Especialización en Gerencia Financiera GESTION RIESGO FINANCIERO Docente: GERMAN ROLDAN NOGUERA RIESGO DE CREDITO Se entiende como la probabilidad de que un deudor no efectué sus pagos respectivos , entorpeciendo así la actividad de la entidad prestadora y poniendo en riesgo el capital de sus acreedores. (Torres, 2005) EVOLUCION de la medición de riesgo de crédito MODELOS DE RIESGO DE DEFAULT 5CS RATINGS Modelos Internos IRB Basilea II Metodología tradicional 5CS Considera 3 preguntas básicas: 1. Quien es el deudor? 2. Cual es el propósito del crédito? 3. Como y cuando pagará? Capacity Capital Conditions sectorial o de marcado Character Solvencia Colateral (Garantía) Ratings Menor tasa de interés Menor Probabilidad de Impago PDI Mayor Probabilidad de Impago Mayor tasa de interés Es un análisis de expertos respecto de la capacidad de una entidad para responder a sus obligaciones financieras, respetando las cantidad y estructura de los pagos acordados. Ratings Rating Corporativo a. Características de la Industria b. Posición en el mercado c. Gobierno Corporativo d. e. f. g. h. Políticas financieras Rentabilidad Flujo de Caja Estructura de Capital Flexibilidad financiera Perfil del Negocio Perfil Financiero Ratings Es un análisis de expertos respecto de la capacidad de una entidad para responder a sus obligaciones financieras, respetando las cantidad y estructura de los pagos acordados. Riesgo de Crédito Saldo $600.000 Préstamo $1.000.000 Perdida esperada ? Saldo $600.000 Decisión de pagar? Cuanto Pagar SI 50% SI 80% NO NO 50% 20% Probabilidad Incumplimiento 50% Perdida Incumplimiento 20% 𝑃𝑒𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝐸𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 = 𝐸𝑥𝑝𝑜𝑠𝑖𝑐𝑖𝑜𝑛 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 ∗ 𝑃𝐼 ∗ 𝑃𝐷𝐼 𝑃𝑒𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝐸𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 = $600.000 ∗ 50% ∗ 20% Ratings Es un análisis de expertos respecto de la capacidad de una entidad para responder a sus obligaciones financieras, respetando las cantidad y estructura de los pagos acordados. Modelos Internos IRB Basilea II Circular Externa 100 de 1995 Capitulo II 1. Principios y criterios generales para la evaluación del riesgo crediticio en la cartera de créditos 2. Reglas adicionales para el adecuado funcionamiento del SARC 3. Revisoría Fiscal 4. Supervisión del SARC por parte de la SFC Entidades obligadas adoptar SARC Establecimientos Bancarios Sociedades fiduciarias Corporaciones y cooperativas financieras Aseguradoras y sociedades de capitalización Todas las vigiladas por SFC Circular Externa 100 de 1995 Capitulo II Componentes básicos de un SARC a) Políticas de administración del SARC b) Procesos de Administración del SARC c) Modelos internos o de referencia para estimar la PERDIDAS ESPERADAS d) Sistema de PROVISIONES e) Procesos de Control Interno Circular Externa 100 de 1995 Capitulo II Componentes modelos internos SARC Año de presentación del modelo interno CARTERA Comercial Consumo Vivienda Microcrédito 2006 2007 2008 2009 5 3 7 3 6 4 7 4 7 5 7 5 7 6 7 6 Circular Externa 100 de 1995 Capitulo II 2010 en adelante 7 7 7 7 Modelos Internos – Basilea II Probability of Defult (PD) – Probabilidad de Incumplimiento (%PI). Probabilidad que en el lapso de 12 meses se incurra en incumplimiento Loss Givn Default (LGD) – Perdida dado el Incumplimiento (PDI). Deterioro económico en que incurre la entidad en caso que se materialice el incumplimiento Exposure at Default (EAD) - Exposición en el momento del incumplimiento ($) Saldo de la obligación al momento del calculo de la perdida PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo] x [Pérdida esperada de valor del activo dado el incumplimiento] CALIFICACION Crediticia Clasificacion Crediticia cuando la mora es superior (N) meses Categoria A B C D E Riego Vivienda Consumo Microcredito Comercial Normal 0 0 0 0 Aceptable 2 1 1 1 Apreciable 5 2 2 3 Significativo 12 3 3 6 Incobrabilidad 18 6 4 12 Un credito de consumo con 50 dias de mora que clasificación creditícia obtiene? CALIFICACION Crediticia comercial ANEXO 3. Clasificacion de cartera comercial por nivel de activos TAMAÑO DE LA EMPRESA Nivel de activos Mas de 15.000 SMLMV Grande Entre 5.000 y 15.000 SMLMV Mediana Menos de 5.000 SMLMV Pequeña ANEXO 3. Clasificacion Crediticia cuando la mora es superior o igual a CLASIFICACIÓN AA A BB B CC INCUMPLIMIENTO DIAS + 0 30 60 90 120 150 ANEXO 3. Probabilidad de Incumplimiento ( PI ) según Empresa Matriz - A Clasificación AA A BB B CC INCUMPLIMIENTO Grande 1,53% 2,24% 9,55% 12,24% 19,77% 100% Mediana 1,51% 2,40% 11,65% 14,64% 23,09% 23,09% Pequeña 4,18% 5,30% 18,56% 22,73% 32,50% 100% Natural 5,27% 6,39% 18,72% 22,00% 32,21% 100% ANEXO 3. Perdida dado el Imcumplimiento ( PDI ) según garantia Tipo de Garantía I- Garantias Idoneas Creditos subordinados Colateral financiero admisible Bienes raices comerciales y residenciales Bienes dados en leasing inmobiliario Bienes en leasing diferente Derechos de cobro Otras garantias idoneas II- Garantia No Idonea III - Sin Garantia PDI 75% 0 A12% 40% 35% 45% 54% 50% 55% 55% Dias despues 270 NA 540 540 360 360 360 270 210 Nuevo PDI 90% NA 70% 70% 80% 80% 80% 70% 80% Dias despues 540 NA 1.080 1.080 720 720 720 540 420 Nuevo PDI 100% NA 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%