Qué son y cómo se calculan las Necesidades Operativas de Fondos Para entender qué son las necesidades operativas de fondos (NOF), es preciso partir de la idea de que, con tal de ser solvente y de tener suficiente capacidad operativa, se requiere cuidar debidamente la planificación en el corto plazo. Esto refiere, por supuesto, a la tenencia de suficientes recursos como para desarrollar la actividad empresarial, pagar a los proveedores, hacer frente a las facturas, etc. Es en este contexto donde entran en juego las NOF. Sigue leyendo para saber más. ¿Qué son las necesidades operativas de fondos (NOF) y cuál es su importancia? Así, dando ya pie a una definición más técnica, diríamos que las NOF o necesidades operativas engloban toda aquella inversión destinada a conseguir que un negocio siga prestando servicios o produciendo bienes de manera adecuada dentro de un marco temporal concreto. Esta ventana es normalmente conocida como "periodo medio de maduración". En otras palabras, las NOF indican cuánto dinero es necesario para seguir funcionando durante un determinado tiempo. Contar con este punto de vista es importante porque te permite repensar tu estrategia financiera de ser necesario. Los tres activos clave: existencias, créditos a clientes y tesorería operativa A continuación, descubre cuáles son los tres activos que marcan en mayor o menor medida las necesidades operativas de un negocio concreto: • • Las existencias. Las demandas de producción y de ventas que imponen los clientes han de ser debidamente cubiertas por una cantidad de stock producido y listo para ser despachado. Igualmente, para mantener este nivel, el volumen producto en curso de elaboración debe ser suficiente para ir manteniendo la venta. Los créditos de clientes. En la mayor parte de los sectores ni los clientes ni los intermediarios pagan siempre de manera inmediata. Es decir, muchas veces, entregas la mercancía en un momento y recibes el pago un tiempo después. En tu departamento de tesorería, es preciso que tengan en cuenta estas potenciales infracoberturas de liquidez que podrían quedar ocultas por una facturación alta y un saldo contable positivo. • Las necesidades de caja o tesorería operativa. Este es el punto más importante de los tres. Toda organización empresarial requiere hacer frente a muchos pagos para seguir funcionando. Desde gastos variables a fijos, derivados de facturas, salarios, pagos a proveedores, devoluciones de créditos, etc. Pues bien, se requiere controlar el flujo de caja y de efectivo con el suficiente cuidado como para garantizar que tales pagos se puedan hacer en tiempo y forma. ¿Cómo se calculan las necesidades operativas de fondos? El cálculo de las necesidades operativas de fondos se lleva a cabo mediante la aplicación de una fórmula matemática. Así, aunque se puede resumir en la obtención del resultado de la resta del pasivo operativo al activo corriente operativo, es más adecuado recoger aquí la fórmula completa: NOF = [Tesorería operativa + Existencias + Clientes (cuentas que deben cobrarse)] - Pasivos operativos o espontáneos (cuentas que deben pagarse) ¿Qué significa una NOF positiva? NOF positivas se dan cuando las necesidades operativas no están suficientemente cubiertas y, por tanto, es preciso contar con la liquidez suficiente como para poder afrontarlas cuando sea necesario. Suponen un aviso de cara al futuro. NOF teóricas y NOF reales En ocasiones, a la hora de calcular las NOF se comprueba que existía una dislocación entre los números teóricos y los que se materializaron en la realidad. Para evitar que esa diferencia sea demasiado grande, sigue de cerca los siguientes aspectos: • • • • Tesorería. No es necesario tener una tesorería especialmente amplia ni tampoco excesivamente pequeña. El nivel de efectivo y el flujo de caja ha de ser el real y adecuado a cada caso. Error de inventario. Las pérdidas, las roturas, la obsolescencia y el resto de los fenómenos que deterioran el valor de las mercancías y su consideración como activo han de ser tenidas en cuenta al calcular las NOF. Retrasos y morosidad en los cobros. No siempre se cobra en el tiempo y forma que se debería. Esto no debe olvidarse y deben considerarse previsiones suficientes y realistas al respecto de estas contingencias. Volumen de compras y ventas y el ciclo productivo. Al elevar las ventas, suben las necesidades operativas. Igualmente, al incrementar las compras, puede subir el precio de los proveedores. Siempre hay que tener en cuenta esta volatilidad que acontece en el proceso productivo cotidiano.