$ $ MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2021 1 MEMORIA PÁG. 3 • ACERCA DE NOSOTROS PÁG. 4 • CONTEXTO DONDE OPERAMOS 3 ESTADOS FINANCIEROS MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2021 PÁG. 48 • ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PÁG. 50 • ESTADO DE RESULTADOS PÁG. 8 • GOBIERNO CORPORATIVO PÁG. 51 PÁG. 12 • ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES • DESEMPEÑO ECONÓMICO PÁG. 52 • CAPITAL REGULATORIO • ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PÁG. 17 PÁG. 53 • NUESTRA GESTIÓN SUSTENTABLE • ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PÁG. 27 PÁG. 55 • TRATAMIENTO DE RESULTADOS NO ASIGNADOS • NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PÁG. 16 El Directorio somete a consideración de los Señores Accionistas la Memoria, los Estados Financieros y el Informe de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en adelante “Banco Galicia”, “Galicia” o “Banco”), correspondiente al 117° ejercicio económico, cerrado el 31 de diciembre de 2021. PÁG. 110 • ANEXOS 2 PÁG. 28 CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO 4 5 PÁG. 126 RESEÑA INFORMATIVA ANEXOS PÁG. 134 • INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PÁG. 136 • INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 1 MEMORIA • ACERCA DE NOSOTROS • CONTEXTO DONDE OPERAMOS • GOBIERNO CORPORATIVO • DESEMPEÑO ECONÓMICO • CAPITAL REGULATORIO • NUESTRA GESTIÓN SUSTENTABLE 1 ACERCA DE NOSOTROS Somos uno de los principales bancos privados de capitales nacionales del sistema financiero de la Argentina, con más de 115 años de trayectoria. A través de nuestros canales de distribución, físicos y digitales, comercializamos una amplia variedad de productos y servicios financieros para personas y empresas en todo el país. Formamos parte de Grupo Financiero Galicia S.A.1, una sociedad holding de servicios financieros. Trabajamos junto con todas las compañías del Grupo en “Ser la mayor y más valiosa plataforma financiera en Argentina con diseño regional, que ofrece una experiencia de cliente distintiva y lidera la industria en eficiencia operacional contando con los mejores talentos y contribuyendo al desarrollo sustentable del país.” Nuestro propósito es mejorar el día a día de más personas, por eso definimos como focos estratégicos la experiencia del cliente y la transformación digital. Continuamos trabajando para alcanzar con eficiencia un exitoso crecimiento y convertirnos en la mejor plataforma financiera. Estamos convencidos que no se puede pensar el negocio separado del impacto social y ambiental, por eso impulsamos una fuerte gestión sustentable en el país. Esta responsabilidad se apoya en principios y valores que guían la conducta del equipo Galicia, y se reflejan y concretan en políticas, prácticas y programas. • TRATAMIENTO DE RESULTADOS NO ASIGNADOS $ $ $ CERCANÍA COMPROMISO INNOVACIÓN ENTUSIASMO 31/12/2021 Clientes 3.173.365 31/12/2021 312 Sucursales 31/12/2021 Colaboradores 5.319 31/12/2021 Clientes Digitales 64% 1. Para conocer más sobre Grupo Financiero Galicia y sus compañías, te invitamos a recorrer su Memoria Anual - Informe Integrado GFG 2021. http://www.galiciasustentable.com/banca/online/sustentable/web/bancogaliciasustentable/quehacemos/informeintegrado2021 2 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 3 CONTEXTO DONDE OPERAMOS La Economía INFLACIÓN 50,9% TIPO DE CAMBIO BADLAR 102,75 DESEMPLEO 8,2% 34,17% XXX Frente fiscal Tasas de interés El año 2021 cerró con un déficit primario en torno al 3,0% del PBI. Esta cifra implicó una mejora respecto del déficit de 2020 (6,5% del PBI) pero se mantiene en niveles históricamente altos. El déficit financiero de 2021, que incluye el pago de intereses, ascendió al 4,5% del PBI. La reducción del déficit fiscal se dio gracias a los recursos extraordinarios obtenidos vía el incremento de los precios internacionales de las materias primas y a la recaudación asociada al impuesto a las grandes fortunas. A su vez, el gasto de emergencia que se implementó en 2020 para contrarrestar el impacto de la pandemia y las restricciones a la movilidad fue reducido en 2021. Las tasas de interés definidas por el BCRA permanecieron a lo largo del año en torno a 38% para las LELIQ y constantes en 32% para los pases, aun con variaciones de precios superando el 50% interanual. En pos de suavizar la presión cambiaria resultante de la creciente liquidez en pesos, el Banco Central no reaccionó elevando las tasas de interés, sino que recurrió a sucesivas regulaciones cambiarias. Desempleo Contexto internacional El plano financiero local Las consecuencias de la pandemia COVID-19 continuaron vigentes de manera significativa en la dinámica económica-financiera del mundo en 2021. A su vez, la aparición de nuevas cepas y olas del virus incrementaron por momentos la incertidumbre sobre las perspectivas. En tercer lugar, se aceleró de manera generalizada el nivel de inflación ante desfasajes entre la reacción de la demanda y la oferta global frente a la reapertura económica. Por otro lado, los diferentes programas de vacunación se aceleraron, y tanto los principales bancos centrales como gobiernos mantuvieron políticas expansivas y brindaron previsibilidad con la finalidad de mitigar un evento sumamente disruptivo para la sociedad. Aún así, la divergencia de recuperación de los mercados y la actividad económica se acentuó entre regiones y países. Los inversores lograron disminuir significativamente su aversión al riesgo y los índices bursátiles globales reflejaron una suba sostenida a lo largo del año. Las principales autoridades monetarias mantuvieron sus posturas expansivas, pero comenzaron a desacelerar la magnitud de estas herramientas con la finalidad de enfrentar los elevados niveles de inflación. Particularmente la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) mantuvo un rango de tasas de interés en 0%-0,25% pero comenzó a desacelerar el ritmo del programa de recompras de activos con la expectativa de que su carácter expansivo se neutralice hacia fines de marzo de 2022. A su vez, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo su rango de tasas de interés en -0,5%-0,0% y anunció el comienzo de desaceleración de su ritmo de recompras de activos a partir del primer trimestre de 2022, si bien indicaron que mantendrían un nivel mínimo. Mirando hacia adelante, los inversores especulan por el inicio de normalización del rango de tasas de interés a partir de la neutralización de los programas de recompras de activos. La economía argentina comenzó 2021 recuperando dinamismo. El deterioro de la confianza impidió que la reestructuración de deuda externa permita el acceso a mercado internacionales de deuda a tasas bajas, aun cuando el perfil de vencimientos está despejado para los próximos ocho años. Las autoridades mantuvieron conversaciones con el Fondo Monetario Internacional para acordar un nuevo programa, pero no hubo mayores anuncios, mientras que se continuaron honrando los vencimientos de deuda con la entidad. La actividad económica La pandemia impactó fuertemente en la economía argentina, lo que se tradujo en una caída del PBI de 9,9% en 2020, la mayor desde 2002. Consecuencia de la baja base de comparación, en los primeros meses de 2021 la actividad se recuperó con marcado dinamismo. Durante el segundo trimestre, sin embargo, la expansión económica se vio interrumpida por la implementación de nuevas medidas de aislamiento. En el tercer trimestre de 2021 (último dato disponible), la actividad volvió a exhibir crecimiento y el PBI recuperó los niveles prepandemia, exhibiendo una variación interanual de 11,9% respecto de 2020. VARIACIÓN DEL PBI 110 La mejora de la actividad económica tuvo un impacto acotado sobre la recuperación del empleo. Durante el segundo trimestre del 2020, la tasa de desempleo registró el máximo desde septiembre de 2004, acompañada por el menor registro en las tasas de actividad y de empleo desde diciembre de 2002. La recuperación progresiva de la movilidad y la reactivación de la actividad económica recompusieron durante el 2021 parte del empleo, sin alcanzar niveles prepandemia. La tasa de desempleo ascendió a 8,2% en el tercer trimestre de 2021 (último dato disponible), mientras que la de empleo fue de 42,9%. Precios La salida de la pandemia significó el fin del aumento de la demanda precautoria de dinero que, sumada a la emisión monetaria para financiar el déficit fiscal del año, contribuyó a incrementar la tasa de inflación en 2021. El gobierno optó por utilizar un ancla cambiaria como política monetaria y recurrió a aumentar las regulaciones y congelamientos de precios de ciertos bienes y servicios. Sin embargo, estas medidas tuvieron un impacto acotado sobre la contención de la inflación a lo largo del año y la tasa de inflación de 2021 alcanzó el 50,9%. 100 95 90 85 80 75 70 65 60 El Banco Central mantuvo una postura compradora de divisas con el sector privado durante la primera mitad del año, consecuencia de la liquidación de las exportaciones provenientes de la cosecha gruesa. Pero durante el segundo semestre, con la caída estacional de la cosecha, la entidad monetaria debió vender Reservas. Con el objetivo de contener la caída de estas, el BCRA y la CNV impusieron una serie de controles cambiarios que incluyeron restricciones al acceso de divisas a importadores y límites en las operaciones de compra y venta de títulos valores con liquidación en moneda extranjera. Todas las medidas llevaron a que la brecha entre el dólar oficial y las cotizaciones financieras superara el 100%. Tipos de cambio En 2021, el ministro de Economía ratificó su intención de utilizar el dólar como ancla cambiaria en el año electoral. El tipo de cambio oficial se incrementó un 23,2% entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021 y el año finalizó con un dólar oficial de ARS/US$101,9 promedio para el mes de diciembre. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO 105 100 95 90 Plano monetario En el plano monetario, los principales agregados redujeron su ritmo de expansión. La Base Monetaria cerró el 2021 con un aumento interanual de 39,1%, principalmente por los intereses pagados sobre el stock de LELIQ y pases y por el financiamiento de la entidad monetaria al Tesoro vía Adelantos Transitorios y la transferencia de Utilidades. Esta emisión fue parcialmente esterilizada vía la colocación de nuevos pases y LELIQ. La compra neta de divisas al sector privado y al sector público fueron otro factor de expansión monetaria y la intervención del BCRA en el mercado de valores fue otro factor de absorción neta. 105 Frente cambiario 85 80 Dic 20 Ene 2 1 e b 2 1 a r 2 1 b r 2 1 ay 2 1 u n 2 1 u l 2 1 g o 2 1 e p 2 1 c t 2 1 ov 2 1 i c 2 1 F M A M J J A S O N D Fondo Monetario Internacional (FMI) El avance en la negociación con el Fondo Monetario Internacional será un factor clave para la recuperación argentina de 2022. Las exigencias del Fondo, los compromisos que se asuman y el cumplimiento de un acuerdo que sea aprobado por el Congreso, marcarán el sendero de la dinámica económica. 1 9 0 Dic 1 1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 Dic 2 1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 Dic 2 4 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 5 Perspectivas OTRAS INSTITUCIONES Composición y actualidad 15 BANCOS PÚBLICOS 13 BANCOS PRIVADOS INSTITUCIONES FINANCIERAS CAPITALES NACIONALES 51 35 CAPITALES EXTRANJEROS 16 79 Evolución del sistema Los préstamos totales del sistema financiero al sector privado alcanzaron en diciembre de 2021, $4.553.823 millones, lo que representó un aumento del 41,3% respecto al mismo mes de 2020 (a/a). Desde el año 2018 el crecimiento interanual de los préstamos privados fue sistemáticamente inferior a la inflación. Los préstamos al consumo, conformados por préstamos otorgados a través de tarjetas de crédito y préstamos personales aumentaron un 42,7% año a año (a/a) totalizando $1.955.188 millones al 31 de diciembre de 2021. Por su parte, los préstamos comerciales, conformados por adelantos en cuenta corriente y documentos (a sola firma y comprados/descontados) finalizaron en $1.722.180 millones, registrando un incremento del 40,5% a/a. Los depósitos totales del sistema financiero ascendieron a $12.225.534 millones al cierre de diciembre de 2021, lo que representó un crecimiento de 53,2% respecto al 31 de diciembre de 2020. Los depósitos del sector privado no financiero aumentaron un 51,3% anual, ascendiendo a $9.769.037 millones, mientras que los depósitos del sector público alcanzaron los $2.349.937 millones, creciendo 64,3% a/a. Dentro de los depósitos del sector privado, los depósitos transaccionales finalizaron en $5.663.482 millones, creciendo un 53,0% a/a y los depósitos a plazo fijo finalizaron en $3.912.582 millones, creciendo un 50,1% en el año. La cartera irregular de financiaciones del sector privado no financiero alcanzó el 4,6% en noviembre de 2021, mayor al 4,1% de mismo mes del año anterior. La cobertura con previsiones de las financiaciones del sector privado en situación irregular fue de 112%, 28 p.p. inferior respecto a la medición de mismo mes del año 2020. Después del rebote económico de 2021, ayudado por la baja base de comparación que representó 2020, el 2022 mostraría una moderación en el crecimiento de la actividad. La acumulación de desequilibrios macroeconómicos de los últimos años, particularmente durante el año pasado, comenzaría a corregirse en el marco de un Acuerdo con el FMI. En principio, el Acuerdo implicaría una moderación del déficit primario, una reducción de la brecha cambiaria, la eliminación paulatina de controles cambiarios y de restricciones al comercio exterior y una menor presión sobre la emisión monetaria. El efecto de corto plazo de estas correcciones sería negativo para el poder de compra: la moderación del déficit primario y del atraso cambiario implicarían ajustes de tarifas de servicios públicos y del tipo de cambio oficial, y una reducción del gasto discrecional. Todo ello repercutiría negativamente sobre el poder de compra, por lo que el consumo no motorizaría el crecimiento económico. Eventualmente, las exportaciones y la inversión podrían apuntalar la expansión de la actividad, una vez pasados los meses de corrección macroeconómica, dando lugar a una magra recuperación en 2022. zación por encima de los requerimientos mínimos. Los niveles actuales de cobertura de la irregularidad con previsiones constituyen otra de las fortalezas del sistema financiero, en un contexto de aumento en la mora. El bajo apalancamiento comparado regionalmente en empresas y familias, evidencian el potencial de las entidades financieras argentinas. El sistema financiero argentino, continuará interactuando principalmente con el sector privado, con financiaciones e imposiciones de corto plazo, al tiempo que mantendrá altos niveles de liquidez. Se espera que los bancos continúen mostrando beneficios reales positivos, permitiendo mantener los niveles de capitali- El crecimiento de nuestro negocio se desarrolla dentro del marco de una gestión sustentable y para ello continuaremos buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien común y al cuidado del medio ambiente. Continuaremos con el objetivo de afianzar nuestra posición de liderazgo en el mercado financiero. La transformación digital que estamos atravesando es el motor para seguir potenciando y acelerando el propósito de transformarnos en una plataforma 100% digital que nos permita crecer y captar nuevos clientes. La búsqueda de simplicidad en la oferta y robustez en los procesos son metas habilitadoras para afrontar un crecimiento significativo, logrando al mismo tiempo generar eficiencias operativas. La personalización de la oferta y el foco en la experiencia del cliente son las claves para que nos sigan eligiendo. Bajo estos pilares apalancamos nuevas líneas de negocio como el play de pagos sistémico MODO. $ $ EL SISTEMA FINANCIERO2 $ $ 2. La información incluida fue actualizada con los últimos datos disponibles publicados por el BCRA a la fecha del presente Informe. 6 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 7 GOBIERNO CORPORATIVO Comité de Recursos Humanos y Governance El Comité, en función de la naturaleza de los temas a tratar se subdivide en Comité de Nominaciones y Comité de Remuneraciones. El Comité de Nominaciones tiene a su cargo presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área al igual que analizar y fijar la compensación de los mismos. Por su parte, el Comité de Remuneraciones tiene a su cargo presentar, analizar y sugerir la remuneración del Directorio, Gerente General y Gerentes de Área y monitorear la matriz de desempeño de Gerentes Departamentales y Gerentes de Área. Directorio El 27 de abril de 2021, en la Asamblea General y Extraordinaria, nuestros accionistas fijaron en siete el número de Directores Titulares y en tres el número de Directores Suplentes. Nuestro Directorio se reúne formalmente al menos dos veces por semana e informalmente todos los días. Es responsable de la administración general de Banco Galicia, adoptando todas las decisiones necesarias para ese fin. Comité de Riesgo y Alocación de Capital Tiene a su cargo la aprobación y análisis de la alocación de capital, la fijación de políticas de riesgo y el monitoreo de riesgo del Banco. Uno o más miembros del Directorio integran los siguientes comités: NOMBRE CARGO EXPIRACIÓN DE MANDATO SERGIO GRINENCO Presidente 31/12/2022 RAÚL H. SEOANE Vicepresidente 31/12/2022 GUILLERMO J. PANDO Director Secretario 31/12/2022 MARIA ELENA CASASNOVAS3 Director Titular 31/12/2021 JUAN CARLOS L’AFFLITTO Director Titular 31/12/2022 GASTÓN BOURDIEU Director Titular 31/12/2023 MIGUEL ANGEL PEÑA Director Titular 31/12/2023 VERÓNICA LAGOS MÁRMOL4 Director Suplente 31/12/2022 IGNACIO A. GONZÁLEZ4 Director Suplente 31/12/2022 AUGUSTO ZAPIOLA MACNAB4 Director Suplente 31/12/2021 Comité de Créditos Altos Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de alto riesgo. Comité de Créditos Bajos Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de mediano riesgo. Comité de Sistemas Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos, supervisar el control presupuestario de los desarrollos; aprobar los diseños generales de la estructura de sistemas, de los procesos principales y de los sistemas, que se implementen y supervisar la calidad de las prestaciones, dentro de las políticas establecidas por el Directorio de Banco Galicia. Comité de Auditoría Tiene a su cargo asistir al Directorio en el ejercicio de la función de control del Banco y de sus sociedades controladas y participadas, para asegurar de manera razonable los siguientes objetivos: • efectividad y eficiencia de las operaciones; • confiabilidad de la información contable; • cumplimiento de las leyes y normas aplicables; y • cumplimiento de los objetivos y la estrategia fijada por el Directorio. Comité para la Integridad de la Información Este Comité está constituido a fin de dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley de los EE.UU. Comité de Gestión de Activos y Pasivos (“ALCO”) Asset and Liability Committee Tiene a su cargo analizar la captación de recursos y colocación en diferentes activos, realizar el seguimiento y el control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas y gestionar dichos descalces. Comité de Estrategia y de Nuevos Negocio Tiene a su cargo el análisis de nuevos negocios. Comité de Crisis de Liquidez Tiene a su cargo la evaluación de la situación ante una crisis de liquidez y decidir las acciones a implementar tendientes a su resolución. Comité de Informe de Resultados Tiene a su cargo el monitoreo de la gestión y de los resultados y evaluar la coyuntura macro. Comité de Compliance Tiene a su cargo promover el respeto a las normas, los principios de buena conducta, el Programa de Integridad y el Código de Ética del Banco; y mitigar el riesgo de incumplimiento, a través de la definición de políticas, el establecimiento de controles y reportes en el mejor interés de la entidad, sus colaboradores, accionistas y clientes. Comité de Protección al Usuario de Servicios Financieros Tiene a su cargo la responsabilidad primaria de realizar un seguimiento de las actividades desarrolladas por los niveles gerenciales y jefaturas de la entidad involucrados en el proceso interno de protección al usuario, a fin de dar adecuado cumplimiento a las normas legales y regulatorias. Comité de Protección de Activos de Información Tiene a su cargo la responsabilidad de generar/disponer de un ámbito de tratamiento ágil y ejecutivo para la definición de estrategias/políticas y la toma de decisiones relacionadas con la seguridad de la información del Banco. Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Es el órgano encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el Directorio. 3. De acuerdo con las normas de la CNV, y conforme a los criterios adoptados por el mismo organismo, la Dra. María Elena Casasnovas es Directora Independiente. 4. De acuerdo con las normas de la CNV, y conforme a los criterios adoptados por el mismo organismo, los Señores Ignacio A. González, Augusto Zapiola Macnab y Verónica Lagos Mármol son Directores Suplentes Independientes. Reemplazarán al Director Independiente en caso de vacancia. 8 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 9 Estructura Galicia Las siguientes gerencias departamentales reportan al Directorio: Nuestro Gerente General, Fabian Kon, tiene el rol de implementar los objetivos estratégicos establecidos por el Directorio. Asimismo, coordina el equipo de Gerentes de Área reportando al Directorio. Gerencia Departamental de Auditoría Interna: tiene como misión evaluar y monitorear la eficiencia, la adecuación y la efectividad de los sistemas de control interno con el fin de asegurar el cumplimiento de las leyes y normas aplicables. Gerencia Departamental de Prevención del Lavado de Activos: tiene como responsabilidad coordinar y supervisar el cumplimiento de las políticas establecidas por el Directorio en materia de control y prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, asegurando el cumplimiento de normas vigentes y estándares internacionales. DIEGO RIVAS PLANEAMIENTO Diseña la estrategia y lineamientos que acompañen al negocio con el propósito de potenciar el valor presente y futuro del Grupo. RAFAEL BERGES PERSONAS PABLO LEÓN CASTRO BANCA FINANCIERA Diseña e implementa la estrategia de Tesorería del Banco, gestionando los riesgos de mercado, brinda servicio y atención a clientes institucionales, bancos locales e internacionales y al sector público. Diseñar estrategias y políticas para la atracción de talentos y fidelización de los colaboradores, asegurando un excelente clima laboral. FABIÁN KON BRUNO FOLINO RIESGOS MARCELO IRAOLA BANCA MAYORISTA GERENTE GENERAL Monitorear y gestionar los riesgos del Banco, asegurando el cumplimiento de políticas, procedimientos, sistemas adecuados y promoviendo una cultura basada en datos, con el objetivo de mitigar y minimizar los mismos. Acompaña a los clientes Empresas, Agro y Corporativa en su ciclo de vida, entendiendo sus necesidades y ofreciéndoles productos y servicios que generen valor para el desarrollo de sus negocios. GERMÁN GHISONI BANCA MINORISTA MARCELA FERNIE PRODUCTO Y TECNOLOGÍA Brinda una experiencia ágil, simple e inclusiva a los clientes Personas, Negocios & Profesionales y PyMEs, que permita generar un vínculo duradero a través de una propuesta de valor con el objetivo de mejorar su día a día. Acelera el desarrollo de productos y nuevas tecnologías que acompañen el crecimiento del negocio, promoviendo una transformación tecnológica robusta y experiencia del cliente. De acuerdo con la Ley General de Sociedades y las normas del BCRA, las atribuciones y los deberes de los Síndicos integrantes de la Comisión Fiscalizadora, titulares y suplentes, incluyen el control de la legalidad de la administración de Banco Galicia. Los Síndicos Titulares y Suplentes no participan en la administración de los negocios y no tienen ni pueden tener funciones gerenciales. Son responsables, entre otras cosas, de la elaboración de un informe a los accionistas respecto de los estados financieros de cada ejercicio. Los Síndicos Titulares y Suplentes son designados por la Asamblea Ordinaria Anual, por un período de un año, pudiendo ser reelectos. Los Síndicos Suplentes actúan como titulares en caso de ausencia temporaria o permanente de los Síndicos Titulares. Remuneración del Directorio y Política de Remuneración de los Cuadros Gerenciales Sistema de Control Interno Nuestro estatuto prevé el funcionamiento de una Comisión Fiscalizadora compuesta por tres Síndicos Titulares y tres Síndicos Suplentes. El cuadro siguiente muestra la composición de la Comisión Fiscalizadora, elegida por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 27 de abril de 2021: CARGO EXPIRACIÓN DEL MANDATO ANTONIO ROBERTO GARCÉS Síndico Titular 31/12/2021 OMAR SEVERINI Síndico Titular 31/12/2021 JOSÉ LUIS GENTILE Síndico Titular 31/12/2021 FERNANDO NOETINGER Síndico Suplente 31/12/2021 MIGUEL NORBERTO ARMANDO Síndico Suplente 31/12/2021 MARÍA MATILDE HOENIG Síndico Suplente 31/12/2021 El artículo 25 inciso 2° del Estatuto establece, entre las atribuciones y deberes del Directorio, la de resolver, cuando lo crea conveniente a los intereses sociales, que sus miembros desempeñen dentro de la sociedad funciones rentadas, técnicas o administrativas, con cargo de dar cuenta a la Asamblea. En estos casos la retribución que fijará la Asamblea deberá ser imputada a gastos generales. Ninguno de los directores está en relación de dependencia con respecto a Banco Galicia. El Directorio fija las políticas institucionales y supervisa la ejecución de las mismas. Los Directores reciben una remuneración fija en función de sus responsabilidades, dentro de los rangos normales para funciones similares en el mercado financiero del país. La remuneración del Directorio debe ser considerada por la Asamblea de Accionistas una vez concluido el ejercicio. El Directorio, a través del Comité Recursos Humanos y Governance fija la política de remuneraciones de los colaboradores. Los Gerentes reciben una remuneración fija y pueden recibir otra variable determinada en función de la calidad de su gestión. El esquema contempla la posibilidad de acceder a un seguro de retiro. No existen planes de opciones. Durante el Ejercicio se han constituido provisiones para atender la remuneración del Directorio y de los cuadros gerenciales. 10 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 11 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO DESEMPEÑO ECONÓMICO 5 Nuestros Estados Financieros y la información de este punto se reportan de acuerdo con el marco basado en las normas internacionales de información financiera (“NIIF”) establecido por el BCRA A partir del ejercicio iniciado el 1ro de enero de 2020, aplicamos los criterios de reexpresión, establecidos por la NIC 29 “Informa- ción Financiera en Economías Hiperinflacionarias”, y el modelo de pérdida crediticia esperada, de acuerdo con la Comunicación “A” 6847 del BCRA, la cual contempla el punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. INTERESES $24.685 -22% MILLONES * Mayores ingresos por intereses provenientes de operaciones de pase (303% a/a) * Menores egresos por intereses de depósitos a plazo fijo (31% a/a) Evolución de Resultados EVOLUCIÓN DE RESULTADOS ANUALES En millones de pesos a moneda homogénea 31/12/2021 31/12/2020 Resultado neto por intereses 68.866 88.805 Resultado neto por comisiones 31.876 31.668 Resultado neto de instrumentos financieros 95.931 98.923 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 3.694 9.094 Otros ingresos operativos 26.534 25.921 Cargo por incobrabilidad (12.214) (40.484) INGRESO OPERATIVO NETO 214.687 213.927 Beneficios al personal (31.174) (33.343) Gastos de administración (32.586) (32.697) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (10.822) (9.233) Otros gastos operativos (42.677) (40.328) RESULTADO OPERATIVO 97.428 98.326 (62.448) (39.372) 74 45 (10.369) (26.625) 24.685 32.374 Otros resultados integrales 77 (540) RESULTADO INTEGRAL NETO 24.762 31.834 Resultado por la posición monetaria neta Resultado por asociadas y negocios conjuntos Impuesto a las ganancias RESULTADO NETO DEL EJERCICIO COMISIONES +1% ¥ * Mayores comisiones provenientes de recaudaciones (41% a/a) * Menores comisiones de tarjetas de crédito por 8% £ CARGOS POR INCOBRABILIDAD INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y DIFERENCIA DE COTIZACIÓN -70% -8% * Se utilizaron previsiones adicionales por contexto COVID * Menores ingresos provenientes de intereses de Títulos Públicos del BCRA (9% a/a) * Mayores ingresos provenientes de Otros Títulos Públicos (44% a/a) 5. Para más información sobre la evolución de las operaciones, ver los Estados Financieros Anuales de Banco Galicia. CXI/FINANCIACIONES PROMEDIO = 1,64% ROA 1,73 31/12/2021 2,25 31/12/2020 El resultado neto alcanzó los $24.685 millones, registrando una disminución del 24% en relación con el ejercicio 2020. A continuación, exponemos los principales rubros que componen el resultado y sus respectivas variaciones anuales. 12 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ROE 10,47 31/12/2021 GASTOS 15,23 31/12/2020 % $ % +1% * Mayores egresos operativos (6% a/a) * Menores gastos de beneficios al personal (7% a/a) RATIO DE EFICIENCIA = 64,48% BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 13 Evolución Patrimonial Financiaciones al sector privado ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA En millones de pesos a moneda homogénea 31/12/2021 En millones de pesos a moneda homogénea 31/12/2020 ACTIVO Efectivo y depósitos en bancos 231.726 260.086 Préstamos Títulos de deuda 236.287 235.306 Préstamos UVA Préstamos y otras financiaciones 580.535 669.164 Arrendamientos financieros Otros activos financieros 347.980 169.566 655 725 Propiedad, planta y equipo 54.881 57.645 Activos intangibles 19.041 19.396 Otros activos (2) 6.360 18.329 1 44 1.477.466 1.430.261 (1) Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Activos mantenidos para la venta TOTAL ACTIVO PASIVO Depósitos 1.040.723 1.023.463 8.950 15.384 Otros pasivos financieros (3) 96.020 61.851 Obligaciones negociables 7.346 11.930 26.276 32.685 Financiaciones recibidas de instituciones financieras Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos (4) TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO 47.963 59.523 1.227.278 1.204.836 250.188 225.425 252.802 323.207 Pasivos 253.164 324.526 Operaciones de compra/(venta) a término de moneda extranjera (5) (2.239) 565 POSICIÓN GLOBAL NETA DE MONEDA EXTRANJERA (2.601) (754) % % % $ 14 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 $ 31/12/2020 % 566.133 90% 649.965 88% 35.261 5% 43.550 6% 1.216 1% 2.983 1% 29.919 4% 39.520 5% 632.529 100% 736.018 100% 2020 2020 2021 PARTICIPACIÓN DE MERCADO CALIDAD DE CARTERA DE FINANCIACIONES En porcentajes En porcentajes 31/12/2021 Préstamos totales 12,09 12,16 Préstamos sector privado 31/12/2021 12,93 Cartera irregular como % préstamos sector privado 13,01 Previsión como % de la cartera irregular 176,88 31/12/2020 3,37 31/12/2020 1,27 501,45 Depósitos En millones de pesos a moneda homogénea (1) Incluye instrumentos derivados, operaciones de pase, otros activos financieros, otros títulos de deuda, activos financieros entregados en garantía e inversiones en instrumentos de patrimonio. (2) Incluye activo por impuesto a las ganancias corriente, activo por impuesto a las ganancias diferido y otros activos no financieros. (3) Incluye pasivos a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos derivados, operaciones de pase y otros pasivos financieros. (4) Incluye pasivo por impuesto a las ganancias corriente, provisiones, pasivo por impuesto a las ganancias diferido y otros pasivos no financieros. (5) Contabilizados en partidas fuera de balance. $ % Otras Financiaciones 2019 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA Activos 31/12/2021 31/12/2021 % 31/12/2020 % Cuentas corrientes 242.275 23% 159.761 16% Cajas de ahorro 264.700 25% 282.445 28% Plazo fijo 364.204 35% 362.485 35% 14.951 2% 8.039 1% 154.593 15% 210.733 20% 1.040.723 100% 1.023.463 100% Plazo fijo UVA 2020 Otros 2020 2021 2021 PARTICIPACIÓN DE MERCADO LIQUIDEZ En porcentajes En porcentajes Depósitos totales Depósitos sector privado 31/12/2021 8,42 10,27 31/12/2021 8,42 Activos Líquidos como % de Depósitos Transaccionales 10,07 Activos Líquidos como % de Depósitos Totales 59,78 31/12/2020 122,72 31/12/2020 76,05 47,20 $$ BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 15 NUESTRA GESTIÓN SUSTENTABLE CAPITAL REGULATORIO 24,12% RATIO DE CAPITAL En materia de capital regulatorio, debemos cumplir con las disposiciones del BCRA Este régimen, basado en la metodología del Comité de Basilea, establece el capital mínimo que una entidad financiera debe mantener para cubrir los distintos riesgos inherentes a su actividad que están incorporados en su activo, principalmente: el riesgo de crédito, generado tanto por la exposición al sector privado como por la exposición al sector público, el riesgo operacional generado por las pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, y el riesgo de mercado, generado por las posiciones en títulos valores y en moneda extranjera. A continuación, se presenta la exigencia mínima de capital y la integración correspondiente. Los saldos se exponen de acuerdo con la norma y moneda vigente en cada ejercicio. El compromiso por el desarrollo sustentable es un pilar que se refleja en cada una de las acciones y desde la gestión trabajamos por generar un impacto positivo en el desarrollo económico de las comunidades, en el cuidado de la naturaleza y el bienestar de las personas. CAPITAL REGULATORIO En millones de pesos, excepto ratios Los principales focos de nuestra estrategia de Sustentabilidad son: 31/12/2021 31/12/2020 EXIGENCIA DE CAPITAL MÍNIMO (A) 85.244 56.069 Riesgo de Crédito 63.920 42.458 Riesgo de Mercado 1.134 1.419 Riesgo Operacional 20.190 12.192 INTEGRACIÓN DE CAPITAL (B) 251.142 157.061 Capital Ordinario Nivel Uno 222.136 129.584 Capital Ordinario Nivel Dos 29.006 27.477 DIFERENCIA (B-A) 1 165.898 100.992 1.041.226 685.407 Ratio de Capital 24,12 22,92 Ratio de Capital Nivel Uno 21,33 18,91 TOTAL ACTIVOS DE RIESGO RATIOS (%) CAPITAL NIVEL 1 (100% del resultado auditado + 50% del resultado no auditado • Activos Intangibles • Activos por Impuestos diferidos) + CAPITAL NIVEL 2 (100% de la previsión de la cartera normal con tope del 1,25% de los APRc + ON subordinada) = Al 31 de diciembre de 2021, el capital computable fue de $251.142 millones superior en $165.898 millones (195%) a la exigencia de capital mínimo de $85.244 millones. Este exceso era de $100.992 millones (180%) a la misma fecha del año 2020. La exigencia de capital se incrementó en $29.175 millones y la integración de capital aumentó en $94.081 millones, respecto al ejercicio 2020. Este incremento en la integración fue consecuencia de los resultados generados en el ejercicio y del mayor valor del patrimonio neto contable, producto de la aplicación del ajuste por inflación. El ratio de capital total fue 24,12%, registrándose una mejora de 120 p.b. respecto al ejercicio 2020. • • • • • Desarrollo local Inclusión y educación financiera Financiamiento de impacto Diversidad Cambio climático Educación Becas Debido a la desigualdad en el acceso a Internet que tiene nuestro país, brindamos becas de conectividad a estudiantes de las universidades de Mar del Plata, Entre Ríos, Tucumán y de la Patagonia Austral con el objetivo de mejorar el acceso a la educación. Los estudiantes recibieron paquetes de datos con 5G por medio de las diferentes universidades nacionales. Junto a Fundación Andreani y gracias a la participación de organizaciones sociales como Fundación Reciduca, Forge y Cimientos, seleccionamos a siete jóvenes que serán becados durante dos años y medio para estudiar la Tecnicatura en Logística en la UTN Regional Buenos Aires, una carrera que resulta clave, dado el rol estratégico actual de la actividad logística. Promovemos oportunidades de acceso a formación de calidad para favorecer la empleabilidad a través de: Empleo Desarrollo local Para impulsar una gestión de impacto positivo en la comunidad, trabajamos a través de distintas iniciativas que responden a los ejes de educación, salud y empleo que aportan al progreso sostenido del país y permiten lograr mayor inclusión social. Aporte a fondo de becas A partir de becas universitarias, buscamos acompañar la transformación del mundo del trabajo, incorporando cada vez más jóvenes que estudien carreras STEM Science, Technology, Engineering and Mathematics (ciencia, tecnología, ingeniería y matemáticas) y, reduciendo la brecha de género existente en estas carreras. Programa potenciamos tu talento Este año ingresaron al programa jóvenes que estudian carreras STEM, económicas y sociales. Incluimos una instancia de aprendizaje y reflexión sobre la vocación por medio del campus Galicia, facilitado por volunta- $ 100 INTEGRACIÓN % 16 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 rios de la gerencia de Personas. En 2021 desarrollamos, para nuestros becados, una Academia sobre Data& Analytics. Buscamos fortalecer las habilidades asociadas a la empleabilidad, donde puedan desarrollar capacidades analíticas para la toma decisiones basadas en datos, incorporando nuevas metodologías, técnicas y herramientas. También brindamos un taller junto a FyG Consultoría sobre cómo potenciar el perfil profesional, optimizando la utilización de herramientas digitales y mejorando la presentación del currículum vitae. Buscamos potenciar el espíritu emprendedor y promover la inserción laboral, a través de líneas de acción que otorguen herramientas, para que más personas puedan desarrollar una actividad económica con foco en el desarrollo sustentable. Durante el 2021, continuamos financiando diversos programas de oficios en todo el país para que más personas cuenten con habilidades laborales que le permitan obtener un empleo de calidad. Lanzamos dos cursos nuevos, además de relanzar dos ediciones más de “NUM3ROS”, capacitación destinada a emprendedores de triple impacto. “(Re) Calculando” es una propuesta que desarrollamos junto a Radim, destinada a microemprendedores. Se llevan a cabo 5 encuentros virtuales sincrónicos, mediante los cuales se brindan herramientas para gestionar los números del emprendedor. De igual forma, desarrollamos y lanzamos “Escala tu Impacto” para aquellos emprendedores que buscan mayor inversión. Aspiramos a la integración de inversionistas y entidades financieras para acelerar y escalar emprendimientos de triple impacto a través de inversiones y préstamos. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 17 Acciones de colaboración con clientes y no clientes Salud Desde 2009 desarrollamos el Programa Mejoras de Hospitales y Centros de Salud que busca mejorar los sistemas de salud y la calidad de atención de los pacientes en todo el país, trabajando junto a la Red de Sucursales y Sector Público para identificar las necesidades sanitarias y dar respuesta a través de aparatología, recursos hospitalarios y reformas edilicias. Antes de la pandemia, las acciones de voluntariado eran mayormente presenciales, pero el contexto provocó una transformación en la forma de participación. En este sentido, se sumaron iniciativas virtuales articulando con organizaciones sociales aliadas donde se puso a disposición las capacidades de nuestros voluntarios para talleres de educación financiera, de armado de CV y espacios de entrevistas simuladas. 