Mercado de Divisas: Inversión Revelada en FOREX

PRESENTA
MERCADO DE DIVISAS
TODO SOBRE INVERSIÓN REVELADO
1
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
LAS DIVISAS
Las divisas constituyen el tema más importante de nuestras vidas. Irónicamente es
el menos comprendido por las masas. Pero no por casualidad. Una divisa, moneda
o papel moneda es el instrumento de endeudamiento perfecto. Las monedas rigen
nuestras vidas y en éste primer módulo, estudiaremos cómo las divisas conforman
entre ellas el mercado más grande que jamás ha existido.
El origen de las Divisas
Como todos los avances de la humanidad, las divisas surgen por la necesidad.
Intercambiar bienes y servicios no era suficiente. Se necesitaba de un medio para
acumular y guardar “valor”.
La primera divisa fue creada 2 mil años AC, en forma de notas de papel y unos 500
años después comienzan a aparecer las primeras monedas acuñadas en oro, plata y
bronce. Una moneda de oro, o de plata, sigue conservando su valor.
En el siglo VI, en China se crearon las primeras divisas en papel moneda, similar a
la que utilizamos hoy en día.
A partir de aquel momento, cada nuevo sistema bancario ha sido creado con la
finalidad de imprimir divisas en papel moneda como mecanismo de endeudamiento
masivo.
Salvo escasas excepciones como la del banco central de Holanda del Siglo XVI, que
fue quebrado por las actuales dinastías banqueras de Inglaterra. El resto ha sido
más de lo mismo.
En los primeros intentos de sistemas monetarios, este papel moneda estaba
respaldado por oro.
2
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Actualmente quedan muy pocas divisas respaldadas por este material. Suele
explicarse que la demanda de divisas depende de la cantidad de importaciones de
bienes y servicios. Y que la oferta de divisas depende de las exportaciones y de las
inversiones extranjeras.
Y en efecto es verdad. Pero esas actividades no son aleatorias ni ocurren por
capricho de los importadores, exportadores e inversores. Es como mentir por
omisión. Una retórica barata para confundir y despistar acerca de las monedas y la
economía en general.
Todas las divisas están controladas por los bancos centrales emisores. Y una divisa
aumenta su base monetaria por decisión de las autoridades de dicho banco. Y no
porque los importadores, exportadores e inversores sean extremadamente genios.
Todo lo contrario.
El alcohol lo provee el banco central para la borrachera de la fiesta y luego el pueblo
paga la resaca y los platos rotos al día siguiente. Traduciéndose en reducción de la
liquidez de divisas, aumento del costo de la vida por la inflación de los precios y el
aumento de los impuestos.
En la próxima lección… quién es el principal jugador de este Mercado?
3
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
EL MERCADO DE DIVISAS
A partir de mediados de la década del 2000, el Mercado de Divisas comenzó
rápidamente a crecer en el mundo de la especulación bursátil. La introducción de
nuevas herramientas y plataformas de especulación ha logrado incentivar a cientos
de inversores a desarrollar corredoras ficticias para sacar provecho de la ignorancia
generalizada sobre el tema.
La aspiradora principal del Mercado de Divisas es el Deutsche Bank. Junto a UBS,
Citi y Barclays. Hoy en día los puequeños traders (“retail”) tenemos acceso al FOREX
a través de intermediaros (brokers).
Estos a su vez reciben las cotizaciones de otro intermediario superior (Prime
Broker). El PrimeBroker es el que posee cuentas directas con los jugadores
principales. Necesitan un crédito superior a los 5 millones de dólares para
participar.
El Broker que nos vende la data, reune todas las órdenes para poder sumar lotes de
millones. De lo contrario, los pequeños no pudieramos participar en este exclusivo
juego.
Definición del Mercado de Divisas
No existe una definición del Mercado de Divisas pero si podemos describirlo con
mucha presición. FOREX (FOReign EXchange) o Mercado de Divisas, es el mercado
bursátil más grande del mundo donde se operan más de $5.0 trillones de dólares
por día, de los cuales $1.7 trillones de dólares pertenecen a las operaciones directas
con pares. El resto es especulado en transacciones tipo swaps, futuros, y ETF’s.
FOREX es un Mercado 100% manipulado donde más del 90% de las transacciones
se realizan a través de costosos y rápidos sistemas automatizados de especulación
(HFT – High Frequency Trading). Recuerde que el Mercado FOREX era exclusivo para
grandes importadores, exportadores, la banca y los gobiernos.
4
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Funciones
Entre las funciones principales del Mercado de Divisas encontramos la obligación
de proveer una estructura permanente decentralizada para la especulación de
monedas de diferentes países.
El Mercado FOREX ha sido una fuente de ingresos para las instituciones financieras
desde hace varias décadas y ahora está al alcance de especuladores individuales
como usted y como yo. A diferencia de otros mercados, el Mercado de Divisas opera
siempre en pares (EUR/USD), donde una divisa es vendida o comprada en función a
otra divisa.
Los operadores del Mercado de Divisas obtienen ganancias o pérdidas al especular
sobre la cotización de los pares operados. Un especulador puede comprar un par
que prevé subirá de valor para luego venderlo más caro, o puede inicialmente
vender un par que prevé bajará de valor para luego comprarlo más barato un tiempo
después.
El valor de las monedas tiende a reaccionar a los grandes acontecimientos sociales,
políticos y económicos de cada país, aunque la mayoría de las veces estas suben o
bajan de valor por puras razones especulativas diseñadas por el sistema financiero.
Actores del Mercado de Divisas
El Mercado de Divisas era exclusividad de grandes bancos, luego se involucraron los
manejadores de fondos, luego las corredoras y grandes corporaciones, y finalmente
todo individuo con acceso a internet.
Los medios han hecho creer a las personas que el Mercado de Divisas es un
mercado totalmente transparente donde se efectúan transacciones genuinas entre
bancos, pero la realidad es muy diferente. Siempre se realizaron prácticas desleales
en el Mercado de Divisas con financiamiento barato suministrado por los Bancos
Centrales y con la ayuda de los sistemas de “cotizaciones profundas” mediante los
cuales las grandes firmas de especulación pueden visualizar las ordenes de todos
los participantes y diseñar trampas en base a esta información privilegiada.
5
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Instrumentos
A diferencia de las miles de compañías que operan en las bolsas de valores, en el
Mercado de Divisas la mayoría de las transacciones son basadas en unas cuantas
monedas de los países con mayor importancia económica a nivel mundial.
Estas son:
•
Dólar Norteamericano (USD)
•
Euro (EUR)
•
Yen Japonés (YEN)
•
Libra Inglesa Esterlina (GBP)
•
Franco Suizo (CHF)
•
Dólar Canadiense (CAD)
•
Dólar Australiano (AUD)
•
Dólar Neo Zelandés (NZD)
Existen otros cientos de pares denominados “exóticos” que poseen una baja
notoriedad frente al público en general.
Abierto las 24 Horas
El mercado FOREX opera las 24 horas del día y a diferencia del resto de los
mercados bursátiles, no posee una apertura o cierre oficial. El mayor volumen de
operaciones se realiza en 4 ciudades: Londres, New York, Tokyo y Sydney, siendo
esta última donde se inicia cada domingo a las 5PM EST la sesión semanal, que
culmina en New York los viernes a las 5PM EST.
Esta es la técnica de mercadeo más utilizada por las corredoras sintéticas para
atraer a sus clientes, cuando en realidad mientras menos usted opera, menos
gastos tiene su negocio. El sobre-operar sólo deja beneficios para su corredora
y el pasar largas horas frente a su monitor disminuye considerablemente su
operatividad y por consiguiente sus resultados.
6
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Análisis Fundamental
El análisis fundamental trata de anticipar movimientos a largo plazo en los
productos bursátiles. Los factores fundamentales que afectan la apreciación o
devaluación de una moneda son el estado macro económico del país de proveniencia
y los eventos geo-políticos domésticos o internacionales que incidan sobre dicho
país. Los reportes económicos sobre políticas fiscales y monetarias son los que
tienen mayor incidencia en las monedas que componen los pares del mercado.
La literatura general de la industria del Mercado de Divisas pretende conectar
el valor de un par de monedas con el estado de la economía de sus respectivos
países. La realidad es muy diferente. EL Mercado de Divisas realiza decenas de
ciclos cortos durante un año tanto al alza como a la baja, no importa si el Producto
Interno Bruto o cualquier otro indicador económico suba o baje. Siempre recuerde
que, en el Mercado de Divisas todos los movimientos son pre-fabricados y que la
gran mayoría de las noticias usualmente están integradas en una logística que ha
sido previamente diseñada para extraer el capital expuesto por la masa colectiva de
especuladores.
Análisis Técnico
Esta perspectiva se ha popularizado en las últimas décadas y consiste en el uso de
gráficos basados en los precios de las cotizaciones, en el cual se pueden plasmar
líneas de tendencias, niveles de soporte, niveles de resistencia, indicadores técnicos
y patrones para analizar y proyectar el comportamiento de los pares de divisas.
Hay 2 tipos de análisis técnico: El primero incluye cientos de indicadores y
formaciones chartistas de pensamiento colectivo. En base a este comportamiento
colectivo el Mercado diseña sus trampas. El segundo, es el Seguimiento de
Tendencias enmarcado por los conceptos avanzados de lectura de comportamiento
colectivo. Este tipo de análisis técnico es un arte y se perfecciona con mucha
práctica guiada.
7
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Terminología del Mercado de Divisas
Es recomendable que si nunca has tenido ningún tipo de exposición al Mercado de
Divisas, repases los términos citados a continuación.
Pair: Un “par de divisas” es el término utilizado para nombrar los productos
operados en Forex. Existen cientos de pares pero usualmente se cotizan los 28
pares conformados por las divisas más importantes del mundo, los “mayores”.
Ejemplo: EUR/USD, donde el Euro es la moneda Base y el Dólar Norteamericano es
la moneda cotizada. Al operar instrumentos virtuales simplemente estás comprando
o vendiendo el par, un producto sintéctico ficticio alojado en el servidor de alguna
computadora. Nunca estarás comprando las divisas de manera física como lo haces
en la “casa de cambio”.
Broker: Una “corredora” es una empresa que se dedica a proveer las herramientas
necesarias para conectarte como cliente al Mercado de Divisas, a través de una
plataforma o software en tu computador, desde un navegador (browser) de internet,
o desde algún dispositivo móvil.
Order: Una “orden” es el mandato que asignas a tu corredora para que ejecute una
acción en el mercado. Puede ser una orden de “compra (BUY) o una orden de venta
(SELL). Existen diferentes tipos de órdenes.
Market Order: Es una orden que es ejecutada instantáneamente en el mercado al
precio actual cotizado; puede ser una orden de compra o de venta.
Limit Order: Es una orden en la cual determinas el precio específico que estás
dispuesto a pagar por una cotización. En estas órdenes deberás indicarle a la
corredora el precio límite dispuesto a pagar, que en muchas ocasiones no llegará
a materializarse. Por ejemplo, si quieres comprar el par ERU/USD a 1.2500 y
actualmente cotiza a 1.2600, podría suceder que tu orden nunca sea ejecutada si el
par sigue subiendo de valor.
8
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
GTC (Good Till Cancel): “Válida Hasta Cancelar”, es una extensión opcional que
secunda a las ordenes limites. Con este criterio puedes indicarle a la corredora
cuándo deseas que esta orden sea desactivada.
OCO (One Cancels the Other): “Una Cancela la Otra”, es otra extención para las
ordenes limites, que se utiliza generalmente para cerrar posiciones. Con esta
modalidad le indicas a la corredora qué hacer, en la eventualidad de dos escenarios
distintos. Por ejemplo, a qué precio vender si el par sube para retirar beneficios, o a
qué precio vender si el par baja para retirarte con una pérdida.
Pip: El “Punto” es la unidad de medida más pequeña en los pares de FOREX. Existen
dos modalidades básicas, una es 0.01 para pares como el USD/JPY y similares, y la
segunda es 0.0001 para pares como el EUR/USD y similares.
Leverage: El “apalancamiento” es el factor multiplicativo de tu capital que tienes
para operar. Por ejemplo un apalancamiento de 100:1 indica que sólo necesitas
$1,000 para controlar $100,000 en el mercado FOREX.
Margin: El “margen” o “colateral” es la cantidad de capital en tu cuenta que sirve de
garantía cuando utilizas el apalancamiento.
9
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
ESTRATEGIAS FOREX
Qué son las Estrategias FOREX?
Quizás habrás notado que la mayoría de las personas confunden la terminología
y se refieren a Estrategias FOREX de manera equivocada. Existen metodologías,
sistemas, estrategias y técnicas. La metodología más efectiva es el Lenguaje del
Precio (el Seguimiento de Tendencias). Combinada con una correcta lectura de la
psicología de masas que presentan los gráficos. Sabemos que en los Mercados
Bursátiles existen miles de estrategias. FOREX, al igual que el resto de los
mercados, te presenta la oportunidad de aplicar estrategias similares para ganar de
manera consistente. Aprovechando patrones psicológicos repetitivos.
Primero, la metodología del Lenguaje del Precio ha creado grandes fortunas en
FOREX, y la próxima fortuna puede ser la tuya. Pero esta metodología debe ser
implementada dentro de un marco de conceptos avanzados de Mercados. Sin olvidar
los conceptos básicos. Y trabajando duro día a día. Segundo, una estrategia es un
conjunto de parámetros y técnicas que conjugados te dan una ventaja para actuar
frente a cualquier situación. Así por ejemplo en la guerra, los generales tienen
estrategias de ataque y estrategias de contra-ataque.
Las estrategias FOREX por igual, son estrategias de entrada y estrategias de salida.
Todo iniciado debe conocer estas estrategias FOREX para principiantes. De esa
manera obetendrás una idea general del juego y entenderás que el trading es una
guerra contra el Mercado y sus Especialistas.
No caigas en la trampa de los muchos “sistemas” y “métodos” que son ofertados en
internet acerca de operar en el Mercado FOREX. Simplemente no funcionan a largo
plazo. Son estrategias basadas en indicadores en su mayoría. Utilizando parámetros
rígidos. Que si bién pueden funcionar y dar rentabilidad durante un período de
tiempo determinado, siempre llegarán a un punto de quiebre cuando el Mercado
cambie su dinámica. En cambio, aprovecha tu valioso tiempo y aprende el Lenguaje
del Precio.
