FIRA Perspectivas 2024

2
1
Contenido 1
Contenido ........................................................................................................................................ 2
Resumen Ejecutivo ........................................................................................................................... 3
Cuadros Resumen ............................................................................................................................ 5
Balanzas Disponibilidad - Consumo ............................................................................................ 5
Precios .......................................................................................................................................... 7
Perspectivas económicas.................................................................................................................. 9
Clima .............................................................................................................................................. 20
Mercados Agrícolas ........................................................................................................................ 23
Trigo............................................................................................................................................ 23
Maíz ............................................................................................................................................ 29
Sorgo .......................................................................................................................................... 36
Frijol ............................................................................................................................................ 40
Soya ............................................................................................................................................ 43
Algodón ...................................................................................................................................... 47
Café............................................................................................................................................. 52
Azúcar ......................................................................................................................................... 58
Mercados Pecuarios ....................................................................................................................... 63
Carne de bovino ......................................................................................................................... 63
Carne de pollo ............................................................................................................................ 69
Carne de cerdo .......................................................................................................................... 73
Huevo ......................................................................................................................................... 78
Mercados pesqueros ...................................................................................................................... 82
Camarón .................................................................................................................................... 82
Atún ............................................................................................................................................ 86
Fuentes de Información ................................................................................................................. 90
1 Documento elaborado con la información disponible al 24 de febrero de 2024. Las opiniones aquí expresadas son responsabilidad
de los autores y no necesariamente reflejan los puntos de vista o políticas de FIRA.
Comentarios o sugerencias: [email protected]
2
Resumen Ejecutivo
El año pasado, el contexto macroeconómico
global estuvo marcado por una recuperación
lenta y desigual tras la pandemia de COVID-19 y
los efectos del conflicto en Europa del Este. A
pesar de que la economía mundial ha mostrado
una resiliencia superior a la mayoría de las
expectativas, con un rebote en la reapertura y un
progreso significativo en la reducción de la
inflación respecto a los picos del año anterior, aún
no se alcanza el nivel de actividad económica
anterior a la pandemia, especialmente en las
economías emergentes y en desarrollo.
privado, así como al crecimiento de la economía
estadounidense. Respecto a la inversión destaca
el hecho de que la inversión extranjera directa
alcanzara los 32 mil 926 millones de dólares al
tercer trimestre de 2023, lo que significa un
incremento de 30% respecto al mismo periodo
del año anterior.
Una de las adversidades superadas en 2023 fue el
clima, puesto que ya se preveía, como
efectivamente ocurrió, el año más caluroso desde
que se tiene registro, 1850. La posibilidad de
registrar mayores temperaturas en 2024 no está
descartada, con impactos significativos previstos
principalmente para el sector agropecuario. La
reducción de la precipitación pronosticada para el
primer trimestre del año en varias regiones de
México podría afectar negativamente la
producción agrícola, aunque una posible
transición hacia el fenómeno "La Niña" hacia
finales de año podría beneficiar ciertas áreas.
Algunos riesgos en corto y mediano plazos siguen
presentes: consecuencias a largo plazo de la
pandemia, las tensiones geopolíticas, la creciente
fragmentación comercial, el endurecimiento de la
política monetaria, la retirada del apoyo fiscal en
medio de una alta deuda, y los eventos climáticos
extremos.
Para el año 2024, se espera que la actividad
económica continúe su desaceleración gradual,
sumando tres años consecutivos con crecimiento
positivo pero a una menor tasa. Los riesgos
citados mantienen en vilo a los mercados de
materias primas, con posibles consecuencias
sobre el crecimiento global. Este panorama es
compartido por los organismos internacionales,
que prevén un crecimiento mundial moderado de
entre 2.4% y 3.1%.
En cuanto al mercado de granos, se ha observado
una volatilidad reciente en precios con tendencia
a la baja, pero todavía por encima de los niveles
anteriores a la pandemia. La producción mundial
de granos para el ciclo comercial 2023/24 se
estima cercana a 2,809.6 millones de toneladas
(mdt), lo que representaría un incremento de
2.2% con relación a la del ciclo anterior, con el
maíz, el trigo y el arroz representando el 90% de
dicho volumen. En general, en el sector agrícola
la producción estará determinada por factores
regionales y la evolución de la demanda de los
principales consumidores, principalmente China.
Entre las economías con un desempeño positivo,
destaca el caso de México, que ha superado
ampliamente las expectativas que se tenían no
sólo hace un año, sino incluso las pronosticadas
por los especialistas hace seis meses. El
crecimiento estimado para 2023 es de 3.6%, más
del doble que el 1.7% proyectado por el Banco
Mundial en enero de 2023 y superior al 2.3% que
estimaban los especialistas encuestados por el
Banco de México en junio pasado. Este
desempeño se debe a se debe a un efecto
rezagado de la recuperación post-pandemia,
crecimiento mayor al esperado en inversión
gracias al nearshoring y un sólido consumo
Sin embargo, para México se espera un
decrecimiento de 9.7% en la producción total de
granos, afectado por la escasez de agua y una
reducción en la superficie plantada de ciertos
cultivos, principalmente maíz y sorgo. En el
mercado de oleaginosas, principalmente soya, se
prevé una disminución de 21.1%; para el azúcar
un incremento de 2%; y un aumento de 15.4% en
la producción de café verde impulsada por el
mercado externo y la introducción de variedades
3
más resistentes a enfermedades en los últimos
años.
2024. La producción mundial pesquera y acuícola
se ve limitada por factores como la inflación
mundial, la fortaleza del dólar estadounidense, y
los efectos del fenómeno de El Niño, lo que
sugiere desafíos continuos para este sector.
El sector pecuario internacional enfrenta un lento
incremento en la disponibilidad per cápita de
proteína animal, con una tendencia hacia el
consumo de productos más sostenibles y
orgánicos. En México, se prevén crecimientos en
la producción pecuaria para 2024, favorecidos
por condiciones climáticas más benignas y
menores precios de insumos: carne de bovino,
1.6%; carne de pollo 2.5% y carne de cerdo, 1.9%.
En resumen, el escenario macroeconómico y
climático para 2024 presenta retos significativos
para la economía global y los sectores agrícola,
pecuario, y pesquero. Sin embargo, también
ofrece oportunidades de adaptación y
crecimiento sostenible, especialmente para
economías emergentes como México que han
demostrado resiliencia y capacidad para superar
expectativas.
Finalmente, el mercado de productos pesqueros
muestra un panorama de estancamiento en
2023, con una ligera mejora proyectada para
4
Cuadros Resumen
Balanzas Disponibilidad - Consumo
Mundial
Tabla 1. Balanza Disponibilidad Consumo Mundial de los principales granos
(Millones de toneladas)
Fuente: USDA, WASDE
Tabla 2. Balanza Disponibilidad Consumo Mundial de carne
(Millones de toneladas)
Fuente: USDA, WASDE
5
Nacional
Tabla 3. Balanza Disponibilidad en México de los principales granos
(Millones de toneladas)
Fuente: SADER – Números del Campo
Tabla 4. Balanza Disponibilidad de carne en México
(Millones de toneladas)
Fuente: SADER – Números del Campo
6
Precios
Internacional
Tabla 5. Precios internacionales productos agropecuarios
(Dólares por tonelada)
Fuente: CME Group y Fondo Monetario Internacional en el caso de sorgo amarillo #2.
7
Nacional
Tabla 6. Precios nacionales de productos agropecuarios
(Pesos por tonelada)
Fuente: SIAP-SADER para el precio medio rural y SNIIM para precios al mayoreo.
8
Perspectivas económicas
Economía mundial
Debido a un contexto de restricción monetaria,
inflación elevada y un clima desfavorable (ya se
preveía el año más caluroso de la historia), las
expectativas sobre el crecimiento de la economía
mundial eran conservadoras. Sin embargo, su
desempeño superó a la mayoría de estimaciones,
a pesar de las externalidades adversas que
surgieron, principalmente las tensiones en Medio
Oriente en el último trimestre.
veces mayor a la que preveían los organismos
internacionales. El país se benefició en gran
medida por el también favorable desempeño de
su principal socio comercial.
Gráfica 1. Evolución de las expectativas de
crecimiento del PIB (puntos porcentuales)
Estimación ene-23
2.6
Las estimaciones por parte del Banco Mundial
(BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI)
sobre el desempeño de la economía mundial para
el cierre de 2023 son del orden del 2.6% y 3.1%,
respectivamente, superior al 1.7% y 2.9%
estimado hace un año. México es de las pocas
economías que superó ampliamente las
expectativas, con un crecimiento estimado para
2023, de 3.6%, es decir creció a una tasa cuatro
2.7
2.4
Estimación ene-24
3.6
2.6
2.3
2.5
1.7
1.61.6
0.9
0.5
2023
2024
Mundial
2023
2024
2023
EE.UU.
2024
México
Fuente: Banco Mundial
Tabla 7. Crecimiento económico 2021 - 2025 (variación porcentual anual)
Región / País
Mundial
Países desarrollados
Estados Unidos
Zona Euro
Japón
Economías emergentes
China
Latinoamérica
Brasil
México
2021
BM
6.2
5.5
5.8
5.9
2.6
7.0
8.4
7.2
5.0
5.8
FMI
6.0
5.5
5.7
5.2
1.7
6.6
8.1
6.9
4.6
4.8
2022
BM
3.0
5.2
1.9
3.4
1.0
3.7
3.0
3.9
2.9
3.9
FMI
3.5
2.5
2.1
3.3
1.0
4.1
3.0
4.1
2.9
3.9
2023e
BM
2.6
2.6
2.5
0.4
1.8
4.0
5.2
2.2
3.1
3.6
FMI
3.1
1.5
2.5
0.5
1.9
4.1
5.2
2.5
3.1
3.4
2024/p
BM
2.4
1.6
1.6
0.7
0.9
3.9
4.5
2.3
1.5
2.6
FMI
3.1
1.2
2.1
0.9
0.9
4.1
4.6
1.9
1.7
2.7
2025/p
BM
2.7
1.5
1.7
1.6
0.8
4.0
4.3
2.5
2.2
2.1
FMI
3.2
1.6
1.7
1.7
0.8
4.2
4.1
2.5
1.9
1.5
/e: estimación. /p pronosticado.
Fuente: Banco Mundial (Global Economic Prospects) y Fondo Monetario Internacional (World Economic Outlook)
altas, toda vez que los especialistas consideran
que una relajación prematura de la política
monetaria podría reavivar las presiones
Hay algunos elementos en el entorno
macroeconómico global para 2024 que son
similares al de hace 12 meses. Es probable que las
tasas de interés se mantengan relativamente
9
inflacionarias.2 Además se estima que tendrá
lugar un efecto rezagado de la política monetaria
restrictiva de 2023,3 lo que contribuiría a
estrechar a los mercados financieros, dificultando
la recuperación de las economías emergentes.
Habrá menores flujos comerciales, agravados por
los riesgos geopolíticos en Europa del Este y
Medio Oriente. Una escalada de la situación
podría desatar una nueva ola de incrementos en
los energéticos, con las consecuentes alzas en
fertilizantes, alimentos e inflación en general.
Otro factor de incertidumbre son las elecciones
que se llevarán a cabo en más de 40 países que
representan el 60% del PIB mundial, incluyendo
México y Estados Unidos.4
crecimiento del 4.5%, lo que supera
significativamente tanto a las economías
desarrolladas como al promedio de las economías
emergentes. Es importante destacar que, a pesar
de la desaceleración prevista en la economía
china, se espera un crecimiento del 4.5%, lo que
supera significativamente tanto a las economías
desarrolladas como al promedio de las economías
emergentes. Aunque se prevé que el crecimiento
de la economía mexicana disminuya a 2.6%, será
de las más dinámicas en la región.
La gran diferencia respecto a las expectativas a
principios de 2023 radica en que la posibilidad de
una recesión no se considera significativa.
A pesar de la reciente volatilidad, los precios de la
mayoría de las materias primas han retrocedido
desde sus máximos de 2022, pero se mantienen
por encima de los niveles anteriores a la
pandemia.
En el próximo año la actividad económica
continuará con la desaceleración gradual
observada desde 2022, con lo que sumaría tres
años consecutivos con crecimiento positivo pero
cada vez a una menor tasa.
Las expectativas de una posible recesión han
mantenido una demanda moderada, lo que ha
contribuido a que los precios de las materias
primas muestren una ligera tendencia a la baja
durante el año 2023. Sin embargo, aún se sitúan
un 40% por encima de los niveles observados
antes del inicio de la pandemia.
Las tensiones políticas y comerciales regionales
mantienen preocupados a los agentes
económicos por su vinculación directa con los
mercados de materias primas, y las posibles
consecuencias sobre el crecimiento global. Éste
aún no se ha recuperado por completo de los
impactos de los últimos cuatro años, que incluyen
la pandemia, el conflicto en Europa del Este,
registros de inflación histórica y el
endurecimiento de las condiciones monetarias a
nivel global.
En el caso específico del petróleo, los precios
promediaron 83 dólares por barril, muy por
debajo del promedio de 100 dólares registrado en
2022. Se anticipa que los precios del petróleo
descenderán a 81 dólares por barril en el año
2024, a medida que la actividad económica
mundial experimente una desaceleración.
Además, la posibilidad de que la OPEP extienda
los recortes en la producción, más allá de la
eliminación gradual prevista para el primer
trimestre de 2024, así como una demanda más
robusta de lo inicialmente previsto, podrían
resultar en precios más elevados.
Las proyecciones a corto plazo varían
considerablemente según las regiones. Según los
datos del Banco Mundial, se anticipa que en 2024
las
economías
desarrolladas
y
China
experimentarán un crecimiento más lento en
comparación con las estimaciones para 2023. Por
otro lado, se espera que la región de América
Latina tenga una tasa de crecimiento ligeramente
superior a la del año anterior. Es importante
destacar que, a pesar de la desaceleración
prevista en la economía china, se espera un
El índice de precios agrícolas es, entre las
materias primas, el que menor volatilidad ha
2 Schroers, Mark. (2024, Enero 22).
4 World Economic Forum. (2024, Enero 10). Global Risks
3 Banco Mundial. (2024, Enero). Global Economic Prospects
Report 2024.
2024.
10
Gráfica 3.Inflación global de los precios al consumidor
mostrado. Su principal componente es el precio
de los alimentos, cuya inflación anual alcanzó un
máximo histórico entre las economías
emergentes en septiembre de 2022. Desde
entonces, la tendencia a la baja ha sido constante.
Los principales riesgos al alza para los precios de
los alimentos incluyen aumentos en los costos de
la energía, eventos climáticos adversos como la
intensificación del actual fenómeno El Niño, y la
imposición de restricciones comerciales,
principalmente en países asiáticos. Los riesgos a
más largo plazo incluyen los efectos del cambio
climático y el mayor uso de biocombustibles.
Porcentaje
10
90 por ciento
2015-19 promedio
jun-23
ene-24
8
6
4
2
25Q4
25Q2
24Q4
24Q2
23Q4
23Q2
22Q4
22Q2
21Q4
21Q2
20Q4
20Q2
19Q4
0
Fuente: Banco Mundial
Gráfica 2.Inflación de los alimentos
Porcentaje interanual
18
Gráfica 4.Países con niveles de inflación por arriba de
sus metas
Internacional
Economías desarrolladas
Economías emergentes
15
12
Porcentaje por país
9
100
6
3
80
0
60
nov-23
Economías desarrolladas
40
Fuente: Banco Mundial
Economías emergentes
La moderación de los precios de las materias
primas, así como la desaceleración de la demanda,
han contribuido a una disminución de la inflación
general durante 2023, no obstante sigue siendo
motivo de preocupación para los bancos centrales.
20
La inflación a nivel mundial ha seguido una
tendencia a la baja desde mediados de 2022,
cuando alcanzó niveles no vistos en más de 25
años. Sin embargo, continúa por encima de las
metas establecidas en la mayoría de países. Se
estima que no será hasta 2025 cuando estas
metas se alcancen, siempre y cuando no se relaje
la política monetaria.5
nov-23
ago-23
abr-23
dic-22
ago-22
may-22
ene-22
sep-21
feb-21
0
may-21
jul-23
abr-23
ene-23
jun-22
sep-22
mar-22
dic-21
ago-21
may-21
feb-21
jul-20
oct-20
abr-20
ene-20
-3
Fuente: Banco Mundial
Las encuestas sobre préstamos en Estados
Unidos y Europa sugieren que los bancos han
restringido significativamente el acceso al crédito
durante el año pasado, y se espera que la política
monetaria continúe siendo restrictiva en los
próximos meses. La proyección del FMI, como se
observa en la Gráfica 5, indica que la postura de la
política monetaria se irá relajando, pero seguirá
siendo positiva. Esto significa que los bancos
centrales de EE.UU., Reino Unido y la zona euro
están optando por mantener tasas de interés
5 OCDE (2023, Noviembre 29). Economic outlook: A mild
slowdown in 2024 and slightly improved growth in 2025.
11
reales por encima de la tasa natural para evitar un
sobrecalentamiento de la economía y sortear
riesgos de una nueva ola inflacionaria.
El comercio internacional se estancó durante
2023, con un crecimiento de apenas 0.2%, el
menor crecimiento registrado en un período sin
recesión global en los últimos 50 años. Es
previsible una recuperación gradual, en tanto la
economía siga creciendo y no se deterioren las
condiciones geopolíticas.
Por otro lado, una postura negativa, como la que
se experimentó entre 2020 y 2021, refleja una
política monetaria expansiva, que fue parte de la
respuesta global a los desafíos económicos
impuestos por la pandemia de COVID-19. Durante
ese periodo, los bancos centrales redujeron las
tasas de interés para estimular la economía,
facilitando así el crédito y buscando apoyar el
crecimiento económico.
Si bien las condiciones técnicas de la
infraestructura logística han sido restablecidas a
niveles previos a la pandemia, el comercio de
bienes ha experimentado un estancamiento. Esto
se debe principalmente a la desaceleración
económica en varios países desarrollados y en la
mayoría de los países emergentes.
Gráfica 5. Postura de la política monetaria*
Puntos porcentuales
4
2
Gráfica 6.Crecimiento del comercio internacional
0
Porcentaje
-2
6
5.6
Enero 2024
Junio 2023
-4
-6
Estados Unidos
Reino Unido
Zona Euro
-8
4
2.8
26
25
24
23
22
21
20
2019
-10
2.3
0.2
0
2022
En las economías avanzadas, la demanda de
crédito e inversión se contrajo en la primera
mitad del año pasado, reflejando el inicio de un
proceso de desapalancamiento por parte de
muchas empresas en respuesta a tasas de interés
más altas y al exceso de capacidad de
producción.6 En el corto plazo es probable que el
aumento de las tasas de interés ejerza una
presión creciente sobre los bancos en las
principales economías, tanto de manera directa,
a través del incremento en los costos de
financiamiento, como de manera indirecta, a
medida que se deteriore la calidad crediticia.
Economic Outlook.
Washington, D.C.
Navigating
1.7
2
*Es la diferencia entre la tasa de interés real (la tasa fijada por la
política monetaria menos las expectativas de inflación a doce meses)
menos la tasa de interés natural (calculada como el promedio
ponderado de las tasas de largo plazo de Francia y Alemania).
Fuente: Fondo Monetario Internacional
6 Fondo Monetario Internacional
3.1 3.0
2023e
2024p
2025p
Nota: e = estimaciones; p = proyecciones
Fuente: Banco Mundial
Se espera que para 2024, si el PIB global mantiene
una tasa de crecimiento positiva, el comercio
aumente un 2.3%, es decir, que comercio y
crecimiento económico empiecen a retomar la
relación positiva observada hasta antes de la
pandemia. Sin embargo, el restablecimiento total
no se dará en el corto plazo, dado que la inversión
se mantiene rezagada. En enero, el pronóstico de
crecimiento del comercio mundial fue revisado a
la baja por el Banco Mundial en 0.5 puntos
porcentuales respecto a la estimación de junio,
(Octubre, 2023). World
global divergences.
12
ante un desempeño menor al esperado en la
inversión y en la economía china.
a perturbaciones en el comercio internacional.
Entre estas características destacan:
Es importante considerar también el contexto
geopolítico, como las medidas arancelarias y no
arancelarias adoptadas por varios países,
empezando por Estados Unidos, para tener un
mayor control sobre la provisión de insumo y
bienes importados. Estas medidas han
aumentado la percepción de riesgo sobre el
comercio internacional, tanto a corto como a
largo plazo, fragmentando la logística del
comercio internacional.
•
Concentración de la producción. La
producción de diversos cultivos depende
significativamente del clima y de recursos
específicos (agua, composición del suelo,
topografía, etc.), que suelen estar
concentrados geográficamente. Como
resultado, China, India y Estados Unidos
generan el 45% del valor agregado
agropecuario, pesquero y forestal a nivel
mundial.8
Bienes inelásticos. Tanto la oferta como la
demanda suelen ser inelásticas. En el caso de
la oferta, esto se debe a la disponibilidad
limitada de clima y recursos, lo que restringe
la sustitución de un cultivo por otro en
parcelas o incluso regiones enteras. En
cuanto a la demanda, alimentos como
cereales y verduras son esenciales en la dieta
de la población, y en general, no existen
sustitutos debido a la inercia en los patrones
culturales de consumo, como es el caso
paradigmático del maíz en México.
•
Gráfica 7.Número de restricciones comerciales
creadas por sector en el mundo
800
Agricultura
600
400
Energía
Minerales
Todos los bienes
200
0
Fuente: Fondo Monetario Internacional.
Las estimaciones de las pérdidas a largo plazo en
la producción, debido a la restricción del flujo
internacional de bienes, servicios, financiamiento
y tecnología, varían entre el 0.2% y el 12% del PIB
mundial, dependiendo de los supuestos.7
Gráfica 8.Elasticidad de las materias primas
Porcentaje
1.4
1.2
1
Esta fragmentación ha impulsado el fenómeno
del 'reshoring', que implica que las empresas
trasladan la mayoría de los eslabones de su
cadena de producción hacia su país de origen, o
lo más cerca posible, intentando esquivar
barreras
comerciales
y
potenciales
interrupciones en las cadenas de suministro. Una
externalidad positiva de este fenómeno en curso
es que países como México se beneficiarán de un
flujo de inversión que anteriormente se dirigía a
otras regiones, principalmente en Asia.
0.8
0.6
0.4
0.2
0
Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
Demanda
Oferta
Nota: La gráfica muestra máximos y mínimos, tercer y primer
cuartiles, y media.
Fuente: Fondo Monetario Internacional.
En cuanto a los mercados agropecuarios y las
materias primas en general, estos presentan
características únicas que los hacen más sensibles
7 Fondo Monetario Internacional, (Octubre, 2023) Op. Cit. y
8 FAO (2022). World Food and Agriculture Statistical
(Abril, 2023) Global Financial Financial Stability Reports.
Yearbook 2022. Roma
13
•
Gráfica 9.Seguridad en la provisión de trigo
Dependencia del comercio. Fuera de las
economías desarrolladas, que suelen tener
reservas significativas para satisfacer su
demanda de alimentos, la mayoría de los
países de bajos ingresos o emergentes
dependen de las importaciones. Además,
aproximadamente una cuarta parte de los
países dependen de uno a tres proveedores,
y muchos dependen principalmente de un
solo proveedor, como es el caso de México.
Importaciones netas
Almacenaje doméstico
100
80
60
40
20
0
Bajos ingresos
Emergentes
Fuente: Fondo Monetario Internacional.
Desarrollados
Economía Nacional
La resiliencia de la economía mexicana, que ha
mostrado mayor solidez que el promedio de
economías emergentes, se debe a un efecto
rezagado de la recuperación post-pandemia,
crecimiento mayor al esperado en inversión y
consumo privado, así como al crecimiento de la
economía estadounidense.
que debería reflejarse en una reducción de la
inversión, se explica por la confianza a largo plazo
de los inversionistas.
Los acuerdos comerciales firmados con los
principales mercados, fundamentalmente el TMEC, han convertido a México en una importante
plataforma de exportación. Además, dada la
cercanía geográfica y geopolítica, para Estados
Unidos y Canadá, y todos los que quieran
comerciar con dichos países, México representa
menos riesgo que cualquier otra región en el
mundo, por lo que se está beneficiando del
traslado de inversiones desde zonas más alejadas,
principalmente Asía, fenómeno conocido como
nearshoring.
De acuerdo a lo informado por INEGI en su
comunicado de prensa 131/249 la economía en
2023 creció 3.23%, en tanto que el crecimiento
desagregado por actividad habría sido de 2.11%,
3.52%, y 3.05% para las actividades primarias,
secundarias y terciarias, respectivamente. Por su
parte, en los reportes del BM y FMI publicados en
enero, las estimaciones del PIB para 2023 se
reportan en 3.6% y 3.2%.
Estas estimaciones superaron no sólo las
expectativas de hace 12 meses, sino incluso las de
los especialistas encuestados por el Banco de
México a mediados de año. Uno de los principales
motores de este crecimiento se encuentra en la
inversión extranjera directa, que fue de 32 mil
926 millones de dólares al tercer trimestre de
2023, lo que significó un incremento de 30%
respecto al mismo periodo del año anterior. Esta
aparente paradoja, puesto que se da en un
contexto de tasas de interés históricamente altas
Finalmente, pero no menos importante, está el
crecimiento del mercado interno. El consumo de
los hogares ha mantenido un dinamismo
importante, el Indicador Mensual del Consumo
Privado en el Mercado Interno (IMCPMI) de
febrero de 2020 a noviembre de 2023 creció
8.1%,10 ante aumentos salariales reales y una tasa
de desempleo en mínimos históricos. Al mismo
tiempo, la inversión privada acumuló a
noviembre de 2023, de acuerdo al Indicador
Mensual de la Formación Bruta de Capital Fijo un
crecimiento anual superior al 20%.11
9 INEGI, Producto Interno Bruto Cuarto Trimestre de 2023,
10 Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
24 de febrero de 2024.
(2023) Banco de Información Económica.
