Los estados financieros, también denominados cuentas anuales, informes financieros o estados contables, son el reflejo de la contabilidad de una empresa y muestran la estructura económica de ésta. En los estados financieros se plasman las actividades económicas que se realizan en la empresa durante un determinado período. Muestran el ejercicio económico de un año de la empresa. Las cuentas anuales permiten a los inversores sopesar si la empresa tiene una estructura solvente o no y, por tanto, analizar si es rentable invertir en ella o no. Componentes de los estados financieros ¿Cuáles son los estados financieros? se clasifican en balance de situación, cuenta de resultados, estados de flujos de efectivo, estado de cambios del patrimonio neto y memoria: 1. Balance de situación Se define como el documento contable que informa acerca de la situación de la empresa, presentando sus derechos y obligaciones, así como su capital y reservas, valorados de acuerdo a los criterios de contabilidad generalmente aceptados. En el Balance se muestran: Activo: Dinero en efectivo, dinero depositado en el banco o bienes. Pasivo: Deudas de la empresa con bancos, proveedores y otras entidades financieras. Patrimonio neto: Aportaciones realizadas por los socios y beneficios que ha generado la empresa. 2. Cuenta de resultados Compara los ingresos de la empresa con los costes de la misma, y muestra si ha habido beneficios para pagar dividendos. Dentro de ésta, tenemos dos elementos: Ingresos: Son entradas de recursos o eliminación de obligaciones que generan incrementos de patrimonio. Gastos: Salidas de recursos que disminuyen el activo o incrementos en el pasivo. 3. Estado de cambios en el patrimonio neto Muestra las variaciones en las entradas y salidas en las operaciones de la empresa entre el inicio del período y el final del mismo, generalmente un año. 4. Estado de flujos de efectivo Muestra las fuentes, regularidad y uso del efectivo de la empresa, usando estimaciones directas (la más utilizada) o indirectas. La estimación directa muestra el efectivo neto generado por las operaciones. Esta variable es de vital importancia para analizar la situación de la empresa ya que refleja su liquidez. 5. Memoria Es un documento utilizado en contabildad que sirve para ampliar la información contenida en las cuentas anuales. Así pues, la memoria deberá presentarse y elaborarse conjuntamente con los demás estados financieros. Forma parte de las cuentas anuales de las sociedades. La función de éste estado contable es la de completar, ampliar, comentar y realizar aclaraciones sobre el resto de documentos que se integran en las cuentas anuales. Importancia de las cuentas anuales Muestran el ejercicio económico de un año de la empresa a través de los distintos estados. De estos documentos podemos ver, entre otras cosas, la forma de financiación de la empresa y su compromiso de pago, el ratio de deuda financiera, su margen de solvencia, el coste de producción unitario, el volumen de ventas, los ingresos brutos y netos, los impuestos que paga la empresa, su estructura de costes fijos y variables, el stock de mercancías y la tasa de reposición, la depreciación de sus activos, el patrimonio neto, la estructura de sus activos y pasivos y los acreedores de la empresa. Los estados financieros son un reflejo de la actividad de la empresa y por ello son muy importantes. La información es pública, de tal forma que todas las personas pueden acceder a las cuentas anuales y ver en qué situación se encuentra la empresa. Esto facilita la tomar decisiones respecto a ésta. Muchas de ellas, publican sus cuentas anuales en su página web para facilitar el acceso a esta información. Por otro lado, es muy importante la auditoría de las empresas a través de empresas externas que no tengan conflictos de interés en éstas, con la finalidad de que su trabajo sea más objetivo y profesional y cuya labor permita controlar y asesorar a las empresas para mejorar sus resultados operativos. Sin la existencia de cuentas anuales los inversores no podrían valorar la situación de la empresa y peor aún, no podrían valorar si invertir en ella, de tal forma que, sin la existencia de éstas, no existirían inversores dispuestos a comprar y demandar inversiones y las empresas tampoco podrían llegar a financiarse. Estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica, financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración de empresas, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios. La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión. Componentes[editar] Los Estados financieros obligatorios dependen de cada país, siendo los componentes más habituales los siguientes: Estado de situación patrimonial (también denominado Estado de Situación Financiera, Balance General o Balance de Situación) Estado de resultados (también denominado Estado de Pérdidas y Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias) Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto) Estado de flujo de efectivo Memoria (también denominado Notas de los Estados Financieros) Informe