Cineplex S.A. Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 junto con el dictamen de los auditores independientes Firmado Digitalmente por: ANGELICA MARITZA COTOS LUQUE Fecha: 05/04/2021 12:00:24 p.m. Cineplex S.A. Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados Financieros Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados integrales Estado separado de cambios en el patrimonio neto Estado separado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros separados Paredes, Burga & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas y Directores de Cineplex S.A. 1. Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Cineplex S.A. (una subsidiaria de Nexus Films Corp. al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, y en adelante “la Compañía”), los cuales comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, los estados separados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas; así como las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros separados 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros separados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros separados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros separados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros separados están libres de errores materiales. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros separados. Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global Dictamen de los auditores independientes (continuación) Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión 4. En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos, preparados para los fines indicados en el párrafo 6 siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cineplex S.A. al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board. Otros asuntos 5. Sin modificar nuestra opinión, llamamos a la atención que, como se indica en la nota 1(b), debido al brote del COVID-19, su declaratoria como pandemia por parte de la Organización Mundial de la Salud y las consecuentes medidas tomadas por los distintos gobiernos a nivel mundial y el Gobierno peruano, orientadas a contener el brote y proteger la vida y la salud de las personas, las cuales, entre otras, han incluido la inmovilización de la población, el cierre de fronteras y el cierre de operaciones consideradas no esenciales, se ha visto afectado de manera significativa el desarrollo de las operaciones de la Compañía, dado que a la fecha la Compañía no ha reactivado sus operaciones. La continuidad de las operaciones de la Compañía como empresa en marcha depende del éxito del plan de acción que la Gerencia viene ejecutando a la fecha de este informe, el mismo que está orientado a mantener la solvencia y liquidez de la Compañía necesarios para afrontar sus obligaciones con terceros. Cabe mencionar que mientras la Compañía no pueda generar ingresos, para pago de sus obligaciones, esta depende íntegramente de los fondos que cuenta en los rubros de Efectivo y equivalentes de efectivo y Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados y, en caso sea necesario, de préstamos o aportes que puedan realizar los accionistas. Con respecto a las restricciones generadas por el COVID-19, la Gerencia estima que, el flujo de los clientes se normalizará paulatinamente de manera posterior al reinicio de sus operaciones que esperan que se realice en el segundo trimestre del 2021, con las limitaciones de aforo establecidas por el Gobierno. Sin embargo, en su opinión, la incertidumbre respecto al comportamiento de los clientes irá disminuyendo en el tiempo y; por lo tanto, espera alcanzar los objetivos de su plan de negocio en el mediano y largo plazo. Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 no incluyen los ajustes que se podrían requerir en caso de que la Compañía no pudiera continuar como empresa en marcha. Firma miembro de Ernst & Young Global Limited Dictamen de los auditores independientes (continuación) 6. Los estados financieros separados de Cineplex S.A. han sido preparados en cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en Perú para la presentación de información financiera. Estos estados financieros separados reflejan el valor de la inversión en su subsidiaria bajo el método del costo y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer junto con los estados financieros consolidados de Cineplex S.A. y Subsidiaria, que se presentan por separado y sobre los que emitimos una opinión sin salvedades. Lima, Perú, 31 de marzo de 2021 Refrendado por: Sandra Luna Victoria C.P.C.C. Matrícula N° 50093 Firma miembro de Ernst & Young Global Limited Cineplex S.A. Estado separado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 Nota Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Otros activos financieros Cuentas por cobrar comerciales, neto Otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a subsidiaria y partes relacionadas Existencias, neto Otros activos no financieros 3.3(d) y 4 2020 2019 S/(000) S/(000) 964 117,142 46,806 910 3,214 1,776 4,394 6,462 8,282 _________ 7,000 1,384 13,078 5,762 383 6,801 821 _________ 72,808 _________ 152,371 _________ 3,970 354,658 299,614 7,081 23,932 3,229 _________ 365,089 323,040 7,739 23,932 _________- Total activo no corriente 692,484 _________ 719,800 _________ Total activo 765,292 _________ 872,171 _________ 36,111 2,911 4,019 53,012 8,136 _________ 44,725 754 16,210 65,837 8,136 _________ 104,189 _________ 135,662 _________ Total pasivo no corriente 260,093 292,518 26,068 _________ 578,679 _________ 257,639 295,528 8,576 27,190 _________ 588,933 ________ Total pasivo 682,868 _________ 724,595 _________ 64,498 12,900 5,026 _________ 64,498 12,900 70,178 _________ Total patrimonio neto 82,424 _________ 147,576 _________ Total pasivo y patrimonio neto 765,292 _________ 872,171 _________ 3.3(a.i.1) 3.3(a.i.2) 3.3(a) y 5 3.3(a) y 6 3.3(a) y 21(b) 3.3(e) y 7 8 Total activo corriente Activo no corriente Otros activos no financieros Inmuebles, maquinaria y equipo, neto Activos por derecho de uso, neto Intangibles, neto Inversión en subsidiaria Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionadas Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar Obligaciones financieras y bonos emitidos Pasivo financiero por arrendamiento 8 3.3(h) y 10 3.3(i) y 11(a) 3.3(j) y 12 3.3(g) y 9 3.3(l) y 18(j) 3.3(a) y 13 3.3(a) y 21(b) 3.3(a) y 14 3.3(a) y 15 3.3(i) y 11(c) Total pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras y bonos emitidos Pasivo financiero por arrendamiento Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto Ganancias diferidas Patrimonio neto Capital social Reserva legal Resultados acumulados Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. 3.3(a) y 15 3.3(i) y 11(c) 3.3(l) y 18(j) 3.3(q) y 16 17 Cineplex S.A. Estado separado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019 Nota 2020 2019 S/(000) S/(000) Taquilla 43,558 254,429 Dulcería 40,746 202,891 3,268 16,203 3,007 __________ 27,299 __________ 90,579 500,822 (125,926) __________ (326,346) __________ (35,347) 174,476 Ingresos por ventas 3.3(r) Publicidad Otros ingresos Costos Costos de operación 3.3(r) y 19 (Pérdida) utilidad bruta Gastos de administración 3.3(r) y 19 (17,286) (31,326) Gastos de venta 3.3(r) y 19 (1,600) (6,810) 29,239 __________ (1,573) __________ (24,994) 134,767 3.3(r), 21(d) y Otros ingresos y gastos, netos 11(f) (Pérdida) utilidad de operación 3.3(s), 11(e) y Gastos financieros 15(h) (41,673) (39,172) Ingresos financieros 3.3(r) 1,165 2,880 - 9,999 (11,455) __________ 1,680 __________ (76,957) 110,154 11,805 __________ (33,816) __________ (Pérdida) utilidad neta (65,152) __________ 76,338 __________ Otros resultados integrales __________ __________ Total resultados integrales (65,152) __________ 76,338 __________ (1.01) __________ 1.18 __________ Ingresos por dividendos Diferencia en cambio, neta 3.3(r) y 21(a) 3.3(b) y 23(b)(i) (Pérdida) utilidad antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias 3.3(l) y 18(h) Utilidad básica y diluida por acción ordinaria (en soles) Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. 3.3(t) y 20 Cineplex S.A. Estado separado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019 Saldos al 1 de enero de 2019 Capital social Reserva legal Resultados acumulados Total S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) 64,498 12,900 43,840 121,238 __________ __________ 76,338 __________ 76,338 __________ - - 76,338 76,338 __________ __________ 64,498 12,900 Pérdida neta __________ __________ (65,152) __________ (65,152) __________ Total resultados integrales __________ __________ (65,152) __________ (65,152) __________ Saldos al 31 de diciembre de 2020 64,498 __________ 12,900 __________ 5,026 __________ 82,424 __________ Utilidad neta Total resultados integrales Distribución de dividendos, nota 17(c) Saldos al 31 de diciembre de 2019 Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. (50,000) __________ 70,178 (50,000) __________ 147,576 Cineplex S.A. Estado separado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019 Nota Actividades de operación (Pérdida) utilidad neta Ajustes a la utilidad neta que no afectan los flujos de efectivo de las actividades de operación Retiros de inmuebles, maquinaria y equipo Intereses de pasivo financiero por arrendamiento Ingreso por reducciones en renta de arrendamiento Impuesto a las ganancias diferido Depreciación y amortización Depreciación de activo por derecho de uso Desvalorización de existencias Provisión para cuentas de cobranza dudosa Ingresos por dividendos de Subsidiaria Diferencia en cambio Otros menores Variación neta en los activos y pasivos operativos Cuentas por cobrar comerciales y vinculadas Otras cuentas por cobrar Existencias, neto Otros activos no financieros Cuentas por pagar comerciales y vinculadas Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar Ganancias diferidas 76,338 10(a) 11(e) 11(f) 18(h) 19(a) 19(a) 19(a) 19(a) 21(d) 23(b)(i) 7 22,900 (24,404) (11,805) 31,101 22,240 972 11,455 (1,504) 1,125 20,784 (1,565) 28,778 22,660 8 (9,999) (1,680) 874 5 y 21 6 7 8 13 y 21 14 16 9,550 3,986 339 (11,431) (6,457) (12,191) (4,819) ___________ (3,936) 784 1,883 (78) (1,522) 1,515 4,545 ___________ (35,213) ___________ 140,514 ___________ 10 12 11 3.3(a.i.1) 3.3(a.i.2) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiamiento Obtención de obligaciones financieras Pago de obligaciones financieras Amortización de pasivo financiero por arrendamiento Pago de dividendos 15(c) y 15(i) 15(i) 11(i) 17(c) Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento Disminución (aumento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año Saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al final del año Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. 2019 S/(000) (65,152) Efectivo neto proveniente de las actividades de operación Actividades de inversión Compra de inmuebles, maquinaria y equipo Compra de intangibles Activo por derecho de uso Adquisición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Adquisición de otros activos financieros 2020 S/(000) 4 (19,750) (269) - (90,324) (1,574) (5,954) (39,806) 474 ___________ (7,000) (1,054) ___________ (59,351) ___________ (105,906) ___________ 10,000 (20,371) (11,243) ___________- 150,000 (70,096) (34,420) (38,097) ___________ (21,614) ___________ 7,387 ___________ (116,178) 117,142 ___________ 41,995 75,147 ___________ 964 ___________ 117,142 ___________ Cineplex S.A. Notas a los estados financieros separados Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 1. Actividad económica (a) Identificación Cineplex S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima peruana, constituida en 1999 y subsidiaria de Nexus Films Corp., una empresa domiciliada en la República de Panamá que posee el 80.59 por ciento de las acciones de la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. La Compañía se dedica a la operación de salas de cine “Cineplanet”, ubicadas en las ciudades de Lima, Arequipa, Piura, Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Juliaca, Tacna, Puno, Huánuco, Cajamarca, Cusco y Pucallpa. El domicilio legal de la Compañía es Av. José Larco, Nro. 663 Piso 4 y 5 – Miraflores, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía cuenta con 40 complejos de salas de cine y aproximadamente 56,887 butacas. Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía ha celebrado contratos con terceros y empresas relacionadas, ver nota 2. Tal como se describe en la nota 9, al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía tiene como única subsidiaria a Cines e Inversiones Cineplex Limitada (en adelante “la Subsidiaria”), entidad domiciliada en la República de Chile. Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la Compañía, sin incluir los efectos de la consolidación con los de su Subsidiaria. Los datos más importantes de la Subsidiaria al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, se presentan en la nota 9. La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo NIIF. Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 14 de agosto de 2020. Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía el 31 de marzo de 2021 y serán presentados para su aprobación a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros separados serán aprobados sin modificaciones. (b) Pandemia global de COVID-19 La variante del coronavirus, el virus SARS-CoV-2, que causa la enfermedad conocida como “COVID-19”, se identificó por primera vez en Wuhan, China, en diciembre de 2019 y el 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud reconoció a la COVID-19 como una pandemia. Notas a los estados financieros (continuación) En un esfuerzo por evitar la propagación del virus, los gobiernos de todo el mundo han implementado estrategias que restringen las reuniones sociales y promueven el distanciamiento social, como cuarentenas, restricciones de viaje, cierre de escuelas, lugares de trabajo y centros comerciales, entre otros. El rápido brote y las medidas adoptadas por los gobiernos para contener su propagación han tenido un impacto significativo en la economía mundial. Al respecto, el Gobierno Peruano declaró, desde marzo de 2020, un Estado de Emergencia Nacional en todo el territorio peruano, el mismo que se encuentra vigente hasta la fecha de este informe. Entre las primeras medidas tomadas dentro de este Estado de Emergencia Nacional, se incluyó el cierre de fronteras, el aislamiento social obligatorio, el cierre de negocios considerados no esenciales (las excepciones fueron los sectores de producción, distribución y comercialización de alimentos y fármacos, servicios financieros y de salud), entre otros; cuyos efectos negativos sobre la economía peruana fueron significativos. Posteriormente, en mayo de 2020, mediante Decreto Supremo No. 080-2020, el Gobierno peruano aprobó la reapertura paulatina de las actividades económicas con el fin de mitigar los efectos económicos de la pandemia. La reactivación propuesta sería en cuatro fases en función el impacto de cada sector en la economía y el inicio de cada una de estas fases estuvo en constante evaluación siguiendo las recomendaciones de la Autoridad Sanitaria. - Fase 1 - a partir de finales de mayo de 2020, actividades concentradas en los sectores minero, industrial, construcción (proyectos), servicios y turismo (restaurantes con reparto a domicilio, servicios relacionados con telecomunicaciones, agricultura, notarios, reciclaje, mantenimiento y almacenamiento), y comercio (de productos agrícolas y electrónicos para el hogar). - Fase 2 - principios de junio de 2020, actividades concentradas de agricultura, manufactura, comercio (venta, mantenimiento y reparación de automóviles), servicios (profesionales, hospedaje, alquiler de vehículos y maquinaria, telecomunicaciones, transporte interprovincial). - Fase 3 - a partir de fines de junio de 2020, concentraron las actividades de comercio (comercios en general con una capacidad del 50 por ciento, mayoristas y minoristas), turismo y servicios (restaurantes con una capacidad del 40 por ciento, transporte aéreo nacional, servicios de hospedaje, contabilidad, auditoría, consultoría, entre otros). - Fase 4 - a partir de fines de setiembre de 2020, actividades concentradas de comercio (tiendas en general con una capacidad del 60 por ciento, mayoristas y minoristas), turismo y servicios (restaurantes con una capacidad del 50 por ciento, transporte aéreo nacional e internacional, entretenimiento con una capacidad de 50 y 60 por ciento). 2 Notas a los estados financieros (continuación) Si bien las acciones implementadas por el Gobierno Peruano alcanzaron a contener y mitigar parcialmente la propagación exponencial de esta enfermedad, a través de cuarentenas, distanciamiento social, promoción del uso de mascarillas y la detección temprana de casos positivos para lograr su aislamiento; al no contar con medicamentos y vacunas eficaces contra el virus, el peligro de una nueva cadena de infecciones siempre está presente. En este sentido, para seguir conteniendo y mitigando la propagación de la COVID-19, durante el cierre del año, el Gobierno peruano emitió una serie de Decretos Supremos, ampliando el Estado de Emergencia Sanitaria Nacional con una serie de restricciones que variaron según el nivel de cada región hasta el 28 de febrero de 2021, posteriormente extendida hasta el 02 de setiembre de 2021. Los niveles de alerta definidos son moderado, alto, muy alto y extremo; los mismos que se otorgan a cada una de las regiones del Perú, en base a una evaluación realizada por el Ministerio de Salud. Las fases de reactivación económica mencionadas anteriormente retroceden en los casos muy altos y extremos. Al respecto, las operaciones de la Compañía se encuentran comprendidas en la Fase 4 antes indicada; sin embargo, al 31 de diciembre de 2020, la Compañía no había reiniciado operaciones, toda vez que las disposiciones específicas de aforo máximo y actividades permitidas por el Gobierno Peruano para la industria específica no fueron favorables. A la fecha de este informe, las salas de cine se encuentran autorizadas a operar con un aforo de entre 20 y 30 por ciento, dependiendo del nivel de alerta definido en cada región. Al respecto, La Asociación Nacional de Salas Cinematográficas del Perú (en adelante “ANASACI”) ha comunicado y sustentado formalmente a las autoridades pertinentes la viabilidad de un aforo mínimo de 40 por ciento. En opinión de la Gerencia, la propuesta antes descrita será acogida por el Gobierno en las próximas semanas, permitiendo así un negocio sostenible para la industria. De acuerdo con el Estado de Emergencia Nacional, se ha afectado el desarrollo de las operaciones de la Compañía, las cuales se han visto paralizadas desde el 16 de marzo de 2020. Durante el año 2020, la Compañía obtuvo pérdidas netas ascendentes a aproximadamente S/65,152,000; asimismo, al 31 de diciembre de 2020, los pasivos corrientes de la Compañía exceden a sus activos corrientes en aproximadamente S/31,381,000. En este sentido, la Compañía viene experimentando un impacto negativo en su negocio, afectándose los resultados, flujos de caja y condición financiera en general, incluyendo la estimación del valor recuperable de los activos de larga duración. En opinión de la Gerencia, no es posible estimar el impacto de los efectos de la pandemia y las restricciones explicadas anteriormente, a mediano y largo plazo, o los diversos esfuerzos del Gobierno peruano para combatirla y apoyar a las empresas; siendo este el caso, la Gerencia no considera factible proporcionar una estimación cuantitativa o cualitativa del impacto potencial de este brote en los estados financieros separados en este momento. Más aún si, a la fecha, la escala y la duración de la pandemia, así como la duración de las medidas restrictivas explicadas anteriormente y la respuesta de los clientes, siguen siendo inciertas; no obstante, en opinión de la Gerencia, el plan 3 Notas a los estados financieros (continuación) de acción que se está ejecutando permitirá mitigar los efectos negativos explicados anteriormente y garantizar la continuidad de las operaciones de la Compañía. A continuación, se presentan las acciones tomadas por la Compañía más relevantes para mitigar los efectos de la pandemia en su situación financiera: - En mayo de 2020, la Compañía obtuvo un financiamiento bancario subvencionado por el Gobierno Peruano por S/10,000,000, con la finalidad de mantener sus operaciones y continuar con la cadena de pagos. Dicho préstamo tiene vencimiento en mayo 2023, ver nota 15(c) y 18(g). - La Gerencia ha mantenido una constante comunicación con las entidades financieras y bonistas con los que mantiene obligaciones financieras y ha obtenido dispensas en el cumplimiento de ciertas obligaciones derivadas de la falta de operaciones producto de la pandemia y aplazamiento de amortizaciones de capital, ver notas 15(d) y (f). - Se ejecutó un programa de suspensión perfecta para ciertos trabajadores de acuerdo con lo establecido en el Decreto de Urgencia N°038-2020; al respecto, tal como se explica en la nota 22, a la fecha se encuentra pendiente la resolución del recurso de reconsideración presentado por la Compañía, ante la desaprobación del régimen de suspensión perfecta de labores (SPL) aplicado por la Compañía, ver nota 22. Asimismo, a la fecha, se vienen reduciendo los niveles remunerativos del personal de confianza y no se han renovado los contratos de personal considerado no esencial. - Se han tomado medidas orientadas a la optimización de los flujos de efectivo, entre las cuales se encuentra principalmente la renegociación de los contratos de alquiler de locales, con cuyos propietarios se ha negociado la suspensión de la renta mínima o reducción de ésta durante todo el año 2020 y el cambio de alquiler fijo a variable en función de las ventas, ver nota 11. - Renegociación con proveedores, buscando principalmente la ampliación de los términos de pago. - Reducción de gastos e inversiones, manteniendo solo aquellos necesarios a fin de mantener el estado óptimo de los activos fijos. - En caso sea necesario, la Compañía coordinará aportes dinerarios y/o líneas de crédito adicionales con los accionistas y entidades financieras. 