentos
financieros con opción de venta y obligaciones que surjan en la liquidación se clasifiquen
como patrimonio. En octubre de 2009 el Consejo modificó la NIC 32 para requerir que
algunos derechos que estén denominados en moneda extranjera se clasifiquen como
patrimonio. La aplicación de las guías de la NIC 32 se modificó en diciembre de 2011 para
abordar algunas incongruencias relacionadas con los criterios de compensación de activos
financieros y pasivos financieros.
En mayo de 2017 cuando se emitió la NIIF 17 Contratos de Seguro, esta modificó los
requerimientos para las acciones propias en cartera para proporcionar una exención en
circunstancias específicas.
Otras Normas han realizado modificaciones de menor importancia en la NIC 32. Estas
incluyen Mejoras a las NIIF (emitido en mayo de 2010), NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados (emitida en mayo de 2011), NIIF 11 Acuerdos Conjuntos (emitida en mayo de
2011), NIIF 13 Medición del Valor Razonable (emitida en mayo de 2011), Presentación de
Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1) (emitido en junio de 2011),
Información a Revelar—Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones
a la NIIF 7) (emitida en diciembre de 2011), Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2009-2011
(emitido en mayo de 2012), Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y
NIC 27) (emitido en octubre de 2012) y NIIF 9 Instrumentos Financieros (Contabilidad de
Coberturas y modificaciones a las NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39) (emitida en noviembre de 2013),
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes (emitida en
mayo de 2014) y NIIF 9 Instrumentos Financieros (emitida en julio de 2014) y NIIF 16
Arrendamientos (emitida en enero de 2016), Mejoras a las Normas NIIF, Ciclo 2017-2017
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A1785
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(emitida en diciembre de 2017), Modificaciones a las Referencias al Marco Conceptual (emitido
en marzo de 2018) y Modificaciones a la NIIF 17 (emitidas en junio de 2020)..
A1786
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NIC 32
ÍNDICE
desde el párrafo
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 32
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN
OBJETIVO
2
ALCANCE
4
DEFINICIONES (VÉANSE LOS PÁRRAFOS GA3 A GA23)
11
PRESENTACIÓN
15
Pasivos y patrimonio (véanse también los párrafos GA13 a GA145 y GA25 a
GA29A)
15
Instrumentos financieros compuestos (véanse también los párrafos GA30 a
GA35 y los Ejemplos Ilustrativos 9 a 12)
28
Acciones propias en cartera (véase también el párrafo GA36)
33
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase también el
párrafo GA37)
35
Compensación de un activo financiero y un pasivo financiero (véanse
también los párrafos GA38A a GA38F y GA39)
42
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
96
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
98
APÉNDICE
Guía de Aplicación
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIC 32 EMITIDA EN DICIEMBRE
DE 2003
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LAS MODIFICACIONES A LA NIC 32:
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen
en la Liquidación (Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1) emitido en febrero
de 2008
Clasificación de las Emisiones de Derechos (Modificaciones a la NIC 32)
emitido en octubre de 2009
Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros
(Modificaciones a la NIC 32) emitido en diciembre de 2011
CON RESPECTO A LOS DOCUMENTOS COMPLEMENTARIOS ENUMERADOS A
CONTINUACIÓN, VÉASE LA PARTE B DE ESTA EDICIÓN
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
CON RESPECTO A LOS FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES, VÉASE LA PARTE C
DE ESTA EDICIÓN
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
OPINIONES EN CONTRARIO
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A1787
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La Norma Internacional de Contabilidad 32 Información a Instrumentos Financieros:
Presentación (NIC 32) está contenida en los párrafos 2 a 100 y en el Apéndice. Aunque la
Norma conserva el formato IASC que tenía cuando fue adoptada por el IASB, todos los
párrafos tienen igual valor normativo. La NIC 32 debe ser entendida en el contexto de
su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas NIIF y del
Marco Conceptual para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las
políticas contables en ausencia de guías explícitas. [Referencia: párrafos 10 y 12, NIC 8]
A1788
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Norma Internacional de Contabilidad 32
Instrumentos Financieros: Presentación
Objetivo
1
[Eliminado]
2
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los
instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para compensar activos
y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos
financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses,
dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos; y en las
circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos
financieros.
3
Los principios de esta Norma complementan los principios de reconocimiento
y medición de los activos financieros y pasivos financieros, de la NIIF 9
Instrumentos Financieros y a la información a revelar sobre ellos en la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
Alcance
4
Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de
instrumentos financieros, excepto a:
(a)
aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios
conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con las NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Separados o NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos
casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una
entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada
o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades
aplicarán los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarán
también esta Norma a todos los derivados vinculados a
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.
(b)
derechos y obligaciones de los empleadores bajo planes de
beneficios definidos,E1 a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.
(c)
[eliminado]
(d)
contratos de seguro tal como se definen en la NIIF 17 Contratos de
Seguro o contratos de inversión con características de participación
discrecional dentro del alcance de la NIIF 17. Sin embargo, esta
Norma se aplica a:
(i)
derivados que están implícitos en los contratos dentro del
alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9 requiere que la entidad los
contabilice por separado.
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A1789
NIC 32
A1790
(ii)
componentes de inversión que están separados de contratos
dentro del alcance de la NIIF 17, si esta requiere dicha
separación, a menos que el componente de inversión
separado sea un contrato de inversión con características de
participación discrecional dentro del alcance de la NIIF 17.
(iii)
los derechos y las obligaciones de un emisor que surgen
según los contratos de seguro que cumplen la definición de
contratos de garantía financiera, si el emisor aplica la NIIF 9
en el reconocimiento y medición de esos contratos. Sin
embargo, el emisor aplicará la NIIF 17 si opta, de acuerdo con
el párrafo 7(e) de la NIIF 17, por aplicar la NIIF 17 al
reconocer y medir los los contratos.
(iv)
los derechos y las obligaciones de una entidad que son
instrumentos financieros que surgen de contratos de tarjetas
de crédito, o contratos similares que proporcionan acuerdos
de crédito o de pago, que una entidad emite que cumplen la
definición de un contrato de seguro si la entidad aplica la
NIIF 9 a dichos derechos y obligaciones de acuerdo con el
párrafo 7(h) de la NIIF 17 y el párrafo 2.1(e)(iv) de la NIIF 9.
(v)
los derechos y las obligaciones de una entidad que son
instrumentos financieros que surgen de contratos de seguro
que emite una entidad que limitan la compensación por
sucesos asegurados al importe requerido, en otro caso, para
liquidar la obligación del tenedor de la póliza de seguro
creada por el contrato, si la entidad opta, de acuerdo con el
párrafo 8A de la NIIF 17 por aplicar la NIIF 9 en lugar de la
NIIF 17 a estos contratos.
(e)
[eliminado]
(f)
instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones, a las que se aplica la
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, E2salvo en los siguientes casos
(i)
contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a
10 de esta Norma, a los que es de aplicación la misma,
(ii)
los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las
acciones propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o
liquidadas, que tengan relación con planes de opciones sobre
acciones para los empleados, planes de compra de acciones
por empleados y todos los demás acuerdos de pagos basados
en acciones.
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E1 [IFRIC® Update, noviembre de 2005, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación e Información a Revelar—Permiso de larga duración del
empleado»
El CINIIF consideró si un pasivo por permiso de larga duración está dentro del alcance de la
NIC 19 o si se trata de un pasivo financiero dentro del alcance de la NIC 32.
El CINIIF destacó que la NIC 19 indica que los planes de beneficios a los empleados
incluyen una amplia gama de acuerdos formales e informales. Por consiguiente, resulta
claro que la exclusión de los planes de beneficios a los empleados de la NIC 32 se amplía a
todos los beneficios a los empleados cubiertos por la NIC 19.
El CINIIF decidió que, como la Norma estaba clara, no esperaría diversidad en las prácticas
y no añadiría este punto a su agenda.]
E2 [IFRIC® Update, septiembre de 2022, Decisión de Agenda, «Sociedades de Adquisición con
Propósito Especial (SAPE): Contabilidad de los certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) en la adquisición»
El Comité recibió una solicitud sobre la adquisición por parte de una entidad de una
Sociedades de Adquisición con Propósito Especial (SAPE). La solicitud preguntaba cómo
contabiliza la entidad los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) al
adquirir la SAPE.
…
[El texto completo de la decisión de agencia se reproduce después del párrafo 2 de la
NIIF 3.]]
5a7
[Eliminado]
8
Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas
no financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos
financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros, con
la excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera, de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad. Sin
embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que una entidad designe
como medidos al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo
con el párrafo 2.5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
[Referencia: párrafos GA20 a GA23]
9
Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de
partidas no financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en
otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos
financieros. Entre ellas se incluyen:
(a)
cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes
liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros;
(b)
cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en
otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros, no esté explícitamente recogida en las
cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos
similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento
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A1791
NIC 32
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya
sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o
mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o caducidad del
plazo);
(c)
cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la
entrega del subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo
de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un
margen de intermediación; y
(d)
cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente
convertible en efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra
con el objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con
las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en
consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a
los que sea de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han sido
celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
10
Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda
ser liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo
con los apartados (a) o (d) del párrafo 9, está dentro del alcance de esta Norma.
Dicho contrato no puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o
entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad.
Definiciones (véanse los párrafos GA3 a GA23)
11
Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.
[Referencia:
párrafos GA7 y GA23
párrafos 8 a 10 y GA20 para contratos que se contabilizan como instrumentos
financieros aun cuando no satisfacen la definición de un instrumento financiero
[Enlace a NIIF 9 Guía de Implementación pregunta B.1 para un elemento que no
satisface la definición de un instrumento financiero]
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a)
efectivo;
[Referencia: párrafo GA3]
A1792
(b)
un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c)
un derecho contractual: [Referencia: párrafos 13 y GA12]
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(i)
a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
[Referencia: párrafos GA3 a GA12]
(ii)
a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
otra entidad, en condiciones que sean potencialmente
favorables para la entidad; o
[Referencia: párrafos GA7 y GA15 a GA19]
(d)
un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos
de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o
puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus
instrumentos de patrimonio propios; o
(ii)
un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado de
una forma distinta al intercambio de un importe fijo de
efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de
los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos
efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
no incluyen los instrumentos financieros con opción de venta
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo
con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una
obligación a la entidad de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad
solo en el momento de la liquidación y se clasifican como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C
y 16D, o los instrumentos que son contratos para la
recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad.
[Referencia:
párrafos 21, 22 y GA27(d)
párrafos FC4 y FC6 a FC15, Fundamentos de las Conclusiones]
[Enlace a los párrafos GA9 a GA12 para ejemplos de elementos que no son activos
financieros]
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a)
una obligación contractual [Referencia: párrafos 13 y GA12]:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra
entidad;E3,E4 o
[Referencia:
párrafos 16(a)(i) y 17 a 20 para información sobre la diferenciación de
patrimonio y pasivos
párrafos GA4 a GA8, GA25 y GA26
párrafos FC7 a FC9, Fundamentos de las Conclusiones]
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A1793
NIC 32
(ii)
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
otra entidad, en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad; o
[Referencia:
párrafos 16(a)(i) y 17 a 20 para información sobre la diferenciación de
patrimonio y pasivos
párrafos GA7 y GA16 a GA19]
(b)
un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos
de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad
estuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad
variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii)
un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado
mediante una forma distinta al intercambio de un importe
fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad.E5 A este efecto, los derechos, opciones o certificados
de opciones para compra de acciones (warrants) para
adquirir una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad por un importe fijo de cualquier
moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece
los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) de forma proporcional a todos
los propietarios existentes de la misma clase de sus
instrumentos de patrimonio no derivados propios.
[Referencia: párrafos FC4A a FC4K, Fundamentos de las Conclusiones]
A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad no incluyen los instrumentos financieros con opción
de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que
imponen una obligación a la entidad de entregar a terceros
una participación proporcional de los activos netos de la
entidad solo en el momento de la liquidación y se clasifican
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos
para la recepción o entrega futura de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
[Referencia:
párrafos 16(b)(i), 21 a 24 y GA27 para información sobre la diferenciación de
patrimonio y pasivos
párrafos FC10 a FC15, Fundamentos de las Conclusiones]
A1794
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Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un
pasivo financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio,
si tiene todas las características y cumple las condiciones de los
párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
[Referencia:
párrafos GA14A a GA14J y GA29A
párrafos FC50 a FC74, Fundamentos de las Conclusiones]
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto
una participación residual en los activos de una entidad, después de
deducir todos sus pasivos.
[Referencia:
párrafos 15, 16, GA13 y GA14
párrafo FC6, Fundamentos de las Conclusiones]
Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se
pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes de mercado en la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13
Medición del Valor Razonable).
Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que
proporciona al tenedor el derecho a devolver el instrumento al emisor a
cambio de efectivo o de otro activo financiero o es devuelvo
automáticamente al emisor en el momento en que tenga lugar un suceso
futuro incierto o la muerte o jubilación del tenedor de dicho instrumento.
E3 [IFRIC® Update, marzo de 2016, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Clasificación de un pasivo por una tarjeta prepago en los estados financieros
del emisor»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclarar la forma en que una entidad
clasifica el pasivo que surge cuando emite una tarjeta prepago a cambio de efectivo y cómo
contabiliza la entidad los saldos no gastados en esta tarjeta. Específicamente, el Comité de
Interpretaciones analizó una tarjeta prepago con las siguientes características:
a. sin fecha de validez y sin comisiones, lo que significa que cualquier saldo en la tarjeta
prepago no se reduce a menos que se gaste por el tenedor de la tarjeta;
b. no es reembolsable, no es canjeable y no es intercambiable por efectivo;
c. es canjeable solo por bienes o servicios por un importe monetario especificado;
d. canjeable solo en terceros comerciantes que, dependiendo del programa de la tarjeta,
que va desde un solo comerciante a todos los comerciantes que aceptan una red de
tarjeras específica. En el momento del canje por parte del tenedor de la tarjeta a un
comerciante por bienes o servicios, la entidad entrega efectivo al comerciante.
Se solicitó al Comité Interpretaciones que considerara si el pasivo por la tarjeta prepago es
un pasivo no financiero sobre la base de que la entidad no tiene una obligación de entregar
efectivo al tenedor de la tarjeta.
El Comité de Interpretaciones observó que el pasivo de la entidad por la tarjeta prepago
cumple la definición de un pasivo financiero. Esto es porque la entidad:
a. tiene una obligación contractual de entregar efectivo a los comerciantes en nombre del
tenedor de la tarjeta, lo que está condicionado a que el tenedor de la tarjeta use la
tarjeta prepago para la compra de bienes o servicios; y
continúa...
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A1795
NIC 32
...continuación
b. no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo para liquidar esta
obligación contractual.
Por consiguiente, una entidad que emite esta tarjeta aplica los requerimientos de la NIIF 9
Instrumentos Financieros (NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición)
para la contabilizar el pasivo financiero por la tarjeta prepago.
El Comité de Interpretaciones destacó que los programas de fidelización de clientes
quedaban fuera del alcance de su análisis sobre este tema.
A la luz de los requerimientos existentes en la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación y la NIIF 9 (NIC 39), el Comité de Interpretaciones determinó que no eran
necesarias ni una Interpretación ni una modificación. Por consiguiente, el Comité de
Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]
E4 [IFRIC® Update, mayo de 2008, Decisión de Agenda, «NIC 37 Provisiones Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes—Depósitos sobre envases reintegrables»
Se solicitó al CINIIF que proporcionara guías sobre la contabilización de la obligación de
reembolsar depósitos sobre envases reintegrables. En algunos sectores industriales, las
entidades que distribuyen sus productos en envases reintegrables cobran un depósito por
cada envase entregado y tienen una obligación de reembolsar este depósito cuando los
envases se devuelven por el cliente. La cuestión era si la obligación debe contabilizarse de
acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
El CINIIF destacó que el párrafo 11 de la NIC 32 define un instrumentos financieros como
“cualquier contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo
financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.” A continuación de la entrega de
los envases a sus clientes, el vendedor tiene una obligación de reembolsar el depósito solo
por los envases reintegrados.
En circunstancias en las que los envases se dan de baja en cuentas como parte de la
transacción de venta, la obligación es un intercambio de efectivo (el depósito) por los
envases (activos no financieros). Si tiene lugar esa transacción de intercambio es una
opción del cliente. Puesto que la transacción implica el intercambio de un elemento no
financiero, no cumple la definición de un instrumento financiero de acuerdo con la NIC 32.
Por el contrario, cuando los envases no se dan de baja en cuentas como parte de la
transacción de venta, el único activo del cliente es su derecho al reembolso. En estas
circunstancias, la obligación cumple la definición de un instrumento financiero de acuerdo
con la NIC 32 y queda, por ello, dentro del alcance de la NIC 39. En concreto el párrafo 49
de la NIC 39 establece que: “el valor razonable de un pasivo financiero con una
característica que lo haga exigible a petición del acreedor (por ejemplo, un depósito a la
vista) no será inferior al importe a pagar cuando se convierta en exigible, descontado desde
la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.” El CINIIF concluyó que era
improbable que hubiera una divergencia significativa en esta área y, por ello, decidió no
añadir esta cuestión a su agenda.]
E5 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Instrumentos de moneda extranjera convertibles en
instrumentos de patrimonio de la entidad controladora del emisor»
En su reunión de abril de 2005 el CINIIF concluyó que los contratos de derivados que
pueden liquidarse por una entidad con la entrega de un número fijo de sus propios
instrumentos de patrimonio a cambio de un importe fijo de moneda extranjera son pasivos
financieros. Al mismo tiempo, el CINIIF recomendó que la cuestión debe referirse al
Consejo. Sin embargo, el Consejo, en septiembre de 2005, decidió no proceder con
ninguna de las modificaciones a la NIC 32 en conexión con instrumentos convertibles
emitidos por una entidad en una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.
continúa...
A1796
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NIC 32
...continuación
Posteriormente, se solicitó al CINIIF considerar una cuestión relativa a la emisión por una
subsidiaria de instrumentos financieros que proporcionan a los tenedores el derecho a
cambiar los instrumentos financieros por un número fijo de instrumentos de patrimonio de
la controladora aun importe fijo de moneda. Las variantes consideradas eran que el importe
de la moneda es fija si está denominada en (i) la moneda funcional del emisor de los
instrumentos financieros convertibles o (ii) la moneda funcional del emisor de los
instrumentos de patrimonio. La pregunta era si las opciones de conversión implícita en los
instrumentos financieros convertibles deben clasificarse como patrimonio en los estados
financieros consolidados de la controladora de acuerdo con la NIC 32.
El CINIIF destacó que un grupo no tiene una moneda funcional. Por ello, éste analizó si
debería añadir un proyecto a su agenda para abordar qué moneda funcional debe ser el
punto de referencia para determinar si las opciones de conversión implícitas son
instrumentos de patrimonio.
El CINIIF creía que la pregunta era suficientemente limitada que no esperaba que tuviera
una relevancia extendida en la práctica. El CINIIF, por ello, decidió no añadir el tema a su
agenda.]
12
13
Los siguientes términos se definen en el Apéndice A de la NIIF 9 o en el
párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, y se
utilizan en esta Norma con el significado especificado en la NIC 39 y NIIF 9.
•
costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero
[Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
baja en cuentas [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
derivado [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
método del interés efectivo [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
contrato de garantía financiera [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en
resultados [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
compromiso en firme [Referencia: párrafo 9, NIC 39]
•
transacción prevista [Referencia: Apéndice A, NIIF 9 y párrafo 9, NIC 39]
•
eficacia de la cobertura [Referencia: párrafo 9, NIC 39]
•
partida cubierta [Referencia: párrafo 9, NIC 39]
•
instrumento de cobertura [Referencia: párrafo 9, NIC 39]
•
mantenido para negociar [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
compra o venta convencional [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
•
costos de transacción. [Referencia: Apéndice A, NIIF 9]
En esta Norma, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un
acuerdo entre dos o más partes, que les produce claras consecuencias
económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el
cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto
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A1797
NIC 32
los instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de
formas y no precisan ser fijados por escrito.
[Referencia: párrafo GA12]
14
En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales
como a formas asociativas entre individuos o entidades, sociedades legalmente
establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales.
Presentación
Pasivos y patrimonio (véanse también los párrafos GA13
a GA14J y GA25 a GA29A)E6
E6 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Cambios en los términos contractuales de un instrumento de
patrimonio existente dando lugar a que sea reclasificado a pasivo financiero»
Se solicitó al CINIIF considerar una situación en la que una modificación a los términos
contractuales de un instrumento dé lugar a que el instrumento se clasifique como un pasivo
financiero del emisor. Se analizaron dos cuestiones: (i) sobre qué base el pasivo financiero
debe medirse en la fecha en que se cambiaron los términos y (ii) cómo debe contabilizarse
la diferencia entre el importe en libros del instrumento de patrimonio anteriormente
reconocido y el importe del pasivo financiero reconocido en la fecha en que se cambiaron
los términos.
El CINIIF destacó que en el momento en que se cambiaron los términos contractuales, se
reconoció inicialmente un pasivo financiero, y, además, que un pasivo financiero en su
reconocimiento inicial se mide a su valor razonable de acuerdo con el párrafo 43 de la
NIC 39 Instrumentos Financieros:. Reconocimiento y Medición. [La NIIF 9 Instrumentos
Financieros sustituye a la NIC 39. Los requerimientos del párrafo 43 de la NIC 39
relacionados con la medición inicial de los pasivos financieros se reubicaron en el
párrafo 5.1.1 de la NIIF 9] El CINIIF observó que el Ejemplo 3 de la CINIIF 2 Aportaciones de
Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares trata una situación similar. En
ese ejemplo, en el momento en que se reconocen los pasivos financieros, cuando se
cambian los términos, se reconocen a valor razonable.
EL CINIIF observó que el cambio en los términos del instrumento dio lugar a la baja en
cuentas del instrumento de patrimonio original. El CINIIF destacó que el párrafo 33 de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación señala que no se reconocerán ganancias o
pérdidas en el resultado del periodo en el momento de la compra, venta, emisión o
cancelación de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. El CINIIF, por ello,
creía que, en el momento en que se cambiaron los términos, debía reconocerse en el
patrimonio la diferencia entre el importe en libros del instrumento de patrimonio y el valor
razonable del pasivo financiero reconocido recientemente.
El CINIIF consideró que los requerimientos de las NIIF tomados como un todo, eran
suficientemente claros y que no esperaba que la cuestión tuviera una relevancia
generalizada en la práctica. Por ello, el CINIIF decidió que esta cuestión no debía añadirse
a la agenda.]
15
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en
cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento
inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento
de patrimonio, de conformidad con la esencia económica del acuerdo
contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero
y de instrumento de patrimonio.E7,E8,E9
[Referencia: párrafos 11 a 14]
A1798
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NIC 32
E7 [IFRIC® Update, enero de 2014, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—un instrumento financiero que es obligatoriamente convertible en un número
variable de acciones (sujeto a un máximo y un mínimo) pero que otorga al emisor la opción
de liquidarlo entregando el número máximo (fijado) de acciones»
El Comité de Interpretaciones analizó la forma en que un emisor evaluaría la sustancia de
una opción de liquidación anticipada concreta incluida en un instrumento financiero de
acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. El instrumento tiene una
fecha de vencimiento señalada y en el momento del vencimiento el emisor debe entregar
un número variable de sus instrumentos de patrimonio propio equivalente a un importe de
efectivo fijo, sujeto a un máximo y un mínimo. El máximo y el mínimo limitan y garantizan,
respectivamente, el número de instrumentos de patrimonio a entregar. Se requiere que el
emisor pague intereses a una tasa fija. El emisor tiene un derecho contractual a liquidar el
instrumento en cualquier momento antes del vencimiento. Si el emisor opta por ejercer esa
opción de liquidación anticipada, debe:
a. entregar el número máximo de instrumentos de patrimonio especificado en el contrato;
y
b. en efectivo todos los intereses que se hubieran pagado si el instrumento hubiera
permanecido pendiente hasta su fecha de vencimiento.
El Comité de Interpretaciones destacó que las definiciones de activo financiero, pasivo
financiero e instrumento de patrimonio de la NIC 32 se basan en los derechos y
obligaciones del instrumento financiero. Sin embargo, el párrafo 15 de la NIC 32 requiere
que el emisor de un instrumento financiero lo clasifique de acuerdo con la sustancia del
acuerdo contractual. Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones destacó que si un
término contractual de un instrumento financiero carece de sustancia, dicho término
contractual se excluirá de la evaluación de la clasificación del instrumento.
El Comité de Interpretaciones destacó que el emisor no puede suponer que un instrumento
financiero (o sus componentes) cumple la definición de un instrumento de patrimonio
simplemente porque el emisor tenga el derecho contractual de liquidarlo entregando un
número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio. El Comité de Interpretaciones
destacó que se requerirá el juicio profesional para determinar si la opción de liquidación
anticipada del emisor es sustantiva y, por ello, debe considerarse al determinar la forma de
clasificar el instrumento. Si la opción de liquidación anticipada no es sustantiva, ese
término no se consideraría al determinar la clasificación del instrumento financiero.
El Comité de Interpretaciones destacó que las guías del párrafo 20 (b) de la NIC 32 son
relevantes porque proporcionan un ejemplo de una situación en la cual una de las
alternativas de liquidación de un instrumento se excluye de la evaluación de la
clasificación. Específicamente, el ejemplo de ese párrafo describe un instrumento que el
emisor liquidará entregando efectivo o sus propias acciones y señala que una de las
alternativa de liquidación debe excluirse de la evaluación de la clasificación en algunas
circunstancias.
El Comité de Interpretaciones destacó que para determinar si la opción de liquidación
anticipada es sustantiva, el emisor necesitará comprender si existen razones económicas o
comerciales por las que el emisor ejercería esa opción. Al realizar esa evaluación, el
emisor podría considerar, junto con otros factores, si se habría fijado el precio del
instrumento de forma distinta si la opción de liquidación anticipada del emisor no se
hubiera incluido en los términos contractuales. El Comité de interpretaciones también
destacó que factores tales como la duración del instrumento, la amplitud del rango entre el
máximo y el mínimo, el precio de la acción del emisor y la volatilidad del precio de las
acciones podrían ser relevantes para la evaluación de la opción de liquidación anticipada
del emisor es sustantiva. Por ejemplo, la opción de liquidación anticipada podría ser
menos probable que tuviera sustancia—especialmente si el instrumento es de corto plazo
—si el rango entre el máximo y el mínimo es amplio y el precio de la acción actual
equivaldría a la entrega de un número de acciones que está cercano al mínimo. Esto es
porque el emisor podría tener que entregar significativamente más acciones para liquidar
anticipadamente de las que pudiera estar obligado a entregar en el vencimiento.
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A1799
NIC 32
...continuación
El Comité de Interpretaciones consideró que a la luz de su análisis de los requerimientos de
las NIIF existentes, no era necesaria una interpretación ni una modificación a una Norma y
por consiguiente decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]
E8 [IFRIC® Update, noviembre de 2014, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—contabilización de un instrumento financiero que es
obligatoriamente convertible en un número variable de acciones sujeto a un máximo y un
mínimo»
El Comité de Interpretaciones analizó la forma en que un emisor contabilizará un
instrumento financiero concreto convertible obligatoriamente de acuerdo con la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación Presentación y de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición o la NIIF 9 Instrumentos Financieros. El
instrumento financiero tiene una fecha de vencimiento señalada, y en el momento del
vencimiento, el emisor debe entregar un número variable de sus instrumentos de
patrimonio propio equivalente a un importe de efectivo fijo—sujeto a un máximo y un
mínimo, que limita y garantiza, respectivamente, el número de instrumentos de patrimonio
a entregar.