de información no financiera (de obligado cumplimiento en 2018). Los Estados Financieros resultan útiles para los usuarios ya que contienen datos que complementados con otras informaciones como por ejemplo; las condiciones del mercado en que se opera, permiten diagnosticar las políticas a seguir considerando nuevas tendencias (limitaciones de los estados financieros). Así mismo, se dice que para la presentación de los estados financieros se deberá considerar información real para ser más exactos con los resultados. Características de los Estados Financieros[editar] La información financiera debe reunir determinadas características cualitativas con el fin de proporcionar el cumplimiento de sus objetivos y, en consecuencia garantizar la eficacia en su utilización por parte de sus diferentes destinatarios (usuarios). Las características que deben reunir los estados financieros son: 1. Comprensibilidad: la información debe ser de fácil comprensión para todos los usuarios, no obstante también se deben agregar notas que permitan el entendimiento de temas complejos, para la toma de decisiones. 2. Relevancia / sistematización : la información será de importancia relativa, cuando al presentarse dicha información y omitirse por error, puede perjudicar e influir en las decisiones tomadas. 3.Confiabilidad: la información debe estar libre de errores materiales, debe ser neutral y prudente, para que pueda ser útil y transmita la confianza necesaria a los usuarios. 4. Comparabilidad : esta información se debe presentar siguiendo las normas y políticas contables, de manera que permita la fácil comparación con periodos anteriores para conocer la tendencia, y también permitirá la comparación con otras empresas. 5. Pertenencia: Debe satisfacer las necesidades de los usuarios. En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento económico o estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado. El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones. Es un documento de obligada creación por parte de las empresas, junto con la memoria y el balance. Consiste en desglosar los gastos e ingresos en distintas categorías y obtener el resultado antes y después de impuestos. Modelo[editar] En el cuadro siguiente refleja un modelo de estado de resultados: Estado de Resultados + Ingresos por actividades - Descuentos y bonificaciones = Ingresos operativos netos - Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados = Resultado bruto - Gastos de ventas - Gastos de administración = Resultado de las operaciones ordinarias + Ingresos financieros - Gastos financieros + Ingresos extraordinarios - Gastos extraordinarios + Ingresos de ejercicios anteriores - Gastos de ejercicios anteriores = Resultado antes de impuesto a las ganancias - Impuesto a las ganancias = Resultado neto Resultado bruto[editar] El estado de resultados incluye en primer lugar el total de ingresos provenientes de las actividades principales del ente y el costo incurrido para lograrlos. La diferencia entre ambas cifras indica el resultado bruto o margen bruto sobre ventas que constituye un indicador clásico de la información contable. Habitualmente se calcula el resultado bruto como porcentaje de las ventas, lo que indica el margen de rentabilidad bruta con que operó la compañía al vender sus productos. para ello el estado de resultados es un documento donde muestra todas las cuentas como del activo al pasivo. Resultado neto[editar] Luego se restan todos los gastos de venta, administración. A este sub total se lo denomina Resultado de las operaciones ordinarias. Finalmente se restan los gastos financieros y se le suman los productos financieros, el impuesto a las ganancias o a la renta y la participación de los trabajadores en las utilidades (en caso de haber) para llegar al resultado neto o resultado del ejercicio. Indicadores[editar] Otros indicadores clásicos que suelen obtenerse son: A partir del Resultado del Ejercicio también se puede calcular el EBITDA, (“Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”). El EBITDA representa resultado de la empresa antes de deducir los intereses (carga financiera), los impuestos, las amortizaciones y las depreciaciones. Este indicador se ha consolidado en los últimos años como uno de los más utilizados para medir la rentabilidad operativa de una empresa. El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la estructura financiera, del entorno fiscal (a través de los impuestos) y de los gastos "ficticios" (amortizaciones). De esta forma, permite obtener una idea clara del rendimiento operativo de las empresas, y comparar de una forma más adecuada lo bien o mal que lo hacen distintas empresas o sectores en el ámbito puramente operativo. Cuentas anuales[editar] El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria son los documentos que integran las cuentas anuales. En España, el Plan General de Contabilidad, con la finalidad de lograr un adecuado nivel de compatibilidad en la información financiera suministrada por las empresas españolas, y siguiendo con la tradición del Plan de 1990, ha elaborado