394 PROYECTOS IMPULSADOS Luego de un 2020 enfocado en atender las urgencias que el COVID-19 planteó, este año retomamos la estrategia de priorizar la inversión en insumos de Atención Primaria Básica para impactar a la mayor cantidad de pacientes de regiones con mayor índice de necesidades básicas insatisfechas (NBI). Para ello, trabajamos con la organización social Surcos diseñando planes en base al Índice de Capacidad Asociativa (ICA), que nos permite identificar las estrategias necesarias para medir el impacto, describiendo fortalezas y debilidades de la unidad receptora. Por otra parte, se impulsaron 8 campañas de recolección de donaciones en especie o monetarias para acompañar distintas entidades de bien público: campañas de útiles, de ayuda a los afectados por los incendios del Sur, de libros de cuentos, de alimentos no perecederos, de juguetes y la campaña de cajas navideñas. Sumado a esto, se participó en paneles de dos Seminarios de Voluntariado Corporativo para compartir con los asistentes nuestra estrategia del voluntariado en contexto de pandemia. Además, los voluntarios trabajan en el programa RM solidarios de la fundación IRAM, que se dedica a la investigación, rehabilitación y protección de las personas con discapacidad mental y los acompañan cubriendo distintas necesidades. Voluntariado Entendemos que el voluntariado es un recurso poderoso para el logro de objetivos de la agenda 2030 a través del esfuerzo de los voluntarios y las alianzas que generan, constituyendo un valioso aporte a las metas y al desarrollo de las comunidades locales. A través de los distintos programas y formas de participación, buscamos promover el espíritu solidario, generar vínculos y estar cerca de las necesidades sociales. En Galicia, el voluntariado se enmarca en el Programa Interactivo de Ayuda por Regiones – PRIAR que fue creado por los colaboradores hace 19 años y que funciona bajo la Asociación Civil Ayudando a Ayudar. La mayor inversión en los proyectos es producto de las acciones de recaudación que los voluntarios impulsan, mientras que desde Galicia acompañamos con recursos económicos destinados a la logística y coordinación del voluntariado. 18 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 123.130 BENEFICIARIOS IMPACTADOS 13.013 VOLUNTARIOS INVOLUCRADOS Convocamos a nuestros clientes a sumar esfuerzos y compromiso, y así colaborar con acciones de gran valor social, a través de los siguientes programas: • QUIERO! SOLIDARIO Gracias a los beneficios Quiero!, pudimos colaborar con diversas organizaciones en la compra de materiales e insumos para distintas fundaciones. • REDONDEO SOLIDARIO A través de la Campaña Anual de Galicia, recaudamos fondos para financiar proyectos de bien público impulsados por las Organizaciones de la Sociedad Civil. Compramos cajas de alimentos, secos y frescos nutritivos, que se enviaron a familias en diferentes puntos del país. Los alimentos son obtenidos gracias al uso de la plataforma de la empresa de triple impacto Nilus. Como novedad, este año, desarrollamos un botón en Online Banking para que los clientes puedan realizar donaciones a la campaña vigente, sin necesidad de adherir el redondeo al resumen de la tarjeta de crédito. Los clientes pueden elegir el monto de donación que desean y hacerlo en cualquier momento, en la sección de transferencias. A su vez continuamos desarrollando el programa “Apadrinando comedores” para colaborar con la alimentación, educación, vestimenta y recreación de niños en comedores y merenderos de distintas localidades del país. Este año, lanzamos junto a la consultora Pimienta, el programa Impacto Social, que consiste en una formación para 20 voluntarios que participan de este programa, 4 líderes de la comunidad y referentes de 4 comedores, con el objetivo de brindarles herramientas para el fortalecimiento de las instituciones apadrinadas. Participamos del Régimen de Promoción Cultural de la Ciudad de Buenos Aires que permite financiar proyectos culturales destinando parte de lo que corresponde pagar en concepto de ingresos brutos a este programa. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 19 Inclusión y educación financiera Acciones con foco en género Financiamiento de impacto Nuestra meta es ayudar a las personas en la toma de decisiones financieras conscientes y responsables, a través de la adquisición de conocimientos y hábitos que fortalezcan la conciencia financiera. Junto a Mujer Financiera, seguimos capacitando y potenciando a más mujeres. Otorgamos becas de formación para aprender a organizar gastos familiares y los de sus emprendimientos. El contenido del programa fue diseñado, gracias a las entrevistas que realizamos con Asociación Civil Mujeres 2000, a medida de las necesidades de las mujeres emprendedoras de contextos socioeconómicos vulnerables. También ofrecimos capacitaciones sobre inversiones simples para nuestras clientas, completamente gratuitas y online. El financiamiento sostenible es una herramienta clave en la construcción de una sociedad más justa y equitativa, ya que permite canalizar los recursos disponibles en acciones que impacten positivamente en la calidad de vida de las personas. Continuamos promoviendo la inversión con impacto social en las siguientes iniciativas: • Línea + B edición 2021: línea de financiamiento exclusiva para Empresas de triple impacto certificadas B, que busquen generar un alto impacto social o ambiental. Fue creada en conjunto con Sistema B, para aquellas compañías que buscan priorizar el bienestar de las personas, de las sociedades y de la naturaleza. • Fondo Covida sumatoria 2021: apoyamos este fondo para impulsar la economía social financiando, a través de Sumatoria, a grupos asociativos y cooperativas de sectores vulnerables de Argentina. Este año estamos reorientando el financiamiento hacia emprendimientos formales y con aspiración de evolución, así como continuamos apoyando a emprendedoras mujeres. • ON Techo: TECHO se convirtió en la primera Asociación Civil del país en emitir Obligaciones Negociables (ONs) con el respaldo de las SGR ArgenPymes, Crecer y Acindar Pymes. Galicia fue uno de los bancos colocadores. Esta emisión es considerada un Bono Social según la guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables de BYMA. La organización social colocó exitosamente Obligaciones Negociables (ONs) por $18 millones, con el objetivo de financiar la construcción de su propia Fábrica Social, que le permitirá producir las viviendas de emergencia que luego construyen en asentamientos. EconoMía Concientización • • • • Es la propuesta de educación financiera, orientada a jóvenes de los últimos años de educación media, con el objetivo de brindar herramientas para que puedan sostener un equilibrio financiero y así cumplir con sus objetivos personales y familiares. Se realizan talleres digitales sobre: Planificación Productos y servicios digitales bancarios Inversiones Ciberseguridad, entre otros. Este año, en alianza con Asociación Conciencia, la propuesta de EconoMía Familiar destinada a organizaciones sociales y barriales, alcanzó a 470 personas. Se abordan las siguientes temáticas: Presupuesto personal, Servicios bancarios, Seguros, Préstamos, Herramientas de ahorro y Billeteras digitales. Debido a la importante digitalización del sistema financiero, trabajamos la banca online de manera transversal, como una herramienta que facilita la gestión y organización de las finanzas personales. Mediante diferentes canales de comunicación, buscamos divulgar información de valor relacionada con las finanzas personales. Durante 2021 disponibilizamos información y cursos para personas en todo el país. Nos unimos con Microsoft para ofrecer un programa de cursos y capacitaciones en áreas clave para el aprendizaje de habilidades digitales y educación financiera. A través de esta alianza, los diez cursos más demandados por el mercado laboral hoy se pondrán a disposición junto a capacitaciones sobre educación financiera en el sitio de //educacionfinancieragalicia.com.ar. Además, implementamos cuatro cursos específicos sobre educación financiera que trataron sobre la organización de las finanzas personales, el ABC de los productos bancarios, primeros pasos en la inversión y créditos, y contaron con la participación de voluntarios especialistas en cada temática. Todos los cursos fueron gratuitos y contaron con una certificación una vez realizados. • Bono de Impacto Social (BIS): el Bono de Impacto Social (BIS) “Proyectá tu Futuro”, fue lanzado en 2018, tiene el objetivo de capacitar para la empleabilidad a jóvenes vulnerables del sur de la ciudad de Buenos Aires. Es una iniciativa de articulación público-privada inédita en la Argentina con capacidad de repago de la financiación en función de los resultados obtenidos. • Plataforma Move Sumatoria 2021: desarrollamos junto con Sumatoria una plataforma digital de impacto positivo que conecta inversores conscientes con empresas o instituciones de impacto. El objetivo es que los clientes de Galicia inviertan en proyectos que mejoran la calidad de vida de las personas y la salud del planeta. EL SITIO DE EDUCACIÓN FINANCIERA CONTINUÓ CRECIENDO El sitio de educación financiera continuó creciendo. Participamos de UNIPLAY, el Desafío de Educación Financiera, de participación gratuita y abierta a todas las personas que querían aprender sobre finanzas. 20 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 21 Diversidad La diversidad es un pilar fundamental en nuestra cultura organizacional y buscamos que cada acción implementada permita que todas las personas que forman parte desarrollen su máximo potencial sin importar su edad, género, religión, orientación sexual, trayectoria y perfil. Trabajamos para gestionar esa diversidad de una manera inclusiva en la que cada persona pueda expresar su singularidad en una cultura de confianza y respeto, valorando las diferencias, fortaleciendo la equidad y la igualdad de oportunidades. Sabemos que la diversidad genera mayor innovación, mejora el clima laboral, atrae y fideliza talentos a la vez que fortalece la sostenibilidad del negocio. Es por eso que, a partir de un trabajo de diagnóstico interno basado en la priorización de necesidades de nuestros equipos y la voz de nuestros colaboradores, delimitamos nuestra estrategia en cuatro ejes de gestión con metas definidas en el corto, mediano y largo plazo que impactan de manera transversal en todas las iniciativas que desarrollamos con nuestros grupos de interés internos y externos. Género Promovemos la igualdad de oportunidades y el empoderamiento de la mujer como un aspecto central de nuestra cultura. Definimos 4 ejes de gestión interna: equilibrio, igualdad salarial, desarrollo de talento y flexibilidad en la búsqueda de lograr representatividad femenina en todos los niveles de la organización. • • • • 22 En 2021, seguimos profundizando la transformación para el cambio cultural. Algunas de las iniciativas que se desprenden de esta estrategia son: Aumentar el volumen de mujeres con potencial para liderazgo estratégico a través de la inyección de talento y el desarrollo de perfiles de alto potencial. Revisión de nuestros procesos de selección y desarrollo con perspectiva de género. Generación de semillero en carreras IT. Formación en gestión de equipos diversos. ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • Comunicación estratégica para mitigar sesgos inconscientes y derribar estereotipos. Además, durante 2021 lanzamos la Red de Mujeres en Banking con el objetivo de promover el liderazgo profesional y personal de las mujeres y el de continuar trabajando en la construcción de una cultura más diversa e inclusiva. Se crearon 3 comisiones de trabajo lideradas por personas de distintos sectores de la organización para gestionar los focos acordados: Capacitaciones y Mentoring, Posiciones de Liderazgo y Equidad Salarial. En alianza con Chicas en tecnología, desarrollamos un programa para reducir la brecha de género en puestos laborales vinculados a tecnología y acompañar a las participantes a desarrollar nuevas habilidades propias del diseño UX/UI, complementando la formación y sus conocimientos con experiencias prácticas con mentores y facilitadoras pedagógicas, generando un ecosistema tecnológico virtuoso e inmersivo. Se inscribieron 1.258 mujeres, y 30 fueron seleccionadas para participar durante dos meses. Además, 9 líderes Galicia participaron dictando distintos módulos de formación. Una vez finalizada la experiencia 3 perfiles ingresaron a trabajar al equipo de diseño del Banco. En lo que respecta a la sensibilización, promovemos diferentes espacios sobre el ABC de la Diversidad Sexual, concientizamos a las personas, lanzamos un protocolo de reconocimiento a la identidad de género y modificamos políticas y procesos claves del journey del colaborador para hacerlos inclusivos. Nos proponemos contar con un 20% de mujeres en posiciones de liderazgo estratégico, y poder escalar hasta el 30% para el 2030. Obtuvimos el premio WEPs diamante en la categoría grandes empresas por su compromiso con acciones que promueven la igualdad de género en la cultura organizacional. Discapacidad Primer empleo Desde 2007 promovemos el Programa de Inclusión Laboral, con el objetivo de generar oportunidades concretas de empleo que mejoran la autonomía y la dignidad de las personas con discapacidad. Trabajamos con 3 tipos de discapacidad: motora, sensorial y visceral. A través del Programa Prácticas Profesionales, brindamos la posibilidad a los más de 200 becados de todo el país que forman parte de los programas de becas universitarias “Potenciamos Tu Talento” y “Aportes a Fondo de Becas” de acceder a prácticas profesionales dentro del Banco, donde desarrollan habilidades y competencias fundamentales para su desarrollo profesional. A través de la alianza con la organización social Inclúyeme.com, trabajamos desde hace más de 10 años, en transformar nuestros procesos, anticiparnos a los cambios y salir al mercado a buscar y a formar talento diverso. Junto a ellos impulsamos la Academia Galicia, un programa de formación para personas con discapacidad. A través de esta iniciativa, jóvenes profesionales se formaron en temas como autoconocimiento, entrenamiento para el trabajo y metodologías y técnicas enriquecedoras como dinámicas ágiles, experiencia de usuario y análisis de datos. También junto a la Universidad Tecnológica Nacional (UTN), a través del Programa “Desarrollá tu Futuro”, otorgamos becas de formación en habilidades digitales como Community Manager, Programación Web full stack, Testing de software y Atención virtual al cliente con el objetivo de profesionalizar los perfiles y generar un semillero de talento. Entendiendo los cambios de contexto y las nuevas necesidades y habilidades del mercado laboral, desarrollamos una estrategia de cursos cortos de formación, con el objetivo de acercar a la juventud y a los estudiantes mejores posibilidades de estudio y favorecer la empleabilidad en este universo. Así lanzamos la Academia de Data & Analytics Nivel Starter junto a Datalytics y Experiencia UX/UI junto a Chicas en Tecnología. </> Para agilizar los procesos y concientizar internamente, realizamos alianzas con los líderes de las áreas con mayores búsquedas abiertas a mercado para fomentar la inclusión de personas con discapacidad a sus equipos. Además, dictamos formación en procesos de selección inclusivos a las personas del Banco involucradas en ellos. Esto nos permitió incorporar en 2021 a nuevas personas a nuestro equipo de planta permanente. Generaciones Trabajamos a través de la plataforma interna Campus Galicia, acompañando a nuestros colaboradores en el proceso de transformación digital y cambio de mindset. Ofrecemos cursos presenciales y virtuales en temas actuales como agilidad en el trabajo, negociación creativa, y uso de herramientas digitales como Google Analytics y otros con el objetivo de que cada persona sea dueña de su propio desarrollo. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 23 Cambio climático Transitamos el camino hacia la carbono neutralidad a través de la mitigación y compensación de nuestras emisiones. La estrategia para alcanzar la neutralidad de emisiones está basada en su medición, su reducción y la compensación de aquellas que no podemos evitar. El alcance de la carbono neutralidad de la huella de carbono operacional está ligado al objetivo global de alcanzar las cero emisiones netas al 2050 para que el aumento de temperatura no supere el 1,5°C desde la era preindustrial. Medición de emisiones En Galicia medimos la huella de carbono corporativa. Su medición cumple con la norma ISO 14064:2015 y el Protocolo de Gases de Efecto Invernadero. Medimos las emisiones de carbono (o las emisiones de GEI) que genera su operación en las 312 sucursales de todo el país y los edificios corporativos. Este cálculo incluye el consumo energético, combustibles, gas natural, traslados de colaboradores, los viajes corporativos, el plástico utilizado para la impresión de tarjetas de crédito y débito, el consumo agua y de papel y sobres. Mitigación de emisiones con foco en energía Para la mitigación de emisiones, estamos alineando nuestra estrategia a las metas basadas en ciencia (SBT por sus siglas en inglés) a mediano y largo plazo, haciendo foco en la mitigación de la energía eléctrica (que significan el 76% de nuestra huella) a través de proyectos de eficiencia energética y energía renovable. • Migración de hojas A4 Auditor a hojas NAT (ecológicas y sin proceso de blanqueamiento) en todas las sucursales del país. • Disminución de consumo de hojas A4. Además, en 2021 implementamos en la red de sucursales el sistema Honeywell, que opera con la toma de mediciones eléctricas desde un medidor que por intermedio de un controlador nos brinda información a un centro de monitoreo eléctrico (CMRE). Este, mediante un software de gestión, informa del comportamiento eléctrico y de consumo de energía, mostrando distorsiones de objetivos prefijados para el periodo correspondiente. La Red de sucursales de Galicia cuenta con un monitoreo remoto eléctrico que permite visualizar distorsiones tanto en potencia como en energía. • • • • • Residuos Sistema de gestión ambiental En materia de gestión de residuos, trabajamos en diversas acciones de impacto: Programa de donación de equipos informáticos y mobiliario para la extensión de la vida útil antes de transformarse en scrap. Envío de papel de archivo a Fundación Garrahan. Recibimos un reconocimiento especial por ser una de las 10 empresas que más donó a la fundación durante el 2021. Prueba piloto en 8 sucursales de Rosario que consistió en la capacitación, colocación de tachos y reciclaje de materiales junto a GEA Rosario, dándole continuidad y posibilidad de expansión durante el 2022. Reciclado en edificios corporativos junto a las cooperativas de Recuperadores Urbanos de CABA. Reciclado de plásticos de tarjetas de crédito y débito en desuso provenientes de sucursales y Centro de Armado de Paquetes (CAP). Tenemos implantado y certificado un sistema de gestión ambiental como herramienta para sistematizar la gestión y reducir los impactos en el entorno generados por nuestra actividad, garantizando un proceso de mejora continua. Energías Renovables Movilidad 69% DE ENERGÍAS DE FUENTES RENOVABLES EN TORRE GALICIA Y CASA MATRIZ DE BANCO Los edificios corporativos de Casa Matriz y Torre Galicia se abastecen con energía renovable proveniente de los parques eólicos La Castellana II, ubicado en el partido de Villarino, en la provincia de Buenos Aires, y el parque eólico Los Olivos, en la provincia de Córdoba. Este año, ambos edificios corporativos se abastecieron con 100% de energía renovable en los meses de invierno y un 50% en los meses de verano. Trabajamos para minimizar las emisiones generadas por los viajes itinere y corporativos a través de: • Fomento del trabajo remoto • Incentivo del auto compartido para la asistencia a las oficinas • Nuevos ploteos en bicicletero de Plaza Galicia para promover el uso de la bicicleta entre los edificios del banco Galicia realizó su primer evento neutro en carbono midiendo, mitigando y compensando las emisiones generadas junto a Banco de Bosques. Compensación de las emisiones no evitadas 9,3% OBJETIVO ALCANZADO EN 2021 • • • • • 24 Algunos proyectos de eficiencia energética implementados hasta la fecha consistieron en: Recambio de luminarias por LED. Recambio de equipos de aire acondicionado y gases refrigerantes utilizados. Instalación de paneles solares. Talleres virtuales y presenciales para maximizar la eficiencia energética en sucursales. Análisis y presentación de un nuevo caso de instalación de parque solar. ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • • • • En los edificios corporativos Torre Galicia y Plaza Galicia, el sistema de gestión ambiental se encuentra certificado bajo la norma ISO 14001:2015 y se basa en la gestión de 4 programas: Uso racional de energía, agua y gas Optimización de recursos y gestión de residuos Concientización ambiental Riesgos ambientales indirectos Para lograr compensar el 100% de la huella de carbono 2020, realizamos un trabajo articulado junto a Fundación Banco de Bosques y Genneia. El 60% de las 20.835 tnCO2eq se compensaron con Fundación Banco de Bosques a través de dos proyectos de conservación del bosque nativo en Misiones. Conservamos 148.221 m2 del proyecto Curvas del Urugua-í y 59.829 m2 de Las Araucarias. El 40% restante se compensaron con 8.334 Certificados de Reducción de Emisiones (CERs) del Verified Carbon Standar (VCS) generados por los parques eólicos de Genneia en Rawson, Chubut. % BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 25 TRATAMIENTO DE RESULTADOS NO ASIGNADOS Concientización ambiental Evaluación de riesgos indirectos y huella del negocio Parte de nuestro impacto ambiental está dado por la concientización entre todos nuestros grupos de interés, utilizando diversos canales de diálogo para transmitir nuestro compromiso sustentable. Durante este año tan especial, el principal enfoque fue en la separación de residuos y en la eficientización de los recursos desde casa. Comprometidos con el impacto ambiental indirecto que tienen las compañías del Grupo, este año empezamos a considerar el cambio climático en la gestión de riesgos de Galicia. En 2021 realizamos comunicaciones de concientización ambiental e información de gestión a través de nuestros canales internos y externos, poniendo foco en las redes sociales, llegando así a todos nuestros grupos de interés. Participamos activamente en el nodo de Pacto Global de Naciones Unidas con empresas privadas, compartiendo experiencias en la gestión de impactos ambientales positivos. Participamos activamente del grupo de trabajo de cambio climático del Protocolo de Finanzas Sostenibles de la Argentina, realizando un trabajo de investigación sobre las distintas herramientas disponibles de medición de impactos físicos y de transición que nos puedan aportar en el análisis ambiental y social. Para ello, evaluamos herramientas y servicios – PCAF para poder calcular el impacto de cambio climático de su cartera de clientes, TCFD para la divulgación y el IFC para el análisis de cambio climático– con el objetivo de informarnos y comenzar a desarrollarlo en 2021. Además, brindamos cursos a Oficiales de empresa para capacitarlos en cuestiones de análisis ambiental y social en el crédito, y participamos en webinars de organismos internacionales para entender la importancia de incorporar los riesgos climáticos en la gestión. Durante 2021, seguimos evaluando los proyectos que fueron financiados por el Bono Verde emitido por Galicia. Desde la Línea +B, financiamos empresas de triple impacto junto a Sistema B, promoviendo las economías con desarrollo socioambiental positivo. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, el capital, los aportes no capitalizados, los ajustes al patrimonio, las reservas de utilidades y los otros resultados integrales acumulados totalizaron la suma de $226.652.760.570,67. La utilidad del ejercicio fue de $24.684.835.121,33, que sumados a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores de $1.149.752.579,54 negativos por aplicación de la Comunicación “A” 7211 del BCRA, determina un resultado no asignado de $23.535.082.541,79. De acuerdo con lo mencionado en la nota 41.8 “Restricciones para la Distribución de Utilidades” de los Estados Financieros correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021, el Directorio ha decidido realizar la siguiente propuesta de distribución de resultados a la Asamblea de Accionistas: A RESERVA LEGAL A RESERVA FACULTATIVA PARA FUTURAS DISTRIBUCIONES DE RESULTADOS Adicionalmente, el Directorio propondrá la desafectación de la Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados por $7.444.828.081,15 para la recomposición de la Reserva Especial Aplicación Primera Vez de las NIIF y por hasta el monto de $19.350.186.000,00 en concepto de Dividendos en efectivo, teniendo en consideración lo dispuesto por la Comunicación “A” 7421 del BCRA La misma establece que desde el 1ro de enero de 2022 y hasta el 31 de diciembre de 2022, las entidades financieras podrán distribuir resultados por hasta el 20% de los resultados acumulados, previa autorización del BCRA. Dicha distribución deberá realizarse en 12 cuotas iguales, mensuales y consecutivas. Asimismo, el Directorio no efectuará propuesta en relación con la capitalización de ajustes monetarios. 4.707.016.508,36 18.828.066.033,43 Raúl Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2022. Esta Memoria contiene declaraciones sobre hechos futuros que a la fecha se estima que ocurrirán o proyecciones. Estas declaraciones o proyecciones reflejan las opiniones o las expectativas del Banco en cuanto a hechos futuros en general así como respecto a hechos particulares. Como resultado de factores no tenidos en cuenta, imprevisibles al momento de realizar esas declaraciones o que no se encuentran bajo el control del Banco, los hechos y sus consecuencias reales podrían apartarse significativamente de lo que hoy se estima que sucederá en el futuro. Se advierte a los Señores Accionistas u otros terceros que no deben basarse sin reservas en dichas declaraciones o proyecciones, ya que lo que en unas u otras se manifiesta, ha de tenerse por válido solamente a las respectivas fechas de formulación. El Banco no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente cualesquiera declaraciones a futuro o proyecciones, ya sea como resultado de nueva información, de sucesos futuros o de otros hechos. 26 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 27 CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO 2 CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO A) LA FUNCIÓN DEL DIRECTORIO El Directorio establece la misión, visión y los valores del Banco. Principios La misión del Banco Galicia es contribuir al bienestar financiero de sus clientes y al progreso de toda la comunidad. I. La Compañía debe ser liderada por un Directorio profesional y capacitado que será el encargado de sentar las bases necesarias para asegurar el éxito sostenible de la Compañía. El Directorio es el guardián de la Compañía y de los derechos de todos sus Accionistas. II. El Directorio deberá ser el encargado de determinar y promover la cultura y valores corporativos. En su actuación, el Directorio deberá garantizar la observancia de los más altos estándares de ética e integridad en función del mejor interés de la Compañía. III. El Directorio deberá ser el encargado de asegurar una estrategia inspirada en la visión y misión de la Compañía, que se encuentre alineada a los valores y a la cultura de la misma. El Directorio deberá involucrarse constructivamente con la gerencia para asegurar el correcto desarrollo, ejecución, monitoreo y modificación de la estrategia de la Compañía. IV. El Directorio ejercerá control y supervisión permanente de la gestión de la Compañía, asegurando que la gerencia tome acciones dirigidas a la implementación de la estrategia y al plan de negocios aprobado por el Directorio. V. El Directorio deberá contar con mecanismos y políticas necesarias para ejercer su función y la de cada uno de sus miembros de forma eficiente y efectiva. La visión es ser un banco líder e innovador, con el mejor servicio al cliente y referente en banca socialmente responsable. En cuanto a los valores, el Directorio promueve tanto valores éticos y organizacionales: Valores Éticos • Honestidad: mantener un comportamiento honrado, recto, razonable y justo, alineado a los valores del Banco. • Responsabilidad: efectuar la totalidad de los actos de acuerdo con los objetivos institucionales. • Seguridad: favorecer, dentro de las posibilidades, condiciones de certeza y transparencia para cualquier operatoria realizada en la entidad. • Confidencialidad de la Información: respetar y hacer respetar el carácter reservado de la información que administra Banco Galicia. • Respeto por la Ley: todas las acciones realizadas por Banco Galicia y sus colaboradores deben respetar las normas vigentes. • Lealtad Comercial: las decisiones deben ser transparentes y la información completa y concreta. Nunca, por ninguna razón, debe falsearse información necesaria para alcanzar los objetivos de negocio o concretar las actividades financieras propias de la entidad. Valores Organizacionales 1. El Directorio genera una cultura ética de trabajo y establece la visión, misión y valores de la Compañía. Fundado en 1905, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en adelante, “Banco Galicia” o el “Banco”, de forma indistinta) es uno de los principales bancos privados del sistema financiero argentino. Las actividades de Banco Galicia se basan en los principios de buen gobierno corporativo, la práctica y la defensa de la honestidad, la ética y de las normas legales. Estos principios, unidos a una gestión orientada en nuestros clientes y colaboradores y en la prudente asunción de los riesgos del negocio guían la conducta de Banco Galicia desde hace más de 100 años. 28 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • Compromiso: los comportamientos esperados para poner en práctica este valor son: involucrarse para superar los desafíos. Ser transparente. Dar el ejemplo y cumplir con lo comprometido y pactado. • Entusiasmo: actuar en equipos de alto rendimiento. Superar las expectativas. Animar viendo el lado positivo de las cosas. • Cercanía: construir relaciones de confianza a largo plazo. Ayudar, con espíritu colaborativo. Conocer a las personas y entender sus necesidades. • Innovación: ofrecer soluciones simples y creativas. Ser innovador implica: pensar y actuar de manera simple; asumir riesgos, realizar un aprendizaje constante y adaptarse al cambio con agilidad. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 29 Estos valores, éticos y organizacionales, se encuentran reflejados en el Código de Ética de Banco Galicia. 2. El Directorio fija la estrategia general de la Compañía y aprueba el plan estratégico que desarrolla la gerencia. Al hacerlo, el Directorio tiene en consideración factores ambientales, sociales y de gobierno societario. El Directorio supervisa su implementación mediante la utilización de indicadores clave de desempeño y teniendo en consideración el mejor interés de la Compañía y todos sus accionistas. El Directorio es el responsable de fijar la estrategia del Banco. Para ello aprueba anualmente el Plan Estratégico. El Directorio supervisa la implementación de la estrategia definida a través de los Comités que integran sus miembros. Es importante destacar que ningún Director tiene facultades ejecutivas. Para la ejecución de la estrategia, el Banco cuenta con un Gerente General y Gerencias de Área que reportan directamente a él. Estas Gerencia de Área son: Área de Planeamiento, Área de Riesgos, Área de Banca Financiera, Área de Banca Mayorista, Área de Banca Minorista, Área de Personas (RRHH) y Área de Productos y Tecnología. El flujo de información permanente que existe entre el Directorio, el Gerente General, los Gerentes de Área y los Comités de directorio y gerenciales, conjuntamente con las proyecciones macroeconómicas y de la industria financiera, cumplen un rol vital a la hora de generar los lineamientos estratégicos que marcarán el rumbo de la gestión del Banco. teniendo una cultura institucional integradora que fomente la fidelidad y el sentido de pertenencia de empleados y funcionarios de la empresa, brindándoles, al mismo tiempo, la posibilidad de desarrollo laboral y profesional. • Contribuir con el desarrollo humano y socio-económico de los integrantes de Banco Galicia, como así también con el desarrollo de las comunidades en las que desenvuelve su actividad. Asimismo, y dentro del calendario del régimen informativo que establece el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”), Banco Galicia, al igual que la totalidad de las entidades financieras, debe presentar a dicho Organismo las estrategias de negocio propuestas, estableciendo las políticas y las proyecciones de variables claves para lograr los objetivos deseados. Para ello se incluye la descripción de los planes de acción de las diferentes líneas de negocios, gestión de riesgos y controles internos, actividades de filiales, complementación con el grupo económico y los mecanismos de seguimiento e introducción de cambios. Además del Plan Estratégico, el Directorio aprueba el Presupuesto Anual y Plan de Negocios, sobre el cual realiza un control y seguimiento mensual en la reunión de gestión en la que se analiza el balance de gestión de Banco Galicia y la evolución y desvíos del presupuesto total. En función de la información analizada en cada reunión, pueden surgir acciones correctivas o preventivas, con el objetivo de reencausar el cumplimiento de los objetivos planteados en el Presupuesto y Plan de Negocios. De estas reuniones de gestión participan el Directorio, el Gerente General, Gerentes de Área y los Gerentes de Research y Planeamiento Estratégico, Control de Gestión y Contaduría. El propósito fundamental de la gestión consiste en: • Obtener un nivel de rentabilidad consistente con el capital invertido, la adecuada distribución de utilidades y el crecimiento sostenido de las operaciones, preferentemente desde posiciones de liderazgo en el mercado financiero argentino. • Satisfacer las necesidades de ahorro, inversión, crédito y servicios financieros de las familias y las empresas, ofreciéndoles una línea de productos amplia, actualizada y acorde a cada sujeto y situación, con un alto nivel de calidad, permitiendo construir relaciones estables con todos los clientes. • Promover la innovación tecnológica permanente, considerando el equilibrio entre las necesidades de calidad del servicio y la relación costo/beneficio de las inversiones requeridas. • Proveer recursos humanos capacitados para la obtención de los propósitos antes enunciados, man- 30 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Adicionalmente, mediante la creación y participación en el Comité de Gestión de Activos y Pasivos (“ALCO”: Asset and Liability Committee), el Directorio, a través de los miembros que integran el Comité, tiene a su cargo analizar la marcha de los negocios de Banco Galicia desde el punto de vista financiero, en particular en cuanto a la captación de recursos y su colocación en diferentes activos, y es responsable del seguimiento y control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas, a fin de maximizar los resultados financieros y cambiarios dentro de parámetros aceptables de riesgo y de utilización del capital. Por último, para dar seguimiento al cumplimiento del Plan Estratégico y a los objetivos anuales del Presupuesto, existe un tablero de control de indicadores de performance que monitorea mensualmente el desempeño, evolución y grado de cumplimiento de los objetivos fijados para el Gerente General, los Gerentes de Área y sus reportes directos. Asimismo, en forma anual el Área de Planeamiento presenta un informe donde se exponen los resultados finales del ejercicio, así como también un análisis del grado de cumplimiento particular y general de los objetivos. En lo que respecta a la Estrategia de Sustentabilidad de Banco Galicia, esta se basa en promover a la Compañía como un actor social relevante, y acompañar el negocio del Banco fortaleciendo una “Experiencia diferenciadora”. Esa estrategia tiene como finalidad alcanzar las siguientes metas: estar a la vanguardia de las mejores prácticas y últimas tendencias en la materia, continuar siendo reconocidos entre los mejores por nuestra contribución al desarrollo sustentable y fortalecer la marca empleadora y la atracción de talento joven. El compromiso por el desarrollo sustentable es un pilar que se refleja en cada una de las acciones y desde la gestión se trabaja por generar un impacto positivo en el bienestar de las personas, en el cuidado de la naturaleza y en desarrollo económico de la comunidad. Los principales focos de la Estrategia de Sustentabiliad de Banco Galicia son: Desarrollo Local: impulsar una gestión de impacto positivo en la comunidad a través de distintas iniciativas que responden a los ejes de educación, salud, y empleo y las compras responsables mediante una inversión social estratégica. Promover el voluntariado corporativo a través del Programa Interactivo de Ayuda por Regiones - PRIAR. Inclusión y Educación Financiera: promover la inclusión a través de iniciativas que fortalezcan las capacidades financieras de la sociedad. Financiamiento de Impacto: diseñar soluciones financieras innovadoras y sostenibles con foco en el desarrollo social y la transición hacia una economía baja en carbono. Diversidad e Inclusión: desarrollar una gestión inclusiva de la diversidad, garantizando la igualdad de oportunidades y la equidad en las remuneraciones. Promover una cultura de respeto por las diferencias a través de tres ejes principales de trabajo: Género, Discapacidad y Primer Empleo, con el objeto de fomentar la diversidad en todos los niveles de la organización. Cambio Climático: transitar el camino hacia la carbono neutralidad a través de la mitigación y compensación de nuestras emisiones. Para cumplir con esta estrategia, el Banco cuenta con una Gerencia de Sustentabilidad que es la responsable de coordinar, comunicar y capacitar la gestión de sustentabilidad del Banco tanto internamente como fuera de la entidad. En particular, su función es la de integrar a las distintas áreas en una misma visión de sustentabilidad, e impulsarlas a identificar desafíos y oportunidades específicas de sus actividades para la creación de valor social y ambiental. Periódicamente se celebran reuniones para abordar principalmente los siguientes temas: el proceso de elaboración del Informe de Sustentabilidad, el análisis de materialidad y definición de aspectos estratégicos para la gestión de sustentabilidad, la planificación anual de las acciones a implementar, la rendición de cuentas de los programas de inversión social, estrategia de medioambiente y programa de voluntariado corporativo del Banco. 