El Comité de Interpretaciones destacó que la obligación del emisor de entregar un número
variable de instrumentos de patrimonio propio de la entidad es un no derivado que cumple
la definición de un pasivo financiero del párrafo 11(b)(i) de la NIC 32 en su totalidad. El
párrafo 11(b)(i) de la definición de un pasivo no tiene ningún límite o umbral con respecto
al grado de variabilidad que se requiere. Por ello, la sustancia contractual del instrumento
es una obligación única de entregar un número variable de instrumentos patrimonio en el
momento del vencimiento, con la variación basada en el valor de esos instrumentos de
patrimonio. Esta única obligación de entregar un número variable de instrumentos de
patrimonio propio no puede subdividirse en componentes a efectos de evaluar si el
instrumento contiene un componente que cumple la definición de patrimonio. Aun cuando el
número de instrumentos de patrimonio a entregar esté limitado y garantizado por el
máximo y el mínimo, el número total de instrumentos de patrimonio que el emisor está
obligado a entregar no es fijo y, por ello, la obligación en su totalidad cumple la definición
de un pasivo financiero.
Además, el Comité de Interpretaciones destacó que el máximo y el mínimo son
características de derivados implícitos cuyos valores cambian en respuesta al precio de las
acciones de patrimonio del emisor. Por ello, suponiendo que el emisor no haya optado por
designar el instrumento en su totalidad según la opción del valor razonable, el emisor debe
separar esas características y contabilizar las características del derivado implícito por
separado del contrato de pasivo anfitrión a valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9.
El Comité de Interpretaciones consideró que, a la luz de su análisis de los requerimientos
de las NIIF existentes no era necesaria una interpretación y, por ello, decidió no añadir esta
cuestión a su agenda.]
E9 [IFRIC® Update, septiembre de 2021, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Contabilización de los Certificados para Compra de Acciones
(Warrants) que se Clasifican como Pasivos Financieros en el Reconocimiento Inicial»
El Comité recibió una solicitud sobre la aplicación de la NIC 32 en relación con la
reclasificación de los certificados para compra de acciones (warrants). En concreto, la
solicitud describía un certificado para compra de acciones (warrants) que proporciona al
tenedor el derecho a comprar un número fijo de instrumentos de capital del emisor del
certificado para compra de acciones (warrants) por un precio de ejercicio que se fijará en
una fecha futura. En su reconocimiento inicial, debido a la variabilidad del precio de
ejercicio, el emisor, al aplicar el párrafo 16 de la NIC 32, clasifica estos instrumentos como
pasivos financieros. Esto se debe a que, para que un instrumento financiero derivado se
clasifique como patrimonio, debe ser liquidado por el emisor intercambiando una cantidad
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A1800
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NIC 32
...continuación
fija de efectivo u otro activo financiero por un número fijo de sus propios instrumentos de
patrimonio ("condición fijo por fijo"). En la solicitud se preguntaba si el emisor reclasifica el
certificado para compra de acciones (warrant) como instrumento de patrimonio tras la
fijación del precio de ejercicio del certificado para compra de acciones (warrant) después
del reconocimiento inicial, tal como se especifica en el contrato, dado que en esa fase se
cumpliría la condición de fijo por fijo.
El Comité observó que la NIC 32 no contiene requerimientos generales para reclasificar los
pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio después del reconocimiento inicial
cuando las condiciones contractuales del instrumento no se modifican. El Comité reconoció
que se plantean cuestiones similares sobre la reclasificación en otras circunstancias. La
reclasificación por parte del emisor ha sido identificada como una de las cuestiones
prácticas que el Consejo considerará abordar en su proyecto de Instrumentos Financieros
con Características de Patrimonio (FICP). El Comité llegó a la conclusión de que el tema
descrito en la solicitud es, de forma aislada, demasiado limitado para que el Consejo o el
Comité lo aborden de forma eficaz en términos de costo. En su lugar, el Consejo debería
considerar el tema como parte de sus debates más amplios sobre el proyecto FICP. Por
estas razones, el Comité decidió no añadir un proyecto de emisión de normas al plan de
trabajo.]
16
Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si
un instrumento financiero es un instrumento de patrimonio en lugar de un
pasivo financiero, el instrumento será de patrimonio si, y solo si, se cumplen
las dos condiciones (a) y (b) descritas a continuación.E10
(a)
El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
[Referencia: párrafos 17 a 20 y 25]
(ii)
de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad
bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para el
emisor.
[Referencia: párrafos GA16 a GA18]
(b)
Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de
patrimonio propio del emisor, es:
[Referencia: párrafos 21 a 24 y GA27]
(i)
un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación
contractual para el emisor de entregar una cantidad variable de
sus instrumentos de patrimonio propio; o
(ii)
un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo
financiero por una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio. A este efecto, los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad por un importe fijo de
cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad
ofrece los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) de forma proporcional a todos
los propietarios existentes de la misma clase de sus
instrumentos
de
patrimonio
no
derivados
propios.
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A1801
NIC 32
[Referencia: párrafos FC4A a FC4K, Fundamentos de las Conclusiones]
También, a estos efectos los instrumentos de patrimonio propio
del emisor no incluyen instrumentos que reúnan todas las
características y cumplan las condiciones descritas en los
párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, o instrumentos
que sean contratos para la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propio del emisor.
[Referencia:
párrafos GA13 y GA14
párrafo FC10, Fundamentos de las Conclusiones]
Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento
financiero derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega
futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor, no tendrá la
consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones
(a) y (b) anteriores. Como excepción, un instrumento que cumpla la definición
de un pasivo financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio, si
tiene todas las características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y
16B o de los párrafos 16C y 16D.
[Referencia:
párrafos 11 (definición de instrumento de patrimonio), GA14 a GA14J y GA29A
párrafos FC4 a FC6 y FC50 a FC74, Fundamentos de las Conclusiones]
E10 [IFRIC® Update, septiembre de 2013, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Clasificación de instrumentos financieros que otorgan al emisor
el derecho contractual de elegir la forma de liquidación»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclarar la forma en que un emisor
clasificaría tres instrumentos financieros de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación. Ninguno de los instrumentos financieros tenía una fecha de
vencimiento pero cada uno otorgaba al tenedor el derecho contractual de rescate en
cualquier momento. El derecho de rescate del tenedor estaba descrito de forma diferente
para cada uno de los tres instrumentos financieros; sin embargo, en cada caso el emisor
tenía el derecho contractual de elegir la liquidación del instrumento en efectivo o en un
número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio si el tenedor ejercía su derecho de
rescate. No se requería que el emisor pagase dividendos sobre los tres instrumentos pero
podría optar hacerlo a su voluntad.
El Comité de Interpretaciones destacó que el párrafo 15 de la NIC 32 requiere que el emisor
de un instrumento financiero lo clasifique de acuerdo con la sustancia del acuerdo
contractual. Por consiguiente, el emisor no puede lograr resultados de clasificación
diferentes para sus instrumentos financieros con la misma sustancia contractual
simplemente describiendo los acuerdos contractuales de forma distinta.
El párrafo 11 de la NIC 32 establece las definiciones de pasivo financiero y de instrumento
de patrimonio. El párrafo 16 describe con mayor detalle las circunstancias en las que un
instrumento financiero cumple la definición de un instrumento de patrimonio.
El Comité de Interpretaciones destacó que un instrumentos financiero no derivado que
otorga al emisor el derecho contractual de elegir la liquidación en efectivo o en un número
fijo de sus instrumentos de patrimonio propio cumple la definición de un instrumento de
patrimonio de la NIC 32 en la medida en que el instrumento no establece una obligación de
entregar efectivo (u otro activo financiero) indirectamente a través de sus términos y
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A1802
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NIC 32
...continuación
condiciones. El párrafo 20(b) de la NIC 32 proporciona el ejemplo de que se establecería
una obligación contractual indirecta si un instrumento financiero contemplase que en la
liquidación la entidad entregará efectivo o sus instrumentos de patrimonio propio cuyo
valor se determine para que exceda sustancialmente el valor del efectivo.
El Comité también reconoció que los instrumentos financieros, en concreto los que están
más estructurados o son más complejos, requieren un cuidadoso análisis para determinar
si contienen componentes de patrimonio o componentes distintos al patrimonio que deben
contabilizarse por separado de acuerdo con la NIC 32.
El Comité de Interpretaciones destacó que si el emisor tiene una obligación contractual de
entregar efectivo, esa obligación cumple la definición de un pasivo financiero.
El Comité de Interpretaciones consideró que, a la luz de su análisis de los requerimientos
de las NIIF existentes no era necesaria una interpretación y, por ello, decidió no añadir esta
cuestión a su agenda.]
Instrumentos con opción de venta
16A
Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación
contractual para el emisor de recomprar o reembolsar ese instrumento
mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer la opción.
Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un instrumento que
incluya dicha obligación se clasificará como un instrumento de patrimonioE11
[Referencia: párrafo GA29A] si tiene todas las características siguientes:
(a)
(b)
Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los
activos netos de la entidad en caso de liquidación de la misma. Los
activos netos de la entidad son los que se mantienen después de
deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una participación
proporcional se determina mediante:
(i)
la división de los activos netos de la entidad en el momento de
la liquidación en unidades de importe idéntico; y
(ii)
la multiplicación de ese importe por el número de unidades en
posesión del tenedor de los instrumentos financieros.
El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por estar en
dicha clase el instrumento:
(i)
no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la
entidad en el momento de la liquidación, y
(ii)
no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté
en la clase de instrumentos que se encuentre subordinado a
todas las demás clases de instrumentos.
[Referencia: párrafos GA14A a GA14D]
(c)
Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que
está subordinada a todas las demás clases de instrumentos tienen
características idénticas. Por ejemplo, deben incorporar todos opción
de venta, y la fórmula u otros medios utilizados para calcular el precio
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A1803
NIC 32
de recompra o reembolso es el mismo para todos los instrumentos de
esa clase.E12
(d)
Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o
reembolsar el instrumento mediante efectivo u otro activo financiero,
el instrumento no incluye ninguna obligación contractual de entregar
a otra entidad efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que
sean potencialmente desfavorables para la entidad, y no es un contrato
que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propio de la entidad como se establece en el subpárrafo (b) de la
definición de un pasivo financiero.
(e)
Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo
largo de su vida se basan sustancialmente en los resultados, en el
cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio en el valor
razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la
entidad a lo largo de la vida del instrumento (excluyendo cualesquiera
efectos del instrumento). [Referencia: párrafo GA14E]
[Referencia: párrafos GA14F a GA14I]
E11 [IFRIC® Update, noviembre de 2013, Decisión de Agenda, «NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados—Clasificación de instrumentos con opción de venta que son participaciones
no controladoras»
El Comité de Interpretaciones analizó una solicitud de guías sobre la clasificación, en los
estados financieros consolidados de un grupo, de instrumentos con opción de venta que se
emiten por una subsidiaria pero que no se mantienen, directamente o indirectamente, por
la controladora. Quien envió la solicitud preguntaba sobre instrumentos con opción de
venta clasificados como instrumentos de patrimonio en los estados financieros de la
subsidiaria de acuerdo con los párrafos 16A y 16B de la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación (“instrumentos con opción de venta”) que no se mantienen, directa o
indirectamente, por la controladora. La pregunta planteada era si estos instrumentos deben
clasificarse como patrimonio o como pasivo en los estados financieros de la controladora.
Quien envió la solicitud argumentaba que el párrafo 22 de la NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados no es congruente con el párrafo GA29A de la NIC 32 porque:
a. la NIIF 10 define las participaciones no controladoras (PNC) como patrimonio en una
subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora;
b. de acuerdo con el párrafo 22 de la NIIF 10 una controladora presentará las
participaciones no controladoras (PNC) en el estado de situación financiera consolidado
dentro del patrimonio; pero
c. de acuerdo con el párrafo GA29A de la NIC 32, los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A a 16D de la NIC 32 en los
estados financieros separados e individuales de la subsidiaria que son PNC se
clasifican como pasivos en los estados financieros consolidados del grupo.
El Comité de Interpretaciones destacó que los párrafos 16A a 16D de la NIC 32 señalan que
los instrumentos con opción de venta que imponen a la entidad una obligación de entregar
a terceros una participación proporcional en los activos netos de la entidad solo en el
momento de la liquidación cumplen la definición de un pasivo financiero. Estos
instrumentos se clasifican como patrimonio en los estados financieros de la subsidiaria
como una excepción a la definición de un pasivo financiero si se cumplen todos los
requerimientos relevantes. El párrafo GA29A aclara que esta excepción se aplica solo a los
continúa...
A1804
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NIC 32
...continuación
estados financieros de la subsidiaria y no se extiende a los estados financieros
consolidados de la controladora. Por consiguiente, estos instrumentos financieros deben
clasificarse como pasivos financieros en los estados financieros consolidados de la
controladora.
Por ello, el Comité de Interpretaciones concluyó que, a la luz de guías existentes en la
NIC 32, no eran necesarias ni una interpretación ni una modificación a una Norma y, por
ello, decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]
E12 [IFRIC® Update, marzo de 2009, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Clasificación de instrumentos con opción de venta y perpetuos»
El CINIIF recibió una solicitud de guías sobre la aplicación del párrafo 16(c) de la NIC 32
que señala que “Todos los instrumentos financieros en la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos tienen características idénticas”. La
petición solicitaba guías sobre la clasificación de los instrumentos con opción de venta de
una entidad que están subordinados a todas las demás clases de instrumentos cuando la
entidad también tiene instrumentos perpetuos que se clasifican como patrimonio.
El CINIIF destacó que un instrumento financiero se clasifica primero como un pasivo o un
instrumento de patrimonio de acuerdo con los requerimientos generales de la NIC 32. Esa
clasificación no se ve afectada por la existencia de instrumentos con opción de venta. Como
segundo paso, si un instrumento financiero cumpliera la definición general de un pasivo
porque tiene opción de venta para el emisor, la entidad considerará las condiciones de los
párrafos 16A y 16B de la NIC 32 para determinar si debe clasificarse como patrimonio. Por
consiguiente, el CINIIF destacó que la NIC 32 no prohíbe la existencia de varias clases de
patrimonio.
El CINIIF también destacó que el párrafo 16A(c) se aplica solo a “instrumentos de la clase
de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos”. El
párrafo 16A(b) especifica que el nivel de la subordinación de un instrumento se determina
por su prioridad en la liquidación. Por consiguiente, la existencia de la opción de venta no
implica que los instrumentos con opción de venta sean menos subordinados que los
instrumentos perpetuos.
Dados los requerimientos de la NIC 32, el CINIIF no esperaba que se desarrollara
diversidad significativa en las prácticas. Por ello, el CINIIF decidió no añadir esta cuestión
en su agenda.]
16B
Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio,
además de que el instrumento tenga todas las características anteriormente
mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento financiero o contrato
que tenga:
(a)
flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el
cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor
razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la
entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este instrumento o
contrato) y
(b)
el efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual
para el tenedor del instrumento con opción de venta.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no
financieros con un tenedor de un instrumento descrito en el párrafo 16A que
tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a las de un
contrato equivalente que pueda tener lugar entre un tenedor que no tenga el
instrumento y la entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que
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A1805
NIC 32
se cumple esta condición, no clasificará el instrumento con opción de venta
como un instrumento de patrimonio.
[Referencia: párrafo GA14J]
Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la
entidad una obligación de entregar a terceros una participación
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el
momento de la liquidación
[Referencia: párrafos FC64 a FC68, Fundamentos de las Conclusiones]
16C
Algunos instrumentos financieros incluyen una obligación contractual para la
entidad emisora de entregar a otra entidad una participación proporcional de
sus activos netos solo en el momento de la liquidación. La obligación surge
bien porque la liquidación ocurrirá con certeza y fuera del control de la
entidad (por ejemplo, una entidad de vida limitada) o bien porque es incierto
que ocurra pero es una opción del tenedor del instrumento. Como excepción a
la definición de un pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha
obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio
[Referencia: párrafo GA29A] si reúne todas las características siguientes:
(a)
(b)
Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los
activos netos de la entidad en caso de liquidación de la misma. Los
activos netos de la entidad son los que se mantienen después de
deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una participación
proporcional se determina mediante:
(i)
la división de los activos netos de la entidad en el momento de
la liquidación en unidades de importe idéntico; y
(ii)
la multiplicación de ese importe por el número de unidades en
posesión del tenedor de los instrumentos financieros.
El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por estar en
dicha clase el instrumento:
(i)
no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la
entidad en el momento de la liquidación, y
(ii)
no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté
en la clase de instrumentos que se encuentre subordinado a
todas las demás clases de instrumentos.
[Referencia: párrafos GA14A a GA14D]
(c)
Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que
está subordinada a todas las demás clases de instrumentos deben tener
una obligación contractual idéntica para la entidad que emite de
entregar una participación proporcional de sus activos netos en el
momento de la liquidación.
[Referencia: párrafos GA14F a GA14I]
A1806
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NIC 32
16D
Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio,
además de que el instrumento tenga todas las características anteriormente
mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento financiero o contrato
que tenga:
(a)
flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el
cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor
razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la
entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este instrumento o
contrato) y
(b)
el efecto de restringir sustancialmente o fijar el rendimiento residual
para el tenedor del instrumento.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no
financieros con un tenedor de un instrumento descrito en el párrafo 16C que
tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a las de un
contrato equivalente que pueda tener lugar entre un tenedor que no tenga el
instrumento y la entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que
esta condición se cumple, no clasificará el instrumento como un instrumento
de patrimonio.
[Referencia: párrafo GA14J]
Reclasificación de instrumentos con opción de venta e
instrumentos que imponen a la entidad una obligación de entregar
a terceros una participación proporcional de los activos netos de
la entidad solo en el momento de la liquidación
16E
Una entidad clasificará un instrumento financiero como un instrumento de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D
desde la fecha en que el instrumento tenga todas las características y cumpla
las condiciones establecidas en esos párrafos. Una entidad reclasificará un
instrumento financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener
todas las características o cumplir todas las condiciones establecidas en esos
párrafos. Por ejemplo, si una entidad reembolsa todos los instrumentos sin
opción de venta que ha emitido y todos sus instrumentos con opción de venta
que permanecen vigentes tienen todas las características y cumplen las
condiciones de los párrafos 16A y 16B, la entidad reclasificará los
instrumentos con opción de venta como instrumentos de patrimonio desde la
fecha en que reembolse los instrumentos sin opción de venta.
16F
Una entidad contabilizará la reclasificación de un instrumento de acuerdo con
el párrafo 16E de la forma siguiente:
(a)
Reclasificará un instrumento de patrimonio como un pasivo financiero
desde la fecha en que el instrumento deje de tener todas las
características o cumpla las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de
los párrafos 16C y 16D. El pasivo financiero deberá medirse al valor
razonable del instrumento en la fecha de la reclasificación. La entidad
reconocerá en patrimonio cualquier diferencia entre el valor en libros
del instrumento de patrimonio y el valor razonable del pasivo
financiero en la fecha de la reclasificación.
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A1807
NIC 32
(b)
Reclasificará un pasivo financiero como patrimonio desde la fecha en
que el instrumento tenga todas las características y cumpla las
condiciones establecidas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos
16C y 16D. Un instrumento de patrimonio deberá medirse al valor en
libros del pasivo financiero en la fecha de la reclasificación.
Inexistencia de una obligación contractual de entregar efectivo u
otro activo financiero [párrafo 16(a)]
17
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en
los párrafos 16C y 16D, un elemento clave para diferenciar un pasivo
financiero de un instrumento de patrimonio, es la existencia de una
obligación contractual [Referencia: párrafos 25, GA25, GA26, GA27(b) y GA28] de
una de las partes del instrumento financiero (el emisor), de entregar efectivo u
otro activo financiero a la otra parte (el tenedor) o intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un
instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir una parte
proporcional de cualquier dividendo u otras distribuciones del patrimonio, el
emisor no tiene una obligación contractual de hacer estas distribuciones
porque no está obligado a entregar efectivo u otro activo financiero a otra
parte.
18
Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma
legal, el que ha de guiar la clasificación del mismo en el estado de situación
financiera de la entidad.E13 El fondo y la forma legal suelen ser coherentes,
aunque no siempre lo son. Algunos instrumentos financieros tienen la forma
legal de instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son pasivos y otros
pueden combinar características asociadas con instrumentos de patrimonio y
otras asociadas con pasivos financieros. [Referencia: párrafo GA25] Por ejemplo:
A1808
(a)
Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está
obligado a reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una
fecha futura cierta o determinable, o si concede al tenedor el derecho
de requerir al emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha
concreta o a partir de la misma, y por una cantidad fija o determinable.
(b)
Un instrumento financiero que proporcione al tenedor el derecho a
devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero (un
“instrumento con opción de venta”), es un pasivo financiero, excepto
en el caso de los instrumentos clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y
16D. El instrumento financiero es un pasivo financiero incluso cuando
el importe de efectivo u otro activo financiero se determine sobre la
base de un índice u otro elemento que tenga el potencial de aumentar
o disminuir. La existencia de una opción que proporcione al tenedor el
derecho a devolver el instrumento al emisor a cambio de efectivo u
otro activo financiero significa que el instrumento con opción de venta
cumple la definición de un pasivo financiero, excepto en el caso de los
instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D. Por
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NIC 32
ejemplo, fondos de inversión colectiva a prima variable, fideicomisos
de inversión, asociaciones para la inversión y algunas entidades
cooperativas, pueden conceder a sus partícipes o miembros el derecho
a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus
participaciones, dando lugar a que las mismas se clasifiquen como
pasivos financieros, excepto en el caso de los instrumentos clasificados
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y
16B o los párrafos 16C y 16D. Sin embargo, la clasificación como un
pasivo financiero no impide el uso, en los estados financieros de una
entidad que no posea patrimonio aportado (tal como algunos fondos de
inversión colectiva y fideicomisos de inversión, véase el
Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones tales como “valor del activo
neto atribuible a los partícipes” y “cambios en el valor del activo neto
atribuible a los partícipes”; o la utilización de información a revelar
adicional para mostrar que la participación total de los miembros
comprende partidas tales como reservas que cumplen la definición de
patrimonio e instrumentos con opción de venta, que no la cumplen
(véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
[Referencia:
párrafos GA25 y GA26
párrafos FC7, FC8, FC11 y FC12, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI32 y EI33, Ejemplos Ilustrativos
CINIIF 2]
E13 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Clasificación de un instrumento financiero como pasivo o
patrimonio»
En su reunión de marzo de 2006 el CINIIF analizó una solicitud para la incorporación de un
posible elemento a la agenda relacionado con el papel de las obligaciones contractuales y
obligaciones económicas en la clasificación de los instrumentos financieros. En esa reunión
y en la siguiente de mayo, el CINIIF acordó no añadir el elemento a la agenda, pero no
acordó razones a dar sobre esa decisión.
En la reunión del CINIIF de julio, el Presidente informó de las consideraciones del Consejo
sobre la cuestión en su reunión de junio de 2006.
Como señaló en junio de 2006 IASB Update, el Consejo analizó si la llamada obligación
económica debería afectar la clasificación de un instrumento financiero (o un componente
de un instrumento financiero) según la NIC 32. Esta cuestión había sido debatida
anteriormente en las reuniones del CINIIF en marzo y mayo de 2006.
Para un instrumento financiero (o un componente de un instrumento financiero) a
clasificarse como un pasivo financiero según la NIC 32, el emisor debe tener una obligación
contractual
•
De entregar efectivo u otro activo financiero al tenedor del instrumento, o
•
o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el tenedor bajo condiciones
que sean potencialmente desfavorables para el emisor.
(Se aplicarán requerimientos diferentes a los instrumentos financieros que vayan a ser o
puedan ser liquidados con instrumentos de patrimonio propio de la entidad.) El Consejo
confirmó que esta obligación contractual podría establecerse explícitamente o
indirectamente, pero debe hacerse a través de los términos y condiciones del instrumento.
continúa...
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A1809
NIC 32
...continuación
Por ello, por sí misma, la obligación económica no daría lugar a que un instrumento
financiero se clasifique como un pasivo según la NIC 32.
El Consejo también enfatizó que la NIC 32 requiere una evaluación de la sustancia del
acuerdo contractual. Sin embargo, eso no requiere o permite tener en cuenta o en
consideración factores que no estén dentro del acuerdo contractual al clasificar un
instrumento financiero. En vista de los análisis del Consejo, el CINIIF consideró que no
lograría nada sustancial añadiendo la cuestión a la agenda. En su lugar, el CINIIF acordó
llamar la atención del Consejo sobre los comentarios planteados por sus representados y
preguntar al Consejo si se podría hacer algo para lograr aún mayor claridad sobre este
punto.]
19
Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de
efectivo u otro activo financiero para liquidar una obligación contractual, la
obligación cumple la definición de un pasivo financiero, [Referencia: párrafos
16(a)(i), 25 y GA28] con la excepción de los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio conforme a los párrafos 16A y 16B o los párrafos
16C y 16D.E14 Por ejemplo:
(a)
La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para
satisfacer una obligación contractual, como la falta de acceso a una
moneda extranjera o la necesidad de obtener la aprobación de una
autoridad reguladora para el pago, no anulará la obligación contractual
de la entidad ni el derecho contractual del tenedor del instrumento
financiero.
(b)
Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte
ejercite su derecho a exigir el reembolso será un pasivo financiero,
porque la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega
de efectivo o de otro activo financiero.
[Referencia: CINIIF 2]
E14 [IFRIC® Update, junio de 2022, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Sociedades de adquisición con propósito especial (SAPE): Clasificación de
las acciones cotizadas como pasivos financieros o patrimonio»
El Comité recibió una solicitud sobre si una sociedad de adquisición con propósito especial
(SAPE), al aplicar la NIC 32, clasifica las acciones cotizadas que emite como pasivos
financieros o como instrumentos de patrimonio. Una SAPE es una entidad cotizada que se
establece para adquirir una entidad objetivo aún no identificada.
La solicitud describía una SAPE que emite dos clases de acciones: acciones de los
fundadores (clase A) y acciones cotizadas (clase B). Los accionistas de la clase B:
a. Individualmente tienen el derecho contractual de exigir el reembolso de sus acciones si
los accionistas de la SAPE aprueban la adquisición de una entidad objetivo.
b. Se reembolsan si la SAPE se liquida. La SAPE se liquida si no se adquiere ninguna
entidad objetivo en un periodo determinado.
c. Junto con los accionistas de la Clase A, tienen el derecho contractual de prolongar
indefinidamente la vida de la SAPE si no se adquiere ninguna entidad objetivo.
continúa...
A1810
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NIC 32
...continuación
La solicitud preguntaba por el efecto del derecho contractual de los accionistas a prolongar
indefinidamente la vida de la SAPE sobre la clasificación de las acciones de la clase B, en
particular, si se considera que la decisión de los accionistas de prolongar la vida de la
SAPE está dentro del control de ésta. Esta evaluación es necesaria para determinar si la
SAPE tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero
para liquidar una obligación contractual.
El Comité observó que la NIC 32 no incluye ningún requerimiento sobre cómo evaluar si una
decisión de los accionistas se trata como una decisión de la entidad. El Comité reconoció
que se plantean cuestiones similares sobre las decisiones de los accionistas en otras
circunstancias. La evaluación de si una decisión de los accionistas se trata como una
decisión de la entidad se ha identificado como una de las cuestiones prácticas que el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) considerará en su proyecto de
Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio (IFCP). El Comité llegó a la
conclusión de que el tema descrito en la solicitud es, de forma aislada, demasiado limitado
para que el IASB o el Comité lo aborden de forma eficaz en términos de costo. En su lugar,
el IASB debería considerar el tema como parte de sus debates más amplios sobre el
proyecto IFCP. Por estas razones, el Comité decidió no añadir un proyecto de
establecimiento de normas al plan de trabajo. No obstante, el Comité destacó la
importancia de que la SAPE revele información en las notas de sus estados financieros
sobre la clasificación de sus acciones cotizadas.]