unos modelos de formato definido, con denominaciones concretas y de obligatoria aplicación.1 La cuenta de pérdidas y ganancias en el Plan General de Contabilidad de España[editar] La cuenta de pérdidas y ganancias es el documento que recoge el resultado contable del ejercicio, separando los ingresos y gastos imputables al mismo que se clasifican por naturaleza; en particular, los derivados de las variaciones de valor originadas por la regla del valor razonable, de conformidad con lo dispuesto en el Código de Comercio y presente Plan General de Contabilidad. Tres cambios aparecen en el plan de 2007 respecto al de 1990. En primer lugar el paso de un modelo de cuenta de pérdidas y ganancias en forma de doble columna a otro vertical. En segundo lugar, la supresión del margen extraordinario, habiéndose tomado en consideración la prohibición contenida en las normas internacionales adoptadas de calificar como extraordinarias partidas de ingresos o gastos. Por último, la separación en el modelo normal de la cuenta de pérdidas y ganancias del resultado de las operaciones continuadas del originado por las operaciones o actividades interrumpidas, definidas estas últimas, con carácter general, como aquellas líneas de negocio o áreas geográficas significativas que la empresa bien ha enajenado o bien tiene previsto enajenar dentro de los doce meses siguientes.1 A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios. a) Ventas. b) Prestaciones de servicios. 2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación. 3. Trabajos realizados por la empresa para su activo. 4. Aprovisionamientos. a) Consumo de mercaderías. b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles. c) Trabajos realizados por otras empresas. d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos. 5. Otros ingresos de explotación. a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente. b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio. 6. Gastos de personal. a) Sueldos, salarios y asimilados. b) Cargas sociales. c) Provisiones. 7. Otros gastos de explotación. a) Servicios exteriores. b) Tributos. c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales. d) Otros gastos de gestión corriente 8. Amortización del inmovilizado. 9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. 10. Excesos de provisiones. 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado. a) Deterioros y pérdidas. b) Resultados por enajenaciones y otras. A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 12. Ingresos financieros. a) De participaciones en instrumentos de patrimonio. a1) En empresas del grupo y asociadas. a2) En terceros. b) De valores negociables y otros instrumentos financieros. b1) De empresas del grupo y asociadas. b2) De terceros. 13. Gastos financieros. a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas. b) Por deudas con terceros. c) Por actualización de provisiones 14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros. a) Cartera de negociación y otros. b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta. 15. Diferencias de cambio. 16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros. a) Deterioros y pérdidas. b) Resultados por enajenaciones y otras. A.2) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 17. Impuestos sobre beneficios. A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17) B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos. A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un momento determinado. El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos penales. El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo: muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son naturalmente económicas: préstamos, compras con pago diferido, entre otros El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. Del mismo modo, cuando se producen resultados negativos (pérdidas), harán disminuir el Patrimonio Neto. El patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse. Cuentas anuales (estados financieros)[editar] El balance de situación forma parte de las cuentas anuales (estados financieros) que deben elaborar todas las sociedades cada ejercicio contable (habitualmente tiene una duración anual). Otros componentes de las cuentas anuales son: Estado de resultados Integral (también denominado Estado de Pérdidas y Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias) Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto) Estado de flujos de efectivo La memoria Orden del balance[editar] Las partidas de balance son agrupadas y ordenadas de acuerdo a criterios fijados que faciliten su interpretación y homologación. En el activo normalmente se ordenan los elementos en función de su liquidez, es decir en función de la facilidad que tiene un bien para convertirse en dinero, el dinero depositado en la caja es el más líquido que hay. En España según establece el Plan General de Contabilidad se colocan en primer lugar los activos menos líquidos y en último los más líquidos, así en primer lugar se sitúa el Activo no corriente y después el Activo corriente. En muchos países de