11 Idem.
14
Gráfica 10. Expectativas de los Especialistas
b) Inflación (%)
a) PIB
(crecimiento anual %)
Expectativa enero 24
Expectativa junio 23
Expectativa enero 24
Expectativa junio 23
3.23
Este escenario sería mitigado en cierta medida
por una mayor inversión pública y transferencias
fiscales para programas sociales,13 lo que
estimularía la demanda. Aunque un deterioro de
las finanzas públicas podría terminar afectado la
percepción de los capitales internacionales sobre
el riesgo país.
7
2.37
2.0
1
6
4.66
5
4.13
3.73
4
Uno de los factores más relevantes para el
dinamismo del motor externo de la economía
mexicana será la evolución que muestren las
tasas de interés en Estados Unidos, por lo que la
posibilidad de una mayor persistencia de la
inflación en ese país podría motivar a la Reserva
Federal a mantener apretada su política
monetaria. Ello significaría un freno al
crecimiento del principal destino de las
exportaciones
mexicanas,
afectando
principalmente a la industria manufacturera.
3
2
1
0
2023*
2024
2023*
2025
c) Tipo de cambio
(MXN/USD)
Expectativa enero 24
Expectativa junio 23
12. 5
17.22
20. 00
18.38
19.04
2025
d) Tasa de Fondeo (%)
Expectativa enero 24
Expectativa junio 23
25. 00
2024
11.29
11. 5
10. 5
9.36
9.5
7.52
15. 00
8.5
10. 00
7.5
6.5
Por otro lado, el Banco de México podría
enfrentar importantes implicaciones en su propia
política monetaria, presionado a mantener altas
sus tasas de interés para evitar salidas de capital
que busquen mejores rendimientos en Estados
Unidos. Esto se debe a que una diferencia
significativa en las tasas de interés entre ambos
países podría llevar a los inversores a trasladar sus
inversiones hacia Estados Unidos en busca de
mayores rendimientos, depreciando así el peso
mexicano. Además, mantener tasas de interés
competitivas ayudaría a contener las presiones
inflacionarias que podrían surgir de una
depreciación de la moneda. Sin embargo, esta
decisión podría tener el efecto secundario de
desacelerar la economía mexicana, ya que tasas
de interés más altas encarecen el crédito para
empresas y consumidores, reduciendo la
inversión y el consumo. En resumen, la ausencia
de una relajación monetaria en Estados Unidos
obligaría al Banco de México a navegar
cuidadosamente entre el control de la inflación y
el apoyo al crecimiento económico, equilibrando
5.0 0
5.5
0.0 0
4.5
2023*
2024
2025
2023*
2024
2025
*Los valores de las columnas para 2023 corresponden a valores
observados, en el caso del PIB a las Cifras Oportunas.
Nota: El valor de 2023 para el tipo de cambio y tasa de fondeo
corresponde al promedio del mes de diciembre.
Fuente: Banxico e INEGI.
De acuerdo a la última Encuesta sobre las
Expectativas de los Especialistas en Economía del
Sector Privado (EEESP)12 publicado por el Banco de
México, al igual que el año pasado, se espera una
ralentización de la economía, con un crecimiento
de 2.37% para 2024, similar a las estimaciones del
BM y FMI, de 2.6% y 2.1% respectivamente. El
escenario para 2025 es similar de acuerdo las
fuentes consultadas, coinciden en que la
desaceleración continuará para 2025, con un
crecimiento alrededor de 2%.
La desaceleración prevista de la actividad en 2024
refleja en parte un entorno externo debilitado, sin
embargo, cabe resaltar que ya en 2023 el sector
externo también mostró una resiliencia superior
a la que pronosticaban los especialistas.
12 Banco de México (1 de febrero de 2024). Encuesta sobre
13 Banco Mundial (Enero, 2023). Op. Cit,
las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector
Privado. Ciudad de México.
15
Gráfica 11.Tasas de referencia real
los riesgos de flujos de capital adversos y la
estabilidad del peso mexicano frente al dólar.
Porcentaje
Cambio
9
Al margen de lo que pueda ocurrir en Estados
Unidos, la revisión al alza en los pronósticos de la
inflación subyacente publicados en diciembre y la
resistencia a la baja que sigue mostrando la
inflación de los servicios, es muy probable que el
Banco de México retrase el inicio del ciclo de
recorte de tasas hasta marzo. La convergencia de
la inflación anual a su meta de 3.0%14 en 2024
contribuirá a que el banco central lleve esta tasa a
un nivel de 9.0% (con un ligero sesgo al alza) al
cierre del año.
Cierre-2024
Cierre-2023
7
5
3
1
Brasil
Chile
Colombia
México
Nota: Para el cierre de 2023 se estimó como la diferencia entre
la tasa objetivo y el pronóstico de la inflación a un año; el cierre
de 2024, con la media móvil de la proyección de la tasa objetivo
a un año y la proyección de la inflación.
Fuente: Banco Mundial.
La inflación no sólo ha disminuido, sino que lo ha
hecho a una velocidad mayor a lo observado en
los repuntes inflacionarios de 2017 y 2019. A
principios de 2023 la inflación general se
encontraba a 488 puntos bases de la meta de
inflación, mientras que a la primera quincena de
este año ha disminuido a tan sólo 190 puntos
base por encima de la meta, es decir a una tasa
de cerca de 30 puntos por mes.
Hasta el momento la postura monetaria del
Banco de México ha permitido mantener
ancladas las expectativas de los analistas, pero la
mayoría todavía considera que no ha sido
suficiente, por lo que las tasas de interés reales se
mantendrán elevadas, aunque en una trayectoria
descendente. No obstante se ubicará entre las
más bajas de américa latina, y que gracias al
efecto
del
nearshoring
comentado
anteriormente, su impacto sobre la inversión
podría ser amortiguado.
El incremento paulatino en la inflación desde
octubre pasado, cuando fue de 4.26%, su nivel
más bajo desde la pandemia, no es motivo de
alarma, puesto que se debe al aumento del
componente no subyacente. De hecho el
componente
subyacente
continuó
disminuyendo. En todo proceso de “desinflación”
juegan diversos factores con trayectorias no
lineales, resultado de la heterogeneidad en la
temporalidad de cada uno de ellos. Por ejemplo,
la inflación de frutas y verduras se disparó a 20%
en la primera quincena de enero, mientras que la
de productos pecuarios fue de 0.6%.
Se aprecia que para el primero y segundo
trimestres de 2024, la mayoría de los analistas
espera que la tasa de fondeo interbancario se
sitúe por debajo del objetivo vigente, aunque
algunos prevén que se mantenga en el mismo
nivel. A partir del tercer trimestre de 2024, la
totalidad de los especialistas consultados anticipa
una tasa de fondeo por debajo de la tasa objetivo
actual.
Pese al desempeño favorable, se debe tener
presente que las expectativas a uno y dos años
permanecen aún por encima de la meta, incluso
por arriba del promedio histórico que tenían
antes de 2020.
Es posible que la postura fiscal en 2024 implique
una mayor demanda agregada que incida en la
inflación.15 La deuda pública neta llegaría a
14 La meta de inflación establecida por el Banco de México
15 Banco de México (4 de enero de 2024). Minuta de la
(Banxico) es del 3%, con un rango de tolerancia de +/- 1
punto porcentual. Esto significa que se permite un margen
de fluctuación entre el 2% y el 4% antes de que se consideren
acciones para corregirla.
reunión de la Junta de Gobierno del Banco de México, con
motivo de la decisión de política monetaria..
16
representar el 48.7% del PIB,16 entre los mayores
niveles en más de 20 años, en un contexto en que
la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
proyecta un valor puntual de crecimiento del PIB
de 2.6%, similar a lo estimado por el Banco
Mundial pero 0.3% por arriba de las expectativas
de los especialistas de acuerdo a la última EEESP.
Además, la mayor dependencia de los apoyos del
Gobierno Federal, sin un plan para asegurar la
viabilidad de Pemex representa un riesgo para la
sostenibilidad de las finanzas públicas.
Finalmente el proceso electoral en Estados
Unidos, a lo que habría que añadir el proceso
electoral interno, podría provocar episodios de
volatilidad cambiaria similares a los observados a
principios de 2017, lo que incidiría en el costo de
la deuda. 18
Cabe aclarar que las estimaciones de la SHCP para
el PIB establecen piso inferior de 2.5% y superior
de 3.5%, éste último muy por arriba de las
proyecciones del BM, FMI y especialistas. Estas
estimaciones parten del supuesto de una
evolución positiva del mercado interno,
impulsado por la inversión pública y privada, y
una desaceleración moderada de EE.UU.
Por el momento la perspectiva de la calificación
de la deuda soberana permanece estable. Sin
embargo, la trayectoria del cociente de la deuda
pública a PIB, que es relevante para la calificación
crediticia dependerá de la materialización de los
riesgos citados en los párrafos anteriores.
Gráfica 12.Deuda pública neta
El FMI proyecta un crecimiento constante de la
deuda como porcentaje del PIB, pero a tasas que
no deberían significar un problema mayor. Por su
parte, de acuerdo a la EEESP, las expectativas del
déficit fiscal para el cierre de 2024 se han ido
revisando a la baja en los últimos meses, y para
2025 se mantienen constantes. Un escenario en
el que se retomara la tendencia a la baja en el
nivel de endeudamiento aseguraría una mejor
evaluación del riesgo país.
% del PIB
52
50
48
46
44
42
De acuerdo a la EEESP más reciente publicada por
el Banxico, los principales factores que podrían
obstaculizar el crecimiento económico de México
fueron los asociados con la gobernanza (52% de las
encuestados)19 y a condiciones externas (17%). Los
dos principales factores específicos fueron la
inseguridad pública (22%) y la ausencia de cambio
estructural (11%).
Nota: La deuda neta es la deuda bruta menos los activos financieros
correspondientes a instrumentos de deuda.
Fuente: Fondo Monetario Internacional.
Algunos factores que pueden jugar en detrimento
posición fiscal proyectada son: un menor
crecimiento económico mundial, especialmente
en EE.UU.; la persistencia o repunte de la
inflación doméstica que incentive a mantener alta
la tasa de fondeo; tensiones geopolíticas o
comerciales a nivel mundial; una debilidad de la
inversión y de los flujos de capital hacia las
economías emergentes.17
De manera agrupada, los factores relacionados
con condiciones económicas internas ocupan el
tercer puesto, apenas tres puntos porcentuales
por debajo de las externas. De menor importancia
16 Fondo Monetario Internacional (octubre, 2022). Fiscal
19 Los porcentajes citados
a continuación representan el
porcentaje de los analistas que consideraron al factor
correspondiente entre los tres principales. Por ejemplo, el
22% de los encuestados consideró a la seguridad pública
como uno de los tres principales factores que podrían
obstaculizar el crecimiento económico.
Monitor. Climate crossroads: Fiscal policies in a warming
world.
17 Instituto Belisario Domínguez (enero, 2024). Análisis del
Paquete Económico aprobado para el Ejercicio Fiscal 2024.
18 Banco de México (4 de enero de 2024). Op. Cit.
17
resultaron la política monetaria (9%), la inflación
(5%) y en último lugar las finanzas públicas (3%).
Respecto al contexto de hace un año, la
inseguridad pública sigue apareciendo como la
mayor preocupación, pero incrementó su
porcentaje de 18% a 22%. El cambio más
importante ocurrió respecto a la inflación, que
ocupaba el segundo puesto con 14% y ahora no
aparece entre las 10 mayores preocupaciones,
con 4%. Los demás siguen ocupando una posición
relativa similar a la que tenían, sin embargo,
destacan la ausencia de cambio estructural y la
incertidumbre política interna, los cuales
aumentaron tres y cuatro puntos porcentuales.
Dentro de los factores específicos que resultaron
con más de 5%, se encuentran, además de la
inseguridad pública y la ausencia de cambio
estructural, la incertidumbre política interna
(10%), problemas de falta de estado de derecho
(8%) y la corrupción (7%). Cabe destacar que,
salvo la ausencia de cambio estructural que está
relacionado a condiciones económicas internas,
todos los demás estás asociados a la gobernanza.
Gráfica 13. Factores que podrían obstaculizar el crecimiento (% de respuestas)
Seguridad pública
Incertidumbre política interna
Falta de estado de derecho
Ausencia de cambio estructural en el país
Política monetaria nacional
Inflación nacional
70
60
50
40
30
20
10
0
Fuente: Banco de México. Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado.
Finalmente, la EEESP también recopila
información sobre los siguientes temas relativos
al desarrollo de la economía mexicana en el corto
plazo:
•
•
El porcentaje de especialistas que piensan
que el clima de negocios mejorará en los
próximos 6 meses disminuyó en relación al
mes previo, para ubicarse en 6%. Sin
embargo el porcentaje que piensa que
18
empeorará, fue disminuyendo a lo largo del
año, para llegar a 39%. La respuesta
mayoritaria, con 56%, es que la economía
permanecerá igual.
La proporción de especialistas que
consideran que la situación actual de la
economía está mejor que hace un año fue de
más de 80%, muy por arriba del 65% de hace
enero de 2023.
•
Cabe destacar, que si bien para las tres
preguntas, la tendencia en los últimos 12 meses
ha sido positiva, es decir que los especialistas se
han ido tornando más optimistas respecto al
desempeño en el corto plazo de la economía
mexicana, desde noviembre pasado se han
mantenido estancados o bien en algunos casos
han
empeorado
hasta
cinco
puntos
porcentuales.
La fracción de analistas que consideran que
es un buen momento para invertir fue de
36%, tres veces mayor al 12% de hace un
año, al tiempo que la referente al mal
momento para invertir fue de 20%, lo que
significa una reducción a la mitad de lo que
se reportó el año pasado
19
Clima
La Organización Meteorológica Mundial (OMM)20
y el Servicio de Cambio Climático de Copernicus
(C3S)21, han confirmado que el año 2023 es
históricamente el más cálido, tomando como
referencia los registros de temperatura global
desde 1850 Sobre todo en el segundo semestre
del año, cada mes fue más cálido en comparación
con el año anterior.
aumentado. En resumen, hay una probabilidad
del 73% de que “El Niño” continúe durante las
próximas temporadas, con un ENSO-neutral
favorecido durante abril-junio de 2024.
Gráfica 14. Probabilidades de ENSO
(estimaciones de enero del 2024)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
La Niña
Neutral
El Niño
Probabilidad (%)
En 2023 la temperatura media anual del planeta
superó en 1.45 ± 0.12 °C los niveles
preindustriales (1850-1900). El mundo se acerca
más que nunca a los límites fijados en el Acuerdo
de París, (OMM, 2024)22.
De acuerdo con los análisis de la OMM, el cambio
de un episodio de “La Niña”23 (fase negativa), y su
efecto de enfriamiento, a un episodio de “El
Niño” 24 (fase positiva), y su efecto de
calentamiento, como el que se produjo a
mediados de 2023, influyó en el aumento de la
temperatura del año pasado. La OMM asegura
que los efectos de “El Niño” en las temperaturas
mundiales suelen ser más intensos después de
que el episodio haya alcanzado su apogeo, por lo
que 2024 podría ser aún más caluroso.
DEF EFM FMA MAM AMJ MJJ
JJA
JAS ASO
Nota: La información se reporta de manera trimestral: DEF
se refiere al trimestre Diciembre-Enero-Febrero, EFM al
trimestre Enero-Febrero-Marzo y así sucesivamente.
Fuente: Climate Prediction Center – National Oceanic and
Atmospheric Administration, enero de 2024
Una transición ENSO de Niña-Niño-Niña, sin
periodos neutrales intermedios como podría
ocurrir en 2024, ha ocurrido en varias ocasiones
desde que se tiene registro, si bien no son tan
frecuentes.
El estatus actual de El Niño Oscilación del Sur
(ENSO, por sus siglas en inglés) se encuentra en la
categoría de advertencia, es decir en su fase
positiva. De acuerdo con la Administración
Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA, por sus
siglas en ingles)25, se anticipa que “El Niño” se
debilitará gradualmente y luego pasará a ENSO
neutral26, durante la primavera de 2024.
A nivel mundial los efectos más severos del
fenómeno “El Niño” ocurren en el Pacífico
ecuatorial. Este fenómeno provoca un aumento
extremo de las temperaturas en la mayoría de las
regiones del mundo, resultando en olas de calor
más prolongadas y severas. Además, se observa
una disminución en la precipitación en zonas que
normalmente son húmedas, lo cual está
A su vez, las probabilidades de que ENSO pase a
su fase negativa en verano y otoño han
20 Provisional State of the Global Climate in 2023 (wmo.int)
21 Global Climate Highlights 2023 | Copernicus
22
https://wmo.int/es/news/media-centre/la-organizacionmeteorologica-mundial-confirma-que-en-2023-la-temperaturamundial-batio-todoslos#:~:text=La%20OMM%20ha%20tomado%20los,preindustriales%
20(1850%2D1900).
23 Se considera que existen las condiciones de “La Niña” cuando el
índice de ENSO registra una anomalía negativa de -0.5 o menos en
un período de al menos tres meses consecutivos.
24 Se considera “El Niño” cuando la anomalía es positiva superior a
0.5.
25 Climate Prediction Center: ENSO Diagnostic Discussion
(noaa.gov)
26 Fase donde el océano se comporta de manera normal y no tiene
oscilaciones mayores a 0.5°C o menores a -0.5°C.
20
Gráfica 15. Previsión de temperatura para febreromarzo-abril de 2024
vinculado a una reducción en la frecuencia de
huracanes.
En México, “El Niño” está asociado a una
disminución de la precipitación, con posibilidad
de generar sequías en verano y otoño. Estas
anomalías negativas se presentan con mayor
intensidad en la parte noroeste, oeste, centro,
este y sur del país, a excepción de zonas
localizadas en Chihuahua, Coahuila, Guerrero y el
norte de Chiapas que presentan condiciones
húmedas. Para los meses de invierno, estas
condiciones de sequedad se debilitan, pero
persisten en zonas de Sonora, el noroeste y
suroeste del país27. Además, el número de
huracanes es menor en el Golfo de México y Mar
Caribe, con respecto al promedio, y aumenta la
frecuencia e intensidad de las ondas de calor.
Debajo de lo normal
Normal
Arriba de lo normal
Fuente: International Fuente: International Research Institute for
Climate and Society, enero 2024.
Para los meses de enero a marzo de 2024 el
pronóstico de precipitación de Servicio
Meteorológico Nacional (SMN) no es favorable.
Para el primer trimestre del año, es probable una
reducción en la precipitación de más del 75% en
la región del Pacífico, desde las costas de
Guerrero hasta Sonora y el Istmo de
Tehuantepec; y una reducción de más de 25%, en
todo el país excepto en Veracruz, Oaxaca,
Chiapas, Tabasco, y la Península de Yucatán
donde se prevén condiciones normales (ver
Gráfica 16).
“La Niña” provoca cambios opuestos a “El Niño”.
Por ejemplo, inhibe la actividad de las ondas de
calor, aumenta la precipitación en zonas
normalmente húmedas y en general aumenta el
número de huracanes.
A nivel nacional, se ha observado que las lluvias
pueden aumentar en la mayor parte del país,
favorece la formación de huracanes en el
Atlántico, con respecto al promedio, y disminuye
la frecuencia e intensidad de ondas de calor.
Gráfica 16. Anomalías de precipitación para eneromarzo 2024 (%)
En ambas fases de ENSO, los efectos dependen de
su intensidad.
De acuerdo con el pronóstico climático estacional
de la Universidad de Columbia,28 para los meses
de febrero a abril, se esperan condiciones de
lluvia por debajo del promedio, afectando el
occidente y noroeste del país.
En lo que a temperatura se refiere, se prevén
valores por arriba de lo normal, sobre todo en el
centro-sur del país.
Fuente: Servicio Meteorológico Nacional (SMN).
Además, se prevé un invierno más cálido respecto
a las condiciones habituales, con temperaturas
Southern Oscillation: A review. Geofísica Internacional, Volúmen 42:
291-305.
28 IRI – International Research Institute for Climate and Society |
Climate (columbia.edu)
27https://smn.conagua.gob.mx/es/climatologia/diagnostico-
climatico/estatus-del-nino
Tomado de: Sheinbaum J. (2003): Current theories on El Niño-
21
mínimas con un aumento de 2 a 5 °C respecto al
histórico. Los impactos más significativos se
esperan en las costas de Michoacán, Guerrero,
Oaxaca, el noreste de Chiapas, Baja California Sur
y la Península de Yucatán.
Del mismo modo, en las temperaturas máximas
se prevé un aumento de hasta 2 °C por encima del
histórico, con los mayores impactos en la porción
central de México, desde Michoacán hasta
Coahuila.
Gráfica 17. Anomalías de temperatura mínima para
enero-marzo 2024 (°C)
Gráfica 18. Anomalías de temperatura máxima para
enero-marzo 2024 (°C)
Fuente: Servicio Meteorológico Nacional (SMN).
Fuente: Servicio Meteorológico Nacional (SMN)
22
Mercados Agrícolas
Trigo
Mercado mundial
El Departamento de Agricultura de Estados
Unidos (USDA) estima que la producción mundial
de trigo durante el ciclo comercial 2023/24
alcanzó las 784.9 millones de toneladas. Este
volumen representaría una disminución anual de
0.5%. No obstante, destacan los casos de Rusia y
Ucrania, donde se proyecta un incremento en la
producción del grano, resultando en la segunda
posición récord después de 2022/23 para Rusia y
los mayores en 2023 para Ucrania29.
Para 2023/24 China se conservará en la posición
número uno en la producción de trigo, con una
participación del 17.4%. A tasa anual, se prevé un
decremento de 0.8% y un rendimiento promedio
de 5.8 toneladas por hectárea para dicho país. El
segundo y tercer lugar lo ocuparían la Unión
Europea e India, con una participación sobre el
total
mundial
de
17.1%
y
14.1%,
respectivamente. Ambos países tendrán un
crecimiento anual, de 0.1%, para el caso de la
Unión Europea, y 6.3%, para India.
Tabla 8. Mercado mundial de trigo (millones de toneladas)
Concepto
2021/22
2022/23
2023/24*
Producción
Exportaciones
Importaciones
Consumo
Consumo forrajero
Consumo humano e industrial
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
780.0
202.8
194.2
788.3
160.2
628.1
273.3
34.7%
789.2
220.2
199.9
782.2
153.7
628.6
271.6
34.7%
784.9
209.5
211.5
796.0
161.1
635.0
260.0
32.7%
Variación
anual (%)
-0.5
-4.8
5.8
1.8
4.8
1.0
-4.2
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024.
se ha mantenido sin cambios en las últimas
proyecciones del USDA. La reducción y
estabilización de los precios del trigo hacia finales
del año, impulsaron un mayor consumo del
cereal. 30
El consumo mundial ascendería a 796.0 millones
de toneladas, 1.8% más que el ciclo comercial
anterior. Este valor está compuesto por el
consumo forrajero, 20.2%, y consumo humano e
industrial, 79.8%.
El inventario final durante 2023/24, se espera que
sea menor al del ciclo previo, con 260.0 millones
de toneladas, lo que implicaría una reducción de
4.2%. La relación inventario/consumo se reduce
también, de 34.7% a 32.7%.
El primer lugar de consumo del cereal a nivel
mundial lo tiene China, con una participación de
19.3%. Le sigue la Unión Europea con una
participación sobre el total mundial del 13.8%.
Para esta región, el consumo humano e industrial
29 USDA Wheat Outlook: January 13, 2024
31 USDA Grain: World Markets & Trade. January 2024
23
Con relación al comercio internacional, para el
ciclo 2023/24, se esperan decrementos de 4.8%
en las exportaciones y un incremento de 5.8% en
las importaciones respecto al año 2022/23. La
disminución de las exportaciones se debe a que
éstas se reducirán para Rusia, la Unión Europea y
Canadá principalmente. Desde marzo de 2022, las
exportaciones de trigo se han visto afectadas por
la guerra entre Ucrania y Rusia.
Precios internacionales
Para el cierre del año 2023, las cotizaciones
promedio mensuales del trigo rojo suave en el
mercado de Chicago ascendieron a 234.2 dólares
por tonelada, 27.7% inferior a las de 2022. En
diciembre, el precio spot se ubicó en 229.2
dólares por tonelada, 14.9% menor que el cierre
del 2022. La cotización del precio del futuro se
pronostica para julio de 2024 en 222.4 dólares
por tonelada anunciando una tendencia a la baja.
A inicios de 2023, se vislumbraba que era poco
probable que el conflicto en Europa del Este
terminara durante ese año. Dado que Rusia, es el
mayor exportador de trigo del mundo, y Ucrania,
un exportador importante en el Mar Negro, el
desarrollo del conflicto ha sido, en ocasiones, el
foco del movimiento en los mercados.
Gráfica 19. Precio spot y futuros del trigo rojo suave de invierno (Dólares por tonelada)
450
425
400
375
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
may-12
nov-12
may-13
nov-13
may-14
nov-14
may-15
nov-15
may-16
nov-16
may-17
nov-17
may-18
nov-18
may-19
nov-19
may-20
nov-20
may-21
nov-21
may-22
nov-22
may-23
nov-23
may-24
Spot*
Precio de los futuros el 17-ene-24
Fuente: CME GROUP / CME Group.
*Precio promedio mensual.
En particular, durante los meses de verano de
junio y julio, la expiración del acuerdo sobre el
corredor de cereales del Mar Negro entre Ucrania
y Rusia, negociado por Turquía y las Naciones
Unidas, que fue crucial para el traslado de granos
hacia África y Asia, se mantuvo como la principal
noticia para los mercados del trigo, puesto que
generó temor de que pudiera haber una escasez
de oferta a nivel mundial generando el repunte
de los valores durante este tiempo.
Hacia finales de 2023, a pesar de haber registrado
condiciones climáticas adversas que afectaron a
las cosechas de trigo de muchos de los mayores
exportadores, los precios se estabilizaron. Esto
disminuyó la incertidumbre en los mercados,
dada la volatilidad registrada posterior al término
del acuerdo. Pese a que éste ya no fue renovado,
24
Ucrania estableció un corredor (que cuenta con
protección de sus propias fuerzas armadas) para
poder exportar los cereales.