20
Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una
obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, puede
establecer esa obligación de una forma indirecta, a través de sus plazos y
condiciones. Por ejemplo:
(a)
Un instrumento financiero puede contener una obligación no
financiera, que se liquidará si, y sólo si, la entidad deja de realizar
distribuciones o si incumple el compromiso de reembolsar el
instrumento. Si la entidad sólo puede evitar la transferencia de efectivo
o de otro activo financiero mediante la liquidación de la obligación no
financiera, el instrumento será un pasivo financiero.E15
(b)
Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que
para su liquidación, la entidad entregará:
(i)
efectivo u otro activo financiero; o
(ii)
sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al
del efectivo o al del otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de
entregar efectivo u otro activo financiero, el valor de la liquidación
alternativa en forma de acciones será de tal cuantía que la entidad la
liquidará en efectivo. En todo caso, el tenedor tiene sustancialmente
garantizada la recepción de un importe que es, al menos, igual al que
obtendría a través de la opción de liquidar en efectivo (véase el
párrafo 21).
[Referencia: párrafo FC9, Fundamentos de las Conclusiones]
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A1811
NIC 32
E15 [IFRIC® Update, mayo de 2016, Decisión de Agenda, «NIC 20 Contabilización de las
Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales——
Contabilización de cobros de efectivo reembolsables»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclarar la contabilización del efectivo
recibido de un gobierno para ayudar a una entidad a financiar un proyecto de investigación
y desarrollo. Más concretamente, la solicitud preguntaba si la entidad debe reconocer el
efectivo recibido como un pasivo (sobre la base de que la entidad ha recibido un préstamo
condonable como se define en la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno
e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales) o en el resultado del periodo
(sobre la base de que la entidad ha recibido una subvención gubernamental como se define
en la NIC 20). El efectivo recibido del gobierno es reembolsable en efectivo solo si la
entidad decide explotar y comercializar los resultados de la fase de investigación del
proyecto. Los términos de ese reembolso pueden dar lugar a que el gobierno reciba hasta
dos veces el importe de los recursos de efectivo originales si el proyecto tiene éxito. Si la
entidad decide no explotar y comercializar los resultados de la fase de investigación, el
efectivo recibido no es reembolsable en efectivo, pero, en su lugar, la entidad debe
transferir al gobierno los derechos de la investigación.
El Comité de Interpretaciones destacó que, en este acuerdo, la entidad ha obtenido
financiación para su proyecto de investigación y desarrollo. El Comité de Interpretaciones
observó que el efectivo recibido descrito en la solicitud enviada da lugar a un pasivo
financiero (aplicando el párrafo 20(a) de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación)
porque la entidad solo puede evitar una transferencia de efectivo estableciendo una
obligación no financiera (es decir, transfiriendo los derechos de la investigación al
gobierno). La entidad contabiliza ese pasivo financiero aplicando la NIIF 9 Instrumentos
Financieros (NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición).
El Comité de Interpretaciones destacó que, en el acuerdo descrito en la solicitud enviada,
el efectivo recibido del gobierno no cumple la definición de un préstamo condonable de la
NIC 20. Esto es porque, en este acuerdo, el gobierno no lleva a cabo la renuncia al
reembolso del préstamo, sino que, en su lugar, requiere la liquidación en efectivo o la
transferencia de los derechos de la investigación.
El Comité de Interpretaciones destacó que, aplicando el párrafo B5.1.1 de la NIIF 9
(párrafo GA64 de la NIC 39), la entidad evalúa en el reconocimiento inicial si parte del
efectivo recibido del gobierno es algo distinto al instrumento financiero. Por ejemplo, en
los hechos descritos en la solicitud enviada, parte del efectivo recibido (la diferencia entre
el efectivo recibido y el valor razonable del pasivo financiero) puede representar una
subvención del gobierno. Si es este el caso, la entidad contabiliza la subvención del
gobierno aplicando la NIC 20.
El Comité de Interpretaciones destacó que los requerimientos de las Normas NIIF
proporcionan una base adecuada para permitir que una entidad contabilice el efectivo
recibido del gobierno.
A la luz de los requerimientos existentes en las Normas NIIF, el Comité de Interpretaciones
determinó que no eran necesarias ni una Interpretación ni una modificación. Por
consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad [párrafo 16(b)]
[Referencia:
párrafo GA27
párrafos FC10 a FC15, Fundamentos de las Conclusiones]
21
A1812
Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que
pueda ocasionar la recepción o entrega de los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligación
contractual de recibir o entregar una cantidad de sus propias acciones o de
otros instrumentos de patrimonio que varíe de tal forma que el valor
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NIC 32
razonable de los instrumentos de patrimonio propios a entregar o recibir sea
igual al importe del derecho o la obligación contractual. Este derecho u
obligación contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar,
total o parcialmente, como respuesta a los cambios en una variable distinta del
precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad
(por ejemplo, una tasa de interés, el precio de una materia prima cotizada o el
precio de un instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato para
entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan a
un valor de 100 u.m.1 y (b) un contrato para entregar instrumentos de
patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas de oro.
Tal contrato será un pasivo financiero de la entidad, incluso aunque ésta deba
o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de patrimonio
propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para liquidar el
contrato. De acuerdo con lo anterior, el contrato no pone de manifiesto una
participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos.
[Referencia:
párrafos 16(b) y GA27(d)
párrafos FC10(b), FC13 a FC15 y FC21(a), Fundamentos de las Conclusiones]
22
Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser
liquidado por la entidad (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivoE16
o de otro activo financiero es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una
opción emitida sobre acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un
número determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por una
cantidad fija previamente establecida del principal de un bono, será un
instrumento de patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un contrato,
que puedan aparecer en el momento de la liquidación por causa de variaciones
en las tasas de interés de mercado, no impedirán su calificación como
instrumento de patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a
recibir de efectivo o de otros instrumentos financieros, o bien a la cantidad de
instrumentos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier contraprestación
recibida, (como la prima que se recibe cuando se emite una opción o un
certificado de opción sobre las acciones propias de la entidad) se añadirá
directamente al patrimonio. Cualquier contraprestación pagada (como la
prima pagada por una opción comprada) se deducirá directamente del
patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de
patrimonio no se reconocerán en los estados financieros.
[Referencia:
párrafos 16(b) y GA27(a)
párrafos EI5, EI10, EI15, EI20, EI25 y EI30, Ejemplos Ilustrativos]
[Nota: El Comité de Interpretaciones de las NIIF (Comité) discutió la clasificación de
contratos liquidados con patrimonio propio de la entidad denominado en moneda
extranjera en junio de 2005. El Comité recomendó que el Consejo se plantease la
1
En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias (u.m.)”.
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A1813
NIC 32
modificación de la NIC 32 de manera que, para fines de clasificación únicamente, un
importe fijo de moneda extranjera sea considerado importe fijo de efectivo. En
septiembre de 2005 el Consejo decidió no continuar con la modificación. El Consejo
destacó que una modificación así daría lugar a características de diferencias cambio
de moneda extranjera y de patrimonio cuyos valores son interdependientes, siendo
reconocidos en patrimonio. El Consejo observó que excluir del patrimonio el valor
atribuible a las características de diferencias de cambio de moneda extranjera
requeriría reglas arbitrarias. El Consejo también destacó que permitir contratos
indexados duales (para compartir precio y tasa de cambio de moneda extranjera) para
ser clasificados como patrimonio requeriría guías adicionales y detalladas para evitar
oportunidades de estructuración dirigidas a obtener un resultado de contabilización
deseado.]
E16 [IFRIC® Update, enero de 2010, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Aplicación de la condición “fijo por fijo”»
El CINIIF recibió solicitudes de guías sobre la aplicación del párrafo 22 de la NIC 32 que
señala que “excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser liquidado
por la entidad (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero es un
instrumento de patrimonio” (a menudo denominada como condición de “fijo por fijo”).
El CINIIF identificó que pudiera existir diversidad en las prácticas en la aplicación de la
condición fijo por fijo a otras situaciones, además de las específicamente identificadas en
las solicitudes.
El CINIIF destacó que el Consejo actualmente estaba llevando a cabo un proyecto para
mejorar y simplificar los requerimientos de información financiera para instrumentos
financieros con características de patrimonio. Un objetivo clave de este proyecto era
desarrollar una mejor distinción entre instrumentos de patrimonio y los que no lo son. Esto
incluía la consideración de la condición actual de fijo por fijo de la NIC 32.
Por consiguiente, el CINIIF concluyó que se esperaba que el proyecto actual del Consejo
sobre Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio abordase cuestiones
relativas a la condición fijo por fijo de forma oportuna. Por ello, el CINIIF decidió no añadir
esta cuestión en su agenda.]
22A
Si los instrumentos de patrimonio propio de la entidad a recibir, o a entregar,
por la misma en el momento de la liquidación de un contrato son
instrumentos financieros con opción de venta con todas las características y
cumplen las condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B, o instrumentos
que imponen sobre la entidad una obligación de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el
momento de la liquidación con todas las características y cumplen las
condiciones descritas en los párrafos 16C y 16D, el contrato es un activo
financiero o un pasivo financiero. Esto incluye un contrato que será liquidado
por la entidad recibiendo o entregando una cantidad fija de estos
instrumentos a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo
financiero.
[Referencia: párrafo FC63, Fundamentos de las Conclusiones]
23
A1814
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o de
los párrafos 16C y 16D, un contrato que contenga una obligación para una
entidad de comprar sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de
efectivo o de otro instrumento financiero, dará lugar a un pasivo financiero
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NIC 32
por el valor presente del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor
presente del precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio de la opción o
de otro importe relacionado con el reembolso). Esto será así incluso si el
contrato en sí es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo es la obligación
de una entidad según un contrato a término para comprar sus instrumentos
de patrimonio propios a cambio de efectivo. El pasivo financiero se reconoce
inicialmente [Referencia: párrafo 3.1.1, NIIF 9] al valor presente del importe de
rescate, y se reclasifica desde patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero
se mide de acuerdo con la NIIF 9. [Referencia: párrafo 5.3.1, NIIF 9] Si el contrato
vence y no se produce ninguna entrega, el importe en libros del pasivo
financiero se reclasificará al patrimonio. La obligación contractual de una
entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, ocasiona un
pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar, incluso si la
obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción de
reembolso a favor de la contraparte (por ejemplo, una opción de venta emitida
por la entidad que da a la otra parte el derecho de venderle, por un precio fijo,
sus instrumentos de patrimonio propios).E17,E18
[Referencia:
párrafos 16(a)(i), 16(b)(i), GA25 y GA27(a) y (b)
párrafos FC10(a), FC11 y FC12, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI5 y EI30, Ejemplos Ilustrativos]
[Nota: En mayo de 2012, el Comité de Interpretaciones de las NIIF (Comité) publicó un
proyecto de Interpretación sobre la contabilización de opciones de venta emitidas
sobre participaciones no controladoras en los estados financieros consolidados de la
controladora (venta de PNC). El proyecto de Interpretación proponía aclarar que el
pasivo financiero que se reconoce para una venta de PNC debe medirse nuevamente
de acuerdo con las NIC 39 y NIIF 9, que requieren que los cambios en la medición se
reconozcan en el resultado del periodo. El Comité no finalizó la Interpretación
propuesta y en junio de 2013 el Consejo decidió considerar este tema como parte de
su proyecto que aclara la distinción entre pasivos y patrimonio.]
E17 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—: Opciones de compra y contratos a término mantenidos por
participaciones minoritarias»
El CINIIF consideró una solicitud de aclaración de la contabilización cuando una entidad
controladora ha realizado un contrato a término para adquirir acciones mantenidas por la
participación minoritaria [no controladora] en una subsidiaria o el tenedor de la
participación minoritaria [no controladora] puede comprar sus acciones a la entidad
controladora.
El párrafo 23 de la NIC 32 señala que una controladora debe reconocer un pasivo financiero
cuando tiene una obligación de pagar efectivo en el futuro para comprar las acciones
minoritarias, incluso si el pago de ese efectivo está condicionado a que se ejerza la opción
por el tenedor. Después del reconocimiento inicial cualquier pasivo al que no le sea de
aplicación la NIIF 3 Combinaciones de Negocios se contabilizará de acuerdo con la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. La Controladora reclasificará el
pasivo a patrimonio si una opción de compra expira si ejercerse.
continúa...
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A1815
NIC 32
...continuación
El CINIIF estuvo de acuerdo en que es probable que exista divergencia en las prácticas
sobre la forma en que se clasifica el patrimonio relacionado. Sin embargo, el CINIIF no
consideraba que pudiera alcanzarse un consenso sobre el tema de forma oportuna. Por
consiguiente, el CINIIF decidió no añadir este elemento a su agenda.
E18 [IFRIC® Update, noviembre de 2016, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación——Opciones de venta emitidas sobre participaciones no
controladoras a liquidar mediante un número variable de acciones de la controladora»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud con respecto a la forma en que una
entidad contabiliza una opción de compra emitida sobre participaciones no controladoras
(opción de compra de PNC) en sus estados financieros consolidados. La opción de compra
de PNC tiene un precio de ejercicio que se liquidará, o podría liquidarse, a cambio de un
número variable de instrumentos de patrimonio propio de la controladora.
Específicamente, se solicitó al Comité de Interpretaciones que considerara si, en sus
estados financieros consolidados, la controladora:
(a) aplica el párrafo 23 de la NIC 32 y, por ello, reconoce un pasivo financiero que
representa el valor presente del precio de ejercicio de la opción—en otras palabras, un
pasivo bruto; o
(b) no aplica el párrafo 23 de la NIC 32 y, por ello, reconoce un pasivo financiero derivado
presentado por el neto medido a valor razonable.
Al Comité de Interpretaciones también se le preguntó si la controladora aplica la misma
contabilización de las opciones de compra de PNC para las que tiene la opción de liquidar
el precio de ejercicio en efectivo o por un número variable de sus instrumentos de
patrimonio propio al mismo valor.
El Comité de Interpretaciones observó que, en el pasado, se habían analizado las
cuestiones relacionadas con las opciones de compra de PNC que se liquidan en efectivo.
Esas cuestiones se dirigieron al Consejo y están siendo consideradas como parte el
proyecto sobre Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio.
El Comité de Interpretaciones destacó que:
(a) sobre la base de sus análisis anteriores, la cuestión es demasiado amplia para que el
Comité de Interpretaciones la aborde de forma eficiente dentro del marco de la Normas
NIIF existentes; y
(b) el Consejo está considerando actualmente los requerimientos para todos los derivados
sobre el patrimonio propio de una entidad de forma integral como parte de su proyecto
sobre Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio.
Por estas razones, el Comité decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]
24
Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de
una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un
importe variable de efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un
pasivo financiero. Un ejemplo es un contrato por el que la entidad ha de
entregar 100 de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un
importe de efectivo equivalente al valor de 100 onzas de oro.
[Referencia:
párrafo 16(b)
párrafo FC10(b), Fundamentos de las Conclusiones]
A1816
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NIC 32
Cláusulas de liquidación contingente
25
Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u
otro activo financiero, o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo financiero,
en el caso de que ocurra o no ocurra algún hecho futuro incierto (o en función
del resultado de circunstancias inciertas) que estén fuera del control tanto del
emisor como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en
un índice bursátil de acciones, en un índice de precios al consumidor, en una
tasa de interés o en determinados requerimientos fiscales, o bien en los niveles
futuros que alcancen los ingresos de actividades ordinarias del emisor, su
resultado neto o su razón de deuda a patrimonio. El emisor de este
instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo
u otro activo financiero (ni la liquidación del instrumento tal como si fuera un
pasivo financiero). Por tanto, será un pasivo financiero para el emisor, a menos
que:E19
(a)
la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera requerir
la liquidación en efectivo o en otro activo financiero (o, en otro caso, de
una forma similar a como si fuera un pasivo financiero) no fuera
autentica;
(b)
el emisor pudiera ser requerido para que liquide la obligación en
efectivo o con otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma
similar a como si fuera un pasivo financiero), sólo en caso de
liquidación del emisor; o
(c)
el instrumento reúne todas las características y cumple con las
condiciones de los párrafos 16A y 16B.
[Referencia:
párrafo GA28
párrafos FC16 a FC19, Fundamentos de las Conclusiones]
E19 [IFRIC® Update, enero de 2014, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Clasificación de un instrumento financiero que es obligatoriamente
convertible en un número variable de acciones hasta en el momento de un suceso de "falta
de viabilidad" contingente»
El Comité de Interpretaciones analizó la forma en que un emisor clasificaría un instrumento
financiero concreto convertible obligatoriamente de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación Presentación. El instrumento financiero no tenía una fecha de
vencimiento señalada, pero era obligatoriamente convertible en un número variable de
instrumentos de patrimonio propio del emisor si éste infringía la ratio de Capital de Nivel 1
(es decir, descrito como un «suceso de falta de viabilidad contingente»). El instrumento
financiero se emitió a la par y el valor de los instrumentos de patrimonio que se entregarán
en la conversión es igual a ese importe a la par fijo. Los pagos por intereses sobre el
instrumento son pagaderos a discreción del emisor.
Concretamente, el Comité de Interpretaciones analizó las cuestiones siguientes:
a. si el instrumento financiero cumple la definición de un pasivo financiero en su totalidad
o debe clasificarse como un instrumento compuesto que consta de un componente de
pasivo y un componente de patrimonio (y, en el segundo caso, lo que reflejan esos
componentes); y
continúa...
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A1817
NIC 32
...continuación
b. la forma en que se mediría el pasivo financiero (o componente de pasivo) identificado
en el apartado a.
El Comité de Interpretaciones decidió no añadir estos temas a su agenda. El Comité de
Interpretaciones destacó que el alcance de las cuestiones planteadas en la solicitud es
demasiado amplia para abordarse de forma eficiente.
Opciones de liquidación
26
Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el
derecho a elegir la forma de liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el
tenedor puedan escoger la liquidación mediante un importe neto en
efectivo, o bien intercambiando acciones por efectivo), será un activo o un
pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación
indiquen que se trata de un instrumento de patrimonio
[Referencia:
párrafo FC20, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI6, EI11, EI16, EI21, EI26 y EI31, Ejemplos Ilustrativos]
27
Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación
que es un pasivo financiero, es una opción sobre acciones en las que el emisor
puede decidir liquidar por un importe neto en efectivo o mediante el
intercambio de sus acciones propias por efectivo. De forma similar, algunos
contratos para la compra o venta de una partida no financiera, a cambio de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad, están dentro del alcance de
esta Norma porque pueden ser liquidados mediante la entrega de la partida no
financiera, o bien por un importe neto en efectivo u otro instrumento
financiero (véanse los párrafos 8 a 10). Estos contratos serán activos o pasivos
financieros y no instrumentos de patrimonio.
[Referencia: párrafo EI21, Ejemplos Ilustrativos]
Instrumentos financieros compuestos (véanse también
los párrafos GA30 a GA35 y los Ejemplos Ilustrativos 9 a
12)
[Referencia:
párrafos FC64 a FC68, Fundamentos de las Conclusiones
párrafo EI34 a EI50, Ejemplos Ilustrativos]
28
El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las
condiciones de éste para determinar si contiene componentes de pasivo y
de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado
como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de
patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 15.
[Referencia:
párrafos GA30 y GA31
párrafo FC22, Fundamentos de las Conclusiones
párrafo EI34 a EI50, Ejemplos Ilustrativos]
A1818
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NIC 32
29
Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento
financiero que (a) genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda
una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de
patrimonio de la entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o
instrumento similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una
cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la
entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo financiero (un
acuerdo contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y
un instrumento de patrimonio (una opción de compra que concede al tenedor,
por un determinado periodo, el derecho a convertirlo en un número prefijado
de acciones ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un
instrumento como éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un
instrumento de deuda con una cláusula de cancelación anticipada y unos
certificados de opción para comprar acciones ordinarias; o el mismo que se
tendría al emitir un instrumento de deuda con certificados de opción para la
compra de acciones que fuesen separables del instrumento principal. De
acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentará los
componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de
situación financiera.
[Referencia:
párrafo GA31
párrafo FC22, Fundamentos de las Conclusiones]
30
La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un
instrumento convertible, no se revisará como resultado de un cambio en la
probabilidad de que la opción de conversión sea ejercida, incluso cuando
pueda parecer que el ejercicio de la misma se ha convertido en ventajoso
económicamente para algunos de los tenedores. Los poseedores de las opciones
no actúan siempre de la manera que pudiera esperarse, lo que puede ser
debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión sean
diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión
cambiará conforme pase el tiempo. La obligación contractual de la entidad
para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción por
conversión, vencimiento del instrumento o alguna otra transacción.
[Referencia: párrafos GA32 a GA35 sobre guías sobre la contabilización posterior de
otros aspectos de los instrumentos financieros compuestos]
31
La NIIF 9 trata sobre la medición de los activos financieros y pasivos
financieros. [Referencia: Capítulo 5, NIIF 9] Los instrumentos de patrimonio
evidencian una participación residual en los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos. Por tanto, cuando la medición contable inicial de
un instrumento financiero compuesto se distribuye entre sus componentes de
pasivo y de patrimonio, se asignará al componente de patrimonio el importe
residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del
instrumento en su conjunto, el importe que se haya determinado por separado
para el componente de pasivo. El valor de cualquier elemento derivado (por
ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento
financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (tal
como una opción de conversión en acciones), se incluirá dentro del
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A1819
NIC 32
componente de pasivo. La suma de los importes en libros asignados, en el
momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de
patrimonio, será siempre igual al valor razonable que se asignaría al
instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias derivadas
del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
[Referencia:
párrafo GA31
párrafos FC23 a FC31, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI35 a EI38, EI40 y EI41, Ejemplos Ilustrativos]
32
Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación
convertible en acciones ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en
libros del componente de pasivo, medido por el valor razonable de un pasivo
similar que no lleve asociado un componente de patrimonio (pero que incluya,
en su caso, a los eventuales elementos derivados implícitos que no sean de
patrimonio). El importe en libros del instrumento de patrimonio, representado
por la opción de conversión del instrumento en acciones ordinarias, se
determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor
razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.
[Referencia:
párrafo GA31
párrafos FC23 a FC31, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI34 a EI36 y EI39 a EI41, Ejemplos Ilustrativos]
Acciones propias en cartera (véase también el
párrafo GA36)
33
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, esos
instrumentos (“acciones propias en cartera”) se deducirá del patrimonio.E20
No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio
derivada de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos
de patrimonio propios de la entidad. Estas acciones propias podrán ser
adquiridas y poseídas por la entidad o por otros miembros del grupo
consolidado. La contraprestación pagada o recibida se reconocerá
directamente en el patrimonio.
[Referencia:
párrafos 99 y GA36
párrafo FC32, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI4, EI14 y EI15, Ejemplos Ilustrativos]
A1820
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NIC 32
E20 [IFRIC® Update, agosto de 2002, Decisión de Agenda, «Acciones propias que se mantienen
con propósito de negociar»
El CINIIF consideró proporcionar guías sobre si debe realizarse una excepción a la SIC-16
Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa
(Acciones propias en Cartera) para acciones propias que se mantienen con propósito de
negociar para permitir que se midan a valor razonable con cambios en el valor presentados
en el estado del resultado.
El CINIIF acordó no emitir una Interpretación porque la NIC 39 y la SIC-16 eran claras en
que: (a) las acciones propias deben tratarse como una deducción del patrimonio en todas
las circunstancias, (b) pueden no clasificarse como un activo que se mantiene para
negociar; y (c) no se reconocen ganancias o pérdidas en el estado del resultado sobre estas
acciones. [Estas cuestiones se consideraron como parte del proceso de mejora de la
NIC 32. La SIC-16 fue sustituida por la NIC 32 (revisada en diciembre de 2003). En 2017, la
NIIF 17 modificó la NIC 32 para permitir que algunas acciones propias en cartera, en
circunstancias concretas, se midan a valor razonable con cambios en resultados—véase el
párrafo 33A de la NIC 32.]]
33A
Algunas entidades operan, interna o externamente, un fondo de inversión que
proporciona inversiones con ganancias determinadas por unidades en el fondo
y reconoce pasivos financieros para los importes a pagar a esos inversores.
Análogamente, algunas entidades emiten grupos de contratos de seguro con
componentes de participación directa y esas entidades mantienen los
elementos subyacentes. Algunos de estos fondos o elementos subyacentes
incluyen las acciones propias de la entidad. A pesar del párrafo 33, una
entidad puede optar por no deducir del patrimonio una acción propia que está
incluida en este fondo o es un elemento subyacente cuando, y solo cuando,
una entidad readquiere su instrumento de patrimonio propio a estos efectos.
En su lugar, la entidad puede optar por continuar contabilizando esa acción
propia como patrimonio y contabilizar el instrumento readquirido como si el
instrumento fuera un activo financiero, y miden su valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. Esa elección es irrevocable y
hecha sobre una base de instrumento por instrumento. A efectos de esta
elección, los contratos del seguro incluyen contratos de inversión con
componentes de participación discrecional. (Véase la NIIF 17 para los términos
usados en este párrafo que están definidos en esa Norma.)
[Referencia: párrafo FC32A, Fundamentos de las Conclusiones]
34
El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada
en el estado de situación financiera o en las notas, de acuerdo con la NIC 1
Presentación de Estados Financieros. [Referencia: párrafo 79(a)(vi), NIC 1] La entidad
suministrará la información a revelar prevista en la NIC 24 Información a
Revelar sobre Partes Relacionadas [Referencia: párrafos 18 a 24, NIC 24] en caso de
recompra de sus instrumentos de patrimonio propios a partes relacionadas.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase
también el párrafo GA37)
35
Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero o a un componente, que sea un pasivo financiero, se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del periodo. Las
distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio se
reconocerán por la entidad directamente contra el patrimonio. Los costos
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A1821
NIC 32
de transacción de una operación de patrimonio se tratarán contablemente
como una deducción de éste.
[Referencia:
párrafo GA37
párrafo FC33, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI32 y EI33, Ejemplos Ilustrativos
párrafo 11, CINIIF 2]
35A
El impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de un
instrumento de patrimonio y a costos de transacción de una transacción de
patrimonio se contabilizará de acuerdo con la NIC 12 Impuestos a las Ganancias.
[Referencia: párrafos FC33A a FC33C, Fundamentos de las Conclusiones]
36
La clasificación de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio determinará si los intereses, dividendos, pérdidas
o ganancias relacionados con el mismo se reconocerán, como ingresos o gastos
en el resultado del ejercicio. Por ello, los pagos de dividendos sobre acciones
que se hayan reconocido en su totalidad como pasivos, se reconocerán como
gastos de la misma forma que los intereses de una obligación. De forma
similar, las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate o la refinanciación de
los pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio, mientras
que los rescates o la refinanciación de los instrumentos de patrimonio se
reconocerán como cambios en el patrimonio. Los cambios en el valor
razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los estados
financieros.
[Referencia:
párrafo GA37
párrafos EI32 y EI33, Ejemplos Ilustrativos
párrafo 11, CINIIF 2]
37
Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o
adquiere sus instrumentos de patrimonio propio. Esos costos pueden incluir
los de registro y otras cuotas cobradas por los reguladores o supervisores, los
importes pagados a los asesores legales, contadores y otros asesores
profesionales, los costos de impresión y los derechos o impuestos del timbre
relacionados. Los costos de las transacciones de patrimonio se contabilizarán
como una disminución del importe del mismo en la medida en que sean costos
incrementales directamente atribuibles a la transacción de patrimonio, que se
habrían evitado si ésta no se hubiera llevado a cabo. E21 Los costos de una
transacción de patrimonio que se haya abandonado se reconocen como gastos.