4 Notas a los estados financieros separados (continuación) 2. Contratos Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía ha celebrado los siguientes contratos con terceros y empresas vinculadas por los complejos de salas de cine que opera: Complejo de cines 1. San Miguel – San Miguel, Lima Arrendador Pontificia Universidad Católica del Perú Modalidad (*) Arrendamiento Fecha de inicio 1 de setiembre de 1998 Plazo Otros 20 años y adenda que estipula vigencia hasta diciembre 2020 2. Alcázar - Miraflores, Lima The Nomad Group S.A. Derechos de superficie sobre el inmueble 1 de julio de 1999 25 años y con renovación automática Al término del contrato o renovación, The Nomad Group S.A. adquirirá la propiedad de las remodelaciones y/o mejoras efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de reembolso alguno a la Compañía. 3. (a) Centro – Cercado de Lima, Lima (seis salas de cine, una tienda y un The Nomad Group S.A. e Inmobiliaria Sytasa Derechos de usufructo sobre el inmueble 1 de julio de 1999 S.A. 25 años y con renovación automática estacionamiento) Al término del contrato, The Nomad Group e Inmobiliaria Sytasa S.A. adquirirán la propiedad de las remodelaciones efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de reembolso alguno a la Compañía. (b) Centro – Cercado de Lima, Lima Johny Eduardo Postillo Quispe Derecho de usufructo sobre el terreno 15 de setiembre de 2001 20 años (dos salas de cine y un estacionamiento) Al término del contrato Johny Eduardo Postillo Quispe adquirirá la propiedad de las remodelaciones efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de reembolso alguno a la Compañía. 4. Primavera – San Borja, Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 5. Norte – Independencia, Lima Servicios e Inversiones Fenper S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 15 de marzo de 2001 20 años - 18 de julio de 2002 20 años - 4 de julio de 2002 20 años - Arrendamiento 13 de octubre de 2014 20 años - - las salas de cine edificadas por el arrendador Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre las salas de cine edificadas por el arrendador 6. Arequipa – Cayma, Arequipa Saga Falabella S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre las salas de cine edificadas por el arrendador 7. Piura – Piura Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. (entidad vinculada) 8. La Molina – La Molina, Lima Inversiones San Borja S.A. Arrendamiento 1 de abril de 2015 10 años 9. Risso – Lince, Lima Compañía Inmobiliaria Agrem S.A. Arrendamiento 28 de junio de 2005 10 años con renovación por 10 años más 10. Chiclayo - Centro Comercial Real Plaza, Chiclayo 11. Comas - Comas, Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – Derecho de usufructo 10 de agosto de 2005 EF Interproperties Perú (entidad vinculada) Supermercados Peruanos S.A. (entidad 20 años con renovación La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. - automática Derecho de usufructo 21 de diciembre de 2006 20 años y 5 meses 19 de abril de 2007 10 años - vinculada) 12. Trujillo Centro – Trujillo Santa Mónica Construcciones S.C.R.L y Derecho de superficie y usufructo Negocios Generales S.A.C. (*) 5 En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta. La Compañía ha renovado el contrato. Notas a los estados financieros separados (continuación) Arrendador Complejo de cines 13. Centro Comercial Real Plaza – Trujillo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Modalidad (*) Derecho de usufructo Fecha de inicio 28 de agosto de 2007 Plazo 30 años EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 14. Centro Comercial Real Plaza – Huancayo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Otros La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. Arrendamiento 25 de junio de 2008 EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 10 años y adenda que estipula vigencia hasta La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años. diciembre 2020 15. Centro Comercial Real Plaza – Centro Cívico Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. Arrendamiento 9 de febrero de 2010 (entidad vinculada) 10 años y adenda que estipula vigencia hasta La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años. diciembre 2020 16. Centro Comercial Real Plaza – Santa Clara Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Arrendamiento 20 de julio de 2010 EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 10 años y adenda que estipula vigencia hasta La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años. diciembre 2020 17. Tacna Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada) 18. Juliaca – Puno Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Subarrendamiento por 10 años y derecho de 20 de abril de 2011 30 años 26 de marzo de 2011 30 años Contrato de sub-usufructo EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 19. Arequipa Real Plaza Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Derecho de usufructo 29 de junio de 2011 30 años Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufruto 21 de junio de 2012 30 años Inversiones San Borja S.A. La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. Arrendamiento 19 de julio de 2012 18 años vinculada) 22. San Borja La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 21. Puno, Puno La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. EF Interproperties Perú (entidad vinculada) 20. Pro, San Martín de Porres – Lima - usufructo por 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. Derecho de usufructo 07 de febrero de 2013 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. 23. Huánuco Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 6 de junio de 2013 20 años Interproperties Perú (entidad vinculada) 24. Piura Real Plaza Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF contrato por 10 años. Derecho de usufructo 25 de julio de 2013 Interproperties Perú (entidad vinculada) (*) 6 La Compañía tendrá la primera opción para renovar el En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta. 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. Notas a los estados financieros separados (continuación) Complejo de cines 25. Cajamarca – Cajamarca Arrendador Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Modalidad (*) Fecha de inicio Plazo Derecho de usufructo 18 de febrero de 2014 30 años Otros - Interproperties Perú (entidad vinculada) 26. Cusco – Cusco Inmobiliaria Puerta del Sol S.A. Derecho de usufructo 30 de mayo de 2014 30 años 27. Salaverry – Jesús María, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 28 de junio de 2014 30 años 11 de agosto de 2014 20 años - - Interproperties Perú (entidad vinculada) 28. San Miguel 2 – San Miguel, Lima Pontificia Universidad Católica del Perú Cesión del área y usufructo de tienda futura 29. Ventanilla – Callao, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 6 de noviembre de 2014 30 años Derecho de usufructo 13 de noviembre de 2014 30 años - - vinculada) 30. Pucallpa - Pucallpa Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF - Interproperties Perú (entidad vinculada) 31. Brasil – Breña, Lima Inmuebles Limatambo S.A. Usufructo de bien futuro 27 de noviembre de 2014 20 años 32. Guardia Civil – Chorrillos, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 16 de diciembre de 2014 30 años 30 de abril de 2016 20 años - - Interproperties Perú (entidad vinculada) 33. Mall del Sur – San Juan de Miraflores, Lima Trastiendas Integradas S.A.C. Arrendamiento 34. Lurín – Lurín, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 22 de diciembre de 2016 30 años Derecho de usufructo 17 de febrero de 2017 30 años - - vinculada) 35. Villa Maria del Triunfo, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada) 36. Villa el Salvador, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad contrato. Derecho de usufructo 13 de julio de 2017 29 años vinculada) 37. Santa Clara – Qhatu plaza Tiendas y Comercio del Perú S.A.C. La Compañía tendrá la primera opción para renovar el La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. Derecho de usufructo 6 de diciembre del 2018 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato. 38. Caminos del inca, Surco, Lima Kailasa Management Corp. Arrendamiento 28 de Julio del 2019 10 años 39. Puruchuco, Ate, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 14 de noviembre del 2019 30 años Arrendamiento 12 de diciembre del 2019 20 años Interproperties Perú (entidad vinculada) 40. Arequipa Paseo Central, Arequipa (*) 7 Bastis S.R.L En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta. - - Notas a los estados financieros separados (continuación) 3. Principales principios y políticas contables A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación y presentación de los estados financieros separados de la Compañía: 3.1 Bases para la preparación y presentación – La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente que los estados financieros separados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés) y que estuvieron vigentes al 31 de diciembre del 2020 y de 2019, respectivamente. Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados financieros separados se presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/000), excepto cuando se indique lo contrario. Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto por las nuevas NIIF’s y NIC’s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2020 y que son aplicables a las operaciones de la Compañía; sin embargo, debido a la estructura de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de dichas normas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros separados comparativos de la Compañía. La Compañía no ha adoptado anticipadamente otras normas, interpretaciones o modificaciones que hayan sido emitidas pero que no son efectivas. 3.2 Cambios en políticas contables y revelaciones – En estos estados financieros separados, la Compañía ha aplicado por primera vez ciertas normas y enmiendas, que son efectivas para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020 y de 2019, respectivamente, las cuales se detallan a continuación: Aplicables a partir del 1 de enero de 2020 - Enmiendas a la NIIF 16 COVID-19 Concesiones de alquiler relacionadas El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió Concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19 - enmienda a la NIIF 16 Arrendamientos. Las modificaciones brindan alivio a los arrendatarios de la aplicación de la guía NIIF 16 sobre la contabilización de modificaciones de arrendamientos para concesiones de alquiler que surgen como consecuencia directa de la pandemia COVID-19. Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 de un arrendador es una modificación de arrendamiento. Un arrendatario que hace esta elección contabiliza cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de alquiler relacionada con COVID-19 de la misma manera que contabilizaría el cambio según la NIIF 16, si el cambio no fuera una modificación del arrendamiento. 8 Notas a los estados financieros separados (continuación) Tal como se indica en la nota 11(f), al 31 de diciembre de 2020, la aplicación de esta enmienda a la NIIF 16 ha supuesto el reconocimiento de un menor gasto por un importe de S/25,767,000, el cual se compensó contra el gasto variable por un importe de S/1,362,000 y la diferencia de S/24,404,000 fue registrada en el rubro de “Ingresos financieros“ del estado separado de resultados. - A partir del 1 de enero de 2020, la Compañía también aplicó otros pronunciamientos como Modificaciones a la NIIF 3: Definición de negocio, Modificaciones a las NIIF 7, NIIF 9 y NIC 39 Reforma de la tasa de interés de referencia y Modificaciones a la NIC 1 y la NIC 8 Definición de material. La Compañía concluyó que esos pronunciamientos no tuvieron impacto en sus estados financieros separados. Aplicables desde el 1 de enero de 2019 - Primera adopción de la NIIF 16 “Arrendamientos” La NIIF 16 reemplazó a las siguientes normas e interpretaciones contables: NIC 17 “Arrendamientos”, CINIIF 4 “Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento”, SIC-15 “Arrendamientos Operativos-Incentivos” y SIC-27 “Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento”; para los periodos anuales que comiencen a partir o después del 1 de enero de 2019. La NIIF 16 establece los principios contables para el reconocimiento, medición, presentación y divulgación de los arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen la mayoría de los arrendamientos en el estado de situación financiera. La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 es similar a la de la NIC 17. Los arrendadores continuarán clasificando los arrendamientos como operativo o financiero utilizando los mismos principios que en la NIC 17. Por lo tanto, la NIIF 16 no tiene impacto para los arrendamientos donde la Compañía es arrendador. Para la adopción e implementación de la NIIF 16, existen los métodos siguientes: - Método retrospectivo completo, que consiste en aplicar la NIIF 16 a cada período sobre el que se informa, como si la norma siempre hubiese estado vigente, siguiendo lo establecido en la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. - Método retrospectivo modificado, que consiste en aplicar la NIIF 16 y registrar el efecto acumulado de su aplicación inicial al 1 de enero de 2019 como un ajuste al saldo de apertura en el patrimonio neto. Es decir, no se restructura la información comparativa. 9 Notas a los estados financieros separados (continuación) La Compañía adoptó la NIIF 16 utilizando el método retrospectivo modificado. De acuerdo a lo permitido por este método, no se requirió que la Compañía evaluara nuevamente si un contrato es, o contiene, un arrendamiento en la fecha de aplicación inicial. En su lugar, se permite que la Compañía: - Apliquen esta norma a contratos que estaban anteriormente identificados como arrendamientos aplicando la NIC 17 “Arrendamientos” y la CINIIF 4 “Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento”. - No apliquen esta norma a contratos que no fueron anteriormente identificados como un arrendamiento aplicando las NIC 17 y CINIIF 4. La Compañía también eligió utilizar las exenciones de reconocimiento para los contratos de arrendamiento que, en la fecha de inicio, tienen un plazo de arrendamiento que finaliza dentro de los 12 meses de la fecha de aplicación inicial y no contienen una opción de compra (arrendamientos a corto plazo), y contratos de arrendamiento para los cuales el activo es de bajo valor. El efecto de la adopción de la NIIF 16 al 1 de enero 2019 fue como sigue: S/(000) Activos Activos por derecho de uso 293,186 Derecho de llave (17,427) Gastos pagados por anticipado (3,125) __________ Total activos 272,634 __________ Pasivos Pasivo por arrendamiento 272,634 __________ Total pasivo 272,634 __________ Tras la adopción de la NIIF 16, la Compañía aplica un enfoque único de reconocimiento y medición para el arrendamiento, con la exención de arrendamientos de corto plazo y de activos de bajo valor. La NIIF 16 proporciona requisitos de transición específicos y soluciones prácticas, que han sido aplicados por la Compañía y que son los siguientes: - Se utiliza una única tasa de descuento a una cartera de arrendamiento con características razonablemente similares. - Se evaluó si los arrendamientos son onerosos inmediatamente antes de la fecha de aplicación inicial. - Se aplicó la exención de arrendamientos a corto plazo para aquellos que tienen plazo de término menor a 12 meses desde la fecha de aplicación inicial. 10 Notas a los estados financieros separados (continuación) - Se excluyó los costos directos iniciales de la medición del activo por derecho de uso en la fecha de la aplicación inicial. - Se usó información pasada para determinar el plazo de los arrendamientos donde el contrato contenía opciones para ampliar o terminar el arrendamiento. Arrendamientos previamente clasificados como arrendamiento financiero La Compañía no ha cambiado los valores en libros iniciales de los activos y pasivos reconocidos en la fecha inicial de los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos financieros (es decir, los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento son iguales a los activos y pasivos reconocidos según la NIC 17). Los requerimientos de la NIIF 16 se aplicaron a estos contratos desde el 1 de enero de 2019. Arrendamientos previamente contabilizados como arrendamientos operativos La Compañía reconoció los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para aquellos previamente clasificados como arrendamientos operativos siguiendo la NIC 17, con la exención de arrendamientos de corto plazo y los activos de bajo valor. Los pasivos por arrendamiento se midieron al valor presente de los pagos por arrendamiento remanentes, descontados usando la tasa incremental en la fecha de aplicación inicial. En relación al derecho de uso, la Compañía midió este activo por un importe igual al pasivo por arrendamiento, ajustado por el importe de cualquier pago por arrendamientos anticipado o acumulado relacionado con ese arrendamiento, reconocido en el estado de situación financiera inmediatamente antes de la fecha de aplicación inicial. - Interpretación CINIIF 23 “La incertidumbre sobre el tratamiento del Impuesto a las ganancias” La Interpretación aborda la contabilidad del impuesto a las ganancias cuando los tratamientos fiscales involucran incertidumbres que afectan la aplicación de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. No aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye requisitos relacionados con intereses y multas asociadas con tratamientos fiscales inciertos. Tras la adopción de la Interpretación, la Compañía evaluó si tenía posiciones fiscales inciertas. Las declaraciones de impuestos de la Compañía considera posiciones tributarias que la Autoridad fiscal podría impugnar. La Compañía determinó, que es probable que sus tratamientos fiscales sean aceptados por la Autoridad fiscal. La Interpretación no tuvo impacto en los estados financieros separados de la Compañía. - A partir del 1 de enero de 2019, la Compañía también aplicó otros pronunciamientos como Modificaciones a la NIIF 9: Funciones de prepago con compensación negativa; Enmiendas a la NIC 28: Participaciones a largo plazo en asociadas y negocios conjuntos; Modificaciones a la NIC 19: Modificación, reducción o liquidación del plan; y Mejoras a las Normas NIIF (ciclo 2015-2017). La Compañía concluyó que esos pronunciamientos no tuvieron impacto en sus estados financieros consolidados. 