3. El Directorio supervisa a la gerencia y asegura que esta desarrolle, implemente y mantenga un sistema adecuado de control interno con líneas de reporte claras. El Directorio es el encargado de fijar la estructura organizativa del Banco, creando las gerencias de área que estime necesarias y fijando sus funciones y responsabilidades. Asimismo, es el órgano máximo de administración, encargado y responsable de dirigir la gestión del Banco y monitorear su operación y desempeño, verificando que las distintas áreas implementen eficazmente la estrategia definida para alcanzar sus objetivos. También es responsable de designar y evaluar al Gerente General, determinar su compensación y definir mecanismos para su sucesión y de los responsables de las Gerencias de Área, contando para ello con la asistencia del Comité de Recursos Humanos y Governance. El Gerente General, quien reporta de forma directa al Directorio, tiene el rol de implementar los objetivos estratégicos del Banco Galicia y coordinar el equipo de Gerentes de Área. La labor del Directorio supone una tarea permanente de retroalimentación al Gerente General, tanto como parte de la labor de monitoreo, como para guiarlo en la ejecución de sus tareas. Adicionalmente, Banco Galicia cuenta con distintos comités, integrados por miembros del Directorio, cuya BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 31 creación, función e integración es revisada por el Directorio anualmente. La integración de los diversos comités por parte de los miembros del Directorio, permiten supervisar la ejecución de las Políticas y Estrategias definidas para cada Área del Banco. El Comité de Recursos Humanos y Governance es el responsable de evaluar el rendimiento del Gerente General. El sistema de Evaluación Gerencial utilizado, y que incluye en su alcance al Gerente General, ha sido diseñado con la inclusión de KPIs (Key Performance Indicators) los cuales son construidos respetando como mínimo tres aspectos: • Resultados: reconocen un incentivo a la rentabilidad. • Volumen o tamaño del negocio: fijan un objetivo de escala. • Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (Ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.). El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreado y ajustado anualmente en función de la estrategia aprobada por el Directorio. La interacción de estos tres aspectos busca darles consistencia a los incentivos de resultados y crecimiento con los umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Banco Galicia cuenta con políticas de incentivos económicos para el personal (“bonos”). Los KPI del Gerente General desempeñan un rol fundamental como acelerador del presupuesto de gratificación para todos aquellos alcanzados por el plan. 4. El Directorio diseña las estructuras y prácticas de gobierno societario, designa al responsable de su implementación, monitorea la efectividad de las mismas y sugiere cambios en caso de ser necesarios. El Directorio es el responsable del diseño de la política de gobierno societario, así como de las políticas a adoptar frente a cada hecho societario de importancia, a través de los comités pertinentes. El Directorio, con la asistencia de los Comités de Auditoría, de RRHH y Governance, como así de la Secretaría de Directorio, es el encargado de llevar adelante el diseño y supervisión de las prácticas de gobierno societario del Banco. De esta manera, el Directorio coordina eficaz y eficientemente la relación entre inversores, gerencias y su propio funcionamiento. 32 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 5. Los miembros del Directorio tienen suficiente tiempo para ejercer sus funciones de forma profesional y eficiente. El Directorio y sus comités tienen reglas claras y formalizadas para su funcionamiento y organización, las cuales son divulgadas a través de la página web de la Compañía. El Directorio está a cargo de la administración de los negocios sociales y sus integrantes desempeñan tareas a tiempo completo, por lo que cuentan con el tiempo suficiente para ejercer sus funciones en forma profesional y eficiente. El Directorio se reúne dos veces por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de ellos y los Directores asisten regularmente a las reuniones de los Comités que integran. Asimismo, los Directores concurren regularmente a actividades, cursos y seminarios de diversa índole y temática tanto en forma individual como conjunta. Puede decirse que tienen probadamente actualizados sus conocimientos y sus capacidades, y que el Directorio funciona del modo más eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales. Si bien el Directorio no tiene un reglamento interno que dicte su funcionamiento, sus funciones se encuentran ampliamente descriptas en el artículo 25 del estatuto social. Banco Galicia tiene en funcionamiento diversos Comités, integrados por miembros del Directorio, cuya creación, función e integración es revisada por el Directorio anualmente. Entre esos Comités pueden citarse: (i) el Comité de Recursos Humanos y Governance, (ii) el Comité de Estrategia y Nuevos Negocios, (iii) el Comité de Riesgo y Alocación de Capital, (iv) el Comité de Crisis de Liquidez, (v) el Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO), (vi) el Comité de Créditos Altos, (vii) el Comité de Créditos Bajos, (viii) el Comité de Auditoría, (ix) el Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo, (x) el Comité para la Integridad de la Información, (xi) el Comité de Sistemas, (xii) el Comité de Informe de Resultados, (xiii) el Comité de Compliance, (xiv) el Comité de Protección al Usuario de Servicios Financieros, y (xv) el Comité de Protección de Activos de Información. Cada uno de los comités cuenta con su propio reglamento, que establece su composición, funcionamiento, atribuciones y periodicidad de las reuniones las cuales son de conocimiento general a través de los reportes que emite el Directorio. Todas las resoluciones adoptadas por cada uno de los comités son instrumentadas por escrito. B) LA PRESIDENCIA EN EL DIRECTORIO Y LA SECRETARÍA DE DIRECTORIO Principios VI. El Presidente del Directorio es el encargado de velar por el cumplimiento efectivo de las funciones del Directorio y de liderar a sus miembros. Deberá generar una dinámica positiva de trabajo y promover la participación constructiva de sus miembros, así como garantizar que los miembros cuenten con los elementos e información necesaria para la toma de decisiones. Ello también aplica a los Presidentes de cada comité del Directorio en cuanto a la labor que les corresponde. VII. El Presidente del Directorio deberá liderar procesos y establecer estructuras buscando el compromiso, objetividad y competencia de los miembros del Directorio, así como el mejor funcionamiento del órgano en su conjunto y su evolución conforme a las necesidades de la Compañía. VIII. El Presidente del Directorio deberá velar porque el Directorio en su totalidad esté involucrado y sea responsable por la sucesión del gerente general. 6. El Presidente del Directorio es responsable de la buena organización de las reuniones del Directorio, prepara el orden del día asegurando la colaboración de los demás miembros y asegura que estos reciban los materiales necesarios con tiempo suficiente para participar de manera eficiente e informada en las reuniones. Los Presidentes de los comités tienen las mismas responsabilidades para sus reuniones. El Presidente del Directorio es el responsable de dirigir y organizar las reuniones de Directorio. En lo que respecta a las reuniones de Directorio, cuenta con la asistencia de la Secretaría de Directorio que verifica que los directores sean convocados con el tiempo necesario a las reuniones y dispongan de información amplia, clara y oportuna sobre los temas que se tratarán en las mismas, para asegurar una buena preparación previa y el eficiente desarrollo de cada reunión. Cada director tiene el derecho, y también la obligación, de ser informado e informarse plena y documentadamente y en cualquier momento, de todo lo relacionado con la marcha de la empresa. Este derecho/deber de informarse puede ser ejercido en cualquier momento, siempre y cuando no afecte la administración del negocio, y no se limita exclusivamente a lo que pueda informarse en las reuniones de Directorio. Cada comité está coordinado por los Gerentes de Área de la especialidad, quienes aseguran que los Directores y demás miembros que lo integran reciban con anticipación suficiente la convocatoria a las reuniones y la documentación a analizarse. 7. El Presidente del Directorio vela por el correcto funcionamiento interno del Directorio mediante la implementación de procesos formales de evaluación anual. Los Directores titulares realizan anualmente una autoevaluación respecto al desempeño del Directorio como órgano de administración y de su rol individual como miembros del mismo. Cada evaluación es enviada al Presidente del Directorio para su correspondiente análisis y para el desarrollo del plan de acción que corresponda. Los resultados de las autoevaluaciones quedan en poder del Presidente. 8. El Presidente genera un espacio de trabajo positivo y constructivo para todos los miembros del Directorio y asegura que reciban capacitación continua para mantenerse actualizados y poder cumplir correctamente sus funciones. El Presidente es quien lidera al Directorio y vela porque sea un entorno ordenado, que propicie el diálogo y el intercambio de opiniones, donde todos los miembros se encuentren debidamente informados y tengan la posibilidad de expresar sus opiniones libremente. Asimismo: • Procura lograr que las decisiones del Directorio sean consensuadas, fundadas y adoptadas por unanimidad, dejando constancia formal de las posiciones minoritarias y sus fundamentos. • Emite su opinión sobre los temas al final de cada deliberación, a fin de permitir a cada director exponer sus puntos de vista y no condicionar sus opiniones, fomentando un diálogo abierto y transparente entre los directores. • Gestiona al Directorio como un equipo, con un vasto grado de independencia, aceptando visiones disidentes que enriquezcan el análisis y el debate. • Garantiza un Programa Anual de Capacitación del Directorio. Mediante este Programa, los Directores del Banco participan en diferentes foros y congresos específicos de la actividad bancaria, y en ámbitos de promoción BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 33 de los principios de sustentabilidad con el objetivo de capacitarse, estar actualizados de forma constante y sumar nuevos conocimientos a la experiencia adquirida. Su formación y desarrollo se basa no solamente en resolver las brechas de rendimiento actuales, la actualización técnica y normativa, sino también en desarrollar las competencias críticas para llevar adelante el futuro de la organización. Sus planes se definen en base a las necesidades individuales y los objetivos corporativos. Una de las principales responsabilidades del Directorio de Banco Galicia es la selección, desarrollo y retención de las personas que desempeñan roles de liderazgo en la Compañía. Asimismo, este Programa prevé capacitaciones específicas para los miembros del Comité de Auditoría. El Directorio debe velar por la identificación de candidatos potenciales, evaluar sus capacidades y oportunidades de mejora, potenciar su compromiso continuo y reconocer cuándo resulta aconsejable realizar modificaciones. 9. La Secretaría de Directorio apoya al Presidente del Directorio en la administración efectiva del Directorio y colabora en la comunicación entre accionistas, Directorio y gerencia. Banco Galicia cuenta con una Secretaría de Directorio que asiste al Directorio en sus tareas y obligaciones y colabora en la comunicación entre el Directorio y los accionistas. Sus principales tareas son: • Facilitar el buen desarrollo de las reuniones del Directorio. • Asistir al Presidente en la elaboración del orden del día y convocatoria de las reuniones del Directorio. • Asesorar al Directorio en temas de naturaleza legal o estatutaria o bien, relacionados con las normas de Gobierno Corporativo. • Asistir y coordinar la redacción de las actas, el cumplimiento de las formalidades y la custodia de los libros sociales. • Velar para que la actividad del Directorio se ajuste a las normas legales, estatutos, reglamentos y procedimientos internos de la sociedad y que los procedimientos y normas de buen gobierno de la sociedad se respeten y revisen periódicamente. • Colaborar con la organización y el desarrollo de las Asambleas de Accionistas, asegurando el registro y participación de todos los accionistas y Directores. • Mantener una línea fluida de comunicación con la Gerencia. La Secretaría de Directorio reporta a la Gerencia de Asesoría Legal. 10. El Presidente del Directorio asegura la participación de todos sus miembros en el desarrollo y aprobación de un plan de sucesión para el gerente general de la Compañía. 34 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 El Presidente del Directorio, asegura que todos sus miembros estén involucrados en el desarrollo y formalización de un plan de sucesión para el Gerente General. Para el desarrollo de estas funciones, el Directorio cuenta con la asistencia del Comité de Recursos Humanos y Governance que a su vez se subdivide en un Comité de Nominaciones y un Comité de Remuneraciones en función de la naturaleza de los asuntos a tratar. Asimismo, dicho Comité es el responsable del plan de sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, garantizando que las decisiones en cuanto a sus nominaciones y selección sean realizadas en forma objetiva y sin condicionamientos de índole personal. También tiene como misión analizar y fijar las compensaciones del Gerente General y Gerentes de Área y monitorear la matriz de desempeño. El Plan de Sucesión es un proceso minucioso que abarca distintas etapas: I. Revisión de estructura de primer nivel: se realiza un análisis integral de la estructura del Banco, teniendo en cuenta la mirada local e internacional con el objetivo de alinearla con las perspectivas futuras del negocio y obtener mayor coordinación entre las áreas. II. Perfiles de Integrantes: el Banco Galicia es consciente de la importancia que implica el incorporar, de manera oportuna y eficaz, personal de alto desempeño que se sume a los desafíos que enfrenta la organización. Los perfiles deberán contar con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades, funciones y obrar con lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios. III. Evaluación de assessments, desempeño y resultados de los principales candidatos: se elabora una matriz por candidato la cual contiene la siguiente información: • Educación • Edad • Trayectoria • Potencial a 3 años • Mapeo de Talento • Resultado de Assessment • Resultado de Evaluación de Desempeño • Fortalezas y Áreas a Desarrollar El Assessment Center es un proceso que ayuda al Directorio a predecir conductas de los candidatos ante situaciones concretas que tienen que ver con su futuro desempeño en un puesto determinado. Se busca predecir el rendimiento de una persona ante un conjunto de tareas críticas en su puesto de trabajo, buscando observar, clasificar y evaluar con precisión su comportamiento ante este tipo de situaciones. El mapeo de talento se desarrolla por medio de una matriz que se divide en nueve cuadrantes. Cada uno de ellos mide resultados alcanzados y el potencial desempeño futuro de un equipo de trabajo y toma en cuenta dos factores: el potencial y el desempeño. Dicha matriz permite detectar el potencial de los candidatos, identificando con mayor eficiencia sus necesidades y capacidades de desarrollo. Permite que el potencial candidato se enfoque en lograr todas las metas y/o estrategias de la organización. El objetivo radica en descubrir el verdadero potencial del colaborador a fin de que sea ubicado en el puesto que sea más acorde a sus fortalezas y debilidades. C) COMPOSICIÓN, NOMINACIÓN Y SUCESIÓN DEL DIRECTORIO Principios IX. El Directorio deberá contar con niveles adecuados de independencia y diversidad que le permitan tomar decisiones en pos del mejor interés de la Compañía, evitando el pensamiento de grupo y la toma de decisiones por individuos o grupos dominantes dentro del Directorio. X. El Directorio deberá asegurar que la Compañía cuente con procedimientos formales para la propuesta y nominación de candidatos para ocupar cargos en el Directorio en el marco de un plan de sucesión. 11. El Directorio tiene al menos dos miembros que poseen el carácter de independientes de acuerdo con los criterios vigentes establecidos por la Comisión Nacional de Valores. El Directorio de Banco Galicia es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado por siete Directores Titulares y por tres Directores Suplentes, los que cuentan con los conocimientos y competencias necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios. El Banco, como entidad financiera, cumple con los requerimientos de independencia fijados por el Banco Central de la República Argentina. 12. La Compañía cuenta con un Comité de Nominaciones que está compuesto por al menos tres (3) miembros y es presidido por un director independiente. De presidir el Comité de Nominaciones, el Presidente del Directorio se abstendrá de participar frente al tratamiento de la designación de su propio sucesor. Conforme a lo indicado anteriormente, el Banco tiene en funcionamiento un Comité de Nominaciones que se encuentra integrado por cuatro Directores, uno de los cuales reviste la condición de independiente, el Gerente General y el Gerente de Área de Personas. Este Comité tiene entre sus misiones presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, garantizando que las decisiones en cuanto a sus nominaciones y selección sean realizadas en forma objetiva y sin sujeciones a criterios de índole personal. 13. El Directorio, a través del Comité de Nominaciones, desarrolla un plan de sucesión para sus miembros que guía el proceso de preselección de candidatos para ocupar vacantes y tiene en consideración las recomendaciones no vinculantes realizadas por sus miembros, el Gerente General y los Accionistas. Si bien la selección de nuevos integrantes del Directorio es facultad exclusiva de la Asamblea de Accionistas, Grupo Financiero Galicia -titular del 100% de las acciones del Banco- podrá requerir al Directorio y al Comité de Nominaciones que efectué una preselección de candidatos y la emisión de una opinión de carácter no vinculante. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 35 Cabe destacar que la designación de los directores del Banco se encuentra sujeta a la autorización previa del el Banco Central de la República Argentina, quien debe aprobar las designaciones antes de que los directores puedan asumir sus cargos. Grupo Financiero Galicia, en su carácter de único accionista de Banco, propicia activamente la conformación de un Directorio diverso, teniendo en consideración la diversidad de género, origen demográfico, edad, perfil étnico y experiencia profesional y vela por la equidad de los honorarios de sus miembros. El Directorio prioriza la posibilidad de que las mujeres tengan acceso a puestos de liderazgo y su presencia en Comités. El Comité cuenta con una matriz que detalla las capacidades y experiencias de todos los miembros del Directorio, la cual es una herramienta clave para identificar las fortalezas y debilidades con respecto a las necesidades de negocios, sus riesgos, estrategias y con la misma determina la conformación de los Comités. El antedicho Comité vela por que las designaciones estén definidas por la combinación de experiencias y capacidades de todos sus miembros alineados a las necesidades de la Compañía. 14. El Directorio implementa un programa de orientación para sus nuevos miembros electos. Los nuevos Directores que se incorporan cuentan con la información, desarrollo profesional y capacidades necesarias para el cumplimiento del rol. Al momento de la elección de Directores por parte de la Asamblea, el Comité de Recursos Humanos y Governance colabora con el Directorio en la tarea de determinar un plan de acción para cada uno de sus miembros. Se busca crear entendimiento, confianza y credibilidad antes de que un nuevo miembro inicie su participación en las reuniones. Es de vital importancia determinar cuáles serán los Comités que integren los nuevos directores, así como también brindarles el cronograma de comisiones que integran (Mensual/ Bimestral/Trimestral) y que sepan cómo los mismos estarán constituidos y sus funciones y reglamentos. 36 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 D) REMUNERACIÓN Principios XI. El Directorio deberá generar incentivos a través de la remuneración para alinear a la gerencia -liderada por el gerente general- y al mismo Directorio con los intereses de largo plazo de la Compañía de manera tal que todos los directores cumplan con sus obligaciones respecto a todos sus accionistas de forma equitativa. 15. La Compañía cuenta con un Comité de Remuneraciones que está compuesto por al menos tres (3) miembros. Los miembros son en su totalidad independientes o no ejecutivos. El Banco cuenta con un Comité de Remuneraciones integrado por tres Directores no ejecutivos, el Gerente General y el Gerente de Área de Personas. El Directorio del Banco, con la asistencia del Comité: • Garantiza que las decisiones en materia de remuneraciones sean tomadas en forma objetiva, independiente y considerando la equidad en el trato. • Supervisa que la remuneración del Gerente General y Gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano/largo plazo y se encuadre a los valores que abona el mercado de referencia. • Revisa, mediante comparación de prácticas de mercado, la compensación total de sus talentos velando por el posicionamiento salarial alrededor de la media de mercado. 16. El Directorio, a través del Comité de Remuneraciones, establece una política de remuneración para el gerente general y miembros del Directorio. Una de las responsabilidades del Directorio es la de asegurar que la administración a cargo de la Compañía sea lo suficientemente competente y posea los valores de ética e integridad necesarios para desarrollar e implementar una estrategia a largo plazo. La remuneración del Gerente General está determinada a la luz de una política enfocada en desempeño conforme a la estrategia e indicadores de éxito. Asegura que los esquemas de incentivos estén alineados a los KPIs (Key Performance Indicator) definidos por el Directorio dentro del marco del apetito de riesgo aprobado. La política de compensaciones sirve como elemento de atracción y retención de talentos, vinculada con el desempeño personal y corporativo. La misma vela por la equidad interna (donde todos los empleados se benefician dependiendo del desempeño) y la externa (alineado a las mejores prácticas de mercado a fin de no perder su competitividad). Dentro de los atributos del Comité de Recursos Humanos y Governance, a través de los Comité de Nominaciones y Comité de Remuneraciones está presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, analizar y fijar la compensación del Gerente General y Gerentes de Área, monitorear la matriz de desempeño de Gerentes N-2 y Gerentes de Área. E) AMBIENTE DE CONTROL Principios XII. El Directorio debe asegurar la existencia de un ambiente de control, compuesto por controles internos desarrollados por la gerencia, la auditoría interna, la gestión de riesgos, el cumplimiento regulatorio y la auditoría externa, que establezca las líneas de defensa necesarias para asegurar la integridad en las operaciones de la Compañía y de sus reportes financieros. XIII. El Directorio deberá asegurar la existencia de un sistema de gestión integral de riesgos que permita a la gerencia y al Directorio dirigir eficientemente a la Compañía hacia sus objetivos estratégicos. XIV. El Directorio deberá asegurar la existencia de una persona o departamento (según el tamaño y complejidad del negocio, la naturaleza de sus operaciones y los riesgos a los cuales se enfrenta encargado de la auditoría interna de la Compañía. Esta auditoría, para evaluar y auditar los controles internos, los procesos de gobierno societario y la gestión de riesgo de la Compañía, debe ser independiente y objetiva y tener sus líneas de reporte claramente establecidas. XV. El Comité de Auditoría del Directorio estará compuesto por miembros calificados y experimentados, y deberá cumplir con sus funciones de forma transparente e independiente. XVI. El Directorio deberá establecer procedimientos adecuados para velar por la actuación independiente y efectiva de los Auditores Externos. 17. El Directorio determina el apetito de riesgo de la Compañía y además supervisa y garantiza la existencia de un sistema integral de gestión de riesgos que identifique, evalúe, decida el curso de acción y monitoree los riesgos a los que se enfrenta la Compañía, incluyendo -entre otros- los riesgos medioambientales, sociales y aquellos inherentes al negocio en el corto y largo plazo. Banco Galicia, en cumplimiento de las políticas fijadas por el Directorio, gestiona el riesgo de forma integral cumpliendo con las normas vigentes, orientando la gestión a los objetivos establecidos y garantizando que los negocios sean realizados dentro de un marco ético y de políticas adecuadas a las mejores prácticas en la materia. Para ello el Banco creó el Comité de Riesgo y Alocación de Capital que está integrado por la totalidad de los Directores y tiene a su cargo la aprobación y análisis de la alocación de capital, la fijación de políticas de riesgo y el monitoreo de riesgo del Banco. Asimismo, y con el objeto de contar con información oportuna y con una estructura ágil y eficiente que permita responder y adaptarse a las variables macro y microeconómicas imperantes, las funciones de otorgamiento y recupero de créditos, tanto para empresas como para individuos, se encuentran a cargo de gerencias que reportan directamente a la Gerencia de Área de Riesgos, buscando de este modo mayor eficiencia en la toma de decisiones. Adicionalmente, el control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas, se encuentran asignados a la Gerencia de Prevención del Lavado de Activos, y el monitoreo y control de la adecuada aplicación de la legislación vigente y de las políticas y normas internas, asignados a la Gerencia de Compliance, ambas coadyuvan en asegurar al Directorio el pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su identificación, prevención, evaluación, seguimiento, control y mitigación. La Gerencia de Área de Riesgos tiene la responsabilidad de gestionar de manera integral los riesgos del Banco Galicia siguiendo las mejores prácticas internacionales, asegurando su independencia del resto de las áreas de negocio al depender directamente de la Gerencia General del Banco. Esta visión es acompañada con un alto grado de compromiso de la Gerencia BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 37 General y de las áreas del Banco, y se afianza en una gestión independiente, involucrada en las decisiones de negocio y orientada a optimizar el perfil de riesgo utilizando herramientas y sistemas actualizados para la detección, medición, monitoreo y mitigación de cada uno de los riesgos tipificados. En este sentido, el Directorio determina el Apetito de Riesgo, esto es, el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir para concretar la estrategia definida; y además, supervisa y garantiza la existencia de un sistema integral de gestión de riesgos que identifique, evalúe, decida el curso de acción y monitoree los riesgos a los que se enfrenta la Compañía, incluyendo -entre otros- los riesgos medioambientales, sociales y aquellos inherentes al negocio en el corto y largo plazo. La Gerencia de Área de Riesgos, a través de una serie de métricas y umbrales asociados a estas, monitorea el Apetito de Riesgo como así también los principales riesgos que asume el Banco y los divide en las siguientes dimensiones: (i) Riesgo de Capital (o Solvencia), (ii) Riesgo Financiero, (iii) Riesgo Crediticio, (iv) Riesgo Operacional, (v) Ciberseguridad, (vi) Data & Analytics, (vii) Riesgo Reputacional, (viii) Personas, (ix) Sustentabilidad. Cabe mencionar que dentro de la dimensión (v) se incluye también el monitoreo de los Riesgos Tecnológicos. Adicionalmente, la Gerencia de Área de Riesgos realiza análisis prospectivos de los niveles de riesgo, alineando la gestión a la estrategia y al plan de negocios definidos por el Directorio. Además, impulsa políticas corporativas tendientes a mitigar desvíos verificados (o potenciales) de los niveles de riesgo aceptados. La Gerencia de Área de Riesgos tiene a su cargo las siguientes Gerencias: • Riesgo Financiero y Gestión del Capital; • Data & Analytics; • Riesgo Operacional y Prevención del Fraude; • Créditos Mayorista; • Créditos Minorista: • Recupero de Créditos; • Seguridad de la Información. En cuanto al Riesgo Ambiental y Social, Banco Galicia lleva a cabo la Gestión de Riesgos Indirectos y, además de medir el riesgo asociado al crédito, se analizan potenciales riesgos que puedan devenir de la asistencia crediticia en vistas de contribuir con un desarrollo sustentable. Este análisis se realiza a partir de préstamos financieros superiores al monto de cartera comercial BCRA, aplicando los Principios de Ecuador a aquellos préstamos corporativos que superan los US$20 millones y US$10 millones para Project Finance. De esta forma, Banco Galicia se encuentra adherido 38 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 voluntariamente a esta iniciativa internacional, asumiendo así un claro compromiso con la sustentabilidad. De todas formas, se podrá realizar análisis de riesgo ambiental a clientes que renueven su calificación o nuevas vinculaciones, que por cuya actividad se considere “sensible” respecto al potencial impacto ambiental o social que pueda representar. 18. El Directorio monitorea y revisa la efectividad de la auditoría interna independiente y garantiza los recursos para la implementación de un plan anual de auditoría en base a riesgos y una línea de reporte directa al Comité de Auditoría. Banco Galicia cuenta con un sistema de control interno implementado por el Directorio y las Gerencias de Área. No obstante ello, es responsabilidad de todo el personal de Banco Galicia observar el cumplimiento del control interno, de las regulaciones internas y externas y de las reglas de gobierno societario. Dicho sistema es monitoreado de forma independiente por la Auditoría Interna, con acceso irrestricto a la información de la Entidad y a los distintos sectores. El Banco cuenta con una Gerencia Departamental de Auditoría Interna, independiente y objetiva que contribuye con el cumplimiento de los objetivos aportando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la eficiencia de los controles claves de los procesos de gestión de riesgos, control interno y gobierno corporativo. La Gerencia de Auditoría Interna depende directamente del Directorio y cuenta con dependencia funcional del Comité de Auditoría, reportando a ambos de manera continua sobre los resultados de las auditorías y trabajos realizados. Tiene como misión evaluar y monitorear la efectividad del sistema de control interno con el fin de asegurar: i) el cumplimiento de los objetivos y estrategia fijados por el Directorio; ii) la efectividad y eficiencia de las operaciones; iii) la confiabilidad de la información contable; y iv) el cumplimiento de las leyes y normas aplicables. Está estructurada en sectores especializados en: • Auditoría de Sistemas • Auditoría de Procesos Centralizados y Sucursales • Auditoría de Riesgo de Crédito Anualmente, con anterioridad al cierre de cada ejercicio, la Gerencia de Auditoría presenta al Comité de Auditoría, el plan de trabajo anual, denominado Plan Anual de la Auditoría Interna. El Directorio, a través del Comité de Auditoría asegura que la función de Auditoría Interna tenga acceso irrestricto a todos los Sectores y a toda la información de la entidad, necesaria para la realización de su trabajo. Este Plan contiene referencias al marco de Normas Mínimas para la evaluación del sistema de control interno, Normas relacionadas con la efectividad de los controles sobre informes Contables y Financieros, Prácticas de Gobierno Corporativo, la definición de los Ciclos relevantes y las tareas a llevar a cabo (relevamientos y evaluación, pruebas de controles y sustantivas) y contiene el detalle de Ciclos, Procesos y Sistemas involucrados. La Gerencia de Auditoría Interna es responsable de evaluar y monitorear la efectividad del sistema de control interno, para proporcionar una seguridad razonable en cuanto al logro de los siguientes objetivos: La Gerencia posee un Manual de Procedimiento de Auditoría Interna, en el cual se establecen entre otros, directrices para la función, alcances del trabajo, responsabilidades, siendo este revisado anualmente y actualizado en caso de corresponder, informándolo al Comité de Auditoría. 19. El auditor interno o los miembros del departamento de auditoría interna son independientes y altamente capacitados. La Gerencia de Auditoría Interna cuenta con recursos independientes y altamente capacitados y prácticamente la totalidad de los integrantes son profesionales con título universitario. La Gerencia desarrolla y lleva a la práctica un plan de capacitación interna y externa en materia financiera, empresarial y contable, como así también en otras áreas, identificando y asignando responsables como recursos especialistas, entre otros, en los siguientes temas: • Operaciones/Contabilidad • Financiera • Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo • Comercio Exterior • Gestión de Riesgos • Protección de Usuarios de Servicios Financieros • Ciberseguridad/Seguridad Informática • Banca Automática • Telecomunicaciones/Internet/Internet Móvil • Datamining • Supervisión y Clasificación de Cartera Comercial • Previsión y Clasificación de Cartera de Consumo • Cumplimiento de los objetivos y estrategia fijado por el Directorio. • Efectividad y eficiencia de las operaciones. • Confiabilidad de la Información Contable. • Cumplimiento de las leyes y normas aplicables. La Gerencia cumple con un plan anual de trabajo cuya planificación y alcance se basa en la identificación y evaluación de los riesgos de la entidad, así como también en la identificación e impacto de los objetivos fijados por el Directorio. Periódicamente emite informes sobre el estado de los seguimientos de las observaciones y los planes o acciones para su normalización. Estos informes son elevados al Comité de Auditoría para ser tratados en la reunión de dicho cuerpo. El Comité de Auditoría cuenta con la existencia de un modelo de reporte, el cual proporciona una sólida base de comunicación, necesaria para mitigar los riesgos y asegurar que toda la información relevante se reciba y analice por el Comité de manera oportuna y completa. Asimismo, para lograr un cumplimiento eficaz de las funciones a su cargo, la Gerencia de Auditoría cuenta con un presupuesto anual autónomo para trasladarse a las diferentes Sucursales y Áreas de la Entidad y para participar de programas de capacitación continua en materias afines a la tarea. 20. El Directorio tiene un Comité de Auditoría que actúa en base a un reglamento. El comité está compuesto en su mayoría y presidido por directores independientes y no incluye al gerente general. La mayoría de sus miembros tiene experiencia profesional en áreas financieras y contables. Banco Galicia cuenta con un Comité de Auditoría constituido conforme a las normas del Banco Central de la República Argentina. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 39 El Comité de Auditoría es un órgano sin funciones ejecutivas que se rige por las Normas del BCRA y por su reglamento interno. Está integrado por dos miembros del Directorio y el responsable máximo de la Auditoría Interna del Banco. Uno de los Directores reviste la condición titular, experto contable y/o financiero permaneciendo 6 años en su función, mientras que el segundo Director reviste la condición de independiente respecto de la Entidad y podrá permanecer en él en forma ilimitada. Anualmente, el Comité revisa el cronograma de actividades especialmente orientadas a la capacitación de sus integrantes, junto con la participación del Directorio y el Departamento de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos. Se establecen en el Reglamento las siguientes responsabilidades y funciones del Comité de Auditoría: • Supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo-contable, así como también, la fiabilidad de este último y de toda información financiera o de otros hechos significativos que deban ser presentados a la Comisión Nacional de Valores y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable. • Supervisar que Banco Galicia cuente con las normas y procedimientos adecuados para asegurar el control interno. • Contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos. • Asegurar el más eficiente desempeño de la función de la Auditoría Interna, estableciendo la suficiencia de sus recursos humanos y presupuestarios. • Revisar y aprobar los planes anuales de los auditores externos e internos y efectuar una evaluación sobre su desempeño, idoneidad e independencia. • Tomar conocimiento de los resultados obtenidos por la Comisión Fiscalizadora de Banco Galicia en la realización de sus tareas. • Emitir una opinión respecto a la propuesta del Directorio para la designación de los auditores externos a contratar por Banco Galicia. • Supervisar la aplicación de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos. • Revisar las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes. • Verificar el cumplimiento de normas de conducta que resulten aplicables. • Tomar conocimiento de los casos de conflicto de 40 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 interés y denuncias de empleados tratados en el Comité de Ética y Conducta del Banco. • Opinar sobre la razonabilidad de las propuestas que formule el Directorio acerca de honorarios y de planes de opciones sobre acciones de los Directores. • Supervisar el grado de avance del Plan Anual de Auditoría, así como también, de cualquier plan adicional de carácter ocasional o específico que hubiere de ponerse en práctica por razones de cambios regulatorios o por necesidades de la Organización. • Analizar, con carácter previo a su presentación al Directorio, y con la profundidad necesaria para constatar su razonabilidad, fiabilidad y claridad, los estados contables de Banco Galicia y los estados financieros consolidados con sus Sociedades controladas y participadas. • Revisar la capacitación y/o actualización de los integrantes del Comité. • Emitir opinión fundada respecto de operaciones con partes relacionadas. • Emitir un informe, como mínimo en forma anual, que dé cuenta del tratamiento dado durante el ejercicio a las cuestiones de su competencia. • Revisar periódicamente el cumplimiento de normas de independencia de la firma de auditores. • Revisar los informes emitidos por la auditoría interna de acuerdo a normas vigentes sobre el control interno. • Tomar conocimiento de la creación y de las modificaciones a los Manuales de los productos denominados Básicos por el BCRA y otros Manuales en los que esa Entidad requiera la participación del Comité. • Considerar las observaciones de los auditores externos e internos, sobre las debilidades de control interno encontradas durante la realización de sus tareas, así como las acciones correctivas implementadas por la Gerencia General tendientes a regularizar o minimizar esas debilidades. • Analizar los diferentes servicios prestados por los auditores externos y su relación con la independencia de estos de acuerdo con las normas establecidas por las autoridades de contralor de la matrícula profesional. • Analizar los honorarios facturados por los auditores externos. • Controlar las inhabilidades previstas por el art. 10 de la ley 21.526 de Entidades Financieras respecto a los funcionarios a los que corresponde. niente. El quorum para que sesione válidamente es de al menos dos miembros del respectivo Comité. F) ÉTICA, INTEGRIDAD Y CUMPLIMIENTO Los temas tratados por el Comité quedan asentados en Actas que se transcriben en libros rubricados, conteniendo una síntesis de los mismos, los que se remiten mensualmente al Directorio para su conocimiento. Principios El Comité funciona en forma colegiada y se reúne como mínimo, una vez por mes y, adicionalmente, cuando alguno de sus miembros lo considere conve- Los informes del Auditor Externo son presentados ante el Comité de Auditoría para su evaluación. 