Hispanoamérica y Estados Unidos el orden es el inverso al expuesto, los activos se ordenan de mayor a menor liquidez, en primer lugar se colocan los activos más líquidos para dejar al final los menos líquidos. El patrimonio neto y pasivo se suelen ordenar en función de su exigibilidad; un elemento será más exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. El capital es el elemento menos exigible, mientras que las deudas con proveedores suelen ser exigible a muy corto plazo. De acuerdo con este criterio, en España, se ordenan de menor a mayor exigibilidad, se colocan en primer lugar el patrimonio neto, después el pasivo no corriente y por último el pasivo corriente. En países de Hispanoamérica es al contrario y se ordenan de mayor exigibilidad a menor exigibilidad.1 Ejemplo[editar] Estado de resultado: El estado de resultados o estado de ganancias y pérdidas, es un reporte financiero que muestra de manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en un período de tiempo, con el objeto de analizar dicha información y tomar decisiones en base a ella. Además brinda información sobre el desempeño del ente que sea útil para predecir sus resultados futuros. Cabe destacar que la elaboración de un estado de resultados se basa en el principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen, independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero. Requisitos El estado de resultados debe: 1. Incluir los resultados del período 2. Brindar información significativa con el período anterior 3. Diferenciar las distintas clases de resultados 4. Estar expresado en una única unidad de medida 5. Brindar datos por segmentos 6. Ser únicos 7. No omitir información significativa 8. No incluir el AREA (ajuste de resultados de ejercicios anteriores) Contenido El contenido del estado de resultado depende de las decisiones que el ente tome en cuanto: 1. La clasificación de los resultados. 2. Las partidas simples de información a exponer. 3. Los totales y subtotales a presentar. Clasificación de los resultados Los elementos de un estado financiero se agrupan de la siguiente manera: ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el reporte. Las principales cuentas que lo conforman son las siguientes: • Ventas: es el primer dato que aparece en el estado de resultados. Debe corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado. • Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el artículo que está vendiendo. • Utilidad bruta: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto es decir, si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el caso. • Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa, como por ejemplo, servicios de luz, agua, renta, salarios, etc. • Utilidad sobre flujo: Es un indicador financiero que mide las ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros, impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de dinero real de la empresa como son las amortizaciones y depreciaciones. • Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo el equipo de transporte de una empresa. • Utilidad de operación: indica la ganancia o pérdida de la empresa en función de sus actividades productivas. • Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compañía tiene pero que no están relacionados de manera directa con la operación de la misma, por lo general se refiere montos relacionados con bancos como el pago de intereses. • Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o pérdida de la empresa después de cubrir sus compromisos operacionales y financieros. • Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno. • Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene resultante de sus operaciones después de los gastos operativos, gastos financieros e impuestos. Información complementaria y comparativa La información complementaria es la que se encuentra en el encabezamiento del estado. Además se incluye la nota al pie, el anexo de costos, el anexo de gastos y las notas de ventas, de resultados de inversiones de entes con actividad integrada, resultados financieros y por tenencia, otros ingresos y egresos y la nota de resultados extraordinarios. La información comparativa es el estado del período anterior, el cual debe estar en la misma unidad de medida. Los dos períodos tienen que tener igual duración y los mismos criterios contables Estado de situación: Estado de situación. También llamado Balance general es uno de los estados principales de la Contabilidad. Es un estado de naturaleza contable que nos muestra una visión general del patrimonio de la Empresa. El Estado de Situación ofrece como se encuentra la estructura económico–financiera de la entidad en un momento determinado. Estructura Económica La estructura económica se materializa en los Activos los cuales se clasifican en cinco grandes grupos que aparecen en el balance ordenados de acuerdo a su grado de disponibilidad como sigue - Activo Circulante - Activo a Largo Plazo - Activo Fijo - Activo Diferido - Otros Activos Dentro del grupo de Activo Circulante las cuentas que lo conforma también se ordenan