11 Notas a los estados financieros separados (continuación) 3.3 Principios y prácticas contables significativas – Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados financieros separados: (a) Instrumentos financieros – Reconocimiento inicial y medición posterior – (i) Activos financieros Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, en las siguientes cuatro categorías: - Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda). - Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de deuda). - Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja (instrumentos de patrimonio). - Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación depende del modelo de negocio de la Compañía y de los términos contractuales de los flujos de efectivo. Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto si la Compañía cambia su modelo de negocio para su gestión. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos directamente atribuibles. Medición posterior Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía mantiene sus activos financieros clasificados de la siguiente manera: (a.i.1) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos financieros mantenidos para negociación y los activos financieros designados a valor razonable con efecto en resultados, cuya designación es desde su reconocimiento inicial y sobre la base de instrumento por instrumento. Los cambios en el valor razonable de un activo financiero designado a valor razonable con cambios en resultados son registrados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados integrales. Los rendimientos de estos instrumentos financieros se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se declaran, y son registrados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de resultados integrales. 12 Notas a los estados financieros separados (continuación) Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía mantiene en esta categoría la inversión en 165,854 cuotas de participación en el Fondo Credicorp Capital Conservador Liquidez Soles FMIV, cuyo valor cuota a la fecha antes indicada ascendió a S/282.98 (25,246 cuotas de participación con un valor cuota de S/277.88, al 31 de diciembre de 2019). En opinión de la Gerencia, este fono es altamente líquido y cuenta con un bajo nivel de riesgo. (a.i.2) Activos medidos al costo amortizado Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía mantiene en esta categoría el efectivo y equivalentes de efectivo, otros activos financieros, las cuentas por cobrar comerciales, las otras cuentas por cobrar y las cuentas por cobrar a Subsidiaria y entidades relacionadas. La Compañía mide los activos financieros al costo amortizado si se cumplen las siguientes condiciones: - El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio con el objetivo de mantener los activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales. - Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son solo pagos de capital e intereses (SPPI) sobre el monto de capital pendiente. Al 31 de diciembre de 2020, el rubro “Otros activos financieros” incluye principalmente a participaciones de la Compañía en la producción de películas que serán transmitidas en las salas de cine cuando estas se reabran al público. Al 31 de diciembre de 2019, incluía principalmente depósitos a plazo con vencimiento originales mayores a 90 días. Baja de activos financieros Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina del estado separado de situación financiera cuando: - Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados por el activo; o - La Compañía ha transferido sus derechos para recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o ha asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de intermediación; y (a) se ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo; o (b) no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha transferido el control del activo. 13 Notas a los estados financieros separados (continuación) Cuando la Compañía ha transferido sus derechos de recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o se ha celebrado un acuerdo de intermediación, la Compañía evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Cuando la Compañía no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni ha transferido el control del activo, la Compañía continúa reconociendo contablemente el activo transferido. En ese caso, la Compañía también reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía ha retenido. Una participación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido, se mide como el menor entre el importe original del valor en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que la Compañía podría verse obligado a devolver. Deterioro del valor de los activos financieros La Compañía reconoce una provisión por deterioro con un modelo de pérdida de crédito esperada (PCE) para todos los instrumentos de deuda no mantenidos al valor razonable con cambios en resultados. La PCE se determina como la diferencia entre los flujos de caja contractuales que vencen de acuerdo con el contrato y todos los flujos de caja que la Compañía espera recibir, descontado a una tasa que se aproxima a la tasa efectiva de interés original. Los flujos de caja esperados incluirán flujos de caja producto de la venta de garantías mantenidas u otras garantías recibidas. La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12 meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE durante toda la vida”). Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica un enfoque simplificado al calcular la PCE. Por lo tanto, la Compañía no monitorea los cambios en el riesgo de crédito, en vez de esto, reconoce una provisión por deterioro en base a la “PCE durante toda la vida” en cada fecha de reporte. La Compañía ha establecido una matriz de provisión que se basa en la experiencia de pérdida histórica, ajustada por factores esperados específicos a los deudores y al entorno económico. 14 Notas a los estados financieros separados (continuación) Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial al estimar las perdidas crediticias esperadas, la Compañía considera la información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costos o esfuerzos indebidos. (ii) Pasivos financieros Reconocimiento y medición inicial Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los pasivos que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos incrementales relacionados a la transacción que sean directamente atribuibles. Los pasivos financieros mantenidos por la Compañía incluyen las cuentas por pagar comerciales, las cuentas por pagar a Subsidiaria y partes relacionadas, los pasivos por arrendamiento, los tributo, remuneraciones, y otras cuentas por pagar, y las obligaciones financieras y bonos. Medición posterior Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía no mantiene pasivos financieros a valor razonable con cambios a resultados. En este sentido, la medición de los pasivos financieros mantenidos por la Compañía depende de su clasificación, tal como se detalla a continuación: Después de su reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan intereses se miden posteriormente a su costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado separado de resultados integrales cuando los pasivos son dados de baja, así como a través del proceso de amortización de la tasa de interés efectiva. Los costos amortizados se calculan tomando en cuenta cualquier descuento o prima sobre la adquisición y las comisiones o costos que sean parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como gasto financiero en el estado separado de resultados integrales. 15 Notas a los estados financieros separados (continuación) Baja en cuentas Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato se ha pagado o cancelado, o ha vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia entre los importes respectivos en libros se reconoce en el estado separado de resultados integrales. (iii) Compensación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado separado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía no presenta ningún activo o pasivo financiero por un monto neto; ni presenta importes brutos sujetos a derechos de compensación. (iv) Valor razonable de instrumentos financieros, nota 24 El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en un mercado a la fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea: - En el mercado principal para el activo o pasivo, o - En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible por la Compañía. El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos mediante el mayor y mejor uso del activo o vendiéndolo a otro participante en el mercado que usaría el activo de la mejor manera posible. La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por las cuales tiene suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando 16 Notas a los estados financieros separados (continuación) el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no observables. Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros separados son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo: - Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. - Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable. - Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable no es observable. Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada período de reporte. La Gerencia de la Compañía determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable recurrentes y no recurrentes. A cada fecha de reporte, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de la Compañía. Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente. (b) Transacciones en moneda extranjera Moneda funcional y de presentación – La moneda funcional y de presentación de la Compañía es el Sol, debido a que corresponde a su entorno económico principal y es la que utiliza en el desarrollo de sus operaciones. Transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son aquellas que se realizan en una moneda diferente a la moneda funcional y son registradas inicialmente a las tasas de cambio de sus respectivas monedas funcionales en la fecha en que esas transacciones reúnen las condiciones para su reconocimiento. 17 Notas a los estados financieros separados (continuación) Posteriormente, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha en que se liquidan las operaciones o al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Las diferencias entre este tipo de cambio y el tipo de cambio utilizado inicialmente para registrar las transacciones son reconocidas en el rubro "Diferencia en cambio, neta" del estado separado de resultados integrales en el período en que se producen. Los activos o pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transacción. (c) Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado separado de situación financiera clasificados como corrientes y no corrientes. Un activo se clasifica como corriente cuando la Compañía: - Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación; - Mantiene el activo principalmente con fines de negociación; - Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa; o - El activo es efectivo o equivalentes de efectivo, a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se informa. Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando la Compañía: - Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación; - Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación; - El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa; o - No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes en todos los casos. (d) Efectivo y equivalentes de efectivo, nota 4 Para fines del estado separado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a caja y fondos fijos, remesas en tránsito, depósitos a plazo y cuentas corrientes, todas ellas registradas en el estado separado de situación financiera. Dichas cuentas no están sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor. 18 Notas a los estados financieros separados (continuación) (e) Existencias, nota 7 – Las existencias comprenden artículos de dulcería y suministros diversos (accesorios de proyección y repuestos), están valuadas al costo o valor neto de realización, el menor. El valor neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos para poner las existencias en condición de venta y los gastos de comercialización y distribución. El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, con excepción de las existencias por recibir, las cuales son valuadas a su costo específico de adquisición. La provisión para desvalorización de existencias es determinada sobre la base de un análisis específico que realiza periódicamente la Gerencia y es cargada a resultados en el ejercicio en el cual se determina la necesidad de dicha provisión. (f) Subvenciones del Gobierno – Las subvenciones del Gobierno se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que se recibirá la subvención y se cumplirán todas las condiciones impuestas. Cuando la subvención del Gobierno está relacionada con una partida de resultados, se reconoce como ingreso de forma sistemática durante el periodo en que se registran los gastos relacionados, para los que la subvención se ha otorgado como compensación. Cuando la subvención está relacionada con un activo, se registra como ingreso linealmente durante la vida útil esperada del activo correspondiente. Cuando la Compañía recibe subvenciones mediante activos no monetarios, el activo y la subvención se contabilizan a su valor nominal y se van registrando linealmente en el estado de resultados durante la vida útil del activo, en base a su patrón de consumo. (g) Inversión en subsidiaria, nota 9 – Subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales la Compañía tiene el control de dirigir las políticas financieras y operativas. El control se logra cuando la Compañía está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad receptora de la inversión, y tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre esta última específicamente. La Compañía controla una entidad receptora de la inversión si y sólo si tiene: - Poder sobre la entidad receptora de la inversión; es decir, existen derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la misma. - Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad receptora de la inversión. - Capacidad de utilizar su poder sobre la entidad receptora de la inversión para afectar sus rendimientos de forma significativa. 19 Notas a los estados financieros separados (continuación) Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto da lugar al control. Para respaldar esta presunción y cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto o similares de la entidad receptora de la inversión, la Compañía considera todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no control sobre dicha entidad, lo que incluye: - El acuerdo contractual entre la Compañía y los otros tenedores de los derechos de voto de la entidad receptora de la inversión. - Los derechos que surjan de otros acuerdos contractuales. - Los derechos de voto del inversor, sus derechos potenciales de voto o una combinación de ambos. La Compañía evalúa anualmente si tiene o no el control sobre una entidad receptora de la inversión si los hechos y las circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos de control arriba descritos. La inversión de la Compañía en subsidiaria se registra utilizando el método del costo, considerando cualquier deterioro que se identifique en el valor de la inversión. La Compañía determina, en cada fecha del estado separado de situación financiera, si hay una evidencia objetiva de que la inversión en su subsidiaria ha perdido valor. Si fuera el caso, la Compañía estima el importe del deterioro como la diferencia entre el valor razonable de la inversión en la subsidiaria y su correspondiente valor en libros, y reconoce la pérdida en los resultados del ejercicio. (h) Inmuebles, maquinaria y equipo, nota 10 – El rubro “Inmuebles, maquinaria y equipo, neto” se presenta al costo de adquisición, neto de su depreciación acumulada y, de ser aplicable, de la provisión por desvalorización de activos de larga duración que se haya estimado, ver párrafo (k). El costo inicial de los inmuebles, maquinaria y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos después de que los inmuebles, maquinaria y equipo se hayan puesto en operación para reparaciones y gastos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los resultados del período en que se incurren. Los desembolsos que amplían la vida útil de los inmuebles, maquinaria y equipo, son capitalizados como costo adicional. 20 Notas a los estados financieros separados (continuación) La depreciación de estos activos se calcula siguiendo el método de línea recta a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo de los bienes al término de la vigencia de los derechos de superficie y usufructo o de su vida útil, el menor. Sobre la base de la evaluación del uso esperado, la obsolescencia y los períodos de vigencia de los derechos de superficie y de usufructo de los activos fijos, la Gerencia determinó la vida útil de los inmuebles, maquinaria y equipo como sigue: Años Edificios e instalaciones (*) Maquinaria y equipo y equipos diversos Entre 10 y 30 Entre 4 y 10 Muebles y enseres Unidades de transporte (*) 10 5 Corresponden a los plazos estipulados en los contratos de alquiler a que hace referencia la nota 2. Asimismo, en el caso de los contratos de alquiler que son autorenovables, se utiliza la vida útil asignada a cada activo, de acuerdo a sus características y naturaleza. La Gerencia revisa periódicamente, la vida útil y el método de depreciación para asegurar que éstos sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de la partida de inmuebles, maquinaria y equipo. Las obras en curso representan los proyectos de ampliación y apertura de complejos de cines que se encuentran en construcción y se registran al costo. Incluye el costo de construcción y otros costos directos. Las construcciones no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y estén operativos. Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y su correspondiente depreciación acumulada, y cualquier ganancia o pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado separado de resultados integrales. (i) Arrendamientos, nota 11 La Compañía evalúa al inicio del contrato si este es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. La Compañía como arrendatario La Compañía aplica un solo método de reconocimiento y medición para todos los contratos de arrendamiento, con la exención de arrendamientos a corto plazo (menores a 12 meses) y arrendamientos de activos de bajo valor. - Los activos por derecho de uso La Compañía reconoce los activos por derecho de uso a la fecha de inicio del contrato de arrendamiento (es decir, la fecha en la que el activo subyacente esté disponible para su uso). Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier 21 Notas a los estados financieros separados (continuación) actualización de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso incluye la cantidad de pasivos por arrendamiento reconocidos, costos directos iniciales incurridos, y los pagos de arrendamiento realizados o a partir de la fecha de comienzo menos los incentivos de arrendamientos recibidos. Los activos por derecho de uso se deprecian sobre una base de línea recta basado en el periodo más corto entre el plazo del arrendamiento y la vida útil estimada de los activos, de la siguiente manera: Años Inmuebles Entre 2 y 28 años Si el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento o si el costo del activo por derecho de uso refleja que el arrendatario ejercerá una opción de compra, el arrendatario depreciará el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo del mismo hasta el final de la vida útil del activo subyacente. Los activos por derecho de uso están sujetos a las pruebas de deterioro, ver párrafo (k) en la sección de deterioro de activos no financieros. - Los pasivos de arrendamiento En la fecha de inicio del alquiler, la Compañía reconoce los pasivos por arrendamiento medidos al valor presente de los pagos pendientes a esa fecha. Los pagos de arrendamiento incluyen pagos fijos (incluyendo los pagos en esencia fijos) menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa, y montos que se espera pagar bajo garantías de valor residual. Los pagos de arrendamiento también incluyen el precio de ejercicio de una opción de compra que es razonablemente segura de ser ejercida por la Compañía y las penalidades por rescindir el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que la Compañía ejercerá la opción de rescisión. Los pagos de arrendamiento variables que no dependen de un índice o una tasa se reconocen como gastos en el período en el que ocurre el evento o condición que desencadena el pago; excepto que se destinen a la producción de bienes de inventario, en cuyo caso se aplicará la NIC 2 “Inventarios”. Al calcular el valor presente de los pagos de arrendamiento, la Compañía utiliza la tasa de interés incremental que le aplica en la fecha de inicio del arrendamiento, debido a que la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable. Después de la fecha de inicio, el monto de los pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce por los pagos de arrendamiento realizados. Además, el importe en libros de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación por cambios en el plazo del arrendamiento, en la evaluación de una opción de compra, en los 22 Notas a los estados financieros separados (continuación) importes por pagar esperados relacionados con una garantía de valor residual y en los pagos futuros procedente de un cambio en un índice o tasa. Los pasivos por arrendamientos de la Compañía se presentan en el rubro “Pasivo financiero por arrendamiento” del estado separado de situación financiera. - Arrendamiento de corto plazo y de activos de bajo valor La Compañía aplica la exención de reconocimiento a sus arrendamientos de corto plazo (es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen una opción de compra) y activos de bajo valor. Los pagos de los arrendamientos a corto plazo y de activos de bajo valor se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. La Compañía considera las siguientes estimaciones contables relacionadas con la determinación de los activos y pasivos por arrendamientos, según se detalla a continuación: - Tasa de interés incremental La Compañía no puede determinar fácilmente la tasa de interés implícita del arrendamiento, por lo tanto, utiliza la tasa de interés incremental (IBR por sus siglas en inglés) para medir los pasivos por arrendamiento. La tasa de interés incremental es la tasa que la Compañía tendría que pagar por pedir prestado durante un plazo similar, y con un valor similar, los fondos necesarios para obtener un activo similar al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido. Por lo tanto, esta tasa refleja lo que la Compañía tendría que pagar, lo que requiere una estimación cuando no hay tasas observables disponibles (como para las subsidiarias que no realizan transacciones financieras) o cuando deben ajustarse para reflejar los términos y condiciones del arrendamiento (por ejemplo, cuando los arrendamientos no están en la moneda funcional de la Compañía). La Compañía estima la tasa incremental utilizando datos observables (como las tasas de interés del mercado) cuando están disponibles y se requiere que haga ciertas estimaciones específicas de la entidad, como la calificación crediticia de la Compañía, los márgenes bancarios para este tipo de préstamos, entre otros. - Determinación del plazo de los contratos de arrendamiento con opciones de renovación y cancelación La Compañía como arrendatario define el plazo de arrendamiento como el plazo no cancelable del arrendamiento, junto con cualquier período de opción para prorrogar el contrato de arrendamiento en caso se ejerza, o cualquier período cubierto por una opción para rescindir el contrato de arrendamiento, en caso no se ejerza. La Compañía aplica el juicio para evaluar la posibilidad de ejercer la opción de renovar o cancelar el contrato de arrendamiento. Para ello, considera todos los factores que generan un incentivo económico para que ejerza ya sea la renovación 23 Notas a los estados financieros separados (continuación) o la cancelación. Después de la fecha de inicio, la Compañía reevalúa el plazo de arrendamiento en caso un evento significativo o cambio en las circunstancias que están bajo su control afecten a su capacidad de ejercer o no la opción de renovar o cancelar (por ejemplo, la construcción de mejoras significativas en el arrendamiento o personalización significativa del activo arrendado). La Compañía como arrendador Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía no presenta contratos de arrendamiento como arrendador. (j) Intangibles, nota 12 Los intangibles comprenden el software, patentes y marcas y concesiones; los cuales se registran inicialmente al costo de adquisición y se amortizan en línea recta en el plazo de vida útil de diez años. Los intangibles se miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por desvalorización, en caso aplique. Se reconocen como activos si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluyan a la Compañía y su costo puede ser medido confiablemente. (k) Desvalorización de activos de larga duración La Compañía revisa y evalúa el deterioro de sus activos de larga duración cuando existen eventos o cambios económicos que indican que el valor de un activo no va a poder ser recuperado. Una pérdida por deterioro es el importe por el cual el valor en libros de los activos de larga duración excede el precio de venta neto o el valor de uso, el que sea mayor. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. La Compañía efectúa una evaluación en cada fecha del estado separado de situación financiera para determinar si hay un indicio de que las pérdidas por deterioro previamente reconocidas ya no existen más o podrían haber disminuido. Si existe tal indicio, el importe recuperable es estimado. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoció por última vez la pérdida por deterioro. Si este es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto de la depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo se lleve a su valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la revaluación. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación es ajustado en períodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil remanente. 24 Notas a los estados financieros separados (continuación) En opinión de la Gerencia de la Compañía, no existe evidencia de deterioro en el valor de los inmuebles, maquinaria y equipo, los intangibles y los activos por derecho de uso al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. (l) Impuestos, nota 18 – Impuesto a las ganancias corriente El impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de la utilidad imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza la Compañía. Las normas legales y la tasa usada para calcular el importe por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado separado de situación financiera. Impuesto a las ganancias diferido El impuesto a las ganancias diferido se reconoce utilizando el método del balance sobre las diferencias temporales entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad de su reversión se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano. Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos esos créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias. El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad. 25 Notas a los estados financieros separados (continuación) Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha. El impuesto diferido se reconoce en relación a la partida que lo origina, ya sea en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio neto. Impuesto general a las ventas, nota 8(a) y 14(a) Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el importe de cualquier impuesto sobre las ventas (ejemplo impuesto al valor agregado), salvo: - Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda; - Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el importe de impuestos sobre las ventas. El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según corresponda. (m) Beneficios a los empleados, nota 14(a) – La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado separado de resultados integrales, a medida que se devengan. (n) Programa de fidelización de clientes, nota 16 – Los ingresos asociados al programa de fidelización “Planet Premium” son reconocidos sobre la base del valor de mercado de los beneficios entregados a clientes, ajustado por la experiencia histórica de utilización y vencimiento de los mismos. Los pasivos por este programa se presentan en el rubro “Ganancias diferidas” del estado separado de situación financiera. (o) Provisiones, nota 14 Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal) o implícita como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación y al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera razonable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado separado de situación financiera. 26 Notas a los estados financieros separados (continuación) Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. (p) Contingencias, nota 14 y 22 Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros. Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros separados cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, sólo se revelan en notas a los estados financieros separados a menos que su probabilidad sea remota. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia la Compañía. (q) Ganancias diferidas, nota 16 Las ganancias diferidas incluyen las ventas de entradas de cine a clientes corporativos, las cuales se reconocen como ingreso en el momento que las entradas son utilizadas. Así también la Compañía mantiene ingresos diferidos por publicidad los cuales son reconocidos en la medida que ocurran. Asimismo, se incluye la provisión del programa de fidelización de clientes, según se detalla en el literal (n) anterior. (r) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos, nota 19 La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen: - Identificación del contrato con el cliente - Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato - Determinación del precio de la transacción - Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato - Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface las obligaciones de desempeño La Compañía ha concluido que es Principal en sus acuerdos de venta debido a que controla los bienes o servicios antes de transferirlos al cliente. Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía, son la determinación del precio de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben separar de la venta y entrega de los bienes. 27 Notas a los estados financieros separados (continuación) Los ingresos son reconocidos cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que fluyan beneficios económicos hacia la Compañía. Al respecto: - Los ingresos por boletería o taquilla son reconocidos cuando se perciben al momento de efectuarse la transacción. - Los ingresos por contratos con clientes corporativos por venta de entradas se reconocen a través del tiempo cuando el cliente recibe y consume el servicio. - Los ingresos por venta de dulcería son reconocidos cuando la Compañía entrega los productos al cliente. - Los ingresos por publicidad son reconocidos en la medida que ocurran. Asimismo, el gasto registrado correspondiente al programa de fidelización por la venta de las entradas de taquilla a clientes pendientes de utilización, se presenta en la cuenta “Ganancias diferidas” del estado separado de situación financiera y se va reconociendo en la medida que sean utilizadas. El costo de operación, que corresponde al costo de los servicios de proyección de películas, el arrendamiento y usufructo de inmuebles y la compra de bienes (principalmente productos de dulcería comercializados) y servicios, se registra cuando se reciben los bienes o servicios, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan. Los otros ingresos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se paguen o cobren, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan. Durante el 2020 los “Otros ingresos por ventas” corresponden principalmente a comisiones por ventas a través de página web y la aplicación de la Compañía e ingresos por alquiler de espacios en los complejos de cine y otros menores por aproximadamente S/2,638,000, S/344,000 y S/25,000, respectivamente. Durante el 2019, correspondía a comisiones por ventas a través de la página web y la aplicación de la Compañía, comisiones por digitalización de proyectores según contrato con Bardan S.R.L. (ver nota 6(c)), ingresos por ventas corporativas, ingresos por alquiler de espacios en los complejos de cine y otros menores por aproximadamente S/15,715,000, S/3,413,000, S/5,004,000 , S/1,375,000 y S/1,792,000, respectivamente. (s) Costos financieros, notas 11(e) y 15(h) Los costos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos por intereses y otros costos incurridos relacionados con los préstamos obtenidos. 28 Notas a los estados financieros separados (continuación) (t) Ganancia por acción, nota 20 – La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del estado separado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas. 3.4 Juicios, estimados y supuestos contables significativos – La preparación de los estados financieros separados de la Compañía requiere que la Gerencia deba realizar juicios, estimaciones y supuestos contables que afectan los importes de ingresos, gastos, activos, pasivos y la revelación de pasivos contingentes al cierre del periodo sobre el que se informa. Estos juicios y estimaciones se basan en el mejor conocimiento de la Gerencia acerca de los hechos y circunstancias relevantes, tomando en consideración la experiencia previa; no obstante, los resultados obtenidos pueden diferir de los importes incluidos en los estados financieros separados. La información sobre dichos juicios y estimaciones está contenida en las políticas contables y/o las notas a los estados financieros separados. Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados incluye: Los estimados más significativos considerados por la Gerencia de la Compañía en relación con los estados financieros separados adjuntos se refieren principalmente a: (i) Estimación de cuentas en cobranza dudosa, ver nota 3.3(a.i.2). (ii) Estimación por desvalorización de existencias, ver nota 3.3(e). (iii) Estimación de la vida útil y deterioro de los inmuebles, maquinaria y equipo, ver nota 3.3(h) y (k). (iv) Estimación de la vida útil y deterioro de los activos intangibles, (ver notas 3.3(j) y (k). (v) Estimación de la vida útil y deterioro de los activos por derecho de uso, (ver notas 3.3(i) y (k). (vi) Estimación de la tasa de deuda incremental para la determinación de los pasivos por arrendamiento, ver nota 3.3(i). (vii) Determinación del impuesto a las ganancias corriente, diferido y recuperación de los activos tributarios diferidos, ver nota 3.3(l). (viii) Estimación de contingencia por procesos legales, ver nota 3.3(o). Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre. 29 Notas a los estados financieros separados (continuación) 3.5 Nuevos pronunciamientos contables Las normas emitidas, pero aún no vigentes hasta la fecha de los estados financieros separados se detallan a continuación. Este listado de normas e interpretaciones emitidas incluyen aquellas que la Compañía prevé aplicar en el futuro. La Compañía tiene la intención de adoptar dichas normas cuando estén vigentes y no de manera anticipada: - Modificaciones a la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”: Referencia al marco conceptual En mayo de 2020, el IASB emitió Enmiendas a la NIIF 3, destinadas a reemplazar una referencia al Marco para la Preparación y Presentación de Estados Financieros, emitida en 1989, con una referencia al Marco Conceptual para la Información Financiera emitida en marzo de 2018 sin cambios significativos. sus requisitos. El Consejo también agregó una excepción al principio de reconocimiento de la NIIF 3 para evitar el problema del posible "día 2" ganancias o pérdidas que surgen de pasivos y pasivos contingentes que estarían dentro del alcance de la NIC 37 o la CINIIF 21 “Gravámenes”, si se incurriera por separado. Al mismo tiempo, el Consejo decidió aclarar la orientación existente en la NIIF 3 para los activos contingentes que no se verían afectados al reemplazar la referencia al Marco para la Preparación y Presentación de Estados Financieros. Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2022 y se aplican de forma prospectiva. Dado que las enmiendas se aplican prospectivamente a transacciones u otros eventos que ocurren en o después de la fecha de la primera aplicación, la Compañía no se verá afectada por estas enmiendas en la transición. - Modificaciones a la NIC 1 - Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes En enero de 2020, el IASB emitió modificaciones a los párrafos 69 a 76 de la NIC 1 para especificar los requerimientos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Las modificaciones aclaran: (i) qué se entiende por derecho a diferir la liquidación; (ii) que debe existir un derecho a diferir al final del período sobre el que se informa; (iii) esa clasificación no se ve afectada por la probabilidad de que una entidad ejerza su derecho de aplazamiento; y, (iv) que solo si un derivado implícito en un pasivo convertible es en sí mismo un instrumento de patrimonio, los términos de un pasivo no afectarían su clasificación. Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2023 y deben aplicarse retroactivamente. Actualmente, la Compañía están evaluando el impacto que tendrán las modificaciones en la práctica y si los acuerdos de préstamo existentes pueden requerir renegociación. 