E21 [IFRIC® Update, septiembre de 2008, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Transacción a deducir del patrimonio»
El CINIIF recibió una solicitud de guías sobre la medida en que se deben contabilizar los
costos de transacción como una deducción del patrimonio de acuerdo con el párrafo 37 de
la NIC 32 y sobre la forma en que deben aplicarse los requerimientos del párrafo 38 de la
NIC 32 para asignar los costos de transacción que se relacionan conjuntamente con una o
continúa...
A1822
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NIC 32
...continuación
más transacciones. Esta cuestión se relaciona específicamente con el significado de los
términos “incremental” y “directamente atribuible”.
El CINIIF destacó que solo los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión
de instrumentos de patrimonio nuevos o a la adquisición de instrumentos de patrimonio
anteriormente en circulación están relacionados con una transacción de patrimonio de
acuerdo con la NIC 32. El CINIIF también destacó que se requerirá el juicio profesional para
determinar qué costos se relacionan únicamente con otras actividades llevadas a cabo al
mismo tiempo que se emite patrimonio, tal como convertirse en una empresa cotizada o la
obtención de una admisión a cotización, y qué costos están relacionados conjuntamente
con ambas actividades que debe distribuirse de acuerdo con el párrafo 38.
En vista de las guías existentes, el CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su agenda.
Sin embargo, el CINIIF también destacó que los términos “incremental” y “directamente
atribuible” se usan con significados similares pero no idénticos en muchas Normas e
Interpretaciones. El CINIIF recomendó que deben desarrollarse definiciones comunes para
los dos términos y las añadió al Glosario como parte del proyecto de Mejoras Anuales del
Consejo.]
38
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero
compuesto se distribuirán entre los componentes de pasivo y de patrimonio
del instrumento, en proporción a las entradas de efectivo provenientes de
ellos. Los costos de transacción relacionados conjuntamente con más de una
transacción (por ejemplo, los costos totales derivados de una oferta de venta de
acciones y admisión a cotización de otras acciones) se distribuirán entre ellas
utilizando una base de reparto que sea racional y congruente con la utilizada
para transacciones similares.E22
E22 [IFRIC® Update, septiembre de 2008, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación—Transacción a deducir del patrimonio»
El CINIIF recibió una solicitud de guías sobre la medida en que se deben contabilizar los
costos de transacción como una deducción del patrimonio de acuerdo con el párrafo 37 de
la NIC 32 y sobre la forma en que deben aplicarse los requerimientos del párrafo 38 de la
NIC 32 para asignar los costos de transacción que se relacionan conjuntamente con una o
más transacciones. Esta cuestión se relaciona específicamente con el significado de los
términos “incremental” y “directamente atribuible”.
El CINIIF destacó que solo los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión
de instrumentos de patrimonio nuevos o a la adquisición de instrumentos de patrimonio
anteriormente en circulación están relacionados con una transacción de patrimonio de
acuerdo con la NIC 32. El CINIIF también destacó que se requerirá el juicio profesional para
determinar qué costos se relacionan únicamente con otras actividades llevadas a cabo al
mismo tiempo que se emite patrimonio, tal como convertirse en una empresa cotizada o la
obtención de una admisión a cotización, y qué costos están relacionados conjuntamente
con ambas actividades que debe distribuirse de acuerdo con el párrafo 38.
En vista de las guías existentes, el CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su agenda.
Sin embargo, el CINIIF también destacó que los términos “incremental” y “directamente
atribuible” se usan con significados similares pero no idénticos en muchas Normas e
Interpretaciones. El CINIIF recomendó que deben desarrollarse definiciones comunes para
los dos términos y las añadió al Glosario como parte del proyecto de Mejoras Anuales del
Consejo.]
39
El importe de los costos de transacción que se hayan contabilizado como
deducciones del patrimonio en el periodo se informará por separado, de
acuerdo con la NIC 1 [Referencia: párrafos 106, 108 y 109, NIC 1]
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NIC 32
40
Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en los estados del
resultado del periodo y otro resultado integral bien con los intereses sobre
otros pasivos o como una partida separada. Además de los requerimientos de
esta Norma, la información a revelar sobre intereses y dividendos está sujeta a
los requerimientos fijados en la NIC 1 [Referencia: párrafos 82(b), 107 y 137,
NIC 1] y NIIF 7 [Referencia: párrafo 20, NIIF 7]. En determinadas circunstancias, a
causa de las diferencias entre intereses y dividendos con respecto a cuestiones
como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable revelarlos por separado en los
estados del resultado del periodo y otro resultado. La información a revelar
sobre los efectos fiscales se determinará de acuerdo con la NIC 12.
41
Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros
de un pasivo financiero se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado
del ejercicio, incluso cuando tengan relación con un instrumento que
contenga un derecho de participación residual en los activos de una entidad
obtenido a cambio de efectivo u otro activo financiero [véase el apartado (b) del
párrafo 18]. Según la NIC 1, la entidad presentará cualquier ganancia o pérdida
derivada de la nueva medición de tal instrumento, separadamente en el estado
del resultado integral, cuando ello sea relevante para explicar el rendimiento
de la entidad. [Referencia: párrafo 85, NIC 1]
Compensación de un activo financiero con un pasivo
financiero
(véanse también los párrafos GA38A a GA38F y GA39)
42
Un activo y un pasivo financiero se compensarán, y su importe neto se
presentará en el estado de situación financiera cuando y sólo cuando la
entidad:
(a)
tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de
compensar los importes reconocidos; y
(b)
tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el
activo y liquidar el pasivo simultáneamente.E23
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no
cumpla los requisitos para su baja en cuentas, la entidad no compensará el
activo transferido con el pasivo asociado (véase la NIIF 9, párrafo 3.2.22).
[Referencia:
párrafos GA38A a GA38F
párrafos FC79 a FC101, Fundamentos de las Conclusiones]
E23 [IFRIC® Update, marzo de 2016, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Acuerdos de compensación y centralización de efectivo»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclaración de una cuestión
relacionada con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. La cuestión se relaciona
con si un acuerdo de centralización de efectivo concreta cumpliría los requerimientos de
compensación de acuerdo con la NIC 32—específicamente, si las transferencias de saldos
físicas regulares (pero no en la fecha de presentación) en una cuenta de compensación
sería suficiente para demostrar la intención de liquidar los saldos al final de periodo en su
totalidad por el neto de acuerdo con el párrafo 42(b) de la NIC 32.
continúa...
A1824
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NIC 32
...continuación
A efectos del análisis, el Comité de Interpretaciones consideró el ejemplo específico
incluido en la solicitud, que describe un acuerdo de centralización de efectivo que implica a
subsidiarias dentro de un grupo, teniendo cada una de ellas cuentas bancarias legalmente
separadas. En la fecha de presentación, el grupo tiene el derecho legal de compensar los
saldos de estas cuentas bancarias de acuerdo con el párrafo 42(a) de la NIC 32. El interés
se calcula sobre una base teórica usando el saldo neto de todas las cuentas bancarias
separadas. Además, el grupo promueve transferencias de saldos físicas regulares en una
única cuenta de compensación. Sin embargo, estas transferencias no se requieren según
los términos del acuerdo de centralización de efectivo y no se realizan en la fecha de
presentación. Además, en la fecha de presentación, el grupo espera que sus subsidiarias
usarán sus cuentas bancarias antes de la próxima fecha de liquidación por el neto
colocando efectivo adicional en depósito o mediante la retirada de efectivo para liquidar
otras obligaciones.
Al considerar si el grupo podría demostrar la intención de liquidar por el neto de acuerdo
con el párrafo 42(b) de la NIC 32, el Comité de Interpretaciones observó que:
a. el párrafo 46 de la NIC 32 señala que la presentación neta refleja más apropiadamente
los importes y calendarios de los flujos de efectivo esperados solo cuando existe la
intención de ejercer el derecho legal de compensación; y
b. de acuerdo con el párrafo 47 de la NIC 32 al evaluar si existe la intención de liquidar
por el neto, una entidad considerará las prácticas de negocio normales, los
requerimientos de los mercados financieros y otras circunstancias que podrían limitar
la capacidad de liquidación por el neto.
Por consiguiente, dentro del contexto del acuerdo concreto de centralización del efectivo
descrito por quien envió la solicitud, el Comité de Interpretaciones destacó que el grupo
debería considerar los principios anteriores para evaluar si, en la fecha de presentación,
existe la intención de liquidar sus saldos de cuentas bancarias de las subsidiarias por el
neto o si la intención es que sus subsidiarias usen esos saldos de cuentas bancarias
individuales para otros propósitos antes de la próxima fecha de liquidación por el neto. A
este respecto, el Comité de Interpretaciones observó que el grupo espera que tengan lugar
movimientos de efectivo en cuentas bancarias individuales antes de la próxima fecha de
liquidación por el neto porque el grupo espera que sus subsidiarias usen esas cuentas
bancarias en su curso normal de los negocios. Por consiguiente, el Comité de
Interpretaciones destacó que, en la medida en que el grupo no espere liquidar los saldos de
cuentas al final del periodo de sus subsidiarias por el neto, no sería apropiado que el grupo
afirme que tenía la intención de liquidar los saldo al final del periodo en su totalidad por el
neto en la fecha de presentación. Esto es porque presentar estos saldos por el neto no
reflejaría adecuadamente los importes y calendarios de los flujos de efectivo esperados
futuros, teniendo en cuenta las prácticas de negocio normales del grupo y de sus
subsidiarias. Sin embargo, el Comité de Interpretaciones también observó que en otros
acuerdos de centralización de efectivo, pueden ser diferentes las expectativas de un grupo
con respecto a la forma en que las subsidiarias usarán sus cuentas bancarias antes de la
próxima fecha de liquidación por el neto. Por consiguiente, se destacó que, en esas
circunstancias, se requeriría que el grupo aplique el juicio profesional al determinar si
había la intención de liquidar por el neto en la fecha de presentación.
El Comité de Interpretaciones también observó que los resultados de las actividades de
difusión externa no sugería que el tipo concreto de acuerdo de centralización del efectivo
descrito por quien envió la solicitud estuviera extendido. Además, se destacó que en la
práctica, existen muchos tipos diferentes de acuerdos de centralización del efectivo. Por
consiguiente, la determinación de lo que constituye la intención de liquidar por el neto
dependería de los hechos y circunstancias individuales de cada caso. El Comité de
Interpretaciones, además, destacó que una entidad debería considerar también los
requerimientos de información a revelar relativos a la compensación de activos financieros
y pasivos financieros en las Normas NIIF aplicables.
continúa...
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A1825
NIC 32
...continuación
A la luz de esto y de los requerimientos existentes en las Normas NIIF, el Comité de
Interpretaciones decidió que no eran necesarias ni una Interpretación ni una modificación.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su
agenda.]
43
Esta Norma requiere la presentación de los activos financieros y pasivos
financieros por su importe neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos de
efectivo futuros esperados de la entidad por la liquidación de dos o más
instrumentos financieros separados. Cuando una entidad tiene el derecho a
recibir o pagar un único importe, y la intención de hacerlo, posee
efectivamente un único activo financiero o pasivo financiero. En otras
circunstancias, los activos financieros y los pasivos financieros se presentarán
por separado unos de otros, de forma congruente sus características como
recursos u obligaciones de la entidad. Una entidad revelará la información
requerida por los párrafos 13B a 13E de la NIIF 7 para los instrumentos
financieros reconocidos que queden dentro del alcance del párrafo 13A de la
NIIF 7.
44
La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un
pasivo financieros reconocidos, no equivale a la baja en cuentas del activo o
del pasivo financiero. Mientras que la compensación no da lugar al
reconocimiento de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un instrumento
financiero no sólo implica la desaparición de la partida previamente
reconocida en el estado de situación financiera, sino que también puede dar
lugar al reconocimiento de una pérdida o una ganancia.
45
El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a
través de un contrato u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total o
parcialmente, el importe de una cantidad debida al acreedor aplicando contra
ese importe otro que el acreedor adeuda. En circunstancias excepcionales, un
deudor puede tener un derecho legal para compensar una cantidad que le
adeuda un tercero con el importe adeudado al acreedor, siempre que exista un
acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho del deudor
para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a compensar es de
naturaleza legal, las condiciones en que se apoye pueden variar de una
jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en consideración las leyes
aplicables a las relaciones entre las partes implicadas.
[Referencia: párrafos GA38C y GA38D]
46
A1826
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un
pasivo financiero, afectará al conjunto de derechos y obligaciones asociados
con los activos y los pasivos financieros correspondientes, y podrá afectar al
nivel de exposición de la entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No
obstante, la existencia de tal derecho, por sí misma, no es una causa suficiente
para la compensación. Si se carece de la intención de ejercer el derecho o de
liquidar simultáneamente ambas posiciones, no resultarán afectados ni el
importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la entidad. Cuando
la entidad tenga la intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente
ambas posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos netos
reflejará más adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de
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NIC 32
efectivo esperados en el futuro, así como los riesgos a que están sujetos tales
flujos. La intención, ya sea de una o ambas partes, de efectuar la liquidación
en términos netos, sin el correspondiente derecho para hacerlo, no es
suficiente para justificar la compensación, puesto que los derechos y las
obligaciones asociados con el activo o el pasivo financieros, individualmente
considerados, permanecen inalterados.
47
Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos
concretos, pueden estar influidas por sus prácticas comerciales habituales, por
las exigencias de los mercados financieros o por otras circunstancias que
puedan limitar la posibilidad de liquidar los instrumentos por su importe neto
o simultáneamente. Cuando la entidad tenga el derecho de compensar, pero
no la intención de liquidar en términos netos o de realizar el activo y liquidar
el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho sobre la exposición de la
entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 36 de la NIIF 7.
48
La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por
ejemplo, a través de la actividad de una cámara de compensación en un
mercado financiero organizado, o bien mediante un intercambio con presencia
de ambas partes. En tales circunstancias, los flujos de efectivo son,
efectivamente, equivalentes a una única cantidad neta, y no existirá
exposición al riesgo de crédito o de liquidez. En otras circunstancias, la
entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos
independientes, resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe
total del activo o al riesgo de liquidez por el importe total del pasivo. Tales
exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una duración
relativamente breve. De acuerdo con lo anterior, se considerará que la
realización de un activo financiero es simultánea con la liquidación de
un pasivo financiero sólo cuando las dos transacciones ocurran en el mismo
momento.
[Referencia:
párrafos GA38E y GA38F
párrafos FC94 a FC101, Fundamentos de las Conclusiones]
49
Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es,
por lo general, inadecuada la realización de compensaciones cuando:
(a)
se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las
características de un único instrumento financiero (dando lugar a un
“instrumento sintético”);
[Referencia: párrafo GA39]
(b)
Los activos financieros y los pasivos financieros surgen de
instrumentos financieros que tienen, básicamente, la misma
exposición al riesgo, (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una
misma cartera de contratos a término u otros instrumentos derivados)
pero involucran a diferentes contrapartes;
(c)
los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía
colateral de pasivos financieros sin derecho a reclamación o recurso;
© IFRS Foundation
A1827
NIC 32
50
(d)
los activos financieros han sido asignados por el deudor a un
fideicomiso para liberarse de una obligación pero no han sido
aceptados por el acreedor en cancelación de la misma (por ejemplo un
fondo de amortización); o
(e)
son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado
lugar a pérdidas, cuyos importes se esperen recuperar de un tercero,
como consecuencia de una reclamación hecha en virtud de una póliza
de seguro.
Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos
financieros con una sola contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo
maestro de compensación”. Este acuerdo proporciona una única liquidación,
por compensación, de todos los instrumentos financieros cubiertos por el
mismo, en caso de incumplimiento o de terminación de cualquier contrato.
Estos acuerdos se utilizan habitualmente por instituciones financieras para
protegerse contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o en otras
circunstancias que imposibiliten a la otra parte el cumplimiento de sus
obligaciones. Un acuerdo maestro de compensación crea, por lo general, un
derecho de compensación que se convierte en exigible y afecta, por tanto, a la
realización
o
cancelación
de
activos
financieros
y
pasivos
financieros individuales, sólo cuando se den determinadas situaciones de
insolvencia o en otras circunstancias cuya aparición no se espera en el curso
ordinario de las actividades de la entidad. Un acuerdo maestro de
compensación no cumple las condiciones para compensar instrumentos a
menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo 42. Cuando los activos y
los pasivos financieros sujetos a un acuerdo maestro de compensación no sean
compensados, se informará del efecto que el acuerdo tiene en la exposición de
la entidad al riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36
de la NIIF 7.
[Referencia: párrafo GA38B]
51 a 95
[Eliminado]
Fecha de vigencia y transición
96
Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad
no aplicará esta Norma en periodos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de 2005, a menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre
de 2003), incluyendo las modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si una
entidad aplicase esta Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero
de 2005, revelará este hecho.
96A
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la
Liquidación (Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008,
requería que los instrumentos financieros que reúnan todas las características
y cumplan las condiciones incluidas en los párrafos 16A y 16B o en los
párrafos 16C y 16D se clasificaran como un instrumento de patrimonio,
modificó los párrafos 11, 16, 17 a 19, 22, 23, 25, GA13, GA14 y GA27, e insertó
los párrafos 16A a 16F, 22A, 96B, 96C, 97C, GA14A a GA14J y GA29A. Una
A1828
© IFRS Foundation
NIC 32
entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplicase estos cambios en un periodo anterior, revelará este hecho y
aplicará, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes de las NIC 1,
NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2.
[Referencia: párrafo FC74, Fundamentos de las Conclusiones]
96B
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la
Liquidación introdujo una excepción de alcance limitado; por ello, una entidad
no aplicará la excepción por analogía.
96C
La clasificación de instrumentos de acuerdo con esta excepción se restringirá a
la contabilización de este instrumento de acuerdo con las NIC 1, NIC 32,
NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9. El instrumento no se considerará un instrumento de
patrimonio de acuerdo con otras guías, por ejemplo la NIIF 2.
97
Esta Norma se aplicará retroactivamente.
97A
La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF.
Además, modificó el párrafo 40. Una entidad aplicará esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una
entidad utiliza la NIC 1 (revisada en 2007) en un periodo anterior, aplicará las
modificaciones a dicho periodo.
97B
La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) eliminó el párrafo 4(c).
Una entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplicase la NIIF 3
(revisada en 2008) a un periodo anterior, la modificación se aplicarán también
a ese periodo. Sin embargo, la modificación no se aplicará a contraprestaciones
contingentes que surgieron de una combinación de negocios para la que la
fecha de adquisición era anterior a la aplicación de la NIIF 3 (revisada en 2008).
En su lugar, una entidad contabilizará esta contraprestación de acuerdo con
los párrafos 65A a 65E de la NIIF 3 (modificada en 2010).
97C
Al aplicar las modificaciones descritas en el párrafo 96A, se requiere que una
entidad separe un instrumento financiero compuesto con una obligación de
entregar a terceros una participación proporcional de sus activos netos solo en
el momento de la liquidación en sus componentes separados de pasivo y de
patrimonio. Si el componente de pasivo ha dejado de existir, una aplicación
retroactiva de las modificaciones a la NIC 32 implicaría la separación de dos
componentes del patrimonio. El primer componente estaría en las ganancias
acumuladas y representará la suma de los intereses totales acumulados
(devengados) acreditados en el componente de pasivo. El otro componente
representaría el componente original de patrimonio. Por ello, una entidad no
necesita separar estos dos componentes si el componente de pasivo ha dejado
de existir en la fecha de aplicación de las modificaciones.
[Referencia: párrafo FC74, Fundamentos de las Conclusiones]
97D
El párrafo 4 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido
en mayo de 2008. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo
© IFRS Foundation
A1829
NIC 32
anterior revelará ese hecho y aplicará en ese periodo anterior las
modificaciones del párrafo 3 de la NIIF 7, el párrafo 1 de la NIC 28 y el
párrafo 1 de la NIC 31 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una entidad
aplique las modificaciones de forma prospectiva.
97E
Los párrafos 11 y 16 se modificaron mediante Clasificación de las Emisiones de
Derechos emitido en octubre de 2009. Una entidad aplicará esa modificación
para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de febrero de 2010. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la modificación en
un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.
97F
[Eliminado]
97G
El párrafo 97B fue modificado por el documento Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2010. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite su aplicación
anticipada.
[Referencia: párrafos FC434A a FC43C, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 3]
97H
[Eliminado]
97I
La NIIF 10 y la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011,
modificaron los párrafos 4(a) y GA29. Una entidad aplicará esas modificaciones
cuando aplique la NIIF 10 y la NIIF 11.
97J
La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó la definición de valor razonable
del párrafo 11 y modificó los párrafos 23 y GA31. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
97K
Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1)
emitido en junio de 2011, modificó el párrafo 40. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIC 1 modificada en junio de 2011.
[Referencia: párrafos FC105A y FC105B, Fundamentos de las Conclusiones, NIC 1]
97L
Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la
NIC 32), emitido en diciembre de 2011, derogó el párrafo GA38 y añadió los
párrafos GA38A a GA38F. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Una entidad aplicará
esas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada.
Si una entidad aplica esas modificaciones a partir de una fecha anterior,
revelará ese hecho y también revelará la información requerida en Información
a Revelar-Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a
la NIIF 7) emitido en diciembre de 2011.
[Referencia: párrafos FC117 a FC120, Fundamentos de las Conclusiones]
97M
A1830
El documento Información a Revelar—Compensación de Activos Financieros y Pasivos
Financieros (Modificaciones a la NIIF 7), emitido en diciembre de 2011, modificó
el párrafo 43 requiriendo que una entidad revele la información requerida en
los párrafos 13B a 13E de la NIIF 7 para activos financieros reconocidos que
quedan dentro del alcance del párrafo 13A de la NIIF 7. Una entidad aplicará
esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2013 y periodos intermedios incluidos en esos periodos anuales. Una
© IFRS Foundation
NIC 32
entidad proporcionará la información
modificación de forma retroactiva.
a
revelar
requerida
por
esta
97N
El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012,
modificó los párrafos 35, 37 y 39 y añadió el párrafo 35A. Una entidad aplicará
esa modificación de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación
anticipada. Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que
comience con anterioridad, revelará ese hecho.
97O
El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y
NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó el párrafo 4. Una entidad
aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada del documento
Entidades de Inversión. Si una entidad aplica esas modificaciones con
anterioridad, aplicará también todas las modificaciones incluidas en el
documento Entidades de Inversión al mismo tiempo.
97P
[Eliminado]
97Q
La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes,
emitida en mayo de 2014, modificó el párrafo GA21. Una entidad aplicará esa
modificación cuando aplique la NIIF 15.
97R
La NIIF 9, emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 3, 4, 8, 12, 23, 31, 42,
96C, GA2 y GA30 y eliminó los párrafos 97F, 97H y 97P. Una entidad aplicará
esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
97S
La NIIF 16 Arrendamientos, emitida en enero de 2016, modificó los párrafos GA9
y GA10. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
97T
La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos 4, GA8, GA36 y
añadió el párrafo 33A. Modificaciones a la NIIF 17, emitida en junio de 2020,
modificó adicionalmente el párrafo 4. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 17.
Derogación de otros pronunciamientos
98
Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar, revisada en 2000.2
99
Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
2
(a)
SIC-5 Clasificación
Contingente;
de
Instrumentos
Financieros—Cláusulas
de
Pago
(b)
SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos
por la Empresa (Acciones propias en Cartera); y
(c)
SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Capital Emitidos por la
Empresa.
En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a revelar relativa a instrumentos
financieros a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
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A1831
NIC 32
100
A1832
Esta Norma supone la retirada del proyecto de Interpretación SIC-D34,
Instrumentos Financieros—Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del
Tenedor.
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NIC 32
Apéndice
Guía de Aplicación
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
GA1
En esta Guía de Aplicación se explica la aplicación de determinados aspectos
de la Norma.
GA2
La Norma no trata del reconocimiento ni de la medición de instrumentos
financieros. Los requerimientos sobre el reconocimiento y medición de activos
financieros y pasivos financieros están establecidos en la NIIF 9.
Definiciones (párrafos 11 a 14)
[Referencia: párrafos FC4, Fundamentos de las Conclusiones]
Activos financieros y pasivos financieros
GA3
La moneda (efectivo) es un activo financiero porque representa un medio de
pago y, por ello, es la base sobre la que se miden y reconocen todas las
transacciones en los estados financieros. Un depósito de efectivo en un banco o
entidad financiera similar es un activo financiero porque representa, para el
depositante, un derecho contractual para obtener efectivo de la entidad o para
girar un cheque u otro instrumento similar contra el saldo del mismo, a favor
de un acreedor, en pago de un pasivo financiero.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero apartados (a) y (c))]
GA4
Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho
contractual a recibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos
financieros que representan una obligación contractual de entregar efectivo
en el futuro, los siguientes:
(a)
cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;
(b)
pagarés por cobrar y por pagar;
(c)
préstamos por cobrar y por pagar; y
(d)
obligaciones o bonos por cobrar y por pagar.
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar)
efectivo que una de las partes tiene, se corresponde con la obligación de pago
(o el derecho de cobro) de la otra parte.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero apartado (c)(i) y definición de
pasivo financiero apartado (a)(i))]
GA5
Otro tipo de instrumento financiero es aquél donde el beneficio económico a
recibir o entregar es un activo financiero distinto del efectivo. Por ejemplo, un
pagaré a ser cancelado mediante títulos de deuda pública otorga al tenedor el
derecho contractual a recibir, y al emisor la obligación contractual de entregar
títulos de deuda pública, pero no efectivo. Los bonos son activos financieros
porque representan, para el gobierno que los ha emitido, una obligación de
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A1833
NIC 32
pagar efectivo. El pagaré es, por tanto, un activo financiero para su tenedor y
un pasivo financiero para su emisor.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero apartado (c)(i) y definición de
pasivo financiero apartado (a)(i))]
GA6
Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales como bonos, obligaciones y
pagarés “perpetuos”) normalmente otorgan al tenedor el derecho contractual
a recibir pagos en concepto de intereses en fechas fijadas que se extienden
indefinidamente en el futuro, pero no le conceden el derecho a recibir el
principal, o bien le conceden el reembolso de éste en unas condiciones que lo
hacen muy improbable o muy lejano en el tiempo. Por ejemplo, una entidad
puede emitir un instrumento financiero que la obligue a realizar pagos
anuales a perpetuidad iguales a una tasa de interés establecida en el 8 por
ciento, aplicado a un valor nominal o un principal de 1.000 u.m.3 Suponiendo
que la tasa de interés de mercado, en el momento de la emisión del
instrumento financiero, sea ese 8 por ciento, el emisor asume una obligación
contractual de realizar una serie de pagos de interés futuro, con un valor
razonable (valor presente), en la fecha de reconocimiento inicial, de 1.000 u.m.
El tenedor y el emisor del instrumento financiero poseen, respectivamente, un
activo y un pasivo financiero.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero apartado (c)(i) y definición de
pasivo financiero apartado (a)(i))]
GA7
Un derecho o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar
instrumentos financieros es, en sí mismo, un instrumento financiero. Una
cadena de derechos u obligaciones contractuales cumple la definición de
instrumento financiero, siempre que lleve en último término a la recepción o
pago de efectivo, o bien a la adquisición o emisión de un instrumento de
patrimonio.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero apartado (c) y definición de
pasivo financiero apartado (a))]
GA8
3
Tanto la capacidad de ejercer un derecho contractual como la exigencia de
satisfacer una obligación contractual pueden ser absolutas o bien pueden ser
contingentes en función de la ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo,
una garantía financiera es un derecho contractual del prestamista a recibir
efectivo del garante, que se corresponde con una obligación contractual, por
parte del garante, de pagar al prestamista en caso de que el prestatario
incumpla su obligación de pago. El derecho contractual y la correspondiente
obligación contractual existen por causa de una transacción o evento que ha
sucedido en el pasado (asunción de la garantía), incluso aunque la capacidad
del prestamista para ejercer su derecho y la exigencia hacia el garante para
que cumpla su compromiso sean contingentes, por depender de un futuro acto
de incumplimiento por parte del prestatario. Un derecho y una obligación
contingentes cumplen, respectivamente, la definición de activo y de pasivo
financiero, aunque tales activos y pasivos no siempre se reconozcan en los
En esta guía, los importes monetarios se denominan en “unidades monetarias (u.m.)”