Las cotizaciones de los principales exportadores
se mantienen prácticamente sin cambios desde la
publicación del WASDE en diciembre 2023. Entre
la Unión Europea y Rusia las cotizaciones han
convergido en una dura competencia de precios,
a causa de que, en general, los precios del trigo
disminuyeron en todos los mercados desde enero
hasta septiembre de 2023, debido a la
disminución del riesgo de escasez anudado a la
expectativa baja del riesgo de un escalamiento en
la guerra31.
No obstante, debido a las condiciones específicas
que ocurrieron desde septiembre de 2023, las
proyecciones globales para el trigo indicaron una
reducción en los suministros, un menor consumo,
una disminución en el comercio y una reducción
en las existencias, los precios del trigo
experimentaron una recuperación durante ese
período.
Mercado nacional
Para el ciclo comercial 2023/24 , la producción
en México se estima que será de 3.45 millones de
toneladas. Este valor representaría una
disminución de 3.28% con relación al ciclo previo,
debido a una menor superficie plantada, con lo
que se rompe la racha de perspectiva de
incrementos en la producción nacional de trigo.
más del 90 por ciento del total. Sonora lidera la
lista de principales entidades productoras,
seguida de Guanajuato, Sinaloa y Baja California.
Sonora produjo el 84 por ciento de la producción
nacional total de trigo duro, en tanto que Baja
California, específicamente el municipio de
Mexicali, contribuyó con el 11 por ciento. El trigo
duro solo se produce en 10 municipios de todo el
país32.
Preliminarmente, en el ciclo comercial 2022/23,
las cosechas de otoño/invierno representaron
Producción
9
Consumo
8
7
Millares
Gráfica 20. Producción y consumo de trigo en México*
(Millones de toneladas)
6
5
4
3
2
1
2023/24*
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
2018/19
2017/18
2016/17
2015/16
2014/15
2013/14
2012/13
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
0
Fuente: USDA.
*Estimado de enero de 2024.
31 USDA Grain: World Markets & Trade. January 2024
32 USDA Mexico: Grain and Feed Update. September 27
2023
25
Se prevé que las importaciones de trigo de
2023/24 aumenten en un 1.1% alcanzando los 5.5
millones de toneladas para satisfacer el aumento
de la demanda de molienda y compensar la
reducción de la producción nacional respecto al
ciclo anterior.
De acuerdo a la última estimación reportada por
el Grupo de Trabajo de Balanzas DisponibilidadConsumo35, la oferta total de trigo panificable en
2023/24 será de 8.1 millones de toneladas, 3.7%
mayor a la oferta del ciclo anterior. La oferta en
este ciclo estaría compuesta por 1.3 millones de
toneladas de inventario inicial, 1.6 millones de
toneladas de producción nacional y 5.2 millones
de toneladas provenientes de importaciones.
Con relación al consumo de trigo, se prevé 7.9
millones de toneladas, similares a los estimados
para el ciclo comercial anterior. La Cámara
Nacionalde la Industria Molinera de Trigo
(CANIMOLT) reporta una ligera expansión en el
consumo interno impulsada por el crecimiento de
la población general y la demanda de molienda33.
En relación a la demanda interna de trigo
panificable, se estima que para 2023/24 sería de
6.6 millones de toneladas, muy similar a la
observada en el ciclo comercial previo. El
consumo humano concentraría cerca del 98.3%
de la demanda total y el resto se distribuiría entre
consumo forrajero, semillas para siembra y
mermas.
Los dos principales usos de este grano son la
preparación de pan, galletas o pasteles (trigo
panificable o harinero) y la producción de pastas
para consumo humano (trigo cristalino).
Producción
Importaciones
8
8
Consumo humano
Consumo forrajero
Semilla para siembra
Mermas
7
7
6
6
5.31
5.31
5.17
5.13
Millares
9
Inventario inicial
Millares
Gráfica 21. Oferta y demanda de trigo panificable en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
5
5
4
4
6.39
6.51
6.52
6.46
3
1.59
1.34
0.85
1.14
1.31
1.45
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25*
1.50
1.49
3
2
2
1
1
0
0
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25*
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Nota: El ciclo comercial se considera como el periodo abril/marzo.
*Datos estimados para el cierre el periodo, con información disponible en enero de 2024.
33 USDA Mexico: Grain and Feed Update. September 27
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/874005
/Balanza_Disponibilidad_Consumo_Noviembre.pdf
2023.
35 SIAP-SADER. Balanza Disponibilidad-Consumo. Noviembre
2023.
26
La oferta nacional de trigo cristalino durante
2023/24 se estima cercana a 2.1 millones de
toneladas, lo que representaría un decremento
de 3.0% respecto a lo registrada durante el ciclo
anterior. La oferta estaría compuesta por 13.3%
del inventario inicial y 86.0% de producción
doméstica. Las importaciones se mantienen casi
nulas ya que México se mantiene como país
autosuficiente en este tipo de cereal.
La demanda de esta variedad de trigo durante
2023/24 estaría compuesta por: 763 mil
toneladas para consumo humano, 761 mil
toneladas para exportaciones, 301 mil toneladas
para consumo pecuario, 51 mil toneladas de
semillas para siembra y 11 mil toneladas de
mermas. La demanda nacional estaría
pronosticada en 1.8 millones de toneladas y sería
3.0% menor a la cifra del ciclo 2022/23.
Inventario inicial
Producción
2.0
3.0
Consumo humano
Consumo forrajero
Semilla para siembra
Mermas
Millares
2.5
2.5
Millares
Gráfica 22. Oferta y demanda de trigo cristalino en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
2.0
1.5
2.09
1.87
1.78
0.78
0.69
1.45
0.76
1.5
0.61
1.0
1.0
0.5
0.16
0.16
2021/22
2022/23
0.30
0.76
0.76
2021/22
2022/23
0.76
0.5
0.71
0.29
0.0
0.0
2023/24 2024/25*
2023/24 2024/25*
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Nota: El ciclo comercial se considera como el periodo abril/marzo.
*Datos estimados para el cierre el periodo, con información disponible en enero de 2024.
Precios nacionales
Para noviembre de 2023, el precio al productor
del trigo cristalino fue de 5,100 pesos por
tonelada. Con respecto al precio del mismo mes
del 2022, se presentó una variación negativa de
22.8%.
Para estos productos es importante mencionar
que se mantiene el programa federal de precios
de garantía. Además, en las Reglas de Operación
del Programa de Precios de Garantía a Productos
Alimentarios Básicos, publicadas en el Diario
Oficial de la Federación (DOF) en enero de
Por su parte, el precio al productor del trigo
panificable cerró en 2022 en 4,660.0 pesos por
tonelada. Dicho valor fue menor en 16.9% con
relación a la cotización de noviembre de 2022.
27
2024,36 se informó que los precios de garantía
para el trigo se incrementarán para el año 2024.
Además se establece que para el trigo panificable,
el precio de garantía será de 7,050 pesos por
tonelada, hasta 200 toneladas por productor;
mientras que, para los agricultores de pequeña
escala, que disponen de hasta ocho hectáreas, el
precio será de 7,600 pesos por tonelada. En el
a)
caso del trigo cristalino, se seguirán otorgando
incentivos para la compra de coberturas y se
apoyará hasta 150 toneladas por productor.
Con relación al precio al mayoreo, el valor de la
cotización para diciembre 2022 fue de
6,875pesos por tonelada. Comparado con el valor
de cierre de 2022, disminuyó de 26.4%.
Gráfica 23. Precio del trigo en el mercado nacional
(Pesos por tonelada)
Al productor, por tipo de trigo
b)
Medio rural, por ciclo agrícola
Trigo cristalino
8,000
10,000
7,000
9,000
6,000
8,000
5,000
7,000
4,000
6,000
3,000
5,000
2,000
4,000
ene-15
jun-15
nov-15
abr-16
sep-16
feb-17
jul-17
dic-17
may-18
oct-18
mar-19
ago-19
ene-20
jun-20
nov-20
abr-21
sep-21
feb-22
jul-22
dic-22
may-23
oct-23
11,000
ene-20
abr-20
jul-20
oct-20
ene-21
abr-21
jul-21
oct-21
ene-22
abr-22
jul-22
oct-22
ene-23
abr-23
jul-23
oct-23
Trigo panificable
9,000
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA y SE/SNIIM.
Fuente: SIAP – SADER.
36 Diario Oficia de la Federación. 08/01/2024.
https://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=571392
6&fecha=08/01/2024#gsc.tab=0
28
Maíz
Mercado mundial
Para el ciclo comercial 2023/2437, de acuerdo con
estimaciones más recientes del USDA, la
producción mundial de maíz sería de 1,235.7
millones de toneladas (mdt). Con dicho volumen
se obtendría un incremento de 6.9% con respecto
al ciclo comercial anterior. Este mismo
decremento se estima con una variación anual de
2.7% en el rendimiento y un decremento de la
superficie cosechada promedio mundial en 1.0%,
al ubicarse en 6.06 toneladas por hectárea.
para Argentina la cosecha debería alcanzar 55
mdt, un aumento significativo del 61.8% respecto
a la temporada anterior en ese país, lo anterior a
causa de que, las previsiones meteorológicas
locales coinciden en que El Niño estará presente
durante la mayor parte de la primavera y el
verano, lo que significará que en precipitaciones
por encima del promedio, resultando en altos
rendimientos de maíz y soya.
Se espera que las exportaciones mundiales de
maíz aumenten un 11.1%, al pasar de 180.8 mdt
en la temporada 2022/23 a 200.9 mdt en el ciclo
comercial 2023/24, siendo Brasil el primer
exportador del grano, seguido de Estados Unidos
con 54 y 53,3 mdt, respectivamente, lo que
representaría una disminución del 5.3% para
Brasil y un aumento del 26.4% para Estados
Unidos respecto a la temporada anterior. La
oferta exportable sudamericana vería un
aumento significativo en Argentina, ya que
debería aumentar un 78.3% en esta nueva
temporada con 41.0 mdt.
Los principales productores participarían con
65.2% de la producción mundial de maíz: Estados
Unidos con 31.5%, China 23.4% y Brasil 10.3%,
respectivamente. En Estados Unidos se prevé que
la producción aumente en 12.4% con relación a lo
registrado en el ciclo anterior, con lo que se
producirían 390 mdt. Lo anterior impulsado por
un incremento de 9.9% a tasa anual en la
superficie cosechada y de 2.2% en los
rendimientos. La producción de China
aumentaría en 4.2% con relación al ciclo
comercial anterior, alcanzando una producción
de 289 mdt. La Unión Europea debería ver un
aumento del 14.7% con 60.1 mdt. Mientras que
Ucrania, con 30.5 mdt, registraría un aumento del
13.0%. Es importante tener en cuenta que estas
expectativas se hallan condicionadas a la
evolución del conflicto en Europa del Este, ya que
cualquier desarrollo adverso que obstaculice o
restrinja las actividades productivas y comerciales
en ese país podría tener un impacto significativo
en los escenarios previstos.
Se espera que China importe 23.5 mdt de maíz,
un aumento del 22.9% respecto al ciclo comercial
anterior (18.7 mdt), mientras que la Unión
Europea importará 23.5 mdt, un 1.5% más que en
la temporada 2022/23 (23.2 mdt).
De acuerdo a estas estimaciones los inventarios
finales aumentarán un 8.2% a nivel mundial,
alcanzando un volumen de 325.2 mdt. Los países
con mayores cambios proyectados en sus
existencias, serían Estados Unidos con un
incremento de 58.9%, mientras que, las de Brasil
disminuirían un 32.1%.
Para Brasil, la producción debería alcanzar 127
mdt, lo que representa una disminución del 7.3%
respecto a la temporada anterior, mientras que,
37
El ciclo comercial
octubre/septiembre.
comprende
el
periodo
29
Tabla 9. Mercado mundial de maíz (Millones de toneladas)
Concepto
Producción
Exportaciones
Importaciones
Consumo
Consumo forrajero
Consumo humano e industrial
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
2021/22
2022/23
2023/24*
1,215.9
206.6
184.8
1,176.2
743.2
433.0
310.5
26.4%
1,155.6
180.8
184.5
1,157.0
728.3
428.7
300.6
26.0%
1,235.7
200.9
172.2
1,200.9
763.7
437.2
325.2
27.1%
Variación
anual (%)
6.9
11.1
-6.6
3.8
4.9
2.0
8.2
Fuente: USDA.
* Estimado en enero de 2024.
Respecto al consumo mundial, en 2023/24
mostraría una recuperación del 3.8%
proyectando un consumo del 1,200.9 mdt. Este
descenso se atribuye a cambios en la dinámica de
consumo, destacándose un consumo forrajero
que ascendería a 763.7 mdt, mientras que el
consumo humano e industrial se estima en 437.2
mdt. Los principales países consumidores serían
Estados Unidos con el 26.4% de total y China con
25.5%. Le siguen la Unión Europea, Brasil y
México con 6.6%, 6.5% y 3.9%, respectivamente.
Los países en donde se prevé un aumento del
consumo con relación al ciclo anterior son:
Argentina con 20.5%, Ucrania con 12.2% y la
Unión Europea con 4.9%. En tanto que, entre los
principales consumidores, se prevé una
disminución en India con 6.9%.
Precio internacional de referencia
En 2023, el precio internacional del maíz amarillo
#2 en el Golfo se cotizó en promedio a 228
dólares por tonelada (USD/ton), lo que significó
una disminución de 28.7% con relación a 2022
que promediaba en 282 USD/ton.
ello, la débil demanda de importaciones, , y la
presión indirecta del mercado de granos, el cual
ha ido a la baja, han propiciado que los precios de
maíz a nivel internacional sigan la misma
trayectoria.
El precio spot pasó de 264 USD/ton en enero, a
182.6 USD/ton al cierre del año. En la primera
mitad de 2023, el precio de cotización mostró un
descenso moderado, puesto que en enero,
febrero, abril y junio registraron incrementos,
mientras que, en la segunda mitad de 2023,
mostró una caída pronunciada.
China, el segundo mayor productor después de
Estados Unidos, presenta un excedente de
producción, sin embargo, debido a los elevados
costos de transporte interno, el costo de obtener
grano desde las provincias del noreste es mayor
que el costo de importarlo, lo que hace que el
excedente interno de maíz no tenga un precio
competitivo frente a las importaciones. Como
resultado, a pesar de contar ser un país
excedentario, su demanda continúa afectado los
mercados internacionales.
De acuerdo con las proyecciones de nuestro
principal socio comercial, el incremento en la
producción de maíz, junto con las grandes
existencias han propiciado una gran oferta de
maíz disponible para exportación38. Aunado a
38 USDA Grain: World Markets and Trade. January 2024
30
Gráfica 24. Precio del maíz amarillo #2 en el Golfo (Dólares por tonelada)
360
Spot*
Precio de los futuros el 17-ene-24
330
300
270
240
210
180
150
dic-12
abr-13
ago-13
dic-13
abr-14
ago-14
dic-14
abr-15
ago-15
dic-15
abr-16
ago-16
dic-16
abr-17
ago-17
dic-17
abr-18
ago-18
dic-18
abr-19
ago-19
dic-19
abr-20
ago-20
dic-20
abr-21
ago-21
dic-21
abr-22
ago-22
dic-22
abr-23
ago-23
dic-23
abr-24
120
Fuente: CME Group.
de 178.2 USD/ton, lo que representaría un ajuste
a la baja de alrededor del 2.4% con respecto al
precio observado en diciembre de 2023. Este
ajuste a la baja se explica por el balance de la
producción e inventarios previsto para el ciclo
2023/24.
Durante el ciclo comercial 2023/24 se prevé que
el precio continúe bajando, aunque a un ritmo
mucho más suave que en los últimos seis meses.
Los precios futuros, con vencimientos en marzo,
mayo y julio de 2023 señalan un precio promedio
Mercado nacional
La producción de maíz en México sería de 25.5
mdt en el ciclo comercial 2023/24, lo que
significaría una disminución de 9.2% con relación
al ciclo comercial previo. Dicha disminución
estaría determinada por las medidas que los
agricultores del norte de México tomarían para
hacer frente en la escasez de agua en
otoño/invierno, principalmente la sustitución por
cultivos que requieren menos agua, como trigo,
girasol, cártamo, garbanzos y cebada. Con ello, se
proyecta una disminución en la superficie
cosechada, la cual se prevé que disminuya en un
5.4%, mientras que los rendimientos se prevén
que disminuyan en 3.9%. Lo anterior de acuerdo
con las estimaciones de enero del USDA39.
un incremento del 1.3% respecto al consumo del
ciclo precedente, marcando así un récord
histórico. La estructura de este indicador revela
que el consumo forrajero contribuirá con el 60%,
mientras que el consumo humano e industrial
aportará el 40%. Se anticipa un aumento del 1.8%
en el consumo forrajero en comparación con el
ciclo 2022/23, mientras que el consumo humano
e industrial se mantendrá en niveles similares al
ciclo anterior. La producción prevista para el ciclo
2022/23 abarca el 54.7% del consumo nacional,
menor a el ciclo anterior, lo restante provendría
de las importaciones.
En relación con lo anterior, se prevé que las
importaciones sean de 19.4 mdt, volumen que
representa una disminución de 10.2% con
relación a 2022/23. Por su parte, exportaciones
La demanda interna de maíz se proyecta en 46.6
millones de toneladas métricas (mdt), indicando
39 USDA Mexico: Grain and Feed Update. September 27,
2023
31
serían 0.2 mdt, lo cual es superior en casi el doble
a lo exportado en el ciclo anterior.
ciclo anterior. Simultáneamente, la relación
inventario/consumo experimentaría una ligera
disminución de 0.1 puntos porcentuales,
situándose en 9.7% entre los ciclos 2022/23 y
2023/24.
El inventario final se calcula en 4.5 mdt,
manteniéndose al mismo nivel que al cierre del
Tabla 10. Mercado de maíz en México (Millones de toneladas)
Concepto
2021/22
2022/23 2023/24*
Variación
anual (%)
Producción
26.8
28.1
25.5
-9.2
Exportaciones
0.3
0.1
0.2
100.0
Importaciones
17.6
19.4
19.6
1.2
Consumo
44.0
46.0
46.6
1.3
Consumo forrajero
25.8
27.5
28.0
1.8
Consumo humano e industrial
18.2
18.5
18.6
0.5
Inventarios finales
3.2
4.5
4.5
0.0
Inventarios/Consumo (%)
7.2%
9.8%
9.7%
Fuente: USDA.
* Estimado en enero de 2024
Con respecto a las principales variedades de maíz,
se estima que la oferta de maíz amarillo en el ciclo
2023/24 sean 24.4 millones de toneladas, lo que
significaría un aumento de 1.5% respecto a la
oferta del ciclo inmediato anterior40. En el ciclo
referido, la oferta nacional estaría compuesta
por: 4.1 mdt de inventario inicial, 2.9 mdt de
producción doméstica y 17.4 mdt importadas.
Por el lado de la demanda, se estima un volumen
total de 20.9 mdt, en el que destaca como
principal componente el consumo pecuario, que
representa el 79% y equivale a 16.4 mdt. Dicho
volumen es similar a lo consumido por este sector
en el ciclo previo. Otro destino sería hacia la
industria almidonera que participaría con 3.1 mdt
y representa el 15%. El resto de la demanda, 1.4
mdt con una representación del 7%, tendría otros
usos como, en orden de importancia:
autoconsumo, consumo humano, las mermas,
semilla para siembra y exportaciones. Con base a
la estimación del SIAP de diciembre de 2023, la
demanda de este tipo de grano se estima con un
incremento de 4.7% (937 mil toneladas) con
respecto al ciclo 2022/23.
40 Boletín bimestral de la Balanza disponibilidad consumo.
información de la SHCP/SAT/AGA. Se considera ciclo
comercial octubre/septiembre.
Emitido en enero de 2023. SIAP con datos propios e
32
30
Producción
25
20
25
Consumo pecuario
Industria almidonera
Otros
1.4
1.3
1.4
3.0
3.0
3.0
1.4
20
Millares
Inventario inicial
Importaciones
Millares
Gráfica 25. Oferta y demanda de maíz amarillo en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
3.1
15
15.8
16.7
18.4
17.4
15
10
10
2.8
3.6
2020/21
2.9
3.2
3.3
2.3
2.4
15.5
15.5
15.6
16.4
5
5
4.1
0
0
2021/22 2022/23 p 2023/24 e
2020/21
2021/22 2022/23 p 2023/24 e
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Nota: El ciclo comercial octubre/septiembre comprende el ciclo primavera-verano más el ciclo otoño-invierno siguiente.
p/ Datos preliminares, e/ Datos estimados del ciclo con información de noviembre de 2024. Información publicada en diciembre de
2023.
En el caso del maíz blanco la oferta total en el ciclo
comercial 2023/24 se estima que serían de 25.1
mdt, lo que significaría una disminución de 7.5%
con relación al ciclo previo. Por componentes, la
producción nacional sería alrededor de 2.5 mdt,
es decir, aportaría el 10% de la oferta total. El
inventario inicial se estima en 21.8 mdt, mientras
que las importaciones aumentarían en 69.4% con
un volumen de 724 mil toneladas. En el caso del
consumo de maíz blanco se estima en 23.9 mdt
en el ciclo 2023/24, lo que representa un
decremento de 2.6% en su comparativo anual.
Entre los principales componentes de la
demanda, para el consumo humano se
destinarían 13.6 mdt que representa el 57% de
total; para consumo pecuario 4.2 mdt que
representa el 18% y 5.1 mdt para autoconsumo
representando el restante 21%. El resto de la
demanda estaría compuesta por: exportaciones
(12 mil toneladas, una disminución de 71.4%),
semillas para siembra (163 mil toneladas, un
incremento anual de 0.6%) y mermas (891 mil
toneladas, sin cambios aparentes).
El balance total de oferta y demanda del maíz
amarillo llevaría a una reducción de los
inventarios finales en 13.8% (571 mil toneladas),
mientras que en maíz blanco se obtendría una
reducción de 38.7% (993 mil toneladas
adicionales).
33
0.8
0.7
Inventario inicial
35
30
23.5
Consumo pecuario
Otros
0.4
0.7
25
20
24.3
Consumo humano
Autoconsumo
24.8
21.8
15
1.1
1.1
5.1
5.1
5.6
5.1
20
4.5
4.5
4.3
4.2
15
10
13.5
2020/21
1.9
2.6
25
1.1
13.5
13.7
13.6
5
2.2
30
1.2
10
1.8
35
Millares
Producción
Importaciones
Millares
Gráfica 26. Oferta y demanda de maíz amarillo en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
5
0
0
2020/21
2021/22 2022/23 p 2023/24 e
2021/22 2022/23 p 2023/24 e
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Nota: El ciclo comercial octubre/septiembre comprende el ciclo primavera-verano más el ciclo otoño-invierno siguiente.
p/ Datos preliminares, e/ Datos estimados del ciclo con información de diciembre de 2024. Información publicada en diciembre de
2023.
Precios nacionales
En 2023 el precio al productor del maíz blanco
registró, en promedio, un precio de cotización de
5,525 $/ton, lo que significó una disminución
anual de 4.2%. Su valor máximo se registró en el
mes de enero alcanzando un precio de 6,530
pesos por tonelada, mientras que su mínimo se
registró en el mes de septiembre con un precio
de 4,820 $/ton, terminando en diciembre con un
precio de 5,810 $/ton, significando un
decremento anual de 12.4%. Por su parte, el
precio al productor del maíz amarillo en
promedio fue de 5,394 pesos por toneladas,
registrando con ello una disminución anual de
9.7%. En el año el precio osciló entre 4,330 a
6,730 pesos por tonelada. Este último valor, que
corresponde a inicios del año septiembre, se
convirtió en el máximo anual, con base en los
precios mensuales al productor reportados por el
SIAP en números del campo. Finalmente, en
diciembre registró un precio de 5,160 $/ton, lo
que representó una disminución anual de 23.4%.
Nacional de Información e Integración de
Mercados (SNIIM) de la Secretaría de Economía,
el preció inició en 13,694 pesos por tonelada en
enero y terminó en 13,673 pesos por toneladas
en diciembre. En promedio se ubicó alrededor de
11,551 pesos por tonelada, lo que representó una
disminución del 15% con relación a 2022. Dicho
precio se mantuvo en niveles elevados y con un
comportamiento a la baja. Desde febrero, con la
única excepción de julio de 2023, ha
experimentado una constante disminución. Dada
su conexión con el precio de referencia
internacional, se prevé que, a lo largo de 2024, el
precio al por mayor del maíz blanco podría seguir
ajustándose a la baja, aunque permanecería en
niveles superiores en comparación con 2022.
El precio del maíz amarillo utilizado para la
formulación de raciones de alimentos
balanceados de uso pecuario fluctuó alrededor
de los 6,755 pesos por toneladas en el 2023. Lo
anterior representaría aproximadamente una
disminución anual de hasta un 32%. En enero de
Respecto al volumen comercializado al mayoreo
en centrales de abasto reportados por el Sistema
34
2023, reportó una disminución de 0.2% con
respecto al precio de diciembre de 2022.
Gráfica 27. Precio promedio al productor de maíz blanco y amarillo en México
(Pesos por tonelada)
b) Maíz amarillo
a) Maíz blanco
7,000
6,700
6,600
6,200
6,200
5,800
5,700
5,400
5,200
5,000
4,700
4,600
4,200
4,200
3,700
3,800
3,200
3,400
2,600
2,200
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
2,700
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
3,000
Fuente: Números del campo.
Fuente: Números del campo.
Gráfica 28. Precio promedio de maíz blanco y amarillo en centros de distribución en México
(Pesos por tonelada)
d) Maíz amarillo
c) Maíz blanco
10,000
1
14,000
0.9
13,000
0.8
12,000
0.7
11,000
8,000
0.6
10,000
7,000
0.5
9,000
0.4
8,000
0.3
7,000
0.2
6,000
0.1
5,000
0
4,000
9,000
6,000
5,000
4,000
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
3,000
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
Nota: Los valores señalados en gris, correspondientes al periodo mayo – enero de 2021, incluyen el periodo de confinamiento de la
poblacion por la pandemia por COVID-19 en diversas entidades. Durante dicho periodo, el levantamiento de datos en diversas centrales de
abasto del país por parte del SNIIM se vio interrumpido, por lo que los valores mostrados pueden contener informacion parcial o
incompleta
35
Sorgo
Mercado mundial
Conforme a los datos proporcionados por el
Departamento de Agricultura de los Estados
Unidos (USDA), se proyecta que la producción
mundial de sorgo para el ciclo comercial 2023/24
alcance los 60.0 mdt, lo cual significaría un avance
en 8.4% respecto a la producción obtenida en el
ciclo anterior. Este incremento se atribuye a
aumento en el rendimiento de 2.1 con relación al
ciclo comercial de 2022/23, al pasar de 1.40 a
1.43 toneladas por hectáreas. Paralelamente se
anticipa una disminución de 1.3% de la superficie
cosechada al ubicarse en 40.9 millones de
hectáreas.