atendiendo a su grado de disponibilidad. En primer lugar se ubicarán las distintas cuentas de Efectivo, a continuación las Cuentas y Efectivos por Cobrar y finalmente las de Inventario. También el Activo Fijo tiene determinada forma de presentación. Primeramente se ubicarán los Activo Fijos Tangibles con sus correspondientes valores de depreciación a continuación los Activos Fijos Intangibles con sus correspondientes valores de amortización y finalmente los Activo Fijo Financiero. La estructura financiera se plasma mediante el Patrimonio y los Pasivo, este último a su vez se clasifica en cuatro grandes grupos que se presentan en el Balance de acuerdo a su grado de exigibilidad. Por lo tanto la apertura y ordenamiento de la estructura financiera es como sigue: - Pasivo Circulante - Pasivo a Largo Plazo o Fijo - Pasivo Diferido - Otros Pasivos - Patrimonio También dentro del Pasivo Circulante las cuentas que en él intervienen se ordenarán atendiendo a su grado de exigibilidad. Primeramente aparecerán las Cuentas y Efectos por Pagar, a continuación las Obligaciones de carácter externo, después las de carácter interno y finalmente las distintas provisiones que se crean por la empresa con el fin de garantizar dichos recursos para cualquier situación de contingencia. El Estado de Situación no es más que la desagregación de la expresión que rige el principio de la partida doble y sobre la cual se fundamenta toda la contabilidad, es decir, la ecuación A = P + C (Activo = Pasivo + Capital). Bajo este principio a través del Estado de Situación se representan los saldos de todas las cuentas reales en el momento en que se confeccione. Esta función del Estado de Situación es a la vez una limitante de éste debido a que el saldo de una cuenta en un momento determinado no nos permite conocer cual ha sido la dinámica de la empresa durante el periodo que se analiza. A modo de ejemplo en el balance aparecerán los saldos del Efectivo de las Cuentas por Cobrar y por Pagar y otras muchas más sin embargo no muestra todo el movimiento del efectivo, el volumen de facturas emitidas los compromisos contraídos, el volumen de todos los cobros y pagos efectuados durante el periodo, etc. Por tales razones podemos decir que el Estado de Situación es un estado “estático”. Sin embargo la propia Contabilidad ha creado los métodos que permiten soslayar esta limitante. Con la simple comparación de dos estados estáticos consecutivos podemos obtener las variaciones que han ocurrido entre esos dos Estados de Situación durante ese periodo. Esta comparación no ofrecerá información acerca de cómo han variado los saldos de estas cuentas pero aun no es capaz de materializar todo los movimientos que han ocurrido en dichas cuentas, e decir cuales han sido los monto de sus débitos y créditos. Sin embargo para solventar esta dificultad la contabilidad también ha elaborado un conjunto de técnicas a través de las cuales nos permiten analizar y conocer cuales han sido dichos comportamientos. Esta información la podemos obtener a través de un conjunto de estados tales como el Estado de Resultado; mediante el cual conoceremos como han sido los movimientos de las operaciones de la empresa para la obtención del Beneficio del Periodo; y los estados complementarios como el Estado de Origen y Aplicación de Fondos que nos permitirá conocer cuales han sido las fuentes de recursos y en que han sido utilizadas o aplicadas, y el Estado de Flujo de Caja o Cash – Flow que nos mostrará como han sido los flujos o corrientes de efectivo como resultado de las operaciones de la empresa. El Estado de Situación es un estado cuya emisión y utilización es de uso tanto interno como externo. La elaboración de este estado varía en el caso de la presentación o no de determinadas cuentas en dependencia del momento en que el mismo se confecciona. Las cuentas: - Pago a Cuenta de las Utilidades. - Recursos Recibidos para Inversiones Materiales - Donaciones Recibidas - Utilidad del Periodo - Pérdida del Periodo Solo aparecerán en los estados anteriores al cierre del periodo. La Cuenta: - Utilidades Retenidas Solo aparecerá al final del periodo si existen utilidades pendientes de distribuir. Las Cuentas de Inventarios deberán aparecer analizadas por: - Materia Prima - Inventarios para Insumo - Mercancías para la Venta - Producción Terminada - Etc. Estado de Origen y Aplicación de Fondos El Estado de Origen y Aplicación de Fondos es una herramienta más del Análisis Económico Financiero a través del cual se obtienen las variaciones que han ocurrido en las masas patrimoniales de una empresa mediante la comparación de las mismas entre dos ejercicios contables con el fin de determinar cuales han sido las fuentes que se han generado en dicho periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotación de la empresa y en que han sido aplicadas o usadas las mismas. Dicho en otras palabras cuales han sido los fondos o los recursos económicos - financieros que ha generado la empresa producto de su gestión y en que han sido aplicados o utilizados los mismos. De ahí su importancia para conocer