10
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
La metodología del Lenguaje te permitirá adaptarte a cada nueva fase del Mercado.
Si este conocimiento lo combinas con los conceptos psicológicos adecuados podrás
vivir comodamente de la especulación en FOREX.
Estrategias FOREX Básicas
Tienes dos estrategias básicas en FOREX, una de entrada y una de salida. Ambas
obedecen a una estrategia general que te ayudan a capitalizar los comportamientos
colectivos del Mercado. O sea, del total de los especuladores participantes.
Este comportamiento produce la formación de ciclos que se repiten una y otra vez.
Impulsados por las emociones básicas (la incertidumbre, la avaricia, y el pánico) de
los especuladores involucrados que pueden ser aprovechados con las estrategias
FOREX antes mencionadas. Los especialistas identifican estas emociones en el flujo
de órdenes y capitalizan sobre estos eventos cada hora, cada día y cada mes.
Estos ciclos repetitivos
constan de 4 fases:
1. Acumulación
2. Tendencia alcista
3. Distribución
4. Tendencia bajista
Las dos tendencias pueden ser fácilmente identificadas por su notorio quiebre.
Y las dos zonas de incertidumbre (acumulación y distribución), por sus notorias
trayectorias de rango.
Este comportamiento general determina el núcleo de nuestras estrategias FOREX.
11
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Compras cuando el precio de un par ha quebrado y ha salido de una de sus
formaciones de congestión (acumulación o distribución). Implementas una de las
estrategias Forex, en este caso la de entrada.
La técnica de multi-tiempo te ayudará a encontrar el punto de menor riesgo al
introducir tu órden inicial de compra o de venta. Del mismo modo y utilizando la
misma estrategia pero esta vez para cerrar tu posición, la técnica de temporalidades
múltiples te mostrará también cómo cerrar tu operación obteniendo el mayor
beneficio posible.
La forma más consistente de extraer ganancias en el Mercado es operando el inicio
de las tendencias dentro de un ciclo. Una vez confirmadas por sus respectivos
quiebres desde las zonas de incertidumbre. Esta es la madre de todas las
estrategias FOREX. Y en un mercado que opera las 24 horas, tenemos ciclos más
frecuentes y por ende más oportunidades
Estrategias Avanzadas
Existen muchas estrategias FOREX avanzadas que son utilizadas generalmente por
los especuladores profesionales que trabajan para las grandes firmas financieras.
Entre estas firmas están los bancos, manejadores de Fondos de Inversión y los
manejadores de Hedge Funds. Esta última es una modalidad de inversión similar
a los Fondos de Inversión, con la diferencia de que los Hedge Funds utilizan
estrategias más complejas de inversión. Sus operaciones son más orientadas a las
especulaciones agresivas del corto y mediano plazo.
Entre las estrategias mas comunes se encuentra el hedging (cobertura), el carry
trade, los sistemas automatizados basados en la matemática cuántica. Y una gran
cantidad de combinaciones entre las diferentes estrategias de opciones.
12
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El Carry Trade
La idea central del Carry Trade es comprar un par en el cual la divisa base tenga
un tipo de interés considerablemente mayor a la divisa cotizada. Para ganarse la
diferencia de tipos sin importar si la cotización del par sube o baja. Supongamos
que compramos un lote de $100,000 del par AUDJPY, que según los tipos del gráfico
resultaría ser el instrumento ideal en este ejemplo para utilizar la estrategia de
carry trade Forex.
Como nuestro capital está en dólares norteamericanos tenemos que
asumir para nuestro ejemplo, las siguientes cotizaciones necesarias para
realizar los cálculos de lugar:
AUD/JPY = 80.00
USD/JPY = 85.00
Lo que sucede internamente en su corredora es lo siguiente.
1. Poniendo como garantía $1,000 de sus $50,000 de capital (asumidos
para este ejemplo), depositados en su cuenta, usted tiene acceso a
$100,000 virtuales (esto es lo que se conoce como apalancamiento); o sea
usted pone $1,000 y su corredora le presta 99,000.
2. Con esos $100,000 dólares virtuales, su corredora toma prestado en su
nombre ¥8,500,000 yenes japoneses (85×100,000) al 0.1% de interés anual
aun banco japonés.
3. Con esos ¥8,500,000 yenes japoneses su corredora compra A$106,250
dólares australianos (8,500,000/80) y los deposita en un banco australiano
donde recibe en nombre de usted un 4.5% de interés anual.
13
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
4. Un año después (e independientemente del beneficio o la pérdida que
haya generado el movimiento del par), su beneficio será la diferencia entre
la tasa del AUD y la tasa del JPY, o sea:
Beneficio = (tasaAUD) – (tasaJPY) – (costos de los 2 cambios de divisas)
Beneficio = (4.5%) – (0.1%) – (0.1% a 1%)
La gran ventaja de las estrategias FOREX del carry trade, es que este beneficio
porcentual es aplicado a los $100,000 del lote estándar; la corredora le transfiere
todo el beneficio a usted, aunque usted sólo haya aportado $1,000. En cambio, si
usted realizara el inverso de esta operación, este beneficio del carry trade Forex se
convierte en un costo (swap), y lo asume usted por completo.
Hay que recordar que las estrategias FOREX del carry trade, son recomendadas
para pares que presenten diferencias de tipos de interés considerables, como la que
acabamos de ver en nuestro ejemplo.
Estas estrategias FOREX tampoco debe ser utilizada de manera aislada. La idea
es que mediante el análisis técnico identifiques cuándo sería el momento ideal
para entrar al mercado utilizando su estrategia carry trade Forex, y multiplicar tus
ganancias de manera considerable.
Cuáles Estrategias FOREX Utilizan Los “Hedge Funds”?
Las estrategias FOREX que utilizan los grandes manejadores de fondos no
constituyen ninguna ventaja en términos de resultados porcentuales para ellos,
ni tampoco constituyen una desventaja competitiva para ti. La gran mayoría de
ellos fracasan debido a sus grandes egos. De hecho, existió una firma integrada
por grandes genios de las finanzas, incluyendo a 2 ganadores del Premio Nóbel de
Economía, que desarrollaron una estrategia basada en cálculos de matemática cuántica.
14
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Con un capital base inicial de unos 3 billones de dólares, y después de 3 años
exitosos obteniendo retornos anuales superiores al 40%, la firma Long-Term Capital
Management, comienza su cuarto año con perdidas. Para contrarrestar estas pérdidas
los genios deciden multiplicar el capital inicial varias veces, mientras las pérdidas
continuaban.
El año cerró con la quiebra del fondo, y con una pérdida total acumulada por 1 trillón
de dólares, debido al gran apalancamiento utilizado. Y todo por no admitir que las
Estrategias FOREX de Long Term Capital Management no estaban en consonancia
con la dinámica del Mercado.
Existe una cantidad abrumadora de oportunidades en los mercados
bursátiles para ganar dinero interpretando el Lenguaje del Precio.
No necesitas utilizar estrategias “avanzadas” y complejas que han sido
creadas para manejar cientos o miles de millones de dólares.
Las razones para utilizar estas estrategias FOREX son muy distintas a
las que un “operador al detalle” persigue con su pequeño negocio de
especulación.
Como ves, no debes preocuparte por querer integrar ninguna de estas estrategias
avanzadas en tu arsenal. Sólo son beneficiosas para manejar cientos o miles de
millones de dólares, en donde los parámetros de retornos son muy distintos cuando
manejas pequeñas cantidades de capitales. Tampoco te preocupes por recopilar
cientos de estrategias FOREX gratis que circulan por internet, ese gran cúmulo
de información mediocre sólo servirá para confundirte y hacerte perder tu valioso
tiempo. Dedica ese tiempo a aprender el Lenguaje del Precio, …y estarás siempre a
un paso detrás de los Especialistas, identificando cada nueva condición de Mercado,
y anticipando la gran mayoría de los reversos de todos los precios.
15
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Irónicamente, los manejadores de fondos más exitosos, indican que sus operaciones
más rentables son aquellas basadas en las estrategias básicas de seguimiento de
tendencias del Lenguaje del Precio. Las mismas que aprenderás en este Curso
gratuito.
Dedícate a perfeccionarlas y créeme que no necesitarás nada más. Siempre y
cuando tengas un buen manejo de riesgo, tomando en consideración los siguientes
puntos…
16
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
ESTILOS DE INVERSIONES EN FOREX
Las Inversiones en FOREX a largo plazo no son recomendables para pequeños
inversores como Tu y como Yo. Si tomamos en cuenta literalmente el término
invertir como lo hacen los grandes inversores que compran un producto financiero
hoy para venderlo años mas tarde. Ambos tenemos un mejor nicho en el corto y
mediano plazo.
Habrás notado que las grandes tendencias multi-anuales en el Mercado de Divisas
si existen. Pero las oscilaciones menores dentro de una gran tendencia por lo
general son muy amplias.
Estos movimientos menores nos permiten duplicar y triplicar fácilmente el retorno
anual de la gran tendencia general, motivando a la mayoría de los operadores a
especular al corto y mediano plazo.
Estas oscilaciones o tendencias menores que ocurren dentro de las grandes
tendencias multi-anuales, deben su ocurrencia principalmente a dos razones.
Primero, el Mercado FOREX presenta 3 sesiones al día cada una en distintas
ciudades del mundo con distintos usos horarios (Asia, Europa y América). Esto
provoca cambios de tendencias más frecuentes que en el resto de los mercados
bursátiles.
Segundo, también influye la finalidad por la que fué creado. El Mercado de Divisas
moderno, desde sus inicios en 1972 fue concebido por el sistema financiero global
como una herramienta para la especulación. Para obtener beneficios en el corto y
en el mediano plazo (desde varios días hasta 1 año).
Estos dos puntos son básicamente las razones por las cuales observamos la
inmensa rapidez con que el Mercado FOREX cambia de tendencias.
17
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Por ejemplo, para los que viven en America, en la madrugada (Europa) el par
EURUSD puede estar al alza, en la mañana o en la tarde (América) estar a la baja y
luego finalmente en la noche (Asia) puede volver al alza.
Defina su Propio Estilo para sus Inversiones en FOREX
Una de las primeras decisiones que tendrás que tomar, es elegir tu estilo como
operador o inversor.
Existen 4 tipos de estilos bien definidos. La mayoría de los operadores profesionales
tienden a presentar varios estilos, aunque siempre se identifican con un estilo
primario para sus inversiones en FOREX. Estudia las características de los 4 estilos
principales para realizar tus inversiones en FOREX:
1. Largo Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera
vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por mes a sus
inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila entre 1 año y 5
años.
2. Mediano Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por
primera vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por
semana a sus inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila
entre 1 mes y 1 año.
3. Corto Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera
vez en el mercado, o que ya tenga un determinado tiempo operando en el largo
y mediano plazo, mostrando ganancias constantes, y que pueda dedicar un
mínimo de una hora por día a sus inversiones en FOREX. El período de una
posición abierta oscila entre 1 día y 1 mes.
4. Intradía: recomendado sólo para personas con una trayectoria de ganancias
bastante sólida en el corto plazo, y con un capital mayor a $50,000. Como
habíamos señalado, esta opción constituye un trabajo a tiempo completo.
18
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Las personas que se inician en las inversiones en FOREX, deben comenzar a
ejecutar transacciones al corto plazo (semanas) y al mediano plazo (meses)
únicamente, y no prestar atención a las oscilaciones de intradía (day trading).
Si estás interesado en ser un especulador de intradía, te recomiendo primero agotar
por lo menos un año realizando operaciones al corto y mediano plazo para asimilar
las estrategias correctas y para desarrollar la mentalidad necesaria para realizar
este trabajo.
La segunda opción sería participar en algún tipo de entrenamiento intensivo.
Te recuerdo que auto-educarte es casi imposible en la especulación. Es probable
que logre acumular muchos conocimientos leyendo libros y asistiendo a cursos.
Pero posiblemente nunca aprenderás a ganar dinero con todos los “sistemas”
incompletos circulando en internet.
Errores a Evitar en la Busqueda de Tu Estilo
Muchas personas que se inician en las inversiones en FOREX cometen el error de
conjugar estos estilos, lo cual constituye una clave para el fracaso.
Te recomiendo que si no estás obteniendo los resultados que esperabas al haber
adoptado uno de estos estilos, no trates de cambiarlo. El problema seguro no está
en el estilo, sinó en tus estrategias o en tu psicología.
Un inversor exitoso es capaz de obtener ganancias en cualquier tiempo de operación
mas largo al que está acostumbrado a utilizar. Me explico. Si ya eres es un operador
rentable en el corto plazo, es muy probable que también lo seas en el mediano y
largo plazo, …siempre y cuando sepas interpretar el Lenguaje del Precio.
En el caso contrario, no sucedería lo mismo. Si fueras un operador de mediano
plazo, necesitarías tiempo para ajustarte al intradía. La realidad es que los
operadores a largo, mediano y corto plazo, tienen personalidades muy similares. El
operador intradía es completamente diferente.
19
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El Mito del Intradia en las Inversiones en FOREX
Si ya eres exitoso en el corto, mediano y largo plazo, notarás que el sacrificio y las
horas necesarias frente al computador para operar en intradía es mucho mayor. El
estilo intradia te será útil para aumentar tu cuenta si es menor a USD$100,000 en
muy poco tiempo a cambio de 8 a 12 horas diarias de trabajo duro pero…
Primero deberás desarrollar las habilidades necesarias para operar el intradia.
Lo ideal es combinar todos los estilos para sacar mayor provecho al Mercado y
realizar transacciones más efectivas y tener una diversificación en sus inversiones
en FOREX. Hay operadores intradía que son muy exitosos, pero la realidad es que
son muy pocos en el mundo los que obtienen beneficios año tras año. Si deseas
convertirte en un intradia, sólo tiene que prepararte correctamente mediante un
entrenamiento intensivo.