Los cinco principales países productores
contribuirán con el 48.3% del total mundial,
encabezados por Estados Unidos 13.4%, seguido
por Nigeria (11.2%), Sudán (8.3%), México (8.0%)
y Etiopía (7.3%). El principal incremento de la
producción se prevé en Estados Unidos, el cual
estima un aumento de 69.2% con relación a
2022/23, ubicándose en 8.1 mdt, , gracias a
incrementos en la superficie cosechada, que
podría ser 33.9% más que en 2022/23. Otros
incrementos importantes se prevén en Argentina
(55.3%, 2.5 mdt), Brasil (23.3%, 3.6 mdt) y Etiopía
(13.5%, 4.4 mdt).
Tabla 11. Mercado mundial de sorgo (Millones de toneladas)
Concepto
2021/22
2022/23
2023/24*
Producción
Exportaciones
Importaciones
Consumo
Consumo forrajero
Consumo humano e industrial
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
60.9
11.8
12.6
61.6
26.4
35.2
4.1
6.7%
55.4
6.4
6.1
55.5
19.0
36.6
3.6
6.4%
60.0
8.9
8.8
59.8
23.0
36.8
3.7
6.2%
Variación
anual (%)
8.4
39.4
44.8
7.6
21.1
0.6
3.9
Fuente: USDA.
* Estimado en enero de 2024.
El consumo mundial de este grano se prevé en
59.8 mdt, lo que representa una disminución
anual de 7.6%. Alrededor del 62% del consumo se
destinaría al consumo humano e industrial,
mientras que el restante 38% sería para consumo
forrajero. Para el ciclo 2023/24 se estima un
incremento de 21.1% en el consumo forrajero y
un aumento de 0.6% en el consumo humano e
industrial.
el cual se estima un incremento de 37.2% (2.9
mdt) con relación al ciclo previo. Mientras que en
Nigeria se proyecta el mismo nivel de consumo en
6.6 mdt y Sudán registran una disminución de
1.9% para ubicarse en 5.1 mdt, respectivamente.
En Estados Unidos, con una participación de
3.8%, disminuiría el consumo en 12% que
equivale a 298 mil toneladas menos, para llegar a
2.3 mdt.
Los tres principales países consumidores de sorgo
concentrarían el 37.6% del consumo mundial;
China (17.9%), Nigeria (11.1%) y Sudán (8.5%). De
los anteriores destaca el consumo en China, para
Se anticipa un aumento en el comercio
internacional, impulsado principalmente por una
fuerte demanda a nivel global. Así, para el ciclo
comercial 2023/24 las exportaciones se
36
proyectan en 8.9 mdt, lo que significaría un
incremento de 39.4% en su comparativo anual.
en 3.7 mdt, mientras que la relación
inventario/consumo sería de 6.2%, menor a lo
observado en el ciclo previo que fue de 6.4%.
Al final de ciclo comercial 2023/24, el inventario
final aumentaría en 3.9% a tasa anual al ubicarse
Precios internacionales
En 2023, el precio internacional del sorgo amarillo
#2 se cotizó en 289.5 dólares por tonelada
(USD/ton) en promedio, lo que representa una
disminución 12.5% con relación a 2022. Durante
el último año, el precio registró una variación
entre 245 y 328 USD/ton. Desde marzo de 2023 a
presentó un comportamiento a la baja de forma
ininterrumpida, pasó de 318 a 245 USD/ton para
el mes de noviembre, para cerrar en 245 USD/ton
en diciembre de 2022.
No obstante, la continua caída de los precios de
los granos a partir del mes de septiembre, debido
a un repunte en la demanda mundial de cereales
forrajeros, lo cual se vio reflejado en un mayor
envío por parte de los países exportadores y
mayores inspecciones. 42
El comportamiento del precio de referencia del
sorgo siguió la misma dirección que se observó en
otros granos, especialmente el maíz, con el cual
mantiene una correlación casi perfecta de 0.84.
Por lo tanto, se anticipa que para el año 2023, el
precio del sorgo amarillo no experimente
aumentos significativos.
La causa principal de esta disminución en el
precio, fue una débil demanda, que contrajo las
exportaciones.41
Gráfica 29. Precio del sorgo amarillo #2 en el Golfo (Dólares por tonelada)
420
380
340
300
260
220
180
140
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
ene-16
abr-16
jul-16
oct-16
ene-17
abr-17
jul-17
oct-17
ene-18
abr-18
jul-18
oct-18
ene-19
abr-19
jul-19
oct-19
ene-20
abr-20
jul-20
oct-20
ene-21
abr-21
jul-21
oct-21
ene-22
abr-22
jul-22
oct-22
ene-23
abr-23
jul-23
oct-23
100
Fuente: FMI.
*Precio promedio mensual.
41 USDA. Grain: World Markets and Trade March 2023
42 USDA. Grain: World Markets and Trade: September 2023.
37
Mercado nacional
El USDA pronostica para México una producción
de sorgo de 4.8 mdt en el ciclo comercial
2023/24, lo cual significaría una disminución de
1.9% con relación al ciclo inmediato anterior.
Dicho aumento sería impulsado por un menor
rendimiento que alcanzaría unos 3.38 millones de
hectáreas, lo que representa una variación anual
de 3.4% con relación a lo cosechado en el ciclo
2022/23.
Por el lado del consumo, se proyecta un volumen
de 5.0 mdt, 2.0% menos que el consumo
reportado en el ciclo comercial anterior. Este
incremento obedece a que se espera que el
consumo para uso forrajero disminuya en 2.0% a
un total de 4.9 mdt. Por su parte, la demanda para
consumo humano e industrial se mantendría en
el mismo nivel de 100 mil toneladas.
Producción
12
Consumo
10
Millares
Gráfica 30. Producción y consumo de sorgo en México (Millones de toneladas)
8
6
4
2
2023/24*
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
2018/19
2017/18
2016/17
2015/16
2014/15
2013/14
2012/13
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
0
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024.
Las importaciones del grano ascenderían a 200
mil toneladas, es decir, menos de 13.6% de lo
importado en 2022/23. Por su parte, el inventario
final disminuiría a un nivel de 269 mil toneladas,
un 0.4% menos que lo observado en el ciclo
previo.
1001 mil toneladas de inventario inicial y 152 mil
toneladas importadas. En el ciclo referido, se
estima que la producción nacional disminuya en
12.1%, las importaciones aumenten 28.8%, es
decir, de 118 a 152 mil toneladas; y se incremente
el nivel de inventarios iniciales en 1.7%. Así, la
oferta total serían 5.46 mdt, 9.0% menos que en
el ciclo 2022/23.
De acuerdo a las estimaciones del SIAP
reportadas en el Boletín Bimestral Balanza
disponibilidad-consumo43, el ciclo agrícola
2023/24 serían: 4.31 mdt de producción nacional,
Por otro lado, la demanda total serían 4.9 mdt,
esto es, 1.7% menor a la demanda del ciclo
43 Boletín bimestral de la Balanza disponibilidad consumo.
información de la SHCP/SAT/AGA. Se considera ciclo
comercial octubre/septiembre.
Emitido en enero de 2024. SIAP con datos propios e
38
comercial anterior, debido a un decremento
previsto en el consumo industrial de 1.7%. Este
componente de la demanda representa el 94.7%
de la demanda total. El resto de la demanda se
distribuiría para semilla para siembra (24 mil
toneladas) y mermas (236 mil toneladas).
Producción
8.0
7.0
0.37
0.15
5
0.26
5.0
4
0.26
0.26
5
4
3
6
3.0
2.0
2
6
0.26
4.0
5
5
Otros
6.0
0.12
0.34
7
Consumo industrial
Millares
Inventario inicial
Importaciones
Millares
Gráfica 31. Oferta y demanda de sorgo en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
5
4
5
2
1
1.0
1
1
1
2020/21
2021/22 2022/23 P 2023/24 e
0.0
0
2020/21
2021/22
2022/23 P 2023/24 e
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Fuente: SADER/SIAP/ASERCA, SE y SHCP/SAT/AGA.
Nota: El ciclo comercial octubre/septiembre comprende el ciclo primavera-verano más el ciclo otoño-invierno subsecuente.
p/ Datos preliminares, e/ Datos estimados del ciclo con información de diciembre de 2021. Información publicada en enero de 2024.
Precios nacionales
El precio del sorgo en el mercado nacional e
internacional sigue la evolución del precio del
maíz.
por tonelada. Sin embargo, en agosto de 2023,
experimentó un repunte al alcanzar los 5,370
pesos por tonelada, solo para retomar
posteriormente su trayectoria descendente.
El precio del sorgo, al productor y al mayoreo,
conservó la tendencia a la baja observada desde
noviembre de 2022. En 2023, el precio promedio
del sorgo pagado al productor en el medio rural
fue de 4,976 pesos por toneladas. Lo que
representa un decremento de 12.5% con relación
al promedio de 2022 que fue de 5,690 pesos por
tonelada. Durante 2023 el precio fluctuó entre
4,020 y 6,100 pesos por tonelada. La cotización
más elevada se registró en febrero cuando
presentó una variación a tasa anual de 34%.
Desde abril de 2023, el precio promedio en zonas
rurales no logró superar la marca de 5,000 pesos
Por su parte, el precio al mayoreo en centros de
distribución en México reportado por el SNIIM
fluctuó alrededor de 5,500 y 8,221 pesos por
toneladas. Registrando con ello una disminución
del 31% al cierre de 2023. En promedio, en 2023
el sorgo se vendió al mayoreo en 6,231 pesos por
tonelada. Desde marzo de 2023, el precio
disminuyó aumentó 12.2%, pasando de 7,975 a
7,000 pesos por tonelada, para posteriormente
disminuir mes con mes hasta cerrar el año en
5,500.
39
Gráfica 32. Precio promedio de sorgo al productor y al mayoreo en México (Miles de pesos por tonelada)
b) En centros de distribución
a) Al productor
7,500
1
7,000
0.9
6,500
0.8
6,000
0.7
5,500
5,000
0.6
4,500
0.5
4,000
0.4
3,500
0.3
3,000
0.2
2,500
0.1
1,500
0
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
ene-15
may-15
sep-15
ene-16
may-16
sep-16
ene-17
may-17
sep-17
ene-18
may-18
sep-18
ene-19
may-19
sep-19
ene-20
may-20
sep-20
ene-21
may-21
sep-21
ene-22
may-22
sep-22
ene-23
may-23
sep-23
2,000
10,000
9,500
9,000
8,500
8,000
7,500
7,000
6,500
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
Fuente: Números del campo.
Fuente: SNIIM-SE.
Nota: Los valores señalados en gris, correspondientes al periodo mayo – enero de 2021, incluyen el periodo de confinamiento de la población
por la pandemia por COVID-19 en diversas entidades. Durante dicho periodo, el levantamiento de datos en diversas centrales de abasto del
país por parte del SNIIM se vio interrumpido, por lo que los valores mostrados pueden contener información parcial o incompleta.
Frijol
Mercado mundial
En 2022, la producción mundial de frijol fueron
28.35 millones de toneladas (mdt), de acuerdo
con las cifras disponibles de la FAO. Este volumen
significó una disminución de 0.7% con respecto a
2021. Lo anterior, fue resultado de la cosecha de
36.79 millones hectáreas, la cual aumentó en
0.7% en su comparativo anual.
Birmania (9.4%), Tanzania (4.8%) y Uganda
(4.6%), respectivamente.
En el año referido, con la información de la FAO,
México es el octavo productor mundial de frijol
con 1.0 millones de toneladas; con una
contribución de 3.5% en la producción mundial.
Por el contrario, en Estados Unidos se produjeron
1.17 mdt, volumen que significó un incremento
de 14.4% con respecto a 2021. Lo anterior
equivale a un alza en la producción de 148 mil
toneladas.
Los principales aumentos de la producción se
registraron para la India (8.0%) y Estados Unidos
(14.4%), Kazajistán (94.3%), mismos que fueron
parcialmente contrarrestados con recortes de la
producción en México (22.2%), Kenia (23%),
Uganda (7.8%), Paquistán (48.3%), Indonesia
(53.6%), Argentina (10.4%), entre otros.
La información disponible sobre consumo
corresponde a cifras de 2021. En ese año, a nivel
mundial se consumieron cerca de 19.71 millones
de toneladas de frijol. El balance del consumo
entre países sugiere una reducción del consumo
Cinco países contribuyen con más del 50% de la
producción mundial: India (23.3%), Brasil (10.0%),
40
en 2.5% en comparación con 2020; esto es, un
recorte del consumo cercano a 507 mil toneladas.
parte la principal reducción fue para India, que
fue de 14.1% y equivale a 123 mil toneladas. No
obstante, se mantiene como principal importador
con 745 mil toneladas.
Entre los países que más redujeron su consumo
se encuentran: Estados Unidos (36.4%), Kenia
(34.2%), Brasil (6.0%) y Birmania (49.4%); en
contraste,
dichas
reducciones
fueron
compensadas parcialmente por incrementos en
Etiopía (29.7%), Tanzania (11.7%), Argentina
(64.7%) y China (20.1%), principalmente. El
primer grupo redujo, en su conjunto, el consumo
en 904 mil toneladas; por su parte, el segundo
grupo lo incrementó en 406 mil toneladas.
Dado que para el frijol no se cuenta con un precio
de referencia en el mercado internacional,44 se
puede considerar el comportamiento del precio
implícito de las exportaciones de frijol de Estados
Unidos hacia México, en parte porque es el
principal abastecer de este grano en el país, sobre
todo de las variedades pinto y negro. En ese
sentido, los precios de las variedades que importa
México, registraron una fuerte tendencia al alza
en 2021 y 2022. En algunos meses de 2022
superó los 1,300 USD/Ton. Para finales de 2022 e
inicios de 2023, los precios se ajustaron
ligeramente a la baja, aunque se mantuvieron
elevados en comparación con el comportamiento
histórico reciente.
El comercio de esta oleaginosa a nivel mundial se
ajustó a la baja en 2022, luego de registrar una
cifra récord en 2021. En 2022 se exportaron 4.62
mdt de frijol, lo cual significó una disminución de
7.2% con respecto al año previo. En ese año se
registraron recortes en las exportaciones de
Uganda, Mozambique, Estados Unidos, Brasil,
Canadá, entre otros. Dichas disminuciones fueron
parcialmente compensadas por aumentos en
Birmania, Uzbekistán, Egipto y Etiopía,
principalmente.
De acuerdo con el USDA, para el ciclo 2023/24 se
pronostican precios con cambios modestos en
comparación con los incrementos obtenidos en
2021 y 2022. Señala que el precio podría ajustarse
al alza, si se mantiene fuerte la demanda de
exportaciones y si disminuyen las existenciasinventarios, esto último si se reducen los
rendimientos y la producción en los principales
estados productores.45
Contrario a las exportaciones, el volumen de las
importaciones de frijol creció en 6.6% y fueron
4.55 mdt. El principal incremento se registró
China, 113.1% (388 mil toneladas), así su volumen
de importación llegó a 731 toneladas. Por su
Mercado nacional
El frijol es unos de los productos alimenticios más
importante en México. En el año agrícola 2022, el
valor de la producción de esta leguminosa fue de
16,984 millones de pesos, con lo cual contribuyó
el 1.9% del valor total de los cultivos cíclicos y
perennes.
hectáreas. No obstante, la superficie sembrada y
cosechada se redujo cerca de un 13% con
respecto al año previo. La principal disminución
se registró en la superficie de temporal del ciclo
PV.
En cuanto a la producción nacional, alcanzó un
volumen cercano a 965 mil toneladas, esto es,
25.1% menos que en 2021. También se obtuvo
una disminución de los rendimientos en un
13.0%.
La participación en la superficie agrícola
sembrada nacional fue de 7.2%. que equivale a
1.47 millones de hectáreas. En el año referido se
ubicó en tercer lugar después del maíz grano
(33.6%) y los pastos y praderas (12.8%). De frijol,
se cosecharon alrededor de 1.45 millones de
44 Panorama Agroalimentario, Frijol 2023.
45 USDA-ERS. Economic Research Service. Vegetables and
Pulses Outlook. December 2023.
41
Como resultado de la sequía generalizada en el
país, la estimación para 2023 sugiere un nuevo
ajuste a la baja en la producción. Se estima que la
producción reporte una reducción de 35% con
respecto al año agrícola 2022. Las caídas más
relevantes han sido registradas en la producción
de riego en el ciclo Otoño-Invierno, con una
reducción de 34% (72 mil toneladas) y en la
modalidad de temporal en el ciclo PrimaveraVerano con una caída de 55% (alrededor de 300
mil toneladas).
Cabe destacar que lo estimado para el cierre de
2023 representa menos del 50% de lo reportado
en intención de siembra y cosecha para dicho año
agrícola.
1.6
PV Temporal
1.4
1.2
1.3
OI Temporal
1.1
1.1
1.2
1.1
1.0
1.0
0.9
0.84
0.65
0.66
0.6
1.4
1.2
1.2
0.87
1.6
OI Riego
1.3
1.3
1.0
0.8
PV Riego
0.74
0.76
0.73
Millones
Gráfica 33. Producción de frijol en México, 2012 – 2023
(Millones de toneladas)
1.0
0.82
0.60
0.8
0.54
0.48
0.6
0.6
0.11
0.21
0.22
0.21
0.4
0.12
0.10
0.14
0.2
0.0
2023*
0.12
0.11
0.10
2022
0.19
0.14
2021
0.24
0.12
2020
0.21
0.11
0.10
2019
0.16
0.13
0.09
0.13
0.12
0.10
2018
0.17
0.21
0.12
0.08
0.12
0.12
0.09
2017
0.09
2016
0.10
0.14
0.09
2014
0.0
0.17
2013
0.2
0.17
2012
0.4
2015
0.24
Fuente: SIAP-SADER.
*Avances a diciembre de 2023.
El 68% de la superficie sembrada en 2023 se
sembró en Zacatecas (31%), Durango (15%),
Chiapas (11%), Guanajuato y San Luis Potosí con
6% cada uno.
(9.7%), la categoría de otros negros (9.5%),
azufrado (8.7%), negro Jamapa (8.0%), flor de
mayo (5.0%), flor de junio (4.4%) y negro
zacatecas (4.2%). Los meses de mayor producción
son: octubre, noviembre, diciembre, febrero y
marzo.
A diciembre de 2023, el 63.6% de la superficie
sembrada ya fue cosechada y un 32.2% se reporta
como superficie siniestrada, esto último a debido
a la sequía extrema registrada en el norte del país.
De las 328 mil hectáreas siniestradas, el 42.6%
corresponde a Chihuahua, 33.5% a Durango,
13.1% a San Luis Potosí y 5.3% a Chihuahua.
Con respecto al nivel de precios en el mercado
nacional, éstos se ajustaron al alza durante 2023
luego de mantenerse estables en el año previo.
Para las cuatro variedades (ver Gráfica 34), el
precio promedio por tonelada fue de 34 mil
pesos, lo que representó un alza de 8.1% con
relación a 2022. El precio del frijol flor de mayo
En 2022, las principales variedades de frijol que se
produjeron en el país fueron: pinto saltillo
(23.7%), negro San Luis (13.2%), mayocoba
42
creció en 14.7%, el pinto en 8.2%, el negro en
7.2% y el azufrado en 3.0%.
En cuanto a las perspectivas del precio para 2024,
la información reciente en el último mes se ajustó
al alza. En enero de 2024, el precio del frijol flor
de mayo registró un alza anual de 37.4%, el pinto
de 12.3%, el negro en 13.2% y el azufrado en
12.3%.
Flor de mayo
Pinto
Negro
Azufrado
40
37
34
Millares
Gráfica 34. Precios de frijol al mayoreo en México (Miles de pesos por tonelada)
31
28
25
22
19
16
13
jun-15
sep-15
dic-15
mar-16
jun-16
sep-16
dic-16
mar-17
jun-17
sep-17
dic-17
mar-18
jun-18
sep-18
dic-18
mar-19
jun-19
sep-19
dic-19
mar-20
jun-20
sep-20
dic-20
mar-21
jun-21
sep-21
dic-21
mar-22
jun-22
sep-22
dic-22
mar-23
jun-23
sep-23
dic-23
10
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
Soya
Mercado mundial
La producción mundial de soya durante el ciclo
comercial 2023/24 se estima cercana a 399 mdt,
un incremento superior a la del ciclo anterior. La
producción esperada representaría un aumento
anual de 6.3% y se daría como resultado de un
incremento de 5.8% en el rendimiento promedio
a nivel mundial, además de que se incrementaron
las perspectivas en su superficie cosechada en
5.8% respecto a las estimaciones previas.
descenso del 2.5% respecto al ciclo anterior.
Argentina se posiciona en el tercer puesto y
proyecta aumentar en 100% alcanzando las 50
mdt, la razón principal del aumento en su
producción es que las abundantes lluvias
tempranas mejoraron las perspectivas de
rendimiento46. Los tres países citados,
concentran el 80.3% de la producción mundial. La
disminución de la producción brasileña estaría
originada por el decremento estimado de 5% en
su rendimiento, mientras que, para la producción
estadounidense estaría originada por una
disminución en su superficie cosechada del 4%.
Brasil consolidaría su posición como el principal
productor mundial de la oleaginosa por cuarto
ciclo consecutivo, no obstante, las estimaciones
muestran una disminución del 1.9% proyectando
un volumen de 157 mdt. El segundo lugar lo
ocuparía Estados Unidos, con una cosecha
estimada de 113.3 mdt, lo que significaría un
El consumo mundial de soya se proyecta en 383.7
mdt, nuevo máximo histórico y 5.2% superior al
consumo del ciclo comercial anterior. En cuanto a
46 USDA. WASDE January 2024
43
sus componentes, la producción de aceites
contribuiría con el 86% del consumo global,
mientras que el consumo en el sector pecuario
representaría un 8%, y el restante 6% se
destinaría al consumo humano. China, Estados
Unidos y Brasil se perfilan como los principales
consumidores a nivel global, acaparando el 64%
del consumo total mundial.
toneladas métricas, reflejando un aumento del
2.1% con respecto al ciclo comercial anterior La
actividad exportadora estaría liderada por Brasil
con 99.5 mdt, aumentando un 4,2% respecto a la
campaña anterior, mientras que, Estados Unidos
alcanzaría un volumen exportado de 47.8 mdt, un
descenso del 11.9% respecto a la última cosecha.
Por su parte, se proyecta que Argentina exporte
4.6 mdt, lo que representaría un aumento del
9.9% respecto a la temporada 2022/23. Se espera
que China importe 102 mdt, un 1.1% más que en
la temporada anterior. El incremento en la
producción respecto a la demanda provocaría un
aumento en el inventario final, el cual se ubicaría
en 114 mdt, lo que representaría una expansión
de 12.5%.
En el comercio internacional se prevé un menor
dinamismo en exportaciones y un mayor
dinamismo en importaciones. Las exportaciones
globales se proyectan alrededor de 170.9
millones de toneladas métricas, registrando un
ligero descenso del 0.4% en comparación con el
ciclo comercial precedente. Mientras tanto, las
importaciones se estiman en 168.3 millones de
Tabla 12. Mercado mundial de soya (Millones de toneladas)
Concepto
Producción
Exportaciones
Importaciones
Consumo
Para extracción de aceite
Consumo humano
Consumo pecuario
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
2021/22
2022/23
2023/24*
360.4
154.2
155.5
363.9
314.5
22.0
27.4
98.0
26.9%
375.4
171.7
164.8
364.7
313.9
22.9
27.9
101.9
27.9%
399.0
170.9
168.3
383.7
329.4
24.0
30.2
114.6
29.9%
Variación
anual (%)
6.3
-0.4
2.1
5.2
4.9
5.0
8.2
12.5
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024
Precio internacional
El precio internacional de referencia de la soya
acompañó la tendencia bajista observada en las
cotizaciones de los principales granos (maíz, trigo,
sorgo). En 2023, el precio internacional se cotizó
en 521.5 dólares por tonelada (USD/ton) en
promedio, lo que representa una disminución
8.2% con relación a 2022. Durante el último año,
el precio registró una variación entre 468 y 555
USD/ton. Desde marzo a mayo de 2023 presentó
un comportamiento a la baja de forma
ininterrumpida, pasó de 318 a 245 USD/ton para
el mes de noviembre, para cerrar en 245 USD/ton
en diciembre de 2022. Debido a los ajustes al alza
en el inventario mundial esperado al cierre del
año, los precios de la oleaginosa disminuirían. En
diciembre, el precio promedio mensual fue de
468 dólares por tonelada, lo que representa un
descenso a tasa anual de 12.7%. El mercado de
futuros ubica el precio en mayo de 2023 en 452.9
dólares por tonelada, por lo que no se descarta
que en el primer semestre de 2024 la tendencia
bajista se mantenga.
44
Gráfica 35. Precio spot y futuros de soya #2 en el Golfo (Dólares por tonelada)
700
Spot*
650
Precio de los futuros el 11-ene-24
600
550
500
450
400
350
300
ene-12
may-12
sep-12
ene-13
may-13
sep-13
ene-14
may-14
sep-14
ene-15
may-15
sep-15
ene-16
may-16
sep-16
ene-17
may-17
sep-17
ene-18
may-18
sep-18
ene-19
may-19
sep-19
ene-20
may-20
sep-20
ene-21
may-21
sep-21
ene-22
may-22
sep-22
ene-23
may-23
sep-23
ene-24
may-24
250
*Precio promedio mensual. Fuente: CBOT.