si nuestra actividad ha sido desarrollada con la eficiencia esperada y que los resultados económicos obtenidos respondan a los objetivos y estrategias económico – financiera que se haya trazado la empresa. Una gran mayoría de autores califican a este estado como estado de origen y aplicación del fondo de rotación. Este planteamiento se basa en el hecho de que todas las variaciones de las masas patrimoniales se van a ver materializadas en el corto plazo, es decir, en el Circulante de la empresa o lo que es lo mismo en su Fondo de Rotación o Capital de Trabajo hasta tal punto que las variaciones que ocurren en éste quedan explicadas tanto por las propias variaciones de los elementos del propio circulante como de las restantes masas que componen la estructura económica financiera de la empresa. El Patrimonio de forma global puede ser representado a través de la ecuación fundamental de la contabilidad A = P + C que a su vez es la forma en que se materializa el método de la Partida Doble sobre el cual se basa el registro de cualquier operación contable. Por lo tanto toda transacción contable se verá materializada en esta ecuación a través de variaciones de forma compensatoria entre las masas que la componen. Con el objetivo de hacer más comprensible lo expresado en el párrafo anterior, podemos descomponer esta ecuación en las principales masas en que se desagregan el Activo y el Pasivo. Consideraremos pues para el Activo las sumazas de Circulante y Fijo y para el Pasivo las de Circulante y Fijo o a Largo Plazo. De esta forma la ecuación fundamental puede descomponerse como sigue: AC + AF = PC + PF + C Para poder explicar el basamento teórico de este Estado partiremos de la anterior ecuación y evaluemos la misma para un determinado periodo contable cualquiera como el punto de partida o punto cero (0). Por lo que el valor de esta ecuación en dicho punto sería como sigue: AC(0) + AF(0) = PC(0) + PF(0) + C(0)) (a) Transcurrido un periodo de tiempo cualquiera, es decir un año el nuevo valor de dicha ecuación en estos momentos sería como sigue: AC(1) + AF(1) = PC(1) + PF(1) + C(1) (b) Entre el periodo (0) inicial y el periodo (1) final cada uno de los componentes de la anterior expresión pudieron sufrir variaciones es decir incrementos o disminuciones como consecuencias de las diferentes operaciones contables ocurridas durante ese periodo de tiempo. Si a los posibles incrementos los denotamos por el símbolo y las disminuciones por el símbolo la expresión de cada uno de los elementos de la expresión (b) pudiera plantearse de la siguiente forma: AC(1) = AC(0) + AC - AC AF(1) = AF(0) + AF - AF PC(1) = PC(0) + PC - PC(c) PF(1) = PF(0) + PF - PF C(1) = C(0) + C - C Sustituyendo las expresiones (c) en (b) dicha la nueva ecuación resultante (d) sería como sigue: AC(0) + AC - AC + AF(0) + AF - AF = PC(0) + PC - PC + PF(0) + PF - PF + C(0) + C - C Esta última ecuación corresponde a la misma expresión (b) es decir la situación contable de dicha empresa al final del periodo. Si a esta expresión se le resta la situación contable al inicio que quedó expresada mediante la ecuación (a) el resultado sería como sigue: AC - AC + AF - AF = PC - PC + PF - PF + C - C Si a la ecuación anterior se le efectúan las correspondientes transposiciones de términos con el objetivo de que toda la ecuación quede con signos positivos la nueva ecuación resultante quedaría de la siguiente forma: AC + FC + PC + PF + C = AC + AF + PC + PF + C Si se observa esta última expresión nos podíamos dar perfectamente cuenta que en el término de la izquierda aparecen las fuentes u orígenes mediante los cuales se crean o se incrementan los fondos de la empresa, es decir: C = incremento del Capital o Patrimonio PF = incremento del Pasivo Fijo PC = incremento del Pasivo Circulante AF = disminución del Activo Fijo AC = disminución del Activo Circulante Mientras que en el término de la derecha por lo tanto aparecerá las aplicaciones o destinos que han tenido los correspondientes orígenes que son: AC = incrementos del Activo Circulante. FC= incrementos del Activo Fijo PC = disminución del Pasivo Circulante PF = disminución del Pasivo Fijo C = disminución del Capital De esta forma queda explicado como en una empresa se origina y como se aplican los fondos que producto de su gestión se van creando y aplicando con el fin de garantizar el proceso productivo de la misma. Es por ello la importancia que tiene para en el análisis económico – financiero la información que nos suministra el Estado de Origen y Aplicación de Fondos. A continuación se muestra una forma de elaborar el Estado de Origen y Aplicación de Fondos a través de una hoja de trabajo y posteriormente aparece el esquema que se plantea en la Resolución 10 /97 del Ministerio de Finanzas y Precios. Estado de Costo de Producción de la Mercancía Vendida Este Estado tiene como objetivo mostrar como se ha determinado el monto del costo de la producción elaborada, de los servicios prestados o de las operaciones comerciales de un ejercicio económico. Es también un Estado de naturaleza contable. La información que