De lo contrario, te recomiendo que ni pienses en auto-educarte para adoptar el
estilo intradia. No es necesario ir en contra de una probabilidad de fracaso superior
al 99%. Al menos que tu ego sea mayor que tu sentido común. La razón principal por
la cual este estilo de inversiones en FOREX no es recomendado para la gran mayoría
de nosotros los “inversores al detalle” (término oficial “retail traders”), es el alto
costo operacional.
Las comisiones reales en este mercado oscilan entre $2.0 y $2.50 por cada lote de
100 mil unidades virtuales. Esto quiere decir que una operación completa (apertura
y cierre), son aproximadamente $5.00, por cada lote estándar operado ($100,000
virtuales).
Otra razón fundamental es el advenimiento de los operadores robotizados (HFT
= High Frecuency Trading), los cuales tienden a manipular el mercado en las
oscilaciones más cortas del intradía. Favor de no confundir los HFT con los sistemas
automatizados que encontramos a diario en internet, y que pueden ser adquiridos
20
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
por unos cuantos cientos de dólares y muchas veces de manera gratuita en foros/
grupos de FOREX.
Estos HFT a los cuales hago referencia, sí son efectivos. Cuestan millones de
dólares y han sido desarrollados por las grandes firmas financieras de Wall Street
para manejar sus inversiones en FOREX.
La realidad del operador intradía es que ejecuta órdenes de grandes lotes a la
vez, para sacarle beneficio a los movimientos más pequeños del mercado. Es
una actividad basada en los reflejos. El más mínimo descuido o distracción puede
convertirse en una catástrofe para tus inversiones en FOREX.
Finalmente…
Para elegir tu estilo como operador y manejar tus inversiones en FOREX, primero
determina cual es tu grado de experiencia, analiza los puntos citados mas abajo y el
resto lo descubrirás cuando ejecutes tus primeras operaciones.
Los puntos que afectarán tu decisión son:
•
Capital
•
Tiempo disponible cada día
•
Nivel de experiencia
•
Personalidad
Descubrir tu estilo es un proceso de búsqueda. Para algunos será un camino largo
hasta encontrar la temporalidad adecuada que sintonice con su personalidad. No te
desanimes por las caídas. Después de todo, los que contínuan el camino a pesar de
las caídas son los que llegan al destino.
Y espero que Tu seas de los que se levantan una y otra vez. La próxima lección
aumentará tu confianza cuando descubras la razón principal que mueve a las
divisas…
21
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
ANALISIS FUNDAMENTAL
El analisis fundamental en las Divisas es utilizado mayormente por los inversores
del largo plazo. Jugadores como vimos en los estilos de operadores, que inician una
negociación hoy, para cerrarla años más tarde. Siempre enfatizo en la importancia
que los grandes medios de comunicación dan a este tipo de análisis para distraer a
la gran masa de participantes.
Todo es parte de una gran manipulación psicológica de masas. Desde hace siglos se
organiza la ignorancia de las masas antes de comenzar los grandes movimientos.
Las noticias importantes son los reportes macroeconómicos publicados por los
Bancos Centrales y las demás agencias gubernamentales destinadas para este
trabajo. Todos los reportes son maquillados. El 99% de ellos son corregidos meses
después.
Estos eventos son herramientas para justificar el analisis fundamental y los
movimientos de limpieza del precio. Cualquier absurdo titular hace el trabajo. Con
ello se logra absorber la mayor parte de la liquidez existente, antes de proyectarse
la nueva fase tendencial.
La Reacción de la Reacción
Salvo en escasas situaciones, el resultado de un reporte económico del analisis
fundamental, por lo general ya está asimilado en el gráfico. En la mayoría de los
casos existen instituciones financieras que ya tienen acceso a esta información y van
organizando y realizando sus operaciones con anterioridad.
La frase comprar el rumor y vender la noticia, es un adagio muy antiguo en Wall
Street. Y su significado contiene lo que acabamos de explicar. Para el inversor
que sabe interpretar el Lenguaje del Precio, el analisis fundamental tiene muy
22
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
poca importancia. Pues por lo general la divulgación de los mismos, no indica que
haya que tomar ninguna acción en sus operaciones abiertas, siempre y cuando su
estrategia de entrada le provea un buen colchón de soporte.
Esta realidad del analisis fundamental provoca mucha confusión en los inversores
que carecen de un conocimiento profundo del mercado de divisas.
Datos Macroeconómicos
Los datos publicados en estos eventos son irrelevantes. Tanto para especuladores
como para el pueblo en general. Son falsos. Carecen de fiabilidad.
El precio puede subir o puede bajar con el mismo resultado del dato.
Los principales son:
•
Interest Rates (tipos de interés)
•
GDP (producto interno bruto)
•
CPI (inflación)
•
ISM (indice de manufacturas)
•
NFP (nóminas de empleados)
•
Double Deficits (deficit = fiscal + balanza de pagos)
Si eres iniciado, te recomiendo evitar operar cerca de estos eventos. Sólo es
cuestión de tener la hora pendiente. Utiliza el calendario económico para Analisis
Fundamental de Forex Factory. Existe una ventaja probabilística operando estos
eventos del analisis fundamental. Pero se necesita preparación, experiencia y
práctica. Representan una forma de diversificar en la operativa general de un
especulador.
23
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
La Incertidumbre del Analisis Fundamental
En muchas ocasiones luego de la divulgación de un reporte económico, el movimiento
del precio del par de divisas que va a ser afectado, tiende a moverse en dirección
opuesta a la lógica del reporte.
Te muestro un ejemplo de un reporte del analisis fundamental. Imagínate que el par
EUR/USD cotiza a 1.2500, y la FED (Reserva Federal de EEUU) emite un comunicado
anunciando que acaba de subir los tipos de interés inter-bancarios de 0.25 puntos
a 0.75 puntos. Una noticia muy positiva para el dólar norteamericano que por
lógica implicaría una valorización de la moneda y en consecuencia un desplome
instantáneo del par EUR/USD (arriba el dólar y abajo el euro)
Sin embargo, minutos después de la divulgación de dicho reporte de analisis
fundamental, el par luego de efectivamente desplomarse hasta 1.2400, vuelve y
retorna a sus niveles anteriores al reporte (1.2500). Esta situación es muy común,
pero tampoco es tan fácil de identificarla en el momento en que está ocurriendo, sinó
después de que el daño está hecho.
Trampas como estas devoran las cuentas de principiantes que abordan el mercado
con poca experiencia, con débiles estrategias y sobre todo con muy poca experiencia.
Por ello te reitero que olvides el analisis fundamental por ahora. Sólo ten presente
al momento de operar, de que no hay ninguna publicación programada cerca.
Simplemente revisa el calendario económico del día y olvídate de los números.
Déja a los economistas que pierdan el tiempo con los datos.
Correlacion Mercado FOREX
La correlacion mercado Forex existe entre los pares con monedas “base” similares
y no siempre bajo las mismas circunstancias. La correlación en el mercado Forex
más seguida y que mayor incidencia tiene en el analisis fundamental es la del dólar
norteamericano (USD).
24
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El USD es la unidad monetaria más operada con un volumen superior al 80% con
respecto al resto de las divisas. Este hecho determina el porqué su correlacion es la
más importante, la mas seguida y quizás la única que merezca la pena seguir en el
analisis fundamental macro.
Los 7 pares mayores usualmente están sincronizados. Estos 7 pares incluyen todos
al USD y presentan casi el 75% del tiempo una correlacion del analisis fundamental.
Influyendo en el resto de los pares de divisas.
Ventajas de la Correlación Mercado FOREX
En el analisis fundamental la correlación FOREX más básica es la siguiente. Cuando
el USD se valoriza, los pares USD/CAD, USD/CHF, y USD/JPY tienden a su subir en
precio. Esto indica que el dólar canadiense (CAD), el franco suizo (CHF), y el yen
japonés (JPY) están perdiendo valor frente al USD.
Hay que tener pendiente que esta correlacion, no ocurre el 100% de las veces. De
hecho el JPY por lo general tiende a moverse en dirección opuesta, ya que en las
últimas décadas esta moneda ha sido utilizada como fuente de financiamiento para
invertir en otros instrumentos financieros.
Del otro lado está la correlacion mercado FOREX que genera un movimiento casi al
unísono en los otros 4 pares mayores EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, y NZD/
USD. Estos tienden a bajar de precio homologando la valorización del USD. Pero no
siempre. En este caso la correlacion del analisis fundamental funciona la mayoría del
tiempo, entre 65 y 85% del tiempo. Se notan pequeñas diferencias en el alcance que
cada uno de estos pares experimenta.
También existe una correlación en el mercado FOREX secundaria, donde participan los
pares de todas las monedas que no incluyen al USD, pero te recomiendo no perder el
tiempo en ellas por ahora. Hay cosas más importantes sobre el Lenguaje del Precio
para conocer primero.
25
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Correlacion Materias Primas FOREX
En esta parte te explicaré de manera básica la Correlacion Materias Primas – FOREX
del analisis fundamental.
Existen tres divisas que presentan una directa correlacion con las materias primas.
Usualmente son llamadas: “COMDOLLS” que es el corto para “Comodities Dollars”
(Dólares de Materias Primas), ya que las tres obedecen a la denominación de dólar.
Estas son:
•
El Dólar Neozelandés (NZD)
•
El Dólar Australiano (AUD)
•
El Dólar Canadiense (CAD)
Estas tres divisas integran el grupo de las 8 mayores conjuntamente con el euro, la
libra, el yen, el franco y el dólar norteamericano. Juntas, se fusionan para producir los
pares principales operados en el Mercado de Divisas FOREX. La Correlacion Materias
Primas FOREX presenta una afinidad en la mayoría de los casos superior al 75%.
Y cada una de ellas tiene su materia prima de correlación diferente. Podrás notar
que el NZD y el AUD son dos monedas que actúan prácticamente al unísono. Ambas
presentan mínimas discrepancias en sus fluctuaciones a corto, mediano y largo plazo.
Esto se debe principalmente a que sus economías son muy similares y sus políticas
económicas y fiscales también lo son. Sus principales rubros de producción presentan
de igual manera grandes similitudes, a pesar de que la economía de Australia es
mucho mayor que la economía de Nueva Zelanda.
Las materias primas que siguen el movimiento del AUD son principalmente el oro y
el cobre. Si colocas el historial de estas tres cotizaciones durante esta última década
pasada del año 2,000 juntas en un mismo gráfico, podrás notar un movimiento alcista
muy similar entre las tres cotizaciones. Pura correlación del analisis fundamental.
26
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Esta fuerte correlacion con las materias primas en el área de metales para el AUD ha
proporcionado a Australia una ventaja económica envidiable por las demás grandes
potencias que han observado sus monedas devaluarse fuertemente frente al AUD. Al
mismo tiempo que experimentan una disminución constante del poder adquisitivo de
sus ciudadanos.
El NZD mantiene una correlacion con las materias primas relacionadas al agro y la
ganadería, incluyendo principalmente la leche y sus derivados. Es uno de los países
que domina la exportación mundial de estos rubros económicos, y también posee
exportaciones importantes de metales, aunque en menores cantidades que Australia.
Por último tienes la correlación con las materias primas en el área energética. Por
razones históricas el CAD, que no es el mayor productor de petróleo del mundo, pero
si un importante suplidor del consumidor más grande que es USA, ha visto su moneda
oscilar a la par con los precios del petróleo.
27
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
ANALISIS TECNICO
El analisis tecnico es la metodología que interpreta los movimientos del precio.
Los especialistas buscan liquidez para solventar su negocio. La repetición de
las estrategias utilizadas por los especialistas en su trabajo generan patrones
repetitivos.
Si fueras un analista desarrollarías la habilidad visual de identificar dichos patrones
en un gráfico. Si fueras un programador los cuantificarías matemáticamente
utilizando complejas fórmulas.
Y si pudieras aprender a interpretar el Lenguaje del Precio, tendrías la capacidad
de anticiparte al 90% de todos los movimientos que ocurren en un gráfico. Y en este
negocio, anticiparte es lo que te dará dinero.
Los precios de los mercados son plasmados y enmarcados en un eje horizontal
de tiempo y uno vertical de precio. Los precios suben o bajan de acuerdo a la
agresividad de los operadores participantes. En un mercado eficiente o en equilibrio
estas oscilaciones deberían ser imperceptibles.
Pero en la realidad no sucede así, pues el Mercado funciona gracias a la
impresión digital de cientos de billones de unidades de papel moneda distribuidos
sistemáticamente por los Bancos Centrales a través del sistema bancario. Estos
recursos sirven como herramienta para manipular el 100% de los movimientos que
ocurren en el Mercado FOREX.
Buscas Indicadores Técnicos?
Todos los indicadores técnicos fueron creados a partir de los años 70’s. Cómo crees
que durante más de 200 años los especuladores del pasado acumularon grandes
riquezas?
28
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Con el Lenguaje del Precio. El mejor “timing” lo dá el precio mismo. Las señales de
entrada generadas por indicadores, por lo general ocurren en mal momento.
La base del analisis tecnico es la psicología humana. Lamentablemente el ser
humano no es perfecto y está cargado de emociones que dominan su comportamiento
frente a situaciones similares, creando un comportamiento repetitivo y altamente
predecible cuando se produce en masas. El estudio del analisis tecnico mediante
indicadores y formaciones subjetivas, origina y moldea el pensamiento colectivo sobre
el cual se diseñan todas las trampas que ejecutan los especialistas cada día para
mantener su negocio. Si la mayoría ganara, el Mercado dejaría de existir.
Aunque en realidad ya sabes que los patrones no los generan las masas, sinó el
comportamiento repetitivo del los Especialistas frente a la respuesta de acción de las
masas. Para los especilaistas es muy fácil, porque pueden ver las órdenes de todo el
mundo en sus libros. Y además ejercen una gran influencia sobre las decisiones de las
masas a través de los medios de comunicación masivos. Es lo que yo llamo la guerra
entre el Huevo y La Piedra, si me pegas tu ganas y si yo te pego también tu ganas.
El Engaño del Analisis Tecnico Moderno
A través de los siglos miles de personas han podido extraer grandes beneficios de
los mercados financieros aplicando las estrategias básicas del analisis tecnico y la
psicología del Lenguaje del Precio.