Mercado nacional
La producción nacional de soya durante 2023/24
se pronostica en 138 miles de toneladas, cifra
menor en 37 mil toneladas a la producción del
ciclo comercial 2022/23. El USDA pronostica, lo
cual significaría una disminución de 21.1% con
relación al referente ciclo. Dicha disminución
sería impulsada por una menor superficie
cosechada, lo que representa una variación anual
de 22% con relación a lo cosechado en el ciclo
2022/23.
reportado en el ciclo comercial anterior. Esta
disminución obedece a que se espera que el
consumo para la trituración de las semillas para la
producción de aceite disminuya en 2.0% a un
total de 6.48 mdt. Por su parte, la demanda para
consumo forrajero aumentaría en 55 mil
toneladas; en tanto que la producción nacional
representaría el 2.1% del consumo esperado. El
principal componente de la oferta nacional son
las importaciones, las cuales alcanzarían de 6.4
mdt. Por último, el inventario final se pronostica
en 218,000 toneladas, un incremento de 1.4%
respecto al ciclo 2022/23.
Por el lado del consumo, se proyecta un volumen
de 6.54 mdt, 2.0% menos que el consumo
45
8
Producción
Importaciones
Consumo
7
Millares
Gráfica 36. Producción, consumo e importación de soya en México
(Millones de tonelada)
6
5
4
3
2
1
2023/24*
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
2018/19
2017/18
2016/17
2015/16
2014/15
2013/14
2012/13
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
0
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024.
Precio nacional
En el transcurso del año 2023, se observó un
promedio de 9,948 pesos por tonelada como
precio al productor, mostrando una ligera
disminución del 0.2% en comparación con los
9,948 pesos pagados en 2022. Esta variación
sugiere un pequeño retroceso o una fase de
estabilización en los valores. Estos precios no han
recibido una actualización en el Sistema de
Información Agroalimentaria de Consulta
(SIACON-AG) de la SADER.
Por otro lado, el precio promedio de la soya en los
centros de distribución fue de 10,311 pesos por
tonelada,. Lo que representa un decremento de
33% con relación al promedio de 2022 que fue de
15,295 pesos por tonelada. Durante 2023 el
precio fluctuó entre 8,845 y 12,254 pesos por
tonelada, máximo registrado en el mes de marzo.
En enero inició 11,371 y cerró con un precio de
9,915 pesos por tonelada. Si bien en los meses de
febrero, marzo, agosto y octubre mostro una
tendencia al alza, se movió junto a los precios de
referencia internacionales de granos.
46
10,000
45
9,000
40
35
8,000
30
7,000
25
6,000
20
5,000
15
4,000
10
3,000
5
nov-23
jun-23
ago-22
ene-23
oct-21
mar-22
may-21
dic-20
jul-20
sep-19
abr-19
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
nov-18
Fuente: SIAP-SADER.
jun-18
ene-18
feb-20
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2,000
Algodón
Mercado mundial
Para el ciclo comercial 2023/24, la producción
mundial de algodón se prevé a la baja. De acuerdo
con el USDA se pronostica que la producción
mundial de algodón sea de 112.8 millones de
pacas de 480 libras, lo que significaría una
disminución de 3.0% (3.43 millones de pacas) con
respecto a 2022/23.47
aumentos de la producción en Paquistán,
Argentina, Mali, Costa de Marfil y Afganistán,
principalmente.
En China se prevé que la producción sean 27.5
millones de pacas, es decir, 10.4% (3.2 millones
de pacas) menos que en el ciclo 2022/23. Lo
anterior, como resultado de una menor superficie
sembrada, la cual se redujo en 7.9%, al ubicarse
en 2.9 millones de hectáreas. Adicionalmente, los
rendimientos también se estimaron a la baja en
2.7%. El nivel relativamente bajo en los precios
fue uno de los factores que influyeron en
reducción de la superficie sembrada, así como la
aplicación del límite sobre los volúmenes de
algodón de Sinkiang elegibles para subsidio. 48
El 70.5% de la producción mundial en 2023/24
sería aportada por los principales países
productores, entre estos: China, 24.4%, India,
22.2%, Brasil con 12.9% y Estados Unidos con
11.0%. En tres de estos países, con excepción de
Brasil, se estiman reducciones de la producción
con relación al ciclo previo.
También, se esperan ajustes a la baja en la
producción en países como Turquía, Australia,
Uzbekistán, México y Grecia, entre otros. En
contraste, aparte de Brasil, se esperaría
Para India se prevé que la producción disminuya
en 4.9% (1.3 millones de pacas), para ubicarse en
25.0 millones de pacas. De igual manera, para
47 Pacas de 480 libras de algodón pluma.
48 USDA, FAS. Cotton and Products Update. People´s
Republic of China, December 2023.
47
Millares
Gráfica 37. Precio de soya y pasta de soya en México
(Miles de pesos por tonelada)
b) Precio de soya
a) Precio del medio rural de soya
Estados Unidos se proyecta una disminución de
14%; pasaría de 14.5 a 12.4 millones de pacas. En
contraste, el aumento de la producción previsto
para Brasil y Paquistán compensaría parte de las
principales reducciones. En Brasil la producción
se proyecta en 14.6 millones de pacas, lo que
significaría un aumento de 24% con respecto a
2022/23. De manera similar, en Paquistán se
prevé que la producción se incremente de 3.9 a
6.7 millones de pacas.
millones de pacas; lo que significaría un aumento
de 1.2% (1.3 millones de pacas) con relación al
ciclo previo. El incremento es explicado por las
previsiones al alza en Paquistán, Uzbekistán,
Vietnam e India. En el mismo orden, los
incrementos serían de 12.6% (1.1 millones de
pacas), 14.3% (375 mil pacas), 5.4% (350 mil
pacas) y 0.9% (200 mil pacas). En contraste, las
principales reducciones se proyectan para China
(1.3%, 500 mil pacas), Turquía (4.0%, 300 mil
pacas), Estados Unidos (14.6%, 300 mil pacas),
México (14.3%, 250 mil pacas) y Tailandia (22.2%,
150 mil pacas), entre otros.
Para el ciclo comercial 2023/24, el consumo
mundial de algodón pluma se proyecta en 112.5
Tabla 13. Mercado mundial de algodón (Millones de pacas de 480 libras)
Concepto
2021/22
2022/23
2023/24*
Producción
Exportaciones
Importaciones
Consumo total
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
114.5
43.2
43.0
116.1
76.4
65.8
116.3
37.0
37.7
111.2
83.0
74.6
112.8
42.9
42.9
112.5
83.0
73.8
Variación
anual (%)
-3.0%
16.0%
13.8%
1.2%
0.0%
Fuente: USDA.
*Estimado de febrero de 2024.
El comercio mundial de algodón se pronostica al
alza para el ciclo 2023/24. Se estima que las
exportaciones mundiales aumenten en 16.0%
(5.9 millones de pacas), al llegar a un volumen de
42.9 millones de pacas. El principal ajuste al alza
en las exportaciones se prevé para Brasil, cuyo
volumen a exportar llegaría a 11.2 millones de
pacas, lo que implicaría un aumento de 68.3%
(4.54 millones de pacas) con respecto a 2022/23.
En este país, las exportaciones continúan
impulsadas por la sólida relación comercial con
China, aunado a la depreciación de la moneda
local.49 Para Estados Unidos, el cual se mantiene
como principal exportador de algodón, se estima
un volumen a exportar cercano a 12.3 millones de
pacas, es decir, 3.7% (466 mil pacas) menos que
en el ciclo comercial previo. También, en Australia
(tercer exportador) el ajuste de las exportaciones
es a la baja en 8.4%, para ubicarse en 5.65
millones de pacas.
Al igual que las exportaciones, las importaciones
para 2023/24 se estima al alza. El volumen
mundial a importar será de 42.9 millones de
pacas, lo que significaría un crecimiento de 13.8%
con relación a 2022/23. Cinco países importarían
el 79.1% en su conjunto: China el 28%,
Bangladesh el 17.5%, Vietnam con 15.9%, Turquía
con 9.3%, y Paquistán con 8.4 por ciento.
El principal incremento de las importaciones se
contempla para China, cuyo volumen a importar
sería de alrededor de 12 millones de pacas, es
decir, 5.77 millones de pacas adicionales en
comparación con el ciclo pasado. Este aumento
se debe a la expectativa de una recuperación
moderada esperada en el consumo, a que se
49 USDA, FAS. Cotton and products Update. Brazil.
September 2023.
48
prevé una menor producción interna y la
posibilidad de cuotas adicionales no consideradas
en los contingentes arancelarios establecidos
para el ciclo 2023/24.50 También se prevé un
aumento de las importaciones para Bangladesh
(7.1%), Vietnam (5.1%) e Indonesia (20.2%), entre
otros. En contraste, los ajustes a la baja de las
importaciones son para Paquistán (20%), India
(42.1%) y Tailandia (20.7%).
Al finalizar el ciclo comercial 2023/24, se estima
que el nivel de inventarios se mantenga en el
mismo nivel que el ciclo previo, en 83 millones de
pacas. Así, la relación de inventarios/consumo
sería ligeramente menor al pasar de 74.6% a
73.8%.
Precio internacional
En 2023, el precio internacional de referencia del
algodón #2 en Estados Unidos se ajustó a la baja.
Su cotización fue de 1,791.8 dólares por tonelada
(USD/ton), lo que significó una reducción del 29%
con respecto al año previo. No obstante, el precio
se mantuvo por arriba de lo observado durante
2012 y 2020. En los dos últimos años, en 2021 y
2022, la tonelada de algodón pluma se cotizó en
2,016 y 2,513 USD/ton, respectivamente.
el conflicto en Europa del Este. Y, ante el alza de
los precios del petróleo, que afectaron en el costo
de los productos sustitutos. En 2023, el precio
internacional registró una moderación al oscilar
entre 1,671 y 1,878 USD/ton. En 2022 el precio
varió entre 1,855 y 3,180 USD/ton.
Para el primer semestre de 2024, se prevén
precios al alza. Los precios futuros con
vencimientos en marzo, mayo y julio de 2024 se
prevén alrededor de 2,100 USD/ton, lo cual es
mayor en 16% a los precios observados en el
mismo periodo de 2023.
Luego de observar precios significativamente al
alza a fines de 2021 y durante 2022, debido a la
preocupación que había en torno a la oferta y
derivado a los eventos que se materializaron con
Gráfica 38. Precio del algodón #2 en Estados Unidos (Dólares por tonelada)
ene-…
mar-…
may…
jul-20
sep-…
nov-…
ene-…
mar-…
may…
jul-21
sep-…
nov-…
ene-…
mar-…
may…
jul-22
sep-…
nov-…
ene-…
mar-…
may…
jul-23
sep-…
nov-…
ene-…
mar-…
may…
jul-24
Spot*
Precio de los futuros el 15-feb-24
*Precio promedio mensual. Fuente: : ICE/US.
50 USDA, FAS. Cotton and products Update. China.
December 2023.
49
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
Mercado Nacional
La producción de algodón pluma en México se
prevé a la baja para el ciclo 2023/24. En la
estimación de febrero por USDA, para el país se
proyecta una producción de 925 mil pacas de 480
libras, lo que representa una reducción de 41.5%
con relación al ciclo comercial 2022/23. El
volumen previsto sería el nivel más bajo desde
2016/17, cuando se obtuvo una producción de
765 mil pacas.
pluma en país se estiman en 700 mil pacas, 1.6%
más que en 2022/23. Por su parte, las
exportaciones serían 250 mil pacas, lo que
significaría una disminución de 38.6% con
respecto al ciclo anterior.
Para el país, al finalizar del ciclo comercial
2023/24 los inventarios de algodón pluma
disminuirían en 29.3%, a un nivel de 302 mil
pacas.
De acuerdo con el USDA-México esta reducción
se explica por varios factores, como el
incremento de los costos de insumos, las
condiciones de sequía, los recurrentes cortes de
la energía y la falta de acceso a nuevas semillas
genéticamente modificadas.51
Con cifras del Servicio de Información
Agroalimentaria y Pesquera (SIAP), en el año
agrícola 2022 la producción de algodón hueso en
el país fueron alrededor de 910 mil toneladas,
volumen que significó un aumento de 11.9% con
relación a 2021. La superficie cosechada fueron
195,974 hectáreas, es decir, 22.3% más que lo
cosechado en 2021. Por su parte, en los
rendimientos se registró una disminución anual
de 8.4%, lo cual se explica por los problemas
mencionados que han enfrentado los
productores.
Así, se prevé que la superficie a cosechar sean 130
mil hectáreas, es decir, 35% menos que en el ciclo
anterior. El principal recorte de la superficie a
cosechar sería en Chihuahua, para el cual se
prevé una reducción de la superficie en un 32%
con relación al ciclo previo, lo cual equivale a 45
mil hectáreas. Aun así, esta entidad participó con
el 74% (97,460 ha) de la superficie sembrada en
el último ciclo referido. En segundo y tercer lugar
se ubica Baja California y Coahuila con
participaciones de 10.3% (13,631 ha) y 9.6%
(12,652 ha), en dicho orden.
La estimación para el año agrícola 2023 sugiere
que la superficie sembrada disminuirá en un 33%;
esto al considerar los avances de producción y
cosecha de enero de 2024 (lo cual esa acorde con
lo previsto por el USDA-México). Así, para el
cierre del año agrícola de 2023 se estima una
producción de 535 mil toneladas de algodón
hueso, cuyo volumen es menor en 41.2% a lo
obtenido en 2022.
Con respecto al consumo nacional de algodón
pluma se prevé un ajuste a la baja. Para el ciclo
comercial 2023/24 se estima que el consumo
sean 1.5 millones de pacas, lo que significaría una
reducción de 14.3% con relación al ciclo previo.
Con la producción nacional se abastecería el
61.7% de demanda del algodón en el país,
mientras que, el resto se obtendría de las
importaciones y la des acumulación de
inventarios. Esto, una vez descontado lo que se
estima exportar.
En todos los estados productores de algodón en
el país se registraron recortes en la superficie
sembrada durante 2023. En Chihuahua se
registró el mayor ajuste, un 32.8% que equivale a
un recorte de la superficie sembrada de 47,578
ha. Le siguen Baja California con una reducción de
20.9% (3,592 ha), Coahuila con 13.3% (1,937 ha),
Tamaulipas con 62.9% (8,082 ha), Sonora con
47.7% (1,966 ha) y Durango con 31.8% (682 ha).
La balanza comercial de este commodity agrícola
seguirá deficitaria. Las importaciones de algodón
51 USDA, FAS. México: Cotton and Products Update.
December 05, 2023. https://n9.cl/psmj9
50
Gráfica 39. Producción y consumo de algodón en México
(Millones de pacas de 480 libras)
Producción
2.3
Consumo
2.0
1.8
1.5
1.3
1.0
0.8
0.5
0.3
0.0
2014/152015/162016/172017/182018/192019/202020/212021/222022/232023/24
Fuente: USDA.
*Estimado en febrero de 2024.
Precio Nacional
En el año agrícola 2022, el Precio Medio Rural
(PMR) del algodón hueso en México se ajustó a la
baja. En ese año, el PMR nacional fue de 16,012
pesos por tonelada ($/ton), 12.4% menor al
registrado en el año previo.52
observaron disminuciones similares, con
excepción de Tamaulipas. En este último estado
el precio del algodón hueso registró un
incremento de 38.6% y promedió 21,605 $/ton;
por el contrario, en Sonora el precio descendió en
7.2% al ubicarse en 15,404 $/ton; y, por último,
en Durango la tonelada se vendó en 16,300
pesos, lo que significó una reducción anual de
6.9%.
En general, en 2022 en la mayoría de los estados
productores de algodón el precio al productor se
redujo con relación al año previo. En Chihuahua,
se redujo en 14.0%, al ubicarse en 16,298 $/ton.
En Baja California al productor se le pagaron
12,285 $/ton, es decir, 18.6% menor que en 2021.
En Coahuila, la tonelada de algodón hueso al
productor se pagó en 15,230 $/ton, es decir, sólo
5.3% por debajo del precio del año anterior. En
otras entidades productoras también se
La referencia para el precio del algodón en el país
es el precio internacional del algodón No 2, por lo
que se podría esperar una disminución del precio
al productor para 2023, este último afectado por
el tipo de cambio. Para 2024, se espera una ligera
mejoría.
52 A la fecha de elaboración de este reporte, no se tiene
información sobre el precio medio rural de 2023.
51
Gráfica 40. Precio del algodón al productor en México
(Pesos por tonelada de algodón hueso)
25,000
Nacional
Coahuila
Durango
Baja California
Chihuahua
Tamaulipas
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Fuente: SIAP – SADER.
Café
Mercado mundial
La producción mundial del café verde fue de 9.9
millones de toneladas (mdt) en el ciclo cafetalero
2022/23,53dicho volumen fue menor en 0.3% al
observado en el ciclo previo. No obstante, con
base en la estimación de diciembre de 2023 por
parte del Departamento de Agricultura de
Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés), se
prevé que la producción de café verde se ubique
en 10.3 mdt para el ciclo 2023/24. Lo anterior
representaría un aumento de 4.2% con respecto
al ciclo 2022/23.
La producción de café verde estaría integrada en
un 56.8% de café Arábiga, lo cual equivale a 5.8
mdt; y el resto sería de café robusta, es decir, 4.4
mdt. Un importante incremento, cercano a
10.7%, se prevé en la producción de café arábiga;
mientras que la producción de robusta se estima
a la baja en 3.3%, ambos con relación al ciclo
pasado.
Para el ciclo cafetalero señalado, el principal
incremento de la producción se prevé para Brasil,
cuya producción se ubicaría en 66.3 millones de
sacos, lo que significaría un incremento a tasa
anual de 5.9%, que equivale a 3.7 millones de
sacos de 60 kg.
Se pronostica que los aumentos de la producción
en Brasil, Colombia y Etiopía, entre otros,
compensen con creces la disminución prevista en
Indonesia. Para el ciclo 2023/24, el 72% de la
producción mundial prevendrá de Brasil (38.7%),
principal productor; Vietnam (16.0%), Colombia
(6.7%), Indonesia (5.7%) y Etiopía (4.9%),
principalmente.
Para 2023/24 la producción de café verde en
Brasil se integraría en un 67.7% de café arábiga y
32.3% de robusta. Se pronostica que la
producción de arábiga sean 44.9 millones de
sacos, lo que significaría un aumento de 12.8%
53 Ciclo comercial octubre-septiembre.
52
con respecto a la temporada anterior, esto
debido a un incremento tanto de la superficie
plantada como de los rendimientos por las
condiciones climáticas favorables en las zonas
productoras. Por el contrario, la producción de
café robusta se estima en 21.4 millones de sacos,
esto implicaría una reducción de 6.1% con
respecto al ciclo previo. Lo anterior luego de seis
años de expansión con la producción de esta
variedad. Dicha disminución se debe la reducción
de la productividad debido a malas condiciones
climáticas, es decir, disminución de la
precipitaciones y temperaturas más frías previas
a la etapa de floración que redujeron los
rendimientos en la región productora Espíritu
Santo, la principal zona productora.54
Tabla 14. Mercado mundial de café (Millones de toneladas, café verde)
Concepto
Producción
Importaciones
Exportaciones
Consumo
Inventarios finales
Inventarios/Consumo (%)
2021/22
2022/23
2023/24*
9.91
8.44
8.59
10.08
1.97
19.54
9.87
8.03
8.07
10.14
1.66
16.35
10.29
8.35
8.53
10.17
1.59
15.65
Variación anual
(%)
4.2%
4.1%
5.8%
0.3%
-4.0%
Fuente: USDA.
*Estimado en diciembre de 2023.
Después de Brasil, Vietnam es el mayor productor
del aromático, para el cual se estima un volumen
de producción de 27.5 millones de sacos de 60 kg
para el ciclo 2023/24, lo cual es 1.1% (aumento
de 300 mil sacos) mayor a lo obtenido en la
cosecha del ciclo previo. No obstante, este
volumen es inferior en alrededor 12.9% a lo
registrado los ciclos 2021/22 y anteriores. Lo
anterior debido a las condiciones climáticas
desfavorables como resultado del cambio
climático y los efectos del fenómeno de El Niño.59
se prevé que la producción de café verde sea 11.5
millones de sacos de 60 kg (0.69 mdt) en el ciclo
2023/24, lo que significaría un aumento de 7.5%
con relación al ciclo previo (aumento de 800 mil
sacos). Este incremento sería el resultado de
mayores rendimientos, los cuales, sin embargo,
continúan siendo un 15% inferiores a lo normal
debido a un menor uso de fertilizantes causado
por los altos precios.60
Para Indonesia se estima que la producción de
café en el ciclo 2023/24 disminuya en un 18.1%,
para ubicarse en 9.7 millones de sacos, de los
cuales 8.4, es decir el 86.6%, corresponderían a
café robusta. La caída en la producción se debe
casi en su totalidad a ésta variedad, que pasaría
de 10.5 a 8.4 millones de sacos. Las lluvias
excesivas afectaron la etapa de desarrollo de la
cereza, lo que redujo los rendimientos en las
principales áreas productoras de café robusta.61
En Vietnam, la superficie cultivada de café en el
ciclo pasado se mantiene para el presente, por lo
que el incremento de la producción proviene del
alza esperado en los rendimientos. Para el ciclo
presente, el 96.8% de la producción corresponde
a la variedad robusta.
En Colombia, la totalidad de producción de café
corresponde a la variedad Arábiga. Para este país,
54 USDA, FAS. Coffee annual. Brazil. June 2023.
60 USDA, FAS. Coffee: World Markets and Trade. December
59 USDA, FAS. Coffee Semi-annual. Vietnam. November 2023.
2023.
61 USDA, FAS. Coffee annual. Indonesia. May 2023.
53
Por último, para Etiopía, quinto productor de café
de la variedad arábiga, se prevé un aumento de la
producción de 14.4%, para ubicarse en 8.35
millones de sacos. Lo anterior resulta relevante,
ya que este producto representa un 30-35% de
los ingresos totales por exportaciones de este
país. De acuerdo con USDA, cerca del 25% de la
población del país depende directa o
indirectamente de la cadena de valor del café y
seguirá siéndolo en los próximos años.62Para el
ciclo comercial 2023/24, el consumo mundial de
café verde se ha proyectado ligeramente al alza,
alcanzado una cifra récord. Se prevé que el
consumo sea de 10.17 mdt (169.5 millones de
sacos de 60 kg), lo que significaría un incremento
de 0.3% con relación al ciclo 2022/23.
observado en 2021/22. En Brasil (principal
exportador con el 31% del total mundial) se prevé
que las exportaciones aumenten en un 21.3%
durante el ciclo 2023/24, para ubicarse en 2.63
mdt (43.85 millones de sacos de 60 kg). Otros
aumentos relevantes se esperan para Colombia
(12.1%), Etiopía (23.3%) y Honduras (15.9%). Por
el contrario, los principales ajustes a la baja en las
exportaciones serían para Vietnam (-9.9%) e
Indonesia (-31.2%), ambos con una reducción de
2.74 millones de sacos.
De igual manera, se prevé que las importaciones
de café sean 139.2 millones de sacos (8.35 mdt),
esto es 4.1% mayor al registrado en el ciclo
comercial 2022/23. Dicho incremento se explica
por las previsiones al alza en los principales países
importadores. En la Unión Europea se prevé que
las importaciones sean 2.82 mtd (47 millones de
sacos de café verde), lo que implicaría un
incremento de 5.7% con respecto al ciclo previo.
En Estados Unidos el volumen a importar se
estima en alrededor de 1.53 mdt (25.4 millones
de sacos), lo que significaría un aumento de 6.4%,
principalmente. Ambos países participarían en su
conjunto con el 52.0% de las importaciones
mundiales: la Unión Europea con 33.8% y Estados
Unidos con 18.3%. Otros países con expectativas
al alza en las importaciones serían Japón (4.5%),
Canadá (5.7%), Reino Unido (5.5%) y Suiza (6.4%),
entre otros.
Tres de los principales países consumidores de
café participarían con 53.8% del total mundial; la
Unión Europea con 25.4% (2.6 mdt), Estados
Unidos 15.0% (1.5 mdt) y Brasil con 13.3% (1.4
mdt). Para el ciclo 2023/24, en la Unión Europea
se prevé una reducción del consumo de 3.0% con
relación al ciclo previo, lo cual equivale a 1.34
millones de sacos. Dicha disminución sería
compensada significativamente con incrementos
proyectados para Estados Unidos (3.5%, 852 mil
sacos), Japón (6.3%, 431 mil sacos), Canadá
(5.7%, 290 mil sacos), Reino Unido (5.5%, 220 mil
sacos) y Brasil (0.5%, 110 mil sacos).
Para el ciclo comercial 2023/24, el comercio
mundial del aromático se prevé al alza. Se estima
que las exportaciones sean 8.53 mdt (142.2
millones de sacos de 60 kg), lo que significa un
aumento de 5.8% con relación a 2022/23. Este
volumen de exportación sería similar al
Al final del ciclo comercial 2023/24, los
inventarios se proyectan en 1.59 mdt (26.5
millones de sacos), esto es 4.0% por debajo del
registrado al cierre del 2022/23.
Precios internacionales 63
En 2023, el precio indicativo compuesto ICO64 (ICIP) del café verde fue de 3,643 dólares por
tonelada (USD/ton), lo que significó una
disminución de 13.3% con respecto a lo
observado en 2022; lo anterior con base la
información publicada por la Organización
62 USDA, FAS. Coffee annual. Ethiopia. May 2023.
Internacional del Café, es uno de los precios de referencia
clave de la industria del café en el mundo. El I-CIP se divide
en cuatro grupos de café y se publican diariamente en el sitio
web de ICO.
63 Organización Internacional del Café. Informe del mercado
del café. Diciembre 2023.
64 Establecido en la década de 1960, el Precio Indicador
Compuesto ICO (I-CIP), calculado por la Organización
54
Internacional del Café (ICO por sus siglas en
inglés). En el año referido, la cotización del precio
ICO fluctuó entre 3,350 y 3,937 USD/ton.
alcista hasta llegar a 3,874 USD/ton. Lo anterior
fue como resultado al balance entre la
producción y el consumo mundial. La producción
en 2021/22 y 2022/23 fue menor a lo obtenido en
2020/21; por el contrario, en ese mismo periodo,
el consumo se mantuvo al alza, reportó un
crecimiento de 3.4% en 2021/22 y de 0.6% en
2022/23.