brinda comprende el total de gastos así como las variaciones correspondientes a las cuentas que intervienen en las diferentes etapas del proceso productivo. De ahí también su carácter dinámico. Para la confección de este estado se parte primeramente del total de Gastos incurridos por los diferentes elementos de uso obligatorio establecido por la Resolución Conjunta JUCEPLAN – CEF – CEP de 18-02-89 y después modificada por la Resolución No, 25 de 236-97 del Ministerio de Finanzas y Precios, por lo que la agregación de los distintos tipos de gastos se efectuará en los siguientes elementos: - Materias Primas y Materiales - Combustibles - Energía - Salarios (todas las remuneraciones a partir del fondo de salarios) - Otros Gastos de la Fuerza de Trabajo (Subsidios, Contribución a la Seguridad Social e Impuesto Fuerza de Trabajo). - Depreciación y Amortización - Otros Gastos Monetarios Estos elementos se analizaran por las siguientes Cuentas: - Producción en Proceso - Gastos Indirectos de Producción - Gastos Generales y de Administración Gastos Diferidos a Corto Plazo - Gastos Diferidos a Largo Plazo (excepto los procedentes de inversiones materiales). - Gastos de Distribución y Ventas - Gastos de Operaciones - Otros Gastos Esta información es aconsejable presentarla en anexo a este estado en forma de tabla donde las filas correspondan con los elementos del Gasto y las columnas con las diferentes cuentas. Según el esquema que plantea la Resolución 10-97, la primera información que aparece en este Estado es el Total de Gastos por Elementos. A este total se le deducirán un conjunto de gastos que por su naturaleza no forman parte directa del proceso productivo entre los que se encuentran: - Otros Gastos - Gastos Diferidos a Corto y a Largo Plazo - Gastos de Distribución y Ventas - Gastos Generales y de Administración Estas deducciones se efectúan con el fin de que solo formen parte del Costo aquellas partidas directamente vinculadas a la actividad principal de la empresa. El primer paso de todo proceso productivo radica en la entrada a Proceso de todos los recursos que intervendrán en la producción o en la prestación de servicios. Contablemente esta operación consiste en cargar a la Cuenta Producción en Proceso bien sea Principal o Auxiliar, todos los gastos que se van incurriendo según la agregación por elementos anteriormente planteada. Una vez concluida la producción todos los valores creados se traspasarán contablemente a la Cuenta de Producción o Servicios Terminados. Sin embargo puede que al concluir un ejercicio contable supongamos al cierre del mes no toda la producción en proceso este concluida, y por lo tanto, solo pueda pasar a Producción Terminada la que haya concluido todo su proceso. También como resultado del proceso productivo puede que se originen lo que suele llamarse Producciones Intermedias. Estas producciones intermedias podrán tener dos formas de tratamiento contables: - Mantener estas producciones intermedia terminadas en centros de Costo específicos de la cuenta Producción en Proceso. - Registrar la producción intermedia terminada en una cuenta especifica de inventario. Según sea el método adoptado así será el tratamiento que se le da en el Estado de Costo. Siguiendo este mismo procedimiento, en el Estado de Costo se irán efectuando aumentos y disminuciones tomando en cuenta el movimiento de la producción para las entidades dedicadas a las actividades de elaboración de productos o prestación de servicios. Primeramente aparecerán los movimientos de las Producciones Intermedias tanto las que se destinen al insumo o al autoconsumo como las que tengan otros destinos distintos a cargos por costo o créditos de producción. En este punto aparece un primer elemento de costo denominado Costo de la Producción Total. El siguiente paso corresponde por el orden lógico a las variaciones de los saldos de las cuentas de Producciones en Proceso tanto las Principales como las Auxiliares destinadas al insumo o al autoconsumo. A continuación se detallarán los aumentos o disminuciones producidas por otros conceptos distintos a cargos por costo o créditos por producción. Estas variaciones se deducen del Costo de la Producción Total para obtener el Costo de la Producción Mercantil. Finalmente a este costo se le deducirán las variaciones de los saldos de las cuentas de Inventario de la Producción Terminada y seguidamente las referidas por aquellos conceptos distintos a cargos por producción y créditos por entregas para obtener el Costo de la Producción Vendida. Las entidades que se dediquen a las Actividades Comerciales les corresponde confeccionar el Estado de Costo de las Mercancías Vendidas. Este estado parte de la información de las Compras de Mercancías para la Venta deduciéndole las variaciones de los saldos de las cuentas de Inventario correspondientes a las Mercancías para la Venta y también por los conceptos distintos a cargos por compras y créditos por entregas. También se deducirán los Descuentos Comerciales e Impuestos obteniendo finalmente el importe del Costo de la Mercancía Vendida. Estado de Movimiento