A1834
© IFRS Foundation
NIC 32
estados financieros. Algunos derechos y obligaciones contingentes pueden ser
contratos y estar dentro del alcance de la NIIF 17.
[Referencia: párrafos 11 (definición de activo financiero apartado (c) y definición de
pasivo financiero apartado (a)), 25 y GA28]
GA9
Un arrendamiento habitualmente crea un derecho a recibir por parte del
arrendador, y una obligación de pagar por parte del arrendatario, una
corriente de flujos de efectivo que son, en esencia, la misma combinación de
pagos entre principal e intereses que se dan en un acuerdo de préstamo. El
arrendador contabilizará su inversión por el importe por recibir por un
arrendamiento financiero, en lugar de por activo subyacente mismo que está
sujeto a arrendamiento financiero. Por consiguiente, un arrendador considera
un arrendamiento financiero como un instrumento financiero. Según la
NIIF 16, un arrendador no reconoce su derecho a recibir los pagos por
arrendamiento según un arrendamiento operativo. [Referencia: párrafos FC57 a
FC63, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 16] El arrendador, en este caso,
continuará contabilizando el propio activo subyacente, y no los importes a
recibir en el futuro en virtud del contrato. Por consiguiente, un arrendador no
considera un arrendamiento operativo como un instrumento financiero,
excepto con respecto a los pagos individuales actualmente debidos y por pagar
por el arrendatario.
[Referencia: párrafo 97S para la fecha de vigencia]
GA10
Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los
activos por derecho de uso y los activos intangibles (como patentes y marcas
registradas) no son activos financieros. El control sobre tales activos físicos,
activos por derecho de uso y activos intangibles crea una oportunidad para la
generación de entradas de efectivo u otro activo financiero, pero no da lugar a
un derecho presente para recibir efectivo u otro activo financiero.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero)]
GA11
Ciertos activos (como los gastos pagados por anticipado) cuyo beneficio
económico futuro consiste en la recepción de bienes o servicios no dan el
derecho a recibir efectivo u otro activo financiero, de modo que tampoco son
activos financieros. De forma similar, las partidas tales como los ingresos de
actividades ordinarias diferidos y la mayoría de las obligaciones por garantía
de productos vendidos no son pasivos financieros, puesto que la salida de
beneficios económicos asociada con ellos será la entrega de bienes y servicios y
no una obligación contractual de pagar efectivo u otro activo financiero.
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero)]
GA12
Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto
a las ganancias, que se crea como resultado de un requerimiento legal
impuesto por los gobiernos), no son activos financieros o pasivos financieros.
La contabilización del impuesto sobre las ganancias se trata en la NIC 12. De
forma similar, las obligaciones implícitas, según se las define en la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, no proceden de contratos y
no son pasivos financieros.
[Referencia: párrafos 11 y 13]
© IFRS Foundation
A1835
NIC 32
Instrumentos de patrimonio
GA13
Ejemplos de instrumentos de patrimonio incluyen acciones ordinarias sin
opción de venta, algunos instrumentos con opción de venta (véanse los
párrafos 16A y 16B), algunos instrumentos que imponen a la entidad una
obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los activos
netos de la entidad solo en el momento de la liquidación (véanse los párrafos
16C y 16D), algunos tipos de acciones preferentes (véanse los párrafos GA25 y
GA26), y certificados de opciones para la compra de acciones u opciones de
compra emitidas que permiten al tenedor suscribir o comprar una cantidad
fija de acciones ordinarias sin opción de venta de la entidad emisora, a cambio
de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. Una obligación que
tenga la entidad de emitir o comprar una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo
financiero, será también un instrumento de patrimonio de dicha entidad (con
excepción de lo señalado en el párrafo 22A). Sin embargo, si dicho contrato
contiene una obligación para la entidad de pagar efectivo u otro activo
financiero (distinto de un contrato clasificado como patrimonio de acuerdo
con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D), también dará lugar a un
pasivo por el valor presente del importe a reembolsar [véase el
párrafo GA27(a)]. El emisor de una acción ordinaria que no incorpore una
opción de venta asumirá un pasivo cuando proceda a realizar una distribución,
y se convierta en legalmente obligado a pagar a los accionistas. Ésta puede ser
la situación que se dé tras el acuerdo de repartir un dividendo, o cuando la
entidad esté en liquidación, y se proceda a distribuir entre los accionistas los
activos que resten después de haber satisfecho todos los pasivos.
[Referencia:
párrafos 11 (definición de instrumento financiero), 16 y 22
párrafo EI30, Ejemplos Ilustrativos]
GA14
Una opción de compra u otro contrato similar adquiridos por una entidad, que
le conceda el derecho a recomprar una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio, a cambio de entregar un importe fijo de efectivo u otro
activo financiero, no es un activo financiero de la entidad (con excepción de lo
señalado en el párrafo 22A). Por el contrario, las contraprestaciones pagadas
por este contrato se deducirán del patrimonio.
[Referencia:
párrafo 16
párrafo EI15, Ejemplos Ilustrativos]
La clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás
clases de instrumentos [párrafos 16A(b) y 16C(b)]
GA14A
A1836
Una de las características de los párrafos 16A y 16C es que el instrumento
financiero sea de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las
demás clases.
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NIC 32
GA14B
Al determinar si un instrumento está en la clase subordinada, una entidad
evaluará los derechos del instrumento en el momento de la liquidación como
si se fuera a liquidar en la fecha en que se clasifica el instrumento. Si se
produce un cambio en las circunstancias relevantes, una entidad evaluará
nuevamente la clasificación. Por ejemplo, si la entidad emite o reembolsa otro
instrumento financiero, esto puede afectar si el instrumento en cuestión
pertenece o no a la clase de instrumentos que está subordinada al resto.
GA14C
Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la
liquidación de la entidad no es un instrumento con derecho a una
participación proporcional en los activos netos de la entidad. Por ejemplo, un
instrumento tiene un derecho preferente en el momento de la liquidación si
da derecho al tenedor a un dividendo fijo en el momento de la liquidación,
además de a una participación en los activos netos de la entidad, cuando otros
instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un derecho a una
participación proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el
mismo derecho en el momento de la liquidación.
GA14D
Si una entidad tiene solo una clase de instrumentos financieros, esa clase
deberá tratarse como si estuviera subordinada a todas las demás.
Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo
largo de su vida [párrafo 16A(e)]
GA14E
Los flujos de efectivo totales esperados del instrumento a lo largo de su vida
deberán basarse sustancialmente en el resultado, cambio en los activos netos
reconocidos o valor razonable de los activos netos reconocidos y no
reconocidos de la entidad a lo largo de la vida de dicho instrumento. El
resultado y el cambio en los activos netos reconocidos deberán medirse de
acuerdo con las NIIF correspondientes.
Transacciones realizadas por el tenedor de un instrumento
distintas de las llevadas a cabo como propietario de la entidad
(párrafos 16A y 16C)
GA14F
El tenedor de un instrumento financiero con opción de venta o de un
instrumento que impone a la entidad una obligación de entregar a terceros
una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el
momento de la liquidación puede realizar transacciones con la entidad en un
papel distinto al de propietario. Por ejemplo, un tenedor de un instrumento
puede ser también un empleado de la entidad. Al evaluar si el instrumento
debe clasificarse como patrimonio de acuerdo con el párrafo 16A o el
párrafo 16C, solo deberán considerarse los flujos de efectivo y las condiciones y
cláusulas contractuales del instrumento que estén relacionados con el tenedor
del instrumento como propietario de la entidad.
GA14G
Un ejemplo es una sociedad que tenga socios con y sin responsabilidad
limitada. Algunos socios sin responsabilidad limitada pueden proporcionar
una garantía a la entidad y pueden ser remunerados por facilitar dicha
garantía. En estas situaciones, la garantía y los flujos de efectivo asociados
guardan relación con los tenedores de instrumentos en su papel de garantes y
no de propietarios de la entidad. Por ello, esta garantía y los flujos de efectivo
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A1837
NIC 32
asociados no darían lugar a que los socios sin responsabilidad limitada sean
considerados subordinados a los socios con responsabilidad limitada, y no
habría de considerarse al evaluar si las cláusulas contractuales de
instrumentos con responsabilidad limitada de asociaciones con fines
empresariales y los instrumentos sin responsabilidad limitada de asociaciones
con fines empresariales fueran idénticos.
GA14H
Otro ejemplo es un acuerdo de distribución de resultados que asigna el
resultado a los tenedores de instrumentos sobre la base de los servicios
prestados o el negocio generado durante el año corriente y anteriores. Estos
acuerdos son transacciones con tenedores de instrumentos en un papel
distinto al de propietarios y no deben considerarse al evaluar las
características enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo 16C. Sin embargo,
los acuerdos de distribución de resultados que asignen el resultado a tenedores
de instrumentos basados en el importe nominal de sus instrumentos en
relación con los otros de su clase representan transacciones con los tenedores
de instrumentos en su papel de propietarios y deben considerarse al evaluar
las características enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo 16C.
GA14I
Los flujos de efectivo y las condiciones y cláusulas contractuales de una
transacción entre el tenedor de instrumentos (en un papel distinto al de
propietario) y la entidad que emite deben ser similares a una transacción
equivalente que pueda tener lugar entre quien no posee instrumentos y la
entidad emisora.
No existe otro instrumento financiero o contrato con flujos de
efectivo totales que restrinja o fije sustancialmente el rendimiento
residual para el tenedor del instrumento (párrafos 16B y 16D)
GA14J
A1838
Una condición para clasificar a un instrumento financiero como patrimonio
que cumpla de otra forma los criterios del párrafo 16A o del párrafo 16C es
que la entidad no tenga otro instrumento financiero o contrato que tenga (a)
flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en
los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos
netos reconocidos y no reconocidos de la entidad y (b) el efecto de fijar o
restringir sustancialmente el rendimiento residual. Los siguientes
instrumentos, cuando se realicen operaciones comerciales en condiciones
normales con terceros no vinculados, es improbable que impidan que los
instrumentos que cumplan de otra forma los criterios del párrafo 16A o del
párrafo 16C sean clasificados como patrimonio:
(a)
Instrumentos con flujos de efectivo totales esencialmente basados en
activos específicos de la entidad.
(b)
Instrumentos con los flujos de efectivo totales basados en un
porcentaje de ingresos de actividades ordinarias.
(c)
Contratos diseñados para remunerar a determinados empleados por
servicios prestados a la entidad.
(d)
Contratos que requieren el pago de un porcentaje insignificante de
beneficios por servicios prestados o bienes suministrados.
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NIC 32
Instrumentos financieros derivados
GA15
Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales
como cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos de patrimonio) como
instrumentos financieros derivados (tales como opciones financieras, futuros y
contratos a término, permutas de tasa de interés y de divisas). Los
instrumentos financieros derivados cumplen la definición de instrumento
financiero y, por tanto, entran dentro del alcance de esta Norma.
[Referencia:
párrafo 11
Apéndice A (definición de derivado), NIIF 9]
GA16
Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que
tienen el efecto de transferir, entre las partes implicadas en el instrumento,
uno o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un instrumento
financiero primario subyacente. En su inicio, los instrumentos financieros
derivados conceden a una parte el derecho contractual a intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son
potencialmente favorables, o crean la obligación contractual de intercambiar
activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que
son potencialmente desfavorables. Generalmente,4 sin embargo, no se produce
la transferencia del instrumento financiero primario subyacente al comienzo
del contrato, ni tampoco tiene necesariamente que producirse al vencimiento
del mismo. Algunos instrumentos incorporan tanto un derecho como una
obligación de realizar un intercambio. Puesto que las condiciones del
intercambio se establecen en el momento del nacimiento del instrumento
derivado, éstas pueden convertirse en favorables o desfavorables a medida que
cambien los precios en los mercados financieros.
[Referencia:
párrafo 11
Apéndice A (definición de derivado), NIIF 9]
GA17
4
Una opción de compra o de venta para intercambiar activos financieros o
pasivos financieros (esto es, instrumentos distintos de los de patrimonio
propios de la entidad) da a su tenedor el derecho a obtener potenciales
beneficios económicos futuros, asociados con cambios en el valor razonable
del instrumento financiero subyacente en el contrato. Inversamente, el emisor
de una opción asume la obligación de renunciar a potenciales beneficios
económicos futuros o a cargar con potenciales pérdidas de beneficios
económicos asociados con cambios en el valor razonable del instrumento
financiero subyacente. El derecho contractual del tenedor y la obligación del
emisor cumplen, respectivamente, las definiciones de activo financiero y
pasivo financiero. El instrumento financiero subyacente en un contrato de
opción puede ser un activo financiero, incluyendo acciones de otras entidades
e instrumentos que acumulan (devengan) intereses. Una opción puede obligar
Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. Por ejemplo, en algunas
permutas financieras de pagos en distintas divisas con distintos tipos de interés, se intercambia el
principal al comienzo de la transacción (y se vuelve a intercambiar al término de la misma).
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A1839
NIC 32
al emisor a poner en circulación un instrumento de deuda, en lugar de tener
que transferir un activo financiero, pero el instrumento subyacente en la
opción podría pasar a formar parte de los activos financieros del tenedor si la
opción fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opción a intercambiar el
activo financiero en condiciones potencialmente favorables, así como la
obligación del emisor de intercambiar el activo financiero en condiciones
potencialmente desfavorables, son distintos del activo financiero subyacente
que se intercambia cuando se ejerce la opción. La naturaleza del derecho del
tenedor, así como de la obligación del emisor, no están afectadas por la
probabilidad de que la opción sea ejercida.
[Referencia:
párrafo 11
Apéndice A (definición de derivado), NIIF 9]
GA18
Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo que se
liquidará dentro de seis meses, en el que una de las partes (el comprador)
promete entregar 1.000.000 de u.m. de efectivo a cambio de 1.000.000 de u.m.
de valor nominal de títulos de deuda pública con interés fijo, mientras que la
otra parte (el vendedor) promete entregar 1.000.000 de u.m. de importe
nominal de títulos de deuda pública a cambio de 1.000.000 de u.m. de efectivo.
Durante los seis meses ambas partes tienen un derecho y una obligación
contractuales de intercambiar instrumentos financieros. Si el precio de
mercado de los títulos de deuda pública subiera por encima de 1.000.000 de
u.m., las condiciones serán favorables para el comprador y desfavorables para
el vendedor; si el precio de mercado cayera por debajo de 1.000.000 de u.m., se
tendría el efecto opuesto. El comprador tendrá un derecho contractual (un
activo financiero) similar al derecho que le otorga tener una opción de compra
adquirida, y una obligación contractual (un pasivo financiero) similar a la
obligación que le supone una opción de compra emitida; el vendedor tiene un
derecho contractual (un activo financiero) similar al derecho de una opción de
compra adquirida y una obligación contractual (un pasivo financiero) similar a
la obligación de una opción compra emitida. Como en el caso de las opciones,
esos derechos y obligaciones contractuales constituyen, respectivamente,
activos financieros y pasivos financieros que son distintos, y están separados,
de los instrumentos financieros subyacentes (los bonos y el efectivo a
intercambiar). Las dos partes de un contrato a plazo tienen una obligación que
cumplir en el momento acordado, mientras que en un contrato de opción se
producen actuaciones si, y sólo si, el tenedor de la opción decide ejercerla.
[Referencia:
párrafo 11
Apéndice A (definición de derivado), NIIF 9]
GA19
A1840
Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho o una
obligación de realizar un intercambio futuro, entre los que se encuentran las
permutas financieras de divisas y tasas de interés; los acuerdos sobre tasas de
interés mínimas, máximas o una combinación de ambas; los compromisos de
préstamo; los programas de emisión de pagarés y el crédito documentario. Un
contrato de permuta de tasa de interés puede considerarse como una variante
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NIC 32
de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan realizar una serie de
intercambios de importes en efectivo, uno de los cuales se calculará con
referencia a una tasa de interés variable y otro con referencia a una tasa fija.
Los contratos de futuros son otra variante de los contratos a término,
diferenciándose principalmente en que los primeros son estandarizados y se
negocian en un mercado organizado.
[Referencia: párrafo 11]
Contratos para comprar o vender partidas no financieras
(párrafos 8 a 10)
GA20
Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la
definición de instrumento financiero, puesto que el derecho contractual de
una parte a recibir un activo o un servicio no financiero, y la obligación
correlativa de la otra, no establecen un derecho o una obligación para ninguna
de ellas de recibir, entregar o intercambiar un activo financiero. Por ejemplo,
los contratos que contemplan la liquidación sólo mediante la recepción o
entrega de una partida no financiera (por ejemplo, un contrato de opción, de
futuro o a plazo sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos
contratos sobre materias primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se han
estandarizado en la forma y se negocian en mercados organizados de una
manera muy similar a algunos instrumentos financieros derivados. Por
ejemplo, un contrato de futuros sobre materias primas cotizadas puede ser
comprado o vendido fácilmente a cambio de efectivo, porque se cotiza en un
mercado organizado y puede cambiar de manos muchas veces. Sin embargo,
las partes que están comprando y vendiendo el contrato están, efectivamente,
negociando con la materia prima subyacente. La posibilidad de comprar o
vender un contrato sobre materias primas cotizadas a cambio de efectivo, la
facilidad con la que puede comprarse o venderse y la posibilidad de negociar
una liquidación en efectivo de la obligación de recibir o entregar la materia
prima, no alteran el carácter fundamental del contrato de una manera que
pueda crear un instrumento financiero. No obstante, algunos contratos para
comprar o vender partidas no financieras, que pueden ser liquidados en
términos netos o intercambiando instrumentos financieros, o en los cuales la
partida no financiera es fácilmente convertible en efectivo, están dentro del
alcance de la Norma como si fueran instrumentos financieros (véase el
párrafo 8).
[Referencia: párrafos 9 a 11]
GA21
Excepto por lo requerido por la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
Procedentes de Contratos con Clientes, un contrato que supone la recepción o
entrega de activos físicos no dará lugar a un activo financiero para una de las
partes, ni a un pasivo financiero para la otra, a menos que los
correspondientes pagos se hayan diferido hasta después de la fecha en que los
activos tangibles hayan sido transferidos. Tal es el caso de la compra o venta
de bienes en las condiciones habituales del crédito comercial.
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A1841
NIC 32
GA22
Algunos contratos están ligados al precio de materias primas cotizadas, lo que
no implica que se liquiden mediante la recepción o entrega física de estas
mercancías. En ellos se especifica que la liquidación tendrá lugar mediante
pagos de efectivo, que se determinarán de acuerdo con una fórmula fijada en
el contrato y no mediante la entrega de importes fijos. Por ejemplo, el importe
principal de un bono puede calcularse multiplicando el precio de mercado del
petróleo, al vencimiento del mismo, por una cantidad fija de petróleo. De esta
forma, el principal estará indexado por referencia al precio de una materia
prima cotizada, pero se podrá liquidar exclusivamente en efectivo. Tal
contrato constituye un instrumento financiero.
[Referencia: párrafo 11 (definiciones de instrumento financiero, activo financiero y
pasivo financiero)]
GA23
La definición de instrumento financiero comprende también a los contratos
que den lugar a un activo no financiero o un pasivo no financiero, además del
activo financiero o el pasivo financiero. A menudo, tales instrumentos
financieros conceden a una de las partes una opción de intercambiar un activo
financiero por otro no financiero. Por ejemplo, un bono ligado a la cotización
del petróleo puede dar al tenedor el derecho a recibir una serie periódica de
pagos de interés fijo y un importe fijo de efectivo al vencimiento, junto con la
opción de intercambiar el importe del principal por una cantidad fija de
petróleo. La conveniencia para ejercer esta opción variará de tiempo en
tiempo, dependiendo de la relación entre el valor razonable del petróleo y la
razón de intercambio de efectivo por petróleo (el precio de intercambio)
inherente al bono. La intención del tenedor del bono, referente al ejercicio de
la opción, no afecta a la sustancia de los activos componentes. El activo
financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen del bono un
instrumento financiero, con independencia de los otros tipos de activos y
pasivos que también se hayan creado.
[Referencia: párrafo 11 (definiciones de instrumento financiero, activo financiero y
pasivo financiero)]
GA24
[Eliminado]
Presentación
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)
[Referencia: párrafos FC5 a FC21, Fundamentos de las Conclusiones]
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero (párrafos 17 a 20)
[Referencia: párrafos FC7 a FC9, Fundamentos de las Conclusiones]
GA25
A1842
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al determinar
si una acción preferente es un pasivo financiero o un instrumento de
patrimonio, el emisor evaluará los derechos particulares concedidos a la
acción para determinar si posee la característica fundamental de un pasivo
financiero. Por ejemplo, una acción preferente que contemple su rescate en
una fecha específica o a voluntad del tenedor, contiene un pasivo financiero,
porque el emisor tiene la obligación de transferir activos financieros al
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NIC 32
tenedor de la acción. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la
obligación de rescatar una acción preferente, cuando sea requerido en los
términos contractuales para hacerlo, ya sea ocasionada por falta de fondos,
por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no
niega la existencia de la obligación. En el caso de existir una opción a favor del
emisor para rescatar las acciones en efectivo, no se cumplirá la definición de
pasivo financiero, porque el emisor no tiene una obligación actual de
transferir activos financieros a los accionistas. En este caso, el rescate de las
acciones queda únicamente a discreción del emisor. Puede aparecer una
obligación, no obstante, en el momento en que el emisor de las acciones
ejercite su opción, lo que usualmente se hace notificando de manera formal al
accionista la intención de rescatar los títulos.
[Referencia:
párrafos 11 (definición de pasivo financiero) y 16
CINIIF 2]
GA26
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, su clasificación adecuada
se determinará en función de los demás derechos que ellas incorporen. Dicha
clasificación se basará en una evaluación de la esencia de los acuerdos
contractuales [Referencia: párrafo 18] y en las definiciones de pasivo financiero
y de instrumento de patrimonio. [Referencia: párrafo 11] Cuando las
distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o no
derechos acumulativos, queden a discreción del emisor, [Referencia: párrafo 17]
las acciones son instrumentos de patrimonio.E24 La clasificación de una acción
preferente como pasivo financiero o instrumento de patrimonio, no se verá
afectada a causa de, por ejemplo:
(a)
una historia de distribuciones efectivamente realizadas;
(b)
una intención de hacer distribuciones en el futuro;
(c)
un posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones sobre el
precio de las acciones ordinarias del emisor (por causa de las
restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si no
se ha pagado primero a las preferentes);
(d)
el importe de las reservas del emisor;
(e)
las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia
en el período; o
(f)
la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado
del período.
[Referencia:
párrafos 11 (definición de pasivo financiero) y 16
CINIIF 2]
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A1843
NIC 32
E24 [IFRIC® Update, marzo de 2010, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—Discreción de los accionistas»
El CINIIF recibió una solicitud de guías sobre si un instrumento financiero, en la forma de
una acción preferente que incluye una obligación contractual de entregar efectivo, es un
pasivo financiero o patrimonio, si el pago es, en última instancia, a discreción de los
accionistas del emisor.
El CINIIF destacó que el párrafo GA26 de la NIC 32 identifica que cuando las distribuciones
a los tenedores de acciones preferentes son a dscreción del emisor, las acciones son
instrumentos de patrimonio.
El CINIIF identificó que podría existir diversidad en las prácticas al evaluar si una entidad
tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo si la obligación contractual
es, en última instancia, a discreción de los accionistas del emisor, y por consiguiente, si un
instrumento financiero debe clasificarse como un pasivo financiero o como patrimonio.
El CINIIF destacó que el Consejo actualmente está llevando a cabo un proyecto para
mejorar y simplificar los requerimientos de información financiera para instrumentos
financieros con características de patrimonio. Los principales objetivos de este proyecto
son desarrollar una mejor distinción entre instrumentos de patrimonio y distintos al
patrimonio y la convergencia de las NIIF y los PCGA de los EE.UU.
Por consiguiente, el CINIIF recomendó que el Consejo abordara esta cuestión como parte
de su proyecto actual sobre Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio. El
proyecto del Consejo se esperaba que abordase la distinción entre instrumentos de
patrimonio y distintos al patrimonio en un periodo más corto periodo que el CINIIF
requeriría para completar su proceso a seguir. Por ello, el CINIIF decidió no añadir esta
cuestión en su agenda.]
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad
(párrafos 21 a 24)
[Referencia: párrafos FC10 a FC15, Fundamentos de las Conclusiones]
GA27
En los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de
contratos que una entidad tenga sobre los instrumentos de patrimonio
propios:
(a)
A1844
Un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad mediante la
recepción o entrega de una cantidad fija de sus propias acciones, sin
contraprestación futura, o intercambiando una cantidad fija de sus
propias acciones por un importe fijo de efectivo u otro activo
financiero será un instrumento de patrimonio (con excepción de lo
señalado en el párrafo 22A). [Referencia: párrafos 16(b) y 22 y párrafos EI5,
EI10, EI15, EI20, EI25 y EI30, Ejemplos Ilustrativos] Por consiguiente,
cualquier contraprestación recibida o pagada por este contrato se
añadirá o deducirá directamente del patrimonio. Un ejemplo es una
opción sobre acciones emitidas que proporcione, a la otra parte, un
derecho a comprar una cantidad fija de acciones de la entidad a cambio
de un importe fijo de efectivo. Sin embargo, si el contrato requiere que
la entidad compre (reembolse) sus propias acciones a cambio de
efectivo u otro activo financiero en una fecha fija, determinable o
fijada o a la vista, la entidad también reconocerá un pasivo financiero
por el valor presente del importe de reembolso (con la excepción de
instrumentos que reúnan todas las características y cumplan las
condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D).
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NIC 32
[Referencia: párrafos EI5 y EI30, Ejemplos Ilustrativos] Un ejemplo es la
obligación de una entidad según un contrato de futuro de recomprar
una cantidad fija de sus propias acciones por un importe fijo de
efectivo.
[Referencia:
párrafo 23
párrafos FC10(a), FC11 y FC12, Fundamentos de las Conclusiones]
(b)
La obligación de una entidad de comprar sus propias acciones a cambio
de efectivo, dará lugar a un pasivo financiero por el valor presente del
importe del reembolso, incluso si el número de acciones que la entidad
está obligada a recomprar no es fijo, o si la obligación está
condicionada a que la otra parte ejerza un derecho al reembolso (con
excepción de lo señalado en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos
16C y 16D). Un ejemplo de obligación condicionada es una opción
emitida que requiera de la entidad la recompra de sus propias acciones
a cambio de efectivo, si la otra parte ejerce la opción.
[Referencia: párrafos 16(a)(i), 16(b)(i) y 23]
(c)
Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo
financiero, será un activo financiero o un pasivo financiero incluso si el
importe del efectivo o del otro activo financiero a recibir o entregar se
basa en cambios en el precio de mercado de patrimonio propio de la
entidad (con excepción de lo señalado en los párrafos 16A y 16B o en
los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo de lo anterior es una opción sobre
acciones que se vaya a liquidar en efectivo.