21. El Directorio, con opinión del Comité de Auditoría, aprueba una política de selección y monitoreo de auditores externos en la que se determinan los indicadores que se deben considerar al realizar la recomendación a la Asamblea de Accionistas sobre la conservación o sustitución del auditor externo. La auditoría externa debe ser ejercida por contadores públicos designados por las entidades financieras, siempre que se encuentren en condiciones de ser inscriptos en el “Registro de Auditores” habilitado por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. En ese sentido, el Comité de Auditoría evalúa anualmente la idoneidad, la independencia y el desempeño del auditor externo y de los integrantes del equipo de auditoría y emite un Informe opinando acerca de la propuesta de designación. Asimismo, la Asamblea de Accionistas designa a los integrantes de la Comisión Fiscalizadora y al Auditor Externo. Ningún miembro de la Comisión Fiscalizadora desempeña la Auditoría Externa ni pertenece a la firma que presta los servicios de Auditoría Externa al Banco Galicia. El profesional que tiene a su cargo la Auditoría Interna no es la misma persona que el profesional que ejerce la Auditoría Externa. Con ello se logra la independencia entre las figuras. El Directorio, por intermedio del Comité de Auditoría, aprueba y monitorea el Plan del Auditor Externo para asegurar que se cumpla con los estándares profesionales, su independencia, que no existan limitaciones a la libertad para el cumplimiento de su cometido y que efectúen bajo esos criterios la evaluación de los procesos de control interno relacionados con la información de los estados contables. XVII. El Directorio debe diseñar y establecer estructuras y prácticas apropiadas para promover una cultura de ética, integridad y cumplimiento de normas que prevenga, detecte y aborde faltas corporativas o personales serias. XVIII. El Directorio asegurará el establecimiento de mecanismos formales para prevenir y en su defecto lidiar con los conflictos de interés que puedan surgir en la administración y dirección de la Compañía. Deberá contar con procedimientos formales que busquen asegurar que las transacciones entre partes relacionadas se realicen en miras del mejor interés de la Compañía y el tratamiento equitativo de todos sus accionistas. 22. El Directorio aprueba un Código de Ética y Conducta que refleja los valores y principios éticos y de integridad, así como también la cultura de la Compañía. El Código de Ética y Conducta es comunicado y aplicable a todos los directores, gerentes y empleados de la Compañía. Banco Galicia cuenta con un Código de Ética y Conducta, aprobado por el Directorio, que guía sus políticas y actividades con directores, gerentes y empleados. A través de la promoción de una cultura de ética y del cumplimiento de sus normas, el Directorio previene, detecta y afronta faltas corporativas o personales. El Código de Ética y Conducta refleja los valores y principios éticos y de integridad y la cultura del Banco. Asimismo, considera, entre otros, aspectos relacionados con la objetividad, transparencia y honestidad en los negocios y con el manejo de los conflictos de intereses. Además, contiene pautas de actuación del colaborador (entendiéndose como tal a directores, gerentes y empleados) ante la identificación de un incumplimiento al mismo, supuesto en que se debe dar intervención al Comité de Conducta. Anualmente, todos los colaboradores de Banco Galicia, certifican el conocimiento del Código de Ética y Conducta a través de un curso e-learning. El Directorio, a BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 41 través de Compliance tiene a su cargo monitorear el grado de cumplimiento del curso y enviar recordatorios a los líderes de equipo de los colaboradores que no lo han realizado. 23. El Directorio establece y revisa periódicamente, en base a los riesgos, dimensión y capacidad económica un Programa de Ética e Integridad. El plan es apoyado visible e inequívocamente por la gerencia quien designa un responsable interno para que desarrolle, coordine, supervise y evalúe periódicamente el programa en cuanto a su eficacia. El programa dispone: (i) capacitaciones periódicas a directores, administradores y empleados sobre temas de ética, integridad y cumplimiento; (ii) canales internos de denuncia de irregularidades, abiertos a terceros y adecuadamente difundidos; (iii) una política de protección de denunciantes contra represalias; y un sistema de investigación interna que respete los derechos de los investigados e imponga sanciones efectivas a las violaciones del Código de Ética y Conducta; (iv) políticas de integridad en procedimientos licitatorios; (v) mecanismos para análisis periódico de riesgos, monitoreo y evaluación del Programa; y (vi) procedimientos que comprueben la integridad y trayectoria de terceros o socios de negocios (incluyendo la debida diligencia para la verificación de irregularidades, de hechos ilícitos o de la existencia de vulnerabilidades durante los procesos de transformación societaria y adquisiciones), incluyendo proveedores, distribuidores, prestadores de servicios, agentes e intermediarios. El Directorio de Banco Galicia ha aprobado un Programa de Integridad que revisa periódicamente. Este Programa es apoyado por la Gerencia General y por los Gerentes de Área. El Directorio ha designado como responsable interno a Compliance para que desarrolle, coordine, supervise y evalúe periódicamente el Programa en cuanto a su eficacia. El Programa de Integridad es un mecanismo para identificar, prevenir y corregir irregularidades o actos ilícitos en función del riesgo de la operatoria. Tiene por finalidad prevenir y eliminar riesgos de corrupción, como así, minimizar cualquier otro riesgo que pueda tener un efecto significativo en nuestra integridad. Este Programa se encuentra sujeto a un proceso continuo de monitoreo que permiten su adaptación y mejora. 42 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 El Programa de Integridad está integrado por las siguientes Política y Códigos: • Política Antisoborno y Corrupción; • Política de contribuciones a partidos Políticos y Agrupaciones Políticas; • Código de Ética; • Código de Ética de Mercado de Capitales; • Política de Proveedores (y Metodología de Debida Diligencia a Proveedores); • Política de Conflictos de Interés; y • Política de Regalos y Viajes Corporativos. Los Directores y la Alta Gerencia certifican el conocimiento del Programa de Integridad. Adicionalmente realizan un curso de e-learning del Código de Ética y el Código de Ética de Mercado de Capitales. Por su parte, los colaboradores de Banco Galicia, certifican anualmente el conocimiento del Programa de Integridad y realizan el curso e-learnig del Código de Ética y del Código de Ética de Mercado de Capitales, este último es realizado únicamente por las personas definidas en el código. El Banco considera esencial que los colaboradores se sientan seguros cuando decidan denunciar alguna acción contraria al Programa de Integridad e invita a que comuniquen sus inquietudes con toda franqueza brindando la mayor cantidad de datos posibles para la investigación. En caso de que el colaborador entienda que existe un apartamiento a las pautas establecidas en el Programa, podrá analizar el problema con su supervisor inmediato, asesor de recursos humanos, Auditoría Interna o Compliance, o alternativamente comunicarse con la Línea Ética, utilizando alguno de los canales habilitados (línea telefónica gratuita, correo electrónico, fax, sitio de internet). Todos los contactos y las investigaciones son tratados con la máxima confidencialidad y de conformidad con las leyes y las regulaciones aplicables. A fin de preservar su identidad, los colaboradores pueden optar por hacer la denuncia en forma anónima. Las denuncias de los colaboradores serán tratadas en el Comité de Conducta, el cual se reunirá como mínimo una vez al mes y no tomará una decisión definitiva sobre la investigación, hasta que la parte denunciada haya sido adecuadamente escuchada. Por otro lado, a través del Código de Ética de Mercado de Capitales se establece el procedimiento que deberán adoptar los colaboradores de la entidad a fin de mitigar el uso de información privilegiada para las operaciones de mercado de capitales en general y especialmente con valores negociables de Grupo Financiero Galicia, Banco Galicia y sus compañías vinculadas. Respecto a la política de contratación de proveedores, el Banco cuenta con un sistema de licitación que asegura el trato igualitario y la transparencia. Al momento de requerirse la contratación de determinados bienes o servicios, el Banco determina los términos y condiciones de los mismos y se invita a los potenciales proveedores a efectuar sus propuestas a través de dicho sistema. Este sistema garantiza que nadie puede acceder a las propuestas hasta que finalice el período establecido y que no puedan ingresar nuevas propuestas una vez finalizado dicho periodo. El Banco considera que sus proveedores pueden crear un potencial riesgo de corrupción para la entidad cuando interactúan con organismos o funcionarios públicos en el desempeño de sus actividades, ya sea actuando por sí mismos o en representación del Banco. Es por ello que es de suma importancia que sus proveedores estén comprometidos en demostrar los más altos estándares de conducta empresarial, integridad y cumplimiento a la ley, especialmente el cumplir con las leyes aplicables de antisoborno y corrupción. En este sentido, se ha desarrollado un procedimiento de Due Diligence sobre cada proveedor el cual tiene por finalidad mitigar el riesgo de corrupción al que podría estar expuesto el Banco por comportamiento o transacciones de sus proveedores. En caso de que fuere necesario involucrar a personas distintas a las alcanzadas por el Código, o que fueren ajenas a Grupo Financiero Galicia, Banco Galicia o sus compañías vinculadas, ellas deberán firmar los Acuerdos de Confidencialidad correspondientes. 24. El Directorio asegura la existencia de mecanismos formales para prevenir y tratar conflictos de interés. En el caso de transacciones entre partes relacionadas, el Directorio aprueba una política que establece el rol de cada órgano societario y define cómo se identifican, administran y divulgan aquellas transacciones perjudiciales a la Compañía o solo a ciertos inversores. El Directorio mediante la aprobación del Código de Ética asegura la objetividad en los negocios y la prevención de potenciales conflictos de interés. El Código establece que tanto los Directores como la totalidad de los colaboradores del Banco deberán asumir como principios generales de conducta el actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés de los clientes. Los Directores y colaboradores no deberán actuar en representación del Banco en ningún asunto en el cual tengan un interés (situación personal, familiar, de amistad o de cualquier otro tipo o circunstancia) directo o indirecto que posiblemente pudiera afectar su objetividad o independencia de juicio. En caso de tener (personalmente o algún miembro de su familia inmediata) algún interés financiero en un competidor de Banco Galicia, se deberá notificar a Compliance. Asimismo, no se deberá favorecer los intereses de un cliente o grupo de clientes frente a otros, ofreciendo a todos un trato equitativo. Mismo comportamiento deberá regir para el trato con los proveedores. Banco Galicia cuenta con normas establecidas para la aprobación de operaciones entre partes relacionadas, cuyos principales lineamientos son: • El Directorio o cualquiera de sus miembros reciben del área interviniente la solicitud de la operación y realiza el requerimiento de revisión al Comité de Auditoría, y en caso de corresponder, a firmas evaluadoras independientes. • El Comité de Auditoría evalúa las condiciones de la operación y debe expedirse respecto de la razonabilidad de la misma, en función de la adecuación a las condiciones normales y habituales del mercado. El plazo de pronunciamiento es de 5 (cinco) días corridos. En caso de que el Directorio lo considere necesario puede solicitar el pronunciamiento a firmas evaluadoras independientes. Si las condiciones de la operación no son calificadas como razonablemente adecuadas al mercado por el Comité de Auditoría o por las firmas evaluadoras independientes, la operación debe ser sometida a aprobación previa de la asamblea. Si las condiciones de la operación son consideradas como razonablemente adecuadas a condiciones normales y habituales del mercado, el Directorio las somete a aprobación y documenta en actas el sentido BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 43 del voto de cada director. Se deja constancia en actas de la opinión previa del Comité de Auditoría o de las firmas evaluadoras, en su caso. G) PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS Y PARTES INTERESADAS Principios XIX. La Compañía deberá tratar a todos los Accionistas de forma equitativa. Deberá garantizar el acceso igualitario a la información no confidencial y relevante para la toma de decisiones asamblearias de la Compañía. XX. La Compañía deberá promover la participación activa y con información adecuada de todos los Accionistas en especial en la conformación del Directorio. XXI. La Compañía deberá contar con una Política de Distribución de Dividendos transparente que se encuentre alineada a la estrategia. XXII. La Compañía deberá tener en cuenta los intereses de sus partes interesadas. 25. El sitio web de la Compañía divulga información financiera y no financiera, proporcionando acceso oportuno e igual a todos los Inversores. El sitio web cuenta con un área especializada para la atención de consultas por los Inversores. Banco Galicia cuenta con un sitio web (www.bancogalicia.com) de acceso público, actualizado, que no solo suministra información relevante de la Compañía, sino que también recoge inquietudes de usuarios en general a través de un canal de consultas, tanto de información financiera como no financiera, detallando entre otra información, los miembros del Directorio, el Estatuto Social y su estructura accionaria. El Banco cuenta con un oficial de relaciones con inversores cuyo rol es, entre otros, el de asegurar que la información de gobierno societario esté actualizada, y el de contestar las consultas y/o proporcionar información solicitada por partes interesadas y por el público en general. 44 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Asimismo, cuenta con un responsable de relaciones con el mercado que tiene a su cargo la comunicación y divulgación a través de la Autopista de la información Financiera de la CNV, de información relevante y pública. Estos roles son desempeñados por diferentes personas. 26. El Directorio debe asegurar que exista un procedimiento de identificación y clasificación de sus partes interesadas y un canal de comunicación para las mismas. El Directorio, al confeccionar y aprobar la memoria del Banco, describe su desempeño económico, social y ambiental y perspectivas como organización en el contexto actual, y los temas que son fundamentales para alcanzar los objetivos y estrategia de negocios de corto, mediano y largo plazo. Esta información es complementada con el Informe Integrado de Grupo Financiero Galicia, sociedad holding que posee el 100% de las acciones de Banco Galicia. Considerando las mejores prácticas que indica el International Integrated Reporting Council (IIRC) se confecciona y se publica este Informe Integrado, alineando los temas materiales y los grupos de interés bajo la lógica de diversos tipos de capital. Reportar de manera integrada permite plasmar con cohesión y eficacia en un único documento, una visión integrada de negocios, vinculando los resultados financieros con el valor de los activos intangibles. Es importante destacar que la definición de la estrategia del negocio debe necesariamente incluir el cumplimiento de las expectativas de todos sus grupos de interés, dado que la reputación y la confianza son aspectos cruciales que definen hoy el vínculo de la Compañía con estos grupos. El Banco entiende que se garantiza una comunicación veraz y completa con todos sus grupos de interés a través de la adopción de estándares que aseguran la transparencia y el acceso a información clara, concreta y suficiente en cuanto a aspectos organizacionales, económicos y financieros, y la Memoria Anual y el Informe Integrado dan cuenta de ello. Consecuentemente, es a partir de un trabajo articulado entre las áreas clave de la Compañía, que se comunican estos aspectos a todos los públicos, generando valor a sus grupos de interés y contribuyendo al desarrollo sostenible de nuestra sociedad. Adicionalmente, se realiza una encuesta sobre el Informe Integrado, como parte del análisis de materialidad y con el objetivo de conocer las expectativas de los distintos grupos de interés sobre esta publicación, para continuar en el camino de mejora continua en la rendición de cuentas. El mapeo de grupos de interés clave de la Compañía permite conocer a sus públicos, características, inquietudes, opiniones y expectativas, y así poder dar respuesta a sus demandas y establecer vínculos de largo plazo. Los principales públicos clave identificados son: personas, instituciones, organizaciones y empresas. El Banco posee diversos canales de comunicación con dichos grupos de interés para atender y recibir las distintas interacciones que se plantean en este devenir. Asimismo, existen buzones de libre acceso a través de su página web, y canales de atención telefónica y vía correo electrónico para recibir comunicaciones y consultas por parte de accionistas, analistas o público en general, que son atendidas por personal capacitado para dicha tarea. Adicionalmente, tanto el Banco como Grupo Financiero Galicia participan de conferencias, reuniones y eventos especializados para difundir sus actividades y responder a las demandas y consultas de los diversos grupos de interés. 27. El Directorio remite a los Accionistas, previo a la celebración de la Asamblea, un “paquete de información provisorio” que permite a los Accionistas -a través de un canal de comunicación formal- realizar comentarios no vinculantes y compartir opiniones discrepantes con las recomendaciones realizadas por el Directorio, teniendo este último que, al enviar el paquete definitivo de información, expedirse expresamente sobre los comentarios recibidos que crea necesario. Banco Galicia posee un único accionista, Grupo Financiero Galicia S.A., con lo cual el principio de garantizar el acceso igualitario a la información no confidencial para la toma de decisiones asamblearias no le sería aplicable. En cuanto a la participación activa con información a su accionista, previo a la Asamblea Anual, remite una carta informando la posible fecha junto con el orden del día propuesto, el Balance y la Memoria. El accionista responde comprometiendo su asisten- cia, pudiendo realizar en dicha oportunidad distintas propuestas como asimismo manifestar su conformidad con los puntos a tratar. 28. El estatuto de la Compañía considera que los Accionistas puedan recibir los paquetes de información para la Asamblea de Accionistas a través de medios virtuales y participar en las Asambleas a través del uso de medios electrónicos de comunicación que permitan la transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, asegurando el principio de igualdad de trato de los participantes. El Estatuto del Banco prevé que las Asambleas de Accionistas puedan ser celebradas a través del uso de medios electrónicos de comunicación que permitan la transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras. 29. La Política de Distribución de Dividendos está alineada a la estrategia y establece claramente los criterios, frecuencia y condiciones bajo las cuales se realizará la distribución de dividendos. La política de distribución de utilidades se fundamenta tanto en el marco regulatorio al que está sometido Banco Galicia como entidad financiera, como a los principios y la misión que le dan marco a la entidad corporativa. La misión que se ha impuesto Banco Galicia es ser la mayor y más valiosa plataforma financiera de Argentina, con diseño regional que ofrezca una experiencia de cliente distintiva y lidere la industria en eficiencia operacional contando con los mejores talentos y contribuyendo al desarrollo sustentable del país. Para cumplir con esta misión, las actividades de Banco Galicia se basan en principios que, entre otros, establecen una gestión basada en una prudente asunción de riesgos del negocio -comerciales, financieros y operativos-. En consecuencia, la política de distribución de utilidades del Banco, está dirigida a una adecuada remuneración del capital invertido por su único accionista, enmarcada en el cumplimiento de los principios y las normas citadas, junto con el imprescindible análisis de la situación de liquidez y solvencia en que quedará la entidad luego de la efectiva distribución. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 45 ESTADOS FINANCIEROS • ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA • ESTADO DE RESULTADOS • ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES • ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO • ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO • NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES • ANEXOS 3 Estados Financieros Individuales Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Denominación: BANCO DE GALICIA y BUENOS AIRES S.A.U. Denominación de la sociedad controlante: Grupo Financiero Galicia S.A. Domicilio Legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de Inversión Participación de la sociedad controlante sobre el Patrimonio: 100% Actividad Principal: Banco Comercial Privado Local de Capital Nacional Estados Financieros correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021, presentados en forma comparativa y en moneda homogénea. Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 100% Fecha de inscripción en el registro público de comercio - Del Estatuto y modificaciones: 21 de noviembre de 1905. - 30-11-1909 y modificaciones en fechas sucesivas siendo la última del 02-08-19 - N° 14.790 Libro 96 Número de registro en la Inspección General de Justicia: 167.488 Fecha de vencimiento del Estatuto: 30 de junio de 2100 Composición del Capital (Nota 31) Cantidad Tipo Valor Nominal 101 668.549.252 Ordinarias, escriturales Ordinarias, escriturales $1 cada una $1 cada una José L. Ronsini Gerente de contaduría 46 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Fabián E. Kon Gerente general Nº de votos que otorga cada una 5 1 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Acciones Clase Suscripto en miles de pesos $ Integrado en miles de pesos $ A B Total 668.549 668.549 668.549 668.549 Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 47 Estado de situación financiera individual Estado de situación financiera individual Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Nombre del auditor firmante: Sebastián Morazzo Asociación profesional: Price Waterhouse & co. S.R.L. Informe favorable sin salvedades por el ejercicio cerrado el 31/12/2021 (código 001) Pasivo Depósitos (Anexos H e I) - Sector público no financiero - Sector financiero - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Instrumentos derivados (Anexos I y O) Operaciones de pase (Anexos I y O) Otros pasivos financieros (Anexo I) Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras (Anexo I) Obligaciones negociables emitidas (Anexo I) Pasivo por impuestos a las ganancias corriente Obligaciones negociables subordinadas (Anexo I) Provisiones (Anexo J) Pasivo por impuestos a las ganancias diferido Otros pasivos no financieros Total pasivo Activo Efectivo y depósitos en bancos - Efectivo - Entidades financieras y corresponsales - BCRA - Otras del país y del exterior - Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo A) Instrumentos derivados (Anexo O) Operaciones de pase (Anexo O) Otros activos financieros (Anexo R) Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C, D y R) - Sector público no financiero - BCRA - Otras entidades financieras - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otros títulos de deuda (Anexos A y R) Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio (Anexo A) Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos (Anexo E) Propiedad, planta y equipo (Anexo F) Activos intangibles (Anexo G) Activos por impuesto a las ganancias diferido Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta Total activo José L. Ronsini Gerente de contaduría 48 Fabián E. Kon Gerente general ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Notas 3y5 31/12/2021 231.726.182 33.642.954 198.083.228 192.375.374 5.707.854 236.287.343 1.585.960 203.165.504 12.247.045 580.535.313 498 533 12.684.997 567.849.285 92.446.162 34.926.900 3.608.262 654.691 54.881.411 19.041.320 6.359.559 657 1.477.466.309 3y6 3y7 3y8 3y9 3 y 10 3 y 11 3 y 12 3 y 13 14 15 16 29 18 19 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia 31/12/2020 260.085.728 98.860.089 161.225.639 154.862.416 6.363.223 235.306.384 827.053 92.067.820 10.445.570 669.162.980 504 19.917 22.150.582 646.991.977 32.439.775 28.135.063 5.650.914 725.429 57.644.137 19.396.092 9.601.821 8.728.364 44.268 1.430.261.398 Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 Notas 3 y 20 3, 7 y 21 3, 8 y 22 3 y 23 3 y 24 3, 25 y 41.7 26 3, 27 y 41.7 28 y 36 29 30 Patrimonio neto - Capital social - Aportes no capitalizados - Ajustes al capital - Ganancias reservadas - Resultados no asignados - Otros Resultados Integrales acumulados - Resultado del ejercicio Total patrimonio neto 31 31/12/2021 1.040.723.530 25.926.239 3.366.908 1.011.430.383 712.129 324.119 94.983.619 8.949.710 7.346.442 5.185.675 26.275.536 8.982.476 3.738.482 30.056.744 1.227.278.462 31/12/2020 1.023.463.093 32.509.026 2.939.025 988.015.042 86.716 61.765.321 15.384.243 11.930.540 19.668.582 32.684.216 11.240.968 28.611.554 1.204.835.233 668.549 10.054.283 97.256.221 118.765.981 (1.149.753) (92.273) 24.684.839 668.549 10.054.283 97.256.221 159.786.000 (74.544.339) (169.116) 32.374.567 250.187.847 225.426.165 Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. José L. Ronsini Gerente de contaduría Fabián E. Kon Gerente general Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 49 Estado de resultados individual Estado de otros resultados integrales individual Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Notas 32 32 Ingresos por intereses Egresos por intereses Resultado neto por intereses Ingresos por comisiones Egresos por comisiones Resultado neto por comisiones Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad Ingreso operativo neto Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos Resultado operativo Resultado por la posición monetaria neta Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan Resultado neto del ejercicio 32 32 32 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 237.978.872 (169.112.872) 68.866.000 42.020.107 (10.144.301) 31.875.806 95.914.760 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 218.394.047 (129.588.689) 88.805.358 42.026.899 (10.359.731) 31.667.168 98.702.150 16.335 3.693.707 26.534.317 (12.213.524) 214.687.401 (31.173.893) (32.585.600) (10.822.309) (42.677.599) 97.428.000 (62.448.079) 74.204 35.054.125 (10.369.286) 24.684.839 220.437 9.093.880 25.920.592 (40.483.307) 213.926.278 (33.342.596) (32.696.633) (9.232.725) (40.327.615) 98.326.709 (39.372.636) 45.661 58.999.734 (26.625.167) 32.374.567 31/12/2021 31/12/2020 24.684.839 24.684.839 32.374.567 32.374.567 668.549 668.549 36,92 36,92 668.549 668.549 48,43 48,43 32 32 32 32 32 32 32 32 14 33 Notas Resultado neto del ejercicio Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del ejercicio Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9) - Resultado del ejercicio por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI - Impuesto a las ganancias Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación - Resultado del ejercicio por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación Otros resultados integrales - Otros resultados integrales del ejercicio - Impuesto a las ganancias Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del ejercicio Total Otro Resultado Integral del ejercicio Resultado integral total del ejercicio Ejercicio finalizado el 31/12/2021 24.684.839 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 32.374.567 75.735 (533.573) 109.975 (34.240) 1.108 (735.720) 202.147 1.937 1.108 1.937 76.843 76.843 24.761.682 (8.583) (25.994) 17.411 (540.219) (540.219) 31.834.348 Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. Estado de resultados ganancia por accion individual Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Numerador Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución Denominador Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos. Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio ajustado por el efecto de la dilución Ganancia por acción Básica Ganancia por acción Diluida Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. José L. Ronsini Gerente de contaduría Fabián E. Kon Gerente general 50 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 José L. Ronsini Gerente de contaduría Fabián E. Kon Gerente general Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 51 Estado de cambios en el patrimonio individual Estado de flujos de efectivo individual Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Notas Capital social Ajustes al Patrimonio 668.549 668.549 - Aportes no capitalizados Primas de emisión de acciones 10.054.283 10.054.283 - Resultados no asignados Legales Reserva de utilidades Otras 32.873.337 32.873.337 - 126.912.663 126.912.663 (41.020.019) (41.020.019) (1.149.753) (42.169.772) 41.020.019 225.426.165 225.426.165 - - - - - - - (33.575.191) 33.575.191 - - - - - - - (7.444.828) 7.444.828 - 668.549 10.054.283 97.256.221 75.735 75.735 (102.459) 1.108 1.108 10.186 32.873.337 85.892.644 24.684.839 24.684.839 23.535.086 24.761.682 24.684.839 76.843 250.187.847 668.549 - 10.054.283 - 97.256.221 - 130.219 225.160 15.724 - 19.639.845 - 73.978.695 - (8.151.719) (225.160) 193.591.817 - - - - - - 13.233.492 52.933.968 (66.167.460) - - - - - - 13.233.492 - 52.933.968 (13.233.492) (52.933.968) - 668.549 10.054.283 97.256.221 (533.573) (533.573) (178.194) (6.646) (6.646) 9.078 32.873.337 126.912.663 32.374.567 32.374.567 (42.169.772) 31.834.348 32.374.567 (540.219) 225.426.165 En circulación Saldos al 31/12/2020 Ajustes por aplicación Com. “A” 7211 Saldos ajustado al 31/12/2020 - Absorción de resultados no asignados negativos aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 27-04-21 Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados Reserva Normativa-Especial por aplicación por primera vez de las NIIF Resultado total integral del ejercicio - Resultado neto del ejercicio - Otro Resultado Integral del ejercicio Saldos al 31/12/2021 Saldos al 31/12/2019 - Reclasificación otros resultados integrales s/ com “A”6847 - Distribución de resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 28-04-20 Reserva Legal Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados Resultado total integral del ejercicio - Resultado neto del ejercicio - Otro Resultado Integral del ejercicio Saldos al 31/12/2020 1.2.c 97.256.221 97.256.221 - Otros Resultados Integrales Rdos. Acum. por Otros Inst. Fcieros a VRCORI (1.327.947) 9.078 1.149.753 (178.194) 9.078 - Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. Ajustes al patrimonio Ajuste del capital Ajustes de primas de emisión de acciones Total Reserva de utilidades - Otras Facultativas Especial por aplicación de las NIIF por primera vez Total José L. Ronsini Gerente de contaduría 52 Fabián E. Kon Gerente general ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Notas Total PN 31/12/2021 31/12/2020 53.072.184 44.184.037 97.256.221 53.072.184 44.184.037 97.256.221 85.892.644 85.892.644 119.467.835 7.444.828 126.912.663 Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 Flujos de efectivo de las actividades operativas Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias Ajuste por el resultado monetario total del ejercicio Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Cargo por incobrabilidad Otros ajustes (Aumentos)/Disminuciones netos provenientes de activos operativos: Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones - Sector público no financiero - BCRA - Otras entidades financieras - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Otros activos no financieros Aumentos/(Disminuciones) netos provenientes de pasivos operativos: Depósitos - Sector público no financiero - Sector financiero - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Provisiones Otros pasivos no financieros Pagos por impuesto a las Ganancias Total de las actividades operativas José L. Ronsini Gerente de contaduría Fabián E. Kon Gerente general Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia 31/12/2021 31/12/2020 35.054.125 62.448.079 16.707.179 10.822.309 12.213.524 (6.328.654) (272.099.615) (31.640.313) (1.041.998) (662.099) (6.138.444) (134.475.577) (194) 14.579 3.237.718 (137.727.680) (80.892.674) (18.507.271) 1.039.311 219.450 452.481.631 385.103.406 10.488.521 1.660.841 372.954.044 886.159 485.205 58.611.572 (715.092) 8.110.381 (4.414.806) 290.176.593 58.999.734 39.372.636 53.528.617 9.232.725 40.483.307 3.812.585 (297.323.652) (36.917.638) 1.629.857 (88.168) (2.226.389) (237.651.476) 13.034 21.979 5.761.130 (243.447.619) (7.775.478) (13.032.047) 1.199.014 (2.461.327) 436.050.296 438.870.088 34.694.085 2.617.871 401.558.132 (2.844.534) (1.538.977) 166.330 506.667 (2.447.473) 3.338.195 (26.817.640) 263.809.991 Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 53 Estado de flujos de efectivo individual Notas a los estados financieros consolidados Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Notas Flujos de efectivo de las actividades de inversión Pagos - Compra de PPE, activos intangibles y otros activos - Aportes de capital en inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Cobros - Venta de PPE, activos intangibles y otros activos - Cobros de dividendos en subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos y otras sociedades - Venta de inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Total de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación Pagos - Obligaciones negociables emitidas - Banco Central de la República Argentina - Financiaciones de entidades financieras locales - Bancos y organismos internacionales - Arrendamientos Cobros - Obligaciones negociables emitidas - Banco Central de la República Argentina - Financiaciones de entidades financieras locales - Bancos y organismos internacionales Total de las actividades de financiación Efecto de las variaciones del tipo de cambio Efecto del resultado monetario de efectivo y equivalentes Total de la variación de los flujos de efectivo Aumento neto del efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al cierre del ejercicio 5 31/12/2021 31/12/2020 (7.601.627) (7.392.498) (209.129) 617.921 262.742 309.997 45.182 (6.983.706) (8.807.146) (8.483.835) (323.311) 424.661 144.166 280.495 (8.382.485) (12.693.434) (3.951.670) (311) (4.567.828) (2.874.849) (1.298.776) 7.972.958 3.889.577 42.326 2.742.461 1.298.594 (4.720.476) 43.790.888 (252.239.339) (63.651.257) (24.037.778) (13.878) (2.601.064) (35.505.327) (1.493.210) 18.212.777 6.743.817 938.256 10.530.704 (45.438.480) 47.473.725 (162.074.035) 70.023.960 557.072.837 627.096.797 5 5 95.388.716 461.684.121 557.072.837 Los Anexos, el Proyecto de Distribución de Utilidades y las Notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales. NOTA 1. BASES Y CRITERIOS CONTABLES Información de la entidad Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”), fundado en 1905, es uno de los principales bancos privados del sistema financiero argentino. A través de sus canales de distribución, físicos y digitales, comercializa una amplia gama de productos y servicios financieros para personas y empresas en todo el país. El Banco define como focos estratégicos la experiencia del cliente y la transformación digital para alcanzar con eficiencia un exitoso crecimiento. La gerencia del Banco ha concluido que los estados financieros individuales presentan razonablemente la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de acuerdo con el marco contable basado en NIIF establecido por el BCRA. El Banco es una sociedad controlada por Grupo Financiero Galicia S.A., (G.F.G. S.A.) una compañía holding de servicios financieros constituida en 1999. G.F.G. S.A. posee el control total de las acciones y votos de Banco, es decir, es su único accionista con una participación del 100%. 1.2. Bases de preparación y políticas contables Los presentes estados financieros individuales han sido preparados de acuerdo con el marco contable basado en NIIF descripto en la nota 1.1. Fecha de autorización de los Estados Financieros Individuales De acuerdo con lo previsto por el BCRA, la previa intervención de dicho organismo no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros individuales. Bases de preparación de los Estados Financieros Individuales 1.1. Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) LLos presentes estados financieros individuales han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA el cual se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), excepto por lo dispuesto en la Comunicación “A” 6847 la cual dispone la exclusión transitoria del alcance de la aplicación José L. Ronsini Gerente de contaduría 54 Fabián E. Kon Gerente general ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 Adicionalmente, de acuerdo a lo descripto en nota 4. b), para la valuación a valor razonable de nuestra tenencia accionaria en Prisma Medios de Pago S.A., la Superintendencia de Entidades Financieras (S.E.F.yC.) dispuso para su reconocimiento, que no puede superar la proporción percibida en efectivo al momento de la venta. El Banco se encuentra comprendido dentro de la Ley N° 21526 de Entidades Financieras debiendo cumplir también con las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (BCRA) como Órgano Regulador de Entidades Financieras. Estos estados financieros individuales que surgen de registros contables han sido aprobados y autorizados para su publicación por el Directorio en su reunión de fecha 15 de febrero de 2022. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora del punto 5.5. (deterioro de valor) de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” para los instrumentos de deuda del Sector Público no Financiero. (ver nota 10.b) La preparación de estados financieros individuales requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones en la determinación del monto de activos, pasivos y revelación de contingencias, como así también ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y por otras contingencias, las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros individuales. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros individuales se describen en la nota 2. (a) Empresa en marcha A la fecha de los presentes estados financieros individuales, no existe incertidumbre respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 55 (b) Unidad de medida La Ley 27468 sancionada en noviembre 2018 derogó la prohibición de presentación de estados contables ajustados por inflación establecida por el decreto 664/2003, delegando en cada autoridad de contralor su aplicación. La C.N.V. con fecha 26 de diciembre de 2018 emitió la Resolución General N° 777/2018 autorizando a las entidades emisoras la presentación de información contable en moneda homogénea para los estados financieros anuales, por períodos y especiales que cierran a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, con excepción de las Entidades Financieras y las Compañías de Seguros. El 22 de febrero de 2019 la Comunicación “A” 6651 del BCRA, dispuso que las entidades sujetas a su contralor, debían reexpresar los estados financieros en moneda constante para los ejercicios económicos que iniciasen a partir del 1º de enero de 2020. La aplicación de dicha norma se realizó en forma retroactiva, siendo la fecha de transición para las entidades financieras el 1° de enero de 2019. En la aplicación inicial del ajuste por inflación, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera: - Capital social más Ajuste de capital: Capital desde la fecha de suscripción, y si hubiera un ajuste de capital anterior a la fecha de transición, queda absorbido en el nuevo ajuste de capital reexpresado. Cuando se trate de capitalización de resultados acumulados se toma la fecha de capitalización de los mismos. - Primas de emisión: Fecha de suscripción. - Aportes irrevocables: Fecha de integración o de decisión de su irrevocabilidad. - Reservas de utilidades: Se consideran expresadas al 31/12/2018. - Las diferencias respecto de los saldos determinados según el marco contable anterior se imputaron con contrapartida en Resultados no asignados - Ajuste de resultados de ejercicios anteriores-. Para el cálculo del ajuste por reexpresión se utilizó el Índice de Precios al Consumidor Nacional (IPC) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censo –INDEC– (mes base: diciembre 2016) y para aquellas partidas con fecha de origen anterior, se utilizó el índice de precios mayoristas (IPM) publicado por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas –FACPCE–, de acuerdo a la resolución JG517/16. El mecanismo de reexpresión establece que: - los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados, ya que se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del ejercicio sobre el que se informa. - los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos se ajustan en función a tales acuerdos. - las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del ejercicio sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, no serán reexpresadas. - los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del ejercicio que se informa, revelando esta información en una partida separa- 56 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 da denominada Resultado por la posición monetaria neta. La Sociedad optó por presentar los rubros del estado de resultados a su valor nominal reexpresado. Es decir, no se exponen netos del efecto de la inflación (en términos reales). - Imputación a partidas componentes del Otro Resultado Integral: De acuerdo a lo establecido en la Com. “A” 7211, a partir del presente ejercicio, el resultado monetario devengado respecto de partidas de naturaleza monetaria que se encuentren medidas a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales (ORI), se deberá registrar en resultados del ejercicio. Asimismo, la reexpresión monetaria tanto del Capital Social como de los Aportes no Capitalizados, se imputará en la cuenta “Ajustes al patrimonio- Ajustes al capital” considerándose como fecha de origen la de suscripción. Al aplicar la reexpresión de activos no monetarios, se debe tener en cuenta que, en ningún caso, el importe resultante debe exceder el valor recuperable. La información comparativa, como todos los estados y anexos se encuentra expresada en moneda homogénea de cierre. En el estado de cambios en el patrimonio individual y en el estado de flujos de efectivo se reexpresan en moneda de cierre tanto los saldos iniciales como los movimientos del ejercicio. (c) Nuevas normas contables adoptadas por la Entidad En función de lo dispuesto por la Carta Orgánica del BCRA y la Ley de Entidades Financieras, a medida que se aprueben nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de adopción de la FACPCE, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente. a. Nuevas normas contables adoptadas por la Entidad i. Comunicación A 7211 del BCRA. Ajuste por inflación. Adecuaciones a las “Disposiciones complementarias al plan de cuentas”. De acuerdo a lo establecido en la Com. “A” 7211, a partir del ejercicio 2021, el resultado monetario devengado respecto de partidas de naturaleza monetaria que se encuentren medidas a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales (ORI), se debe registrar en resultados del ejercicio. (ver nota 1.2.b. unidad de medida) En consecuencia, se debieron ajustar los resultados no asignados con imputación en la cuenta “Ajustes de resultados de ejercicios anteriores” al inicio del ejercicio 2021, por $ 1.149.753.- a fin de incorporar los resultados monetarios que se encontraban contabilizados en el ORI acumulado a dicha fecha. Asimismo, la información comparativa debe contemplar este cambio de criterio de exposición. Al 31 de diciembre de 2020 a efectos de mantener la consistencia de exposición con las cifras del presente ejercicio se reclasificó una pérdida de $ 3.292.748.- en el Resultado por la Posición Monetaria Neta con contrapartida en otros resultados integrales por $ 1.149.753.- y en resultado por baja de activos medidos a costo amortizado por $ 2.142.995.- sin afectar el resultado integral total del ejercicio. ii. Modificaciones a las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16: Reforma de la tasa de interés de referencia (reforma de IBOR) El IASB publicó las modificaciones propuestas a las normas NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 que abordan cuestiones que surgen durante la reforma de una tasa de interés de referencia, incluido su reemplazo por tasas de interés alternativas. Las modificaciones más significativas son aquellas relativas a la contabilización de instrumentos financieros a costo amortizado. Para aquellos instrumentos que se miden a costo amortizado, las modificaciones proponen que, como solución práctica, las entidades contabilicen el cambio como consecuencia de la reforma de IBOR, mediante la actualización de la tasa de interés efectiva de acuerdo con el párrafo B5.4.5 de la NIIF 9. En consecuencia, no se reconocen ganancias ni pérdidas inmediatas. Esta solución práctica aplica únicamente a esa modificación y solo si (i) se requiere como una consecuencia directa de la reforma de IBOR; y (ii) la nueva tasa es económicamente equivalente a la tasa anterior. Según las modificaciones a la NIIF 16, un arrendatario aplicará una solución práctica similar cuando contabilice una modificación de un arrendamiento que cambie la base para la determinación de los pagos por arrendamientos futuros como resultado de la reforma de IBOR (por ejemplo, en los casos en que los pagos por arrendamientos estén sujetos a una tasa de interés de referencia). Las modificaciones entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2021.Esta modificación no tiene impacto significativo en los estados financieros. iii. Modificación a la NIIF 16 Arrendamientos: concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19 Muchos arrendadores han proporcionado, o esperan proporcionar, concesiones de alquiler a arrendatarios como consecuencia de la pandemia de COVID-19. Dichas concesiones pueden ser diversas, incluyendo períodos de gracia y aplazamiento de pagos de arrendamiento, a veces seguidos de un incremento en los pagos del alquiler en períodos futuros. La NIIF 16 contiene requerimientos que se aplican a estas concesiones. Sin embargo, el IASB señaló que podría ser difícil aplicar esos requerimientos a un volumen potencialmente grande de concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19, especialmente a la luz de los muchos otros desafíos que enfrentan las partes interesadas durante la pandemia. Como resultado, el IASB proporcionó un alivio a los arrendatarios (pero no a los arrendadores) en forma de una exención opcional para evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 es una modificación de arrendamiento. Los arrendatarios pueden optar por contabilizar las concesiones de alquiler de la misma manera que lo harían si no fueran modificaciones de arrendamiento. En muchos casos, esto dará lugar a la contabilización de la concesión como un pago de arrendamiento variable. Esta simplificación solo se aplica a las concesiones de alquiler que ocurren como consecuencia directa de la pandemia de COVID-19. Los arrendatarios que hagan uso de la exención deberán revelar ese hecho, así como el monto reconocido en resultados que surge de las concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19. Si un arrendatario elige aplicar el recurso práctico a un arrendamiento, lo aplicará de manera sistemática a todos los contratos de arrendamiento con características similares y en circunstancias similares. La modificación se aplicará de manera retrospectiva de acuerdo con la NIC 8, pero los arrendatarios no están obligados a reexpresar las cifras de ejercicios anteriores ni a proporcionar la divulgación de conformidad con el párrafo 28(f) de la NIC 8. Las modificaciones son obligatorias para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de junio de 2020. Se permite la aplicación anticipada. Esta modificación no tiene impacto significativo en los estados financieros. b. Nuevas normas contables y modificaciones no adoptadas por la Entidad Se detallan a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigencia para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2021, y por lo tanto no han sido adoptadas: i. Venta o aporte de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto: modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28. El IASB realizó modificaciones específicas a la NIIF 10 Estados contables consolidados y a la NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. Estas modificaciones aclaran la contabilización de ventas o contribuciones de activos entre un inversor y sus asociadas y negocios conjuntos, a la vez que confirman que el tratamiento contable depende de si los activos no monetarios vendidos o contribuidos a la asociada o negocio conjunto constituyen un “negocio” (tal como se define en la NIIF 3). Cuando los activos no monetarios constituyen un negocio, el inversor reconocerá ganancias o pérdidas procedentes de la venta o contribuciones de activos. Si los activos no constituyen un negocio, el inversor reconocerá las ganancias o pérdidas solo en la medida de su participación en la asociada o negocio conjunto. Estas modificaciones se aplicarán de forma retroactiva. El IASB decidió retrasar la fecha de aplicación de estas modificaciones hasta que finalice el proyecto de investigación relativo al método de la participación. El Banco está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma. ii. NIIF 17 “Contratos de seguro” El 18 de mayo de 2017, el IASB publicó la NIIF 17 Contratos de seguros que derogó la NIIF 4. Esta norma requiere un modelo de medición actual donde las estimaciones se vuelven a medir en cada ejercicio sobre el que se informa. Los contratos se miden utilizando los componentes de flujos de efectivo descontados y ponderados por probabilidad, un ajuste de riesgo explícito y un margen de servicio contractual que representa la ganancia no acumulada (devengada) del contrato que se reconoce en el estado de resultados durante el período de cobertura. Esta norma entrará en vigor para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2023 o con posterioridad a esa fecha. La adopción de esta nueva norma no genera impacto en la Entidad porque no realiza la actividad de seguros. iii. Mejoras anuales 2018-2020 Comisiones incluidas en la prueba del 10 % para la baja en cuentas de pasivos financieros La modificación a la NIIF 9 establece cuales son las comisiones qué deben incluirse en la prueba del 10 % para determinar la baja BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 57 en cuentas de pasivos financieros. Los costos o comisiones podrían pagarse a terceros o al prestamista. Según la modificación, los costos o comisiones pagadas a terceros no se incluirán en la prueba del 10 %. Subsidiarias que adoptan por primera vez las NIIF La NIIF 1 concede una exención a las subsidiarias que adoptan las NIIF con posterioridad a su entidad controlante. La subsidiaria puede medir sus activos y pasivos a los valores en libros que se hubieran incluido en los estados contables consolidados de su entidad controlante, sobre la base de la fecha de transición de la controlante a las NIIF, si no se realizaron ajustes con motivos de consolidación y a los fines de la combinación de negocios por la que la entidad controlante adquirió la subsidiaria. Se modificó la NIIF 1 para permitir que las entidades que hayan hecho uso de la exención a la NIIF 1 también realicen la medición de las diferencias de conversión acumuladas utilizando los importes informados por la controlante, según la fecha de transición de la controlante a las NIIF. La modificación a la NIIF 1 extiende la exención a las diferencias de conversión acumuladas mencionada anteriormente para reducir los costos de las entidades que adoptan por primera vez las NIIF. La modificación también aplicará a las asociadas y negocios conjuntos que hayan empleado la misma exención a la NIIF 1. Fecha de entrada en vigencia Todas las modificaciones entran en vigor el 1 de enero de 2022 y se estima que no tendrán un impacto significativo en los estados financieros. iv. Modificaciones a la NIC 1 Presentación de estados contables, el Documento de Práctica 2 de las NIIF y la NIC 8 Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores El IASB modificó la NIC 1 Presentación de estados financieros que requiere que las compañías revelen información de políticas contables que sea material, o de importancia relativa si su omisión afecta el entendimiento de los usuarios de los estados financieros sobre otra información material, en lugar de políticas contables significativas. Para respaldar esta modificación, el Consejo también modificó el Documento de Práctica 2 de las NIIF Elaboración de juicios relacionados con la materialidad para proporcionar una guía sobre cómo aplicar el concepto de materialidad a las revelaciones de políticas contables. La modificación a la NIC 8 Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores ayuda a distinguir entre cambios en políticas contables y cambios en estimaciones contables. Esta distinción es importante ya que los cambios en estimaciones contables se aplican de manera prospectiva a transacciones y otros eventos futuros, pero los cambios en políticas contables en general se aplican de forma retrospectiva a transacciones y otros eventos pasados, así como también al ejercicio actual. Estas modificaciones son aplicables para ejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de 2023 o con posterioridad a esa fecha. Se permite la aplicación anticipada. Las modificaciones deberán aplicarse de forma prospectiva. Las mismas se estiman que no tendrán impacto significativo en los estados financieros. 58 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas y que se espere que tengan un efecto significativo. 1.3. Participación en subsidiarias y asociadas Subsidiarias son todas aquellas entidades sobre las cuales el Banco tiene el control. El Banco controla una entidad cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la entidad, para influir sobre esos rendimientos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Sociedad, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Las asociadas son aquellas entidades sobre las cuales el Banco tiene influencia significativa, es decir el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control. Conforme a lo establecido por las NIC 27 y 28, en los estados financieros individuales, las inversiones en entidades subsidiarias y asociadas podrán ser contabilizadas utilizando el “método de la participación” o “método del valor patrimonial proporcional”. Al utilizar el método de la participación, las inversiones son inicialmente reconocidas al costo, y dicho monto se incrementa o disminuye para reconocer la participación del inversor en las ganancias y pérdidas de la entidad con posterioridad a la fecha de adquisición / constitución. Asimismo, los activos netos y los pasivos contingentes identificables adquiridos en la inversión inicial en una subsidiaria y/o asociada se valúan originalmente a sus valores razonables a la fecha de dicha inversión. De corresponder, el valor de las participaciones en subsidiarias y asociadas incluye el valor llave reconocido en dicha fecha. Cuando la participación del banco en las pérdidas es igual o excede el valor de participación en dichas entidades, la Entidad no reconoce pérdidas adicionales, excepto cuando existan obligaciones legales o asumidas de proveer fondos o hacer pagos por cuenta de las mismas. La participación en las ganancias y pérdidas de subsidiarias y asociadas se reconoce en la línea “Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos” en el estado de resultados. La participación en los otros resultados por subsidiarias y asociadas se imputa en la línea “Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación”, del estado de otros resultados integrales. El Banco determina a la fecha de cada reporte si existe evidencia objetiva de que una inversión en una entidad subsidiaria y asociada no es recuperable. De ser el caso, calcula el monto de desvalorización como la diferencia entre el valor recuperable de dicha inversión y su valor contable, reconociendo el monto resultante en “Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos” en el estado de resultados. 1.4. Información por segmentos Un segmento operativo es un componente de una entidad: (a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyo resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (c) para los que la información financiera está disponible. La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a la Alta Gerencia la cual está integrada por el Gerente General y los Gerentes de Área, quienes toman las decisiones estratégicas del Banco. La Alta Gerencia constituye la máxima autoridad en las decisiones operativas y es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos. 1.5. Conversión de moneda extranjera (a) Moneda funcional y moneda de presentación Las cifras incluidas en los estados financieros individuales correspondientes a cada una de las sociedades del Banco se expresan en su moneda funcional, es decir, en la moneda del ambiente económico principal en la que operan. Los estados financieros individuales se presentan en pesos argentinos, que es la moneda funcional del Banco y la moneda de presentación. (b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos de cambio de cierre, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”, excepto cuando son diferidos en el patrimonio por transacciones que califican como coberturas de flujos de efectivo, si ello fuera aplicable. Los saldos son convertidos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el BCRA, vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada mes. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio de referencia ($ 102,72 y $ 84,145, respectivamente) determinado por el BCRA. En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas de dólar estadounidense, se han convertido a esta moneda utilizando los tipos de pase informados por el BCRA. son instrumentos de corto plazo, líquidos, y tienen un vencimiento inferior a tres meses desde la fecha de originación. Los activos expuestos en disponibilidades se registran a su costo amortizado que se aproxima a su valor razonable. 1.7. Instrumentos financieros Reconocimiento Inicial El Banco reconoce un activo o pasivo financiero en sus estados financieros individuales, según corresponda, cuando se haga parte de las cláusulas contractuales del instrumento financiero en cuestión. Las compras y ventas son reconocidas en la fecha de negociación en la cual el Banco compra o vende los instrumentos. En el reconocimiento inicial, el Banco mide los activos o pasivos financieros a su valor razonable más o menos, en el caso de los instrumentos no reconocidos a valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son directamente atribuibles a la propia adquisición, tales como honorarios y comisiones. Cuando el valor razonable difiera del valor de costo del reconocimiento inicial, el Banco reconoce la diferencia de la siguiente manera: a) Cuando el valor razonable sea acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice solamente valores de mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda. b) En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a valores del mercado. Activos financieros a - Instrumentos de deuda El Banco considera como instrumentos de deuda a aquellos que se consideran pasivos financieros para el emisor, tales como préstamos, títulos públicos y privados, bonos y cuentas por cobrar de clientes. Clasificación Conforme lo establecido por la NIIF 9, el Banco clasifica los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otros resultados o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales, sobre la base: a) del modelo de negocio del Banco para gestionar los activos financieros; y b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. 1.6. Efectivo y depósitos en bancos El rubro efectivo y depósitos en bancos incluye el efectivo disponible y los depósitos de libre disponibilidad en bancos, los cuales BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 59 Modelo de Negocio El modelo de negocio se refiere al modo en que el Banco gestiona un conjunto de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Representa la forma en la cual el Banco mantiene los instrumentos para la generación de fondos. ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales: Los modelos de negocio que puede seguir el Banco son los siguientes: (a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente. - Mantener los instrumentos hasta el vencimiento; - Mantener los instrumentos en cartera para el cobro del flujo de fondos y, a su vez, venderlos; o - Mantener los instrumentos para su negociación. El modelo de negocio del Banco no depende de las intenciones de la Gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, esta condición no es un enfoque de clasificación instrumento por instrumento, sino que es determinado a partir de un nivel más alto de agregación. El Banco solo realiza la reclasificación de un instrumento cuando, y solo cuando, el modelo de negocio para la gestión de los activos se ve modificado. La reclasificación se realiza a partir del comienzo del ejercicio en el cual ocurre el cambio. Dicho cambio se espera que sea poco frecuente. Características del flujo de fondos El Banco evalúa si el flujo de fondos de los instrumentos agrupados no es significativamente diferente al flujo que recibiría por intereses y capital, caso contrario, deberá ser medido a valor razonable con cambios en resultados. En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen tres categorías de Activos Financieros: i) Activos financieros a costo amortizado: Son medidos a costo amortizado cuando: (a) el activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los mismos para obtener los flujos de efectivo contractuales, y (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a costo amortizado. El costo amortizado de un activo financiero es igual a su costo de adquisición menos su amortización acumulada más los intereses devengados (calculados de acuerdo al método de la tasa efectiva), neto de cualquier pérdida por deterioro de valor. 60 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Son medidos a valor razonable con cambios en otros resultados integrales cuando: Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a valor razonable con cambios en otros resultados integrales. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se incluyen en otros resultados integrales dentro de un componente separado del patrimonio. Las pérdidas o reversiones por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se reconocen en resultados. Al momento de su venta o disposición, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otros resultados integrales se reclasifica del patrimonio al estado de resultados. iii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: Son medidos a valor razonable con cambios en resultados, comprenden: - Instrumentos mantenidos para negociar; - Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en resultados; e - Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y cualquier variación del mismo es reconocida en el estado de resultados. El Banco clasifica un instrumento financiero como mantenido para negociar si se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de vender o recomprar en el corto plazo, o es un derivado que no está en una relación de cobertura calificada. Los derivados y los valores para negociación se clasifican como mantenidos para negociar y se reconocen a valor razonable. Adicionalmente los activos financieros pueden ser valuados (“designados”) a valor razonable con cambios en resultados cuando al hacerlo, el Banco elimina o reduce significativamente una inconsistencia de medición o reconocimiento. b - Instrumentos del patrimonio Los instrumentos del patrimonio son aquellos considerados de dicha manera por el emisor, esto quiere decir instrumentos que no contemplen una obligación contractual de pagar y que evidencian un interés residual sobre el activo del emisor luego de deducir todo su pasivo. Dichos instrumentos son valuados a valor razonable con cambios en resultados, excepto cuando la Gerencia haya hecho uso, al momento del reconocimiento inicial, de la opción irrevocable de medirlos a valor razonable con cambios en otros resultados integrales. Este método solamente es aplicable cuando los instrumentos no sean mantenidos para negociar y los resultados serán contabilizados en Otros Resultados Integrales sin posibilidad de reclasificación, aun cuando se encuentren realizados. Los dividendos a cobrar que surgen de dicho instrumento se reconocerán como resultado únicamente cuando se tenga el derecho a recibir el pago. Pasivos financieros Clasificación El Banco clasifica sus pasivos financieros a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva excepto: - Pasivos financieros que sean valuados al valor razonable con cambios en resultados, incluyendo instrumentos derivados; - Pasivos que surjan de transferencia de activos financieros que no cumplan con el requisito de baja en cuentas; - Contratos de garantía financiera; y - Compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado. Pasivos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados: el Banco puede optar por hacer uso, al inicio, de la opción irrevocable de designar un pasivo a valor razonable con cambios en resultados si y solo si, al hacerlo, refleja una mejor información de la información financiera porque: - el Banco elimina o reduce significativamente inconsistencias de medición o reconocimiento que en caso contrario quedaría expuesto en la valuación; - si los activos y pasivos financieros se gestionan y se evalúa su desempeño sobre una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o gestión de riesgos documentada; o - un contrato principal contiene uno o más derivados implícitos, y la entidad haya optado por designar el contrato completo a valor razonable con cambios en resultados. Contrato de garantía financiera: son aquellos que requiere que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Los contratos de garantía financiera y los compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado se valúan inicialmente a valor razonable, y posteriormente se medirán al mayor valor que surja de realizar una comparación entre la comisión pendiente de devengar al cierre del ejercicio y la previsión aplicable por deterioro. Baja de Instrumentos Financieros Activos Financieros: Un activo financiero o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares, es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han expirado; o (ii) el Banco ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso (“pass through”); y también se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ha transferido el control del activo. Cuando se han transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, la Entidad evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Cuando no han sido transferidos ni retenidos sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni tampoco ha sido transferido el control del mismo, se continúa reconociendo contablemente el activo en la medida de su implicación continuada sobre el mismo. En ese caso, también se reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que el Banco haya retenido. Una implicación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el menor importe entre (i) el importe original en libros del activo, y (ii) el importe máximo de contraprestación recibida que se requeriría devolver. Pasivos Financieros: Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es intercambiado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho intercambio o modificación se trata como una baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero inicial y la contraprestación pagada se reconoce en el estado de resultados. Cuando las condiciones de la renegociación no son significativamente diferentes o las condiciones no son modificadas de manera importante, los flujos de los pasivos financieros modificados son descontados a la tasa del contrato original. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 61 1.8. Instrumentos financieros derivados Los instrumentos financieros derivados, incluidos los contratos de divisas, los futuros de tasas de interés, los contratos a plazo, los swaps de tasas de interés y de divisas, y las opciones sobre divisas y tasas de interés, se registran a su valor razonable. Todos los instrumentos derivados se contabilizan como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo, en relación al precio pactado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados se incluyen en el resultado del ejercicio. El Banco no aplica contabilidad de cobertura. 1.9. Operaciones de pase Pases Activos: De acuerdo con los principios de baja en cuentas de la NIIF 9, estas operaciones se consideran como financiaciones con garantía, por no haberse transferido el riesgo a la contraparte. Las financiaciones otorgadas instrumentadas mediante pases activos se registran en las cuentas de “Operaciones de pase”, clasificándolas según quien sea la contraparte en deudores financieros, BCRA y no financieros y atendiendo el activo recibido en garantía. Al cierre de cada mes, los intereses devengados a cobrar se imputan en la cuenta “Operaciones de pase” con contrapartida en “Ingresos por intereses”. Los activos subyacentes recibidos por las operaciones de pases activos se registrarán en Partidas Fuera de Balance. En estas cuentas se muestran al cierre de cada mes los valores nocionales de las operaciones vigentes medidos a valor razonable, y convertidos a su equivalente en pesos, de corresponder. Los activos recibidos que hayan sido vendidos por la entidad no son deducidos, sino que se dan de baja solo al finalizar la operación de pase, registrándose un pasivo en especie por la obligación de entregar el título vendido. Pases Pasivos: Las financiaciones recibidas instrumentadas mediante pases pasivos se registran en las cuentas “Operaciones de pase”, clasificándolas según quien sea la contraparte en acreedores financieros, BCRA y no financieros y atendiendo el activo entregado en garantía. En estas operaciones, cuando el receptor del activo subyacente obtiene el derecho a venderlo o darlo en garantía, éste se reclasifica a las cuentas “Activos financieros entregados en garantía”. A fin de cada mes, estos activos se miden de acuerdo con la categoría que poseían antes de la operación de pase, y los resultados se registran en las cuentas que correspondan según el tipo de activo. Al cierre de cada mes, los intereses devengados a pagar se imputan en la cuenta “Operaciones de pase” con contrapartida en “Egresos por intereses”. 62 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 1.10. Previsiones por riesgo de Incobrabilidad – Modelo de Pérdida Crediticia Esperada Mediante las Comunicaciones “A” 6430 y 6847, el BCRA estableció que las Entidades Financieras comenzaran a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros, contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020, con la excepción de los instrumentos de deuda del Sector Público no Financiero, los cuales fueron excluidos transitoriamente del alcance de dichas disposiciones. Este modelo prospectivo se aplica a los activos de instrumentos de deuda registrados a costo amortizado y a valor razonable con cambios en ORI, e incluye la exposición derivada de compromisos crediticios y contrato de garantía financiera. La pérdida crediticia esperada contempla el valor del dinero en el tiempo, información razonable y sustentable que esté disponible en la fecha de reporte sobre eventos pasados y pronósticos de condiciones económicas futuras y se determina por probabilidades mediante la evaluación de un rango de posibles resultados. La nota 35 proporciona mayores detalles sobre la pérdida crediticia esperada. 1.11. Propiedad, planta y equipo El Banco ha hecho uso de la opción prevista en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” y ha utilizado el valor razonable como costo atribuido para las partidas de propiedad, planta y equipo a la fecha de transición a las NIIF. Los bienes son medidos al costo de adquisición o de construcción, neto de las depreciaciones acumuladas y/o de las pérdidas por desvalorización acumuladas, si las hubiera. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o construcción de estas partidas. Las propiedades, plantas y equipos adquiridos mediante combinaciones de negocios fueron valuados inicialmente al valor razonable estimado al momento de la adquisición. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, si y solo si es probable que generen beneficios económicos futuros para el Banco, y su costo pueda ser medido razonablemente. Cuando se producen mejoras al bien, el valor de libros del activo que se reemplaza se da de baja, amortizándose el nuevo activo por la cantidad de años de vida útil restante. Los gastos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados del ejercicio en que se incurren. La depreciación de estos bienes es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. En el caso que un activo incluya componentes significativos con distintas vidas útiles, los mismos son reconocidos y depreciados como ítems separados. Los valores residuales de la propiedad, planta y equipo, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan y ajustan si fuera necesario, a la fecha de cierre de cada ejercicio o cuando existan indicios de desvalorización. El valor de libros de la propiedad, planta y equipo se reduce inmediatamente a su importe recuperable cuando el importe en libros es superior a la estimación del valor recuperable. Las ganancias y pérdidas por la venta de elementos de propiedad, planta y equipo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor de libros del bien respectivo y se incluyen en el estado de resultados. 1.12. Activos intangibles (a) Licencias Las licencias adquiridas individualmente se valúan inicialmente al costo, mientras que las adquiridas a través de combinaciones de negocios se reconocen a su valor razonable estimado a la fecha de la adquisición. A la fecha de cierre de los presentes estados financieros individuales, los activos intangibles con vida útil definida, se presentan netos de las amortizaciones acumuladas y/o de las pérdidas por desvalorización acumuladas, si las hubiera. Estos activos se someten a pruebas de desvalorización anualmente o cuando haya indicios de desvalorización. Las licencias adquiridas por el Banco han sido clasificadas como activos intangibles con vida útil definida, siendo amortizadas en forma lineal a lo largo del período de la licencia. Los activos intangibles con vida útil indefinida son aquellos que surgen de contratos u otros derechos legales que pueden ser renovados sin un costo significativo y para los cuales, sobre la base de un análisis de todos los factores relevantes, no existe un límite previsible del período a lo largo del cual se espera que el activo genere flujos netos de efectivo para el Banco. Estos activos intangibles no se amortizan, sino que se someten, anualmente o cuando existan indicios de desvalorización, a pruebas anuales de recupero de valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo. La determinación de la vida útil indefinida se revisa en forma anual para confirmar si sigue siendo aplicable. (b) Software Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gastos cuando se incurren. Los costos de desarrollo, adquisición e implementación que son directamente atribuibles al diseño, construcción y pruebas de software identificables que controla el Banco, se reconocen como activos. Los costos incurridos en el desarrollo, adquisición o implementación de software, reconocidos como activos intangibles, se amortizan aplicando el método de la línea recta durante sus vidas útiles estimadas. 1.13. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Los activos, o grupos de activos, clasificados como disponibles para la venta de acuerdo a lo establecido por la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas”, serán expuestos en forma separada del resto de los activos. Un activo podrá ser clasificado como disponible para la venta (incluye la pérdida de control de una subsidiaria) si su importe en libros se recuperará fundamentalmente por una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Para aplicar la clasificación anterior, un activo deberá cumplir las siguientes condiciones: - Estar disponible para su venta inmediata en las condiciones actuales; - La Gerencia debe estar comprometida por un plan para vender el activo y haber iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar el plan; - Negociarse activamente su venta a un precio razonable, en relación con su valor razonable actual; - Se espera que la venta sea concertada dentro de un año desde su fecha de reclasificación; y - Es poco probable que se realicen cambios significativos sobre el plan o que el mismo sea retirado. Los activos, o grupos de activos, clasificados como disponibles para la venta de acuerdo a lo establecido por la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas”, son medidos al menor valor entre su valor de libros y su valor razonable menos costo de venta al cierre. El Banco no depreciará el activo mientras esté clasificado como mantenido para la venta. Operaciones Discontinuadas Una operación discontinuada es un componente del Banco, que ha sido clasificado como mantenido para la venta y cumple alguna de las siguientes condiciones: a- representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y puede considerarse separada del resto; b- es parte de un único plan coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o c- es una entidad independiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Cualquier ganancia o pérdida que surja de volver a medir un activo (o grupos de activos para su disposición) clasificado como mantenido para la venta, que no cumpla la definición de operación discontinuada, se incluirá en el resultado de las operaciones que continúan. 1.14. Arrendamientos El Banco es arrendatario de diversas propiedades a utilizar en el giro normal de sus actividades. Los contratos de alquiler generalmente se realizan por períodos fijos de 1 a 20 años, pero en algunos casos pueden existir acuerdos de precio por períodos menores con opciones de extensión. Los términos del arrendamiento se negocian de forma individual y contienen una amplia gama de términos y condiciones diferentes. Este tipo de contratos no imponen covenants aparte de la garantía en los activos arrendados que son BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 63 mantenidos por el arrendador. Los activos arrendados no pueden utilizarse como garantía para la obtención de préstamos. un entorno económico similar con términos, garantías y condiciones similares. Hasta el ejercicio 2018, los arrendamientos de propiedad, planta y equipo se clasificaron como financieros u operativos. A partir del 1° de enero de 2019, con la aplicación NIF 16, los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo, correspondiente en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el Banco. El Banco está expuesto a posibles aumentos futuros en los pagos de arrendamiento variables en función de un índice o tasa, los cuales no se incluyen en el pasivo por arrendamiento hasta que surtan efecto. Cuando los ajustes a los pagos por arrendamiento basados en un índice o tasa entran en vigencia, el pasivo por arrendamiento se reevalúa y se ajusta al activo por derecho de uso. Esta norma establece que un contrato es, o contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. En ese caso, requiere que el arrendatario reconozca un pasivo por el valor presente de los pagos futuros acordados descontados a la tasa implícita del contrato y un activo por el derecho de uso del subyacente. Los pagos por arrendamiento se asignan entre el capital y el costo financiero. El costo financiero se imputa a resultados durante el ejercicio de arrendamiento para producir una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. Este criterio debe aplicarse para todos los contratos de arrendamiento, y es de aplicación opcional para aquellos cuyo plazo no supere los 12 meses y donde los activos arrendados se consideren de bajo valor. Para la contabilidad de los arrendadores se mantiene la clasificación establecida en la NIC 17 en Arrendamientos Operativos y Financieros. Esta norma es efectiva para los ejercicios anuales que inician el o después del 1° de enero de 2019. El Banco modificó sus políticas contables como resultado de la adopción de la NIIF 16 y adoptó las nuevas normas de forma retrospectiva, pero reconoció el efecto acumulado de la aplicación inicial de la nueva norma al 1° de enero de 2019. Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se miden inicialmente sobre la base del valor presente. Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos de arrendamiento: - pagos fijos menos los incentivos de arrendamiento por cobrar - pagos de arrendamiento variable que se basa en un índice o una tasa, inicialmente medido utilizando el índice o la tasa en la fecha de inicio - montos que se espera que pague el arrendatario bajo garantías de valor residual - el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene certeza razonable de ejercer esa opción, y - los pagos de multas por la terminación del contrato de arrendamiento, si el plazo del mismo refleja que el arrendatario ejercerá esa opción Los pagos por arrendamiento que se realizarán bajo opciones de renovación con certeza razonable de ser ejercidas también se incluyen en la medición del pasivo. Los pagos por arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el contrato, si la misma puede ser determinada, o en su defecto se aplicará la tasa de endeudamiento incremental de financiamiento del Banco, que es la tasa que el arrendatario tendría que pagar para pedir prestados los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al derecho de uso del activo en 64 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Los activos por derecho de uso se miden a su costo incluyendo lo siguiente: - el importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento - cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo de arrendamiento recibido - cualquier costo directo inicial, y - costos de restauración. Los activos por derecho de uso generalmente se deprecian en línea recta durante el período más corto entre la vida útil del activo y el plazo de arrendamiento. Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen en línea recta como un gasto con contrapartida en resultados. Los arrendamientos a corto plazo comprenden contratos de 12 meses o menos. Los activos de bajo valor son pequeños espacios físicos para la colocación de equipos que son propiedad del Banco. Opciones de extensión y terminación Las opciones de extensión y terminación están incluidas en varios contratos de arrendamiento. Estas se utilizan para maximizar la flexibilidad operativa en términos de gestión de los activos utilizados en las operaciones del Banco. La mayoría de las opciones de extensión y terminación están en poder del Banco y no del arrendador. 1.15. Desvalorización de activos no financieros Los activos que tienen vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten a pruebas anuales de desvalorización. A diferencia del supuesto anterior, aquellos bienes que son amortizables se someten a pruebas de desvalorización cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor de libros, mínimamente, en forma anual. Las pérdidas por desvalorización se reconocen cuando el valor de libros excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la prueba de desvalorización, los activos se agrupan al menor nivel en que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El valor de libros de activos no financieros distintos del valor llave sobre los que se ha registrado una desvalorización, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones. 1.16. Activos fiduciarios Los activos mantenidos por el Banco en su rol de fiduciario, en aquellos casos en los cuales se determinó que no se tenía control sobre el fideicomiso, no se informan en el estado de situación financiera. Las comisiones recibidas de actividades fiduciarias se registran en ingresos por comisiones. 1.17. Compensación Los activos y pasivos financieros se compensan informando el importe neto en el estado de situación financiera solo cuando existe un derecho exigible legalmente para compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidar en términos netos o realizar el activo y liquidar la responsabilidad simultáneamente. 1.18. Financiaciones recibidas del BCRA y otras Instituciones Financieras Los montos adeudados a otras entidades financieras son registrados en el momento en que el capital es adelantado a la entidad bancaria. El pasivo financiero no derivado es medido a costo amortizado. En el caso que el Banco recompre la deuda propia, esta es eliminada de los estados financieros individuales y la diferencia entre el valor residual del pasivo financiero y el monto pagado es reconocido como un ingreso o egreso financiero. 1.19. Provisiones / Contingencias El Banco tendrá una provisión si: a- Posee una obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un suceso pasado; b- Es probable que la Entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; c- Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Se entenderá que el Banco tiene una obligación implícita si (a) como consecuencia de prácticas anteriores o políticas públicas el Banco ha asumido ciertas responsabilidades y (b) como resultado, ha creado expectativas de que va a cumplir con esas obligaciones. El Banco reconoce las siguientes provisiones: Para juicios laborales, civiles y comerciales: se determinan en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibles erogaciones a afrontar por el Banco, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios. Para riesgos diversos: se constituyen para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para el Banco. En la estimación de los montos se considera la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales del Banco. El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, al final del ejercicio sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión deberá ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro resultados financieros netos del estado de resultados. El Banco no contabilizará las contingencias positivas, excepto cuando su concreción sea virtualmente cierta. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros individuales, la Gerencia del Banco entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de otras contingencias que puedan materializar y generar un impacto significativo en los presentes estados financieros individuales que las detalladas en el Anexo J. 1.20. Otros pasivos no financieros Las cuentas por pagar no financieras se devengan cuando la contraparte ha cumplido con sus obligaciones comprometidas en el contrato y se valúan a costo amortizado. 1.21. Obligaciones negociables emitidas y obligaciones negociables subordinadas Las obligaciones negociables emitidas por el Banco y las obligaciones negociables subordinadas son medidas a costo amortizado. En el caso de que el Banco recompre obligaciones negociables propias, se considera que la obligación del pasivo relacionado con las mismas se encuentra extinta y por lo tanto dicha obligación es dada de baja. En el caso que el Banco recompre la deuda propia, esta es eliminada de los estados financieros individuales y la diferencia entre el valor residual del pasivo financiero y el monto pagado es reconocido como un ingreso o egreso financiero. 1.22. Patrimonio Neto Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda homogénea según lo descripto en la nota 1.2.b), excepto el rubro “Capital Social”, el cual se ha mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su valor nominal. Cuando cualquier empresa parte del Grupo compra acciones propias, el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio neto hasta que las acciones se cancelen o vendan. 1.23. Ganancias Reservadas Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corres BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 65 ponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. No obstante ello, para la asignación de otras reservas, las Entidades Financieras deberán cumplir lo estipulado por el BCRA en el Texto Ordenado sobre Distribución de Resultados (Ver nota 41.8). 1.24. Distribución de dividendos La distribución de dividendos a los accionistas del Banco y sus subsidiarias se reconoce como pasivo en los estados financieros individuales en el ejercicio en el que los dividendos se aprueban por los accionistas, teniendo en cuenta lo establecido por el BCRA en el Texto Ordenado sobre Distribución de Resultados. (ver nota 41.8). 1.25. Reconocimiento de ingresos Los ingresos y egresos financieros son registrados para todos los activos y pasivos medidos a costo amortizado de acuerdo al método de la tasa efectiva, por el cual se difieren todos los resultados positivos o negativos que son parte integral de la tasa efectiva de la operación. Los resultados que se incluyen dentro de la tasa efectiva comprenden erogaciones o ingresos relacionados con la creación o adquisición de un activo o pasivo financiero, como por ejemplo, compensaciones recibidas por el análisis de la condición financiera del cliente, negociación de los términos del instrumento, la preparación y procesamiento de los documentos necesarios para concertar la transacción y las compensaciones recibidas por el otorgamiento de acuerdos de crédito que se espera sean utilizados por el cliente. El Banco registra todos sus pasivos a costo amortizado, excepto aquellos incluidos en el rubro “Pasivos a valor razonable con cambios en resultados” e “Instrumentos Derivados” los cuales se encuentran medidos a valor razonable. Cabe destacar que las comisiones que el Banco percibe por la originación de préstamos sindicados no forman parte de la tasa efectiva del producto, siendo éstas reconocidas en el estado de resultados en el momento en que el servicio es prestado, siempre y cuando el Banco no retenga parte del mismo o esta sea mantenida en iguales condiciones que el resto de los participantes. Tampoco forman parte de la tasa efectiva las comisiones percibidas por el Banco por las negociaciones en las transacciones de un tercero, siendo estas reconocidas en el momento en que se perfeccionan la mismas. La NIIF 15 establece los principios que una entidad deberá aplicar para contabilizar los ingresos y flujos de fondos procedentes de los contratos para la venta de bienes o servicios a sus clientes. El importe que se ha de reconocer será aquel que refleje el pago al que se espera tener derecho por los servicios prestados. Los ingresos por servicios del Banco son reconocidos en el estado de resultados conforme al cumplimiento de las obligaciones de desempeño. Los gastos relacionados con los programas de fidelización de clientes, son reconocidos cuando se generan los puntos asociados al programa que coincide con el momento de la prestación de los servicios relacionados. Los costos asociados son calculados en base al valor razonable de los puntos y a su tasa de redención. 66 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Las comisiones de productos y servicios minoristas relacionadas con la operatoria de caja de ahorros y cuentas corrientes tienen una frecuencia de cobro mensual, las comisiones de caja de seguridad se cobran trimestralmente, la renovación de las tarjetas de créditos, anualmente, y las operaciones de bonos y acciones se cobran en cada transacción. Adicionalmente, las comisiones de productos mayoristas correspondientes a mantenimiento de cuentas y depósitos y extracciones entre casas, se cobran de forma mensual y las operaciones de comercio exterior se cobran en cada transacción efectuada. Las mencionadas comisiones se reconocen en el estado de resultados en los ejercicios durante los cuales se prestan los servicios, independientemente del momento en que son percibidas. 1.26. Impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias El cargo por impuesto a las ganancias comprende el impuesto corriente y el diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado con tales partidas también se reconoce en dicho estado. El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas locales promulgadas a la fecha del estado de situación financiera en donde el Banco opera y genera ganancia imponible. El Banco evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. Por su parte, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias. El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores contables. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha de los estados financieros individuales y que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se pague. Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias. El Banco reconoce un pasivo por impuesto diferido en el caso de diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias y en afiliadas, excepto que se den las dos condiciones siguientes: (i) el Banco controla la oportunidad en que se revertirán las diferencias temporales; y (ii) es probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un momento previsible en el futuro. Los saldos de impuestos a las ganancias diferidos de activos y pasivos se netean cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal, en donde exista intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas. 1.27. Resultado por acción El resultado por acción básico es determinado por el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los accionistas ordinarios del Banco, excluyendo el efecto después de impuestos de los beneficios de las acciones preferidas, por el promedio de acciones ordinarias en circulación durante el presente ejercicio. Por su parte, el resultado por acción diluido es el que surge de ajustar tanto el resultado del ejercicio atribuible a los accionistas como el promedio de acciones ordinarias en circulación, por los efectos de la potencial conversión en instrumentos de patrimonio de todas aquellas obligaciones con opción de conversión que al cierre de ejercicio mantenga el Banco. NOTA 2. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS La preparación de Estados Financieros Individuales de conformidad con el marco contable basado en NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA para establecer las políticas contables del Banco. El Banco ha identificado las siguientes áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros individuales que son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes. 2.1. Valor razonable de instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en los mercados activos es determinado usando técnicas de valuación. Dichas técnicas, son validadas y revisadas periódicamente por personal calificado independiente del área que las creó. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. En lo posible, los modelos usan solamente información observable; sin embargo, factores como riesgo de crédito (propio y de la contraparte), volatilidades y correlaciones requieren de la utilización de estimaciones. Los cambios en los supuestos acerca de estos factores pueden afectar el valor razonable reportado de los instrumentos financieros. 2.2. Pérdidas por deterioro de préstamos El Banco utiliza el modelo de pérdida crediticia esperada de la NIIF 9. Las estimaciones más significativas del modelo se relacionan con la dificultad de lo que se considera un aumento significativo del riesgo de crédito, desarrollando parámetros como la probabilidad de incumplimiento y la pérdida dada el incumplimiento. Asimismo, efectúa suposiciones sobre escenarios macroeconómicos. Existe un alto grado de incertidumbre cuando se realizan estimaciones utilizando supuestos subjetivos y sensibles a los factores de riesgo. 2.3. Deterioro de activos no financieros Los activos intangibles con vidas finitas y propiedad, planta y equipo se amortizan o deprecian a lo largo de su vida útil estimada en forma lineal. El Banco monitorea las condiciones relacionadas con estos activos para determinar si los eventos y circunstancias justifican una revisión del período de amortización o depreciación restante y si existen factores o circunstancias que impliquen un deterioro en el valor de los activos que no pueda ser recuperado. El Banco ha aplicado el juicio en la identificación de los indicadores de deterioro de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. El Banco ha determinado que no hubo indicios de deterioro para ninguno de los ejercicios presentados en sus estados financieros individuales. 2.4. Impuesto a las ganancias e impuesto diferido Se requiere un juicio significativo al determinar los pasivos y activos por impuestos corrientes y diferidos. El impuesto corriente se provisiona de acuerdo a los montos que se espera pagar y el impuesto diferido se provisiona sobre las diferencias temporarias entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus valores en libros, a las alícuotas que se espera estén vigentes al momento de reversión de las mismas. Se reconoce un activo por impuesto diferido en la medida en que exista la probabilidad de que se disponga de ganancias imponibles futuras contra las cuales se puedan utilizar las diferencias temporarias, basado en los presupuestos de la Gerencia con respecto a los montos y la oportunidad de las ganancias imponibles futuras. Luego se debe determinar la posibilidad de que los activos por impuesto diferido se utilicen y compensen contra ganancias imponibles futuras. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones, por ejemplo, cambios en la legislación impositiva o el resultado de la revisión definitiva de las declaraciones juradas de impuestos por parte del fisco y los tribunales fiscales. Las ganancias fiscales futuras y la cantidad de beneficios fiscales que son probables en el futuro se basan en un plan de negocios a mediano plazo preparado por la administración, el cual surge de expectativas que se consideran razonables. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 67 NOTA 3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS En el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”, se exponen las categorías de medición a las que corresponden las partidas de los estados financieros individuales y las jerarquías de valor razonable. Cartera instrumentos al 31/12/2021 NOTA 4. VALORES RAZONABLES Al cierre del ejercicio el Banco mantiene las siguientes carteras de instrumentos financieros: Valor Razonable con cambio en resultados Costo Amortizado Valor Razonable-ORI Activos Efectivo y depósitos en bancos Letras del BCRA(*) Títulos Públicos(*) Títulos Privados(*) Instrumentos derivados Operaciones de pases Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda (Fideicomisos y Obligaciones Negociables) Activos financieros entregados en garantía Inversiones en Instrumentos de patrimonio Total activo 181.567.431 51.648.380 3.071.532 1.585.960 131.218 11.779.449 3.608.262 253.392.232 231.726.182 203.165.504 12.115.827 580.535.313 89.207.543 23.147.451 1.139.897.820 3.238.619 3.238.619 Pasivos Depósitos Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras Instituciones Financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Total pasivo (712.129) (712.129) (1.040.723.530) (324.119) (94.983.619) (8.949.710) (7.346.442) (26.275.536) (1.178.602.956) - (*) Incluido en Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados. Al cierre del ejercicio anterior el Banco mantenía las siguientes carteras de instrumentos financieros: Cartera instrumentos al 31/12/2020 Valor Razonable con cambio en resultados Costo Amortizado Valor Razonable-ORI Activos Efectivo y depósitos en bancos Letras del BCRA(*) Títulos Públicos(*) Títulos Privados(*) Instrumentos derivados Operaciones de pases Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda (Fideicomisos y Obligaciones Negociables) Activos financieros entregados en garantía Inversiones en Instrumentos de patrimonio Total activo 193.695.730 36.251.774 5.358.880 827.053 47.177 6.270.322 5.650.914 248.101.850 260.085.728 92.067.820 10.398.393 669.162.980 27.035.911 21.864.741 1.080.615.573 5.403.864 5.403.864 Pasivos Depósitos Instrumentos derivados Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras Instituciones Financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Total pasivo (86.716) (86.716) (1.023.463.093) (61.765.321) (15.384.243) (11.930.540) (32.684.216) (1.145.227.413) - (*) Incluido en Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados. 68 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 a) Niveles y técnicas de valuación El Banco clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en 3 niveles, de acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación. Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, obligaciones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del período de reporte. Si el precio cotizado está disponible, dentro de los 5 días hábiles a la fecha de valuación y existe un mercado activo para el instrumento, el mismo se incluirá en el nivel 1. Si las variables para la determinación del precio no son observables, el instrumento se valuará en Nivel 2. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valoración que maximizan el uso de información observable. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Si las variables para la determinación del precio no son observables, el instrumento se valuará en Nivel 3. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. Este es el caso de los instrumentos financieros sin cotización. Es decir, en el caso que no se posea precios observables de mercado para su valuación, el instrumento pasará a Nivel 3. Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen: - Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares. - Determinación de valor actual estimado de los instrumentos. La técnica de valoración para determinar el valor razonable de Nivel 2 se basa en datos distintos al precio de cotización incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directa (es decir los precios) como indirectamente (es decir derivados de los precios). Para aquellos instrumentos que no poseen negociación secundaria y que, en el caso de tener que deshacer posiciones, el Banco debería venderle al BCRA a la tasa pactada originalmente conforme a lo establecido por el organismo de contralor, el precio se ha elaborado en función del devengamiento de dicha tasa. La técnica de valoración para determinar el valor razonable de Nivel 3 de instrumentos financieros se basa en el precio elaborado por curva, que es un método que compara el spread existente entre la curva de bonos soberanos y las tasas de corte promediadas de emisiones primarias, representativas de los diferentes segmentos, según las distintas calificaciones de riesgo. En caso de no existir emisiones primarias representativas durante el mes, se utilizarán las siguientes variantes: (i) precios del mercado secundario de especies de las mismas condiciones, que hayan cotizado en el mes de evaluación, (ii) precios de licitaciones y/o mercado secundario del mes anterior, y se tomaran en virtud de cuan representativos sean, (iii) spread calculado el mes anterior y se lo aplicará a la curva soberana, de acuerdo a la razonabilidad de los mismos, (iv) se aplica un margen puntual, definido por la Gerencia de Riesgos, determinado en función a rendimientos históricos de instrumentos de similares condiciones, basándose en una justificada fundamentación del mismo. En función de lo expuesto, se determinan las tasas y spreads a utilizar para descontar los flujos futuros de fondos y generar el precio del instrumento. Todas las modificaciones a los métodos de valuación son anteriormente discutidas y aprobadas por la Gerencia del Banco. Se detallan a continuación los instrumentos financieros del Banco medidos a valor razonable al cierre los ejercicios: Cartera instrumentos al 31/12/2021 Activos Letras del BCRA Títulos Públicos Títulos Privados Instrumentos derivados Otros Activos Financieros Otros títulos de deuda(*) Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Total activo VR Nivel 1 VR Nivel 2 VR Nivel 3 47.940.572 2.139.550 119.180 3.238.619 11.779.449 64.579 65.281.949 181.567.431 1.980.000 1.585.960 12.038 185.145.429 1.727.808 931.982 3.543.683 6.203.473 Pasivos Instrumentos derivados Total pasivo - (712.129) - - (712.129) - VR Nivel 1 VR Nivel 2 VR Nivel 3 34.573.080 3.433.734 6.270.322 351.174 44.628.310 193.695.730 1.652 827.053 47.177 5.403.864 201.349.476 303.042 1.925.146 5.299.740 7.527.928 - (86.716) (86.716) - (*) Corresponde a Títulos Públicos valuados a valor razonable con cambios en ORI. Cartera instrumentos al 31/12/2020 Activos Letras del BCRA Títulos Públicos Títulos Privados Instrumentos derivados Otros Activos Financieros Otros títulos de deuda(*) Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Total activo Pasivos Instrumentos derivados Total pasivo (*) Corresponde a Títulos Públicos valuados a valor razonable con cambios en ORI. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 69 Se detalla a continuación la evolución de los instrumentos incluidos en Nivel 3: Nivel 3 Activos Títulos Públicos Títulos Privados Inversiones en instrumentos de patrimonio Total A continuación, se detalla la composición del Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Saldo al 31/12/2020 Efecto reexpresion Transferencias(*) Altas Bajas Resultado Saldo al 31/12/2021 303.042 1.925.146 5.299.740 7.527.928 45.181 (1.945.417) (1.899.011) (3.799.247) 720.774 524.332 423.148 1.668.254 2.403.032 3.471.586 5.874.618 (1.703.054) (3.177.601) (790.535) (5.671.190) (41.167) 133.936 510.341 603.110 1.727.808 931.982 3.543.683 6.203.473 (*) Incluyen los movimientos de nivel de los instrumentos financieros clasificados como valor razonable Nivel 3. Las transferencias se produjeron por el pase a Nivel 3 de los instrumentos que no poseen precios observables de valuación al cierre del ejercicio y por el pase a Nivel 1 de los instrumentos que se encontraban en Nivel 3 y que al cierre del ejercicio presentaban Rubros Activos / (pasivos) Efectivo y depósitos en bancos Operaciones de pase activas Préstamos y otras financiaciones Otros activos financieros Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Depósitos Operaciones de pase pasivas Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Valor razonable 231.726.182 203.165.504 VR Nivel 1 231.726.182 203.165.504 VR Nivel 2 - VR Nivel 3 - 580.535.313 12.115.827 89.207.543 23.147.451 1.040.723.530 324.119 94.983.619 8.949.710 7.346.442 26.275.536 583.308.654 12.317.071 97.025.570 23.147.451 1.040.701.650 324.119 94.936.939 8.943.489 7.151.547 25.938.727 8.206.801 23.147.451 2.706.667 - - 583.308.654 4.110.270 97.025.570 1.040.701.650 324.119 94.936.939 8.943.489 4.444.880 25.938.727 Asimismo, el 49% de la tenencia restante, se expone en Inversiones en instrumentos de patrimonio (ver Anexo A). El 1 de octubre de 2021 el Banco, junto a los demás accionistas clase B de Prisma Medios de Pago S.A., ha notificado el ejercicio de la opción de ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Adicionalmente, se detalla a continuación la comparación entre el valor en libros y el valor razonable de los principales activos y pasivos que se registran a costo amortizado al 31 de diciembre 2021: Valor en libros 231.726.182 203.165.504 b) Venta de acciones de prisma medios de pago S.A. En el marco del compromiso de desinversión asumido por Prisma Medios de Pago S.A. y sus accionistas frente a la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, con fecha 1 de febrero de 2019 se ha perfeccionado la transferencia de 3.182.444 acciones ordinarias escriturales de VN $ 1 cada una y un voto por acción propiedad del Banco en Prisma Medios de Pago S.A. a favor de AL ZENITH (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Global Private Equity), equivalentes al 51% de la tenencia accionaria del Banco en dicha sociedad. El precio definitivo de venta ascendió a U$S 104.469.-, de los cuales el Banco recibió U$S 63.073.- en febrero de 2019 y el pago de la diferencia, o sea la suma de miles de U$S 41.396.- será abonado durante los próximos 5 años. Por disposición de la Superintendencia de Entidades Financieras se redujo el valor de la inversión reconocido a la proporción percibida en efectivo al momento de la venta. 70 cotización observable en el mercado. No se produjeron transferencias entre nivel 2 y 3. venta y ha iniciado de tal forma el procedimiento de venta del 49% del capital social y los votos a AL ZENITH (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Global Private Equity). El precio de dichas acciones será determinado de acuerdo a un procedimiento de cálculo acordado entre las partes el cual no ha finalizado a la fecha de cierre de los presentes estados financieros. NOTA 5. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Efectivo y depósitos en bancos Los equivalentes de efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente de efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo. Por tanto, una inversión será equivalente de efectivo cuando tenga vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidas de los equivalentes de efectivo. 31/12/2021 231.625.340 181.567.431 202.482.439 11.421.587 627.096.797 Efectivo y Depósitos en Bancos netos de operaciones a liquidar en moneda extranjera Letras y Notas del BCRA Hasta 90 días(1) Deudores por pases activos(2) Colocaciones Overnight en Bancos locales y del Exterior(3) Total 31/12/2020 260.069.950 193.695.729 91.835.978 11.471.180 557.072.837 (1) Se incluyen en títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (2) Se incluyen en operaciones de pases (3) Se incluye en préstamos y otras financiaciones A continuación, se presenta la conciliación de las actividades de financiación al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Saldo al 31/12/2020 Arrendamientos(1) Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Financiaciones recibida del BCRA y otras instituciones financieras Deuda neta 5.357.444 11.930.540 32.684.216 15.384.243 65.356.443 Flujos de efectivo Pagos (1.298.776) (3.951.670) (7.442.988) (12.693.434) Otros movimientos sin efectivo Saldo al 31/12/2020 Cobros 3.889.577 4.083.381 7.972.958 (149.643) (4.522.005) (6.408.680) (3.074.926) (14.155.254) 3.909.025 7.346.442 26.275.536 8.949.710 46.480.713 Flujos de efectivo Pagos Otros movimientos sin efectivo Saldo al 31/12/2020 Cobros 6.743.817 11.468.960 18.212.777 (1.493.210) (24.037.778) (38.120.269) (63.651.257) 341.167 (23.673.855) (10.676.246) 21.091.353 (12.917.581) 5.357.444 11.930.540 32.684.216 15.384.243 65.356.443 31/12/2021 712.129 712.129 31/12/2020 86.716 86.716 (1) Se incluye en otros pasivos financieros Saldo al 31/12/2019 Arrendamientos(1) Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Financiaciones recibidas del BCRA Y otras instituciones financieras Deuda neta 6.509.487 52.898.356 43.360.462 20.944.199 123.712.504 (1) Se incluye en otros pasivos financieros NOTA 6. TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Saldos acreedores con operaciones a término Total instrumentos derivados Los títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados se encuentran detallados en el Anexo A. Adicionalmente, se detalla a continuación las operaciones con Instrumentos Financieros Derivados realizados en los respectivos ejercicios. NOTA 7. INSTRUMENTOS DERIVADOS Compra - venta de divisas a término sin entrega del subyacente El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de ámbitos de negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a término celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza sin entrega del activo subyacente negociado. La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior, afectándose en resultados la diferencia de precio. Se detalla a continuación la composición de los instrumentos derivados registrados en el activo a las fechas indicadas: Saldos deudores con operaciones a término Total instrumentos derivados 31/12/2021 1.585.960 1.585.960 31/12/2020 827.053 827.053 Asimismo, se detalla a continuación la composición de los instrumentos derivados registrados en el pasivo a las fechas indicadas: BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 71 Al 31 de diciembre de 2021 las operaciones de compras y ventas concertadas ascendían a $ 76.738.445.- y $ 57.740.766.-, y al 31 de diciembre de 2020 a $ 38.817.252.- y $ 21.627.556.-. Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones señaladas precedentemente con liquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 31 de diciembre de 2021 las operaciones de compras y ventas concertadas ascendían a $ 10.162.388.- y $ 31.398.862.-, y al 31 de diciembre de 2020 a $ 2.338.623.- y $ 18.963.363.-. Las mismas están registradas en Partidas Fuera de Balance por el valor nocional transado. Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Instrumentos Derivados” del Activo y/o del Pasivo, según corresponda. Permuta de tasa de interés (swaps) Estas operaciones, negociadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidación diaria o mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (Badlar Privada por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el nocional pactado, afectándose en resultados la diferencia de precio. Al 31 de diciembre de 2021 no se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones señaladas precedentemente, mientras que al 31 de diciembre de 2020 el monto ascendía a $ 125.144.-. El detalle de operaciones vinculadas a Instrumentos Derivados se encuentra detallado en el Anexo O. NOTA 8. OPERACIONES DE PASE Se detalla a continuación las operaciones de pases activos a las fechas indicadas: Deudores por pases activos de títulos públicos Intereses devengados a pagar por pases activos Total operaciones de pase Acreedores financieros por pases pasivos de títulos públicos Intereses devengados a pagar por pases pasivos Total operaciones de pase 31/12/2021 202.482.439 683.065 203.165.504 31/12/2020 91.835.978 231.842 92.067.820 31/12/2021 322.881 31/12/2020 - 1.238 324.119 - Se detalla a continuación los activos subyacentes relacionados a las operaciones de pases: Pases activos registrados en Partidas fuera de Balance Compras a término por pases pasivos registrados en Activos financieros entregados en garantía 31/12/2021 204.755.685 31/12/2020 93.468.930 323.534 - NOTA 9. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS La clasificación de préstamos y otras financiaciones, por situación y garantías recibidas se encuentra detallada en el Anexo B. Los saldos de otros activos financieros corresponden a: La concentración de préstamos y otras financiaciones se encuentra detallada en el Anexo C. Primas por contrato de garantías financiera Deudores por venta de moneda extranjera Deudores por venta de títulos contado a liquidar Deudores Varios Certificado de Participación en Fideicomisos Financieros Intereses devengados a cobrar Fondos comunes de inversión Saldos a recuperar por siniestros Previsión por riesgo de incobrabilidad Total otros activos financieros 31/12/2021 298.923 397.058 3.482.549 6.530.754 12.038 31/12/2020 730.600 162.326 1.871.480 6.656.639 47.177 1.456.260 119.180 15.121 (64.838) 12.247.045 1.018.145 43.284 (84.081) 10.445.570 Los movimientos en la previsión por incobrabilidad de otros activos financieros se detallan en el anexo R. NOTA 10. PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES a) Se detalla a continuación la composición de la cartera de préstamos y otras financiaciones a la fecha indicada: Sector público no financiero BCRA Otras entidades financieras - Préstamos - Menos: Previsiones Sector privado no financiero y residentes en el exterior - Préstamos • Adelantos • Documentos • Hipotecarios • Prendarios • Personales • Tarjetas de crédito • Otros préstamos • Intereses, ajustes , diferencia de cotización devengados a cobrar y ajuste NIIF • (Intereses documentados) - Arrendamientos financieros - Otras financiaciones - Menos: Previsiones Total préstamos y otras financiaciones 31/12/2021 498 533 12.684.997 12.746.201 (61.204) 567.849.285 31/12/2020 504 19.917 22.150.582 22.189.326 (38.744) 646.991.977 588.648.417 61.688.872 194.473.109 18.419.566 16.220.243 53.137.764 195.456.730 22.030.191 29.620.766 671.325.408 47.245.589 217.009.218 24.884.742 17.488.993 49.120.586 228.009.730 54.141.747 36.796.266 (2.398.824) 1.215.709 10.660.349 (32.675.190) 580.535.313 (3.371.463) 2.983.334 13.502.792 (40.819.557) 669.162.980 La clasificación de préstamos y otras financiaciones, por situación y garantías recibidas se encuentra detallada en el Anexo B. La concentración de préstamos y otras financiaciones se encuentra detallada en el Anexo C. La apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones se encuentra detallada en el Anexo D. Los movimientos en la previsión por incobrabilidad de préstamos y otras financiaciones se encuentran detallados en el Anexo R. b) Deterioro de valor de activos financieros (Punto 5.5. de la NIIF 9): mediante las Comunicaciones “A” 6430 y 6847, el BCRA estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros, contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020, con la excepción de los instrumentos de deuda del Sector Público no Financiero, los cuales serán excluidos transitoriamente del alcance de dichas disposiciones. De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9 al Sector Público no Financiero, se hubiese registrado en el patrimonio de la Entidad una disminución de aproximadamente $ 214.347.- al 31 de diciembre de 2021 y de $ 64.503.- al 31 de diciembre de 2020. NOTA 11. OTROS TÍTULOS DE DEUDA Los mismos se encuentran detallados en el Anexo A y su previsión en el Anexo R. NOTA 12. ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA NOTA 14. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 14.1. Información sobre inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Las sociedades Ondara S.A., Sudamericana Holding S.A. y Galicia Warrants S.A., han sido valuadas por el método de la participación, siguiendo el criterio aplicado por Grupo Financiero Galicia S.A., accionista controlante de la Entidad. Asimismo, el Banco junto con otras entidades financieras, posee una participación en Play Digital S.A. cuyo objeto es desarrollar y comercializar una solución de pagos vinculada a las cuentas bancarias de los usuarios del sistema financiero para mejorar significativamente su experiencia de pagos. Esta sociedad se valúa por el método de la participación. Se considera que el Banco tiene influencia significativa en todas estas sociedades, dado que posee en dichas sociedades personal considerado clave. 14.2. Participaciones en otras sociedades Las inversiones valuadas al método de la participación son las siguientes: Entidad Ondara S.A. (1) Galicia Warrants S.A. (2) Sudamericana Holding S.A. (2) Play Digital S.A. (3) Total % de Participación 5% 12,50% 12,50% 13,061% Lugar de Radicación C.A.B.A. C.A.B.A. C.A.B.A. C.A.B.A. 31/12/2021 31/12/2020 1.706 88.252 341.863 222.870 654.691 2.387 100.205 488.285 134.552 725.429 (1) La sociedad Tarjetas Regionales S.A. controlada por Grupo Financiero Galicia S.A.posee el 95% restante. (2) Grupo Financiero Galicia S.A. sociedad controlante posee el 87,5% restante. (3) Con posterioridad al cierre del ejercicio, el Banco ha efectuado un aporte irrevocable a cuenta de futuras suscripción de acciones por la suma de $ 170.443.