de la Inversión Estatal El Patrimonio o Capital es mas que los Recursos Propios con que cuenta una empresa para emprender o desarrollar un negocio. Por tales motivos el análisis de esta masa patrimonial constituye uno de los principales aspectos a tener en cuenta en el Análisis Económico – Financiero de la empresa. El objetivo fundamental de cualquier empresa esta encaminado en hacer crecer su Capital o Patrimonio y con vistas a ello la empresa se esfuerza y trabaja para lograr tales incrementos. Cualquiera para conocer si se ha cumplido este objetivo tomaría los saldos de esta cuenta al inicio y al final del periodo y si se observa incremento afirmaría que el objetivo se ha cumplido. Sin embargo realmente esta simple comparación no es suficiente pues no precisamente una variación positiva en los saldos significa que realmente el Capital o Patrimonio haya crecido. De igual forma ocurriría en caso de una disminución en su saldo. El saldo de esta cuenta puede variar por muchas razones por lo que para poder afirmar cualquiera de las dos hipótesis anteriores no queda otra alternativa que analizar cuales han sido los movimientos de esta cuenta por sus correspondientes causales, o lo que es lo mismo por que concepto esta cuenta se ha debitado y acreditado durante el período objeto de análisis. Este es el principio y la importancia de este estado de naturaleza contable y que por las características anteriores nos encontramos ante un estado dinámico de uso tanto interno como externo. Ante todo debemos detenernos y analizar primeramente cuales son las fuentes que nutren esta cuenta y de que forma se adquieren. El Capital o Patrimonio de una empresa tiene dos posibles fuentes: una externa y otra interna. Las fuentes externas están constituidas por los recursos asignados por el Estado a las entidades para desarrollar sus actividades o las aportaciones de bienes materiales o de efectivo que efectúan los propietarios o terceros, en forma de subvenciones tanto para el inicio de una nueva empresa o a modo de ampliación, Las fuentes internas corresponden a las retenciones que hace la propia empresa de los excedentes obtenidos de los resultados favorables de su gestión con vistas a garantizar el crecimiento de la misma. Esta última forma de crecimiento también recibe el nombre de autofinanciación la cual puede también tener dos objetivos específicos. Una de ellas es la autofinanciación por enriquecimiento que sería la parte de las ganancias que la empresa destina a la creación de Reservas y la otra sería la autofinanciación para mantenimiento que correspondería a la parte de las ganancias que la empresa retiene con el objetivo de crear Provisiones. La autofinanciación para mantenimiento tiene entre sus fines el de conservar el valor real del Patrimonio o Capital invertido de la entidad, su nivel de competencia y la posibilidad de mantener un adecuado nivel de Beneficios en períodos futuros para la empresa. La determinación de estas provisiones ha de ser antes de determinar el resultado final del ejercicio económico a fin de que muestre efectivamente la Utilidad a repartir sin afectar el futuro desenvolvimiento de la empresa. Por otra parte, la autofinanciación por enriquecimiento tendrá como objetivo la de crear las condiciones para la expansión de la empresa, para lograr incrementar su eficiencia y su nivel de productividad. Esta autofinanciación por lo general requerirá incrementar en la mayoría de los casos la capacidad de producción así como la gestión de los recursos necesarios para lograr dichos niveles de producción. También se podrá lograr mediante la sustitución de Recursos Ajenos como fuente de financiamiento por la de Recursos Propios. Por esta vía no se requerirá de incrementos en su estructura económica sino simplemente de un cambio en su estructura financiera que satisfaga los objetivos de crecimiento de la empresa. La cuenta de Patrimonio por sus propias características y su función dentro de la empresa también esta sujeta a determinados movimientos es decir débitos y créditos como resultado de distintas operaciones en las que ella interviene. Entre las principales operaciones se tienen: - Las altas y bajas de Activos Fijos cualesquiera que sean los motivos que las hayan provocado, así como los ajustes por avalúos o tasaciones o por sobrantes o faltantes. - Operaciones relacionadas con el proceso inversionistas de cualquier Activo que conlleven afectaciones al Patrimonio. - Traslado de saldos de determinadas cuentas que por sus características son utilizadas en operaciones durante el período contable y que al final de éste sus saldos se traspasan al Patrimonio. Estas cuentas son: - 619 Recursos Recibidos para Inversiones Materiales< - 620 – 629 Donaciones Recibidas - Ajustes como resultado de reestructuraciones administrativas. Por tales motivos se aconseja la apertura de subcuentas o análisis que permitan la clasificación de todos estos movimiento a fin de facilitar la confección de éste Estado teniendo en cuenta la existencia de sistemas automatizados para el procesamiento de los Estados Contables