[Referencia:
párrafo 11 (definición de activo financiero y pasivo financiero), 16(b) y 22
párrafos EI3, EI8, EI13, EI18, EI23 y EI28, Ejemplos Ilustrativos]
(d)
Un contrato a ser liquidado con un número variable de las propias
acciones de la entidad, cuyo valor sea igual a un importe fijo o a un
importe que se base en los cambios de una variable subyacente (por
ejemplo, el precio de una materia prima cotizada) será un activo
financiero o un pasivo financiero. Un ejemplo de lo anterior es una
opción vendida para la compra de oro que, en caso de ser ejercida, se
liquidará en términos netos por la entidad con sus instrumentos de
patrimonio propio, mediante la entrega de una cantidad de
instrumentos igual al valor del contrato de opción. Tal contrato será un
activo financiero o un pasivo financiero, incluso si la variable
subyacente fuera el precio de las propias acciones de la entidad y no el
precio del oro. De forma similar, es un activo financiero o un pasivo
financiero todo contrato que vaya a ser liquidado con un número fijo
de las propias acciones de la entidad, siempre que los derechos
correspondientes a ellas se hagan variar de forma que el valor de
liquidación sea igual a un importe fijo o a un importe basado en los
cambios de una variable subyacente.
[Referencia:
párrafo 11 (definición de activo financiero y pasivo financiero) y 21
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A1845
NIC 32
párrafos FC10(b) y FC13 a FC15, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI4, EI9, EI19, EI24 y EI29, Ejemplos Ilustrativos]
Cláusulas de liquidación contingente (párrafo 25)
GA28
En el párrafo 25 se establece que si una parte de una cláusula que establece la
liquidación contingente, según la cual se podría requerir la liquidación
mediante efectivo u otro activo financiero (o de cualquier otra forma que diera
lugar a que el instrumento fuera un pasivo financiero), no fuera genuina, su
existencia no afectará a la clasificación del instrumento financiero. Así, un
contrato que requiera la liquidación en efectivo o mediante un número
variable de las propias acciones de la entidad será un instrumento de
patrimonio sólo en el caso de que ocurra un hecho que sea extremadamente
excepcional, altamente anormal y muy improbable. De forma similar, la
liquidación mediante un número fijo de las propias acciones de la entidad
podría estar contractualmente prohibida en circunstancias que estén fuera del
control de la misma, pero si tales circunstancias no tuvieran una posibilidad
real de ocurrir lo apropiado sería clasificar al instrumento como de
patrimonio.
[Referencia: párrafos FC16 a FC19, Fundamentos de las Conclusiones]
Tratamiento en los estados financieros consolidados
GA29
En los estados financieros consolidados, una entidad presentará las
participaciones no controladoras—es decir, la participación de terceros en el
patrimonio y en los resultados de sus subsidiarias—de acuerdo con la NIC 1 y
con la NIIF 10. Al clasificar un instrumento financiero (o un componente del
mismo) en los estados financieros consolidados, la entidad considerará todos
los plazos y condiciones acordados entre los miembros del grupo y los
tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo tomado en su
conjunto tiene una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero en
virtud del instrumento en cuestión, o bien de liquidarlo de una forma que
implique su clasificación como pasivo. Cuando una subsidiaria de un grupo
emita un instrumento financiero, y la controladora u otra entidad del grupo
hayan acordado condiciones adicionales con los tenedores del instrumento
(por ejemplo, una garantía) en forma directa, el grupo puede carecer de
discreción al decidir sobre las distribuciones o el rescate. Aunque la
subsidiaria pueda clasificar de forma apropiada el instrumento en sus estados
financieros, sin considerar tales condiciones adicionales, se habrá de tener en
cuenta los acuerdos, entre los miembros del grupo y los tenedores del
instrumento, a fin de conseguir que los estados financieros consolidados
reflejen los contratos y transacciones realizadas por el grupo considerado en
su conjunto. En la medida en que exista una obligación o una cláusula de
liquidación, el instrumento (o el componente del mismo que esté sujeto a la
obligación) se clasificará como un pasivo financiero en los estados financieros
consolidados.
GA29A
Algunos tipos de instrumentos que imponen una obligación contractual a la
entidad se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. La clasificación de acuerdo con
esos párrafos es una excepción a los principios que en otro caso se aplican en
A1846
© IFRS Foundation
NIC 32
esta Norma para la clasificación de un instrumento. Esta excepción no es
extensiva a la clasificación de participaciones no controladoras en los estados
financieros consolidados. Por ello, los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo los párrafos 16A y 16B o los párrafos
16C y 16D en los estados financieros individuales o separados que son
participaciones no controladoras se clasifican como pasivos en los estados
financieros consolidados del grupo.
[Referencia: párrafo FC68, Fundamentos de las Conclusiones]
Instrumentos financieros compuestos (párrafos 28 a 32)
[Referencia:
párrafos FC64 a FC68, Fundamentos de las Conclusiones
párrafo EI34 a EI50, Ejemplos Ilustrativos]
GA30
El párrafo 28 es de aplicación únicamente a los emisores de instrumentos
financieros compuestos no derivados. El párrafo 28 no trata de los
instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva de los tenedores. La
NIIF 9 trata la clasificación y medición de los activos financieros que son
instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva del tenedor.
[Referencia:
párrafos 29 a 32
párrafos 4.3.1 a 4.3.7, NIIF 9]
GA31
Una forma común de instrumento financiero compuesto es un instrumento de
deuda que lleve implícita una opción de conversión, como por ejemplo un
bono convertible en acciones ordinarias del emisor, y sin ninguna otra
característica de derivado implícito. En el párrafo 28 se requiere que el emisor
de tal instrumento financiero presente, en el estado de situación financiera, el
componente de pasivo separado del de patrimonio de la manera siguiente:
(a)
La obligación del emisor de realizar los pagos programados de intereses
y del principal es un pasivo financiero que existirá mientras el
instrumento no sea convertido. [Referencia: párrafo 11 (definición de
pasivo financiero)] A efectos del reconocimiento inicial, el valor
razonable del componente de pasivo es el valor presente de la
corriente, determinada contractualmente, de flujos de efectivo futuros,
descontados a la tasa de interés que el mercado aplique en ese
momento para instrumentos de un estatus crediticio similar y que
suministren sustancialmente los mismos flujos de efectivo, en los
mismos términos, pero sin la opción de conversión.
(b)
El instrumento de patrimonio es una opción implícita para convertir el
pasivo en patrimonio del emisor. Esta opción tiene valor en el
reconocimiento inicial incluso cuando esté fuera de dinero.
[Referencia:
párrafos 29, 31 y 32
párrafos FC23 a FC31, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI34 a EI36 y EI39 a EI41, Ejemplos Ilustrativos]
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A1847
NIC 32
GA32
Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la
entidad dará de baja el componente de pasivo y lo reconocerá como
patrimonio. El componente original de patrimonio permanecerá como tal
(aunque sea transferido de una partida de patrimonio a otra). La conversión al
vencimiento no produce ninguna ganancia o pérdida.
GA33
Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del
vencimiento, mediante un rescate anticipado o una recompra, en los que se
mantengan inalterados los privilegios de conversión, la entidad distribuirá la
contrapartida entregada y los costos de transacción del rescate o la recompra
entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento a la fecha de
la transacción. El método utilizado, para distribuir el importe de la
contrapartida entregada y los costos de transacción entre los componentes
separados, será congruente con el que haya sido usado para la distribución
original a los componentes separados de los importes recibidos por la entidad
al emitir el instrumento convertible, de acuerdo con los párrafos 28 a 32.
[Referencia: párrafos EI39 a EI46, Ejemplos Ilustrativos]
GA34
Una vez hecha la distribución de la contrapartida recibida, la ganancia o
pérdida resultante se tratará de acuerdo con los principios contables aplicables
al componente correspondiente, de acuerdo con lo siguiente:
(a)
el importe de la ganancia o pérdida relacionada con el componente de
pasivo se reconocerá como resultado del ejercicio; y
[Referencia: párrafo EI45, Ejemplos Ilustrativos]
(b)
el importe de la contrapartida relacionada con el componente de
patrimonio se reconocerá como patrimonio.
[Referencia: párrafos EI45 y EI46, Ejemplos Ilustrativos]
GA35
Una entidad puede modificar las condiciones de un instrumento convertible
para inducir una conversión anticipada; podría, por ejemplo, ofrecer una
relación más favorable de conversión o pagar una contrapartida adicional en el
caso de que la conversión se produzca antes de una fecha dada. La diferencia,
en la fecha de modificación de las condiciones, entre el valor razonable de la
contrapartida que el tenedor vaya a recibir por la conversión del instrumento
con las nuevas condiciones y el valor razonable de la contrapartida que
hubiera recibido según las condiciones originales, se reconocerá como pérdida
en el resultado del ejercicio.
[Referencia: párrafos EI47 a EI50, Ejemplos Ilustrativos]
Acciones propias en cartera (párrafos 33 y 34)
GA36
A1848
Con independencia de la razón por la que se haya procedido a readquirirlos,
los instrumentos de patrimonio propios de la entidad no podrán ser
reconocidos como activos financieros. El párrafo 33 exige que una entidad que
readquiera sus instrumentos de patrimonio propio, los deduzca del
patrimonio (pero véase también el párrafo 33A). No obstante, cuando la
entidad posea sus instrumentos de patrimonio propios en nombre de terceros
(por ejemplo, una entidad financiera tiene sus propias acciones por cuenta de
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NIC 32
un cliente), existe una relación de agencia y por consiguiente, estas tenencias
no se incluirán en el estado de situación financiera de la entidad.
[Referencia:
párrafo 34
párrafo FC32, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI4, EI14 y EI15, Ejemplos Ilustrativos]
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (párrafos 35
a 41)
GA37
El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 35 a un instrumento
financiero compuesto. Supongamos que una acción preferente, sin derechos
acumulativos sobre dividendos, es obligatoriamente rescatable en efectivo
dentro de cinco años, pero que se pagan dividendos a discreción de la entidad
en el periodo anterior a la fecha de rescate. Tal instrumento es un
instrumento financiero compuesto, cuyo componente de pasivo es el valor
presente del importe del rescate. Los intereses que se vayan acumulando en el
tiempo al revertir el descuento, se reconocerán en resultados y se clasificarán
como gastos por intereses. Los eventuales dividendos pagados se relacionarán
con el componente de patrimonio y, de acuerdo con ello, se reconocerán como
distribuciones de resultados. Se aplicaría un tratamiento similar si el rescate
no fuera obligatorio sino a opción del tenedor, o si la acción fuera
obligatoriamente convertible en un número variable de acciones ordinarias,
calculadas de forma que supusieran un importe fijo o un importe basado en
los cambios de una variable subyacente (por ejemplo una materia prima
cotizada). No obstante, si los dividendos no pagados se añadiesen al importe
fijado para el rescate, el instrumento en su conjunto sería un pasivo. En tal
caso, los dividendos se clasificarían como gastos por intereses.
[Referencia: párrafos 35 y 36]
Compensación de un activo financiero con un pasivo
financiero (párrafos 42 a 50)
GA38
[Eliminado]
Criterio de que una entidad “actualmente tiene un derecho exigible
legalmente a compensar los importes reconocidos” [párrafo 42(a)]
GA38A
Un derecho de compensación puede estar actualmente disponible o ser
contingente a un suceso futuro (por ejemplo, el derecho puede surgir o
ejercerse solo en el momento en que ocurra algún suceso futuro, tal como el
incumplimiento, insolvencia o quiebra de una de las contrapartes). Incluso si
el derecho de compensación no es contingente a un suceso futuro, solo puede
ser exigible legalmente en el curso normal del negocio, o en el caso de
incumplimiento, o de insolvencia o quiebra, de una o de todas de las
contrapartes.
GA38B
Para satisfacer el criterio del párrafo 42(a), una entidad debe tener
actualmente un derecho exigible legalmente de compensación. Esto quiere
decir que el derecho de compensación:
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A1849
NIC 32
(a)
no debe ser contingente a un suceso futuro; y
(b)
deber ser exigible legalmente en todas las circunstancias siguientes:
(i)
el curso normal del negocio;
(ii)
el caso de incumplimiento; y
(iii)
el caso de insolvencia o quiebra
de la entidad y de todas las contrapartes.
[Referencia: párrafos FC79 a FC93, Fundamentos de las Conclusiones]
GA38C
La naturaleza y alcance de los derechos de compensación, incluyendo
cualesquiera condiciones asociadas a su ejercicio y si se conservarían en el caso
de incumplimiento o insolvencia o quiebra, pueden variar de una jurisdicción
a otra. Por consiguiente, no puede suponerse que el derecho de compensación
está automáticamente disponible al margen del curso normal del negocio. Por
ejemplo, la legislación sobre quiebra o insolvencia de una jurisdicción puede
prohibir, o restringir, el derecho de compensación en el caso de quiebra o
insolvencia en algunas circunstancias.
GA38D
Para asegurar si el derecho de compensación es exigible en el curso normal del
negocio, en un caso de incumplimiento, y en el de insolvencia o quiebra, de la
entidad y de todas las contrapartes [como se especifica en el párrafo GA38B(b)],
se necesitan considerar las leyes aplicables a las relaciones entre las partes (por
ejemplo, disposiciones contractuales, las leyes que rigen el contrato o la
legislación sobre el incumplimiento, insolvencia o quiebra aplicables a las
partes).
Criterio de que una entidad “tenga la intención de liquidar” por el
importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente” [párrafo 42(b)]
[Referencia: párrafos 48 y 49]
GA38E
Para satisfacer el criterio del párrafo 42(b) una entidad debe tener la intención
de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente. Aunque la entidad puede tener un derecho a liquidar por el
neto, todavía puede realizar el activo y liquidar el pasivo por separado.
GA38F
Si una entidad puede liquidar los importes de forma tal que el resultado es, de
hecho, equivalente a la liquidación neta, la entidad cumplirá el criterio de la
liquidación neta del párrafo 42(b). Esto tendrá lugar si, y solo si, el mecanismo
de liquidación bruta tiene características que eliminan o dan lugar a un riesgo
de crédito y de liquidez insignificante, y que tramitarán las cuentas por cobrar
y cuentas por pagar en un único proceso o ciclo de liquidación. Por ejemplo,
un sistema de liquidación bruta que tiene todas las características siguientes
cumpliría el criterio de liquidación neta del párrafo 42(b):
[Referencia: párrafos FC97 a FC101, Fundamentos de las Conclusiones]
(a)
A1850
se remiten para su tramitación en el mismo instante activos
financieros y pasivos financieros que cumplen las condiciones de
compensación;
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NIC 32
GA39
(b)
una vez se han remitido para su tramitación los activos financieros y
pasivos financieros, las partes se comprometen a satisfacer la
obligación de liquidación;
(c)
no existe posibilidad de cambiar los flujos de efectivo que surgen de los
activos y pasivos una vez se han remitido para su tramitación (a menos
que fracase la tramitación, véase el apartado (d) siguiente;
(d)
los activos y pasivos que están asegurados colateralmente con títulos
valores se liquidarán mediante una transferencia de títulos valores o
un sistema similar (por ejemplo, entrega versus pago), de forma que si
la transferencia de títulos valores no tiene lugar, la tramitación de las
cuentas por cobrar o cuentas por pagar, relacionadas sobre las que son
garantía colateral los títulos valores tampoco se realizará (y viceversa);
(e)
cualesquiera transacciones que no se realicen, como se describe en el
apartado (d), se tramitarán nuevamente hasta que se liquiden;
(f)
la liquidación se efectúa a través de la misma institución de liquidación
(por ejemplo, un banco de liquidación, un banco central o un
depositario central de títulos valores); y
(g)
está vigente una línea de crédito intradía que proporcionará importes
de sobregiro suficientes para permitir la tramitación de los pagos en la
fecha de la liquidación para cada una de las partes, y es prácticamente
seguro que la línea de crédito intradía cumplirá si se recurre a ella.
En la Norma no se contempla un tratamiento especial para los llamados
“instrumentos sintéticos”, que son grupos de instrumentos financieros
separados adquiridos y mantenidos para emular las características de otro
instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo plazo con interés variable,
combinada con una permuta de tasas de interés en la que se reciban pagos
variables y se hagan pagos fijos, sintetiza una deuda a largo plazo con interés
fijo. Cada uno de los instrumentos financieros individuales, que en conjunto
constituyen el “instrumento sintético”, representa un derecho o una
obligación contractual con sus propios plazos y condiciones, y cada uno puede
ser cedido o liquidado por separado. Cada instrumento financiero está
expuesto a sus propios riesgos, que pueden diferir de los riesgos que
conciernen a los otros instrumentos financieros. De acuerdo con lo anterior,
cuando un instrumento financiero de los que componen el “instrumento
sintético” es un activo y otro es un pasivo, no serán compensados ni
presentados en términos netos en el estado de situación financiera de la
entidad, salvo que cumplan las condiciones establecidas para la compensación
en el párrafo 42.
[Referencia: párrafos 43 a 50]
GA40
[Eliminado]
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A1851
NIC 32
Aprobación por el Consejo de la NIC 32 emitida en diciembre de
2003
La Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Información a Revelar y
Presentación (revisada en 2003) fue aprobada para su emisión por trece de los catorce
miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. El Sr. Leisenring opinó
en contrario. Su opinión en contrario se expone después de los Fundamentos de las
Conclusiones.
Sir David Tweedie
Presidente
Thomas E Jones
Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T Cope
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
Patricia L O’Malley
Harry K Schmid
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada
A1852
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NIC 32
Aprobación por el Consejo de Instrumentos Financieros con
Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación
(Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1) emitido en febrero de 2008
Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación
(Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1 Presentación de Estados Financieros) fue aprobado para
su publicación por once de los trece miembros del Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad. La profesora Barth y el Sr. Garnett opinaron en contrario. Sus opiniones en
contrario se han publicado tras los Fundamentos de las Conclusiones.
Sir David Tweedie
Presidente
Thomas E Jones
Vicepresidente
Mary E Barth
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Jan Engström
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
John T Smith
Tatsumi Yamada
Wei-Guo Zhang
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A1853
NIC 32
Aprobación por el Consejo de Clasificación de las Emisiones de
Derechos (Modificación a la NIC 32) emitido en octubre de 2009
Clasificación de las Emisiones de Derechos (Modificación a la NIC 32) fue aprobado para su
publicación por trece de los quince miembros del Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad. Los Sres. Leisenring y Smith votaron en contra de la emisión de la
modificación. Sus opiniones en contrario se han publicado tras los Fundamentos de las
Conclusiones.
Sir David Tweedie
Presidente
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Jan Engström
Patrick Finnegan
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
Amaro Luiz de Oliveira Gomes
Prabhakar Kalavacherla
James J Leisenring
Patricia McConnell
Warren J McGregor
John T Smith
Tatsumi Yamada
Wei-Guo Zhang
A1854
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NIC 32
Aprobación por el Consejo de Compensación de Activos
Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la NIC 32)
emitido en diciembre de 2011
Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la NIC 32) se
aprobó para su emisión por los quince miembros del Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad.
Hans Hoogervorst
Presidente
Ian Mackintosh
Vicepresidente
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Jan Engström
Patrick Finnegan
Amaro Luiz de Oliveira Gomes
Prabhakar Kalavacherla
Elke König
Patricia McConnell
Takatsugu Ochi
Paul Pacter
Darrel Scott
John T Smith
Wei-Guo Zhang
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A1855
NIC 33
NIC 33
Ganancias por Acción
En abril de 2001, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Consejo) adoptó
la NIC 33 Ganancias por Acción, que había sido originalmente emitida por el Comité de
Normas Internacionales de Contabilidad en febrero de 1997.
En diciembre de 2003, el Consejo revisó la NIC 33 y cambió el título a Ganancias por Acción.
Esta NIC 33 también incorporó las guías contenidas en una Interpretación relacionada
(SIC-24 Ganancias por Acción—Instrumentos Financieros y Otros Contratos que Pueden Ser
Liquidados en Acciones).
Otras Normas han realizado modificaciones de menor importancia en la NIC 33. Estas
incluyen las NIIF 10 Estados Financieros Consolidados (emitida en mayo de 2011), NIIF 11
Acuerdos Conjuntos (emitida en mayo de 2011), NIIF 13 Medición del Valor Razonable (emitida
en mayo de 2011), Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la
NIC 1) (emitida en junio de 2011 y la NIIF 9 Instrumentos Financieros (emitida en julio de
2014).
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A1857
NIC 33
ÍNDICE
desde el párrafo
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 33
GANANCIAS POR ACCIÓN
OBJETIVO
1
ALCANCE
2
DEFINICIONES
5
MEDICIÓN
9
Ganancias por acción básicas
9
Ganancias por acción diluidas
30
AJUSTES RETROACTIVOS
64
PRESENTACIÓN
66
INFORMACIÓN A REVELAR
70
FECHA DE VIGENCIA
74
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
75
APÉNDICES
A Guía de aplicación
B Modificaciones a otros pronunciamientos
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIC 33 EMITIDA EN DICIEMBRE
DE 2003
CON RESPECTO A LAS GUÍAS Y MATERIAL COMPLEMENTARIOS ENUMERADOS A
CONTINUACIÓN, VÉASE LA PARTE B DE ESTA EDICIÓN
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
NIC 33 MATERIAL DE APOYO
CON RESPECTO A LOS FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES, VÉASE LA PARTE C
DE ESTA EDICIÓN
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
A1858
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NIC 33
La Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción (NIC 33) está contenida
en los párrafos 1 a 76 y en los Apéndices A y B. Todos los párrafos tienen igual valor
normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tenía cuando fue adoptada
por el IASB. La NIC 33 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los
Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas NIIF y del Marco Conceptual
para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las políticas
contables en ausencia de guías explícitas. [Referencia: párrafos 10 a 12, NIC 8]
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A1859
NIC 33
Norma Internacional de Contabilidad 33
Ganancias por Acción
Objetivo
1
El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y
presentación de la cifra de ganancias por acción de las entidades, cuyo efecto
será el de mejorar la comparación de los rendimientos entre diferentes
entidades en el mismo periodo, así como entre diferentes periodos para la
misma entidad. Aunque el indicador de las ganancias por acción tiene
limitaciones a causa de las diferentes políticas contables que pueden utilizarse
para determinar las “ganancias”, la utilización de un denominador calculado
de forma uniforme mejora la información financiera ofrecida. El punto central
de esta Norma es el establecimiento del denominador en el cálculo de las
ganancias por acción.
Alcance
2
Esta Norma deberá aplicarse a
(a)
(b)
Los estados financieros separados o individuales de una entidad:
(i)
cuyas
acciones
ordinarias
o
acciones
ordinarias
potenciales se negocien en un mercado público (ya sea una
bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no
organizado, incluyendo los mercados locales y regionales), o
(ii)
que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir acciones ordinarias en un
mercado público; e
los estados financieros consolidados de un grupo con una
controladora:
(i)
cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales
se negocien en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados locales y regionales), o
(ii)
que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir acciones ordinarias en un
mercado público.
3
Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por acción la calculará
y presentará de acuerdo con esta Norma.
4
En el caso de que una entidad presente estados financieros separados y
estados financieros consolidados de acuerdo con la NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados y la NIC 27 Estados Financieros Separados
respectivamente, la información a revelar requerida por esta Norma sólo
A1860
© IFRS Foundation
NIC 33
necesita presentarse con referencia a la información consolidada. Una
entidad que elija revelar las ganancias por acción basadas en sus estados
financieros separados sólo presentará dicha información de las ganancias
por acción en su estado del resultado integral. Una entidad no presentará
dicha información sobre ganancias por acción en los estados financieros
consolidados.
[Referencia: párrafos FC4 a FC6, Fundamentos de las Conclusiones]
4A
Si una entidad presenta las partidas del resultado del periodo en un estado
separado, según se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 Presentación de
Estados Financieros (revisada en 2011), presentará las ganancias por acción
solo en ese estado separado.
Definiciones
5
Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
Una acción ordinaria es un instrumento de patrimonio que está subordinado
a todas las demás clases de instrumentos de patrimonio.
Una acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato
que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.
Acciones ordinarias de emisión condicionada son acciones ordinarias que se
emiten a cambio de un desembolso en efectivo pequeño o nulo o de otra
aportación, siempre y cuando se satisfagan las condiciones
predeterminadas en un acuerdo condicionado de emisión de acciones.
Un acuerdo condicionado de emisión de acciones es un acuerdo para emitir
acciones que depende del cumplimiento de ciertas condiciones
predeterminadas.
Antidilución es el aumento en las ganancias por acción o la reducción en las
pérdidas por acción al asumir que los instrumentos convertibles se van a
convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones
(warrants) van a ser ejercitados, o que se emitirán acciones ordinarias, si se
cumplen las condiciones previstas.
Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el aumento en las
pérdidas por acción que resulta de asumir que los instrumentos
convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra
de acciones (warrants) van a ser ejercitados, o que se emitirán acciones
ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus
equivalentes son instrumentos financieros que otorgan a su tenedor el
derecho a adquirir acciones ordinarias.
Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan a su
poseedor el derecho a vender acciones ordinarias por un precio
determinado durante un periodo fijado.
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A1861
NIC 33
6
Las acciones ordinarias participarán en la ganancia del periodo sólo después de
que lo hayan hecho otros tipos de acciones, tales como las acciones
preferentes. Una entidad puede tener más de una clase de acciones ordinarias.
Las acciones ordinarias de la misma clase tendrán el mismo derecho a recibir
dividendos.
[Referencia:
párrafos A13 y A14
ejemplo 11, Ejemplos Ilustrativos]
7
8
Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales:
(a)
instrumentos de pasivo o instrumentos de patrimonio, incluyendo
acciones preferentes, que sean convertibles en acciones ordinarias;
(b)
opciones y certificados de opciones para compra de acciones (warrants);
(c)
acciones a emitir en caso de que se cumplan las condiciones de los
acuerdos contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros
activos.
Los términos definidos en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación se
utilizan en esta Norma con el significado recogido en el párrafo 11 de la
NIC 32, a menos que se indique otra cosa. La NIC 32 define instrumento
financiero, activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio, y
proporciona guías para aplicar tales definiciones. La NIIF 13 Medición del Valor
Razonable define valor razonable [Referencia: párrafo 9 y Apéndice A (definición de
valor razonable), NIIF 13] y establece los requerimientos para aplicar esa
definición.
Medición
Ganancias por acción básicas
[Referencia: ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
9
Una entidad calculará el importe de las ganancias por acción básicas
correspondientes al resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora y, si el importe
se ha presentado en los estados financieros, al resultado del periodo de las
operaciones continuadas atribuibles a dichos tenedores de instrumentos de
patrimonio.
10
Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora (el numerador) [Referencia: párrafos 12 a 18,
A1, A13 y A14] entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación (el denominador) durante el periodo. [Referencia: párrafos 19 a 29,
A2 y A15]
11
Las ganancias por acción básicas tienen por objetivo proporcionar una medida
de la participación de cada acción ordinaria de la controladora en el
rendimiento que dicha entidad ha tenido en el periodo sobre el que se
informa.
A1862
© IFRS Foundation
NIC 33
Ganancias
[Referencia: párrafos A13 y A14 para instrumentos de participación en el patrimonio y
dos clases de acciones ordinarias]
12
Para calcular las ganancias por acción básicas, los importes atribuibles a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora
con respecto a:
(a)
el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a
la controladora; e
(b)
resultado
del
periodo
[Referencia: párrafo A1]
atribuible
a
la
controladora
serán los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los importes después
de impuestos de los dividendos preferentes, las diferencias que resulten de
la cancelación de acciones preferentes, y otros efectos similares provocados
por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio.
[Referencia: ejemplo 1 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
13
Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora que se reconozcan
en un periodo, incluyendo el gasto por impuestos y los dividendos sobre
acciones preferentes clasificadas como pasivos, se incluirán en la
determinación del resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora (véase la NIC 1).