30 Notas a los estados financieros separados (continuación) - Modificaciones a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”: Ingresos antes del uso previsto En mayo de 2020, el IASB emitió enmiendas a la NIC 16, que prohíbe a las entidades deducir del costo de un elemento de propiedad, planta y equipo, cualquier producto de la venta de elementos producidos mientras llevan ese activo a la ubicación y condición necesarias para que sea capaz de operar de la manera prevista por la gerencia. En su lugar, una entidad reconoce el producto de la venta de dichos elementos, y los costos de producirlos, en resultados. La enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de informes que comienzan a partir del 1 de enero de 2022 y debe aplicarse retroactivamente a los elementos de propiedad, planta y equipo disponibles para su uso en o después del comienzo del primer período presentado cuando la entidad aplica por primera vez la enmienda. No se espera que las modificaciones tengan un impacto material en los estados financieros de la Compañía - Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”: Contratos onerosos - Costos de cumplimiento de un contrato En mayo de 2020, el IASB emitió modificaciones a la NIC 37 para especificar qué costos debe incluir una entidad al evaluar si un contrato es oneroso o genera pérdidas. Las enmiendas aplican un "enfoque de costos directamente relacionado". Los costos que se relacionan directamente con un contrato para proporcionar bienes o servicios incluyen tanto los costos incrementales como una asignación de costos directamente relacionados con las actividades del contrato. Los costos generales y administrativos no se relacionan directamente con un contrato y están excluidos a menos que sean explícitamente cargados a la contraparte en virtud del contrato. Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2022. La Compañía aplicará estas enmiendas a los contratos para los cuales aún no ha cumplido con todas sus obligaciones al comienzo del período de reporte anual en el que apliquen por primera vez las enmiendas. - Mejoras anuales (ciclo 2018-2020) Como parte de sus mejoras anuales 2018-2020 al proceso de las normas IFRS, el IASB emitió las siguientes modificaciones: (i) NIIF 1 “Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera”: subsidiaria como adoptante por primera vez La modificación permite a una subsidiaria que opta por aplicar el párrafo D16 (a) de la NIIF 1 para medir las diferencias de conversión acumuladas utilizando los importes informados por la controladora, con base en la fecha de transición de la controladora a las NIIF. Esta enmienda también se aplica a una asociada o negocio conjunto que opta por aplicar el párrafo D16 (a) de la NIIF 1. La enmienda es efectiva para los períodos de presentación de informes anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2022 y se permite la adopción anticipada. 31 Notas a los estados financieros separados (continuación) (ii) NIIF 9 “Instrumentos financieros”: tarifas en la prueba del '10 por ciento 'para la baja en cuentas de pasivos financieros La enmienda aclara los honorarios que una entidad incluye al evaluar si los términos de un pasivo financiero nuevo o modificado son sustancialmente diferentes de los términos del pasivo financiero original. Estas tarifas incluyen solo las pagadas o recibidas entre el prestatario y el prestamista, incluidas las tarifas pagadas o recibidas por el prestatario o el prestamista en nombre del otro. Una entidad aplica la modificación a los pasivos financieros que se modifican o intercambian en o después del comienzo del período anual sobre el que se informa en el que la entidad aplica por primera vez la modificación. La enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2022 y se permite la adopción anticipada. (iii) NIC 41 “Agricultura”: Tributación en las mediciones del valor razonable La enmienda elimina el requerimiento del párrafo 22 de la NIC 41 de que las entidades excluyan los flujos de efectivo por impuestos al medir el valor razonable de los activos dentro del alcance de la NIC 41. Una entidad aplica la modificación de forma prospectiva a las mediciones del valor razonable en o después del comienzo del primer período anual sobre el que se informa que comienza a partir del 1 de enero de 2022, permitiéndose la adopción anticipada. En opinión de la Gerencia, estas normas no tendrán impacto significativo sobre los estados financieros de la Compañía. 4. Efectivo y equivalentes de efectivo (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 S/(000) Caja y fondos fijos - 1,616 Remesas en tránsito (b) - 4,517 964 21,009 Depósitos a plazo (d) ________ 90,000 ________ Total 964 ________ 117,142 ________ Cuentas corrientes (c) (b) 2019 S/(000) Las remesas en tránsito representan el efectivo proveniente de las ventas realizadas por los diferentes complejos de la Compañía en los últimos días del año, el cual se encontraba en poder de las empresas recaudadoras al 31 de diciembre de 2019. Estos saldos fueron abonados a las cuentas corrientes respectivas en los primeros días de enero de 2020. (c) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales, las cuales están denominadas soles y dólares estadounidenses. Estos fondos son de libre disponibilidad y no devengan intereses. 32 Notas a los estados financieros separados (continuación) (d) Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía mantuvo un depósito a plazo en un banco local de reconocido prestigio (entidad relacionada), el cual se encontraba denominado en soles, devengó intereses a una tasa efectiva anual de 3.12 por ciento y tuvo vencimiento en febrero de 2020. A la fecha de este informe, este depósito ha sido liquidado íntegramente. 5. Cuentas por cobrar comerciales, neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Facturas (b) Provisión para cobranza dudosa (d) Total (b) 2020 S/(000) 2019 S/(000) 3,593 13,457 (379) ________ (379) ________ 3,214 _______ 13,078 ________ Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas principalmente en soles, tienen vencimientos corrientes, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. (c) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue: 2020 __________________________________________________ No provisionado S/(000) Vigentes Provisionado S/(000) Total S/(000) 150 - 150 De 1 a 30 días 67 - 67 De 31 a 60 días 22 - 22 Vencidas De 61 a 180 días 100 - 100 2,327 - 2,327 De 360 a más 548 _______ 379 _______ 927 _______ Total 3,214 _______ 379 _______ 3,593 _______ De 181 a 360 días 2019 __________________________________________________ No provisionado S/(000) Vigentes Provisionado S/(000) Total S/(000) 9,851 - 9,851 643 - 643 2,000 - 2,000 Vencidas De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 180 días 16 - 16 568 9 577 De 360 a más ________ 370 ______ 370 ________ Total 13,078 ________ 379 ______ 13,457 ________ De 181 a 360 días 33 Notas a los estados financieros separados (continuación) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, aproximadamente el 90 por ciento de las ventas de la Compañía se realizan al contado. Las cuentas por cobrar mayores a 180 días constituyen cuentas por cobrar en su mayoría a clientes corporativos de reconocida reputación en el país, los cuales por los convenios renovables que mantienen con la Compañía cumplen con sus compromisos pactados. (d) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años 2020 y 2019, fue el siguiente: 2020 S/(000) 2019 S/(000) 379 392 Saldo al 1 de enero Provisión del ejercicio, nota 19(a) - 8 Recuperos _______ (21) _______ Saldo al 31 de diciembre 379 _______ 379 _______ En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro para las cuentas por cobrar comerciales cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de este rubro a esas fechas. 6. Otras cuentas por cobrar (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Cuentas por cobrar a BF Perú S.A.C. (b) 613 1,277 Cuentas por cobrar a Bardan S.R.L. (c) 254 2,254 Fondos mantenidos en el Banco de la Nación (d) 242 294 - 394 Otras cuentas por cobrar 667 _______ 1,543 _______ Total 1,776 _______ 5,762 _______ Anticipos a proveedores (b) Corresponde a las cuentas por cobrar que la Compañía mantiene con BF Perú S.A.C por liquidación de utilidades producto de la distribución de películas que se proyectan en los complejos de cine sujetos al contrato celebrado entre ambas partes. (c) Corresponde a las cuentas por cobrar que la Compañía mantiene a Arts Alliance Media Limited a través de Bardan S.R.L por la digitalización de los proyectores en los complejos de cine sujetos al contrato celebrado entre ambas partes. Estas tarifas son variables y se calculan y/o liquidan de forma trimestral o semestral sobre la base de las salas en las que se exhiben las películas, número de butacas, entre otros. Durante el año 2019, los ingresos reconocidos por la Compañía por estas comisiones ascienden a aproximadamente S/3,413,000 los cuales se incluyen en la 34 Notas a los estados financieros separados (continuación) partida “Otros ingresos” del rubro “Ingresos por ventas” del estado separado de resultados integrales. Durante el año 2020, no hubo ingresos por este concepto. (d) De acuerdo con la Resolución de Superintendencia N°183-2004/SUNAT, los fondos mantenidos en el Banco de la Nación deben ser utilizados exclusivamente para el pago de deudas tributarias, o puede también solicitarse su devolución en efectivo. En el caso de la Compañía, estos fondos serán utilizados para el pago de impuestos. (e) En opinión de la Gerencia, no es necesario constituir una estimación por deterioro para las otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre de 2020 y de 2019. 7. Existencias, neto (a) (b) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Suministros diversos (b) 3,987 3,740 Mercaderías (c) 3,447 2,818 Existencias por recibir ______ 243 ______ 7,434 6,801 Desvalorización de existencias, (d) y nota 19(a) (972) ______ ______ Total 6,462 ______ 6,801 ______ Corresponde a los accesorios de proyección y repuestos de mantenimiento para los sistemas de proyección de películas ubicadas en las salas de los complejos de la Compañía. (c) Al 31 de diciembre de 2020, corresponde principalmente a vasos y topers de películas próximas a estrenar y utensilios descartables para la venta de confitería en los complejos de la Compañía (al 31 de diciembre de 2019, correspondía principalmente a confitería). (d) Durante el año 2020, la Compañía reconoció una provisión para desvalorización de existencias de S/972,000, la cual se presenta como parte de los costos de operación del estado de resultados, ver nota 19. La provisión para desvalorización de existencias se determina sobre la base de la rotación de inventarios, los descuentos concedidos para la liquidación de las mercaderías y otras características basadas en evaluaciones periódicas efectuadas por la Compañía. En opinión de la Gerencia, la provisión de desvalorización de existencias al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 cubre adecuadamente el riesgo de desvalorización a dichas fechas. 35 Notas a los estados financieros separados (continuación) 8. Otros activos no financieros (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 S/(000) Impuesto a las ganancias a favor (b) 8,084 - Impuesto general a las ventas a favor (c) 3,970 - 128 - Publicidad pagada por adelantado Seguros pagados por adelantado Otras cargas diferidas Porción corriente Porción no corriente (b) 2019 S/(000) 6 46 64 _________ 775 _________ 12,252 _________ 821 _________ 8,282 821 3,970 _________ _________ 12,252 _________ 821 _________ Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía mantiene un saldo a favor por impuesto a la renta debido a los pagos a cuenta efectuados en el ejercicio. La Compañía solicitará la devolución de este importe a la Administración Tributaria según las disposiciones de la Ley de Impuesto a la Renta vigentes; la Gerencia de la Compañía estima que esta devolución se haga efectiva en el segundo semestre del 2021. Al 31 de diciembre de 2019, los pagos a cuenta ascendieron a S/31,785,000, los cuales se presentan como parte del impuesto a las ganancias por pagar, neto, en el rubro “Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar” del estado separado de situación financiera, ver nota 14(d). (c) Corresponde al crédito fiscal por impuesto general a las ventas generado por las compras y servicios recibidos durante el ejercicio 2020, así como demás gastos relacionados con las operaciones de la Compañía. En opinión de la Gerencia, dicho crédito fiscal se recuperará mediante su compensación contra el impuesto general a las ventas por pagar generado por los ingresos que genere la Compañía cuando reinicie sus operaciones. 9. Inversión en Subsidiaria Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el saldo ascendente a S/23,932,000 corresponde a la inversión mantenida en la subsidiaria Cines e Inversiones Cineplex Limitada, entidad ubicada en la República de Chile y dedicada, desde junio de 2005, a la operación de salas de cine en ese país y que cuenta con aproximadamente 17,868 y 17,940 butacas, respectivamente, en 12 complejos a dichas fechas. Dicha inversión representa el 99.9 por ciento de las acciones representativas del capital social de su patrimonio y es llevada al costo por la Compañía. 36 Notas a los estados financieros separados (continuación) Los datos financieros más relevantes de la Subsidiaria, de acuerdo a sus estados financieros al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 son los siguientes: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Activo corriente 55,166 34,399 Activo fijo 81,947 80,154 Total activo 252,749 215,126 Total pasivo 205,007 155,337 Patrimonio neto 47,742 59,789 Ventas netas 15,017 113,884 Datos financieros (*) Pérdida (utilidad), neta (*) (19,133) 12,787 Las cifras anteriormente indicadas sólo se presentan para fines referenciales y han sido obtenidas de los estados financieros no auditados bajo NIIF y expresados en pesos chilenos, los cuales han sido convertidos a Soles utilizando el tipo de cambio promedio de cierre al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, respectivamente, conforme a lo establecido en la NIC 21 “Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera”. Al 31 de diciembre de 2019, los estados financieros indicados, fueron examinados por otros auditores independientes cuyo dictamen no tuvo salvedades. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, en opinión de la Gerencia, no hay indicios de desvalorización de la inversión en la subsidiaria que posee la Compañía, por lo que considera que no es necesario registrar provisión alguna para este activo a las fechas de los estados separados de situación financiera. 37 Notas a los estados financieros separados (continuación) 10. Inmuebles, maquinaria y equipo, neto (a) A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro: Obras en curso y Edificios e Maquinaria Muebles Equipos Unidades de unidades por recibir instalaciones S/(000) y equipo S/(000) y enseres S/(000) diversos S/(000) transporte S/(000) (d) S/(000) Total S/(000) Costo Saldo al 1 de enero de 2019 Adiciones (b) Retiros y/o ventas Transferencia Saldos al 31 de diciembre de 2019 Adiciones (b) Retiros y/o ventas 281,409 73,605 36,654 538 1,845 (498) (66) 54,081 118 3,218 449,085 181 2,035 - 85,725 90,324 (27) (1,152) - - 38,582 _________ 7,223 _________ 4,258 _________ 5,541 _________ _________ 320,031 82,607 41,066 60,505 118 33,339 537,666 791 947 33 592 - 17,387 19,750 (4) (409) - - (2) (55,604) _________ (1,743) - _________ (415) Transferencia 203 _________ _________ _________ _________ _________ (203) _________ _________ Saldo al 31 de diciembre de 2020 321,025 _________ 83,552 _________ 41,095 _________ 60,688 _________ 118 _________ 50,523 _________ 557,001 _________ Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero de 2019 (62,377) (33,506) (20,185) (29,163) (46) - (145,277) Depreciación del ejercicio, nota 19(a) (13,037) (7,067) (2,487) (5,303) (24) - (27,918) Retiros y/o ventas 12 _________ 58 _________ 24 _________ 524 _________ _________ _________ 618 _________ Saldo al 31 de diciembre de 2019 (75,402) (40,515) (22,648) (33,942) (70) - (172,577) Depreciación del ejercicio, nota 19(a) (14,669) (7,182) (2,716) (5,582) (25) - (30,174) Retiros y/o ventas _________ 2 _________ 3 _________ 403 _________ _________ _________ 408 _________ Saldo al 31 de diciembre de 2020 (90,071) _________ (47,695) _________ (25,361) _________ (39,121) _________ (95) _________ _________ (202,343) _________ Al 31 de diciembre de 2020 230,954 _________ 35,857 _________ 15,734 _________ 21,567 _________ 23 _________ 50,523 _________ 354,658 _________ Al 31 de diciembre de 2019 244,629 _________ 42,092 _________ 18,418 _________ 26,563 _________ 48 _________ 33,339 _________ 365,089 _________ Valor neto en libros - (b) En el ejercicio 2020, las adiciones de activo fijo corresponden principalmente a la construcción del complejo Mall Aventura Chiclayo y Centro Comercial el Polo (Suro), señaladas en el párrafo siguiente. Las adiciones de activo fijo del ejercicio 2019 corresponden principalmente a la apertura del complejo Caminos del Inca, Puruchuco, Arequipa Paseo Central y la remodelación del complejo Santa Clara. (c) Al 31 de diciembre de 2020, las obras en curso corresponden principalmente a los proyectos “El Polo” y “Mall Aventura Chiclayo”, las mismas que se encuentran paralizados como resultado de la pandemia por COVID-19, (al 31 de diciembre de 2019 correspondía principalmente al proyecto “El Polo”. Así como a 7 remodelaciones en la ciudad de Lima y provincias en ambos años. En opinión de la Gerencia, la totalidad de los proyectos antes indicados serán finalizados y puestos en marcha en el mediano plazo. 38 Notas a los estados financieros separados (continuación) (d) El rubro inmuebles, maquinaria y equipo incluye activos adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero con entidades financieras locales, ver nota 15(e). Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el costo y la correspondiente depreciación acumulada de estos bienes se encuentran compuestos de la siguiente manera: 2020 ______________________________________________________ Depreciación Costo Costo acumulada neto S/(000) S/(000) S/(000) 2019 ______________________________________________________ Depreciación Costo Costo acumulada neto S/(000) S/(000) S/(000) Edificios e instalaciones 56,058 (20,570) 35,488 56,058 (17,915) 38,143 Maquinaria y equipo 26,835 (17,012) 9,823 26,835 (14,249) 12,586 8,436 (5,375) 3,061 8,436 (4,585) 3,851 19,601 ________ (13,590) ________ 6,011 ________ 19,601 ________ (11,792) ________ 7,809 ________ 110,930 ________ (56,547) ________ 54,383 ________ 110,930 ________ (48,541) ________ 62,389 ________ Muebles y enseres Equipos diversos Estos activos garantizan los financiamientos obtenidos mediante las operaciones de arrendamiento, ver nota 15(e). (e) En opinión de la Gerencia, la Compañía cuenta con pólizas de seguros que cubren de manera suficiente la totalidad de sus activos fijos, lo cual indica que sus políticas de seguros son consistentes con la práctica internacional de la industria. (f) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Gerencia ha evaluado el estado de uso de los inmuebles maquinaria y equipo de la Compañía y, en su opinión, no existe ningún indicio de deterioro en el valor en dichos activos. 