Entre enero y abril de 2023 el precio compuesto
ICO mostró un comportamiento alcista;
posteriormente, revirtió su tendencia y llegó a su
menor nivel, en octubre (3,350 USD/ton); en el
último tercio del año retomó el comportamiento
Gráfica 41. Precios indicativos compuestos del café de la ICO
(Dólares por tonelada de café verde)
7,000
Precio Compuesto ICO
Otros Suaves
Robusta
Suaves Colombianos
Brasileños Naturales
6,500
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
dic-16
mar-17
jun-17
sep-17
dic-17
mar-18
jun-18
sep-18
dic-18
mar-19
jun-19
sep-19
dic-19
mar-20
jun-20
sep-20
dic-20
mar-21
jun-21
sep-21
dic-21
mar-22
jun-22
sep-22
dic-22
mar-23
jun-23
sep-23
dic-23
1,000
Fuente: Organización Internacional del Café (ICO).
La mayoría de los precios del café que integran el
precio compuesto ICO, también exhibieron
disminuciones de dos dígitos en su comparativo
anual. La cotización de los suaves colombianos se
redujeron en 25.1%, la categoría de otros suaves
en 19.4% y los brasileños naturales en 18.4%; en
contraste, la cotización del café robusta registró
un alza de 14.9%, respectivamente.
cercana al 20 por ciento en el precio del café
arábiga en 2023, espera un debilitamiento
marginal en 2024 y que se mantenga estable
durante 2025. Por el contrario, luego de crecer en
un 14% en 2023, espera que los precios del
Robusta disminuyan en un 8 por ciento en 2024,
y luego una marginal disminución en 2025. Señala
que la intensificación de El Niño y una
desaceleración más grave de la economía
mundial, podrían afectar el comportamiento del
precio.65
El Banco Mundial, en su informe sobre las
perspectivas de los mercados de productos
básicos, señala que después de la reducción
65
World Bank. Commodity Market Outlook. Under the
Shadow of Geopolitical Risks. October 2023.
55
Mercado nacional
La producción de café cereza en México para el
ciclo cafetalero 2023/24 se estima ligeramente al
alza, a un nivel mayor al observado en el ciclo
previo. Con cifras preliminares del Servicio de
Información Agroalimentaria y Pesquera (SIAP),
en el ciclo 2022/23 se obtuvieron alrededor de
1.06 millones de toneladas, lo que significó un
aumento anual de 3.1%; ese volumen ha sido el
mayor desde 2014/15. Para el ciclo 2023/24 la
estimación sugiere un incremento de la
producción en 0.9 por ciento. Se proyectan
incrementos de la producción en Chipas,
Veracruz, Puebla y Oaxaca, principalmente.
café han incentivado a los productores a
incrementar la actividad cafetalera, así como
adoptar nuevas técnicas para mejorar los
rendimientos. 66
Por su parte, el USDA prevé que el consumo de
café verde en México se reduzca ligeramente
durante el ciclo 2023/24, luego de alcanzar cifra
récord en el ciclo previo. Así, el consumo se
ubicaría en 179 mil toneladas (2.98 millones de
sacos de 60 kg), esto significaría una disminución
de 0.5% con respecto a 2022/23. El consumo se
dividiría en 59% para café soluble y 41% café
tostado y molido.
Para el ciclo 2023/24, el 82% de la producción
provendría de Chiapas (37%), Veracruz (24%) y
Puebla (21%). El resto corresponde a Oaxaca
(8%), Guerrero (4%) y otras entidades (6%). En
estas últimas destaca: Hidalgo, Nayarit y San Luis
Potosí.
El comercio del aromático se prevé al alza. Luego
de la reducción en 13.7% observada en el ciclo
2022/23, se prevé que las exportaciones de café
verde crezcan en 19.6% para el ciclo 2023/24, al
ubicarse en 182 mil toneladas (3.02 millones de
sacos). Estados Unidos se mantiene como el
principal mercado de exportación del café
mexicano.
En cuanto a la producción café verde en México,
de acuerdo con el USDA, para el ciclo cafetalero
2023/24 se proyectan 245.4 miles de toneladas
(4,090 miles de sacos de 60 kg), lo que significaría
un aumento anual de 15.4% con relación al ciclo
pasado. Lo anterior como resultado de la siembra
de nuevas variedades resistentes a enfermedades
en últimos años y al aumento de la superficie
plantada. Los altos precios internacionales del
En contraste, por segundo ciclo comercial
consecutivo, las importaciones de café se estiman
a la baja. En 2023/24 el volumen a importar sería
cercano a 114 mil toneladas, lo que implica una
reducción de 4.1% con relación al ciclo previo.
66 USDA, FAS. Coffee Annual: México. May 2023.
56
Chiapas
Veracruz
1,400
Puebla
Oaxaca
1,200
Guerrero
Otras entidades
1,000
800
600
400
200
2023/24**
2022/23*
2021/22
2020/21
2019/20
2018/19
2017/18
2016/17
2015/16
2014/15
2013/14
2012/13
2011/12
0
* Preliminar. ** Estimado.
Fuente: SIAP-SADER.
Gráfica 43. Producción, consumo y comercio exterior de café en México
(Miles de toneladas, equivalente en café verde)
300
Producción total
Consumo
Importaciones
Exportaciones
250
200
150
100
50
*Estimado en diciembre de 2023.
Fuente: USDA.
57
2023/24*
2022/23
2021/22
2020/21
2019/20
2018/19
2017/18
2016/17
2015/16
2014/15
2013/14
2012/13
2011/12
2010/11
0
Millares
Gráfica 42. Producción de café cereza en México
(Miles de toneladas)
Precios nacionales
En 2023, el precio del café arábiga67 (coffee cash)
se cotizó en promedio en 3,838.2 dólares por
tonelada de café verde, lo que significó una
disminución de 24.8% con respecto a 2022. En el
año, el precio osciló mensualmente entre 3,410.4
y 4,305.8 USD/ton. De enero a octubre de 2023 el
precio registró variaciones anuales negativas,
desde 20% hasta 38%. Si embargo, a partir de
octubre la cotización registró un crecimiento
anual de 1.0% en noviembre y 9% en diciembre.
La expectativa de precios se mantiene al alza. Con
relación a los precios futuros, consultados el 31
de enero de 2024, la cotización del café arábiga
con vencimientos de marzo, mayo y julio de 2024
se ubican en un nivel cercano a 4,220 USD/ton, lo
que representa un aumento de 5.5% con relación
al mismo periodo de 2023.
Gráfica 44. Precio del café mexicano en Nueva York y al productor en México
a) Café mexicano en Nueva York, 2014-2024
b) Al productor 2009-2022
(Pesos por tonelada de café cereza)
(Dólares por tonelada de café verde)
6,000
7,000
5,500
6,500
5,000
6,000
4,500
5,500
4,000
5,000
3,500
4,500
3,000
4,000
2,500
3,500
2,000
3,000
Precio compuesto ICO
Precio spot - café arábiga
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2019/20
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
ene-14
jul-14
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
ene-24
jul-24
Precio de los futuros el 31-ene-24
Fuente: CME Group e ICO. *Precio promedio mensual
Fuente: SIAP-SADER.
Azúcar
Mercado mundial
De acuerdo con datos del USDA, se estima que la
producción mundial de azúcar durante el ciclo
2023/24 registre un incremento anual de 4.7%,
para ubicarse en 183.4 millones de toneladas
(mdt).68
67 El precio de referencia para la principal variedad que se
68 Production, Supply and Distribution – USDA.
produce en México.
https://apps.fas.usda.gov/psdonline/app/index.html#/app/
advQuery.
58
En el caso de Brasil, el principal productor
mundial, se estima que la cosecha del ciclo
2023/24 se recupere por segundo ciclo
consecutivo debido a condiciones climáticas
favorables, con lo cual se produciría un volumen
superior a las 42 mdt, mismo que representará un
incremento anual de 10%. Al cierre de diciembre
de 2023, en la principal región productora de
dicho país se reportó una producción de 42.0 mdt
de azúcar, volumen 25.4% mayor que el avance
registrado a la misma fecha del ciclo previo
azúcar, Tailandia podría ubicarse como el
segundo exportador mundial durante el ciclo
2023/24. De esta manera las ventas al exterior de
este último país podrían alcanzar las 10.0 mdt, lo
cual, representará el 14.8% de las exportaciones
totales.
El mayor nivel de exportaciones de Brasil y
Tailandia podría compensar la expectativa de una
menor oferta de India, por lo que se espera que
las exportaciones mundiales se incrementen en
4.8% a tasa anual, para ubicarse en 67.4 mdt.
Siguiendo la tendencia en su producción, se
estima que sus exportaciones también se
incrementen en 15.2% de manera anual, con lo
cual, sus envíos al exterior durante el ciclo
2023/24 podrían ubicarse en un volumen
histórico de 32.5 mdt, cifra que representaría el
77% de su producción doméstica.
La desaceleración económica mundial y el
entorno de altas tasas de interés podrían influir
en un moderado crecimiento en el consumo de
azúcar, el cual podría incrementarse en 1.1%
durante el ciclo 2023/24 para ubicarse en 179.1
mdt. Algunos de los principales consumidores a
nivel mundial, como India, Paquistán y Rusia,
registrarían un incremento anual en su consumo
superior al 3.0%.
Debido a las limitaciones que el gobierno de India
ha impuesto al volumen de exportaciones de
Tabla 15. Mercado mundial de azúcar
(Millones de toneladas)
2021/22
2022/23
2023/24*
Variación 23/24
Vs 2022/23
Producción
180.6
175.3
183.4
4.7%
Importaciones
55.9
57.4
57.8
0.8%
Exportaciones
64.8
64.3
67.4
4.8%
Consumo
174.5
177.0
179.1
1.1%
Inventarios finales
47.5
38.8
33.6
-13.3%
Inventarios/Consumo
27.2%
21.9%
18.8%
3.1%
Variable
Fuente: USDA.
*Proyectado en noviembre de 2023.
Precio internacional
Durante 2023 el precio internacional de
referencia del azúcar, contrato 11 en Nueva York,
así como el precio del azúcar en Estados Unidos
(contrato 16) siguieron con la tendencia alcista
que iniciaron desde finales del primer trimestre
de 2020.
energéticos, factores climáticos que impactaron
la producción de importantes países productores
como Brasil e India, el déficit en la producción
mundial registrado durante el ciclo 2022/23, así
como el conflicto geopolítico entre Rusia y
Ucrania. De esta manera, los precios de
referencia tocaron niveles máximos que no se
habían registrado en once años.
Diversos factores influyeron en dicho
comportamiento: la volatilidad en el precio de los
59
El precio promedio anual del precio del azúcar
contrato 11 durante 2023 se ubicó en 530.3
dólares por tonelada, lo cual significó un
incremento de 27.7% con relación a los precios
observados en 2022.
2022. En noviembre de 2023, el precio mensual
de dicho contrato se ubicó en un máximo
histórico de 986.2 dólares por tonelada.
En el mediano plazo, los precios de futuros
anticipan una reducción respecto a los precios
actuales, sin embargo, dichos precios aún se
mantienen elevados con relación a las
cotizaciones observadas durante los ciclos
2021/22 y 2022/23.
Por otra parte, en diciembre de 2023 el precio de
la azúcar cruda en Estados Unidos (contrato 16)
se ubicó en 882.2 dólares por tonelada, mismo
que representó un incremento de 10.0% con
relación a la cotización observada en igual mes de
Gráfica 45. Precio spot y futuros del azúcar contrato 11y contrato 16 en
Nueva York (Dólares por toneladas)
Precio spot C. #16
Precio spot C. #11
Futuro C. #11 el 09/ene/24
1,100
1,000
882.2
900
800
700
600
490.3
500
400
300
200
jul-17
oct-17
ene-18
abr-18
jul-18
oct-18
ene-19
abr-19
jul-19
oct-19
ene-20
abr-20
jul-20
oct-20
ene-21
abr-21
jul-21
oct-21
ene-22
abr-22
jul-22
oct-22
ene-23
abr-23
jul-23
oct-23
ene-24
abr-24
jul-24
oct-24
100
Fuente: CME Group.
*Precio promedio mensual.
Mercado nacional
Debido a la sequía que prevaleció en gran parte
del territorio nacional y particularmente en los
municipios productores de caña, durante la zafra
2022/23 se registró una reducción importante en
la producción nacional de azúcar. El volumen
producido fue de 5.22 mdt, cifra que representó
una disminución anual de 15.5% y el volumen más
bajo de las últimas cuatro zafras. Por otra parte,
el rendimiento agroindustrial que mide el
volumen de azúcar que es posible obtener en una
hectárea de caña, también se redujo al pasar de
7.7 a 6.4 toneladas, mientras que el rendimiento
de campo de 58.9 toneladas por hectárea
también se ubicó como el más bajo en 54 años.
De acuerdo con el primer estimado de
producción de caña y azúcar para la zafra
2023/24, la sequía podría seguir afectando la
producción, misma que durante dicho ciclo
podría ubicarse en 5.19 mdt, lo cual podría
60
significar una reducción anual de 0.7% y su nivel
mínimo en doce ciclos.
sustitución del azúcar en la industria de las
bebidas por otros endulzantes de menor costo.
Así, el consumo aparente podría ubicarse en 4.12
mdt.
El avance de producción a la semana 14, con
fecha de corte al 31 de diciembre de 2023,
reporta un volumen de azúcar de 744 mil
toneladas, cifra 13.2% menor que el comparado a
la misma fecha de la zafra previa.
Cifras del CONADESUCA indican que el cupo
preliminar de exportaciones a Estados Unidos se
ubica en 769 miles de toneladas, volumen 31.2%
menor que el cupo definitivo de la zafra previa.
Sin embargo, dicho cupo podría ajustarse al alza
en marzo de 2024, cuando se considera el 100%
de las necesidades de azúcar de ese país.
De acuerdo con datos del USDA, el consumo de
azúcar en México durante el ciclo 2023/24 podría
incrementarse marginalmente en 0.5% debido a
factores como el etiquetado de productos,
elevada inflación de los alimentos y sobre todo,
Gráfica 46. Producción, Consumo y Exportaciones de Azúcar
Producción y consumo
(Millones de toneladas)
EE UU
Resto del mundo
5.19
1.66
1.21
4.12
4.19
4.11
5.22
5.72
3.94
4.10
5.28
Consumo
6.19
Producción
Exportaciones totales de azúcar
(Millones de toneladas)
1.16
0.50
1.04
0.03
0.02
0.33
1.18
0.68
1.16
0.83
2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24*
1.02
0.68
2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24*
Fuente: CONADESUCA. En el consumo total se incluyen las ventas a empresas
IMMEX.
* Proyectado noviembre 2023.
Fuente: CONADESUCA
*Proyectado noviembre 2023
Precios nacionales
Durante el ciclo 2022/23, los precios del azúcar
tanto al mayoreo como al consumidor reflejaron
la
misma
tendencia
alcista
que
el
comportamiento observado en los precios en el
mercado internacional, con lo cual, a finales de
2023 se ubicaron en máximos históricos.
El azúcar estándar al mayoreo se ubicó en un
promedio de 24,350 pesos por tonelada, precio
36.3% mayor al registrado en la zafra previa.
Mientras que la azúcar refinada registró un
incremento del 40.2%, al ubicarse en 29,225
pesos por tonelada.
La posibilidad de que en el mercado nacional
exista una menor oferta de azúcar debido a la
61
expectativa de menor producción durante la zafra
2023/24, también podría suponer un menor nivel
de inventarios, por lo cual los precios en el
mercado nacional podrían mantenerse en niveles
altos, al menos en el mediano plazo. Dicha
situación también podría favorecer un mayor
precio pagado al productor de caña, mismo que
en la zafra 2022/23 se ubicó en un máximo
histórico de 1,201 pesos por tonelada.
Gráfica 47. Precio del azúcar al mayoreo en México (miles de pesos por tonelada)
36,000
Estándar al mayoreo
Refinada al mayoreo
32,000
28,000
24,000
20,000
16,000
12,000
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
62
dic-23
ago-23
abr-23
dic-22
ago-22
abr-22
dic-21
ago-21
abr-21
dic-20
ago-20
abr-20
dic-19
ago-19
abr-19
dic-18
ago-18
abr-18
dic-17
ago-17
abr-17
dic-16
8,000
Mercados Pecuarios
Carne de bovino
Mercado mundial
En su último informe “Livestock and Poultry:
World Markets and Trade” del pasado 12 de
enero del presente año, el USDA publicó sus
estimaciones para 2024, en las cuales pronosticó
datos sobre la producción, los cuales se esperan
que se encuentren en niveles similares a lo
informado para 2023, así como una ligera
disminución en el consumo, además de un leve
incremento en las exportaciones.
De los 10 principales países productores, los que
esperan incrementos anuales en su producción
son: Brasil (2.6%), China (2.7%), India (2.7%),
México (1.6%) y Australia (6.1%). En conjunto,
estos países, con Estados Unidos, aportan el
86.8% de la producción mundial de carne de
bovino.
Nuevamente, destaca el incremento de la
producción de Australia, país en el que se
incrementará el número de sacrificio de ganado
para 2024 a pesar de que enfrentan dificultades
para encontrar suficiente mano de obra para
generar más turnos de trabajo y procesar más
carne.72
La producción mundial de carne de bovino en
2024 llegará a un valor de 59.5 millones de
toneladas.69 Esta cifra representaría un ligero
incremento en 0.2% con respecto a la cifra
registrada en el año pasado. Tomando esto en
consideración, para 2024, se prevé que la
producción mundial sea ligeramente superior y se
destacan mejores proyecciones para los datos de
producción de carne de Estados Unidos y de
Australia,
cifras
que
compensarían
favorablemente las reducciones de Argentina y
de la Unión Europea. 70
Los países que reducen su producción son: la
Unión Europea, Argentina y Canadá en 1.3%,
3.5%, 1.4% y 0.7%, respectivamente.
La producción en la Unión Europea se reduce
debido a un menor sacrificio, resultado de una
contracción en el inventario de ganado, la que se
ha venido repitiendo durante varios años,
además de una demanda del consumidor poco
dinámica.73
Para 2024, el principal productor de carne de
bovino será nuevamente Estados Unidos, con un
volumen estimado aproximado de 11.9 millones
de toneladas. Este valor será 3.1% menor a lo
producido en 2023, debido a inventarios menores
de ganado. Es importante recalcar que, durante
el año anterior, las condiciones de sequía
siguieron afectando a las grandes llanuras
estadounidenses, situación que generó que el
sector ganadero en Estados Unidos redujera
masivamente el número de animales en los
campos.71
La producción en Argentina se revisa a la baja
debido a la escasez de ganado, consecuencia de
una menor cría de terneros y a la liquidación
generada por la sequía que se presentó durante
2023.74
Con relación a los inventarios iniciales mundiales,
para 2024, se espera que vayan muy ligeramente
a la baja. Así, se pronostica que habría un
decremento anual del 0.04%. Para finales del
69 Equivalente a carne en canal.
72 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
70 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
October 12, 2023.
73 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
October 12, 2023.
74 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
October 12, 2023.
January 12, 2024.
71 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
October 12, 2023.
63
mismo año, se prevé un hato ganadero de
alrededor de 942.6 millones de cabezas, el cual
sería menor en 0.1% con respecto al de 2023.
Para el caso del comercio mundial de la carne de
bovino, y en específico para las exportaciones, se
prevé que estas lleguen a niveles históricos, con
un incremento de 1.3%, a tasa anual.
India, Brasil, China y Estados Unidos nuevamente
se mantienen como los cuatro países con el
mayor número de inventario final de cabezas,
concentrando alrededor del 73.7% del total
mundial, esperando incrementos anuales de
0.02% en India y de 2.6% en China. Para los casos
de Brasil y de Estados Unidos, se esperan
decrementos anuales de 1.2% y 0.5%,
respectivamente.
Los países que se mantienen como líderes en las
exportaciones son Brasil, Australia, India y
Estados Unidos. En los primeros tres países se
esperan incrementos anuales de 2.7%, 7.3% y
2.80%, respectivamente.
Las exportaciones realizadas por Brasil y Australia
se revisan al alza debido a una producción
abundante y a una firme demanda mundial.
Australia y Brasil, los principales exportadores
mundiales, se beneficiarán del incremento de la
demanda de importación de parte de Estados
Unidos, la cual será impulsada por la disminución
de su producción interna.75
En 2024, el consumo mundial de carne de bovino
llegaría a un valor de 57.7 millones de toneladas,
lo que significaría una ligera reducción de 0.2%
con respecto a la cifra reportada en 2023 por el
USDA.
La ingesta de carne de bovino en Estados Unidos,
principal consumidor a nivel mundial, se reduciría
en 2.3% con respecto a lo observado en el año
anterior.
Por último, en relación a las exportaciones, en
Estados Unidos, se muestra una reducción de
7.6%, con relación a lo reportado en el año previo.
Por otro lado, China, Estados Unidos y Japón
serán los princípiales importadores para 2024.
Para el caso de China, éstas se reducirán
ligeramente en 0.7% y para Estados Unidos las
cifras de importaciones se pronostican en 1.7
millones de toneladas, un nivel similar al que se
alcanzó en el año de 2004.76
Por otro lado, destacan los incrementos en el
consumo de carne de res de China y de Brasil, los
cuales se esperan de 1.6% y de 2.6%,
respectivamente.
Tabla 16. Mercado mundial de carne de bovino
(Millones de toneladas, equivalente en carne en canal)
2022
2023
2024
Variación
anual (%)
Producción
59.3
59.4
59.5
0.2
Exportaciones
12.0
11.9
12.1
1.3
Importaciones
10.2
10.3
10.3
-0.5
Consumo total
57.4
57.8
57.7
-0.2
Inventarios finales (carne)
0.6
0.5
0.5
-6.2
Inventarios/Consumo (%)
1.0
0.9
0.9
Concepto
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024.
75 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
76 USDA, Livestock and Poultry: World Markets and Trade,
January 12, 2024.
January 12, 2023.
64
Precio internacional
De enero a abril del 2023, el precio internacional
de referencia del ganado bovino en pie (live
cattle) en Estados Unidos se mantuvo al alza.
Durante el primer mes de 2023, se registró el
precio más bajo del año, siendo de 3,439.2
dólares por tonelada promedio mensual.
Posteriormente, para mayo, la cotización mostró
un ligero decremento de 0.7%, a tasa mensual.
No obstante, para junio, la cotización volvió a
incrementarse en 4.6%, con respecto al mes
previo. El precio más alto se registró en octubre
de 2023 con 4,051.8 dólares por tonelada
promedio mensual, , impulsado por un fuerte
consumo, además de que se redujo tanto la
producción de carne de bovino, así como de hato
ganadero, debido a las condiciones de sequía que
han afectado a las regiones de cría y, en
particular,
a
las
grandes
llanuras
estadounidenses.
Finalmente, al cierre del año, el precio promedio
fue de 3,768.2 y, comparándolo con el del mismo
mes de 2022, se observó una variación positiva
del 10.3%.
Es importante recalcar que, durante la mayor
parte de los últimos tres meses del 2023, se ha
observado una tendencia a la baja en las
cotizaciones del ganado, retrocediendo desde los
picos históricos alcanzados en septiembre. Los
operadores del mercado han atribuido esta
disminución a la baja en los precios mayoristas de
la carne de res, como resultado de una débil
demanda por parte de los consumidores hacia
cortes de carne con precios elevados, entre otros
factores. 77
Gráfica 48. Precio del ganado bovino en pie en Estados Unidos
(Dólares por tonelada)
4,200
3,900
3,600
3,300
3,000
2,700
2,400
2,100
ago-11
dic-11
abr-12
ago-12
dic-12
abr-13
ago-13
dic-13
abr-14
ago-14
dic-14
abr-15
ago-15
dic-15
abr-16
ago-16
dic-16
abr-17
ago-17
dic-17
abr-18
ago-18
dic-18
abr-19
ago-19
dic-19
abr-20
ago-20
dic-20
abr-21
ago-21
dic-21
abr-22
ago-22
dic-22
abr-23
ago-23
dic-23
1,800
Fuente: CME Group.
*Precio promedio mensual
77 https://www.thecattlesite.com/news/cattle-sell-off-
resumes-as-wholesale-beef-prices-fall-cme
65
Mercado nacional
Durante el año anterior, factores como los
precios menos elevados de los granos,
condiciones climáticas favorables en áreas de
producción de ganado, además de una
apreciación récord del peso mexicano, lo que
redujo el costo de los insumos y los alimentos
para los animales, impulsaron de manera positiva
la producción de carne de res en México. Bajo
estas condiciones, para 2024, la producción de
carne de bovino México se pronostica que
aumentará debido a que será un mercado más
rentable para los productores y, con mayores
ganancias, gracias a la reducción de los precios de
los alimentos para el hato ganadero, así como al
pronóstico del aumento tanto en la demanda
nacional, como en la internacional. 78
En 2024 y, con relación a la información más
relevante para México, el USDA pronostica que la
producción de carne de bovino será de 2.3
millones de toneladas, lo que representaría la
mayor producción desde 1990. A tasa anual, el
incremento se esperaría de 1.6% y, por undécimo
año consecutivo, se proyecta que la producción
nacional de carne de bovino seguirá
experimentando un crecimiento constante.
2.5
Producción
Consumo
2.0
Millares
Gráfica 49. Producción y consumo de carne de bovino en México
(Millones de toneladas, carne equivalente en canal)
1.5
1.0
0.5
2024*
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
0.0
Fuente: USDA.
*Estimado.
De acuerdo a la información reportada por el
USDA, la producción en México está favorecida
por varios factores. La mayoría de los principales
estados productores de ganado, como Chiapas,
Jalisco, Michoacán, Tabasco y Veracruz, están
ubicados en áreas con condiciones climáticas
estables de lluvias y de abundantes zonas de
pastos. Aunque la mayoría de los terneros nacen
en el sur de México, la mayor parte de estos
animales se envían al centro y norte de México
para ser engordados y sacrificados. A diferencia
del ganado destinado al procesamiento de carne
de res para consumo nacional, el ganado en pie
destinado a la exportación a los Estados Unidos
78 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
2023.