[Referencia: párrafos 88, 89 y 83(a)(ii), NIC 1]
14
El importe después de impuestos de los dividendos preferentes que se restan
del resultado del periodo es:
15
(a)
el importe después de impuestos de cualquier dividendo preferente de
acciones preferentes no acumulativas reconocido en el periodo; e
(b)
el importe después de impuestos de los dividendos preferentes de
acciones preferentes acumulativas correspondientes al periodo, tanto si
los dividendos han sido acordados como si no lo han sido. El importe
de los dividendos preferentes del periodo no incluirá el importe de
cualquier dividendo preferido de acciones preferentes acumulativas
pagado o acordado durante el periodo pero que corresponda a periodos
anteriores.
Las acciones preferentes que proporcionan un dividendo inicial reducido para
compensar a la entidad por la colocación de las acciones preferentes con un
descuento, o un dividendo por encima del de mercado en periodos posteriores
con el objetivo de compensar a los inversionistas por la compra de acciones
preferentes con prima, se denominan habitualmente acciones preferentes de
tipo creciente. Cualquier emisión original con descuento o prima sobre
acciones preferentes de tipo creciente se amortizará contra las ganancias
acumuladas utilizando el método del interés efectivo, [Referencia: Apéndice A
(definición de método del interés efectivo), NIIF 9] y se tratará como un dividendo
preferido a efectos del cálculo de las ganancias por acción.
[Referencia: ejemplo 1, Ejemplos Ilustrativos]
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A1863
NIC 33
16
Las acciones preferentes pueden ser recompradas a sus tenedores mediante
una oferta pública de compra de acciones. El exceso del valor razonable de la
cantidad pagada a los accionistas preferentes sobre el importe en libros de las
acciones preferentes, representa un rendimiento para los tenedores de las
acciones preferentes y un cargo a las ganancias acumuladas de la entidad. Esta
cantidad se deduce al calcular el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora.
17
La conversión anticipada de acciones preferentes convertibles podría ser
inducida por la entidad a través de canjes más ventajosos que los términos de
la conversión original, o mediante el pago de importes adicionales. El exceso
del valor razonable de las acciones ordinarias u otro importe pagado sobre el
valor razonable de las acciones ordinarias susceptibles de emisión de acuerdo
con las condiciones iniciales de conversión, es un rendimiento obtenido por
los accionistas preferentes, y se deduce para el cálculo del resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio
de la controladora.
18
Cualquier exceso del importe en libros de las acciones preferentes sobre el
valor razonable del importe pagado para su cancelación, se añade para el
cálculo del resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora.
Acciones
[Referencia: párrafo A15 por acciones parcialmente pagadas]
19
Para calcular las ganancias por acción básicas, el número de acciones
ordinarias será el promedio ponderado de las acciones ordinarias en
circulación durante el periodo.
[Referencia: ejemplos 2, 7 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
20
A través de la aplicación del promedio ponderado de las acciones ordinarias en
circulación durante el periodo, se reflejará la posibilidad de que la cifra de
capital atribuida a los accionistas haya variado a lo largo del mismo, como
consecuencia de que, en algún momento, el número de acciones en
circulación haya sido superior o inferior. El promedio ponderado de las
acciones ordinarias en circulación durante el periodo será el número de
acciones ordinarias en circulación al principio del periodo, ajustado por el
número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del
mismo, [Referencia: ejemplo 2, Ejemplos Ilustrativos] ponderado por un factor
que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o
emitidas. Este factor temporal será el número de días que las acciones hayan
estado en circulación, calculado como proporción del número total de días del
periodo; si bien en determinadas circunstancias puede resultar adecuado
utilizar una aproximación razonable del promedio ponderado.
21
Las acciones, normalmente, se incluirán en el promedio ponderado desde el
momento en que la aportación sea efectivamente exigible (que generalmente
coincidirá con la fecha de su emisión), por ejemplo:
(a)
A1864
las acciones ordinarias con desembolso en efectivo se incluirán cuando
el efectivo sea exigible;
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NIC 33
(b)
las acciones ordinarias emitidas por la reinversión voluntaria de
dividendos procedentes de acciones ordinarias o preferentes se
incluirán en el momento del acuerdo de reinversión de dichos
dividendos;
(c)
las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversión de un
instrumento de pasivo en acciones ordinarias se incluirán desde el
momento en que cese la acumulación (o el devengo) del interés
asociado a la deuda;
(d)
las acciones ordinarias emitidas a cambio del interés o del principal de
otros instrumentos financieros se incluirán desde el momento en que
cese la acumulación (o el devengo) del interés correspondiente;
(e)
las acciones ordinarias emitidas para la cancelación de una deuda de la
entidad se incluirán desde la fecha de cancelación de la misma;
(f)
las acciones ordinarias emitidas como contrapartida en la adquisición
de un activo distinto del efectivo, se incluirán desde el momento en
que se contabilice la adquisición; e
(g)
las acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestación de servicios a
la entidad se incluirán a medida que dichos servicios sean prestados.
La fecha de la inclusión de las acciones ordinarias se determinará en función
de los plazos y condiciones específicas de su emisión. Además, se tendrán en
cuenta las condiciones sustanciales de cualquier contrato asociado a la
emisión.
[Referencia: ejemplo 2 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
22
Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestación transferida
en una combinación de negocios [Referencia: párrafo 3, NIIF 3] se incluirán en el
número promedio ponderado de acciones desde la fecha de la adquisición. Esto
se debe a que la adquirente incorpora en su estado del resultado integral los
resultados de la adquirida desde esa fecha.
23
Se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción básicas las acciones
ordinarias que vayan a ser emitidas para la conversión de un instrumento
obligatoriamente convertible, desde la fecha en la que el contrato sea suscrito.
24
Las acciones de emisión condicionada se tratarán como acciones en circulación
y se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción básicas sólo desde la
fecha en la que se cumplan todas las condiciones necesarias (es decir, que los
eventos hayan tenido lugar). Las acciones cuya emisión dependa sólo del paso
del tiempo no serán acciones de emisión condicionada, porque el transcurso
del tiempo constituye una certeza. Las acciones ordinarias en circulación que
tienen reembolso condicionado (es decir, sujetas a rescate) no se tratarán como
en circulación, y se excluirán del cálculo de las ganancias por acción básicas
hasta la fecha en que las acciones dejen de estar sujetas a rescate.
[Referencia: ejemplo 7, Ejemplos Ilustrativos]
25
[Eliminado]
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A1865
NIC 33
26
El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el
periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustará
por los hechos, distintos de la conversión de acciones ordinarias
potenciales, que hayan modificado el número de acciones ordinarias en
circulación sin llevar aparejado un cambio en los recursos.
[Referencia: ejemplo 3 y ejemplo 4, Ejemplos Ilustrativos]
27
Las acciones ordinarias podrán ser emitidas, o el número de acciones
ordinarias en circulación podrá reducirse, sin que simultáneamente tenga
lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos son:
(a)
una capitalización de ganancias o una emisión gratuita (conocida en
algunos países como dividendo en forma de acciones);
[Referencia: ejemplo 3, Ejemplos Ilustrativos]
(b)
una bonificación en cualquier otra emisión, como por ejemplo una
rebaja en el precio de emisión de derechos de suscripción para los
accionistas actuales;
[Referencia:
párrafo A2
ejemplo 4, Ejemplos Ilustrativos]
28
(c)
un desdoblamiento de acciones; e
(d)
un desdoblamiento inverso de acciones (agrupación de acciones).
En una capitalización de beneficios o una emisión gratuita, así como en un
desdoblamiento de acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los accionistas
actuales sin exigir contraprestación alguna. Por tanto, el número de acciones
ordinarias en circulación aumentará sin que haya un incremento en los
recursos. El número de acciones ordinarias en circulación, antes de la
operación en cuestión, se ajustará por el cambio proporcional en el número de
acciones ordinarias en circulación, como si la citada operación hubiera
ocurrido al principio del primer periodo sobre el que se presente información
financiera. Por ejemplo, en una emisión gratuita en la proporción de dos
nuevas por cada acción antigua, el número de acciones ordinarias en
circulación antes de la emisión se multiplicará por tres para obtener el nuevo
número total de acciones ordinarias, o por dos para obtener el número
adicional de acciones ordinarias.
[Referencia: ejemplo 3, Ejemplos Ilustrativos]
29
A1866
Una agrupación de acciones ordinarias generalmente disminuirá el número de
acciones ordinarias en circulación, sin que lleve aparejada una reducción de
los recursos. Sin embargo, cuando el efecto global sea una recompra de
acciones a su valor razonable, la reducción en el número de acciones
ordinarias en circulación será el resultado de la correspondiente reducción de
recursos. Un ejemplo es una agrupación de acciones asociada con un dividendo
especial. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, en el
periodo en el que la transacción conjunta tenga lugar, se ajustará por la
reducción en el número de acciones ordinarias desde la fecha en la que el
dividendo especial sea reconocido.
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NIC 33
Ganancias por acción diluidas
[Referencia: ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
30
La entidad calculará los importes de las ganancias por acción diluidas para
el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora y, en su caso, el resultado del
periodo de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de
instrumentos de patrimonio.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
31
Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio de la controladora, [Referencia: párrafos 12 a 18, A1, A13 y A14] y
el promedio ponderado del número de acciones en circulación
[Referencia: párrafos 19 a 29, A2 y A15] por todos los efectos dilusivos
inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
[Referencia: ejemplos 8, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
32
El objetivo de las ganancias por acción diluidas es el mismo que el de las
ganancias por acción básicas —dar una medida de la participación de cada
acción ordinaria en el desempeño de la entidad—, pero teniendo en cuenta los
efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en
circulación durante el periodo. Como resultado:
(a)
el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio [Referencia: párrafos 12 a 18, A1, A13 y A14] se
incrementará por el importe de los dividendos e intereses, después de
impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, y se ajustará por cualquier otro
cambio en los ingresos y gastos que pudiera resultar de la conversión
de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos;
(b)
el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en
circulación [Referencia: párrafos 19 a 29, A2 y A15] se incrementará con el
promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales
que habrían estado en circulación si se hubieran convertido todas las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.
[Referencia: ejemplos 8, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
Ganancias
[Referencia: párrafos A13 y A14 para instrumentos de participación en el patrimonio y
dos clases de acciones ordinarias]
33
Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio de la controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12,
[Referencia: párrafos 12 a 18, A1, A13 y A14] por el efecto neto de impuestos,
de:
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A1867
NIC 33
(a)
el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que se haya
deducido para obtener el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12;
(b)
cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; e
(c)
cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que
pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos.
[Referencia: ejemplos 6, 8, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
34
Después de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones
ordinarias, las partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) no volverán a
aparecer. En cambio, las nuevas acciones ordinarias tendrán el derecho a
participar en el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora. Por tanto, el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12, se
ajustará por las partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) y por el efecto
impositivo asociado. Los gastos asociados con las acciones ordinarias
potenciales incluyen los costos de transacción y descuentos contabilizados de
acuerdo con el método del interés efectivo (véase la NIIF 9)
[Referencia: Apéndice A y párrafos 5.4.1, 5.4.2 y B5.4.1 a B5.4.7, NIIF 9].
[Referencia: ejemplo 6 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
35
La conversión de acciones ordinarias potenciales puede inducir cambios en los
ingresos o en los gastos. Por ejemplo, la reducción del gasto por intereses
asociados con acciones ordinarias potenciales, y el consiguiente aumento en la
ganancia o disminución en la pérdida, podría dar lugar a un incremento en los
gastos asociados al plan de participación no discrecional de los empleados en
las ganancias. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio
de la controladora, se ajustará por cualquiera de estos cambios en los ingresos
o gastos.
Acciones
[Referencia: párrafo A16 por acciones parcialmente pagadas]
36
Para calcular las ganancias por acción diluidas, el número de acciones
ordinarias será el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado
según los párrafos 19 y 26, más el promedio ponderado de acciones
ordinarias que resultarían emitidas en caso de convertir todas las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se entenderá que han
sido convertidas en acciones ordinarias al comienzo del periodo o, si fuera
posterior, en la fecha de emisión de las acciones ordinarias potenciales.
[Referencia: ejemplo 6 a 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
A1868
© IFRS Foundation
NIC 33
37
Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarán de
forma independiente para cada periodo sobre el que se informe. El número de
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos incluidas en el intervalo
del periodo transcurrido hasta la fecha no es igual al promedio ponderado de
las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos incluidas en el
cómputo de cada periodo intermedio.
[Referencia: ejemplo 7 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
38
Las acciones ordinarias potenciales se ponderarán por el tiempo que estén en
circulación. Las acciones ordinarias potenciales que sean canceladas o cuyo
periodo se haya dejado prescribir durante el periodo, se incluirán en el cálculo
de las ganancias por acción diluidas sólo por la parte del periodo en el que
estuvieron en circulación. Las acciones ordinarias potenciales que se
conviertan en acciones ordinarias durante el periodo, se incluirán en el cálculo
de las ganancias por acción diluidas desde el comienzo del periodo hasta la
fecha de conversión; desde la fecha de conversión, las acciones ordinarias
resultantes se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción tanto básicas
como diluidas.
39
El número de acciones ordinarias que se emitirían por la conversión
de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinará en
función de las condiciones de las acciones ordinarias potenciales. Cuando
exista más de una base de conversión, en el cálculo se utilizará la relación de
canje o precio de ejercicio más ventajoso para el poseedor de las acciones
ordinarias potenciales.
40
Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada podría emitir para terceros
distintos de la controladora o inversores con control conjunto de la participada
o influencia significativa sobre ésta acciones ordinarias potenciales que sean
convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del negocio conjunto o de
la asociada, o en acciones ordinarias de la controladora o inversores con
control conjunto de la participada o influencia significativa sobre ésta (la
entidad que informa). Si estas acciones ordinarias potenciales de la subsidiaria,
del negocio conjunto o de la asociada tuvieran un efecto dilusivo sobre las
ganancias por acción básicas de la entidad que presenta los estados
financieros, se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
[Referencia:
párrafos A11 y A12
ejemplo 10, Ejemplos Ilustrativos]
Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos
41
Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando, y
sólo cuando, su conversión en acciones ordinarias podría reducir las
ganancias por acción o incrementar las pérdidas por acción de las
actividades que continúan.
[Referencia: ejemplos 7, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
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A1869
NIC 33
42
La entidad utilizará el resultado del periodo por actividades que continúan
atribuibles a la controladora como la cifra de control para determinar si las
acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. El resultado del
periodo de las actividades que continúan atribuibles a la controladora se
ajustará de acuerdo con el párrafo 12, y excluirá las partidas asociadas a las
operaciones discontinuadas. [Referencia: párrafo 33(a), NIIF 5]
[Referencia:
párrafo A3
ejemplos 7, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
43
Las acciones ordinarias potenciales serán antidilusivas cuando su conversión
en acciones ordinarias podría dar lugar a un incremento en las ganancias por
acción o una disminución de las pérdidas por acción de las actividades que
continúan. El cálculo de las ganancias por acción diluidas no supone la
conversión, el ejercicio, u otra emisión de acciones ordinarias potenciales que
pudieran tener un efecto antidilusivo en las ganancias por acción.
[Referencia:
párrafo A3
ejemplos 7, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
44
Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o
antidilusivas, cada emisión o cada serie de acciones ordinarias potenciales se
considerará independiente del resto. El orden en el que se consideren las
acciones ordinarias potenciales puede afectar a su calificación como dilusivas
o no. Por ello, para maximizar la dilución de las ganancias por acción básicas,
cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se considerará por
orden, desde la más dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos con la menor “ganancia por acción
adicional” se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción con efectos
dilusivos antes que las que tengan una mayor ganancia por acción
adicional. Las opciones y certificados para compra de acciones (warrants)
generalmente se incluirán primero, puesto que no afectan al numerador en el
cálculo.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
Opciones, certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
y sus equivalentes
[Referencia: párrafos A6 a A9]
45
Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad supondrá que se
ejercitan las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) con
efectos dilusivos de la entidad. Se considerará que los supuestos importes
recibidos de estos instrumentos, al proceder a la emisión de acciones
ordinarias, son iguales al precio promedio de mercado de las mismas
durante el periodo. [Referencia: párrafos A4 y A5] La diferencia entre el
número de acciones ordinarias emitidas y el número de acciones ordinarias
que habrían sido emitidas al precio promedio de mercado de las acciones
ordinarias durante el periodo se tratará como una emisión de acciones
ordinarias a título gratuito.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
A1870
© IFRS Foundation
NIC 33
46
Las opciones y certificados para compra de acciones (warrants) tienen efectos
dilusivos cuando de ellos se deriva la emisión de acciones ordinarias por un
importe menor que el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias
durante el periodo. [Referencia: párrafos A4 y A5] El importe de la dilución es el
precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo
menos el precio de emisión. Por ello, para calcular las ganancias por acción
diluidas, las acciones ordinarias potenciales se tratarán como si estuvieran
integradas por los dos elementos siguientes:
(a)
Un contrato para emitir un determinado número de acciones
ordinarias a su precio promedio de mercado durante el periodo. Dichas
acciones ordinarias se presume que están valoradas razonablemente y
no tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignorarán en el cálculo
de las ganancias por acción diluidas.
(b)
Un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a título
gratuito. Dichas acciones ordinarias no generan ningún ingreso y no
tienen efecto alguno en el resultado del periodo atribuible a las
acciones ordinarias en circulación. Por tanto, dichas acciones tienen
efectos dilusivos y se añadirán al número de acciones ordinarias en
circulación para calcular las ganancias por acción diluidas.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
47
Las opciones y certificados para compra de acciones (warrants) tendrán efectos
dilusivos sólo cuando el precio promedio de mercado de las acciones
ordinarias durante el periodo [Referencia: párrafos A4 y A5] exceda del precio de
ejercicio de las opciones o de los certificados para compra de acciones (es decir,
tienen precio de ejercicio favorable o valor intrínseco positivo). Las ganancias
por acción presentadas en periodos previos no se ajustarán retroactivamente
para reflejar los cambios en el precio de las acciones ordinarias.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
47A
Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en acciones
a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, [Referencia: párrafos 2 a 6,
NIIF 2] el precio de emisión al que se refiere el párrafo 46, así como el precio de
ejercicio al que se refiere el párrafo 47, incluirán el valor razonable (medidos
de acuerdo con la NIIF 2) de los bienes o servicios que serán suministrados a la
entidad en el futuro, en virtud del acuerdo de opciones sobre acciones u otro
acuerdo de pagos basados en acciones.
[Referencia: ejemplo 5A, Ejemplos Ilustrativos]
48
Para calcular las ganancias por acción diluidas, se tratarán como opciones las
concedidas a los empleados para compra de acciones, con plazos fijos o
determinables, y también las acciones ordinarias que son revocables por estar
sujetas a condiciones aún no cumplidas. Se las tratará como si estuviesen en
circulación a la fecha en que se conceden. Las opciones concedidas a los
empleados para compra de acciones que se basan en ciertos requisitos de
desempeño se tratarán como acciones de emisión condicionada,
[Referencia: párrafos 52 a 57] porque su emisión está condicionada al transcurso
del tiempo y a que se cumplan las condiciones especificadas.
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A1871
NIC 33
Instrumentos convertibles
49
El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejará en las ganancias
por acción diluidas de acuerdo con los párrafos 33 y 36.
[Referencia: ejemplos 6, 9 y 12, Ejemplos Ilustrativos]
50
Las acciones preferentes convertibles tendrán efectos antidilusivos cuando el
importe de los dividendos sobre dichas acciones, declarados en el periodo en
curso o acumulados para el mismo, por accion ordinaria que se obtendría de la
conversión, sobrepase las ganancias por acción básicas. De la misma forma, la
deuda convertible tendrá efectos antidilusivos cuando el interés (neto de
impuestos y otros cambios en los ingresos o los gastos) por acción ordinaria
que se obtendría en la conversión sea superior a las ganancias por acción
básicas.
[Referencia: ejemplo 9 y ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
51
El rescate o conversión inducida de acciones preferentes convertibles podría
afectar sólo a una parte de las acciones preferentes convertibles previamente
en circulación. En estos casos, cualquier desembolso adicional al que se refiere
el párrafo 17 se atribuirá a aquellas acciones que sean amortizadas o
convertidas para determinar si las restantes acciones preferentes en
circulación tienen efectos dilusivos. Las acciones amortizadas o convertidas se
consideran independientemente de aquellas otras que no sean amortizadas o
convertidas.
Acciones de emisión condicionada
52
Para calcular las ganancias por acción básicas, las acciones ordinarias de
emisión condicionada se tratarán como si estuviesen en circulación, y se
incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas si se cumplen las
condiciones (es decir, si los hechos han tenido lugar). Las acciones de emisión
condicionada se incluirán desde el comienzo del periodo (o desde la fecha del
acuerdo de emisión condicionada, si fuera posterior). Si las condiciones no se
cumplieran, el número de acciones de emisión condicionada incluidas en el
cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el número de
acciones que se emitirían si el final del periodo coincidiera con el final del
periodo para el cumplimiento de las condiciones. No está permitida la
reexpresión en el caso de que no se hayan cumplido las condiciones, una vez
que haya transcurrido el periodo establecido para la emisión condicionada.
[Referencia: ejemplo 7, Ejemplos Ilustrativos]
53
A1872
Si la condición para la emisión de acciones condicionada es alcanzar o
mantener un determinado importe de ganancias en el periodo, y dicho
importe se ha alcanzado al cierre del periodo sobre el que se informa, pero
debe mantenerse durante algún periodo de tiempo adicional, las acciones
ordinarias adicionales se tratarán como si estuviesen en circulación para
calcular las ganancias por acción diluidas, siempre que el efecto sea dilusivo.
En ese caso, el cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el
número de acciones ordinarias que habrían sido emitidas si el importe de las
ganancias, al cierre del periodo sobre el que se informa, fuera el importe de las
ganancias al final del periodo establecido para el cumplimiento de la
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NIC 33
condición. Como las ganancias pueden cambiar en un periodo futuro, el
cálculo de las ganancias por acción básicas no incluirá dichas acciones
ordinarias de emisión condicionada hasta el final del periodo establecido para
el cumplimiento de la condición, puesto que hasta entonces no se habrán
cumplido todas las condiciones necesarias.
54
El número de acciones ordinarias de emisión condicionada puede depender del
precio futuro de mercado de las acciones ordinarias. En ese caso, si el efecto es
dilusivo, el cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el número
de acciones ordinarias que serían emitidas si el precio de mercado, al cierre del
periodo sobre el que se informa, fuese el precio de mercado al final del plazo
previsto para el cumplimiento de la condición. Si la condición se basase en un
promedio de precios de mercado a lo largo de un periodo de tiempo que se
extiende más allá del final del periodo sobre el que se informa, se utilizará el
promedio del plazo ya transcurrido. Como el precio de mercado puede
cambiar en periodos futuros, el cálculo de las ganancias por acción básicas no
incluirá esas acciones ordinarias de emisión condicionada hasta el final del
periodo previsto para el cumplimiento de la condición, puesto que hasta
entonces no se habrán cumplido todas las condiciones necesarias.
55
El número de acciones ordinarias de emisión condicionada podría depender de
las ganancias futuras y de los precios futuros de las acciones ordinarias. En ese
caso, el número de acciones ordinarias incluido en el cálculo de las ganancias
por acción diluidas se basará en ambas condiciones (es decir, las ganancias
hasta la fecha y el precio de mercado actual al cierre del periodo sobre el que
se informa). Las acciones ordinarias de emisión condicionada no se incluirán
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, a menos que se cumplan
ambas condiciones.
56
En otros casos, el número de acciones ordinarias de emisión condicionada
dependerá de una condición distinta de las ganancias o del precio de mercado
(por ejemplo, la apertura de un determinado número de comercios al por
menor). En esos casos, suponiendo que la situación actual de la condición se
mantendrá hasta el final del plazo previsto para el cumplimiento de la
condición, las acciones ordinarias de emisión condicionada se incluirán en el
cálculo de las ganancias por acción diluidas, de acuerdo con la situación
existente al cierre del periodo sobre el que se informa.
57
Las acciones ordinarias potenciales de emisión condicionada (distintas de las
cubiertas por los acuerdo condicionado de emisión de acciones, tales como
instrumentos convertibles de emisión condicionada) se incluirán en el cálculo
de las ganancias por acción diluidas del siguiente modo:
(a)
la entidad determinará si puede suponer que las acciones ordinarias
potenciales serán emitidas, de acuerdo con las condiciones previstas
para su emisión, con arreglo a lo previsto en los párrafos 52 a 56 para
las acciones ordinarias condicionadas; e
(b)
si esas acciones ordinarias potenciales deben reflejarse en las ganancias
por acción diluidas, la entidad determinará su repercusión en el
cálculo de las ganancias por acción diluidas siguiendo lo previsto en
los párrafos 45 a 48 para las opciones y los certificados para compra de
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A1873
NIC 33
acciones (warrants), lo previsto para los instrumentos convertibles en
los párrafos 49 a 51, lo previsto en los párrafos 58 a 61 para contratos
que puedan ser cancelados en acciones ordinarias o mediante efectivo,
u otros tratamientos previstos que sean apropiados para cada caso en
particular.
Sin embargo, no se presumirá el ejercicio o la conversión, para el cálculo de las
ganancias por acción diluidas, a menos que también se asuma el ejercicio o la
conversión de acciones ordinarias potenciales en circulación similares que no
sean de emisión condicionada.
Contratos que pueden ser liquidados en acciones ordinarias o en
efectivo
58
Cuando una entidad haya suscrito un contrato que pueda ser liquidado
en acciones ordinarias o en efectivo, a elección de la entidad, ésta
presumirá que el contrato será liquidado en acciones ordinarias, y
las acciones ordinarias potenciales resultantes se incluirán en las ganancias
por acción diluidas siempre que tengan efecto dilusivo.
[Referencia:
párrafos FC7 a FC9, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplo 8, Ejemplos Ilustrativos]
59
Cuando dicho contrato se presente para su contabilización como un activo o
un pasivo, o tenga un componente de patrimonio y un componente de pasivo,
[Referencia: NIC 32] la entidad ajustará el numerador por los cambios en el
resultado del periodo que se habrían generado durante el periodo si el
contrato se hubiera clasificado íntegramente como un instrumento de
patrimonio. Este ajuste es similar a los ajustes exigidos en el párrafo 33.
[Referencia: ejemplo 8, Ejemplos Ilustrativos]
60
A efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, para los
contratos que puedan liquidarse, a elección del tenedor, en acciones
ordinarias o en efectivo, se empleará la forma de liquidación que tenga un
mayor efecto dilusivo de las dos.
61
Un ejemplo de un contrato que puede ser liquidado en acciones ordinarias o
en efectivo es un instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la
entidad un derecho irrevocable a liquidar el importe principal en efectivo o
con sus propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opción de venta
emitida que da al poseedor la opción de liquidarla en acciones ordinarias o en
efectivo.
Opciones compradas
62
A1874
Los contratos, como las opciones adquiridas de compra y las opciones
adquiridas de venta (es decir, opciones mantenidas por la entidad sobre sus
propias acciones ordinarias) no se incluirán en el cálculo de las ganancias por
acción diluidas, porque su inclusión tendría efectos antidilusivos. La opción de
venta sólo sería ejercitada si el precio de ejercicio fuera mayor que el precio de
mercado y, de la misma forma, la opción de compra sólo sería ejercitada si el
precio de ejercicio fuera menor que el precio de mercado.