39 Notas a los estados financieros separados (continuación) 11. Arrendamientos (a) A continuación se detallan los importes en libros de los activos por derecho de uso reconocidos y los movimientos durante el período 2020 y 2019: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Costo Saldo al 1 de enero, nota 3.2 345,700 293,186 - _________ _________ 345,700 _________ Adiciones (b) Saldo al 31 de diciembre _________ 52,514 345,700 Depreciación acumulada Saldos al 1 de enero (b) (22,660) - (22,240) _________ (44,900) _________ Adiciones, nota 19(a) _________ Saldo al 31 de diciembre _________ Descuentos por alquileres pagados por adelantado _________ _________ Costo neto en libros 299,614 __________ 323,040 __________ (1,186) (22,660) (22,660) - Durante el 2019, las adiciones correspondían a los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento relacionados a los contratos de arrendamiento de los complejos Caminos del Inca, Puruchuco y Arequipa Paseo Central, suscritos durante el segundo semestre de dicho año. (c) A continuación se detallan los importes en libros de los pasivos por arrendamiento y los movimientos durante el período 2020 y 2019: 2020 S/(000) Saldo al 1 de enero, nota 3.2 2019 S/(000) 303,664 272,634 Adiciones (b) - 46,560 Intereses (d) 22,900 20,784 Pagos (11,066) (34,420) Otros (e) (25,767) - Diferencia en cambio, neta _________ 10,923 _________ (1,894) Saldo al 31 de diciembre 300,654 __________ 303,664 __________ 8,136 8,136 _________ 292,518 _________ 300,654 __________ 303,664 __________ Por vencimiento: Porción corriente Porción no corriente 40 295,528 Notas a los estados financieros separados (continuación) (d) Durante el 2019, las adiciones correspondían a los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento relacionados a los contratos de arrendamiento de los complejos Caminos del Inca, Puruchuco y Arequipa Paseo Central, suscritos durante el segundo semestre de dicho año. (e) Durante el año 2020 y 2019, estos pasivos financieros por arrendamiento generaron gastos por intereses ascendentes aproximadamente a S/22,900,000 y S/20,784,000, respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales. (f) Al 31 de diciembre de 2020, producto de la aplicación de la enmienda derivada de la excepcional situación que estamos viviendo como resultado de la pandemia del COVID-19 y que afecta la visibilidad sobre los resultados futuros, la Compañía negoció y suscribió acuerdos con determinados arrendadores de los complejos. Parte de los acuerdos alcanzados contienen reducciones de rentas correspondientes a cuotas con vencimiento anterior al 30 de junio de 2021, por los cuales la renta revisada es sustancialmente igual o menor que la renta inicial y que cumplen con los requisitos para no ser consideradas como modificaciones sustanciales de los arrendamientos de acuerdo con la enmienda a la NIIF 16 aprobada el 28 de mayo de 2020. Al 31 de diciembre de 2020, la aplicación de esta enmienda a la NIIF 16 ha supuesto el reconocimiento de un menor gasto por un importe de S/25,767,000, el cual se compensó contra el gasto variable por un importe de S/1,362,000 y la diferencia de S/24,404,000 fue registrada en el rubro de “Otros ingresos y gastos, netos“ del estado separado de resultados. 41 Notas a los estados financieros separados (continuación) 12. Intangibles, neto (a) A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro: Concesiones S/(000) Patentes Software y Intangible en y marcas S/(000) licencias S/(000) curso S/(000) Total S/(000) Costo Saldo al 1 de enero 2019 374 30 8,304 887 9,595 - - 1,574 - 1,574 ______ ______ 312 ______ 374 30 10,190 575 11,169 Adiciones (b) ______ ______ 269 ______ ______ 269 ______ Saldo al 31 de diciembre de 2020 374 ______ 30 ______ 10,459 ______ 575 ______ 11,438 ______ Adiciones (b) Transferencia Saldo al 31 de diciembre 2019 (312) ______ ______ Amortización acumulada Saldo al 1 de enero 2019 Amortización del año, nota 19(a) Saldo al 31 de diciembre 2019 (374) ______ (374) (30) ______ (30) (2,166) - (2,570) (860) ______ ______ (860) ______ (3,026) - (3,430) Amortización del año, nota 19(a) ______ ______ (927) ______ ______ (927) ______ Saldo al 31 de diciembre de 2020 (374) ______ (30) ______ (3,953) ______ ______ (4,357) ______ Al 31 de diciembre de 2020 ______ ______ 6,506 ______ 575 ______ 7,081 ______ Al 31 de diciembre de 2019 ______ ______ 7,164 ______ 575 ______ 7,739 ______ Valor neto en libros - (b) Las adiciones de los años 2020 y 2019 corresponden principalmente a desembolsos efectuados por la Compañía para la adquisición de un software contable, plataforma digital y licencias. Estos desembolsos incluyen los costos de adquisición, costos de desarrollo y otros costos directos atribuibles a dichas adquisiciones. Asimismo, en opinión de la Gerencia, los intangibles en curso mantenidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 corresponden principalmente a un nuevo sistema contable que se terminará de implementar durante el año 2021. (c) 42 En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los activos intangibles mantenidos al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. Notas a los estados financieros separados (continuación) 13. Cuentas por pagar comerciales (a) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y en dólares estadounidenses, tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y corresponden, principalmente, a las cuentas por pagar a los distribuidores por el alquiler de las películas proyectadas por la Compañía y a los proveedores de mercadería para las ventas de dulcería. (b) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de una institución financiera. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no tiene ningún interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, los saldos relacionados con estas operaciones ascienden a S/432,000 y S/6,099,000, respectivamente. 14. Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Remuneraciones y participaciones por pagar (b) 1,219 9,388 Provisión para contingencias, nota 22 1,019 212 Intereses por pagar 584 651 Otros tributos por pagar (c) 338 1,164 62 307 - 3,596 797 _______ 892 _______ 4,019 _______ 16,210 _______ Beneficios sociales Impuesto a las ganancias por pagar, neto (d) Otras cuentas por pagar (b) El rubro de remuneraciones y participaciones por pagar, está conformado por lo siguiente: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Vacaciones por pagar 646 1,938 Liquidaciones por pagar 297 298 Bonificaciones 258 830 2 6,312 16 ______ 10 ______ 1,219 ______ 9,388 ______ Participaciones por pagar Sueldos por pagar 43 Notas a los estados financieros separados (continuación) (c) El rubro de otros tributos por pagar, está conformado por lo siguiente: Impuesto a los espectáculos públicos 2019 S/(000) 238 281 Essalud 50 347 Administradoras de Fondos de Pensiones 37 396 13 ______ 140 ______ 338 ______ 1,164 ______ Retenciones de 2da, 4ta y 5ta categoría (d) 2020 S/(000) Al 31 de diciembre de 2019, correspondía a la provisión del impuesto a las ganancias corriente por S/35,381,000, la cual se presenta neta de pagos a cuenta por S/31,785,000. 44 Notas a los estados financieros separados (continuación) 15. Obligaciones financieras y bonos emitidos (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2020 ____________________________________________________________ Vencimiento 2019 ____________________________________________________________ Porción Porción no Porción Porción no hasta Moneda Tasa % corriente S/(000) corriente S/(000) Total S/(000) Corriente S/(000) corriente S/(000) Total S/(000) Octubre 2023 S/ Entre 1.00 y 6.90 19,126 72,084 91,210 23,169 62,544 85,713 Banco de Crédito del Perú S.A. Enero 2023 S/ Entre 5.32 y 6.60 2,361 10,249 12,610 4,069 9,200 13,269 Banco Internacional del Perú S.A.A. (entidad vinculada) (d) Marzo 2022 S/ Entre 6.04 3,114 _________ 23,265 _________ 26,379 _________ 5,700 _________ 21,606 _________ 27,306 _________ 24,601 _________ 105,598 _________ 130,199 _________ 32,938 _________ 93,350 _________ 126,288 _________ Préstamos (b) Banco Scotiabank Perú S.A.A. (c) Arrendamientos financieros (e) Banco de Crédito del Perú S.A.A. Banco Scotiabank Perú S.A.A. Febrero 2020 S/ Entre 6.95 y 7.16 - - - 164 - 164 Julio 2021 S/ Entre 7.90 y 8.00 8,916 _________ _________ 8,916 _________ 8,746 _________ 2,294 _________ 11,040 _________ 8,916 _________ _________ 8,916 _________ 8,910 _________ 2,294 _________ 11,204 _________ Bonos corporativos (f) (b) Emitidos para financiamiento de expansión y capital de trabajo Abril 2022 S/ 7.75 11,995 11,995 23,990 23,989 11,995 35,984 Emitidos para financiamiento de expansión y capital de trabajo Julio 2026 S/ 5.75 7,500 _________ 142,500 _________ 150,000 _________ _________ 150,000 _________ 150,000 _________ 53,012 _________ 260,093 _________ 313,105 _________ 65,837 _________ 257,639 _________ 323,476 _________ Los préstamos fueron obtenidos para capital de trabajo y por los mismos no se han constituido garantías específicas. Durante el año 2020, la Compañía negoció con el Banco Scotiabank del Perú S.A.A. un periodo de gracia de 16 meses por las cuotas que vencen entre marzo de 2020 y junio de 2021. (c) En mayo de 2020, en el marco del Programa Reactiva Perú, ver nota 18(g), un programa de asistencia gubernamental promulgado por el Gobierno peruano, la Compañía celebró un préstamo a largo plazo con el objetivo de mejorar su capital de trabajo, por un monto principal de S/10,000,000, a una tasa de interés anual de 1 por ciento en soles, por un período de tres años, incluido un año de gracia (los recursos de dicho préstamo fueron obtenidos para pago a proveedores). Como parte de las condiciones de este préstamo, los fondos no pueden utilizarse: (i) para pagar y/o pagar por adelantado cualquier financiamiento vencido o actual antes de pagar el préstamo; (ii) comprar activos fijos, bonos, acciones o realizar aportes de capital; o (iii) distribuir dividendos o ganancias durante su plazo, excepto en el caso de las ganancias a los trabajadores; al respecto, en opinión de la Gerencia, cumplen con las condiciones antes indicadas. La diferencia entre el valor en libros inicial del préstamo medido a valor razonable de acuerdo con la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, y los ingresos recibidos, se ha tratado como una subvención del gobierno de acuerdo con la NIC 20 “Contabilización de las subvenciones del gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales”, por lo que se reconoció como ingreso diferido considerando la certeza razonable de que la Compañía cumplirá con las condiciones asociadas a la subvención mencionada anteriormente. La subvención se reconocerá en resultados de forma sistemática a lo largo de los períodos, como “Otros ingresos operativos”. (d) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, corresponde a un préstamo vigente con el Banco de Internacional del Perú S.A., por un capital total de S/30,924,000, por el cual no se han constituido garantías específicas, y devenga intereses a una tasa efectiva anual de 6.04 por ciento. Durante el año 2020, la Compañía negoció con el Banco Internacional del Perú S.A.A. un periodo de gracia de 16 meses por las cuotas que vencen entre marzo de 2020 y junio de 2021. 45 Notas a los estados financieros separados (continuación) Este préstamo bancario incluye ciertos “covenants” relacionados al cumplimiento de ratios financieros que detallamos a continuación: - Ratio de cobertura de servicio de deuda mayor a igual a 1.5 veces. - Ratio deuda/EBITDA sea menor a igual a 3.0 veces. Al 31 de diciembre de 2020, los ratios antes indicados se encontraron fuera de los valores requeridos antes descritos; sin embargo, la Compañía obtuvo la dispensa respectiva sobre el cumplimiento de dichos ratios, los cuales serán exigibles nuevamente a partir de marzo de 2022; en ese sentido, al 31 de diciembre de 2020, la clasificación de la deuda se ha efectuado de acuerdo con el cronograma de pago originalmente pactado con el banco. Al 31 de diciembre de 2019, en opinión de la Gerencia, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones derivadas del préstamo antes mencionado. Adicionalmente, de conformidad con la adenda antes indicada, se incluyeron nuevos “covenants” sobre dichas obligaciones, las cuales serán medidas a partir de marzo de 2021: - Mantener durante la vigencia del préstamo un Patrimonio Neto mayor a cero. - Mantener durante la vigencia del préstamo como mínimo US$5,000,000 (o su equivalente en soles) en caja y equivalentes en todo momento. (e) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, este rubro incluye los contratos de arrendamiento financiero en moneda nacional que fueron utilizados para la adquisición de diversos activos. Tal como se indica en la nota 10(d), estas operaciones se encuentran garantizadas con los propios activos adquiridos. A continuación se muestran los pagos mínimos y el valor presente de los arrendamientos financieros: 2020 ______________________________________ En un año (*) Total de pagos mínimos 46 Pagos Valor presente mínimos S/(000) de los pagos S/(000) 9,321 _______ 8,916 _______ 9,321 8,916 (-) Interés (405) _______ _______ Valor presente de los pagos mínimos 8,916 _______ 8,916 _______ Notas a los estados financieros separados (continuación) 2019 ______________________________________ En un año Pagos Valor presente Mínimos S/(000) de los pagos S/(000) 9,462 8,910 En dos años 2,324 _______ 2,294 _______ Total de pagos mínimos 11,786 11,204 (-) Interés (582) _________ _________ Valor presente de los pagos mínimos 11,204 _________ 11,204 _________ (*) Durante el año 2020, la Compañía suscribió una adenda con el Banco Scotiabank Perú S.A.A. en el se extiende el periodo de pago del contrato de arrendamiento financiero hasta julio de 2021. (f) En el mes de abril de 2014, se realizó la primera emisión privada de Bonos Corporativos en el mercado local a través de una oferta pública, con vencimiento en abril de 2021, colocándose un total de S/119,947,000 a una tasa de interés de 7.75 por ciento y con un plazo de redención de 7 años a través de pagos de periodicidad trimestral. Durante el año 2020, la Compañía realizó las modificaciones al Contrato Marco del primer programa de emisión privada de Bonos Corporativos posponiendo el pago de capital del tercer y cuarto trimestre de 2020 y el primer y segundo trimestre de 2021, los cuales serán pagados a partir de julio de 2021. En julio de 2019, se realizó la segunda emisión privada de Bonos Corporativos en el mercado local a través de una oferta pública, con vencimiento en julio de 2026, colocándose un total de S/150,000,000 a una tasa de interés de 5.75 por ciento y con un plazo de redención de 7 años a través de pagos de periodicidad trimestral. Ambos programas de bonos corporativos emitidos por la Compañía están garantizados en forma genérica con su patrimonio. Por estos bonos, la Compañía debe cumplir con determinadas obligaciones, hasta el vencimiento y cancelación de los mismos, entre las principales obligaciones se encuentran el mantener ciertos ratios financieros como: - Ratio de endeudamiento sea inferior a 3.0 veces durante los años de vigencia de los bonos. - Ratio de cobertura de servicio de deuda sea mayor a 1.5 veces. Al 31 de diciembre de 2020, los ratios antes indicados se encontraron fuera de los valores requeridos antes descritos; sin embargo, en julio de 2020 la Compañía suscribió las modificaciones al Contrato Marco relacionado a esta emisión, donde se dispensa el cumplimiento de dichos ratios por 12 meses; en ese sentido, al 31 de diciembre de 2020, la clasificación de la deuda se ha efectuado de acuerdo con el cronograma de pago original. Al 31 de diciembre de 2019, en opinión de la Gerencia, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones derivadas de los financiamientos recibidos. 47 Notas a los estados financieros separados (continuación) (g) A continuación se presenta el vencimiento de la deuda al 31 de diciembre de 2020 y de 2019: 2020 ______________________________________________________ Arrendamiento Vencimiento Préstamos S/(000) financiero y bonos S/(000) Total S/(000) 2021 24,601 28,411 53,012 2022 37,231 41,995 79,226 2023 56,963 30,000 86,963 2024 8,866 30,000 38,866 2025 2,538 30,000 32,538 2026 _________ 22,500 ________ 22,500 ________ 130,199 _________ 182,906 ________ 313,105 ________ 2019 ______________________________________________________ Arrendamiento Vencimiento (h) Préstamos S/(000) financiero y bonos S/(000) Total S/(000) 2020 32,938 32,899 65,837 2021 33,850 21,789 55,639 2022 32,663 30,000 62,663 2023 24,482 30,000 54,482 2024 2,355 30,000 32,355 2025 - 30,000 30,000 2026 ________ 22,500 ________ 22,500 ________ 126,288 ________ 197,188 ________ 323,476 ________ Durante los años 2020 y 2019, estas obligaciones financieras generaron gastos por intereses y otros gastos financieros ascendentes aproximadamente a S/18,773,000 y S/18,388,000, respectivamente, los cuales se presentan dentro del rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales. 48 Notas a los estados financieros separados (continuación) (i) A continuación se presenta el movimiento de los cambios derivados de las actividades de financiamiento por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019: 1 de enero de Flujos de 31 de diciembre 2019 S/(000) efectivo neto S/(000) de 2019 S/(000) Corriente: Préstamos bancarios 36,932 (3,994) 32,938 Arrendamientos financieros 12,310 (3,400) 8,910 Bonos 23,989 - ________ ________ 73,231 ________ 23,989 _________ (7,394) _________ 123,152 (29,802) 93,350 11,204 (8,910) 2,294 ________ 65,837 No corriente: Préstamos bancarios Arrendamientos financieros Bonos 35,985 ________ 170,341 ________ 126,010 ________ 87,298 ________ 161,995 _________ 257,639 _________ Total pasivos por actividades de financiamiento 243,572 ________ 79,904 323,476 ________ _________ 1 de enero de Flujos de 31 de diciembre 2020 S/(000) efectivo neto S/(000) de 2020 S/(000) Corriente: Préstamos bancarios Arrendamientos financieros Bonos 32,938 8,910 23,989 ________ 65,837 (8,337) 6 (4,494) ________ (12,825) 24,601 8,916 19,495 _________ 53,012 ________ ________ _________ 93,350 12,248 105,598 No corriente: Préstamos bancarios Arrendamientos financieros Bonos 2,294 161,995 ________ 257,639 ________ (2,294) (7,500) ________ 2,454 ________ 154,495 _________ 260,093 _________ Total pasivos por actividades de financiamiento 49 323,476 ________ (10,371) ________ 313,105 _________ Notas a los estados financieros separados (continuación) 16. Ganancias diferidas (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Ingresos por publicidad (b) Ventas diferidas (c) Provisión de fidelización (d) Otras ganancias diferidas (b) 2020 S/(000) 2019 S/(000) 15,908 17,199 9,145 9,119 947 811 68 _________ 61 _________ 26,068 _________ 27,190 _________ Corresponde al importe recibido para la prestación de servicios de publicidad a diversas empresas y que aún no han sido prestados, el cual se reconoce como ingresos en función a las pautas de publicidad emitidas en todos los complejos de cine. (c) Corresponde a las ventas corporativas de entradas y paquetes promocionales, así como también corresponde a cupones entregados a los trabajadores de dichas empresas los cuales se reconocen en cuanto se utilicen. (d) La provisión por fidelización de clientes es calculada en base al estimado del precio de las entradas que se otorgaran a los clientes como parte de los beneficios del socio Cineplanet en los 3 meses siguientes al cierre de cada año. 17. Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el capital social de la Compañía está representado por 64,497,615 acciones comunes, respectivamente, cuyo valor nominal es de S/1.00 cada una, las que se encuentran íntegramente suscritas y pagadas. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la estructura societaria de la Compañía es la siguiente: Porcentaje de participación individual del capital Nexus Film Corp. 50 Número de accionistas Porcentaje total de participación % 1 80.59 Otros 10 _________ 19.41 _________ Total 11 _________ 100.00 _________ Notas a los estados financieros separados (continuación) (b) Reserva legal – Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía cumple con el requisito antes mencionado. (c) Distribución de dividendos La distribución de dividendos en el periodo 2019 se efectuó según se resume a continuación: Fecha de Junta General de Accionistas Dividendos S/(000) Fecha de pago (i) Período de utilidades 7 de enero de 2019 30,000 Enero de 2019 Ejercicio 2018 15 de noviembre de 2019 13,840 Diciembre de 2019 Ejercicio 2018 6,160 ____________ Diciembre de 2019 Ejercicio 2019 15 de noviembre de 2019 50,000 ____________ Total número de acciones 64,497,615 ____________ Equivalente por acción (en soles) 0.78 ____________ (i) Durante el 2019, los dividendos distribuidos por S/50,000,000 representaron desembolsos en efectivo por S/38,097,000 y una retención de S/11,903,000 efectuada a la matriz Nexus Films Corp., la cual fue compensada con las cuentas por cobrar por dividendos mantenidas con la subsidiaria Cines e Inversiones Cineplex Limitada (dividendos provenientes de los años 2019 y 2018 por S/9,999,000 y S/3,370,000, netos de retenciones de impuestos por S/1,466,000), en virtud de un acuerdo de compensación entre la matriz y la subsidiaria. 