66
casi exclusivamente nace y se cría en el norte de
México. Los principales estados exportadores de
ganado en México, como Chihuahua, Durango y
Sonora, dependen de fuentes seguras de agua
superficial y subterránea. Es importante
mencionar que el maíz sigue siendo el grano
preferido para la alimentación del ganado.80
espera que no haya variaciones sobre este
indicador.
Las exportaciones serían de alrededor de 365,000
toneladas, lo que representaría el 14.9% de la
demanda total de este cárnico.
Se presenta un crecimiento importante para las
exportaciones, las cuales muestran una variación
positiva de 7.4% a tasa anual.
Para este 2024, el USDA informa que, a pesar de
algunas condiciones de sequía y temperaturas
ligeramente más altas para algunas zonas del
país, las principales áreas productoras de ganado
en el sur de México aún mantienen una
vegetación adecuada para la buena producción y
desarrollo del ganado.81
Las exportaciones de ganado mexicano, que son
casi exclusivamente hacia Estados Unidos,
continúan recuperándose de la disminución en
2022, la cual fue causada principalmente por la
decisión de los ganaderos mexicanos de engordar
y sacrificar sus animales de forma interna para
satisfacer la demanda local. Además, se
pronostica un probable crecimiento de la
demanda de ganado de engorda hacia Estados
Unidos, debido a la reducción de su hato
ganadero, específicamente el de las Grandes
Llanuras del Sur, lo que impulsaría las
exportaciones mexicanas de ganado en pie. 82
De igual manera, la oferta total de carne de
bovino sigue estando compuesta en su mayor
parte por la producción nacional. En relación a
este indicador, el USDA estima que la oferta total
de carne será de alrededor de 2.4 millones de
toneladas, de las cuales el 92.2% tendría como
origen la producción doméstica. El 7.8% restante
provendría de importaciones, las cuales podrían
ascender a 190,000 toneladas.
En relación a las importaciones de ganado, éstas
se reducen para 2024 en 5% . A pesar de que se
registraron importaciones récord de ganado
durante el año anterior y como respuesta a los
cambios en la cadena de suministro relacionados
con la pandemia, los informes de la industria
muestran expectativas de márgenes de
rentabilidad menores en el año 2024 para la
importación de ganado desde Estados Unidos
hacia México. Además, se espera que los precios
del ganado estadounidense sean más altos
durante 2024, dada la posible menor
disponibilidad de ganado en ese país, lo que
podría frenar el aumento en las importaciones en
pie.83
Así, en comparación con las cifras observadas en
2023, la oferta interna total de carne de bovino
para México se incrementaría en 1.0%.
Por otra parte, el USDA estima que la demanda de
carne de bovino en nuestro país tendría como
principal componente el consumo doméstico,
con una participación del 85.1% de la demanda
total.
En relación al consumo de carne de bovino
durante este año, se pronostica que será de 2.1
millones de toneladas de carne en canal, cifra
similar a la reportada en 2023, por lo que se
80 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
82 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
2023.
81 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
2023.
2023.
83 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
2023.
67
Gráfica 50. Oferta y demanda de carne de bovino en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b) Demanda
3.00
Producción
3.00
Importaciones
Consumo
Exportaciones
2.50
0.17
0.17
0.20
2.50
0.19
0.36
2.00
0.40
0.34
0.37
2.00
1.50
2.13
2.18
2.22
2.26
1.50
1.00
1.94
1.95
2.08
2.08
0.50
0.50
0.00
2021
2022
2023
1.00
0.00
2024*
2021
2022
2023
2024*
Fuente: USDA.
*Estimado.
Nota: No considera inventarios de carne ni comercio de ganado en pie.
Precios nacionales
En 2023, el precio promedio mensual al
productor con el que se cerró el año fue de
39,920.0 pesos por tonelada. En comparación
con el mes homólogo de 2022, se observó un
incremento del 2.1%. De igual forma, durante el
año anterior, el precio promedio de la carne en
pie en rastros nacionales también se mantuvo
relativamente estable, con cambios mensuales
entre el -1.4% y el 3%. Para diciembre del año
anterior, el precio promedio mensual fue de
54,947.2 pesos por tonelada. Así, la cotización
promedio mensual del ganado en pie en rastros
del país mostró un ligero incremento del 3.7% a
tasa anual.
Cabe señalar que los precios relacionados con
este sector se han visto afectados por distintas
variables. No obstante, se pronostica cierta
estabilidad en las cotizaciones de la carne de
bovino para el 2024 debido a que se esperan
precios menos elevados en los alimentos para el
ganado vacuno, lo que se traduce en una
reducción en los costos de producción y, al mismo
tiempo, se pronostica un ligero aumento en la
demanda de carne de res tanto para el consumo
local como para las exportaciones.84
84 USDA Mexico, Livestock and products Annual. August 03,
2023.
68
Gráfica 51. Precio del ganado bovino en pie y de carne en canal en México
(Miles de pesos por tonelada)
a) Al productor
b) En rastros
90
Ganado en pie
100
En canal
Ganado en pie
En canal
80
90
60
70
50
60
40
50
30
40
20
30
jun-16
nov-16
abr-17
sep-17
feb-18
jul-18
dic-18
may-19
oct-19
mar-20
ago-20
ene-21
jun-21
nov-21
abr-22
sep-22
feb-23
jul-23
dic-23
80
ene-16
jun-16
nov-16
abr-17
sep-17
feb-18
jul-18
dic-18
may-19
oct-19
mar-20
ago-20
ene-21
jun-21
nov-21
abr-22
sep-22
feb-23
jul-23
70
Fuente: SIAP.
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
Carne de pollo
Mercado mundial
(USDA),86 se espera que la reducción en los costos
de alimentación impulse las ganancias en la
producción a nivel mundial de carne de pollo,
junto con la esperanza de la recuperación de la
Influenza Aviar Altamente Patógena (IAAP) en
países afectados como Argentina, Chile, la Unión
Europea, Turquía y Sudáfrica.
En los países de ingresos altos, se espera que la
disponibilidad per cápita de proteína animal
(carne, pescado, lácteos y huevos) aumente con
lentitud durante lo que resta de esta década. Más
aún, motivados por el interés por la salud y el
medio ambiente, se espera que los consumidores
sustituyan cada vez más la carne roja por carne
de aves de corral, además de productos lácteos.
Asimismo, los consumidores de los países de
ingresos altos prestan ahora mayor atención al
proceso de producción, el cual podría generar un
mayor consumo de productos orgánicos locales y
certificados. 85
Así, las estimaciones más recientes del USDA
prevén que para este 2024 la producción mundial
de carne de pollo registrará una nueva cifra
récord histórica, pronosticada en 103.3 millones
de toneladas. Esta cifra sería mayor en 0.9% a la
producción obtenida durante 2023, la cual se
espera que ascienda a 102.4 millones de
toneladas.
Para 2024, y de acuerdo con las estimaciones del
Departamento de Agricultura de Estados Unidos
85 OECD-FAO Agricultural Outlook 2021-2030. October 05,
86
2021.
https://apps.fas.usda.gov/psdonline/app/index.html#/app/
home
69
Para este año, vuelven a estar en los tres primeros
lugares de producción de carne de pollo: Estados
Unidos, Brasil y China. Los primeros dos países
esperan crecimientos de 0.5% y 1.0%,
respectivamente. Para el caso de China, se
pronostica una reducción del 3.0% con respecto a
la cifra esperada para 2023.
relacionadas con la Influenza Aviar Altamente
Patógena (IAAP), que afectan negativamente a la
genética de esta especie; mientras que la
producción de pollos amarillos disminuirá debido
al cierre de los mercados de aves vivas.
Brasil se mantiene como segundo productor de
carne de pollo a nivel mundial. Su permanencia
en esta posición está impulsada por varios
factores, entre los que se encuentran una fuerte
demanda extranjera y la reducción de los costos
de producción, en específico, precios más bajos
de los alimentos para animales.
USDA pronostica que la producción en China
disminuirá debido a que la producción tanto de
pollos blancos, como de amarillos se reducen. Se
espera que la producción de pollos blancos se
reduzca debido a las restricciones de importación
Tabla 17. Mercado mundial de carne de pollo
(Millones de toneladas)
2022
2023
2024*
Variación anual
(%)
Producción
101.8
102.4
103.3
0.9
Exportaciones
13.6
13.6
13.9
2.5
Importaciones
11.1
11.1
11.4
2.1
Consumo total
99.3
99.9
100.8
0.8
Inventarios finales (carne)
0.8
0.8
0.8
-5.1
Inventarios/Consumo (%)
0.8
0.8
0.8
Concepto
*Estimado en enero de 2024.
Fuente: USDA.
Considerando a los 10 principales productores de
este cárnico, todos tendrán incrementos en sus
producciones para 2024, con excepción de China.
Brasil y México. En específico, para nuestro país
se pronostica un consumo doméstico de 5.0
millones de toneladas, lo que representa un
crecimiento para 2023 de 2.8%, impulsado por
una mayor producción nacional.
Los efectos del COVID-19, la influenza aviar, así
como los aumentos de los costos de producción,
con algunas excepciones como el citado caso de
Brasil, han generado incertidumbre para los
productores lo que limita el crecimiento. En la
Unión Europea, por ejemplo, para 2024 se
pronostica un aumento en su producción de
apenas 0.4%.
Las exportaciones mundiales crecerán a nivel
mundial en 2.5%, impulsada por el aumento en la
producción de los principales competidores y el
consumo.
En concreto, se pronostica que las exportaciones
de carne de pollo de Brasil aumentarán en 2024
debido a que este país sigue manteniendo precios
competitivos, además de un amplio acceso hacia
el mercado exterior en comparación con la
mayoría de los demás exportadores importantes.
Asimismo, los brotes de IAAP en Brasil se han
limitado a casos aislados con características
rurales y de producción en patio trasero, que
Al igual que en la producción, se estima que el
consumo mundial de pollo alcance un máximo
histórico durante 2024. El pronóstico del USDA es
de 100.8 millones de toneladas, es decir, una
ligera variación positiva a tasa anual del 0.8%.
Los 5 principales consumidores de este producto
serán: Estados Unidos, China, la Unión Europea,
70
generalmente no están sujetos a restricciones por
parte de los socios comerciales.
del consumo, la demanda de pollo seguirá en
aumento, ya que los consumidores en muchos
países buscan proteínas animales relativamente
más económicas.
Finalmente, y a pesar de la desaceleración de la
economía mundial que obstaculiza crecimiento
Precio internacional
De acuerdo al último reporte del Fondo
Monetario Internacional para la carne de pollo al
mayoreo87 en Estados Unidos, durante el año
pasado alcanzó los 3,510.28 dólares por tonelada,
lo cual significó una variación negativa de 5.6% a
tasa anual. El ligero aumento en la producción a
nivel mundial, ha generado mayor oferta en el
mercado interno, lo que permite cierta
estabilidad en los precios.
Gráfica 52. Precio de la carne de pollo al mayoreo en Estados Unidos*
(Dólares por tonelada)
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
1,500
1,000
jul-23
feb-23
sep-22
abr-22
nov-21
jun-21
ene-21
ago-20
mar-20
oct-19
may-19
dic-18
jul-18
feb-18
sep-17
abr-17
nov-16
jun-16
ene-16
abr-22
2,000
Fuente: FMI
*Precio promedio mensual.
Mercado nacional
La producción de carne de pollo en el país
durante este año sería de 4.0 millones de
toneladas. De esta manera, se espera un
crecimiento anual del 2.5%, con lo que se
alcanzaría un máximo histórico, a la par de un
incremento en la demanda interna. En este
sentido, el USDA pronostica que la mejora en el
número de los inventarios de aves de corral
dentro de las instalaciones de cría, además de
precios más bajos de los alimentos aumentarán la
producción de esta cadena.88
87 Poultry (chicken), Whole bird spot price, Ready-to-cook,
88 USDA Mexico, Poultry and Products Annual, September
whole, iced, Georgia docks.
05, 2023.
71
6.0
Producción
Consumo
5.0
Millares
Gráfica 53. Producción y consumo de carne de pollo en México (Millones de toneladas)
4.0
3.0
2.0
1.0
2024*
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
0.0
*Estimado.
Fuente: USDA.
Para México, uno de los factores que siguen
permitiendo el crecimiento constante de la
producción de carne de pollo es la reducción de
los costos de producción; en específico, la
disminución en los precios de los alimentos para
los animales89
El consumo de esta proteína sigue manteniendo
una trayectoria ascendente, debido al aumento
de los ingresos familiares, entre otros factores.90
En el rubro de las exportaciones, éstas siguen
siendo casi nulas, dado que México se ha
caracterizado por ser un país importador de carne
de pollo.
Con relación a la oferta total de carne de pollo en
México, compuesta por la producción nacional y
las importaciones, para 2024, se estima que sería
de 5.0 millones de toneladas, con una variación
anual positiva de 2.8%.
Las importaciones se pronostican en 1 millón de
toneladas, las cuales, comparadas con las cifras
del año anterior crecerían en 4.1%.
Precios nacionales
Para diciembre de 2023, el precio promedio
mensual al productor con el que terminó el año
fue de 28,270 pesos por tonelada. En
comparación con el mes homólogo de 2022, se
observó un incremento del 4.7%.
De igual forma, el precio promedio al mayoreo,
para diciembre del año anterior, fue de 57,244.9
pesos por tonelada. Comparándola con la del año
anterior, la cotización de la carne de pollo en el
país mostró un decremento del 5.2 a tasa anual%.
89 USDA Mexico, Poultry and Products Annual, September
90 USDA Mexico, Poultry and Products Annual, September
05, 2023.
05, 2023.
72
a)
Gráfica 54. Precio del pollo entero en México (Miles
de pesos por tonelada)
Al productor
b) En centros de distribución
29,500
70,000
65,000
28,000
60,000
26,500
55,000
25,000
50,000
23,500
45,000
40,000
22,000
35,000
20,500
30,000
ene-15
ago-15
mar-16
oct-16
may-17
dic-17
jul-18
feb-19
sep-19
abr-20
nov-20
jun-21
ene-22
ago-22
mar-23
oct-23
25,000
ene-15
ago-15
mar-16
oct-16
may-17
dic-17
jul-18
feb-19
sep-19
abr-20
nov-20
jun-21
ene-22
ago-22
mar-23
oct-23
19,000
Fuente: SIAP.
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía
Carne de cerdo
Mercado mundial
La proyección para el presente año apunta a una
disminución en la producción mundial de carne
de cerdo. El Departamento de Agricultura de
Estados Unidos pronosticó una producción
mundial de 114.2 millones de toneladas de carne
de cerdo equivalente en canal durante 2024. Esta
cantidad sería ligeramente menor, en 0.9%,
respecto a la producción estimada para 2023,
debido a una menor cantidad producida en China
y en la Unión Europea.
total mundial. Los siguientes dos mayores
productores serían la Unión Europea y Estados
Unidos. Estas tres regiones contribuyen en
conjunto con el 77.6% de la producción mundial.
Algunos aspectos relevantes sobre la reducción
son que, para la producción de China, ésta se ha
ajustado a la baja debido a la débil demanda, lo
que desalienta a la producción nacional.91
Para el caso de la Unión Europea, ésta se ha
revisado a la baja debido a la presión que han
generado los cambios regulatorios, además de
que también se ha observado una modificación
en las preferencias de los consumidores hacia
otro tipo de productos alimenticios.92
La oferta mundial de carne de cerdo se reduciría
ligeramente para 2024 en 0.5%. China se
mantiene nuevamente en el primer lugar, con
una cifra esperada de 57.5 millones de toneladas.
Dicho valor representaría el 46.1% de la oferta
91 Livestock and products Annual: World Markets and Trade.
January 12, 2024.
92 Livestock and products Annual: World Markets and Trade.
January 12, 2024.
73
El tercer productor a nivel mundial es Estados
Unidos, en donde se prevé una variación positiva
de 2.4%, con lo que alcanzaría 12.7millones de
toneladas. La producción en Estados Unidos
prácticamente no ha cambiado, ya que la
disminución en la cría de cerdas está compensada
por un aumento en la cantidad de lechones por
camada.93
Por otro lado, las importaciones internacionales
se incrementarán a tasa anual de 5.4%. China,
Japón y México son los tres principales países
importadores de carne de cerdo a nivel mundial.
Los 2 primeros incrementarán sus importaciones
en 16.9% y 2.1%, respectivamente. Para el caso
de México, no se presentan variaciones con
respecto a lo reportado durante 2023.
Las exportaciones mundiales de este cárnico para
2024 se prevén 1.8% mayores que las registradas
durante el año previo.
Con relación al consumo mundial de carne de
cerdo, para 2024, se estima que será de 113.8
millones de toneladas. A tasa anual, el
decremento en este rubro sería de 0.6%.
El principal exportador será Estados Unidos y se
espera que sus cifras aumenten ligeramente en
1.5%. Sobre este rubro, es importante recalcar
que las exportaciones de Estados Unidos no
varían significativamente respecto a las del año
anterior ya que los envíos se mantienen hacia sus
principales mercados, como México y Canadá,
pese a que se ha reducido la demanda de
importaciones por parte de Japón y China.94
El mayor consumidor de carne de cerdo a nivel
mundial sigue siendo China. En dicho país asiático
se prevé un decremento de 2.4% a tasa anual. Le
siguen la Unión Europea y Estados Unidos, en
donde se esperaría una reducción del 0.9% para
la Unión Europea; y, para el país estadounidense
se espera un aumento de 2.6%.
Tabla 18. Mercado mundial de carne de cerdo
(Millones de toneladas, equivalente en carne en canal)
2022
2023
2024*
Variación
anual (%)
Producción
114.5
115.2
114.2
-0.9
Exportaciones
10.9
10.0
10.2
1.8
Concepto
Importaciones
9.8
9.2
9.7
5.4
Consumo total
113.2
114.5
113.8
-0.6
Inventarios finales (carne)
0.9
0.8
0.7
-10.8
Inventarios/Consumo (%)
0.8
0.7
0.6
Fuente: USDA.
*Estimado en enero de 2024.
Precio internacional
Durante 2023, en el mes de julio, se ubicó el
precio promedio mensual más alto, con 2,235.9
dólares por tonelada.Una menor oferta de carne
de cerdo en las principales regiones productoras,
especialmente de la Unión Europea, además de
una demanda sólida generaron que, durante el
93 Livestock and products Annual: World Markets and Trade.
January 12, 2024.
94 Livestock and products Annual: World Markets and Trade.
January 12, 2024.
74
séptimo mes del año anterior, las cotizaciones de
referencia se fueran al alza. 95
En específico, de julio a diciembre del año
anterior, los precios de la carne de cerdo en
Estados Unidos mantuvieron una tendencia a la
baja debido a la baja demanda del cárnico,
además de las abundantes existencias. En últimas
fechas se ha visto que los cambios en los gustos y
preferencias
de
los
consumidores
estadounidenses ha cambiado, esta situación ha
generado que la demanda nacional por esta
proteína permanezca estancada.97
Posterior a la mitad del año, los precios de
referencia internacional comenzaron a bajar,
debido a la presencia de abundantes suministros
y a las buenas condiciones de oferta. 96
Por otro lado, en diciembre llegó a 1,485.9
dólares por tonelada, la cual fue la más baja de
todo el. Comparada con el mismo precio del mes
homólogo del 2022, se observa una variación
negativa de 17.2%.
Gráfica 55. Precio de la carne de cerdo en Estados Unidos
(Dólares por tonelada)
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
ago-10
dic-10
abr-11
ago-11
dic-11
abr-12
ago-12
dic-12
abr-13
ago-13
dic-13
abr-14
ago-14
dic-14
abr-15
ago-15
dic-15
abr-16
ago-16
dic-16
abr-17
ago-17
dic-17
abr-18
ago-18
dic-18
abr-19
ago-19
dic-19
abr-20
ago-20
dic-20
abr-21
ago-21
dic-21
abr-22
ago-22
dic-22
abr-23
ago-23
dic-23
800
Fuente: CME Group.
*Precio promedio mensual.
Mercado nacional
Para 2024, es viable que México siga siendo el
principal importador de ganado y de productos
estadounidenses. Factores como la tendencia de
crecimiento económico general de México en los
años recientes, el constante aumento en el
consumo de carne de cerdo y res, la zona
fronteriza que proporciona ventajas logísticas por
la cercanía y la infraestructura compartida, y,
además del acceso al mercado sin aranceles a
través del Acuerdo entre Estados Unidos, México
y Canadá (T-MEC) continuarán posicionando a
México como uno de los principales socios
95 Los precios mundiales de la carne de cerdo aumentaron
97 FAO Situación Alimentaria Mundial – Agosto 09, 2023.
en junio – Julio 10, 2023. https://bit.ly/3SBqN62
96 Los precios mundiales de la carne de cerdo aumentaron
en junio – Julio 10, 2023. https://bit.ly/3SBqN62
https://bit.ly/3HTvnYo
75
comerciales en el intercambio de ganado y
productos cárnicos con Estados Unidos. 98
ganancia, lo que desalienta a los productores,
además de que se pronostica una disminución en
la demanda de exportación.99
Para 2024, las estimaciones más recientes de
USDA sitúan la producción de carne de cerdo en
México en 1.6 millones de toneladas. Dicho valor
significaría un ligero incremento anual del 1.9% y
nuevo récord nacional.
Por su parte, el consumo nacional durante este
año se pronostica en alrededor de 2.7 millones de
toneladas, es decir, un incremento anual de 1.9%.
Así, para este año, se pronostica que, en México,
se consumirá más carne de cerdo a medida que la
inflación de precios de los alimentos se mantenga
en los niveles actuales.100
Esta ligera variación positiva de la producción de
carne de cerdo en México se dio pese a que la
industria ha tenido menores márgenes de
3.0
Producción
Consumo
2.5
Millares
Gráfica 56. Producción y consumo de carne de cerdo en México
(Millones de toneladas, equivalente en carne en canal)
2.0
1.5
1.0
0.5
2024*
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
0.0
Fuente: USDA
*Estimado.
La oferta total de carne de porcino en México
durante 2024 sería de 2.9 millones de toneladas.
Dicha oferta estaría compuesta por la producción
nacional (54.4%) e importaciones (45.6%). En
comparación con los datos de 2023, la oferta total
de este cárnico tendría un ligero incremento de
1.0%.
que no habría variaciones contra la cifra
reportada para 2023. Asimismo, nuestro país
sigue posicionado en el lugar número 3 dentro de
los mayores importadores de carne de cerdo en
el mundo.
Las importaciones esperadas durante 2024 serían
de 1.3 millones de toneladas, lo cual significaría
Por otro lado, USDA prevé que la demanda total
de la carne de cerdo estará compuesta por la
producción nacional y las exportaciones, con una
participación de 91.0% y 9.0%, respectivamente
98 USDA Mexico, Livestock and Products Annual: August 03,
100 USDA Mexico, Livestock and Products Annual: August 03,
2023.
99 USDA Mexico, Livestock and Products Annual: August 03,
2023.
2023.
76
Gráfica 57. Oferta y demanda de carne de cerdo en México
(Millones de tonelada)
a) Oferta
b) Demanda
Producción
3,500
Importaciones
Consumo
3,500
Exportaciones
3,000
3,000
285
2,500
1,155
1,299
1,340
2,500
1,340
2,000
2,000
2,320
1,000
1,530
265
319
1,500
1,484
260
1,570
2,544
2,650
2,675
1,000
1,600
500
500
0
0
2021
2022
2023
1,500
2021
2024*
Fuente: USDA.
*Estimado
2022
2023
2024*
Fuente: USDA.
*Estimado
Precios nacionales
El precio al productor del ganado porcino en pie
durante 2023 mostró variaciones considerables
durante el inicio del año. Durante el primes mes
del año se registró el precio más alto, el cual fue
de 37,510 pesos por tonelada. Para el último mes
del 2023, la cotización mensual promedio fue de
34,360 pesos por tonelada.
Haciendo un
comparativo anual de diciembre del año anterior
al mismo mes del 2022, el precio se incrementó
en 14.4%. De igual manera, para el caso del precio
en canal, éste se incrementó en 6.6% a tasa anual.
Para finales del año anterior, se observó una la
disminución en los precios al productor de cerdos
vivos debido a la reducción en las cotizaciones del
maíz, uno de los principales insumos. Sin
embargo, tanto los productores de cerdos como
los de los alimentos para animales reportaron
cierto grado de incertidumbre sobre la manera de
realizar y gestionar el comercio de maíz por los
responsables de los programas públicos en
México.104
104 USDA Mexico, Livestock and Products Annual: August 03, 2023.
77
Gráfica 58. Precios de cerdo en pie y de carne de cerdo en México
(Miles de pesos por tonelada)
a) Al productor
b) En rastros
60,000
Ganado en pie
En canal
55,000
50,000
68,000
Ganado en pie
En canal
64,000
60,000
56,000
52,000
45,000
48,000
40,000
44,000
40,000
35,000
36,000
30,000
32,000
28,000
25,000
24,000
20,000
ene-15
jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
jul-17
ene-18
jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
jul-20
ene-21
jul-21
ene-22
jul-22
ene-23
jul-23
jun-15
dic-15
jun-16
dic-16
jun-17
dic-17
jun-18
dic-18
jun-19
dic-19
jun-20
dic-20
jun-21
dic-21
jun-22
dic-22
jun-23
dic-23
20,000
Fuente: SIAP.
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
Huevo
Mercado mundial
Los datos más recientes de la FAO105 ubican la
producción mundial de huevo de gallina durante
2022 en 87.0 millones de toneladas. El ligero
decremento con respecto a la producción de
2021 fue de 0.1%. Para dicho año, FAO menciona
que los tres principales productores de huevo a
nivel mundial fueron China, India y Estados
Unidos con una participación conjunta del 49.1%
de la producción en el mundo. Para el caso de
China, este país mostró una variación negativa de
0.4% con respecto al año 2021. Durante los
últimos años, este país asiático sigue siendo el
mayor productor de huevo a nivel mundial.
bajo, con un valor de 0.91 dólares por docena.