Hace más de 200 años cuando los mercados comenzaron a operar oficialmente,
predominaba el analisis fundamental, el cual sólo era utilizado por las grandes
instituciones financieras. A medida que esta herramienta de analisis comenzó a
popularizarse, estas instituciones comenzaron a aplicar las estrategias del analisis
tecnico.
En las últimas décadas y con la masificación de la tecnología del internet, el
29
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
analisis tecnico ha comenzado a ser manejado por cualquier persona que tenga un
computador con acceso a internet. Las mismas instituciones financieras, que han
estado presentes durante más de un siglo y a raíz de esta masificación, establecen
una estrategia para confundir y mal informar acerca de las verdaderas estrategias del
analisis tecnico.
Esto ha sido logrado de la siguiente manera. Actualmente existen cientos, sinó miles
de indicadores tecnicos que han sido desarrollados por supuestos “gurus” del analisis
tecnico y que venden sus indicadores mágicos empacados en un “sistema” o “método”
que usualmente cuestan miles de dólares, o simplemente con la publicación de un
libro con el cual generan cuantiosos beneficios. Doble beneficio.
La finalidad es confundir a los inciados en la especulación y crear la mentalidad
colectiva que originará los mismos comportamientos una y otra vez. Cerca del 95%
de estos nuevos interesados pierden completamente todo el capital que invierten
en sus primeras etapas como inversores. Dejándolos con una experiencia negativa
y creándoles la idea y la imagen de que los mercados financieros son un área
exclusiva para genios con altos niveles académicos y que sólo ellos pueden producir
rentabilidades en los mercados año tras año.
El iniciado, después de haber perdido todo su capital original, recurre a estos “gurus”
en busca de ayuda y de enseñanzas. Gasta más capital en los productos que estos le
ofrecen y el ciclo vuelve a repetirse. Obviamente que la gran mayoría no reincide y se
olvida por completo de volver a involucrarse en los mercados bursátiles.
Ahora te mostraré la simpleza de un analisis tecnico FOREX, sin necesidad de recurrir
a ningún indicador como herramienta para determinar una efectiva estrategia de
entrada o de salida a la hora de planificar tus operaciones.
30
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El Ciclo del Precio
Anteriormente estudiaste en la lección de estrategias FOREX, que el ciclo típico del
precio cuando es plasmado en un gráfico, presenta cuatro fases muy puntuales y muy
fáciles de identificar si realizas un analisis tecnico con sentido común. Estas son:
•
Acumulación
•
Tendencia Alcista
•
Distribución
•
Tendencia Bajista
Recuerda también que la forma más efectiva de extraer beneficios constantemente
en los mercados es aprovechando las fases 2 y 4 (las tendencias). Combinadas con
una correcta lectura del comportamiento colectivo de las masas de especuladores
interpretando el Lenguaje del Precio.
Te sorprenderá la simplicidad con la que miles de personas alrededor del mundo
y a través de los siglos han acumulado cuantiosas sumas de dinero trazando unas
simples líneas y aplicando un manejo de riesgo responsable con su capital.
Cómo Identificar las Tendencias?
El poder determinar las fases de tendencias dentro del ciclo del precio constituye
la esencia del analisis tecnico, pues son estas dos fases las que te proporcionan la
ventaja probabilística que necesitas para operar en los mercados y obtener retornos
de manera constante.En el más llano y simple lenguaje, en el mundo del analisis
tecnico sólo existen dos tipos de formaciones: las tendencias y los rangos.
Las tendencias a su vez, pueden ser alcistas si se dirigen hacia arriba, o bajistas si
se dirigen hacia abajo. Los rangos por su parte pueden ser, de acumulación si se
encuentran al inicio del ciclo, o de distribución si se encuentran en la parte alta del
ciclo. Tal y como te había indicado en el tema de estrategias FOREX al describir el
ciclo del precio.
31
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Esto más bien suena a un juego de palabras, pero te mostraré la definición práctica
para simplificarte la vida y luego aplicarás estas definiciones en el gráfico para que
todo tenga más sentido para tí.
•
Tendencia Alcista: sucesión de máximos mayores y de mínimos mayores
•
Tendencia Bajista: sucesión de máximos menores y de mínimos menores
•
Rango de Piso: máximos iguales y mínimos variados
•
Rango de Techo: mínimos iguales y máximos variados
Algunos puntos claves del gráfico:
•
El inicio de esta gran tendencia alcista fue detectado cuando el último máximo
(línea verde gruesa) de la anterior tendencia bajista fue quebrado al alza, terminando
la sucesión de máximos menores, al tiempo que sale de la formación lateral de piso.
32
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
•
La sucesión de mínimos mayores en la tendencia alcista (líneas finas azules).
•
La sucesión de máximos mayores en la tendencia alcista (líneas finas verdes)
•
La finalización de la tendencia alcista fue detectada cuando el último mínimo
(línea gruesa azul) de la tendencia alcista fue quebrado a la baja, terminando
la sucesión de mínimos mayores, al tiempo que sale de la formación lateral de
techo
Una herramienta que te ayudará a afinar el ojo técnico y a identificar tendencias en
el gráfico es el Scanner de Divisas. Esta aplicación es muy efectiva y te proporcionará
un empuje muy necesario en tu operativa para identificar tendencias fiables. Al inicio,
no estamos seguros de que tan fiable es una tendencia. Recibirás una gran ayuda
para encontrar oportunidades con el Scanner de Divisas.
El Sentido Común, El Menos Común de los Sentidos
La idea central del analisis tecnico consiste en determinar la situación del precio
de un mercado, o sea, en que fase del patrón de su ciclo se encuentra actualmente
conjugado con el pensamiento colectivo de las masas y las posiblas trampas que el
Mercado tendría preparadas para sustraer el capital que hay en juego por parte del
público. Para realizar un analisis tecnico preciso utilizarás las líneas de soporte y
resistencia, las cuales pueden ser estáticas (horizontales) o dinámicas (proyectando
un ángulo con respecto al eje horizontal).
Si le muestras un gráfico a un niño de 10 años, este será capaz de indicarte si el
precio va en alza o si va en baja. Es muy probable que no tenga idea de cómo trazar las
líneas, pero será capaz de establecer la tendencia general. Simplemente utilizando su
sentido común.
Al introducir indicadores y demás artilugios, la simplicidad y efectividad del analisis
tecnico creado por tu sentido común se evapora.
33
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
La siguiente gráfica te muestra conceptualmente todas las posibles situaciones en
que pudieras trazar estas líneas para realizar tu analisis tecnico de lugar. Puedes
observar claramente una tendencia bajista delimitada por su línea de tendencia dinámica
y una tendencia alcista en la parte derecha con su respectiva delimitación dinámica.
Chartismo
Quiero recordarte que las formaciones o patrones que se desarrollan en los
gráficos (triángulos, cuñas, banderines, cajas, etc.) sólo funcionan para ejecutar
transacciones que inicialmente han sido confirmadas por las líneas estáticas de
soporte y resistencia y para leer el pensamiento colectivo de las masas.
Las formaciones chartistas funcionan, pero debes conocer el Lenguaje del Precio
para determinar cuando los Especilaistas van a explotar una figura chartista, o
34
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
cuando la van a permitir correr. De hecho, aprenderás con el Lenguaje que puedes
operar una figura chartista en cualquier dirección.
Gran parte de la “mentalización” que reciben las masas es creer que las figuras
están hechas para ser respetadas. Lo cual es una manera poco eficiente de trabajar.
Simplemente porque pudieras esperar días o meses a que ocurra una figura de
chartismo perfecta para poder realizar una operación fiable. Cuando en realidad
existen docenas cada día.
Velas Japonesas
De todas las herramientas que tienes para realizar un analisis tecnico, quizás la
más conocida y popularizada es la técnica japonesa de velas (candlesticks).
Las velas sirven principalmente para identificar puntos de reversos en el gráfico sin
recurrir a la confirmación de las líneas horizontales de tendencia y sólo utilizando
los quiebres de barras o velas anteriores. Su correcta utilización está sujeta a
un analisis multi-tiempo (múltiples temporalidades) y a una evaluación general
del contexto propuesto por el Mercado en general al momento de ocurrir cada
escenario.
NO OLVIDE
El negociar en tus inicios en base a formaciones (chartismo) y patrones de
velas conjugados con los cientos de herramientas e indicadores técnicos,
constituye el camino perfecto para tu fracaso. Antes de utilizar cualquier
estrategia o técnica te recomiendo enfocarte en aprender el Lenguaje del
Precio, que incluye 3 cosas básicas:
•
35
•
El Precio: estructura y dinámica
•
Sentimiento del Mercado: fuerza relativa, choques externos, etc.
Psicología: mentalidad flexible y aceptación del riesgo
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Luego de que adquieras esta base sólida, te garantizo que podrás negociar
cualquier sistema de trading que exista, cualquier estrategia, técnica o
figura chartista de manera rentable y consistente.
Los especialistas hacen dinero cada día a expensas del comportamiento colectivo
que ocasiona el uso de estas estrategias y técnicas. Con las cuales sólo lograrás
perder tu capital y tu tiempo poniendo la carreta delante del caballo.
Para hacer dinero en cualquier condición de mercado, rango o tendencia, debes
utilizar el analisis tecnico basado en el Lenguaje del Precio y conjugarlo con una
correcta lectura psicológica del precio. Estos conocimientos sólo pueden ser
adquiridos mediante una correcta educación y mucha práctica supervisada.
Como cualquier otra carrera en la vida.
36
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
PSICOLOGÍA PARA INVERTIR EN FOREX
Invertir en FOREX es un juego psicológico. El mejor analista técnico de gráficos
que pueda existir, si no tiene la correcta psicología para invertir perderá todo su
capital. Es por ello que existen miles de analistas exitosos y muy pocos operadores e
inversores que producen excelentes retornos de manera constante.
Es la realidad psicológica para invertir en FOREX. La diferencia entre un operador
exitoso y la del 95% de las personas que pierden su dinero, es la flexibilidad mental.
En la manera en que desarrolles la capacidad de adaptarte a los continuos cambios
que experimentan los mercados cada día, de esa misma forma podrás invertir en
FOREX de manera exitosa. El primer paso para lograr una mentalidad flexible de
especulador es tomar responsabilidad de sus acciones.
La razón por la que los indicadores técnicos son tan populares, es porque proveen
un culpable para nuestras pérdidas. De la misma manera que los Brokers y asesores
financieros. Los servicios de señales y copiadores de operaciones también tienen
gran popularidad. Todos se aprovechan de la ignorancia del iniciado y de su
condición psicológica y falta de responsabilidad.
Trabajar el Subconsciente para Invertir en FOREX
Las razones por las que la mayoría fracasa y no logra esta flexibilidad de pensamiento
y de parecer, están sumergidas muy en lo profundo de nuestro subconsciente y esto se
debe a varias razones fundamentales. Te aseguro que jamás se te hubieran ocurrido.
Para invertir en FOREX, debemos superar los siguientes obstáculos:
La Negatividad del Hogar. La mayoría de los padres y las madres, tratan de formar a
sus hijos de la mejor manera que pueden. Sin embargo, podrías contar cuantas veces
en tus primeros 10 años de vida, tu padre, tu madre, tu abuela, tu abuelo, tu tutor, o la
suma de todos ellos, te mencionaron la palabra NO, o frases como “no hagas esto”, no
37
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
te subas allí”, etc. Miles de veces. Esto crea un enorme problema a la hora de querer
instalar una adecuada psicología para invertir en FOREX.
La Formación Académica: Sabemos que el sistema educativo es un fracaso. Se basa
en un currículo 95% repetición y 5% creatividad. La falta de desarrollo creativo nos limita
la intuición y ya verás más adelante cómo este aspecto es vital para invertir en FOREX.
Las Creencias Religiosas. El mundo Ibero-Americano es altamente religioso. Las
grandes religiones mantienen en sus lineamientos de enseñas que la acumulación de
dinero convierte a las personas en seres ruines.
El Carácter y la Edad: Todos tenemos distintas formas de ser y distintos pareceres,
pero a medida que envejeces, tus criterios y creencias se vuelven más rígidos.
Tendemos a preferir lo seguro en vez de lo incierto. Preferimos lo estable a lo inestable.
La Vida Moderna: Por motivos laborales y de subsistencia, los días comienzan a
volverse rutinas, por igual los meses, y por ende los años, con escasas vacaciones.
La Sociedad: La manera en que la interacción social en general funciona y en específico
el mundo laboral, son el principal choque de creencias que nuestro subconsciente
experimenta al querer invertir en FOREX. Para lograr un objetivo tienes que convencer
u obligar a los demás a que sigan tus lineamientos y tus ideas. No hay otra forma de
lograrlo. Mientras más presionas, más rápido consigues algo de otra persona.
La psicología para invertir en FOREX no funciona de esta manera. Los mercados son
entes que no obedecen a reglas ni ordenes de nadie. Esta es la principal razón por la
que cientos de miles de profesionales y empresarios exitosos han perdido billones de
dólares invirtiendo en los diferentes mercados bursátiles. Estas personas pretenden
que el mercado haga exactamente lo que ellos pronosticaron, y no soportan la idea de
equivocarse. El pensamiento es algo como: ”si yo pude levantar una empresa que vale
millones de dólares, cómo no voy a poder ganar en el mercado?”. Invertir en FOREX,
no tiene nada que ver con sus logros anteriores.
38
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Para invertir en FOREX, tienes que modificar tu estructura de pensamiento para poder
seguir el flujo de las variaciones que ocurren a cada segundo en este mercado. La
programación neuro-linguistica (PNL), es un conjunto de técnicas que pudiera serte
muy útil para lograr estos cambios.
Las Etapas para Invertir en FOREX
Invertir en FOREX no es un sistema para hacerse rico de la noche a la mañana. Si
es abordado de la manera correcta, puede ser un negocio como cualquier otro, pero
con enormes ventajas relativas. No hay empleados, almacenes, impuestos, clientes,
inventarios, etc. Para lograr esto, primero debes convertirte en un buen operador. Y
para ello necesitas agotar varias etapas:
•
Investigación
•
Demo
•
Especulador mecánico
•
Especulador profesional
A diferencia de otras profesiones, el tiempo que dura cada etapa para invertir en
FOREX no está definido, sencillamente porque depende de la dedicación y honestidad
con que cada persona supere las etapas.