18. Situación tributaria (a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la tasa del impuesto a las ganancias es de 29.5 por ciento, sobre la utilidad gravable luego de deducir la participación a los trabajadores que de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes para la Compañía, se calcula con una tasa de 5 por ciento sobre la utilidad gravable. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la Ley N° 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas a partir del ejercicio 2017 cuya distribución se efectué a partir de dicha fecha será de 5 por ciento. 51 Notas a los estados financieros separados (continuación) (b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. Cabe precisar que los criterios de vinculación entre partes relacionadas para fines del impuesto a la renta u otros reglamentos no necesariamente son similares a los establecidos de acuerdo con NIIF, siendo dichos criterios contables la base para la presentación de la información contenida en la nota 21 a los estados financieros separados. (c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias del año 2016 al 2020 e impuesto general a las ventas de los años 2017, 2018, 2019 y 2020 de la Compañía están pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puedan dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. (d) En el año 2020 no se registró gasto por impuesto a las ganancias corriente, debido a que no resultó renta imponible para su cómputo, sino pérdida tributaria arrastrable. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía mantiene una pérdida tributaria arrastrable de aproximadamente S/56,593,000. La Gerencia de la Compañía ha determinado aplicar el sistema de compensación de pérdidas que le permite compensar dicha pérdida tributaria como máximo en los siguientes 4 ejercicios inmediatos posteriores. El monto de la pérdida tributaria arrastrable está sujeto al resultado de las revisiones indicadas en el párrafo (c) anterior. La Gerencia de la Compañía, en cumplimiento de las normas contables, ha registrado al 31 de diciembre de 2020 el activo diferido resultante de la pérdida tributaria arrastrable por aproximadamente S/5,009,000, debido a que estima generar rentas gravables futuras en el curso normal de sus operaciones que le permitan recuperar dicho activo diferido. 52 Notas a los estados financieros separados (continuación) (e) Las principales normas tributarias emitidas durante el 2019 son las siguientes: (i) Se modificó a partir del 1 de enero de 2019 el tratamiento aplicable a las regalías y retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación de la retribución. (Decreto Legislativo N°1369). (ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo N°1372). Estas normas son aplicables a las personas jurídicas domiciliadas en el país, de acuerdo a lo establecido en el artículo 7 de la Ley de Impuesto a la Renta, y a los entes jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero, en tanto: a) cuenten con una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural o jurídica que gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o administrador, esté domiciliado en el país; c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta obligación debe cumplirse mediante la presentación a la Autoridad Tributaria de una Declaración Jurada informativa a través del Formulario Virtual No. 3800, el cual tuvo como plazo máximo, en el caso de Principales Contribuyentes, la fecha de vencimiento de las obligaciones tributarias de noviembre 2019 según lo establecido por la SUNAT (Resolución de Superintendencia No. 185-2019-SUNAT). (iii) Se modificó el Código Tributario con la finalidad de brindar mayores garantías a los contribuyentes en la aplicación de la norma antielusiva general (Norma XVI del Título Preliminar del Código Tributario); así como para dotar a la Administración Tributaria de herramientas para su efectiva implementación (Decreto Legislativo N°1422). Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto de responsabilidad solidaria, cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de las medidas dispuestas por la Norma XVI en caso se detecten supuestos de elusión de normas tributarias; en tal caso, la responsabilidad solidaria se atribuirá a los representantes legales siempre que hubieren colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o relaciones económicas previstas como elusivas en la Norma XVI. Tratándose de sociedades que tengan Directorio, corresponde a este órgano societario definir la estrategia tributaria de la entidad debiendo decidir sobre la aprobación o no de actos, situaciones o relaciones económicas a realizarse en el marco de la planificación fiscal, siendo esta facultad indelegable. Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados en el marco de planificaciones fiscales e implementados a la fecha de entrada en vigencia del Decreto Legislativo N°1422 (14 de septiembre del 2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser evaluados por el Directorio de la persona jurídica para efecto de su ratificación o modificación hasta el 29 de marzo de 2019, sin perjuicio de que la gerencia u otros administradores de la Compañía hubieran aprobado en su momento los referidos actos, situaciones y relaciones económicas. 53 Notas a los estados financieros separados (continuación) Asimismo, se ha establecido que la aplicación de la Norma XVI, en lo que se refiere a la recaracterización de los supuestos de elusión tributaria, se producirá en los procedimientos de fiscalización definitiva en los que se revisen actos, hechos o situaciones producidos desde el 19 de julio de 2012. Cabe señalar que, mediante el Decreto Supremo N° 145-2019-EF, se aprobaron los parámetros de fondo y forma para la aplicación de la norma anti elusiva general contenida en la Norma XV del Título Preliminar del Código tributario, lo cual permitió la plena vigencia y aplicación de la Norma XVI a partir del día siguiente de su aplicación (06 de mayo de 2019). Asimismo, precisa que el dolo, la negligencia grave y el abuso de facultades a los que hace alusión el tercer párrafo del Artículo 16 del Código Tributario carece de naturaleza penal. (iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo N°1424): - Las rentas obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Entre los cambios más relevantes, se encuentra la inclusión de un nuevo supuesto de enajenación indirecta, que se configura cuando el importe total de las acciones de la persona jurídica domiciliada cuya enajenación indirecta se realice sea igual o mayor a 40,000 UIT, ver literal anterior. - El régimen de créditos contra el Impuesto a la Renta por impuestos pagados en el exterior, incorporándose el crédito indirecto (impuesto corporativo pagado por subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el Impuesto a la Renta de personas jurídicas domiciliadas, a fin de evitar la doble imposición económica. - La deducción de gastos por intereses para la determinación del Impuesto a la Renta empresarial. En los años 2019 y 2020, el límite de endeudamiento fijado en tres veces el patrimonio neto al 31 de diciembre del año anterior será aplicable, tanto a préstamos con partes vinculadas, como a préstamos con terceros contraídos a partir del 14 de setiembre de 2018. A partir del 2021 el límite para la deducción de gastos financieros será equivalente al 30 por ciento del EBITDA de la entidad. 54 Notas a los estados financieros separados (continuación) - Se han establecido normas para el devengo de ingresos y gastos para fines tributarios a partir del 1 de enero de 2019 (Decreto Legislativo No 1425). Hasta el año 2018 no se contaba con una definición normativa de este concepto, por lo que en muchos casos se recurría a las normas contables para su interpretación. En términos generales, con el nuevo criterio, para fines de la determinación del Impuesto a la Renta ahora se considerará si se han producido los hechos sustanciales para la generación del ingreso o gasto acordados por las partes, que no estén sujetos a una condición suspensiva, en cuyo caso el reconocimiento se dará cuando ésta se cumpla; no se tendrá en cuenta la oportunidad de cobro o pago establecida; y, si la determinación de la contraprestación depende de un hecho o evento futuro, se diferirá el total o la parte del ingreso o gasto que corresponda hasta que ese hecho o evento ocurra. (f) En el mes de abril de 2020 se publicó el Decreto Legislativo N°1471, el cual estableció, de manera excepcional, reglas para la determinación de los pagos a cuenta del impuesto a la renta de tercera categoría correspondiente a los meses de abril a julio de 2020, con la opción de que los contribuyentes puedan reducirlos o suspenderlos. Para ello se estableció que los contribuyentes generadores de rentas de tercera categoría que, en aplicación de lo previsto en el artículo 85 de la Ley del Impuesto a la Renta, les corresponda efectuar pagos a cuenta por los meses de abril, mayo, junio y/o julio del ejercicio gravable 2020, pueden modificar o suspender sus pagos a cuenta por los referidos meses, de acuerdo con lo siguiente: (i) Deben comparar los ingresos netos obtenidos en cada mes con aquellos obtenidos en el mismo mes del ejercicio gravable 2019. (ii) Si como resultado de dicha comparación se determina que los ingresos netos del mes correspondiente al ejercicio gravable 2020: - Han disminuido en más del 30 por ciento, se suspende el pago a cuenta correspondiente a dicho mes. Tal suspensión no exime al contribuyente de la obligación de presentar la respectiva declaración jurada mensual. - Han disminuido hasta en un 30 por ciento, se multiplica el importe determinado como pago a cuenta del mes según lo señalado en el artículo 85 de la Ley por el factor 0.5846 y el monto resultante es el pago a cuenta que corresponde efectuar por dicho mes. - No han disminuido, se efectúa el pago a cuenta por el importe determinado de acuerdo con lo señalado en el artículo 85 de la Ley. 55 Notas a los estados financieros separados (continuación) (iii) En caso los contribuyentes no hubieran obtenido ingresos en el mes de abril, mayo, junio o julio del ejercicio gravable 2019, en el mes que ello ocurra, a efectos de la comparación prevista en el numeral 1 se debe considerar: - El mayor monto de los ingresos netos obtenidos en cualquiera de los meses de dicho ejercicio. - De no haber obtenido ingresos en ningún mes del ejercicio gravable 2019, el mayor monto de los ingresos netos obtenidos en los meses de enero y febrero del ejercicio gravable 2020. (iv) En caso los contribuyentes no hubieran obtenido ingresos en ningún mes del ejercicio gravable 2019 ni en los meses de enero y febrero del ejercicio gravable 2020, los pagos a cuenta por los meses de abril, mayo, junio y/o julio del ejercicio gravable 2020 se determinan multiplicando el importe del pago a cuenta determinado de acuerdo con lo previsto en el artículo 85 de la Ley del Impuesto a la Renta por el factor 0.5846. (g) Programa “Reactiva Perú” Con fecha 6 de abril de 2020, el Gobierno peruano emitió el Decreto Legislativo N°1455-Programa “Reactiva Perú”, el cual tiene el objetivo de promover el financiamiento de la reposición de los fondos de capital de trabajo de las empresas que enfrentan pagos y obligaciones de corto plazo con sus trabajadores y proveedores de bienes y servicios, a efectos de asegurar la continuidad en la cadena de pagos en la economía nacional. Las condiciones de los préstamos son: - Los desembolsos de los préstamos son efectuados a través de las Entidades del Sistema Financiero (en adelante “ESF”). - El monto total de los préstamos favor de una compañía no excederá el importe de S/10,000,000. - Los préstamos y la cancelación de las comisiones se realizan en moneda nacional. - Plazos y frecuencia de pagos: El plazo no puede exceder los treinta y seis meses, que incluyen doce meses de periodo de gracia, sin pago de principal e intereses. Los intereses correspondientes al periodo de gracia se prorratean durante el plazo remanente del préstamo. Culminado el periodo de gracia el préstamo se paga en cuotas mensuales iguales. Los plazos de pagos pueden reducirse a solicitud de la compañía solicitante una vez otorgado el crédito, lo que es informado a COFIDE y al Banco Central de Reserva del Perú. - La tasa de interés del crédito refleja el costo del fondeo y el margen de la ESF. Esta tasa debe cumplir con las condiciones de las operaciones según establezca el Banco Central de Reserva del Perú. 56 Notas a los estados financieros separados (continuación) (h) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales se compone de la siguiente manera: 2020 S/(000) Corriente, nota 14(c) - Diferido (g) (i) 2019 S/(000) (35,381) 11,805 ________ 1,565 ________ 11,805 ________ (33,816) ________ A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva de impuesto a las ganancias con la tasa legal por los años 2020 y 2019: 2020 _________________________ S/(000) % impuesto a las ganancias (76,957) _______ 100.00 ________ Beneficio (impuesto) teórico 22,702 2019 _________________________ S/(000) % (Pérdida) utilidad antes del 29.50 110,154 ________ 100.00 _______ (32,495) (29.50) (1,321) (1.20) Gasto no deducible – efecto de partidas permanentes Efecto por pérdidas tributarias 789 1.03 (11,686) _______ (15.19) ________ _______ _______ 11,805 _______ 15.34 ________ (33,816) _______ (30.70) _______ Gasto por impuesto a las ganancias 57 Notas a los estados financieros separados (continuación) (j) A continuación se presenta la composición del activo y pasivo diferido por impuesto a las ganancias y las partidas que lo originaron: Abono (cargo) al Abono (cargo) al estado de Saldo al estado de Saldo al Saldo al resultados 31 de diciembre de resultados 31 de diciembre del 1 de enero de 2019 S/(000) integrales S/(000) 2019 S/(000) integrales S/(000) 2020 S/(000) Activo diferido Pérdida tributaria - - - Pasivo por arrendamiento - 89,581 89,581 (888) 88,693 554 17 571 (380) 191 Otras provisiones 670 ________ 458 ________ 1,128 ________ 687 ________ 1,815 ________ Total activo diferido 1,224 ________ 90,056 ________ 91,280 ________ 4,428 ________ 95,708 ________ (87,741) (87,741) 6,560 818 Vacaciones por pagar 5,009 5,009 Pasivo diferido Activo por derecho de uso Diferencia en tasas de depreciación 58 - (81,181) (608) (608) (1,216) Efecto costo atribuido del inmueble, maquinaria y equipo, neto (10,757) ________ (142) ________ (10,899) ________ (1) ________ (10,900) ________ (398) Total pasivo diferido (11,365) ________ (88,491) ________ (99,856) ________ 7,377 ________ (92,479) ________ Total activo (pasivo) diferido, neto (10,141) ________ 1,565 ________ (8,576) ________ 11,805 ________ 3,229 ________ Notas a los estados financieros separados (continuación) 19. Costos y gastos operativos (a) A continuación la clasificación de los gastos por naturaleza: 2020 _____________________________________________________________ Costos de Gastos de Gastos operación S/(000) administración S/(000) de venta S/(000) Gastos de Gastos Total S/(000) operación S/(000) administración S/(000) de venta S/(000) S/(000) 30,174 - - 30,174 27,189 729 - 27,918 Cargas de personal (b) 15,079 11,588 - 26,667 38,449 14,850 16 53,315 Depreciación de activo por derecho de uso, nota 11(a) 22,240 - - 22,240 22,660 - - 22,660 Alquiler de películas 18,478 - - 18,478 119,212 - - 119,212 Servicios prestados por terceros (c) 14,703 1,923 - 16,626 39,965 3,665 - 43,630 Cargas diversas de gestión 8,924 2,228 - 11,152 13,058 9,958 - 23,016 Costo de ventas de dulcería 9,759 - - 9,759 50,344 - - 50,344 Gasto por arrendamiento y usufructo de inmuebles (d) 2,313 - - 2,313 12,566 1 - 12,567 Alquileres 1,260 692 - 1,952 1,855 1,091 - 2,946 - - 1,600 1,600 - - 6,794 6,794 1,097 38 - 1,135 1,048 125 - 1,173 Desvalorización de existencias, nota 7(a) y (d) 972 - - 972 - - - - Amortización, nota 12(a) 927 - - 927 - 860 - 860 Sanciones administrativas fiscales - 817 - 817 - 39 - 39 Provisión para cuentas de cobranza dudosa, nota 5(d) - - - - - 8 - Tributos ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ 125,926 ________ 17,286 ________ 1,600 ________ 144,812 ________ 326,346 ________ 31,326 ________ 6,810 ________ A continuación mostramos la composición de cargas de personal: 2020 S/(000) Sueldos y salarios 2019 S/(000) 12,934 27,656 Gratificaciones 6,960 5,413 Essalud 2,334 4,036 Vacaciones 1,474 1,882 Compensación por tiempo de servicios 1,199 1,907 Bonificaciones 868 3,386 Asignación familiar 128 224 - 6,312 Otros 770 _________ 2,499 _________ Total 26,667 _________ 53,315 _________ Participaciones por pagar 8 ________ ________ Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 el número de empleados ascendió a 441 y 3,068, respectivamente. Asimismo, el número promedio de empleados de la Compañía fue de 1,968 y 3,068 en los años 2020 y 2019, respectivamente. 59 Costos de Depreciación, nota 10(a) Publicidad (b) 2019 _____________________________________________________________ Total 364,482 Notas a los estados financieros separados (continuación) (c) Corresponde principalmente a servicios de asesoría legal, mantenimiento, seguridad y transporte. (d) Durante el 2020 y 2019, corresponde a los pagos de rentas variables del alquiler de inmuebles que realiza la Compañía para el desarrollo de los complejos en Lima y provincias. Durante el año 2020, la Compañía negoció y suscribió acuerdos de reducción de rentas con determinados arrendadores de los complejos, ver nota 11(f). 20. Utilidad por acción El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 se presenta a continuación: 31 de diciembre de 2020 __________________________________________________ Utilidad Acciones Utilidad (numerador) (denominador) (en miles de unidades) por acción S/(000) Utilidad por acción - básica y diluida (65,152) _______ 64,498 _______ S/ (1.01) _______ 31 de diciembre de 2019 __________________________________________________ Utilidad Acciones Utilidad (numerador) (denominador) (en miles de unidades) por acción S/(000) Utilidad por acción - básica y diluida 21. 76,338 _______ 64,498 _______ S/ 1.18 _______ Transacciones con Subsidiaria y partes relacionadas (a) Durante los años 2020 y de 2019, las principales operaciones corresponden a: 2020 S/(000) 2019 S/(000) 4,286 - - 9,999 Subsidiaria Otros ingresos (d) Ingreso por dividendos (d) Relacionadas Costos de operación Real Plaza S.A. (e) Patrimonio Fideicometido Interproperties Supermercados Peruanos S.A. Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. (3,936) (5,109) (642) (11,369) (9) (1,973) - (548) Gastos financieros Supermercados Peruanos S.A. Patrimonio Fideicometido Interproperties Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. 60 (2,591) (2,632) (11,506) (9,695) (102) (123) Notas a los estados financieros separados (continuación) (b) Como consecuencia de estas y otras transacciones menores, al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía tenía las siguientes cuentas por cobrar y por pagar a vinculadas: 2020 S/(000) 2019 S/(000) 689 _______ 100,773 ________ 4,286 115 98 137 - 87 7 14 - 12 3 _______ 18 _______ 4,394 _______ 383 _______ Efectivo y equivalentes de efectivo Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (c) Cuentas por cobrar comerciales Cines e Inversiones Cineplex Limitada (d) Financiera OH! S.A. Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Interseguro Compañía de Seguros S.A. Mifarma S.A.C. Otros Cuentas por pagar comerciales Real Plaza S.A. (e) 1,998 64 695 241 136 170 Homecenters Peruanos S.A. 44 90 Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. 34 - 4 - UCIC Asociación Civil - 164 Intercorp Perú LTD. - 18 _______ 7 _______ 2,911 _______ 754 _______ 26,379 _______ 27,306 _______ Supermercados Peruanos S.A. Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002-EF Interproperties Perú Tiendas Peruanas S.A. Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank Obligaciones financieras Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank (c) Corresponde a las cuentas corrientes y depósitos a plazo mantenidas con el Banco Internacional del Perú S.A.A., las cuales se incluyen como parte del saldo de cuentas corrientes y depósitos a plazo, respectivamente, en el rubro efectivo y equivalentes de efectivo, ver nota 4. (d) Durante el 2020, los otros ingresos corresponden a la prestación de servicios a la Subsidiaria, con la cual se suscribió un contrato de prestación de servicios de “back-office” para el soporte de sus operaciones. Los gastos incurridos por la prestación de dicho servicio ascendieron a S/4,070,000 que corresponden principalmente al gasto de personal involucrado. 61 Notas a los estados financieros separados (continuación) Por otro lado, durante el 2019 la Subsidiaria declaró dividendos a favor de la Compañía por S/9,999,000, los cuales fueron aplicados en su totalidad, ver nota 17(c)(i). (e) Corresponde a cuentas por pagar por refacturación de servicios de luz agua y otros gastos comunes en los complejos ubicados en los Real Plaza. (f) Las transacciones realizadas con empresas relacionadas se han efectuado bajo condiciones normales de mercado y, en opinión de la Gerencia, no se efectuaron en condiciones más favorables a los que se hubieran efectuado con terceros. (g) Las remuneraciones pagadas al personal clave de la Compañía, que tiene la autoridad y responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, ascendieron a aproximadamente S/2,271,000 y S/3,877,000 en los años 2020 y 2019, respectivamente. 22. Contingencias Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía afronta diversas demandas tributarias y civiles con entidades tales como la Superintendencia Nacional de Aduanas (SUNAT), y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) por un total de aproximadamente S/1,658,000 (S/1,816,000 al 31 de diciembre de 2019). En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, dichos procesos tienen grado de contingencia “posible”, por lo que se espera deberá resolverse favorablemente para la Compañía y por lo tanto, en su opinión, no es necesario registrar pasivos adicionales por estos conceptos. Asimismo, al amparo de lo dispuesto por el Decreto de Urgencia N° 038-2020, que establece medidas complementarias para mitigar los efectos económicos causados a los trabajadores y empleadores ante el COVID-19 y otras medidas, la Compañía inició un procedimiento de suspensión perfecta de labores (en adelante, la “SPL”). El plazo de la SPL comprendía el período entre el 17 de abril y el 9 de julio de 2020, conforme a la legislación vigente. Al respecto, mediante la Resolución Directoral General N°0181-2020-MTPE/2/14, la Dirección General de Trabajo desaprobó la SPL y ordenó el pago de las remuneraciones de los trabajadores incluidos en la medida, el cual implica un pago de S/2,380,000 a dichos trabajadores. Con fecha 26 de junio de 2020, la Compañía presentó el respectivo recurso de reconsideración, solicitando la suspensión de los efectos, el cual aún se encuentra en evaluación. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, dichos procesos tienen grado de contingencia “posible”, por lo que se espera deberá resolverse favorablemente para la Compañía y por lo tanto, en su opinión, no es necesario registrar pasivos adicionales por estos conceptos. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 la Compañía, en coordinación con sus asesores legales, mantiene provisiones por contingencias por los importes de S/1,019,000 y S/212,000, respectivamente, que se presenta como parte del rubro de “Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar” del estado separado de situación financiera, ver nota 14(a). 62 Notas a los estados financieros separados (continuación) 23. Objetivos y políticas de gestión de riesgos financieros Los principales pasivos financieros de la Compañía corresponden a deudas a largo plazo y préstamos, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. El propósito principal de estos pasivos financieros es obtener financiamientos para las operaciones de la Compañía. Estructura de la gestión de riesgos La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía, que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas como se explica a continuación: (i) Directorio El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y el riesgo de crédito. (ii) Tesorería y finanzas La Gerencia de Finanzas es responsable de administrar diariamente el flujo de fondos de la Compañía, tomando en cuenta las políticas, procedimientos y límites establecidos tanto por el Directorio y la Gerencia de la Compañía. Asimismo, gestiona la obtención de líneas de crédito a entidades financieras, para operaciones aprobadas por el Directorio o Junta General Obligatoria Anual. Riesgos financieros Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros, cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por la Gerencia de la Compañía a efectos de minimizarlos. La Gerencia revisa y aprueba las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que se resumen a continuación: (a) Riesgo de crédito – El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato, originando una pérdida. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar en general y sus actividades financieras, cuentas corrientes depositadas en bancos locales. Los límites de crédito de contraparte son revisados por la Gerencia y el Directorio; dichos límites son establecidos para minimizar la concentración de riesgo y, por consiguiente, mitigar pérdidas provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte. 63 Notas a los estados financieros separados (continuación) El riesgo de crédito del saldo en bancos y activos financieros a valor razonable con cambios en resultados es administrado por la Gerencia de Finanzas de acuerdo con las políticas de la Compañía. La Compañía mitiga dicho riesgo manteniendo sus saldos en instituciones financieras de primer nivel y/o que pertenecen a grupos económicos de reconocido prestigio. En relación a las cuentas por cobrar en general, no existe una concentración de clientes, debido a que, en su mayoría, estas corresponden a la venta de entradas de cine y/o ventas menores efectuadas por la Compañía a diversas personas naturales y jurídicas, las cuales se encuentran atomizadas y no afectan su normal operatividad. Cabe mencionar que, al 31 de diciembre de 2020 la Compañía mantiene acuerdos de pagos con sus clientes los cuales cuentan con un buen historial crediticio (al 31 de diciembre de 2019, el 79 por ciento del total de las cuentas por cobrar comerciales se encuentran como no vencidas, ver nota 5(c). Por lo anterior, la Gerencia de la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito. (b) Riesgo de mercado – El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos en los precios de mercado. Estos precios comprenden dos tipos de riesgo: (i) tipo de cambio y (ii) tasas de interés. Todos los instrumentos financieros de la Compañía están afectados por estos riesgos. (i) Riesgo de tipo de cambio – El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que el valor razonable a los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúe por variaciones en los tipos de cambio. La Gerencia de Finanzas es la responsable de identificar, medir, controlar e informar la exposición al riesgo cambiario global de la Compañía. El riesgo cambiario surge cuando la Compañía presenta descalces entre sus posiciones activas, pasivas y fuera de balance en las distintas monedas en las que opera, que son principalmente Soles (moneda funcional) y dólares estadounidenses. La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macro-económicas del país. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2020, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.618 para la compra y S/3.624 para la venta por cada dólar estadounidense (S/3.311 para la compra y S/3.317 para la venta al 31 de diciembre de 2019). 64 Notas a los estados financieros separados (continuación) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía presenta los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, expresados en su equivalencia en dólares estadounidenses: 2020 US$(000) 2019 US$(000) 16 1,416 101 142 Activo Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a subsidiaria 74 848 1,185 _________ 9 _________ 1,376 _________ 2,415 _________ Pasivo Cuentas por pagar comerciales Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar Pasivo por arrendamiento Posición monetaria pasiva, neta (3,410) (2,764) (11) (14) (33,215) _________ (35,843) _________ (36,636) _________ (38,621) _________ (35,260) _________ (36,206) _________ Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía no tiene operaciones vigentes con productos derivados para reducir o minimizar el riesgo de cambio. Durante el año 2020, la Compañía ha registrado una pérdida neta por diferencia en cambio ascendente a aproximadamente S/11,455,000 (ganancia neta de S/1,680,000 durante el 2019), la cual se presenta en el rubro “Diferencia en cambio, neta” del estado separado de resultados integrales. El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense (la única moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de diciembre de 2020 y de 2019), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio del dólar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el estado separado de resultados integrales antes del impuesto a las ganancias. 65 Notas a los estados financieros separados (continuación) Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado separado de resultados integrales, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto. Análisis de sensibilidad Cambio en Ganancia (pérdida) antes de tasas de cambio impuestos a las ganancias ________________________________ % 2020 S/(000) 2019 S/(000) Devaluación Dólares 5 6,390 6,005 Dólares 10 12,779 12,010 Revaluación (ii) Dólares 5 (6,390) (6,005) Dólares 10 (12,779) (12,010) Riesgo de tasas de interés – El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos futuros de efectivo de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés de mercado. La Compañía administra su riesgo de tasa de interés basados en la experiencia de la Gerencia, balanceando las tasas de intereses activas y pasivas. La Compañía no tiene activos significativos que generan intereses; los ingresos y los flujos de efectivo operativos de la Compañía son independientes de los cambios en las tasas de interés en el mercado. Asimismo, al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, todas las obligaciones mantienen intereses a tasa fija, dentro de estas se incluyen los bonos, préstamos bancarios y los contratos de arrendamientos financieros, tal como se presenta en la nota 15. En ese sentido, al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, en opinión de la Gerencia, este riesgo no constituye un riesgo significativo para la Compañía. (c) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros. La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtención de líneas de crédito y/o manteniendo de los excedentes de liquidez, lo cual le permite a la Compañía desarrollar sus actividades normalmente. La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compañía orienta sus esfuerzos a mantener suficientes recursos que le permitan afrontar sus desembolsos, considerando también los planes descritos en la nota 1(b). 66 Notas a los estados financieros separados (continuación) El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del estado separado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarán: Al 31 de diciembre de 2020 ________________________________________________________________________________ Obligaciones financieras e intereses Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 5 meses S/(000) meses S/(000) años S/(000) Total S/(000) 4,528 63,095 284,544 352,167 36,111 - - 36,111 Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionada 2,911 - - 2,911 Pasivo financiero por arrendamiento e intereses 7,461 18,800 541,971 568,232 Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 4,019 ________ ________ ________ 4,019 ________ Total pasivos 55,030 ________ 81,895 ________ 826,515 ________ 963,440 ________ Cuentas por pagar comerciales Al 31 de diciembre de 2019 _______________________________________________________________________________ Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a más Meses S/(000) meses S/(000) años S/(000) Total S/(000) Obligaciones financieras e intereses 21,133 62,207 294,732 378,072 Cuentas por pagar comerciales 44,725 - - 44,725 754 - - 754 7,609 21,955 570,548 600,112 Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 16,210 ________ ________ ________ 16,210 __________ Total pasivos 90,431 ________ 84,162 ________ 865,280 ________ 1,039,873 __________ Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionada Pasivo por arrendamiento Tal como se menciona en la nota 1(b), al 31 de diciembre de 2020, los pasivos corrientes de la Compañía exceden a sus activos corrientes en aproximadamente S/31,381,000; al respecto, la Compañía cuenta con el respaldo y soporte financiero necesario de su accionista, a fin de garantizar la continuidad de sus operaciones como empresa en marcha. En ese sentido, la Compañía cuenta con acceso a líneas de crédito con entidades de primera línea y facilidades de negociación con sus acreedores, lo cual le permitirá continuar normalmente con sus operaciones y cumplir sus obligaciones es a medida que las mismas sean exigibles. 67 Notas a los estados financieros separados (continuación) (d) Riesgo de gestión de capital La Compañía gestiona activamente una base de capital con el fin de cubrir los riesgos inherentes a sus actividades. La adecuación de capital de la Compañía es controlada usando, entre otras medidas, ratios establecidos por la Gerencia. Los objetivos de la Compañía cuando gestiona el capital están orientados hacia un concepto más amplio que el del patrimonio que se muestra en el estado separado de situación financiera. Dichos objetivos son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades. No se han realizado cambios en los objetivos, políticas y procesos para la administración del capital durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019. En este sentido, la Compañía controla el capital utilizando un ratio de endeudamiento, definido como el cociente entre la deuda neta y el patrimonio más la deuda neta. Dentro de la deuda neta la Compañía incluye las obligaciones financieras, las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, menos el efectivo y equivalentes de efectivo. A continuación se muestra el cálculo del índice de apalancamiento al 31 de diciembre de 2020 y de 2019: 2020 S/(000) 2019 S/(000) Obligaciones financieras y bonos, nota 15 313,105 323,476 Pasivo por arrendamiento, nota 11(c) 300,654 303,664 43,041 61,689 Cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas por pagar, notas 13, 21(b) y 14 Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo, nota 4(a) Deuda neta (a) 68 (964) __________ (117,142) __________ 655,836 571,687 Patrimonio 82,424 __________ 147,576 __________ Capital total y deuda neta (b) 738,260 __________ 719,263 __________ Índice de apalancamiento (a/b) 0.89 __________ 0.79 __________ Notas a los estados financieros separados (continuación) 24. Valor razonable (i) Instrumentos financieros medidos a valor razonable El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, entre partes conocedoras y dispuestas a ello, en una transacción corriente, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por múltiplos, procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de variables no observables. El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros registrados al valor razonable según el nivel de jerarquía de su valor razonable: Nota Nivel 2 S/ Total S/ Al 31 de diciembre de 2020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 3.3(a.i.1) 46,806 46,806 3.3(a.i.1) __________ 7,000 __________ 7,000 __________ Al 31 de diciembre de 2019 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados __________ 7,000 7,000 Los instrumentos financieros incluidos en la categoría de Nivel 2 son aquellos que se miden sobre la base de técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable. (ii) Instrumentos financieros no medidos a valor razonable A continuación se presentan los otros instrumentos financieros que se llevan al costo amortizado y cuyo valor razonable estimado se divulga en esta nota: Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: - El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables. - Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a subsidiaria y partes relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad y, principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros. 69 Notas a los estados financieros separados (continuación) - Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables. Instrumentos financieros a tasa fija: Para los otros pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Dentro de esta categoría la Compañía considera a las deudas a largo plazo. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, los valores razonables de las deudas a largo plazo ascienden aproximadamente a S/301,717,000 y S/373,679,000, respectivamente. 25. Compromisos Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía mantiene garantías otorgadas a través de cartas fianza como parte de las diversas obligaciones financieras que mantiene la Compañía, dichas garantías son con el Banco de Crédito del Perú S.A.A., Banco Scotiabank del Perú S.A.A. y Banco Internacional del Perú S.A.A. y ascienden a aproximadamente a S/7,402,000 y S/5,978,000, respectivamente en ambos años. 26. Eventos subsecuentes La Gerencia de la Compañía continúa monitoreando la evolución de la situación y la orientación de las autoridades nacionales e internacionales, ya que pueden surgir hechos fuera del control de la Gerencia que requieran modificar el plan de negocios establecido. Una mayor propagación de COVID-19 y las consecuentes medidas que se tomen para limitar la propagación de la enfermedad podrían afectar la capacidad de llevar a cabo los negocios en la forma habitual y, por lo tanto, afectar la situación financiera y los resultados de operaciones. 70 COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA Constancia de Habilitación La Decana y la Directora Secretaria del Colegio de Contadores Públicos de Lima, que suscriben, declaran que, en base a los registros de la institución, se ha verificado que: PAREDES, BURGA & ASOCIADOS S. CIVIL DE R.L. Nº MATRICULA: SO761 Se encuentra HABIL, para el ejercicio de las funciones profesionales que le faculta la Ley N.º 13253 y su modificación Ley N.º 28951 y conforme al Estatuto y Reglamento Interno de esté Colegio; en fe de lo cual y a solicitud de parte, se le extiende la presente constancia para los efectos y usos que estime conveniente. Esta constancia tiene vigencia hasta el 31 de JULIO 2021. Lima, 2 de Noviembre 2020. CPC. GUILLERMINA ZAVALA PAUCAR DECANA Sede Administrativa: Jr. José Díaz N° 384 Urb. Santa Beatriz Cercado de Lima Celular: 977 197 467 [email protected] www.ccpl.org.pe CPC. GLADYS MILAGROS BAZAN ESPINOZA DIRECTORA SECRETARIA ÁREA DE PAGOS POR TRANSFERENCIAS EY | Auditoría | Consultoría | Impuestos | Transacciones y Finanzas Corporativas Acerca de EY EY es la firma líder en servicios de auditoría, consultoría, impuestos, transacciones y finanzas corporativas. La calidad de servicio y conocimientos que aportamos ayudan a brindar confianza en los mercados de capitales y en las economías del mundo. Desarrollamos líderes excepcionales que trabajan en equipo para cumplir nuestro compromiso con nuestros stakeholders. Así, jugamos un rol fundamental en la construcción de un mundo mejor para nuestra gente, nuestros clientes y nuestras comunidades. Para más información visite ey.com/pe ©EY All Rights Reserved.