-. Los movimientos en dichas inversiones son los siguientes: Ondara S.A. Banco Central de la República Argentina Compras a término de instrumentos de regulación monetaria por operaciones de pase Depósitos en garantías 31/12/2021 18.509.197 323.534 31/12/2020 17.274.590 - 16.094.169 10.296.781 Fideicomiso en garantía Total activos financieros entregados en garantías 34.926.900 563.692 28.135.063 Saldo neto al inicio del año Dividendos recibidos Otras partidas de resultados integrales Aportes Venta de acciones Participación en los resultados al 31/12/2021 Saldo Neto al 31/12/2021 2.387 - Sudamericana Holding S.A. 488.285 (296.427) 1.108 Galicia Warrants S.A. 100.205 (13.570) - Play Digital S.A. 134.552 - (681) 148.897 1.617 209.129 (45.182) (75.629) 1.706 341.863 88.252 222.870 Asimismo, en nota 41.2 se detallan los activos de disponibilidad restringida. NOTA 13. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Se encuentran detallados en el Anexo A. La apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones se encuentra detallada en el Anexo D. 72 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 73 Se detallan los activos, pasivos y resultados de las asociadas de acuerdo al marco de información contable establecido por el BCRA: NOTA 18. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS NOTA 21. INSTRUMENTOS DERIVADOS a) al 31 de diciembre de 2021: La composición de otros activos no financieros es la siguiente: La composición de otros activos no financieros es la siguiente: Los instrumentos derivados se detallan en nota 7. Total Activo Total Pasivo Patrimonio Resultado del ejercicio Ondara S.A. 34.133 14 34.119 (13.618) Sudamericana Holding S.A. 2.746.178 11.276 2.734.902 1.200.052 Galicia Warrants S.A. 1.020.516 314.499 706.017 12.932 Play Digital S.A.(*) 1.863.800 157.397 1.706.403 (828.681) (*) Saldos al 30 de septiembre de 2021. b) al 31 de diciembre de 2020: Total Activo Total Pasivo Patrimonio Resultado del ejercicio Ondara S.A. 47.879 142 47.737 (20.427) NOTA 15. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Los cambios en propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2021 se detallan en el anexo F. Los valores contables no superan los valores recuperables. NOTA 16. ACTIVOS INTANGIBLES Los cambios en activos intangibles al 31 de diciembre de 2021 se detallan en el anexo G. Los valores contables no superan los valores recuperables. Sudamericana Holding S.A. 3.992.205 85.925 3.906.280 1.961.168 Concepto Importe en libros de activo por derecho de uso al final del ejercicio por clase de activo subyacente(1) Pasivo por Arrendamiento(2) Galicia Warrants S.A. 1.060.887 259.245 801.642 (62.149) Play Digital S.A. 1.337.779 134.613 1.203.166 (863.293) Saldo al 31/12/2021 3.792.978 Saldo al 31/12/2020 4.485.794 3.909.025 5.357.444 b) Cifras reconocidas en el estado de resultados Saldo al 31/12/2021 1.105.832 502.217 4.707 2.230 Saldo al 31/12/2020 1.169.370 552.389 1.404 14.777 (1) Registrado en Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes. NOTA 17. ARRENDAMIENTOS Esta nota proporciona información para arrendamientos en los cuales el Banco actúa como arrendatario. El Banco registra de acuerdo a la IFRS 16 el derecho de uso derivado del arrendamiento de ciertos inmuebles utilizados como parte de nuestra red de distribución y el pasivo por arrendamiento. a) Cifras reconocidas en el estado de situación financiera La evolución del derecho de uso de inmuebles se detalla en el anexo F para el ejercicio 2021 mientras que la vida útil se define individualmente en base a cada contrato de locación. La evolución de los pasivos por arrendamiento se detalla a continuación: Arrendamientos a pagar al 31/12/2020 Efecto del tipo de cambio y ajuste por reexpresión Altas y Bajas de nuevos contratos Pagos realizados Intereses por arrendamientos Arrendamientos a pagar al 31-12-2021 31/12/2021 3.963 156.060 47.583 3.035.703 981.368 1.627.532 31/12/2020 2.187 2.567.357 3.109 3.056.121 735.937 1.775.918 507.350 6.359.559 587.735 8.728.364 NOTA 19. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA El Banco ha clasificado como activos no corrientes mantenidos para la venta inmuebles por $ 657.- y $ 44.268.-, al 31 de diciembre de 2021 y 2020. NOTA 20. DEPÓSITOS (1) Registrado en el rubro Propiedad, Planta y Equipo correspondiente derechos de uso de inmuebles (2) Registrado en Otros Pasivos Financieros Concepto Amortización del ejercicio (1) Gastos por intereses Gastos relacionados con alquileres de bajo valor Ingresos por subarrendamientos Concepto Anticipos al personal Anticipos de Impuestos Impuesto al valor agregado - Crédito fiscal Pagos efectuados por adelantado Anticipos por compra de bienes Bienes tomados en defensa de créditos y Otros bienes diversos – Medición al Costo Otros Total otros activos no financieros 5.357.444 (1.064.877) 413.017 (1.298.776) 502.217 3.909.025 Se detalla a continuación la composición de los depósitos a la fecha indicada: Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior - Depósitos • Cuentas corrientes • Caja de ahorros • Plazos fijos • Cuentas de inversiones • Otros • Intereses y ajustes Total depósitos 31/12/2021 25.926.239 3.366.908 1.011.430.383 31/12/2020 32.509.026 2.939.025 988.015.042 1.011.430.383 235.025.532 400.219.038 357.806.577 7.319.966 3.535.616 7.523.654 1.040.723.530 988.015.042 154.856.765 474.692.275 332.944.601 14.795.553 4.142.237 6.583.611 1.023.463.093 NOTA 22. OPERACIONES DE PASE Las operaciones de pase se detallan en nota 8. NOTA 23. OTROS PASIVOS FINANCIEROS Se detalla a continuación la composición del rubro a la fecha indicada: Acreedores por compras de títulos públicos y otras compras al contado a liquidar Acreedores por compras de moneda extranjera al contado a liquidar Obligaciones por financiación de compras Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Diversas sujetas y no sujetas a efectivo mínimo Arrendamientos a pagar Pasivos Financieros por garantías y avales otorgados (contratos de garantía financiera) Comisiones devengadas a pagar Otros Total otros pasivos financieros 31/12/2021 30.874.858 31/12/2020 563.987 3.048.154 764.106 36.891.466 14.919.271 31.526.341 17.559.359 4.038.046 3.909.025 343.568 4.270.463 5.357.444 752.989 848.890 110.341 94.983.619 929.960 40.672 61.765.321 La apertura de otros pasivos financieros por plazos remanentes se encuentra detallada en el Anexo I. La concentración de los depósitos se encuentra detallada en el Anexo H. La apertura de depósitos por plazos remanentes se encuentra detallada en el Anexo I. Los flujos financieros ascendieron a $1.298.776.- y $ 1.493.210.- al 31 de diciembre de 2021 y 2020. 74 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 75 NOTA 24. FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS La Entidad, considerando la jurisprudencia sobre este asunto evaluada por los asesores legales e impositivos, presentó ante la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) su declaración jurada anual del impuesto a las ganancias por el período fiscal 2020 considerando el efecto total del ajuste por inflación impositivo. En el siguiente cuadro se detallan las líneas de crédito con entidades financieras y organismos, locales e internacionales, a las fechas indicadas: Entidades financieras y/u organismos Locales BICE BICE U$S Call tomados Call tomados BCRA Internacionales Corresponsales Línea IFC Prefinanciaciones Total Fecha de colocación Moneda Plazo(*) Tasa(*) Vto. Monto al 31/12/21(**) Varias Varias 30/12/2021 29/12/2021 30/12/2021 $ U$S $ $ $ 2080 días 1449 días 4 días 7 días 4 días 39,5 4,2 29,5 30,0 - Varios Varios 3/1/2022 3/1/2022 3/1/2022 476.852 1.276.013 100.000 500.000 42.326 - la alícuota del impuesto a las ganancias dado que se suspende la reducción de la alícuota del impuesto para los ejercicios iniciados hasta el 01/01/2021 inclusive, por lo cual para los ejercicios que cierren el 31 de diciembre 2020 y 31 de diciembre 2021 la alícuota se establece en el 30%. 30/12/2021 Varias Varias U$S U$S U$S 4 días 1789 días 180 días 3,0 4,1 3/1/2022 Varios Varios 3.468.765 2.740.000 345.754 8.949.710 - Impuesto a los dividendos: Para el período de suspensión de la alícuota del Impuesto a las Ganancias antes mencionado, a los dividendos o utilidades distribuidas a personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, le aplica la alícuota del 7%. (*) Promedio ponderado. (**) Incluye capital e intereses. Entidades financieras y/u organismos Locales BICE BICE U$S Call tomados BCRA Internacionales Corresponsales IFC Total Alicuota del Impuesto El 23 de diciembre de 2019 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27541, por la cual se introdujeron cambios en: Fecha de colocación Moneda Plazo(*) Tasa(*) Vto. Monto al 31/12/20(**) Varias Varias 30/12/2020 30/12/2020 $ U$S $ $ 1.655 días 1.705 días 5 días 5 días 30.7 4.3 29.1 - Varios Varios 4/1/2021 4/1/2021 2.007.815 2.769.814 347.015 32.253 30/12/2020 Varias U$S U$S 5 días 1.552 días 3.2 4/1/2021 Varios 2.909.160 7.318.186 15.384.243 (*) Promedio ponderado. (**) Incluye capital e intereses. NOTA 25. OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS Las obligaciones negociables emitidas se describen en nota 41.7. NOTA 26. PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE Ajuste por inflación impositivo - La Ley 27.430 introdujo una modificación en la cual estableció que los sujetos a que se refieren los incisos a) a e) del artículo 53 de la actual Ley de Impuesto a las Ganancias, a los fines de determinar la ganancia neta imponible, deberían deducir o incorporar 76 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 al resultado impositivo del ejercicio que se liquida, el ajuste por inflación impositivo. Dicho ajuste resultaría aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verificará un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor, acumulado en los treinta y seis (36) meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al cien por ciento (100 %). - El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, que deba calcularse, se imputaría de la siguiente manera: el primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2019, debía imputarse un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco (5) períodos fiscales inmediatos siguientes. Posteriormente y para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2021, la imputación del ajuste por inflación se realizará en su totalidad (100%), sin diferimiento alguno. En este sentido, en el presente período fiscal corresponde incluir la totalidad del ajuste por inflación calculado para este año. El 16 de junio de 2021, se promulgó la Ley 27.630, la cual establece para las sociedades de capital una nueva estructura de alícuotas escalonadas para el impuesto a las ganancias con tres segmentos en relación al nivel de ganancia neta imponible acumulada, con aplicación para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021, inclusive. Las nuevas alícuotas en el marco de este tratamiento son: • Hasta $ 5.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán una alícuota del 25%; • Más de $5.000.000 y hasta $50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $1.250.000 más una alícuota del 30% sobre el excedente de $5.000.000. • Más de $50.000.000 de la ganancia neta imponible acumulada: abonarán un monto fijo de $14.750.000 más una alícuota del 35% sobre el excedente de $50.000.000. Los montos previstos anteriormente se ajustarán anualmente a partir del 1° de enero de 2022 tomando como base la variación anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que suministra el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste, respecto del mismo mes del año anterior. Dicha modificación será de aplicación para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021. La Entidad ha registrado en los presentes estados contables los impactos que este cambio genera. Impuesto a los dividendos: se establece que los dividendos o utilidades distribuidas a personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, estarán gravados a la alícuota del 7%. NOTA 27. OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS Las obligaciones negociables subordinadas se describen en nota 41.7. NOTA 28. PROVISIONES Los movimientos por el ejercicio 2021 de las provisiones que incluyen sanciones administrativas, disciplinarias y penales, beneficios por terminación, saldos no utilizados de tarjetas de crédito, adelantos en cta.cte. acordados revocables, compromisos eventuales y otras contingencias, se detallan en el Anexo J. NOTA 29. IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO El movimiento en los activos y pasivos por el impuesto a las ganancias diferido, sin tener en cuenta la compensación de los saldos dentro de la misma jurisdicción fiscal, es el siguiente: Concepto Valuación títulos Préstamos y otras financiaciones Propiedad, planta y equipo Otros activos no financieros Activos intangibles Otros pasivos no financieros Provisiones Obligaciones negociables subordinadas Diferimiento Ajuste por inflación impositivo (Ley 27541) Activo/(Pasivo) por impuesto diferido neto Saldo al 31/12/2020 47.850 2.083.640 (7.396.413) (248.144 (1.590.712) 547.420 550.470 (16.045) 5.545.972 (1.357.895) Cargo del ejercicio 2021(*) (1.319.578) 6.344.421 323.903 65.874 (189.064) (184.105) 287.995 7.065 3.609.337 9.827.781 Saldo al 31/12/2021 (1.271.728) 8.428.061 (7.072.510) (182.270) (2.645.360) 363.315 473.191 (8.980) 8.277.562 6.361.281 (*) El cargo del ejercicio 2021 contiene la aplicación del ajuste por inflación impositivo 2020 en la declaración jurada presentada por dicho ejercicio por la suma de $10.578.421.-. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 77 Egreso por intereses NOTA 30. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS NOTA 31. PATRIMONIO NETO Se detalla a continuación la composición de otros pasivos no financieros a las fechas indicadas: 31.1. Capital social Al 31 de diciembre de 2021 el capital social asciende a $ 668.549.el cual se encuentra suscripto e integrado. El mismo está integrado por 101 acciones ordinarias escriturales clase A de valor nominal $ 1 cada una y 5 votos por acción y 668.549.252 acciones ordinarias escriturales clase B de valor nominal $ 1 y 1 voto por acción, no habiendo sufrido modificaciones durante los últimos tres últimos ejercicios. 31/12/2021 10.968.012 119.351 Otras retenciones y percepciones Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación Honorarios a pagar a directores y síndicos Remuneraciones y cargas sociales a pagar Retenciones a pagar sobre remuneraciones y otras retenciones a pagar Anticipos por venta de otros bienes y de bs tomados en defensa de crédito Acreedores por compra de bienes Acreedores varios Por pasivos del contrato (ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes) Otros beneficios a los empleados a corto plazo a pagar Otros impuestos a pagar Otros Total otros pasivos no financieros 31/12/2020 8.618.954 136.735 58.615 6.294.962 951.888 66.189 7.286.541 938.126 1.285 - 379.702 4.024.753 2.128.327 897.319 4.340.144 2.018.520 492.707 248.876 4.257.741 379.401 30.056.744 3.653.473 406.677 28.611.554 La composición del capital social se incluye en el Anexo K. 31.2. Resultado por acción básico y diluido La Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base del promedio ponderado de las acciones ordinarias suscriptas. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el resultado por acción se expone en el Estado De Resultados Ganancia Por Acción Individual. NOTA 32. APERTURA DE RESULTADOS Ingreso por intereses Los ingresos diferidos asociados a contratos con clientes incluyen el pasivo por el programa de fidelización de clientes “Quiero!”. El Banco estima el valor de los puntos asignados a los clientes en el Programa “Quiero!”, mediante la aplicación de un modelo matemático que considera supuestos sobre porcentajes de canje, valor razonable de puntos canjeados en función a la combinación de productos disponibles y preferencias de los clientes, así como la caducidad de los puntos no utilizados. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se han registrado en el rubro por pasivos del contrato, asociados a los puntos no canjeados, la suma de $ 1.831.386.- y $ 1.665.156.-, respectivamente. La estimación del consumo del pasivo registrado al cierre del presente ejercicio se muestra en el siguiente cuadro: Concepto Pasivo programa de fidelización de clientes “Quiero!” Hasta 12 meses 913.206 Hasta 24 meses 457.843 Plazos más de 24 meses 460.337 Total 1.831.386 Por efectivo y depósitos en banco Por títulos privados Por títulos públicos Por préstamos y otras financiaciones - Sector Financiero - Sector Privado no Financiero • Adelantos • Hipotecarios • Prendarios • Personales • Tarjetas de Crédito • Arrendamientos Financieros • Prefinanciación y financiación de exportaciones • Documentos • Otros Por operaciones de pase - BCRA - Otras Entidades Financieras Total Ejercicio finalizado el 31/12/2021 47.048 15.543.858 168.510.612 2.271.619 166.238.993 14.694.671 19.950.541 4.498.042 24.736.442 35.587.654 353.698 2.513.902 62.469.641 1.434.402 53.877.354 53.864.809 12.545 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 17 12.208.730 192.809.224 4.995.326 187.813.898 18.087.036 19.736.840 2.145.866 24.601.678 42.160.240 644.601 5.789.161 71.557.422 3.091.054 13.376.076 13.265.880 110.196 237.978.872 218.394.047 Por Depósitos - Sector Privado no Financiero • Cuentas corrientes • Cajas de ahorro • Plazo fijo e inversiones a plazo • Otros Por financiaciones recibidas del BCRA y otras financiaciones Por operaciones de pase - Otras Entidades Financieras Por otros pasivos financieros Por obilgaciones negociables emitidas Por otras obligaciones negociables subordinadas Total Ingreso por Comisiones Comisiones vinculadas con tarjetas de crédito Comisiones vinculadas con seguros Comisiones vinculadas con obligaciones Comisiones vinculadas con créditos Comisiones vinculadas con compromisos de prestamos y garantías financieras Comisiones vinculadas con valores mobiliarios Comisiones por gestión de cobranza Comisiones por operaciones de exterior y cambio Total Egreso por Comisiones Comisiones vinculadas con tarjetas de crédito Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores Comisiones vinculadas con canales indirectos Otros Total Resultado Neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado de títulos públicos Resultado de títulos privados Resultado de Instrumentos financieros derivados - Operaciones a término - Permutas de tasa Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable Total Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Originado por - Por compra venta de moneda extranjera - Por valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Total 78 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 164.317.630 164.317.630 313.036 17.654 123.418.606 40.568.334 480.772 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 120.478.626 120.478.626 17.075 95.333.335 25.128.216 1.156.246 238.688 238.688 363.113 1.531.364 2.181.305 169.112.872 457.966 457.966 1.206.072 3.884.907 2.404.872 129.588.689 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 12.920.593 2.145.566 20.708.000 1.928.787 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 14.705.742 2.146.758 17.465.719 2.371.516 121.455 165.728 2.346.921 31 1.848.754 42.020.107 2.669.924 16.896 2.484.616 42.026.899 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 8.393.352 160.251 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 8.073.803 243.573 353.778 1.236.920 10.144.301 551.313 1.491.042 10.359.731 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 90.461.111 2.949.296 2.496.565 2.497.663 (1.098) 7.788 92.214.283 3.796.949 2.690.918 2.636.786 54.132 - 95.914.760 98.702.150 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 2.066.195 1.627.512 7.691.461 1.402.419 3.693.707 9.093.880 Cargo por incobrabilidad Cargo por incobrabilidad de préstamos y títulos privados Cargo por incobrabilidad de títulos privados Cargos por otros activos financieros Cargos directos Total Ejercicio finalizado el 31/12/2021 11.733.440 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 39.661.649 47.932 432.152 12.213.524 1.407 75.362 744.889 40.483.307 Gastos por función y naturaleza El Banco presentó sus estados de resultados integrales bajo el método de la función del gasto. De acuerdo con este método, los gastos se clasifican de acuerdo a su función como parte de la partida “gastos de administración”. La siguiente tabla proporciona la información adicional requerida sobre la naturaleza de los gastos y su relación con la función: Beneficios al personal Remuneraciones Cargas Sociales sobre remuneraciones Indemnizaciones y gratificaciones al personal Servicios al personal Otros beneficios al personal a corto plazo Otros beneficios a largo plazo Total Gastos de administración Representación, viáticos y movilidad Servicios administrativos contratados Servicios de seguridad Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Seguros Papelería y útiles Electricidad y comunicaciones Propaganda y publicidad Impuestos Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones de bienes y sistemas Servicio transportadora de caudales Otros Total Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Depreciación de propiedad, planta y equipo Depreciación de gastos de desarrollo de sistemas propios Otros Total Otros Ingresos operativos Otros ajustes e intereses por créditos diversos Alquiler de cajas de seguridad Comisión por paquete de producto Previsiones desafectadas Otros Total Ejercicio finalizado el 31/12/2021 18.606.864 4.531.031 6.602.844 385.519 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 20.640.156 4.905.180 6.026.632 404.835 899.881 147.754 31.173.893 1.179.011 186.782 33.342.596 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 2.265 6.191.173 936.681 70.988 1.529.058 453.820 327.692 2.192.810 1.245.425 6.852.183 7.748.785 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 290 5.017.006 990.316 78.422 2.211.232 349.842 496.215 2.566.067 1.428.050 7.013.663 7.529.754 2.839.044 2.195.676 32.585.600 2.358.778 2.656.998 32.696.633 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 6.285.621 4.527.736 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 6.015.285 3.035.186 8.952 10.822.309 182.254 9.232.725 Ejercicio finalizado el 31/12/2021 7.013.627 2.027.792 8.855.518 945.779 7.691.601 26.534.317 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 7.887.253 1.954.995 9.504.399 2.566.042 4.007.903 25.920.592 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 79 Otros gastos operativos Aporte al Fondo de Garantía Impuesto sobre los Ingresos Brutos Siniestros Vinculados con Tarjetas de Crédito Cargo por otras provisiones Intereses por arrendamientos Otros Total Ejercicio finalizado el 31/12/2021 1.611.354 25.570.224 1.442.688 5.560.728 3.446.489 502.217 4.543.899 42.677.599 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 1.598.913 18.822.589 566.501 6.551.931 8.404.054 552.389 3.831.238 40.327.615 A continuación, se expone la apertura de la posición monetaria neta generada por activos y pasivos expuestos a la inflación: Ejercicio finalizado el 31/12/2021 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 (109.594.355) (97.194.929) (76.617.824) (74.950.523) (283.091) (62.673.148) (5.076.429) (416.987) (18.950.063) (4.614.863) Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta (231.927.534) (20.886.287) (12.111.967) (1.759.175) (1.993.696) (202.056.022) (10.395.092) (9.805.873) (1.267.078) (1.251.854) Total activo Pasivo Depósitos Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Pasivo por impuestos a las ganancias corriente Obligaciones negociables subordinadas Provisiones Otros pasivos no financieros Total pasivo Patrimonio neto Resultado por la posición monetaria neta Total patrimonio neto (543.500.611) (400.326.179) 412.984.249 49.798 296.933.905 210.526 260.746 161.086 27.964.494 5.089.681 184.934 166.330 19.936.629 7.395.746 3.993.851 3.004.796 11.987.579 4.517.401 11.038.851 481.052.532 6.964.032 4.707.420 9.722.307 5.459.680 9.272.034 360.953.543 (39.372.636) (39.372.636) Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros activos financieros (62.448.079) (62.448.079) NOTA 33. IMPUESTO A LAS GANANCIAS A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable: 80 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Resultado integral del ejercicio antes de impuesto a las ganancias Tasa del impuesto vigente Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Resultado por participación en otras sociedades - Resultados no gravados - Otros Ajuste por inflación impositivo Ajuste por inflación y reexpresion contable - Desafectación Ley 27430 - Diferimiento ajuste por inflación impositivo (Ley 27541) Total cargo por impuesto a las ganancias Impuesto Corriente: Variación impuesto diferido Total cargo por impuesto a las ganancias Ejercicio finalizado el 31/12/2021 35.165.208 Ejercicio finalizado el 31/12/2020 58.239.957 35% (12.307.823) 30% (17.471.987) 25.971 38.613 (346.083) 23.052.424 (20.866.628) - 14.279 162.458 (4.532.470) 1.813.197 (15.416.482) 1.355.146 7.670.250 (10.403.526) (7.641.644) 9.827.781 (10.403.526) (26.405.609) (41.239.822) 14.834.213 (26.405.609) NOTA 34. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS El Banco determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que son revisados por el Directorio y la Alta Gerencia, y los actualiza a medida que los mismos presentan cambios. El Banco considera segmento a los tipos de productos y servicios ofrecidos, identificando de esta forma los siguientes segmentos operativos: a- Banca Mayorista: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y financiera, así como la gestión de activos y financiaciones a grandes clientes. b- Banca Minorista: Incluye tanto el otorgamiento de financiaciones y demás productos crediticios como la captación de depósitos de personas físicas. c- Banca Financiera: Incluye las operaciones con títulos públicos del Banco, el otorgamiento de arrendamientos financieros, los asesoramientos relacionados con fusiones corporativas, los servicios de originación de préstamos sindicados, entre otras. Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos del Banco se monitorean por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El desempeño de los mismos es evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las ganancias y pérdidas operativas del estado consolidado de resultados. Cuando ocurre alguna transacción, los precios de transferencia entre los segmentos operativos son constatados en forma independiente y equitativa de manera similar a las transacciones realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los resultados producidos por las transferencias entre los segmentos operativos son luego eliminadas en consolidación. El Banco opera íntegramente en el sector financiero privado argentino sin concentración de sus clientes. A continuación, se expone la información contable clasificada por segmento de acuerdo al análisis que efectúa la Gerencia al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Saldos al 31 de diciembre de 2021 Prestamos Y Otras Financiaciones Otros Activos Total activos Depósitos Otros pasivos Total pasivos Banca Minorista 255.502.961 100.039.901 355.542.862 565.081.694 63.804.789 628.886.483 Banca Mayorista 268.302.497 174.221.818 442.524.315 161.725.655 25.846.193 187.571.848 Banca Financiera 4.604.990 548.457.273 553.062.263 313.916.181 45.145.160 359.061.341 Ajuste(*) 52.124.865 74.212.004 126.336.869 51.758.790 51.758.790 Total 580.535.313 896.930.996 1.477.466.309 1.040.723.530 186.554.932 1.227.278.462 Banca Minorista 261.921.228 206.764.287 468.685.515 596.756.578 59.280.363 656.036.941 Banca Mayorista 357.329.229 164.407.635 521.736.864 165.952.489 33.806.223 199.758.712 Banca Financiera 2.113.540 392.694.776 394.808.316 260.754.026 121.064.777 381.818.803 Ajuste(*) 47.798.983 (2.768.280) 45.030.703 (32.779.223) (32.779.223) Total 669.162.980 761.098.418 1.430.261.398 1.023.463.093 181.372.140 1.204.835.233 Banca Minorista 48.579.013 (12.969.125) 24.400.644 60.010.532 (59.751.205) (972.793) (713.466) (4.222.684) (4.936.150) Banca Mayorista 24.730.369 1.095.006 13.244.647 39.070.022 (13.422.614) 550.335 26.197.743 (4.245.136) 21.952.607 Banca Financiera 13.857.083 108.097 (4.187.412) 9.777.768 (1.353.071) 1.136.649 9.561.346 (1.935.706) 7.625.640 Ajuste(*) 18.986.233 (447.502) (1.582.073) 16.956.658 (42.732.511) 25.895.438 119.585 119.585 Total 106.152.698 (12.213.524) 31.875.806 125.814.980 (117.259.401) 26.609.629 35.165.208 (10.403.526) 24.761.682 Banca Minorista 53.630.485 (30.663.579) 25.485.901 48.452.807 (60.316.310) (2.181.689) (14.045.192) (7.572.351) (21.617.543) Banca Mayorista 39.388.955 (10.489.262) 13.041.132 41.940.825 (12.940.715) (523.062) 28.477.048 (8.582.853) 19.894.195 Banca Financiera 47.144.804 (433.088) 365.762 47.077.478 (2.403.862) (686.057) 43.987.559 (10.250.405) 33.737.154 Ajuste(*) 16.549.225 1.102.622 (7.225.627) 10.426.220 (39.938.682) 29.333.004 (179.458) (179.458) Total 156.713.469 (40.483.307) 31.667.168 147.897.330 (115.599.569) 25.942.196 58.239.957 (26.405.609) 31.834.348 (*) Incluyen inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos; propiedad, planta y equipo; activos intangibles y activos no corrientes mantenidos para la venta, los cuales son conceptos excluidos del análisis por segmento. Además, incluyen pasivos que se exponen netos de activo para el análisis por segmentos. Saldos al 31 de diciembre de 2020 Prestamos Y Otras Financiaciones Otros Activos Total activos Depósitos Otros pasivos Total pasivos (*) Incluyen inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos; propiedad, planta y equipo; activos intangibles y activos no corrientes mantenidos para la venta, los cuales son conceptos excluidos del análisis por segmento. Además, incluyen pasivos que se exponen netos de activo para el análisis por segmentos. Saldos al 31 de diciembre de 2021 Resultado Financiero Neto(**) Cargo de Incobrabilidad Resultado Neto por Comisiones Margen Operativo Bruto Egresos Operativos Otros Resultados Resultado antes de impuesto Impuesto a las Ganancias Resultado integral del ejercicio (*) Incluye ajustes de exposición, resultados por inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, depreciaciones propiedad planta y equipo e intangibles los cuales son conceptos excluidos del análisis por segmentos. (**) Incluye RECPAM Saldos al 31 de diciembre de 2020 Resultado Financiero Neto(**) Cargo de Incobrabilidad Resultado Neto por Comisiones Margen Operativo Bruto Egresos Operativos Otros Resultados Resultado antes de impuesto Impuesto a las Ganancias Resultado neto (*) Incluye ajustes de exposición, resultados por inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, depreciaciones propiedad planta y equipo e intangibles los cuales son conceptos excluidos del análisis por segmentos. (**) Incluye RECPAM BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 81 NOTA 35. RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO SOBRE GESTIÓN DE CAPITAL Y POLÍTICAS DE RIESGOS los riesgos. La Alta Gerencia se encarga de monitorear, supervisar, adecuar y asegurar el cumplimiento de los objetivos dispuestos para su administración. El Banco, a través de su Directorio, se compromete a gestionar el riesgo de forma integral cumpliendo con las normas vigentes, orientando la gestión a los objetivos establecidos por los accionistas y garantizando negocios realizados dentro de un marco ético y políticas adecuadas a las mejores prácticas en la materia. La función específica de la gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad ha sido asignada a la Gerencia de Área de Riesgos, asegurando su independencia del resto de las áreas de negocios al depender directamente de la Gerencia General del Banco. Asimismo, y con el objeto de contar con información oportuna y con una estructura ágil y eficiente que permita responder y adaptarse a las variables macro y microeconómicas imperantes, las funciones de otorgamiento y recupero de créditos, tanto para empresas como para individuos, se encuentran a cargo de gerencias que reportan directamente al Área, buscando de este modo mayor eficiencia en la toma de decisiones. Adicionalmente, el control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas, asignados a la Gerencia de Prevención del Lavado de Activos, con dependencia del Directorio, asegura al mismo el pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación. Esta visión es acompañada con un alto grado de compromiso de todos los órganos de gobierno del Banco, afianzando una gestión independiente, pero, a su vez, involucrada en las decisiones de negocio y orientada a optimizar el perfil de riesgo utilizando herramientas y sistemas actualizados para la detección, medición, monitoreo y mitigación de cada uno de los riesgos tipificados. En este sentido, el Banco ha definido su Apetito de Riesgo. Esto es, el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir para concretar la estrategia definida por los accionistas. El Apetito de Riesgo monitorea, a través de una serie de métricas y umbrales asociados a éstas, los principales riesgos que asume el Banco y los divide en las siguientes dimensiones: (i) Riesgo de Capital (o Solvencia), (ii) Riesgo Financiero, (iii) Riesgo Crediticio, (iv) Riesgo Operacional, (v) Ciberseguridad. Cabe mencionar que dentro de las últimas dos dimensiones se incluyen también el monitoreo de los Riesgos Reputacionales y Tecnológicos. Adicionalmente, la Gerencia de Área de Riesgos realiza el monitoreo del apetito de riesgo establecido y realiza análisis prospectivos de los niveles de riesgo, alineando la gestión a la estrategia y al plan de negocios definidos por el Directorio. Además, impulsa políticas corporativas tendientes a mitigar desvíos verificados (o potenciales) de los niveles de riesgo aceptados. Mediante el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (reflejado en el Informe de Autoevaluación de Capital - IAC) se evalúa la relación entre los recursos propios disponibles y los recursos necesarios para mantener un adecuado perfil de riesgo. Este proceso además permite identificar tanto las necesidades de capital económico como las fuentes para cubrirlas. Riesgo de Capital El Banco realiza la determinación de la exigencia de capitales mínimos para cada riesgo en concordancia con las normas del BCRA. La gestión del riesgo de capital es transversal al resto de Para la realización de las pruebas de estrés se definen cuatro escenarios con distinta probabilidad de ocurrencia que podrían afectar la solvencia y liquidez. Los escenarios con mayor probabilidad de ocurrencia son utilizados para las pruebas de estrés de gestión y se toman como referencia al momento de definir umbrales en Apetito de Riesgo. Los escenarios con menor probabilidad de ocurrencia, o mayor gravedad asociada, se utilizan para el Plan de Recuperación, donde se expone el protocolo definido ante situaciones o eventos que pueden comprometer la capacidad operativa del Banco. Por otro lado, según los lineamientos establecidos por el BCRA, las entidades financieras deben mantener ratios de capital para reducir los riesgos asociados. Cabe destacar que, al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco cumplió con la exigencia de capitales mínimos determinada de acuerdo con lo dispuesto por las normas de dicho regulador. La Responsabilidad Patrimonial Computable se compone del Patrimonio Neto básico y el Patrimonio Neto complementario. El saldo para el Banco de dichos conceptos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se detalla a continuación: Patrimonio neto básico (Conceptos deducibles) Capital ordinario nivel uno Patrimonio neto complementario Capital de nivel dos Responsabilidad patrimonial computable 31/12/2021(*) 257.700.315 (35.563.896) 222.136.420 29.006.025 29.006.025 251.142.444 31/12/2020(*) 162.178.965 (32.594.504) 129.584.461 27.477.066 27.477.066 157.061.527 Riesgos financieros El riesgo financiero es un fenómeno inherente a la actividad de intermediación financiera. La exposición a los diferentes factores de riesgo financiero es una circunstancia natural que no puede ser eliminada en su totalidad sin afectar la viabilidad económica de largo plazo de la Entidad. Sin embargo, la falta de gestión de las exposiciones a riesgo se transforma en una de las principales amenazas de corto plazo. Los factores de riesgo deben ser identificados y gestionados dentro de un marco y políticas específicos, que contemple el perfil y la propensión al riesgo que el Directorio del Banco ha decidido asumir para alcanzar sus objetivos estratégicos de largo plazo. Riesgo de mercado El “riesgo de precio” es la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de la variación del precio de mercado de los activos financieros con cotización sujetos a negociación. Los activos financieros sujetos a “trading” o alocados en “posiciones propias” serán títulos de deuda, públicos y privados, acciones, monedas, productos derivados e instrumentos de deuda emitidos por BCRA. Las operatorias de intermediación / negociación que están permitidas y reguladas por la Política, son las siguientes: • Intermediación de Títulos Públicos Nacionales y Provinciales. • Intermediación de Monedas en el mercado Spot y en el mercado de Futuros. • Intermediación de Derivados de Tasas de Interés: Futuros de Tasa de Interés y Swaps de Tasa de interés. • Intermediación de Instrumentos de Deuda Emitidos por el BCRA. Moneda Dólar Estadounidense Euro Dólar Canadiense Real Franco Suizo Otras Total Activos Financieros Monetarios 246.977 2.943 32 39 89 85 250.165 Pasivos Financieros Monetarios (246.450) (623) (4) (32) (14) (247.123) • Intermediación de ONs de terceros. • Intermediación de acciones. Para el ejercicio 2021 se fijó un límite unificado para todas las operaciones de $ 6.737.000.-. La gestión diaria del “riesgo de precio” (Mercado), tiene como objetivo mantener la presencia de la Entidad en los diferentes mercados, de renta fija, variable y derivados, obteniendo el máximo retorno posible de la intermediación, sin exponer al Banco a excesivos niveles de riesgo. Por último, la Política diseñada contribuye a brindar transparencia y facilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se está expuesto. Para cumplir con los objetivos de gestión y mitigación del riesgo de las posiciones, el Banco utiliza la metodología denominada “Valor a Riesgo” (VaR). Dicho modelo brinda información sobre el cambio potencial en el valor futuro de un portafolio de instrumentos financieros, con una probabilidad y horizontes de tiempo preestablecidos, estimando las pérdidas esperadas en cada momento del tiempo, bajo determinados parámetros críticos. Riesgo de moneda La composición de Activos y Pasivos en Moneda Local y Moneda extranjera expone la situación patrimonial del Banco al denominado “Riesgo de Moneda”, como consecuencia de las fluctuaciones de mercado de las cotizaciones de las diferentes monedas en que están nominados Activos y Pasivos. Se detalla a continuación la exposición al riesgo del tipo de cambio al cierre de ejercicio por tipo de moneda: Derivados Saldos al 31/12/2021 Posición Neta (1.291) (1.291) (764) 2.320 28 39 57 71 1.751 Activos Financieros Monetarios 315.627 6.642 203 51 78 156 322.757 Pasivos Financieros Monetarios (316.828) (1.210) (5) (45) (4) (318.092) Derivados Saldos al 31/12/2020 Posición Neta 1 1 (1.200) 5.432 198 51 33 152 4.666 (*) Los saldos se exponen de acuerdo con la norma y moneda vigente en cada ejercicio Cifras expresadas en millones de pesos. A continuación, se expone un detalle de la exigencia determinada: Moneda Riesgo de crédito Riesgo de mercado Riesgo operacional Exigencia Integración Exceso 31/12/2021 63.920.141 1.133.654 20.190.530 85.244.324 251.142.444 165.898.119 31/12/2020 42.457.859 1.419.264 12.192.078 56.069.201 157.061.527 100.992.326 Dólar Estadounidense Euro Dólar Canadiense Real Franco Suizo Otras Variación 10% (10%) 10% (10%) 10% (10%) 10% (10%) 10% (10%) 10% (10%) Variación (76) 76 232 (232) 3 (3) 4 (4) 6 (6) 7 (7) 31/12/2020 Posición por moneda (841) (688) 2,552 2,088 30 25 43 35 62 51 78 64 Variación (120) 120 543 (543) 20 (20) 5 (5) 3 (3) 15 (15) 31/12/2020 Posición por moneda (1,320) (1,080) 5,975 4,889 217 178 57 46 36 30 167 136 Cifras expresadas en millones de pesos. 