La primera etapa se explica por si misma, es probale que te encuentres en ella ahora
mismo si estás investigando y leyendo este portal. La segunda etapa es la más difícil.
Esta etapa puede durar un mes, como puede durar varios años y eso sólo dependerá de ti.
En la tercera etapa de especulador mecánico, tu objetivo principal es crear una
mentalidad de operador profesional donde el introducir una orden para invertir en
FOREX no te genere ningún tipo de emoción.Te había puntualizado que el operar
debe ser una actividad regia. Esto mantiene tu objetividad al máximo al tiempo que te
permite utilizar todas tus habilidades como analista técnico.
39
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Si quisieras ser médico cirujano, esta segunda etapa de operador mecánico podría
compararse con los 5 años de residente que tendrías que trabajar en combinación
con la universidad. En esta etapa visitas varias veces por semanas un hospital, donde
gradualmente va asimilando todo lo que implica el ser un cirujano, profundizando
cada día que pasa en los procesos, desde los más sencillos hasta los más complejos.
Siempre con la presencia a tu lado de un doctor con mucha experiencia.
En el mundo académico esta metodología sólo es utilizada en las carreras donde
la vida misma del ser humano puede correr peligro. Las razones son muy obvias y
espero que no necesiten mayor explicación. En el caso de invertir en FOREX es tu vida
financiera la que corre peligro.
Para convertirte en un operador profesional e invertir en FOREX la secuencia es
exactamente la misma, a diferencia de que puede lograrse en un tiempo mucho
menor pues los conocimientos, las técnicas y las destrezas necesarias que hay que
desarrollar más simple, pero mentalmente más retadoras.
El mayor obstáculo a superar para invertir en FOREX es la base de creencias citadas
en los puntos anteriores, que está albergada en lo más profundo de tu subconsciente.
No te preocupes. Existe una forma infalible para desactivar estos pensamientos que
están profundamente arraigados en tu cerebro. Pero te advierto, necesitarás mucha
fuerza de voluntad y sobre todo mucha honestidad contigo mismo. No te mientas y no
te engañes a ti mismo. Tu tiempo y tu capital están en juego.
La Parte Mecánica
Tu segunda etapa comenzaría inmediatamente después de que repases varias
veces este Curso para invertir en FOREX. No dudes en releerlo, notarás como estos
conceptos van a ir tomando más sentido a medida que comiences a sumergirte en la
práctica.
40
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
La razón es sencilla. Esto no es un libro de texto, es la suma de todas mis experiencias
como especulador enmarcados en un formato de Curso. Una gran diferencia. Aprovéchela.
A lo largo de este curso habrás notado que para referirme al hecho de convertirse en
un especulador exitoso para invertir en FOREX, siempre lo hago agregando el término
“consistencia”. La razón, a pesar de ser muy evidente, escapa a la razón de muchos.
Cualquiera puede introducir una orden y obtener un beneficio. El problema es hacerlo
una y otra vez, año tras año, de manera constante.
Esto se llama consistencia. El enemigo de este estado de consistencia son todas o
algunas de esas creencias negativas arraigadas en nuestro subconsciente, las cuales
crean una predisposición mental que te traicionan sigilosamente, sin que ni siquiera
sepamos la verdadera razón por la cual estamos fracasando.
De hecho, todas las personas que fracasan en este negocio, culpan a todo el mundo
menos a ellos mismos. Al corredor, al libro o al curso que compraron, al maestro,
al mercado FOREX porque es muy manipulado, en fin, entiendes la idea. Cuando en
el fondo los culpables son ellos mismos por no haber desarrollado la mentalidad
necesaria para invertir en FOREX y por no haberse educado correctamente.
Es como si leyeras mil libros acerca de cirugía, luego operes a alguien a corazón
abierto, tu paciente muera y culpes a las enfermeras, al bisturí o a los libros. Y todo
esto sólo porque ya eras experto en matemáticas y por ende eso de operar a corazón
abierto tiene que ser muy fácil.
El Proceso Neurológico
La secuencia lógica para establecer el correcto estado mental para invertir en FOREX,
lo puedes lograr mediante la exposición a un proceso mecánico. Al igual que las
personas que fracasan y no se dan cuenta de lo que ocurre en su subconsciente, tu
tampoco notarás ningún cambio mientras atraviesa la etapa mecánica, pero con el
tiempo los resultados positivos se van a reflejar en el resumen de tus operaciones.
41
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El proceso de mecanización para invertir en FOREX, tiene como objetivo establecer
una mentalidad orientada a producir beneficios de manera constante y para ello
crea una secuencia de desactivación de esas creencias antiguas que tienes en tu
subconsciente y al mismo tiempo instala las creencias que eventualmente serán tus
fortalezas como operador. Estas “3 nuevas creencias” son las siguientes.
1. El mercado siempre tiene la razón. Lo primero que va a cambiar es tu percepción
hacia los mercados. Como vimos anteriormente las personas que ya han tenido éxito
en otras áreas del quehacer humano, entienden que eso de invertir en FOREX tiene
que ser muy fácil para mí. Cuando introducen una orden y pierden capital, entienden
que el mercado es el que está equivocado. En consecuencia no cierran la orden en
espera de que el mercado les dé la razón.
2. El mercado es incierto. Invertir en FOREX no es un juego de azar, es la simple
acción de identificar mediante el análisis técnico el inicio de un ciclo de precio que
provee una ventaja probabilística en sus fases de tendencias.
3. Las probabilidades del mercado subir/bajar es 50%/50%. Las variaciones en los
precios de un mercado son el mero resultado del trabajo de los Especialistas. No
sabemos cual será la secuencia de ganadoras y perdedoras de los próximos 10
eventos. Lo que si sabemos es que si jugamos todos los eventos y tenemos una
probabilidad a nuestro favor, al final de los 10 eventos el saldo en nuestra cuenta será
positivo.
El Lenguaje del Precio es una metodología que nos proporciona una ventaja
probabilística mayor al 50%/50% para obtener gananacias constantes en el Mercado
de Divisas, mediante la aplicación de un manejo de capital sensato.
42
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Mentalidad de Especulador
Estas ideas anteriores van a ser grabadas en tu subconsciente gracias al proceso
mecánico de adaptación. Cuando el resumen de tus operaciones comience a mostrar
más operaciones ganadoras que perdedoras de manera constante, tu mente
comenzará a darle más poder a estas ideas y drenaná el poder que tienen las viejas
creencias que sirven de obstáculos para invertir en FOREX.
Este proceso puede prolongarse en la medida en que seas capaz de aplicar un
procedimiento mecanizado de operaciones. El proceso dura hasta que eventualmente
tu mente integre las creencias reales que acabamos de describir. Todo depende de ti.
La gran mayoría no tiene la fuerza de voluntad necesaria para atravesar este proceso
o simplemente se rinden en el intento. Este proceso será muy fácil para algunos, pero
para otros será monumental. Y la razón radica en que cada uno alberga una cantidad
diferente de creencias negativas en su subconsciente. Espero que puedas lograrlo.
El punto quizás más importante a tener en cuenta durante esta etapa es la disciplina.
Pero la disciplina se origina con un ciclo esfuerzo/exito que será originado por la
implementación de una efectiva metodología de especulación. La utilización del
Lenguaje del Precio es la más efectiva que he conocido. Es altamente recomendable
que primero domines esta metodología antes de tratar de utilizar otras. El proceso
mecánico sólo puede ser finalizado con disciplina. Es muy probable que tengas que
re-iniciar este proceso por varios motivos. Cuando no experimentas éxito el nivel de
interés disminuye. Al disminuir el interés disminuye su enfoque y comienza un circulo
vicioso. Esta es la verdadera razón de la indisciplina.
Superar esta etapa mecánica sin un guía será practicamente imposible para muchas
personas. Neutralizar las emociones humanas para actuar correctamente frente a
una plataforma de especulación requiere de una experiencia visual que sólo puede
adquirirse en un ambiente adecuado de manera intensiva.
43
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
FOREX BROKERS (CORREDORAS)
Elegir entre tantos FOREX Brokers ha sido quizás el momento de mayor
confusión que has experimentado. Después de leer esta lección, tendrás una idea
bastante clara de cómo seleccionar un FOREX Broker fiable y que se ajuste a tus
circunstancias. La plataforma MetaTrader fué creada con el propósito de estafar.
Permite a tu Broker literalmente dibujar las velas a su antojo. Filtrar la data.
Retardar tus órdenes y el precio mismo. Todo es posible gracias al Virtual Dealer plugin.
Por ejemplo. En la imágen puedes ver el primer parámetro de arriba que dice “Delay”.
Mediante este parámetro el Broker puede reducir la velocidad de tus órdenes
sometidas en micro-segundos. No todos los FOREX Brokers practican este tipo de
negocio fraudulento.
Clasificación de los FOREX Brokers
Te explicaré como clasificar todos los FOREX Brokers para facilitar tu proceso de
selección. Algo que te habrá creado mucha confusión es la cantidad de publicidad que
hay propagada en internet haciendo referencia a cientos de FOREX Brokers. Por lo
general las que mayor presencia publicitaria tienen, son las menos indicadas.
Los FOREX Brokers los puedes clasificar inicialmente en 3 categorías, de acuerdo a
como manejan tus ordenes:
1. DD (Dealing Desk)
La “mesa de negociación” es una plataforma virtual que utilizan este tipo de FOREX
Brokers para filtrar todas tus ordenes y obtener beneficios mediante la “diferencia” de
la cotización (spread) del mercado real. La corredora compra al mercado real y luego
te revende a ti a un precio ficticio fijado por su sistema.
El punto más delicado es que toda la data utilizada para elaborar los gráficos en las
plataformas que ellas ofrecen, también es ficticia. Por ende, los análisis técnicos que
realices utilizando esta data también serán ficticios.
44
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Las características principales de estas compañías son:
•
No cobran comisiones
•
Ofrecen altos apalancamientos superiores a 1:100
•
Abrir una cuenta es sumamente fácil
•
Depósitos mínimos menores a $10,000 dólares
•
Las “diferencias” en las cotizaciones son fijas (fixed spread)
•
La gran mayoría utiliza la plataforma MetaTrader (MT4, MT5)
Estas compañías debes evitarlas por completo y para tu sorpresa en esta categoría
encontrarás a la gran mayoría de las que usualmente bombardean el internet con
campañas publicitarias engañosas. Esta la única manera que tienen para atraer
“pinos nuevos” al mundo del FOREX promoviendo falsas expectativas de ingresos.
2. NDD-STP (Non Dealing Desk – Straight Thought Processing)
Estas compañías se acercan más a la realidad. No poseen una mesa de negociación
pero sus “diferencias” (spreads) en las cotizaciones son fijas (fixed spread), con la
modalidad de que la “diferencia” varía dependiendo del momento en que emitas tu
orden. Esto se debe a que la liquidez en el mercado FOREX es diferente durante cada
una de las 4 sesiones (London, New York, Tokio, Sydney) y por ende estos FOREX
Brokers ajustan la “diferencia” (spread) de acuerdo al nivel de liquidez del momento.
El procesamiento directo (Straight Thought Processing) es la modalidad utilizada por
estos FOREX Broker y no es más que un sistema de fijación de cotizaciones que les
permite a ellas obtener beneficios mediante la “diferencia”. Estos FOREX Brokers
agrupan a varios bancos proveedores de liquidez y fijan la “diferencia” con ellos,
siendo estos bancos sus únicos proveedores de data. Por ende, tampoco te cobrarán
comisiones.
La modalidad STP tiene la ventaja de que las “diferencias” son considerablemente
más ajustadas que en los FOREX Brokers DD (Dealing Desk).
45
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Este tipo de FOREX Broker es ideal para personas que piensan especular en temporalidades
grandes (4 horas, diario, semanal), donde unos cuantos pips de más en la “diferencia”
no le representa un costo extra anual considerable, debido al bajo volumen
transaccionado.
Para identificar uno de estos FOREX Brokers debes visitar el portal de cada candidato.
En muchos casos ellos mismos te dicen el sistema de procesamiento de ordenes que
utilizan. Sinó lo mencionan en su página principal, es un indicio sospechoso y si yo fuera
tu seguiría analizando el próximo candidato y no pierdo mi tiempo. Pero si aún así te
interesa la empresa, siempre puedes escribirles o llamarles para preguntar.
3. NDD-STP-ECN (Electronic Communications Network)
Estos FOREX Brokers son totalmente diferentes a los demás y representan el concepto
real de operar en un libre mercado. En ellas podrás observar el flujo real de las
operaciones a cada micro segundo y la data que recibirás es 99% genuina. Tus ordenes
serán anónimas y tu corredora no será tu contra-parte.
En realidad será tu aliado porque el progreso de ella como empresa dependerá
del tuyo como operador, creando Intereses comunes. A diferencia de las otras
clasificaciones, los FOREX Brokers tipo NDD-STP-ECN cobran comisiones y son
recomendadas para operadores muy activos o para cuentas grandes. Estos FOREX
Brokers no presentan el problema de la re-cotización (re-quote) que es la queja
principal de los clientes de los otros tipos de FOREX Brokers.
Los especuladores profesionales prefieren estos FOREX Brokers porque en ellas
puedes conseguir la menor “diferencia” posible en las cotizaciones. Si crees que esto
no es motivo suficiente pra preferirlas, sólo piensa que las corredoras tipo DD y NDDSTP generan millones de dólares al año por concepto de la “diferencia”. De hecho,
esta es la única forma que tienen de generar beneficios.
46
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Y si lo piensas aún más, cada vez que emites una orden es como si estuvieras trabajando
para ellas.
Al utilizar los FOREX Brokers ECN, podrías ahorrarte cientos o quizás miles de dólares
al año gracias a una reducción considerable en la “diferencia”.
Conoces la MetaTrader Profesional?
Desde más de 200 años el mundo financiero gira entorno a la ciudad de Nueva York.
Wall Street es el epicentro global de las finanzas y esto influye a toda la data generada
cada segundo en todos los productos financieros del mundo. La apertura y el cierre de
los mercados de Nueva York son los momentos más relevantes del día financiero. Es en
estos momentos cuando la mayor liquidez cruza los ordenadores de los mercados.