Para el último mes del año anterior, la cotización
internacional del huevo grande al mayoreo en
Estados Unidos alcanzó su nivel más alto
mostrando un valor de 4.32 dólares por docena.
Este valor representó una reducción de 9.7%
anual con relación al mismo mes de 2022.
Los precios de los huevos en Estados Unidos se
han mantenido al alza ya que la gripe aviar volvió
a afectar a la industria de este país. Por ahora, los
economistas creen que esta última gripe aviar no
será tan grave como la de 2022 que devastó las
manadas y aumentó de manera considerable la
cotización del huevo estadounidense. 106
En relación a los precios internacionales, durante
2023, en el mes de abril se registró el precio más
105 http://www.fao.org/faostat/en/#data/QL
106 https://cnnespanol.cnn.com/2024/01/11/precios-
alimentos-supermercados-inflacion-trax/
78
Gráfica 59. Precio del huevo grande al mayoreo en Estados Unidos
(Dólares por docena)
5.5
5.0
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
dic-16
mar-…
jun-17
sep-17
dic-17
mar-…
jun-18
sep-18
dic-18
mar-…
jun-19
sep-19
dic-19
mar-…
jun-20
sep-20
dic-20
mar-…
jun-21
sep-21
dic-21
mar-…
jun-22
sep-22
dic-22
mar-…
jun-23
sep-23
dic-23
0.5
0.0
Fuente: USDA-Agricultural Marketing Service
*Precio promedio mensual
Mercado nacional
Para el año 2024, el sector avícola mexicano
espera un nuevo incremento en la producción de
huevo 107, con un estimado de 3.25 millones de
toneladas, lo que representaría un incremento de
3.4% a tasa anual. Así, la producción mexicana de
huevo para plato abastecerá en gran medida el
consumo interno, las importaciones anuales
promediarán un valor aproximado de 53 mil
toneladas, en tanto que las exportaciones son
nulas para nuestro país.
Para México, la producción nacional de huevos
sigue siendo suficiente para cubrir la demanda
nacional.
107
108 SIAP Avance mensual de la producción pecuaria -
http://numerosdelcampo.agricultura.gob.mx/publicnew/pr
oductosPecuarios/cargarPagina/4
http://infosiap.siap.gob.mx/repoAvance_siap_gb/pecAvanc
eProd.jsp.
De acuerdo a las estimaciones del SIAP para 2023,
la producción nacional cerraría con un valor
cercano a los 3.14 millones de toneladas. Los
principales estados productores de huevo en
nuestro país son Jalisco y Puebla, con una
participación en conjunto cercano al 70.0% por
ciento.108
79
Gráfica 60. Producción de huevo en México
(Millones de toneladas)
3.6
3.3
3.0
2.7
2.4
2.1
1.8
1.5
1.2
0.9
0.6
0.3
2024*
2023*
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
0.0
Fuente: SIAP-SADER.
*Estimado.
En relación a la demanda local, las estimaciones
oficiales muestran que, durante 2024, ésta será
de 3.303 millones de toneladas, la cual estaría
compuesta por 3.056 millones de toneladas para
el consumo humano y 230 miles de toneladas
para el industrial. 109
Y así, esta cadena demuestra la relevancia de la
producción avícola en nuestro país.111
El precio al productor para el mes de diciembre
de 2023 fue de 28.65 pesos por kilogramo, es
decir, un incremento de 27.6% con respecto al
mes homólogo de 2021. Por su parte, el precio al
mayoreo, para el cierre del año anterior fue de
38.63 pesos por kilogramo, lo que representó una
variación positiva del 25.3% a tasa anual.
Por otro lado, la oferta total resulta de 3.249
millones de toneladas de producción doméstica y
53,000 toneladas de huevo importadas.110
México continúa posicionándose como el
consumidor número uno de huevo en el mundo.
109 Cosechando números del campo, SADER/SIAP/ASERCA,
111 https://revistafortuna.com.mx/2023/10/09/mexico-
SE y SHCP/SAT/AGA.
110 Cosechando números del campo, SADER/SIAP/ASERCA,
SE y SHCP/SAT/AGA.
domina-la-produccion-y-el-consumo-de-huevo-a-nivellatinoamerica/
80
Gráfica 61. Oferta y demanda de huevo en México
(Millones de toneladas)
a) Oferta
b)
Demanda
Producción
3.5
Importaciones
4.0
Mermas
Exportaciones
3.0
0.25
2.5
0.25
0.23
0.23
2.0
3.25
3.18
3.10
3.05
3.0
2.0
1.5
2.83
2.91
2.98
3.06
1.0
1.0
0.5
0.0
0.0
2021
2022
2023*
2021
2024*
Fuente: SIAP..
* Estimado
2022
2023*
2024*
Fuente: SIAP.
*Estimado.
28
26
52
46
40
24
34
22
20
28
18
22
Fuente: SIAP.
14
16
12
10
dic-13
jun-14
dic-14
jun-15
dic-15
jun-16
dic-16
jun-17
dic-17
jun-18
dic-18
jun-19
dic-19
jun-20
dic-20
jun-21
dic-21
jun-22
dic-22
jun-23
dic-23
oct-23
ago-22
mar-23
jun-21
ene-22
abr-20
nov-20
sep-19
jul-18
feb-19
dic-17
oct-16
may-17
ago-15
mar-16
jun-14
ene-15
nov-13
16
Fuente: SNIIM-SE e INEGI.
81
Millares
30
Millares
Gráfica 62. Precio del huevo en México
(Miles de pesos por tonelada)
a) Al productor
b) Al mayoreo
Mercados pesqueros
Camarón 112
Mercado mundial
La Organización de las Naciones Unidas para la
Alimentación y la Agricultura (FAO) reporta que
en el mundo se produjeron 9.2 millones de
toneladas de camarón en 2020, de las cuales
México participa con el 2.9%, mientras que China
destaca con una producción anual de 3.6 millones
de toneladas. Se espera que la actividad acuícola
supere la producción de pesca de captura en
2025 y represente 52% de toda la producción
pesquera para 2030.
mercados, provocando que el comercio de
restaurantes generará una demanda adicional.
En China, la política nacional “cero COVID-19” y la
estricta inspección alimentaria de productos del
mar importados mantuvieron las importaciones
trimestrales de camarón en el rango de 146 mil
toneladas, durante los primeros nueve meses de
2021. Las importaciones se dispararon durante el
último trimestre de 2021, a 211 mil toneladas, lo
que contribuyó a un aumento del 7.4% en las
importaciones anuales, a 658 mil toneladas.
Ecuador, como principal proveedor, se vio
beneficiado debido a que su participación de
mercado aumentó al 58% en 2021, en
comparación con el 45% en 2019 y el 52% en
2020.
El comercio internacional de camarones mostró
una fuerte recuperación en 2021, gracias a la
reapertura del sector restaurantero y hotelero en
América del Norte y Europa. Alentados por este
desarrollo del mercado, la oferta de camarones
de acuacultura aumentó en América Latina y Asia
en comparación con 2020. Las importaciones en
China y Japón, los dos mercados más grandes de
Asia, aumentaron marginalmente. En general, la
ingesta de pescados y mariscos per cápita
descendió cerca de 0.5 kg en 2020, situándose en
20.2 kg.
A inicios del 2022, China inicio con un aumento
del 30 % en las importaciones trimestrales, ya que
las existencias nacionales de camarones
congelados se redujeron durante la celebración
del año nuevo chino (enero-febrero).
Desafortunadamente, el mercado se ve eclipsado
tras el brote de COVID-19 en Shanghái desde
finales de marzo, donde se implementó un
bloqueo total siguiendo la política de "ceroCOVID-19".
De acuerdo con la FAO, los costos de producción
de camarón de acuacultura aumentaron entre un
10 y un 14% en 2021, sin mucha compensación
en los precios fuera de la granja. No obstante, el
sector produjo 4.5 millones de toneladas de
camarón, un 12.5% más que en 2020. Ecuador es
el principal productor, con 1 millón de toneladas
de camarón en 2021. La producción también
aumentó en China, India, Vietnam e Indonesia.
Mientras que la nueva dinámica de mercado,
evolucionada en el comercio minorista a partir de
las restricciones relacionadas con COVID-19,
también continuó en 2021 para los grandes
Analistas del sector prevén un aumento del 10
por ciento en la producción de camarón cultivado
en 2022. Sin embargo, la perspectiva del mercado
sigue siendo incierta en todo el mundo, en vista
de los problemas geopolíticos y financieros
actuales como el conflicto en Ucrania, el aumento
del costo del combustible, las altas tarifas de flete
y la logística. Por otro lado, la OCDE/FAO
pronostica un incremento en la producción
112 Las secciones de las cadenas pesqueras se elaboraron con información proporcionada por personal de la Subdirección de Pesca,
Forestal y Redes de Valor de FIRA.
82
mundial de camarón del 32% para 2030, con un
crecimiento anual del 3.2%.
manera congruente con la disminución en el
volumen de las importaciones, el valor de estás
disminuyó un 24%, pasando de 7,837 a 5,925
millones de dólares. Por su parte, el precio
implícito de las importaciones en general de
camarón tuvo un decremento del 5%.
En cuanto al comercio de Estados Unidos, el
Servicio Nacional de Pesca Marina de la Agencia
de Administración Nacional Oceánica y
Atmosférica del Departamento de Comercio
registra, al mes de noviembre de 2023, que sus
importaciones de camarón disminuyeron 14%, al
pasar de 841 mil toneladas a 722 mil toneladas de
2022 a 2023. El 38% de las importaciones de
camarón provienen de la India, con 273 mil
toneladas, presentando un incremento del 2%;
por su parte, Ecuador abastece el 26%, con un
crecimiento similar del 2%; Indonesia el 18% del
mercado, con un decremento del 2%; Vietnam
aportó el 8%, con un decremento del 1%. De
México participa con el 1.93% de las
importaciones de camarón hacia los Estados
Unidos, el decremento en el precio implícito de
las importaciones de camarón mexicano fue del
15%, lo cual se atribuye a la disminución en la
exportación de tallas grandes (21/25 y 15/20)113
de mayor valor. En 2023, los precios a pesar de
mostrarse a la baja, se ubicaron por encima del
promedio de los precios registrados en los
últimos diez años.
Gráfica 63. Precio del camarón mexicano de exportación
(Dólares por libra)
8.0
7.0
Talla 15/20
Talla 21/25
Talla 26/30
Talla 31/40
Talla 41/50
Talla 51/60
6.0
5.0
4.0
3.0
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
2.0
Fuente: Elaborado con datos del Servicio Nacional de Pesca Marina de la Agencia de Administración Nacional Oceánica y Atmosférica
del Departamento de Comercio de los Estados Unidos.
113 Los precios corresponden a camarón con cascara y sin
talla 15/20 indica que en una libra hay entre 15 y 20
camarones.
cabeza. Los precios se clasifican por tallas, por ejemplo, la
83
Mercado nacional
La producción de camarón en México presenta
una tasa media de crecimiento anual de 4.89%
entre 2012 y 2022, pasando de 161 a 261 mil
toneladas respectivamente. Esta cifra, representa
un buen avance para la producción de camarón
en México; el 75% proveniente de la acuacultura
y el 25% restante se obtuvo mediante captura.
pesquera del país, a esto le sumamos la falta de
apoyos económicos y el alto costo de los insumos.
No se cuenta con la publicación de cifras oficiales
de la producción para la temporada de captura
nacional de camarón 2022-2023, sin embargo se
hizo el anuncio del levantamiento de la veda un
poco antes de lo esperado, según informa el líder
de la Unión de Armadores de Pacífico, explicando
que la veda se trata de una medida de manejo
que contribuye los máximos periodos de
reproducción y reclutamiento de los organismos
y con ello mantener los niveles de producción.
Esto permite concluir que la temporada no fue
extraordinaria para el sector, sin embargo, el
precio de exportación fue mejor que el año
anterior.
El Servicio de Información Agroalimentaria y
Pesquera de la SADER (SIAP) menciona que, en
2022, se registró una producción de 250 mil
toneladas, esto representa una disminución del
4.33% respecto a las 261 mil toneladas
reportadas para 2021, esta disminución se puede
atribuir a que, a inicios del 2021, se presentó una
segunda ola de contagios por COVID-19, lo que
pudo ocasionar algunos problemas con el
personal en las granjas acuícolas, adicionalmente,
el inicio de temporada de captura arrancó con
pocos empleos al operar sólo el 50% de la flota
Gráfica 64. Producción de camarón en México (Miles de toneladas en peso vivo)
*Proyectado.
300
Captura
Acuacultura
250
200
129
130
133
110
105
158
215
198
193
63
64
172
87
100
100
129
150
2023*
150
2022
182
72
60
56
2018
2019
2020
2011
78
2017
2010
67
77
2016
2009
62
109
84
2015
62
2014
63
71
2013
66
74
2008
50
2012
60
Fuente: Servicio de Información Agroalimentaria y Pesquera SIAP-SADER y CONAPESCA.
84
2021
0
En cuanto, a la producción de camarón por
acuacultura, continúa con un dinámico
incremento, con una tasa media de crecimiento
anual, entre 2012 y 2022, del 7%, sin embargo, no
ha logrado recuperar los niveles de 2021, ya que
la producción de 2022 fue menor en un 22.9%
con respecto a lo reportado en 2021.
De acuerdo con el Servicio Nacional de Pesca
Marina de la Agencia de Administración Nacional
Oceánica y Atmosférica del Departamento de
Comercio de los Estados Unidos, con información
al mes de noviembre, las exportaciones de
camarón en 2023, de México a los Estados
Unidos, disminuyeron en 4,815 toneladas; un
34.5%, al pasar de 18 a 13 mil toneladas, en el
mismo periodo de 2022 y 2023. Por su parte, el
valor de las exportaciones pasó de 248 a 176
millones de dólares, de 2022 a 2023, esto
representa un decremento del 29% por ciento.
Las exportaciones de camarón en 2023, para
México, disminuyeron 7 mil 739 toneladas
respecto al mismo periodo (enero-noviembre) de
2022, a pesar de eso, fue uno de los productos
pesqueros que más divisas generó por la venta,
alcanzando los 180.5 millones de dólares. Es de
destacar que, por cuarto año consecutivo las
exportaciones del crustáceo mostraron un
descenso significativo.
En lo que respecta a los precios al mayoreo en
territorio nacional, el camarón mediano con
cabeza se comercializó, a finales de 2023, en 135
pesos por kilogramo. Mientras que el
comportamiento durante el 2023 para el
mercado nacional se mantuvo estable a lo largo
del año, cerca del promedio de los últimos 10
años.
Por otra parte, se espera que la producción total
de camarón en México haya aumentado en un
4.9%, alcanzando 257 mil toneladas en 2023, y
que la producción proveniente de la acuacultura
aporte el 76% del total.
Gráfica 65. Precio del camarón en el mercado de la Nueva Viga*
(Pesos por kilogramo)
$167
$162
$157
$152
Precio
promedio
$136.17
$147
$142
$137
$132
$127
$122
ene-17
mar-17
may-17
jul-17
sep-17
nov-17
ene-18
mar-18
may-18
jul-18
sep-18
nov-18
ene-19
mar-19
may-19
jul-19
sep-19
nov-19
ene-20
mar-20
may-20
jul-20
sep-20
nov-20
ene-21
mar-21
may-21
jul-21
sep-21
nov-21
ene-22
mar-22
may-22
jul-22
sep-22
nov-22
ene-23
mar-23
may-23
jul-23
sep-23
nov-23
$117
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
* Ante la contingencia sanitaria, el SNIIM levantó pocas encuestas de precios en las centrales de abasto del país (en algunos casos, ninguna). Por
lo anterior, solamente se reportan los disponibles a la fecha.
85
Atún115
Mercado mundial
El atún es un producto que se clasifica dentro de
los túnidos, los cuales incluyen: atún aleta
amarrilla, atún aleta azul, barrilete, bonito, entre
otras especies.
Las importaciones interanuales de filete de atún
ultracongelado en Japón también fueron
inferiores al nivel de 2022 durante el período de
enero a junio, ya que los inventarios locales eran
altos y la demanda de los consumidores sigue
siendo estacional.
La demanda de atún congelado, tanto entero
como semiprocesado, de los conserveros de atún
del sudeste asiático y Europa se debilitó durante
enero-septiembre de 2023, afectada por los altos
precios de la materia prima y la caída de la
demanda de productos enlatados y otros
productos a base de atún por parte de los
usuarios finales. Los precios del listado se
redujeron a 1,700 USD en octubre, mes en el que
se registró una mejora de las capturas en el
Océano Pacífico.
En Estados Unidos el comercio de atún no
enlatado ha seguido siendo poco significativo. Sin
embargo, la demanda de atún fresco de mayor
valor (calidad sashimi) se mantuvo firme, aunque
se debilitó significativamente para los productos
congelados que no son de calidad sashimi. Las
importaciones acumuladas de atún fresco (aleta
azul, patudo y aleta amarilla) durante el primer
trimestre de 2023 aumentaron en un 3.5% con
respecto al mismo periodo de 2022. En
comparación con otros subgrupos, el aumento de
las importaciones de atún rojo fresco fue mayor
en 13%, provenientes principalmente por México
y España.
Durante 2023, el mercado mundial de atún no
enlatado de alto valor se debilitó, afectado por la
alta inflación, el aumento del costo de vida y la
reducción de los ingresos disponibles de los
consumidores. La demanda presentó menor
dinamismo en los grandes mercados, Japón, los
Estados Unidos y la Unión Europea, pero se
mantuvo relativamente estable en los mercados
emergentes, es decir, la República de Corea,
China, Tailandia, Malasia, Singapur y Hong Kong,
donde la demanda de sashimi (atún de calidad),
después de la pandemia, está en aumento en
sector de hoteles, restaurantes y cafetería.
La proporción de filetes de atún congelados en las
importaciones totales de atún no enlatado
disminuyó de 59% en 2019 a 57% en 2023. Las
importaciones provenientes de los cinco
principales
proveedores
disminuyeron:
Indonesia, Vietnam, Tailandia, Filipinas y Taiwán
(Provincia de China), entre otros.
En la Unión Europea, el aumento de la demanda
de atún sin enlatar fue esporádico durante los
meses de vacaciones de verano de 2023, de julio
a agosto, donde España, Italia y Francia fueron los
principales mercados. En el primer semestre de
2023, se registró una ligera disminución de las
importaciones de atún fresco, pasó de 7, 216 ton
a 7,075 (4,277 ton de atún aleta amarilla, 2 296
ton de atún rojo y 470 ton de atún patudo).
En Japón: la demanda de los consumidores de
atún para sashimi se recuperó durante abrilmayo, cuando se celebraron los festivales de
primavera en todo el país. Las importaciones
semestrales de atún fresco en 2023 mejoraron
moderadamente (4.4%), sin embargo, las
importaciones de atún rojo y patudo congelados
de alto valor, generalmente demandados en el
comercio de sashimi y sushi, disminuyeron
durante el primer semestre de 2023.
115 Globefish. Information and Analysis on Market and Trade of Fisheries and Aquaculture Products.Consulta el 26 de febrero de
2024. https://n9.cl/oweeo
86
Por otra parte, la disminución de las
importaciones de filetes de atún fue de 35%,
llegando a 17,250 ton, debido a las existencias no
vendidas y a la caída de los ingresos disponibles
de los consumidores para productos del mar de
alto valor. Entre los principales mercados, las
importaciones se mantuvieron estables en Italia
con 3,305 ton (incremento de 3.8%), pero
disminuyeron en España 50% con 3,910 ton),
Francia (35.6% con 3,085 ton), el Reino de los
Países Bajos (39% a 1,150 ton), y Alemania (30.7%
a 770 toneladas).
de las materias primas fue alto durante ese
período.
En el reporte de European Price Report de
GLOBEFISH-FAO de enero de 2024, señala que es
probable que los recientes acontecimientos
tensos en el Mar Rojo tengan un fuerte impacto
en el comercio pesquero en el mercado mundial;
se esperan aumentos significativos en los niveles
de precios, luego de la normalización que
caracterizó el segundo semestre del año pasado.
De acuerdo a este informe, el 61% de los precios
se perciben como estables en comparación con
diciembre de 2023, con algunos aumentos
observados en el 23% de los productos pesqueros
y descensos en el 16%. Ante las expectativas de
una buena pesca, se esperan precios a la baja y en
otros productos, como el atún aleta amarilla,
precios estables.
Con relación al comercio de atún enlatado, desde
el último trimestre de 2022, la demanda de los
consumidores se mantuvo débil en todo el
mundo, provocando caídas en el comercio
internacional. En comparación con el primer
trimestre de 2023, la magnitud de las caídas fue
mayor durante abril-junio, mientras que el precio
Gráfica 66. Precio internacional de atún aleta amarilla para enlatado en España (Dólares por tonelada)
3,500
3,300
3,100
2,900
2,700
2,500
Precio promedio: $2,708.3
2,300
2,100
1,900
1,700
Fuente: Fuente: FAO European Price Report, january 2024.
87
sep-23
may-23
ene-23
sep-22
may-22
ene-22
sep-21
may-21
ene-21
sep-20
may-20
ene-20
sep-19
may-19
ene-19
sep-18
may-18
ene-18
sep-17
may-17
ene-17
sep-16
may-16
ene-16
1,500
Mercado nacional
De acuerdo con la Comisión Interamericana del
Atún Tropical (CIAT), en 2023 se capturaron
alrededor de 739 mil toneladas de atún entre los
países que la integran. Entre ellos, Ecuador
obtuvo 39.7% del total, seguido de México con
24.0% y Panamá con 12.1%. Por su parte, Estados
Unidos, Venezuela y Nicaragua tuvieron
contribuciones de 5.3%, 3.7% y 3.0%
respectivamente; la categoría de otros aportó el
12.2%. Entre las especies de atún de mayor
captura se encuentra el barrilete y aleta amarilla.
En particular, México contribuyó con 164 mil
toneladas, es decir, 16.4% más que en 2022. Del
total de capturas en 2023, en el país, el 87.9% fue
de atún aleta amarilla; 7% de barrilete; 2.4% de
barrilete negro; 2.1% de atún aleta azul y el resto
de otras especies.
producción en 12.8% (9,922 ton), mientras que el
segundo lo hizo en 15.0% (1,299 ton). Estos
aumentos fueron contrarrestados por los
recortes de la producción observados en el resto
de estados productores, entre los que destaca
Chiapas (-12.2%, 1,752 ton) y Colima con 6.2%
(1,214 ton), principalmente.
Por su parte, el Servicio de Información
Agroalimentaria y Pesquera (SIAP), en su informe
Expectativas Agroalimentarias de diciembre de
2023, estima un marginal crecimiento en la
producción de atún para 2023; este incremento
es de apenas el 0.1%, con un volumen de
producción cercano a 137 mil toneladas. Lo
anterior, luego de a ver registrado un incremento
de la producción de 3.2% entre 2021 y 2022.
En 2022, el volumen de las exportaciones
mexicanas de atún fue de 45 mil toneladas, lo que
significó una disminución de 2.2% con relación al
volumen registrado en 2021; por el contrario, en
el mismo año, el valor de las exportaciones fue de
291 millones de dólares, esto es 3.7% más que en
2021, conservando un superávit comercial de
82.3 millones de dólares. México realiza
exportaciones a 32 países, de los cuales los
mercados de Estados Unidos y España fueron los
de mayor cuantía.
Con base a cifras de producción reportadas en el
anuario 2022 de la Comisión Nacional de
Acuacultura y Pesca (CONAPESCA), en 2022 la
producción de captura fue de 124 mil toneladas,
más una producción acuícola de 6.3 mil
toneladas, dando un total 130.3 mil toneladas de
túnidos. Se mantienen como principales estados
productores de atún en México: Sinaloa con
67.3%; Colima con 14.1%, Chiapas con 9.7% y Baja
California con 7.6%; estos estados concentran el
98.7% de la producción nacional. Cabe destacar
que Baja California es la única entidad que
participa con la producción de atún por medio de
acuacultura, con un volumen de 6.3 miles de
toneladas, lo que representa el 5.1% de la
producción total. Con respecto a 2021, esta
modalidad de producción de atún, en dicha
entidad, creció en 13.6%.
Con respecto al precio de la caja con 48 latas de
atún en aceite, se observa un notable incremento
durante 2023, el cual fue de 11.3% con respecto
a 2022. En promedio se cotizó en 715.3 pesos. El
precio promedio de los últimos doce meses se
mantiene por arriba del precio promedio de los
últimos 7 años. En el último año, el precio osciló
entre 691.7 y 754 pesos. Se prevé que los precios
se mantengan en niveles similares que a los
observados durante 2023.
En 2022, el incremento de la producción nacional
de atún se explica por aportes adicionales de
Sinaloa y Baja California; el primero aumentó su
88
Gráfica 67. Producción de atún en México (Miles de toneladas en peso vivo)
200
Captura
8.3
Acuacultura
180
7.9
160
6.4
2.9
2.8
2.0
3.7
10.8
8.8
6.7
5.7
1.8
5.5
5.6
4.6
140
120
100
173
147
125
127
129
130
157
130
123
124
137
145
80
130
138
140
60
40
20
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
0
Fuente: Servicio de Información Agroalimentaria y Pesquera SIAP-SADER y CONAPESCA.
*Proyectado.
Gráfica 68. Precio de una caja con 48 latas de atún en aceite (Pesos)
700
650
600
550
Precio promedio: $604.3
500
450
dic-23
ago-23
abr-23
dic-22
ago-22
abr-22
dic-21
ago-21
abr-21
dic-20
ago-20
abr-20
dic-19
ago-19
abr-19
dic-18
ago-18
abr-18
dic-17
ago-17
abr-17
dic-16
400
Fuente: SNIIM-Secretaría de Economía.
* Ante la contingencia sanitaria, el SNIIM levantó pocas encuestas de precios en las centrales de abasto del país (en algunos casos,
ninguna). Por lo anterior, solamente se reportan los disponibles a la fecha.
89
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91