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NIC 33
Opciones de venta emitidas
63
Los contratos que exigen que la entidad recompre sus propias acciones,
tales como opciones de venta emitidas y contratos de compra a término, se
reflejarán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas siempre que
tengan efectos dilusivos. Si estos contratos tienen un valor intrínseco
positivo a lo largo del periodo (es decir, el precio de ejercicio o de
liquidación ha sido superior al precio promedio de mercado para ese
periodo [Referencia: párrafos A4 y A5]), el potencial efecto dilusivo sobre las
ganancias por acción se calculará del siguiente modo:
(a)
se supondrá que al comienzo del periodo se emitirán
suficientes acciones ordinarias (al precio promedio de mercado
durante el periodo) para alcanzar los importes necesarios para
satisfacer el contrato;
(b)
se supondrá que los importes obtenidos de la emisión se emplearán
para satisfacer el contrato (es decir, para recomprar acciones
ordinarias); e
(c)
las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el número de
acciones ordinarias supuestamente emitidas y el número de
acciones ordinarias recibidas del cumplimiento del contrato) se
incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
[Referencia: párrafo A10]
Ajustes retroactivos
64
Si el número de acciones ordinarias o de acciones ordinarias potenciales en
circulación se incrementase como consecuencia de una capitalización de
ganancias, una emisión gratuita o un desdoblamiento de acciones, o
disminuyese como consecuencia de una agrupación de acciones, el cálculo
de las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los periodos
presentados deberá ajustarse retroactivamente. Si estos cambios se
produjeran después de la fecha del periodo sobre el que se informa pero
antes de la formulación de los estados financieros, [Referencia: párrafos 4 a 6,
NIC 10] los cálculos por acción correspondientes a todos los periodos para
los que se presente información deberán basarse en el nuevo número de
acciones. Deberá revelarse el hecho de que los cálculos por acción reflejan
tales cambios en el número de acciones. Además, las ganancias por acción
básicas y diluidas de todos los periodos sobre los que se presente
información,
deberán
ajustarse
por
los
efectos
de
errores
[Referencia: párrafos 41 a 48, NIC 8] y ajustes derivados de cambios en las
políticas contables, contabilizadas retroactivamente [Referencia: párrafos 19 a
27, NIC 8].
65
La entidad no reexpresará las ganancias por acción diluidas de los periodos
anteriores a aquellos de los que se informa como consecuencia de cambios en
las estimaciones empleadas en el cálculo de las ganancias por acción, ni como
consecuencia de la conversión de acciones ordinarias potenciales en acciones
ordinarias.
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A1875
NIC 33
Presentación
66
La entidad presentará, en el estado del resultado integral, las ganancias por
acción, básicas y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las
actividades que continúan atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora, así como para el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora durante el periodo, para cada clase de
acciones ordinarias [Referencia: párrafo 6] que tenga diferentes derechos
sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentará las
cifras de ganancias por acción, básicas o diluidas, con el mismo detalle para
todos los periodos sobre los que presente información financiera.
[Referencia: ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
67
Las ganancias por acción se presentarán para cada periodo para el que se
presente un estado del resultado integral. Si las ganancias por acción diluidas
se presentan al menos para un periodo, se presentarán para todos los periodos
sobre los que se informe, incluso si coinciden con el importe de las ganancias
por acción básicas. Si las ganancias por acción básica y diluida son iguales, la
doble presentación puede llevarse a cabo en una sola línea del estado del
resultado integral.
67A
Si una entidad presenta las partidas del resultado del periodo en un estado
separado, según se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 (revisada en 2011),
presentará las ganancias por acción básicas y diluidas, tal como se requiere en
los párrafos 66 y 67, en ese estado separado.
68
La entidad que presente información acerca de una operación
discontinuada [Referencia: Apéndice A (definición de operación discontinuada) y
párrafos 31 y 32, NIIF 5] revelará los importes por acción básicos y diluidos
correspondientes a dicha actividad, ya sea en el estado del resultado
integral o en las notas.
[Referencia: ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
68A
Si una entidad presenta las partidas del resultado en un estado separado,
según se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 (revisada en 2011), presentará
las ganancias por acción básicas y diluidas por la operación discontinuada, tal
como se requiere en el párrafo 68, en ese estado separado o en las notas.
69
La entidad presentará las ganancias por acción básicas y diluidas, aún en el
caso de que los importes fueran negativos (es decir, que se trate de pérdidas
por acción).
[Referencia: ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos]
A1876
© IFRS Foundation
NIC 33
Información a revelar
70
71
Una entidad revelará la siguiente información:
(a)
Los importes empleados como numeradores en el cálculo de las
ganancias por acción básicas y diluidas, y una conciliación de dichos
importes con el resultado del periodo atribuible a la controladora
durante el periodo. La conciliación incluirá el efecto individual de
cada clase de instrumentos que afecte a las ganancias por acción.
(b)
El promedio ponderado del número de acciones ordinarias
utilizadas en el denominador para el cálculo de las ganancias por
acción básicas y diluidas, y una conciliación de los denominadores
entre sí. La conciliación incluirá el efecto individual de cada clase de
instrumentos que afecte a las ganancias por acción.
(c)
Los instrumentos (incluyendo las acciones de emisión condicionada)
que podrían potencialmente diluir las ganancias por acción básicas
en el futuro, pero que no han sido incluidos en el cálculo de las
ganancias por acción diluidas porque tienen efectos antidilusivos en
el periodo o periodos sobre los que se informa.
(d)
Una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o
con acciones ordinarias potenciales, distintas de las registradas de
acuerdo con el párrafo 64, que tienen lugar después del periodo
sobre el que se informa y que habrían modificado significativamente
el número de acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales
en circulación al final del periodo si esas transacciones hubieran
tenido lugar antes del cierre del periodo sobre el que se presenta
información.
Entre los ejemplos de las transacciones referidas en el apartado (d) del
párrafo 70 se incluyen:
(a)
la emisión de acciones con desembolso en efectivo;
(b)
la emisión de acciones cuando las aportaciones sirven para amortizar
deuda o acciones preferentes en circulación al final del periodo sobre el
que se informa;
(c)
el rescate de acciones ordinarias en circulación;
(d)
la conversión o el ejercicio de acciones ordinarias potenciales que se
encuentren en circulación al final del periodo sobre el que se informa
en acciones ordinarias;
(e)
la emisión de opciones o certificados para compra de acciones
(warrants), o instrumentos convertibles; e
(f)
el cumplimiento de condiciones que resultaría en la emisión de
acciones de emisión condicionada.
© IFRS Foundation
A1877
NIC 33
Los importes de las ganancias por acción no se ajustarán por dichas
transacciones ocurridas después del periodo sobre el que se informa, puesto
que éstas no afectan al importe del capital utilizado para obtener el resultado
del periodo.
72
Los instrumentos financieros y otros contratos que dan lugar a acciones
ordinarias potenciales pueden incluir plazos y condiciones que afectan a la
medición de las ganancias por acción básica y diluida. Estos plazos y
condiciones pueden determinar si las acciones ordinarias potenciales tienen
efectos dilusivos y, en ese caso, el efecto inducido sobre el promedio
ponderado de acciones en circulación, así como en los ajustes consiguientes en
el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio. Si no se exige otra información adicional (véase la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar), es aconsejable que se indiquen los
plazos y condiciones de dichos instrumentos financieros y otros contratos.
73
Si la entidad revelase, además de las ganancias por acción básicas y
diluidas, importes por acción utilizando algún componente del estado del
resultado integral distinto del requerido por esta Norma, dichos importes
se calcularán utilizando el promedio ponderado de acciones
ordinarias determinado de acuerdo con esta Norma. Los importes básico y
diluido por acción asociados a dicho componente se revelarán con los
mismos detalles, y se presentarán en las notas. La entidad indicará las bases
utilizadas para el cálculo del numerador o numeradores, indicando si los
importes por acción son antes o después de impuestos. Si se utilizara un
componente del estado del resultado integral que no se corresponda con
una partida concreta de este estado del resultado integral, se facilitará una
conciliación entre el componente utilizado y la partida concreta del estado
del resultado integral.
73A
El párrafo 73 se aplicará también a una entidad que revele, además de las
ganancias por acción básicas y diluidas, los importes por acción utilizando
una partida presentada en el resultado del periodo distinta de la requerida
por esta Norma.
Fecha de vigencia
74
Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si alguna
entidad aplicase esta Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de
enero de 2005, indicará este hecho.
74A
La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF.
Además añadió los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2009. Si una entidad utiliza la NIC 1 (revisada en 2007) en un periodo anterior,
aplicará las modificaciones a dicho periodo.
74B
Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011,
modificaron los párrafos 4, 40 y A11. Una entidad aplicará esas modificaciones
cuando aplique la NIIF 10 y la NIIF 11.
A1878
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NIC 33
74C
La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos 8, 47A y A2. Una
entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
74D
El documento Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a
la NIC 1), emitido en junio de 2011, modificó los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A.
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIC 1 (modificada
en junio de 2011).
74E
La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en julio de 2014, modificó el
párrafo 34. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 9.
Derogación de otros pronunciamientos
75
Esta Norma deroga la NIC 33 Ganancias por Acción (emitida en 1997).
76
Esta Norma también reemplaza la SIC-24 Ganancias por Acción—Instrumentos
Financieros y Otros Contratos que pueden ser Cancelados en Acciones.
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A1879
NIC 33
Apéndice A
Guía de Aplicación
Este apéndice es parte integrante de la Norma.
Resultado del periodo atribuible a la controladora
A1
Para calcular las ganancias por acción basadas en los estados financieros
consolidados, el resultado del periodo atribuible a la controladora se referirá al
resultado del periodo de la entidad consolidada después de ser ajustado por las
participaciones no controladoras.
[Referencia: párrafo 12]
Emisión de derechos
A2
La emisión de acciones ordinarias en la fecha del ejercicio o de la conversión
de acciones ordinarias potenciales no da lugar, habitualmente, a ninguna
bonificación. Ello es debido a que las acciones ordinarias potenciales
habitualmente se emiten por su valor razonable, dando lugar a un cambio
proporcional en los recursos disponibles para la entidad. En la emisión de
derechos, en cambio, el precio de ejercicio es a menudo menor que el valor
razonable de las acciones. Por tanto, como se estableció en el apartado (b) del
párrafo 27, esos derechos de emisión incluyen una bonificación. Si se ofrece
una emisión de derechos a todos los accionistas actuales, el número de
acciones ordinarias que deberá emplearse en el cálculo de las ganancias por
acción básica y diluida, para todos los periodos previos a la emisión de
derechos, será el número de acciones ordinarias en circulación antes de la
emisión, multiplicadas por el siguiente factor:
Valor razonable por acción inmediatamente antes del ejercicio de los derechos
Valor razonable teórico ex-derechos por acción
El valor razonable teórico ex-derechos por acción se calcula sumando el valor
razonable de las acciones inmediatamente antes del ejercicio de los derechos,
al importe del ejercicio de los derechos, y dividiéndolo entre el número de
acciones en circulación después del ejercicio de los derechos. Cuando los
derechos se negocien públicamente de forma separada de las acciones antes de
la fecha de ejercicio, el valor razonable se medirá al cierre del último día en el
que las acciones cotizan conjuntamente con los derechos.
[Referencia: ejemplo 4, Ejemplos Ilustrativos]
Número de control
A3
1
Para ilustrar la aplicación del concepto de “cifra de control” descrito en los
párrafos 42 y 43, supongamos que la entidad tiene una ganancia de las
actividades que continúan atribuible a la controladora de 4.800 u.m.,1 una
pérdida de actividades en interrupción definitiva o discontinuadas,
En esta guía, los importes monetarios se denominan en “unidades monetarias (u.m.)”.
A1880
© IFRS Foundation
NIC 33
[Referencia: párrafo 33(a), NIIF 5] atribuible a la controladora de (7.200 u.m.),
una pérdida atribuible a la controladora de (2.400 u.m.), así como 2.000
acciones ordinarias y 400 acciones ordinarias potenciales en circulación. Las
ganancias por acción básicas de la entidad serán de 2,40 u.m. por las
actividades que continúan, (3,60 u.m.) por las operaciones discontinuadas y
(1,20 u.m.) por la pérdida del periodo. Las 400 acciones ordinarias potenciales
se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, en tanto que las
ganancias por acción resultantes de 2,00 u.m. por las actividades que
continúan tienen efectos dilusivos, suponiendo que las 400 acciones ordinarias
potenciales no hayan tenido impacto en el resultado del periodo. Como la
ganancia de las actividades que continúan atribuible a la controladora es la
cifra de control, la entidad también incluirá esas 400 acciones ordinarias
potenciales en el cálculo de los otros importes de las ganancias por acción,
aunque los importes resultantes de las ganancias por acción tengan efectos
antidilusivos con respecto a los importes que les correspondan de ganancias
por acción básicas, lo que quiere decir que la pérdida por acción será menor en
la versión diluida [(3,00 u.m.) por acción por la pérdida del periodo debida a las
operaciones discontinuadas y (1,00 u.m.) por acción por la pérdida del
periodo].
Precio promedio de mercado de las acciones ordinarias
A4
Para calcular las ganancias por acción diluidas, el precio promedio de mercado
al que se supone que se emitirán las acciones ordinarias se calculará sobre la
base del precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el
periodo. Teóricamente, cada transacción de mercado sobre acciones ordinarias
de la entidad podría incluirse en la determinación del precio promedio de
mercado. Desde un punto de vista práctico, sin embargo, un simple promedio
de precios semanales o mensuales es normalmente suficiente.
A5
Generalmente, los precios de cierre de mercado son los adecuados para
calcular los precios promedio. Sin embargo, cuando los precios fluctúen
ampliamente, un promedio de los precios más altos y más bajos suministrará
un precio más representativo. El método empleado para calcular el precio
promedio de mercado deberá usarse uniformemente, a menos que deje de ser
representativo a consecuencia de un cambio en las condiciones. Por ejemplo,
una entidad que emplee precios de cierre de mercado para calcular el precio
promedio de mercado de varios años con precios relativamente estables,
podría cambiar a un promedio de los precios más altos y más bajos si los
precios comenzasen a fluctuar significativamente, de forma que los precios de
cierre de mercado no ofreciesen un precio promedio representativo.
Opciones, certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) y sus equivalentes
[Referencia: párrafos 45 a 48]
A6
A efectos de adquirir instrumentos convertibles, se supone que las opciones y
los certificados de opciones para suscribir títulos (warrants) se van a ejercitar
cuando los precios promedio tanto del instrumento convertible como de la
acción ordinaria que se adquiere a través de la conversión, son mayores que el
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A1881
NIC 33
precio de ejercicio de las opciones o los certificados de opciones para compra
de acciones (warrants). Sin embargo, no se asumirá este ejercicio a menos que
también se suponga la conversión de instrumentos convertibles similares, si es
que existen.
A7
Las opciones o los certificados de opciones para suscribir títulos (warrants)
podrían permitir o requerir el ofrecimiento de deuda, o de otros instrumentos
de la entidad (o su controladora o una subsidiaria), como pago por la totalidad
o por una parte del precio de ejercicio. En el cálculo de las ganancias por
acción diluidas, esas opciones o certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) tendrán efectos dilusivos si (a) el precio promedio de
mercado de las acciones ordinarias asociadas excede durante el periodo.
[Referencia: párrafos A4 y A5] el precio de ejercicio o (b) el precio de venta del
instrumento que se va a ofrecer es menor que aquél al que puede ser ofrecido
el instrumento, según el contrato de opción o el certificado para compra de
acciones (warrant), y el descuento resultante establece un precio efectivo de
ejercicio inferior al precio de mercado de las acciones ordinarias que se
obtendrían al ejercitar las opciones y los warrants. Para calcular las ganancias
por acción diluidas, esas opciones o certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) se suponen ejercitadas, y la deuda u otros instrumentos se
supone que se han ofrecido. Si el ofrecimiento de efectivo es más ventajoso
para el poseedor de la opción o el warrant y el contrato permitiese ofrecer
efectivo, se presumirá esto último. Los intereses (netos de impuestos) de
cualquier deuda cuyo ofrecimiento se haya supuesto, se añadirán como un
ajuste en el numerador.
A8
El mismo tratamiento se dará a las acciones preferentes que tengan
condiciones similares o a otros instrumentos que tengan opciones de
conversión, en los que se permita al inversionista pagar en efectivo para tener
una tasa de conversión más favorable.
A9
Los plazos implícitos en ciertas opciones o certificados para compra de
acciones (warrants) podrían exigir que las aportaciones recibidas por el
ejercicio de dichos instrumentos se empleasen para amortizar deuda u otros
instrumentos de la entidad (o de su controladora, o de una subsidiaria). En el
cálculo de las ganancias por acción diluidas, esas opciones o certificados se
supone que han sido ejercitados, y que los desembolsos obtenidos se han
empleado en la adquisición de deuda a su precio promedio de mercado, en
lugar de comprar acciones ordinarias. Sin embargo, el exceso de las
aportaciones recibidas por el supuesto ejercicio de los títulos sobre el importe
empleado en la supuesta adquisición de deuda se considerará (suponiendo que
se emplea para recomprar acciones ordinarias) para el cálculo de las ganancias
por acción diluidas. Los intereses (netos de impuestos) de cualquier deuda cuya
compra se haya supuesto se restan como ajustes en el numerador.
Opciones de venta emitidas
A10
A1882
Para ilustrar la aplicación del párrafo 63, puede suponerse que la entidad tiene
en circulación 120 opciones de venta emitidas sobre sus acciones ordinarias
con un precio de ejercicio de 35 u.m. El precio promedio de mercado de sus
acciones ordinarias durante el periodo es de 28 u.m. Para calcular las
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NIC 33
ganancias por acción diluidas, la entidad supondrá que ha emitido 150
acciones a 28 u.m. por acción al comienzo del periodo, para cumplir sus
obligaciones de venta por 4.200 u.m. La diferencia entre las 150 acciones
ordinarias emitidas y las 120 acciones ordinarias recibidas del cumplimiento
de la opción de venta (30 acciones ordinarias adicionales) se añadirá al
denominador en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
Instrumentos de subsidiarias, negocios conjuntos o
asociadas
[Referencia: ejemplo 10, Ejemplos Ilustrativos]
A11
A12
Las acciones ordinarias potenciales de una subsidiaria, negocio conjunto o
asociada convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del negocio
conjunto o de la asociada, o en acciones ordinarias de la controladora o de
inversores con control conjunto de la participada o influencia significativa
sobre ésta, (la entidad que informa) se incluirán en el cálculo de las ganancias
por acción diluidas como se indica a continuación:
(a)
Los instrumentos emitidos por una subsidiaria, negocio conjunto o
asociada que permitan a sus tenedores obtener acciones ordinarias de
la subsidiaria, el negocio conjunto o la entidad asociada, se incluirán
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas de la subsidiaria, el
negocio conjunto o la entidad asociada. Esas ganancias por acción se
incluirán en los cálculos de las ganancias por acción de la entidad que
presenta los estados financieros, basadas en la tenencia por parte de la
entidad que informa de los instrumentos de la subsidiaria, del negocio
conjunto o de la entidad asociada.
(b)
Los instrumentos de una subsidiaria, negocio conjunto o asociada que
sean convertibles en acciones ordinarias de la entidad que presenta los
estados financieros se considerarán en las acciones ordinarias
potenciales de la entidad que presenta información a efectos del
cálculo de las ganancias por acción diluidas. Asimismo, las opciones o
certificados para compra de acciones (warrants) emitidos por una
subsidiaria, negocio conjunto o entidad asociada para adquirir acciones
ordinarias de la entidad que presenta los estados financieros, se
considerarán entre las acciones ordinarias potenciales de la entidad
que presenta los estados financieros, a efectos del cálculo de las
ganancias por acción diluidas consolidadas.
Para determinar el efecto que tienen en la ganancia por acción los
instrumentos convertibles en acciones ordinarias de una subsidiaria, un
negocio conjunto o una entidad asociada, emitidos por la entidad que informa,
se supondrá que los instrumentos se convertirán, y se ajustará el numerador
(resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio de la controladora), en la medida necesaria, de acuerdo con el
párrafo 33. Adicionalmente a dichos ajustes, el numerador se ajustará por
cualquier cambio en el resultado del periodo registrado por la entidad que
informa (tales como ingresos por dividendos o ingresos por el método de la
participación) que sea atribuible al incremento en el número de acciones
ordinarias en circulación de la subsidiaria, de un negocio conjunto o entidad
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A1883
NIC 33
asociada como resultado de la supuesta conversión. El denominador del
cálculo de las ganancias por acción diluidas no se verá afectado en tanto que el
número de acciones ordinarias en circulación de la entidad que presenta los
estados financieros no cambiaría por causa de la supuesta conversión.
Instrumentos de participación en el patrimonio y doble
clase de acciones ordinarias
[Referencia: ejemplo 11, Ejemplos Ilustrativos]
A13
A14
A1884
El patrimonio de algunas entidades incluye:
(a)
Instrumentos que dan derecho a participar en los dividendos junto con
las acciones ordinarias según una fórmula previamente establecida
(por ejemplo, dos por uno), en ocasiones con un límite superior en la
cuantía de la participación (por ejemplo, hasta alcanzar, sin
sobrepasarlo, un determinado importe por acción).
(b)
Una clase de acciones ordinarias con una tasa de dividendos diferente
de la que corresponde a otra clase de acciones ordinarias, pero sin
derechos prioritarios o superiores.
Al calcular las ganancias por acción diluidas, se supondrá efectuada la
conversión para aquellos instrumentos descritos en el párrafo A13 que sean
convertibles en acciones ordinarias, siempre que la citada conversión tuviera
efectos dilusivos. Para los instrumentos que no sean convertibles en una clase
de acciones ordinarias, [Referencia: párrafo 6] el resultado del periodo se
repartirá, entre las diferentes clases de acciones e instrumentos de patrimonio,
de acuerdo con sus respectivos derechos a recibir dividendos u otros derechos
de participación en las ganancias no distribuidas. Para calcular las ganancias
por acción básicas y diluidas:E1
(a)
El resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio de la controladora se ajustará (esto es, se
incrementará la pérdida o se reducirá la ganancia) por el importe de los
dividendos acordados en el periodo para cada clase de acciones y por el
importe contractual de los dividendos (o interés de las obligaciones
participativas) que deba ser satisfecho en el periodo (por ejemplo,
dividendos acumulativos no satisfechos).
(b)
El resto del resultado del periodo se repartirá entre las acciones
ordinarias y los instrumentos de patrimonio en la medida en que cada
instrumento participe en las ganancias, como si todo el resultado del
periodo hubiera sido distribuido. El resultado total del periodo
asignado a cada clase de instrumento de patrimonio se determinará
sumando el importe atribuido por dividendos y el importe atribuido
por los demás derechos de participación.
(c)
Para determinar las ganancias por acción de cada instrumento de
patrimonio, se dividirá el importe total del resultado del periodo
atribuido al mismo entre el número de instrumentos en circulación a
los que son atribuibles las anteriores ganancias.
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NIC 33
Para calcular las ganancias por acción diluidas, se incluirán en las acciones
ordinarias en circulación todas las acciones ordinarias cuya emisión se haya
supuesto.
E1 [IFRIC® Update, junio de 2017, Decisión de Agenda, "NIC 33 Ganancias por Acción—
Impuestos que surgen de pagos por instrumentos de participación en el patrimonio"
El Comité recibió una solicitud de aclarar cómo determina una entidad las ganancias
atribuibles a los accionistas ordinarios al calcular las ganancias básicas por acción
(earnings per share, EPS). En los hechos descritos en la solicitud:
a. la entidad tiene dos clases de instrumentos de patrimonio—acciones ordinarias e
instrumentos de participación en el patrimonio. Los tenedores de participaciones en el
patrimonio que participan en los dividendos junto con los accionistas ordinarios de
acuerdo con una fórmula predeterminada.
b. la aplicación de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, la entidad clasifica
los instrumentos de participación en el patrimonio como patrimonio. Los dividendos se
pagan a los tenedores de participaciones en el patrimonio solo cuando se pagan a los
accionistas ordinarios.
c. los dividendos sobre instrumentos de participación en el patrimonio son deducibles a
efectos fiscales. Por consiguiente, estos pagos reducen los ingresos tributables y, por
ello, reducen las cuentas por pagar por impuesto a las ganancias a las autoridades
fiscales ("ganancias fiscales").
Quien envió la solicitud preguntaba si, al determinar la ganancia atribuible a los
accionistas ordinarios (es decir, el numerador) en el cálculo de la EPS básica, la entidad
refleja la ganancia fiscal que surgiría de la distribución hipotética de la ganancia a los
instrumentos de participación en el patrimonio.
El párrafo A14 de la NIC 33 requiere que una entidad asigne el resultado del periodo a las
clases diferentes de acciones e instrumentos de participación en el patrimonio de acuerdo
con sus derechos de dividendos y otros derechos a participar en las ganancias no
distribuidas. El párrafo A14 de la NIC 33 también requiere que una entidad asigne el
resultado del periodo (después de ajustar por los dividendos acumulados y dividendos
declarados en el periodo) a las acciones ordinarias e instrumentos de participación en el
patrimonio en la medida en que cada instrumento participe en las ganancias como si todo
el resultado del periodo se hubiera distribuido (es decir, la distribución hipotética).
El Comité concluyó que, al calcular la EPS básica en los hechos descritos en la solicitud, la
entidad ajusta el resultado del periodo atribuible a los accionistas ordinarios en la
proporción de la ganancia fiscal atribuible a los accionistas ordinarios. Esto es porque la
ganancia fiscal es una consecuencia directa de la distribución hipotética de la ganancia a
los tenedores de participaciones en el patrimonio requerida por el párrafo A14 de la NIC 33.
La entidad aplicará este tratamiento contable independientemente de si reconoce la
ganancia fiscal en el patrimonio o en el resultado del periodo.
El Comité observó que este tratamiento es también congruente con el objetivo de la EPS
básica descrito en el párrafo 11 de la NIC 33—concretamente, proporcionar una medida de
las participaciones de cada acción ordinaria en el rendimiento de la entidad a lo largo del
periodo sobre el que se informa.
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de la NIC 33 proporcionan una base
adecuada para que una entidad calcule la EPS básica en los hechos descritos en la
solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir esta cuestión a su agenda de
emisión de normas.]
El Comité de Interpretaciones publicó un ejemplo como material educativo para acompañar
la decisión de agenda. [Referencia: NIC 33 Material de Apoyo (véase Parte B)]
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A1885
NIC 33
Acciones parcialmente desembolsadas
A15
Cuando las acciones ordinarias emitidas se encuentren parcialmente
desembolsadas, se tratarán en el cálculo de las ganancias por acción básicas
como una fracción de una acción ordinaria, en tanto que confieran el derecho
a participar en los dividendos durante el periodo en proporción a los derechos
de una acción ordinaria totalmente desembolsada.
A16
En la medida en que las acciones parcialmente desembolsadas no confieran el
derecho a participar en los dividendos durante el periodo, serán tratadas como
equivalentes a opciones o a certificados para compra de acciones (warrants) al
proceder al cálculo de las ganancias por acción diluidas. Se supondrá que el
importe no desembolsado representará el importe empleado para adquirir
acciones ordinarias. El número de acciones incluidas en las ganancias por
acción diluidas será la diferencia entre el número de acciones suscritas y el
número de acciones que supuestamente se adquirirían.
A1886
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NIC 33
Apéndice B
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones de este apéndice se aplicarán en los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones se
aplicarán también a esos periodos.
*****
Las modificaciones contenidas en este Apéndice cuando esta Norma fue revisada en 2003 se han
incorporado a los pronunciamientos correspondientes publicados en este volumen.
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A1887
NIC 33
Aprobación por el Consejo de la NIC 33 emitida en diciembre de
2003
La Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción (revisada en 2003) fue
aprobada para su emisión por los catorce miembros del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad.
Sir David Tweedie
Presidente
Thomas E Jones
Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T Cope
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
Patricia L O’Malley
Harry K Schmid
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada
A1888
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