En FOREX, a pesar de obervar múltiples cierres de diversos mercados en todo el
trayecto del día, el cierre más relevante ocurre a las 5:00pm hora del este (EST) de
Estados Unidos (hora de la ciudad de Nueva York). Muy pocos FOREX Brokers en el
mundo ofrecen la verdadera plataforma profesional de MetaTrader. Y el número de
FOREX brokers regulados que ofrecen la MT4 Pro, es todavía mucho menor.
Cuenta DEMO en los FOREX Brokers
En tu primera etapa puedes seleccionar cualquier corredora para utilizar una cuenta
DEMO y comenzar a practicar, no importa que tipo de FOREX Broker sea.
Te tomará varios meses sólo para adaptarte al uso de las plataformas de especulación.
Y créeme, dominar una plataforma es tan importante como saber buenas estrategias de
especulación. Sería como ir a un duelo sin saber utilizar tu propia arma a la perfección.
Esta es la verdadera utilidad de las cuentas DEMO. En realidad 30 días no es tiempo
suficiente para asimilar todos los procesos y todas las caracteristicas que involucran
la utilización de una plataforma de especulación. Tómate su tiempo, todo el que sea
necesario.
47
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Te recomiendo que no trates de aprenderlo todo a la vez. Perderás tu tiempo. Estos
conocimientos sobre las plataformas deben ser asimilados de manera lenta, para
que puedan ser fijados en tu memoria y puedas responder de manera adecuada más
adelante cuando especules en una cuenta real.
Los FOREX Brokers tipo ECN ya están integrando la plataforma metatrader en sus
ofertas de servicios, con la diferencia de que estos FOREX Brokers ofrecen la ventaja de
los ECN (electronic comunication network).
Cuenta Real
Te recomiendo que depures un listado de FOREX Brokers y que anotes por lo menos 5
finalistas. Un segundo paso sería verificar si estos finalistas están registrados en la NFA
(Nacional Futures Association), que es la entidad que supervisa y regula a los FOREX
Brokers o en la entidad oficial competente en tu región.
De esta manera tendrías un aval gubernamental en caso de presentarse cualquier
imprevisto. El factor seguridad es realmente lo que me inclina a preferir una corredora
tipo ECN. Estos FOREX Brokers contienen entre sus clientes a los responsables de
generar diariamente el gran volumen operado en el Mercado de Divisas, todas están
afiliadas a la Nacional Futures Association, o a alguna institución similar competente y
por lo general presentan una larga trayectoria en el Mercado.
48
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
MERCADO FOREX, ESTAFA?
Existe una mala impresión sobre lo que realmente es el Mercado de Divisas en
general, debido a diferentes tipos de estafas realizadas por individuos que nada
tienen que ver con el Mercado FOREX. En esta imágen vemos un recorte de una
publicidad muy agresiva. Se intenta tocar el subconciente codicioso del ser humano.
Suplirle la necesidad de obtener grandes beneficios en poco tiempo. Esta empresa
es practicamente una competencia para los casinos y la lotería.
La creatividad que podemos observar en la elaboración de estas estafas es
asombrosa. Pero el Mercado FOREX estafa a nadie. Personas estafan a otras
personas con la excusa de invertir en el Mercado de Divisas.
Todo lo que implique un pago de tu parte a cambio de la obtención de un bien o
servicio, mediante el cual NO recibes el beneficio aclamado, constituye una estafa. Y
si esa persona o empresa reincide en su acción, se convierte en un estafador.
Existen múltiples formas de estafar mediante el Mercado FOREX. Veamos las
más comunes y sobre todo cómo evitar caer en la trampa de estos vendedores de
ilusiones al no obtener el beneficio deseado a cambio de nuestro dinero.
•
Robots
•
Corredoras
•
Pirámides
•
Programas de Alto Rendimiento
•
Cursos
Recuerda, lo más importante es saber cómo identificarlas.
49
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Robots
Un robot constituye una FOREX estafa indiscutible, al menos que estés dispuesto a
comprar uno nuevo cada mes.
La FOREX estafa lo constituye el hecho de vender la idea de que un sistema
automatizado te pueda convertir en un trader. La respuesta es NO. Te convierte en un
Asistente de Robots”.
La FOREX estafa también radica en hacerte creer que manejar un robot es sólo anexarlo
a tu MT4, olvidarte de todo y retirar tus ganancias cada mes, por siempre.
Los sistemas automatizados valorados en $100 ó $500 dólares pueden servir para poca
cosa. Si fueran rentables, no estarian en venta por esa cantidad de dinero.
El programador se hubiera tomado la molestia de ofrecerlo a alguna firma financiera
o a algún inversionista. Es probable que existan algunos rentables, pero la cambiante
Dinámica del Mercado se encarga de que la efectividad de estos Robots desaparezcan y
deban ser ajustados por sus diseñadores.
A diferencia de los algoritmos o “Expert Advisors (EA)” desarrollados para MetaTrader,
los sistemas automatizados de especulación (High Frequency Trading) que son las
verdaderas bestias utilizadas por las grandes casas financieras para manejar la
“profundidad de los mercados” y para soportar el mayor porcentaje de transacciones
del Mercado de Divisas, necesitan velocidades de internet muy altas y estar colocados
a cortas distancias de los centros de redes electrónicas (para poder competir con otros
HFT) y un sistema de aceleración de hardware que es sumamente costoso.
Sin olvidar el precio de la data, ingenieros, matemáticos, especuladores profesionales y
un gran capital para soportar las malas rachas y “ajustes constantes”.
Este tipo de algoritmos, mueve el 90% del volumen del Mercado y hoy en día todas las
operaciones de Fondos agresivos son realizadas con HFTs.
50
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Corredoras
Todas las corredoras que NO cobran comisiones son estafadoras. En el capítulo 8
de este curso describimos a esta clase de corredoras dentro del tipo NDD y del tipo
NDD-STP.
Aparte de inflar “la diferencia” considerablemente, estas corredoras no permiten
en muchas ocasiones ejecuciones instantáneas (“re-quote” ó “re-cotizar”),
desvirtuando totalmente la realidad bursátil. El Mercado FOREX estafa a nadie, las
corredoras sintéticas sí. Cuando se especula a través de una de estas empresas no
estás participando en el verdadero Mercado FOREX. Estás simplemente participando
en un pequeño juego en contra de tu corredora.
Las transacciones son ficticias y nunca estás conectado al mercado real. Por ende
tu data y tus gráficos son sintéticos.
Abre una cuenta con una corredora ECN y observa el máximo y el mínimo del
precio en un día cualquiera y compáralo con una corredora sintética. Por lo general
los máximos de una NDD o NDD-STP son menores y los mínimos son mayores,
desvirtuando e influyendo en tus decisiones para colocar ordenes de riesgo (stop
loss).
En cuanto a la operatividad, existen muchas otras formas de engañar a los clientes.
Pero lo más delicado es encontrarse con una corredora que sea 100% una estafa
FOREX. Estas corredoras después de reunir una gran cantidad de volumen
depositado, simplemente desaparecen. Es fácil detectar una corredora fantasma.
No están registradas en ninguna agencia gubernamental y su historial de negocios
es bastante corto. Tampoco tienen afiliaciones con otras instituciones financieras.
51
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Pirámides
Los esquemas de pirámides en FOREX han sido muy comunes en el pasado. El
esquema piramidal ha sido utilizado en múltiples variantes y el tema FOREX no ha sido
la excepción.
Utilizar el tema del Mercado de Divisas para crear compañías piramidales ha sido algo
muy creativo. El FOREX, siendo un tema poco conocido por la mayoría de las personas,
tenía todas las cualidades para ser 100% creíble debido a que se trataba de un mecanismo
de inversión real. La característica principal de un esquema de pirámides es el alto
rendimiento que ofrecen a sus clientes, la carnada. Por lo general es demasiado
bueno para ser realidad. Promesas de retornos fijos superiores al 20% mensual son
sospechosos. De ser cierto, cualquier banco estaría más que feliz de contratarlo para
que maneje algunos fondos ociosos.
Otras características de una estafa FOREX piramidal son:
•
Un gran sentido de urgencia para que usted empiece a invertir
•
Las promesas de que las ganancias serán constantes
•
Claman que las inversiones estarán libres de riesgo
•
Falta de material informativo sobre las estrategias y la empresa
•
Evitan hablar con su abogado o contable
•
Los dueños nunca dan la cara, sólo los captadores
•
No poseen referencias legítimas de bancos u otras instituciones
•
No poseen documentación legal que puedan proveer a sus clientes
•
Utilizan el teléfono o el internet para captar sus clientes
•
Nadie los conoce. Corto historial de negocios, o quizás ninguno
•
No permiten que usted contacte a otro empleado de la empresa
•
Prometen retornos mensuales muy altos
Todo esto se lleva a cabo de manera muy sutil utilizando diversas tácticas de oratoria para
desviar su atención y no levantar sospechas, presentando siempre válidas y argumentadas
escusas para responder a cualquier pregunta importante por parte del cliente.
52
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El Mercado FOREX estafa a nadie. Las pirámides sí. El caso de Finanzas FOREX es uno
de los más famosos.
Programas de Alto Rendimiento
Los Programas de Alto Rendimiento son bastante comunes en FOREX. Son relativamente
parecidos al esquema de pirámides en cuanto a la fachada que exponen a sus clientes.
La operatividad puede variar un poco, en el sentido de que estos programas intentan
mantener al cliente el mayor espacio de tiempo posible. Usualmente depositas dinero
en una cuenta para ser retirado en un período de 90 días, 12 meses, o cualquiera que
sea el requerimiento de la empresa estafadora.
Cuando el día de retiro llega, la empresa comienza a enviarte notificaciones excusándose
por no poder devolverte tu dinero “en esos momentos”. Estas excusas tienden a repetirse
hasta que te das por vencido, o hasta que tomes el asunto desde una perspectiva legal.
Pero por lo general ya es muy tarde.
El Mercado FOREX estafa a nadie. Las Programas de Alto Rendimiento si.
Cursos de FOREX. La Estafa Disfrazada.
Muchas personas no consideran los cursos de FOREX como una estafa, debido al bajo
costo al que son ofertados.
Pero en realidad es la manera más sencilla de estafar. Todos los cursos te prometen que
vas a ganar mucho dinero especulando en el Mercado FOREX, una vez que aprendas el
nuevo método infalible para especular.
Los cursos tienen muchas modalidades de presentación. Pueden ser en DVD, en formato
de ebook, presenciales (seminarios), o hasta por internet (webinarios). El mero hecho
de pensar que un curso te dará los conocimientos para convertirte en un experto en
53
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
cualquier materia, es inaudito. Se necesita un entrenamiento intensivo para lograr
desarrollar habilidades permanentes. Los seminarios, tanto presenciales como por
internet (webinarios), son otra pérdida de tiempo y por lo general sirven de propaganda
para los expositores. No podrías convertirte en un corredor de autos de carrera asistiendo
a un seminario de 2 ó 3 días de duración. No importa si el seminario fuese impartido por el
mismo Michael Schumacher en persona.
Ahora bién, si Michael te invitara a acompañarle a ser su asistente en “los pozos” durante
25 carreras de F1, tu historia sería muy diferente. En definitiva, los libros y los seminarios
no hacen al maestro. La práctica sí. Sería como vender un curso para convertirse en
cirujano. Imagínate estos anuncios en internet (no dudo que algún día ocurra):
“Participe de este seminario de 2 días y conviértase en un Cirujano exitoso”.
“Aprenda todas las técnicas y estrategias para operar a corazón abierto en 7 pasos”.
“10 Módulos que le enseñaran a convertirse en el mejor doctor del mundo, garantizado”.
“Descargue este ebook por $97 y comience a realizar un bypass de inmediato”
“Método infalible para convertirse en Cirujano. Comience un trasplante de corazón hoy
mismo”.
Creo que no necesitas más ejemplos. El éxito instantáneo no existe, sólo en la lotería.
En la especulación, al igual que en cualquier otra carrera o negocio, necesitarás tiempo,
capital y esfuerzo. No caigas en la trampa y cuida tu capital.
No puedes convertirte en un especulador profesional aunque leas este y otros 200
cursos más, cientos de veces. No te dejes confundir por los esfuerzos publicitarios de los
proveedores de estos cursos. El Curso es solo la teoría, luego depende de ti el poner todos
los conocimientos de calidad en práctica.
54
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
COSTOS EN EL NEGOCIO FOREX
Existen varios costos en el negocio FOREX. La simple idea de que las corredoras
sintéticas ofrezcan especular sin comisión, ha generado la idea de que el negocio de
divisas está libre de costos. Esta noción ayuda a promover la mentalidad de “casino”
en los iniciados que tienden a abordar la especulación como un juego de azar.
Al igual que cualquier otro negocio, la especulación bursátil en general conlleva
muchos costos. La gran mayoría no cae en cuenta de cuánto dinero gasta cuando
intenta especular en el Mercado de Divisas, pues sólo piensan en el dinero que han
perdido de manera directa cuando especulan. Existen muchos otros costos silentes
que pueden evaporar tu capital.
La gran ventaja de la especulación bursátil es que los costos son sumamente
menores si lo comparamos con cualquier otro negocio. Si decides dedicarte 100% al
FOREX de manera profesional necesitarás para tu primer año de trabajo a parte de
tu capital de especular, recursos adicionales para suplir:
1. Costos de inicio
2. Costos recurrentes
3. Costos de ejecución
4. Gastos personales
Es idóneo disponer de este capital adicional para no entorpecer los resultados de
sus transacciones y así facilitar el análisis de los mismos. Simplemente no deposite
todo su capital en la cuenta de especulación y guarde el resto aparte para cubrir
estos costos adicionales.
En tu primer año lo ideal es no tocar tu capital de trabajo. La especulación es una
guerra entre millones de personas, todos compitiendo por el dinero del otro. Los
especuladores más sofisticados que trabajan para las grandes firmas financieras,
tienen ilimitadas fuentes de recursos y de herramientas a su disposición.
55
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Ni por un solo instante pienses que podrás competir contra ellos sin adoptar las
medidas necesarias de lugar. La primera es educarte. La segunda es invertir
adecuadamente en los servicios y productos necesarios, ajustando los costos para
no perjudicar la contabilidad de tu negocio. Si piensas que no necesitas realizar
estas inversiones y que no necesitas incurrir en estos costos imprescindibles para
manejar un negocio serio de especulación, honestamente olvídate del trading por
completo. Es mi más humilde consejo.
Si por el momento sólo pretendes iniciarte y especular con poco capital, te reitero
que ignores las temporalidades del corto plazo (tick, M1, M5, M15, M30) y te
concentres en las temporalidades más lentas (H1, H4, D1).
Costos en el Negocio FOREX:
1.Costos de Inicio
Adoptar una nueva forma de generar ingresos o embarcarte en una nueva carrera
conlleva tiempo. Los profesionales han pasado por un período de transición antes de
dedicarse a tiempo completo a la especulación bursátil.
Después de probar, disponer del capital adecuado y cerciorarte de que realmente estás
100% decidido a dedicarte a este negocio, necesitarás equiparse y crear un ambiente de
trabajo adecuado para especular.
Preferiblemente una habitación con bastante luz natural. Cada persona tiene un ritmo o
reloj biológico diferente, pero en general los seres humanos mantenemos altos niveles de
alerta mientras la luz del sol nos ilumina. Si la habitación no tiene suficiente luz natural,
trata de instalar bastante luz artificial. Pero nunca directo a tus monitores.
Equipamiento
No es relevante establecer características exactas del equipo ha utilizar, pues la tecnología
avanza de manera abrumadora cada segundo que pasa.
Desde los inicios de la especulación electrónica en los 70’s, la tecnología ha avanzado
bastante. De todas formas es necesario mencionar algunos puntos.
Como especulador profesional necesitarás una computadora actualizada con tarjeta de
video que pueda soportar por lo menos 2 monitores a la vez. Estas tarjetas usualmente
56
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
no vienen en las configuraciones normales. Tus monitores deben tener por lo menos un
tamaño de 20 pulgadas (diagonal) con altas resoluciones, que al momento superan los
“1,900 x 1020”. Tu conexión a internet debe por lo menos de ser banda ancha. Asegúrate
de tener una batería para tu CPU y evitar interrupciones de energía. Las computadoras
portátiles modernas (laptops) ya pueden ser utilizadas para ejecutar tareas pesadas. Si
prefieres, puedes tener una portátil acompañada de un monitor extra de por los menos 23
pulgadas.
Herramientas
No necesariamente quien posea las mejores armas será el ganador de una batalla. Pero
si tendrás las mayores probabilidades de ganar la guerra.
Si posees la educación necesaria, has practicado, simulado y optimizado tu sistema, las
buenas herramientas pueden hacer la diferencia entre las ganancias mediocres y las
grandes ganancias consistentes. Los pocos ganadores en el trading, están bien equipados
con las mejores herramientas. Y es contra ellos con quienes pretendes competir en este
juego de suma cero. Las herramientas no son todo, pero son el complemento perfecto para
maximizar el retorno. Las herramientas FOREX que personalmente he utilizado y que
considero pudieran ser de gran ayuda para ti, sin importar tu estilo de trading, son las
siguientes:
57
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Educación
Si piensas que puedes convertirte en un especulador profesional auto-educándote, tus
probabilidades de éxito son aproximadamente del 0.01%. Muy pocos genios en la historia
han logrado tal hazaña, pero es casi seguro que tu capital habrá desaparecido para
cuando logres comprenderlo todo.
Si por el contrario y al igual que yo, eres un ser humano normal, puedo aconsejarte que
no pierdas tu tiempo tratando de convertirte en un especulador profesional realizando las
siguientes actividades:
•
Buscar libros gratis o baratos que circulan por internet
•
Buscar sistemas infalibles en foros donde muchos iniciados intercambian ideas
•
Participar en chats que incentivan la especulación agresiva
•
Comprar servicios de señales baratos (o gratis)
•
Comprar “sistemas” y “métodos” en DVD ó ebook con múltiples “bonos” atractivos
•
Asistiendo a cursos/seminarios de unos cuantos días de duración (online o presencial)
Personalmente me costó más de 4 años en darme cuenta de que ninguno de esos
productos o servicios podían ayudarme a convertirme en un especulador profesional.
Quizás habrás escuchado que es necesario especular en cuentas DEMO por
mucho tiempo para encontrar tu método y afinar tu plan de trading. Esto no es
cierto.
Los mejores intradias y especuladores del mundo bursátil, los que usualmente
operan con millones de dólares, reciben entrenamientos cortos de varios
meses súper intensivos con mucha supervisión. Sus jefes NO los envían a
buscar material gratuito por internet (cursos, libros, seminarios, etc.), ni
tampoco los envían a participar en foros y chats para compartir y buscar ideas
para hacer dinero. Y es precisamente contra estos especuladores que tendrás
que enfrentarte cada día.
Mi más sincero consejo es que te enfoques y no pierdas tu tiempo. Estudia el
Lenguaje del Precio y practica el plan de trabajo propuesto en este material.
Es genuino y contiene todo lo que necesitas para aprender a operar como un
profesional. Pero debes trabajar duro… ese es el precio.
58
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Educación
Por muchas razones todos estos productos y servicios no son aconsejables. Pero la
principal razón es porque la mayoría son de muy mala calidad y los pocos que sí son
buenos, no son abordados de la manera correcta.
Algunos de los proveedores de estos productos y servicios son personas honestas con
genuinos motivos de ganarse la vida, pero el 99% ignora las realidades psicológicas que
envuelven el negocio de la especulación.
Los servicios de señales te convierten en un parásito. Nunca podrás desarrollar tus
propias estrategias, pues crearás en tu subconsciente la idea de que tu mismo no puedes
especular tomando tus propias decisiones. En cambio, si después de darte la oportunidad
como operador y por razones personales no puedes llegar a desarrollar una operativa
rentable, entonces la opción de seguir un servicio honesto de señales es una excelente
opción para invertir en el FOREX. Los foros son buenas fuentes de información sobre la
industria en general. En ellos encontrarás genuina información acerca de corredoras,
servicios de gráficos, regulaciones del mercado, etc. Desde luego todo empacado en una
fuerte atmósfera publicitaria. Te reitero, no utilices estos foros para buscar “métodos” y
“sistemas” infalibles de especulación.
No pierdas tu tiempo y ten cuidado con lo que te pueden vender en esos grupos y foros.
Especular es una actividad que se aprende con la práctica, no importa cuántos cursos y
libros compre y memorice. Sólo la práctica supervisada es efectiva. Piensa en cualquier
otra carrera. Todas necesitan mucha practica supervisada antes de que puedas ser
considerado un profesional en cualquier materia.
Si tienes mentalidad barata y crees que puedes auto-educarte y ahorrarte el dinero, tus
probabilidades de fracaso son casi del 100%. Las personas que piensan así acerca de la
especulación son las que más rápido fracasan. Pero por otro lado piensa…porqué tomar el
camino largo?….por tu ego? Porque no mejor tomar el camino corto y comenzar a ganar
dinero en los próximos meses con un buen entrenamiento, en vez de soportar años y años
de tortura auto-educándote? Sé inteligente y sabio.
59
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
2. Costos Recurrentes
En esta parte quiero identificarte todos los posibles costos en el negocio FOREX que
usualmente no son pensados como costos por la mayoría de las personas que se
involucran en la especulación.
Cada centavo gastado en algo que tenga que ver con la especulación es un costo que has
realizado en tu negocio. Muchas veces estos costos se convierten en inversiones, si el
producto o servicio adquirido llenó tus expectativas.
Pero para la mayoría la historia es distinta.
Gastan mucho dinero en productos y servicios que no necesariamente cumplen con las
promesas de la publicidad. De cualquier manera, son simplemente más costos en su
negocio FOREX que deberá contabilizar.
Libros
Los libros son simplemente una recopilación de datos.
No importa que tan atractivo sea el título, un libro (ó ebook) nunca te convertirá en un
especulador de FOREX profesional. Los libros son necesarios para ampliar nuestros
conocimientos generales y mantenernos actualizados con las nuevas investigaciones que
son recopiladas en estos documentos.
Siempre es bueno tener un libro de cabecera para estar al día con el tema.
Pero sólo para eso y nada más. No compres libros en busca de “sistemas” o “métodos”
para mejorar tus técnicas/estrategias. Y recuerda seleccionar muy bien los títulos que
piensas comprar para ampliar tus conocimientos fundamentales sobre el Mercado
FOREX.
En vista de que el FOREX es un Mercado virtual y que en el mismo se especulan productos
virtuales, en el sentido de que tu nunca recibirás físicamente las divisas que compras, no
existe mucho material escrito acerca del tema. Ni nunca lo habrá.
60
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Nunca será necesario investigar y escribir sobre las razones por las cuales los pares
de divisas suben o bajan, ya sabemos que es por pura especulación y por el uso
desenfrenado de las imprentas de papel moneda que controlan los bancos centrales.
Con esta idea clara acerca del FOREX, sólo tengo que decirte que para entender el
resto de los mercados bursátiles, es necesario leer buenos libros para conocer las
características fundamentales de las materias primas o de las acciones de compañías.
Siempre desde el punto de vista de un inversor.
Para nosotros los especuladores y para los que puedan leer en inglés, la lectura
obligatoria y básica está resumida en estos 3 clásicos.
Estas recomendaciones reflejan la realidad de la especulación. Recuerda que especular
es 90% psicología, 5% análisis técnico y 5% manejo de capital. En tu primer año no prestes
atención a los apellidos sofisticados como Elliot, Fibonacci, Gartley, Gann, Bollinger, etc.
Enfócate en el Lenguaje del Precio y no te arrepentirás.
Es muy dificil encontrar a un especulador profesional que maneja grandes sumas de
capital utilizando alguna de estas estrategias. Son una gran pérdida de tiempo y todas
fueron desarrolladas con propósitos de crear sistemas predictivos para venderlos a los
iniciados.
61
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Revistas y Blogs
Las revistas están llenas de “métodos” y “sistemas” que te harán perder tu tiempo.
Al igual que la TV y los servicios de chat, también intentan crear parcialidad sobre la
dirección de los mercados.
La única razón por la cual las revistas podrían ser útiles, es para informarte sobre los
grandes cambios fundamentales y los cambios de dinámica que acontecen en el Mercado
de Divisas. También para revisar la publicidad de nuevos productos y servicios en la
industria y de eventos importantes.
Eventos
Los eventos (ferias y exposiciones) son buenos para conocer las innovaciones tecnológicas
de la industria de la especulación. También te permiten estar al día de los nuevos
acontecimientos del mercado en materia de regulaciones. Usualmente hay muy buenos
oradores en estos eventos quienes por lo general abordan algún tema importante con
mucha profundidad. Si por alguna razón no puedes asistir a estos eventos, sólo tiene
que buscarlos en la red y anotar los patrocinadores de los mismos. Visita los portales de
estos patrocinadores. Entre ellos encontrará a proveedores de servicios, gráficos, data,
corredoras, etc. Por lo general estas empresas son serias y ofrecen buenos productos.
Tampoco hay necesidad de añadir más costos en el negocio FOREX.
3. Costos de Ejecución
Hay 3 costos en el negocio FOREX relacionados con la ejecución de cada transacción.
La mala noticia es que ninguno puede ser evitado. La buena noticia es que podemos
reducirlos al mínimo.
1. Ineficiencia
Son los costos en el negocio FOREX generados por la falta de manejo adecuado de
nuestras estrategias. Cada vez que encuentras una oportunidad, tiendes a establecer un
punto de entrada y dos de salida. Una salida para las ganancias y una para las pérdidas.
62
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Por lo general nunca entras en el precio exacto deseado ni nunca sales en el precio
anticipado. Esto se debe a múltiples razones. La principal causa es la falta de efectividad
en la aplicación de tus estrategias de entrada y de salida. Esta inefectividad puede ser
causada por:
•
Falta de conocimientos sobre la volatilidad intradia
•
Miedos de ejecución por temor a perder
•
Ansiedad, desconfianza o estrés
•
Pobre manejo de tu plataforma
•
Mala rutina de trabajo
•
Otras distracciones
Debes de identificar cuales son las razones por las que tus pérdidas por ineficiencia
son tan grandes. Siempre estudia tus transacciones para descubrir los motivos de la
ineficiencia. Reducir estos costos en el negocio FOREX puede significar la diferencia entre
el éxito o el fracaso de tu carrera como especulador.
2. Comisiones
A pesar de ser muy pequeñas, las comisiones pueden evaporar tu capital si ejecutas más
transacciones de las que deberías.
La pregunta es, cuánto es más de lo que deberías? Muy sencillo.
Tus costos en el negocio FOREX por razón de comisiones nunca deben ser superiores al
5% de tus ganancias. Al cierre de cada año suma todas sus comisiones y divídalas entre la
suma de todas las ganancias. Idealmente debería ser menor al 2%.
Pero para tus primeros años un 5% es aceptable, considerando que es muy probable
que todavía no generes ingresos de manera constante y que todavía tienes que introducir
muchas transacciones para practicar con unas “diferencias” poco atractivas. El utilizar
corredoras sintéticas que no cobran comisiones sólo es recomendado para cuentas muy
pequeñas con un capital de trabajo menor a $5,000 y sólo para operar en temporalidades
lentas como H1, H4 y D1.
63
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Siempre recuerda que estás pagando una comisión oculta en la “diferencia”, o sea
la diferencia entre “la oferta” y “la demanda” (el “bid” y el “ask”) que observas en la
cotización de cada par de divisas.
3. Diferencial
El diferencial (rollover o swap) es la tasa o tipo de interés resultante de la suma/resta
de los 2 tipos de intereses de las divisas involucradas en el par en cuestión. Las divisas
tienen un tipo de interés fijo que es determinado por los Bancos Centrales y que es
manipulado a su antojo cada cierto tiempo.
Cuando compras o vendes un par de divisas (XXX/YYY) estás en teoría tomando prestada
la segunda divisa (YYY) y prestando la primera divisa (XXX). Por ende, el tipo de cambio
de la primera divisa (XXX) debe ser cobrado y el tipo de cambio de la segunda divisa (YYY)
debe ser pagado (por ti).
Ejemplo:
Si compras un mini-lote (10,000 unidades virtuales apalancadas) del par
AUDUSD y los tipos de cambio actuales son:
AUD = 4%
USD = 1%
Entonces…
(4 – 1) = 3%
0.03(10,000)/365 = $0.82
En este caso el diferencial es un costo a tu favor que te lo paga tu
corredora. Si por el contrario vendes el par AUDUSD:
(1 – 4) = -3%
-0.03(10,000)/365 = -$0.82
64
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
COMO EMPEZAR UN NEGOCIO DE DIVISAS?
Si tienes mentalidad de negociante, es probable que tu sentido común te llevará
a la conclusión de como empezar un negocio de Divisas y no necesites leer esta
lección. Aún así te recomiendo la lectura, porque hay datos muy importantes que
he adquirido a lo largo de mi experiencia en este negocio y que pueden facilitarte el
proceso de como empezar un negocio de Divisas.
Si nunca has tenido experiencia en el mundo de los negocios, entonces es
importante que sigas el plan de acción que te recomiendo a continuación.
Todos los negocios en esencia son similares.
Para iniciar un negocio en la especulación de divisas necesitarás agotar 3 etapas:
1. Etapa de Investigación
2. Etapa Demo
3. Etapa Mecánica
Comencemos por el principio con la…
1. Etapa de Investigación
Etapa ignorada por la mayoría. Un iniciado promedio es probable que conozca
absolutamente nada del Mercado FOREX al momento de abrir una cuenta con una
corredora sintética. Esto evidentemente no te pasará a ti, si lees este curso completo y
estás bién informado al respecto.
Qué hacer en esta etapa? Eso mismo, investigar.
Busca toda la información que puedas acerca del Mercado de Divisas. Conoce todos los
detalles. Pero todavia no abras una cuenta, ni DEMO ni real. Tómate tu tiempo. Operar
viene después. Si comienzas a ver un gráfico en tiempo real, vas a querer operar y todavía
no es el momento para ello.
En esta etapa, tampoco trates de aprender técnicas o estrategias para operar.
65
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Si lees este Curso de FOREX completo y lo asimilas correctamente, ya dominas suficiente
información acerca del Mercado de Divisas como para pasar a tu segunda etapa. Y ya
sabes sobre este negocio más que el 95% que está allá afuera.
Pero tampoco tienes que creerme a ciegas, sigue investigando hasta que te sientas
completamente cómodo y satisfecho con la cantidad y la calidad de toda la información
encontrada en este portal. Y compárala tu mismo y tomas una decisión.
Esta etapa de investigación tiene una duración subjetiva, pues sólo tu mismo sabrás
cuándo es suficiente para ti, y cuándo has encontrado la cantidad de información
necesaria para sentirte seguro y confiado y pasar a tu segunda etapa.
En esta etapa te recomiendo enfocarte en 3 cosas:
1.1 Depurar y Elegir Dos Buenos Brokers
Por qué 2 corredoras?…Para tener opciones.
Elegir un buen Broker, es el punto de mayor confusión en los iniciados. En la lección
FOREX Brokers tienes criterios bien definidos para ayudarte a elegir tus 2 finalistas.
Algunos puntos adicionales a tener en cuenta sobre los Brokers. Las facilidades que
proveen las corredoras de FOREX sintéticas para abrir una cuenta, constituye una alerta
para todo el que pretende empezar un negocio en el Mercado de Divisas. Razón por
la cual, miles de personas están perdiendo su dinero cada día cayendo en la trampa
mercadológica de la novedad del FOREX.
En el año 2000 cuando inicié mis actividades bursátiles el FOREX era totalmente
desconocido. Los futuros, los derivados y las opciones eran asunto de los “hedge funds”
y de las grandes instituciones financieras y era muy dificil encontrar información sobre
como empezar un negocio bursátil. Para el resto de los mortales…estaban las acciones
de compañías. Una corredora usualmente exigía los siguientes requisitos para abrir una
cuenta para especular con acciones (que aún permanecen):
66
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
•
Depósito mínimo para intradia: $25,000
•
Depósito mínimo para el resto: $10,000
•
Imprimir su aplicación y enviarla firmada por fax o email
•
Copia de un cheque personal
•
Copia de pasaporte y licencia de conducir notarizados
•
Formulario de impuestos para extranjeros
Es probable que nunca hayas escuchado acerca de estos requisitos al tratar de abrir una
cuenta en una FOREX broker sintético. Por qué no? Sencillo. No hay responsabilidades
de parte de la corredora y usted no tiene a nadie a quien exigirle si la corredora sintética
quiebra o decide desaparecer con el dinero de todos sus clientes.
De hecho en estos momentos en que escribo, la única corredora exclusivamente de
FOREX del mundo que posee un aval de un gobierno es CitiFXpro. Su cuenta está
asegurada hasta $250,000 dólares. Pero no te preocupes porque Citi tampoco quebrará,
son accionistas principales de la Reserva Federal junto a JP Morgan y Bank of América. O
sea, parte del grupo de Poder que controla el sistema capitalista moderno globalizado.
De todos modos las corredoras tradicionales de acciones, futuros y opciones, ofrecen
protección y garantías a sus clientes. En firmas reconocidas y regulada bajo todos los
mercados, tu dinero estará más seguro. Si posees más de $250,000 dólares puede
abrir más cuentas a nombre de relativos, poniéndote como tutor de todas las cuentas y
conglomerándolas en una sola interface de especulación.
Mi intención con presentarte esta información es obvia. Necesitas informarte para saber
en qué estás metiendo las narices. La mayoría fracasa porque no investiga. El mero hecho
de no querer investigar promueve un comportamiento irresponsable sobre su capital al
abordar el FOREX desde una actitud de jugador de azar. Paralelamente a elegir Tu Broker,
te recomiendo…
67
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
1.2 Probar y Elegir Tu Plataforma De Trabajo
Otro momento crucial en tus inicios es definir con cuál plataforma de trading vas realizar
tus operaciones.
No es una decisión simple. Aprender a utilizar una buena plataforma de trading te tomará
tiempo, esfuerzo y sacrificio. Deberás buscar el material de apoyo, estudiarlo y practicar
bastante. Estimo que puede tomarte entre 1 a 3 meses para aprender todas las funciones
necesarias y dominar una buena plataforma de trading. Dedica unos minutos al día para
no saturarte y dejar que los conocimientos prácticos se asimilen con el pasar de los días.
Estimo que en unos 6 meses perfeccionarás su uso por completo. Pero… Las plataformas
siempre son mejoradas y acutalizadas, o sea que tu aprendizaje y adaptación a las nuevas
tecnologías en realidad nunca termina. Es un constante proceso de aprendizaje que para
algunos puede ser retador, pero para los que realmente quieran vivir de este negocio
como tu, no será un obstáculo importante.
Mi recomendación es que utilices la plataforma MetaTrader. Después de haber alcanzado
en el 2013 el primer millón de usuarios, MetaTrader se consagra con una de las
plataformas más utilizadas en el mundo financiero.
Pero no cualquier MetaTrader. El 98% de los FOREX Brokers utilizan una versión alterada
de MetaTrader, que no te permite ver las velas correctamente. La temporalidad más
relevante es el Diario (D1), pero muy pocos Brokers ofrecen una genuina Metatrader
con la capacidad de mostrar sólo 5 velas diarias por semana. Tu meta durante los
próximos meses será convertirte en un experto utilizando tu plataforma de trabajo. Te
será imposible especular exitosamente si no tienes un excelente dominio de tu
herramienta principal.
68
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
1.3 Trading por Intuición o Sistemas de Trading
La verdad?… Es una decisión muy simple. Prefieres durar 2 a 4 años para convertirte en
un super trader y lograr la consistencia?… o prefieres negociar con un sistema probado y
rentable que te permita obtener beneficios en los próximos 90 días?
Estoy seguro que la segunda opción será tu elección. Pero si aún así quieres aprender el
trading intuitivo, sólo debes estudiar este Curso de FOREX completo. En el encontrarás
toda la información relevante para aprender y poner en práctica el Lenguaje del Precio.
La metodología que te permitirá interpretar y anticipar casi todos los movimentos del
precio.
Simulación
Considera de manera seria adquirir un simulador de trading. Toda
estrategia, técnica, sistema o metodología debe ser probada en el pasado.
Pero lo más importante es que con la simulación, desarrollarás la intuición
sobre los movimientos del precio. Y con ello crecerá tu confianza y la
seguridad para ejecutar cada señal emitida por tu sistema de trading o por
tus análisis intuitivos.
Existen distintos tipos de simuladores en el mercado. Si vas en serio con la
especulación, no dudes en realizar esta inversión en tu carrera de trading.
Hay una opción muy recomendada, un Simulador Manual Para MT4.
Si por el contrario, entiendes que tienes un poco más de prisa y quieres comenzar
a ganar dinero en los próximos meses, tu opción sería operar un sistema probado y
rentable. Con tu Broker fiable, tu plataforma profesional y tu sistema rentable, estás
listo para tu…
69
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
2. Etapa Demo
Esta segunda fase termina cuando alcances este simple objetivo: “Duplicar El Capital
Inicial De Mi Cuenta Real Pequeña”.
Durante esta etapa, evita la idea de aprender métodos y técnicas populares publicadas en
libros para aficionados. Cosas como:
•
Ondas de Elliot
•
Gann
•
Sistemas automáticos (Expert Advisors – EA’s)
•
Extenciones, retrocesos y abánicos de Fibonacci
•
Patrónes Armónicos
•
Chartismo
•
Niveles Pivotes
•
Formaciones Gartley
•
Hedging (cobertura)
•
Diferenciales en cotizaciones de futuros (spreads)
•
Todos los Indicadores (RSI, MACD, Stochastics, SMA, EMA, etc.
Al menos que… Utilices algunas de estas herramientas como parte de un sistema
rentable que haya sido probado en suficientes datos históricos. Por lo menos unos 10 años
en el pasado.
O tomes el camino largo y aprendas a hablar el…Lenguaje del Precio.
Tu objetivo es ganarle al mercado, no aprender innumerables estrategias y técnicas que
no te servirán para nada, más que para confundirte y provocarte un desencanto total como
al 99% de los iniciados.
70
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
Cómo Preparar Tu Mente?
Te sugiero que investigues los entrenamientos mentales a los que son
sometidos todos los atletas de alto rendimiento. Los que participan en
olimpíadas o en eventos similares. Estos entrenamientos son fuertes y estrictos
pero muy efectivos.
Existe una gran cantidad de lectura en español sobre este tema. No lo
confundas con “auto-ayuda”, esto no tiene nada que ver con ese tema.
Pregunta en alguna librería importante y de seguro encontrarás por lo menos
un material interesante. Usualmente son libros escritos por atletas olímpicos
que han sido campeones en varias ocaciones.
La cantidad de capital a utilizar en esta etapa no debe ser superior al 20% del capital total
que tengas reservado para tu negocio. Esta será tu prueba de fuego. Mientras no puedas
cumplir este objetivo, no estarás listo para pasar a la siguiente etapa. Como en el resto
de las etapas, no existe un tiempo definido de duración. Pero si operas intuitivamente no
debes ponerte fechas. Ya sabes que desarrollar la intuición en el trading conlleva años.
Si elegiste un sistema probado, entonces la historia es distinta. En 90 días deberías de
duplicar tu cuenta sin problemas.
Enfoque
En esta etapa el sistema que elijas debe ser simple y preferiblemente operar
en gráficos de 1 hora (H1) ó 4 horas (H4).La especulación es un juego de
probabilidades.
Para obtener la ventaja probabilística, debes jugar en cada evento acompañado
de un manejo de capital adecuado, donde la ganancia promedio sea por lo
menos tres veces mayor a la pérdida promedio.
71
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
De no lograr tu objetivo, debes entender que aún puedes vivir de este negocio, pero
necesitará mucho más capital que las cantidades mínimas propuestas en este Curso
anteriormente.
De todos modos, ésta etapa es una gran prueba. Te costará mucho física y
emocionalmente. Caerás muchas veces, pero recuerda que sólo los que se levantan llegan
a la meta. Sabiduría simple y milenaria que nunca debes olvidar en el camino.
Necesitarás tener en cuenta el Plan de Trabajo que te propongo en el Módulo 05 del
Curso. Ahí encontrarás toda la información detallada paso a paso para atravesar esta
etapa. Al duplicar tu cuenta real pequeña, pasarás a la…
3. Etapa Profesional
Al final de esta etapa tendrás firmemente integrado:
•
La especulación en tiempo real
•
Completa asimilación de tu sistema (o del Lenguaje del Precio)
•
Estricta rutina de trabajo
•
Experto en tu plataforma de trading
•
Una flexible mentalidad de especulador
•
Capacidad para operar distintos mercados
•
Capacidad para operar una cuenta superior a un millón de euros
En esta etapa profesional, ejecutar transacciones bursátiles se convertirá en algo natural
para ti, como una especie de segunda naturaleza.
Habrás neutralizado completamente las emociones. Eso quiere decir que seguirás
siendo un ser emocional y mortal como todos, pero tus emociones ya no serán las que
controlarán tus acciones en tu trading.
72
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M
El Trader Profesional
Un jugador de futbol no tiene que jugar todas las posiciones a la perfección para
ser considerado un profesional. De hecho, un jugador profesional es experto en
una sola posición en la que juega mayormente durante toda su carrera.
Pero como profesional, debe conocer a profundidad todas las reglas del juego y
todas las técnicas y estrategias que pueden ejecutar el resto de los jugadores.
La enorme cantidad de transacciones realizadas creará en tu subconsciente unas
realidades que no existían anteriormente. La principal es, que ahora Tu eres un
profesional ganador en el trading.
Lo interesante es que no notarás nada. Simplemente ocurrirá. Es un proceso automático
que sumerge a la mente en una tarea progresiva. Es como manejar y hablar por el
teléfono móvil al mismo tiempo. Es dificil recordar las cosas que viste en la vereda
mientras conversabas y manejabas al mismo tiempo.
Este proceso le indicará a tu subconsciente que efectivamente ya eres un especulador
profesional y por ende tus acciones actuarán en consonancia con su subconsciente.
ESPERANDO SU ÉXITO ...
73
W W W. G L O B C A P I TA L . C O M