82 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 83 Riesgo de tasa de interés Las diferentes sensibilidades de Activos y Pasivos a los cambios en las “tasas de interés de mercado” deja expuesto al Banco al “riesgo de tasa de interés”. Este es el riesgo de que el margen financiero y el valor económico del patrimonio neto varíen como consecuencia de las fluctuaciones de las tasas de interés de mercado. La magnitud de dicha variación está asociada a la sensibilidad a la tasa de interés de la estructura de activos y pasivos del Banco. Este factor de riesgo (el cambio en las tasas de interés) impacta sobre dos variables claves: el “Resultado Financiero Neto” (RFN) y el “Valor Presente del Patrimonio Neto” (VP). Estas metodologías implican un enfoque de “corto plazo” (RFN), para el cual se somete un “escenario base” a un shock de la “tasas de interés” de 400 puntos básicos para pesos y 200 puntos básicos para dólares y CER/UVA, y se estima la variación del Resultado Financiero Neto los cuales se comparan con los límites asignados a dichas cambios en las variables sujetas a control. Por otro lado, el enfoque de “largo plazo” (VP), se realizan simulaciones estadísticas de las tasas de interés y se obtiene un escenario “crítico” como consecuencia de la exposición al riesgo de tasa de interés que presente la estructura de balance. De la diferencia resultante entre el escenario “crítico” y el valor de mercado de balance, dentro de un intervalo de confianza del 99.5%, se obtiene el capital económico. En el cuadro a continuación se detalla la exposición al riesgo de tasa del Banco. En el mismo se presentan los valores residuales de los activos y pasivos, categorizados por fecha de renegociación de intereses o fecha de vencimiento, el menor. Activos y pasivos a tasa variable hasta 30 días 431.101.773 755.694.313 (324.592.540) 546.849.186 773.992.603 (227.143.417) Total Activos Financieros Total Pasivos Financieros Monto Neto al 31/12/2020 Total Activos Financieros Total Pasivos Financieros Monto Neto al 31/12/2021 de 30 a 90 85.523.687 62.496.492 23.027.195 65.885.130 56.058.235 9.826.895 El cuadro a continuación muestra la sensibilidad frente a una posible variación adicional para el próximo ejercicio en las tasas de interés teniendo en cuenta la composición al 31 de diciembre de 2021. El porcentaje de variación fue determinado considerando 100 pb presupuestado por el Banco para el ejercicio 2021 y los cambios son considerados razonablemente posibles basados en la observación de las condiciones de mercado. Variación adicional en la tasa de interés Descenso en la tasa de interés Incremento en la tasa de interés (100 bp) 100 bp Impacto en el resultado antes del impuesto a las ganancias (3.472.967) 3.472.967 Impacto en el patrimonio antes del impuesto a las ganancias (2.0%) 2.0% Riesgo de liquidez Es el riesgo de no poder hacer frente a los compromisos contractuales y a las necesidades operativas del negocio sin afectar los precios de mercado, generar la atención de otros actores del mercado y comprometer la calidad crediticia de la contraparte. El objetivo que se persigue es mantener un nivel adecuado de activos líquidos que permita atender los vencimientos contractuales, las potenciales oportunidades de inversión y la demanda de crédito. La gestión del riesgo de liquidez se lleva adelante mediante la aplicación de un modelo interno que periódicamente está sujeto a revisión. Contempla el riesgo de que la Entidad no pueda compensar o deshacer una posición a precio de mercado debido a: - Que los activos que la componen no cuentan con suficiente mercado secundario; o 84 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 de 90 a 180 89.843.272 8.354.547 81.488.725 73.651.591 8228.338 65.423.253 de 180 a 365 170.794.789 7.340.580 163.454.209 137.322.972 6.212.724 131.110.248 mas de 365 499.973.766 302.761.694 197.212.072 519.856.646 326.821.732 193.034.914 Plazo en días Total 1.277.237.287 1.136.647.626 140.589.661 1.343.565.525 1.171.313.632 172.251.893 - Alteraciones en el mercado. En la medición y seguimiento diario de la “liquidez stock” se utiliza un modelo interno que contempla las características de comportamiento de las principales fuentes de fondeo del Banco. Este modelo, en base a la experiencia del Banco referida a la evolución de depósitos y otras obligaciones, determina las “exigencias de liquidez” que se aplican a los pasivos sujetos a política y generan la “exigencia de liquidez de gestión”. En la determinación de estos recursos líquidos, también se contempla el plazo residual de los pasivos, así como la moneda en que están nominados. La exigencia de liquidez resultante, se aloca en los “activos elegibles” que la política establece. La exigencia de liquidez de gestión junto con los requerimientos de efectivo mínimo legales, constituyen el total de la liquidez disponible. La gestión diaria de la liquidez se complementa con la estimación de los fondos disponibles o necesidades del día, considerando el saldo de apertura en la cuenta del BCRA, deduciendo la exigencia mínima diaria e incluyendo los principales movimientos en el día. De ésta se obtiene el saldo en exceso / defecto que será tenido en cuenta por los operadores a fin de colocar fondos o cubrir las necesidades de financiamiento. El seguimiento y control mensual de la liquidez desde la perspectiva “flujo”, denominada descalce de liquidez / gap de liquidez, se realiza estimando los descalces acumulados dentro del primer año como porcentaje del total del pasivo. La metodología del gap utilizada (gaps contractuales) es consistente con las mejores prácticas internacionales en la materia. Por otra parte, se realiza el seguimiento y medición de la concentración de depósitos. A los efectos de mitigar este factor de riesgo, la política diseñada limita la participación, sobre el total de depósitos, de cada cliente y, también, de dos conjuntos de clientes: de los primeros 10 clientes y de los segundos 50 clientes. A continuación, se presenta un análisis de los vencimientos de los activos y pasivos, determinado en base al período remanente al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en base a los flujos de efectivo no descontados: 31/12/2021 Activos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados activos Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta Pasivos Depósitos Instrumentos derivados Pasivos Operaciones de pase pasivos Otros pasivos financieros Arrendamientos financieros a pagar Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Menor a 1 mes De 1 a 6 meses de 6 a 12 meses De 12 meses a 5 años Mayor a 5 años Sin vencimiento Total 236.066.297 289.004 585.835 921.601 - - 237.862.737 1.585.960 206.278.186 9.297.961 206.156.817 96.318.550 34.926.900 123.048 183.361.001 - 149.125 160.473.849 - 3.444.877 113.457.185 - 37.370.356 - - 1.585.960 206.278.186 13.015.011 700.819.208 96.318.550 34.926.900 3.608.262 - - - - - 3.608.262 - - - - - 6.359.559 657 6.359.559 657 985.833.888 712.129 324.119 91.012.090 81.260 4.403.070 64.008.739 14.816 413.708 2.170.590 3.074.261 16.241 465.141 792.726 112.674 26.415 3.037.148 1.892.060 22 5.032 481.928 - - 1.053.029.584 712.129 324.119 91.074.594 4.479.185 9.258.446 996.044 2.315.105 - 2.324.512 996.044 3.431.344 33.323.071 - - 8.070.961 35.315.159 31/12/2020 Activos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados activos Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta Pasivos Depósitos Instrumentos derivados Pasivos Otros pasivos financieros Arrendamientos financieros a pagar Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos no financieros Menor a 1 mes De 1 a 6 meses De 6 a 12 meses De 12 meses a 5 años Mayor a 5 años Sin vencimiento Total 231.246.532 851.484 4.800.940 652.402 - - 237.551.358 827.053 93.249.485 6.798.833 188.367.692 35.896.233 28.135.063 152.157 240.074.706 - 184.403 188.989.790 - 4.627.615 140.406.011 - 46.100.820 - - 827.053 93.249.485 11.763.008 803.939.019 35.896.233 28.135.063 5.650.914 - - - - - 5.650.914 - - - - - 8.728.364 44.268 8.728.364 44.268 963.466.303 86.716 56.204.276 130.503 3.720.606 67.935.172 35.588 613.775 4.125.235 3.870.033 40.105 674.805 2.661.666 184.718 115.786 4.094.639 5.640.484 41 1.718.022 - - 1.035.456.267 86.716 56.395.755 7.231.744 16.147.991 227.149 1.291.846 4.309.684 - 3.107.882 1.291.846 6.146.197 11.410.759 33.013.113 - 13.790.912 47.007.564 - - - - - 28.582.075 28.582.075 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 85 Riesgo de crédito Tal como mencionamos en el apartado de Gestión Integral de Riesgos, el riesgo de crédito se produce a partir de la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales. Es el que requiere mayor necesidad de capital, incluyendo el que surge por riesgo de concentración individual y sectorial que representan aproximaciones complementarias al riesgo de crédito intrínseco. De esta forma el Banco utiliza herramientas de evaluación crediticia y de monitoreo del riesgo, que permiten su gestión en forma ágil y controlada, y promueve una adecuada diversificación de portafolios, tanto en términos individuales como por sector económico, controlando así su nivel de exposición a potenciales riesgos. La calidad crediticia de los títulos públicos y privados se detalla a continuación: Rating Títulos Públicos (excluye Leliq) Valor razonable con cambios en resultados AAA AA+ AAA3 A2 A1+ BBBBaa1 B1 B CCC Total Rating Títulos Privados e Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Valor razonable con cambios en resultados AAA Aa2 AA+ AAAA A2 A1+ A1 A+ AA Baa1 Baa3 BBC Sin calificación Total 31/12/2021 31/12/2020 48.481.229 52.845 630.013 244.653 1.266.148 641.844 94.832 143.271 68.027 25.518 51.648.380 28.731.246 136.148 71.913 303.042 1.509 814.135 6.193.784 36.251.777 31/12/2021 594.033 820.094 71.969 10.892 32.637 510.849 562.392 5.715 39.097 367.435 34.356 1.872 20.191 3.608.262 6.679.794 31/12/2020 1.061.755 48.642 447 2.464.700 85.738 163 1.239.099 272.727 1.908 61.290 32.424 44.114 20.065 25.806 5.650.914 11.009.792 La calidad crediticia correspondiente a las financiaciones otorgadas se encuentra detallada en el Anexo B. Aquellos créditos para los cuales no existan expectativas razonables de recuperar los flujos de efectivo contractuales, son eliminados del activo del Banco, reconociéndose los mismos en “Partidas fuera del balance”. • para los Instrumentos financieros incluidos en “etapa 2” y “etapa 3” el Banco mide las PCE durante el tiempo de vida (en adelante “Lifetime”) del activo. • Para el cálculo de la PCE, de acuerdo con la NIIF 9, es necesario considerar información prospectiva. • los Activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados son aquellos activos financieros que se encuentran deteriorados en su reconocimiento inicial. Las PCE de este tipo de instrumentos financieros es siempre medida durante el tiempo de vida del activo (“etapa 3”). La apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones se encuentra en el Anexo D. El siguiente esquema resume los requerimientos de deterioro bajo NIIF9 (para activos financieros que no sean activos con deterioro El Banco previsiona las financiaciones de acuerdo al punto 5.5. de la NIIF 9. Los movimientos de las previsiones se encuentran detallados en el Anexo R. Deterioro de valor de activos financieros El Banco aplica el modelo de “Pérdida Crediticia Esperada” (“PCE”) a los activos financieros medidos a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, la exposición derivada de compromisos de préstamos y contratos de garantía financiera con el alcance establecido por la Comunicación “A” 6847 del BCRA. El Banco mide las PCE de un instrumento financiero de forma que refleje: • un importe de probabilidad ponderada no sesgado que se determina mediante la evaluación de un rango de resultados posibles; • el valor temporal del dinero; • la información razonable y sustentable que está disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado en la fecha de presentación sobre sucesos pasados, condiciones actuales y pronósticos de condiciones económicas futuras. La NIIF 9 establece un modelo de “tres etapas” para el deterioro basado en cambios en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial como se resume a continuación: • la etapa 1 incluye los instrumentos financieros cuyo riesgo crediticio no se ha incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial; • la etapa 2 incluye instrumentos financieros con un incremento significativo del riesgo crediticio identificado pero que aún no son considerados deteriorados; y • la etapa 3 comprende los instrumentos financieros con deterioro crediticio. El Banco mide las PCE de acuerdo con las siguientes definiciones: • para los Instrumentos financieros incluidos en la etapa 1, el Banco mide las PCE a un importe igual a la porción de las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo que resulta de los eventos de default posibles dentro de los próximos 12 meses. Cambios en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 (Reconocimiento inicial) (Incremento significativo (Crédito deteriorado) del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial) PCE por los próximos 12 meses PCE durante toda la vida (“Lifetime”) del instrumento financiero de valor crediticio comprados u originados): Base de evaluación individual y colectiva Las pérdidas esperadas se estiman tanto de forma individual como colectivamente. El objetivo de la estimación individual del Banco es estimar las pérdidas esperadas para riesgos significativos deteriorados o para aquellos riesgos que requieran un tratamiento particular. El universo de casos individuales puede dividirse de la siguiente manera: • Riesgos significativos deteriorados: Para todos aquellos clientes que cumplan las siguientes condiciones, Cartera comercial, deuda de más de un millón de dólares y clasificación BCRA “C” en adelante, se confecciona un informe individual en donde se analiza la expectativa de recupero y su complemento, la LGD, con el fin de determinar la pérdida esperada. • Riesgos particulares: Cuando se detecta que existen casos en los cuales el modelo colectivo no alcanza a reflejar la expectativa de pérdida esperada, se realiza la estimación de forma individual donde además de lo mencionado en el primer punto, también se realiza una estimación de la PD. Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se distribuyen en grupos de activos en base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan en función de características similares del riesgo de crédito, indicativas de la capacidad de pago del deudor de acuerdo con sus condiciones contractuales, de modo que las exposiciones de riesgo dentro del grupo sean homogéneas. Estas características de riesgo tienen que ser relevantes en la estimación de los flujos futuros de cada grupo. Las características de riesgo de crédito pueden considerar, entre otros, los siguientes factores: • Días de mora • Clasificación BCRA • Cartera BCRA • Segmento de negocio 86 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • Producto • Garantía • Score El Banco ha identificado tres grupos: • Consumo; • Comercial asimilable a consumo y • Comercial Entre estos tres grupos, el Banco estima los parámetros de forma más granular en función de las características de riesgo compartidas. Clasificación en etapas El Banco clasifica sus instrumentos financieros sujetos a perdidas esperadas conforme a la NIIF 9 en las siguientes etapas: • Etapa 1: - Cartera Consumo: incluye todas las operaciones con hasta 30 día de mora. - Cartera Comercial: incluye toda operación clasificada por el BCRA como situación normal (A) o con bajo riesgo crediticio de deterioro. • Etapa 2: - Cartera Consumo: - Operaciones entre 30 y 90 días de mora. - Operaciones con Probabilidad de Default (PD) o score con riesgo de deterioro. - Cartera Comercial: incluye aquellas operaciones donde la calificación de riesgo ha incrementado significativamente. • Etapa 3: - Cartera Consumo: incluye toda operación con más de 90 días de mora. - Cartera Comercial: incluye todas las operaciones de clientes con clasificación conforme al BCRA en situación 3 o peor. (C, D, E, F). Incremento significativo del riesgo de crédito El Banco, considera que los instrumentos financieros han sufrido un incremento significativo de riesgo de crédito cuando han experimentado alguna de las siguientes condiciones: Cartera Consumo Clasificación BCRA A, B1 C Cartera Comercial-Consumo Clasificación BCRA A, B1 C Condiciones extras para ser clasificados en la etapa 2 - Cura(*) - Mora de entre 30 a 90 días - Probabilidad de Default ("PD") o Score con riesgo de deterioro - No aplica para clientes en default Condiciones extras para ser clasificados en la etapa 2 - Cura(*) - Mora de entre 30 a 90 días - Probabilidad de Default ("PD") o Score con riesgo de deterioro - No aplica para clientes en default BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 87 Cartera Comercial Clasificación BCRA A C Condiciones extras para ser clasificados en la etapa 2 - Cura(*) - BCRA situación B1 - Probabilidad de Default (“PD”) o Score con riesgo de deterioro - No aplica para clientes en default (*) Se refiere a clientes que habiendo estado en etapa 3 y vuelto a etapa 1, la entidad ha decidido mantenerlos en etapa 2. del crédito. La LGD se expresa como un porcentaje de pérdida por unidad de exposición en el momento del default (EAD) y se calcula sobre una base de 12 meses o a lo largo de la vida del instrumento, donde LGD de 12 meses es el porcentaje de pérdida que se espera incurrir si el default ocurre en los próximos 12 meses y la LGD para toda la vida es el porcentaje de pérdida que se espera incurrir si el default ocurre durante la vida restante del instrumento financiero. - 31 diciembre 2021 Proyección de Variables Macroeconómicas (%) P.B.I. real Tasa de desempleo Salario real Definición de Default El Banco considera que un instrumento financiero se encuentra en estado de default cuando posee una mora mayor a 90 días o cuando el Banco considera que el crédito no será reembolsado en su totalidad. Sin embargo, el riesgo crediticio de la Cartera Comercial no es gestionado y clasificado de igual forma que la Cartera de Consumo, la definición de default asociada a la Cartera Comercial está vinculada a un análisis de crédito individual. Los criterios arriba mencionados son aplicados de manera consistente para todos los instrumentos financieros y son consistentes con la definición de default que utiliza el Banco a efectos de su gestión del riesgo de crédito. Asimismo, dicha definición es aplicada consistentemente para modelar la “Probabilidad de Default” (PD), la “Exposición al Default” (EAD) y la “Perdida por Default” (LGD), a través de las cuales el Banco calcula la “Pérdida Crediticia Esperada”. Las PCE se miden en base a 12 meses o a lo largo de la vida del instrumento, dependiendo de si se ha producido un incremento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial o si un activo se considera con deterioro crediticio. Las PCE son el producto descontado de la Probabilidad de default (PD), Exposición al default (EAD) y Pérdida por default (LGD), definidas de la siguiente manera: • Probabilidad de Default (“PD”): representa la probabilidad de que un deudor no cumpla con su obligación financiera (según la definición de default incluida anteriormente), ya sea durante los próximos 12 meses o durante el tiempo de vida restante (Lifetime PD) del activo financiero. • Exposición al Default (“EAD”): se basa en los montos que el Banco espera que se adeuden en el momento del default, durante los próximos 12 meses o durante el tiempo de vida restante del instrumento (Lifetime EAD). Por ejemplo, para un compromiso revolvente (“revolving”), el Banco incluye el saldo actual dispuesto más cualquier monto adicional que se espera que se disponga hasta el límite contractual actual al momento del default, en caso de que ocurra. • Pérdida por Default (“LGD”): representa la expectativa del Banco respecto al monto de la pérdida en una exposición en estado de default. La LGD varía según el tipo de contraparte, la antigüedad y tipo del reclamo y la disponibilidad de garantías u otro soporte La PCE se determina proyectando la PD, LGD y EAD para cada mes futuro y para cada exposición individual o segmento colectivo. Estos tres componentes se multiplican y se ajustan según la probabilidad de supervivencia (es decir, la exposición no se ha precancelado o ingresado en estado de default en un mes anterior). Esto calcula efectivamente una PCE para cada mes futuro, que luego se descuenta a la fecha de presentación y se agrega. La tasa de descuento utilizada en el cálculo de las PCE es la tasa de interés efectiva original o una aproximación de ésta. Un instrumento financiero deja de ser considerado en default cuando no cumple con algunos de los criterios mencionados anteriormente. Badlar IPC Base Optimista Pesimista Base Optimista Pesimista Base Optimista Pesimista Base Optimista Pesimista Base Optimista Pesimista ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 2T - 2022 2,30% 10,70% -1,00% 7,80% -3,70% 19,10% -5,90% -5,10% -7,70% 8,40% -0,30% 58,30% 59,60% 50,50% 72,60% 3T-2022 0,50% 8,00% -4,10% 25,50% 12,20% 75,60% -5,20% -4,60% -11,80% -0,50% -6,30% 66,90% 60,10% 48,00% 83,20% 4T - 2022 1,50% 9,60% -3,60% 9,40% -2,50% 80,90% -4,10% -0,60% -9,00% 0,00% -11,80% 76,50% 59,00% 42,80% 86,80% Estas variaciones fueron calculadas en base anual. El Banco también realizó un análisis de sensibilidad para evaluar el impacto de la volatilidad en las variables macroeconómicas sobre el resultado de las pérdidas crediticias esperadas. - 31 de diciembre 2021 Información prospectiva consideradas en los modelos de pérdidas crediticias esperadas La evaluación de los incrementos significativos del riesgo de crédito y el cálculo de las PCE incorporan información prospectiva. El Banco realizó análisis históricos e identificó las variables económicas clave que afectan el riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas para cada cartera. Las PCE reconocidas en los estados financieros individuales reflejan el efecto de posibles resultados económicos, calculados sobre una base ponderada por la probabilidad, con base en los escenarios económicos descritos a continuación. El reconocimiento y la medición de las PCE implica el uso de juicio y estimaciones significativas. Es necesario formular múltiples pronósticos económicos prospectivos e incorporarlos a las estimaciones de la PCE. El Banco utiliza un marco estándar para formar escenarios económicos para reflejar supuestos sobre las condiciones económicas futuras, complementado con el uso del juicio de la dirección, que puede resultar en el uso de escenarios económicos alternativos o adicionales. Conforme a la NIIF 9, el Banco prepara 3 escenarios con diferentes probabilidades; un escenario base con un 70% de probabilidad de ocurrencia, un escenario optimista con un 15% de probabilidad de ocurrencia y un escenario pesimista con un 15% de probabilidad de ocurrencia. En relación con la contabilización del valor temporal del dinero, el Banco asume que las pérdidas crediticias esperadas se comportaran de acuerdo con la Probabilidad de Default. A continuación, se describen las variables macroeconómicas utilizadas en los escenarios descriptos anteriormente para el cálculo de la pérdida esperada al 31 diciembre 2021: Escenario 1 (cambios en la probabilidad de las variables macroeconómicas) Escenario Regular Escenario Positivo Escenario Negativo PCE Escenario Base 70% 15% 15% 37.747.185 Sensibilidad 45% 10% 45% 38.271.093 Escenario Regular Escenario Positivo Escenario Negativo 70% 15% P.B.I. real Tasa de desempleo Salario real Badlar 0% 3% -4% 25% 0% 1% -2% 10% 15% Sensibilidad 0% 4% -5% 60% IPC 5% 1% Escenario 2 (cambios en el pronóstico del PBI, inflación, tipo de cambio nominal, tasa de desempleo y cuenta corriente) Probabilidad del escenario macroeconómico PCE Previsión adicional por fuera del modelo (“Overlay Covid”) Desde marzo 2020, el BCRA implementó una serie de medidas con el objetivo de reducir las consecuencias económicas ocasionadas por el COVID-19. Algunos ejemplos de estas medidas fueron, el diferimiento de cuotas y la suspensión de intereses punitorios en el caso de mora en el pago de cuotas. Los créditos por tarjetas de crédito fueron excluidos de este beneficio. Considerando el contexto económico que atraviesa la Argentina, la incertidumbre del comportamiento de la mora de la cartera y las medidas adoptadas por el BCRA, la Dirección de la Entidad reconoció una previsión por incobrabilidad adicional al 31 de diciembre de 2020. La misma fue calculada a través del modelo de pérdida esperada sobre la cartera de préstamos morosos, y refleja la pérdida potencial como consecuencia del contexto macroeconómico una vez levantadas las medidas implementadas por el BCRA. La Sociedad calculó el impacto de la previsión adicional, estimando la pérdida esperada de los préstamos de clientes con cuotas diferidas, basada en las nuevas probabilidades de default, realizando 88 1T - 2022 1,80% 7,00% 1,70% 0,30% -10,50% 4,80% -5,40% -4,90% 0,40% 17,40% 17,40% 61,40% 54,90% 53,20% 53,20% 7% 38.785.759 un ajuste en las variables de cada segmento afectado. Esta estimación incluyó un ajuste a lo largo de la vida “lifetime” de los créditos. A partir del 31 de marzo de 2021, una vez finalizadas las regulaciones por diferimientos establecidas por el BCRA, se fue utilizando durante el presente ejercicio la previsión adicional constituída al 31 de diciembre de 2020 por fuera del modelo, a medida que se fue evidenciando la mora real de la cartera, la cual había estado contenida durante un año (marzo 2020 – marzo 2021). Máxima exposición al riesgo de crédito A continuación, se presenta un análisis de la exposición al riesgo de crédito de los instrumentos financieros para los cuales se reconocieron previsiones por pérdidas crediticias esperadas, por cada grupo (cartera). El importe bruto en libros de los activos financieros incluidos en el cuadro adjunto representa la máxima exposición al riesgo de crédito de dichos activos. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 89 - 31 de diciembre 2021 - 31 de diciembre 2020 Cartera Consumo al 31.12.2021 Días de morosidad 0 1-30 31-60 61-90 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 163.435.967 2.575.652 166.011.619 (5.845.144) 160.166.475 55.177.137 2.891.093 1.772.673 900.444 60.741.347 (10.017.080) 50.724.267 3.016.890 622.663 457.533 653.838 14.109.155 18.860.079 (15.360.846) 3.499.233 221.629.994 6.089.408 2.230.206 1.554.282 14.109.155 245.613.045 (31.223.070) 214.389.975 Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 153.539.137 1.105.602 154.644.739 (257.780) 154.386.959 16.028.249 527.137 303.433 140.381 16.999.200 (1.361.307) 15.637.893 1.080.971 206.494 84.077 124.316 2.227.308 3.723.166 (2.609.419) 1.113.747 170.648.357 1.839.233 387.510 264.697 2.227.308 175.367.105 (4.228.506) 171.138.599 Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 505.148.867 505.148.867 (1.246.000) 503.902.867 17.137.832 214.556 17.352.388 (319.927) 17.032.461 730.084 730.084 (729.682) 402 522.286.699 214.556 730.084 523.231.339 (2.295.609) 520.935.730 Cartera Comercial- Asimilable a Consumo al 31.12.2021 Días de morosidad 0 1-30 31-60 61-90 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Cartera Comercial al 31.12.2021 Días de morosidad A B1 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Cartera Consumo al 31.12.2020 Días de morosidad 0 1-30 31-60 61-90 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 172.625.091 2.080.249 174.705.340 (7.478.006) 167.227.334 71.724.666 1.757.767 1.505.887 847.358 75.835.678 (19.060.985) 56.774.693 2.278.773 73.456 142.990 8.387.786 10.883.005 (8.896.423) 1.986.582 244.349.757 6.116.789 1.579.343 990.348 8.387.786 261.424.023 (35.435.414) 225.988.609 Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 158.187.579 1.462.383 159.649.962 (844.073) 158.805.889 18.354.315 818.267 316.890 67.957 19.557.429 (3.216.370) 16.341.059 1.450.807 329.113 9.828 23.977 1.792.207 3.605.932 (2.764.857) 841.075 177.992.701 2.609.763 326.718 91.934 1.792.207 182.813.323 (6.825.300) 175.988.023 Etapa 1 - 12 meses Etapa 2 - Lifetime Etapa 3 - Lifetime Etapas de PCE Total 400.971.400 400.971.400 (2.884.782) 398.086.618 18.952.828 1.512.813 20.465.641 (940.522) 19.525.119 1.201.704 1.201.704 (915.915) 285.789 419.924.228 1.512.813 1.201.704 422.638.745 (4.741.219) 417.897.526 Cartera Comercial- Asimilable a Consumo al 31.12.2020 Días de morosidad 0 1-30 31-60 61-90 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Cartera Comercial al 31.12.2020 Días de morosidad A B1 Default Total Instrumentos financieros (Previsión) Instrumentos financieros, netos Garantías y otras mejoras de crédito El Banco emplea determinadas políticas y prácticas para mitigar el riesgo de crédito. La más común de estas es aceptar garantías para préstamos o adelantos. El Banco tiene políticas internas sobre la aceptabilidad de clases específicas de garantías. Una garantía es un instrumento por el cual el deudor o un tercero se comprometen, en caso de default de la obligación contraída, a ofrecerse como respaldo para su pago. De acuerdo con lo establecido por el Texto Ordenado de Garantías del BCRA las garantías recibidas se clasifican en: • Preferidas “A” (autoliquidables). • Preferidas “B” (reales: hipotecas y prendas). • Restantes garantías (fianzas y avales). 90 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Las políticas del Banco con respecto a la obtención de garantías no han cambiado significativamente durante el ejercicio sobre el que se informa y no ha habido cambios significativos en la calidad general de las garantías mantenidas por el Banco desde el ejercicio anterior. Los activos sujetos a deterioro ascienden al 31 de diciembre de 2021 y 2020 a $ 944.211.489.- y $ 866.876.091.- los cuales registran una previsión por $ 37.747.185.- y $ 47.001.933.-. Asimismo, el valor razonable de las garantías en dichas fechas, constituidas principalmente por garantías hipotecarias y prendarias, ascienden a $ 215.056.958.- y $ 275.350.964.- respectivamente. Se detalla a continuación la composición de los mismos: BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 91 - 31 de diciembre 2021 Activos sujetos a deterioro Adelantos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Arrendamientos Documentos Prefinanciaciones Otros Total al 31.12.2021 - 31 de diciembre 2021 Valor de libros 61.688.872 18.419.566 16.220.243 53.137.764 195.456.730 1.215.709 194.473.109 17.181.120 386.418.376 944.211.489 Previsión 269.126 5.814.164 29.447 11.901.831 9.376.404 455 813.421 9.542.337 37.747.185 Instrumentos 61.419.746 12.605.402 16.190.796 41.235.933 186.080.326 1.215.254 193.659.688 17.181.120 376.876.039 906.464.304 Total 42.157.782 20.557.070 79.131.320 141.846.172 Valor de libros 47.245.589 24.884.742 17.488.993 49.120.586 228.009.730 2.983.334 217.009.218 44.786.861 235.347.038 866.876.091 Previsión 208.275 8.030.451 165.635 13.264.389 10.729.022 54.925 788.966 949.464 12.810.806 47.001.933 Instrumentos 47.037.314 16.854.291 17.323.358 35.856.197 217.280.708 2.928.409 216.220.252 43.837.397 222.536.232 819.874.158 Total 223.543.243 49.114.722 2.692.999 275.350.964 - 31 de diciembre 2020 Activos sujetos a deterioro Adelantos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Arrendamientos Documentos Prefinanciaciones Otros Total al 31.12.2020 A continuación, se presenta la distribución del ratio de préstamo a valor (LTV de sus siglas en inglés) sobre los préstamos hipotecarios: - 31 de diciembre 2021 Préstamos Hipotecarios – Distribución LTV Menor al 50% 50 a 60% 60 a 70% 70 a 80% 80 a 90% 90 a 100% Mayor al 100% Total Exposición 614 152 377 118 137 1.984 41.663 45.045 - 31 de diciembre 2020 Préstamos Hipotecarios – Distribución LTV Menor al 50% 50 a 60% 60 a 70% 70 a 80% 80 a 90% 90 a 100% Mayor al 100% Total Exposición 13.050 1.911 1.665 1.887 1.728 3.691 21.980 45.912 Evolución de la exposición a riesgo de crédito y sus previsiones La previsión por riesgo de crédito reconocida en el ejercicio se ve afectada por una variedad de factores, como se describe a continuación: • Transferencias entre la Etapa 1 y las Etapas 2 o 3 debido a que los instrumentos financieros experimentan aumentos (o disminuciones) significativos del riesgo de crédito o se deterioran en el período, y el consiguiente “aumento” (o “disminución”) entre las PCE a 12 meses y Lifetime; • Asignaciones adicionales para nuevos instrumentos financieros reconocidos durante el período, así como desafectaciones para instrumentos financieros dados de baja en el período; • Impacto en la medición de PCE de los cambios en PD, EAD y LGD en el período, derivados de la actualización periódica de los inputs a los modelos; • Impactos en la medición de PCE debido a cambios realizados en modelos y supuestos; • Impactos debidos al paso del tiempo como consecuencia de la actualización del valor presente; • Conversiones a moneda local para activos denominados en monedas extranjeras y otros movimientos; y • Activos financieros dados de baja durante el período y aplicación de previsiones relacionadas con activos dados de baja del balance durante el período. • Utilización de parte de la previsión adicional por fuera del modelo (overlay Covid) constituido al 31 de diciembre de 2020 por motivo de las normativas sobre diferimientos establecidas por el BCRA. Cartera Consumo Previsión al 31.12.2020 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2021 Cartera Comercial- Asimilable a Consumo Previsión al 31.12.2020 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2021 Cartera Comercial Previsión al 31.12.2020 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2021 Etapa 1 PCE a 12 meses 7.478.006 (2.726.217) 1.550.874 (5.711.725) 5.640.673 Etapa 2 PCE Lifetime 19.060.985 (6.779.875) 1.990.871 (5.306.700) 2.300.263 Etapa 3 PCE Lifetime 8.896.423 (3.534.493) 7.668.419 5.607.324 (805.589) Total 35.435.414 (13.040.585) 11.210.164 (5.411.101) 7.135.347 (513.633) (184.412) 720.872 241.423 (650.717) 5.845.144 513.633 (720.872) (562.323) 462.938 (941.840) 10.017.080 184.412 562.323 (462.938) (241.423) (2.513.612) 15.360.846 (4.106.169) 31.223.070 Etapa 1 PCE a 12 meses 844.073 (289.609) 140.898 (4.477.712) 4.269.446 Etapa 2 PCE Lifetime 3.216.370 (1.110.523) 42.041 (988.244) 304.452 Etapa 3 PCE Lifetime 2.764.857 (981.091) 1.724.094 (17.183) (67.978) Total 6.825.300 (2.381.223) 1.907.033 (5.483.139) 4.505.920 (37.773) (11.610) 45.554 68.817 (294.304) 257.780 37.773 (45.554) (44.351) 46.976 (97.633) 1.361.307 11.610 44.351 (46.976) (68.817) (753.448) 2.609.419 (1.145.385) 4.228.506 Etapa 1 PCE a 12 meses 2.884.782 (974.916) 836.847 (1.228.313) (582) Etapa 2 PCE Lifetime 940.522 (317.760) 177.143 (2.405) (7.761) Etapa 3 PCE Lifetime 915.915 (309.888) 247 252.475 1.529 Total 4.741.219 (1.602.564) 1.014.237 (978.243) (6.814) (21.319) 139.769 (390.268) 1.246.000 21.319 (139.769) (308.394) (42.968) 319.927 308.394 (438.990) 729.682 (872.226) 2.295.609 Los siguientes cuadros muestran los cambios en las previsiones por riesgo de crédito entre el inicio y el cierre del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, como consecuencia de los factores antes mencionados. 92 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 93 - 31 de diciembre 2020 Cartera Consumo Previsión al 31.12.2019 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2020 Cartera Comercial- Asimilable a Consumo Previsión al 31.12.2019 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2020 Cartera Comercial Previsión al 31.12.2019 Ajuste por Inflación Nuevos Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Cambios en PDs/LGDs/EADs Diferencia de cotización y otros movimientos Transferencias entre etapas Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Bajas contables Previsión al 31.12.2020 94 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Etapa 1 PCE a 12 meses 8.322.960 (2.689.667) 1.546.134 1.329.598 570.532 Etapa 2 PCE Lifetime 3.819.961 (2.367.310) 1.024.912 15.772.581 1.117.664 Etapa 3 PCE Lifetime 9.194.217 (5.763.933) 2.686.379 5.122.343 3.315.448 Total 21.337.138 (10.820.910) 5.257.425 22.224.522 5.003.644 (878.391) (208.290) 682.852 350.654 (1.548.376) 7.478.006 878.391 (682.852) (592.189) 636.246 (546.419) 19.060.985 208.290 592.189 (636.246) (350.654) (5.471.610) 8.896.423 (7.566.405) 35.435.414 Etapa 1 PCE a 12 meses 723.583 (119.053) 598.372 33.148 (14.394) Etapa 2 PCE Lifetime 301.049 (167.206) 201.343 2.800.290 68.571 Etapa 3 PCE Lifetime 5.166.423 (1.150.319) 1.671.701 905.255 305.550 Total 6.191.055 (1.436.578) 2.471.416 3.738.693 359.727 (63.829) (5.994) 51.740 (30.247) (329.253) 844.073 63.829 (51.740) (15.500) 127.363 (111.629) 3.216.370 5.994 15.500 (127.363) 30.247 (4.058.131) 2.764.857 (4.499.013) 6.825.300 Etapa 1 PCE a 12 meses 1.024.178 65.124 780.069 2.402.070 (121.888) Etapa 2 PCE Lifetime 454.105 (99.852) 128.356 588.779 (1.272) Etapa 3 PCE Lifetime 9.232.238 (1.234.930) 66.059 1.176.948 - Total 10.710.521 (1.269.658) 974.484 4.167.797 (123.160) (106.424) (24) 9.435 (1.167.758) 2.884.782 106.424 (9.435) (30.072) (196.511) 940.522 24 30.072 (8.354.496) 915.915 (9.718.765) 4.741.219 Los siguientes cuadros explican los cambios en la exposición al riesgo de crédito de los instrumentos financieros de cada segmento de cartera, los cuales ayudan a entender los cambios en las previsiones. - 31 de diciembre 2021 Cartera Consumo Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2021 Cartera Comercial - Asimilable a Consumo Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2021 Cartera Comercial Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2021 Etapa 1 PCE a 12 meses 174.705.340 Etapa 2 PCE Lifetime 75.835.678 Etapa 3 PCE Lifetime 10.883.005 Total 261.424.023 (12.502.238) (3.676.093) 12.336.328 331.193 (15.445.295) 45.592.229 23.631.856 (58.961.701) 166.011.619 12.502.238 (12.336.328) (5.139.767) 627.535 (8.175.653) 19.185.358 3.836.243 (25.593.957) 60.741.347 3.676.093 5.139.767 (627.535) (331.193) (3.417.354) 9.215.318 (2.005.094) (3.672.928) 18.860.079 (27.038.302) 73.992.905 25.463.005 (88.228.586) 245.613.045 Etapa 1 PCE a 12 meses 159.649.962 Etapa 2 PCE Lifetime 19.557.429 Etapa 3 PCE Lifetime 3.605.932 Total 182.813.323 (5.960.505) (308.818) 2.993.818 98.929 (62.620.000) 116.677.738 (2.005.757) (53.880.628) 154.644.739 5.960.505 (2.993.818) (431.463) 72.125 (3.941.723) 4.522.166 854.462 (6.600.483) 16.999.200 308.818 431.463 (72.125) (98.929) (1.350.254) 2.444.480 (329.246) (1.216.973) 3.723.166 (67.911.977) 123.644.384 (1.480.541) (61.698.084) 175.367.105 Etapa 1 PCE a 12 meses 400.971.400 Etapa 2 PCE Lifetime 20.465.641 Etapa 3 PCE Lifetime 1.201.704 Total 422.638.745 (5.519.947) 1.156.736 (124.985.051) 458.087.604 (10.120.125) (214.441.750) 505.148.867 5.519.947 (1.156.736) (438.059) (4.376.503) 8.515.953 (4.270.859) (6.906.996) 17.352.388 438.059 (466.943) 554 (37.724) (405.566) 730.084 (129.828.497) 466.604.111 (14.428.708) (221.754.312) 523.231.339 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 95 - 31 de diciembre 2020 Cartera Consumo Instrumentos Financieros al 31.12.2019 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Cartera Comercial - Asimilable a Consumo Instrumentos Financieros al 31.12.2019 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Cartera Comercial Instrumentos Financieros al 31.12.2019 Transferencias: Desde etapa 1 a etapa 2 Desde etapa 1 a etapa 3 Desde etapa 2 a etapa 1 Desde etapa 2 a etapa 3 Desde etapa 3 a etapa 2 Desde etapa 3 a etapa 1 Instrumentos financieros dados de baja en el ejercicio Instrumentos financieros originados o comprados en el ejercicio Diferencia de cotización y otros movimientos Ajuste por inflación Instrumentos Financieros al 31.12.2020 Etapa 1 PCE a 12 meses 164.659.573 Etapa 2 PCE Lifetime 65.979.035 Etapa 3 PCE Lifetime 11.744.187 Total (21.022.961) (2.335.106) 14.304.405 21.022.961 (14.304.405) 2.335.106 - - 437.882 42.398.833 19.974.099 (43.711.385) 174.705.340 (2.280.699) 844.888 (5.198.477) 13.053.983 14.233.529 (17.515.137) 75.835.678 2.280.699 (844.888) (437.882) (5.793.658) 3.305.426 1.411.688 (3.117.673) 10.883.005 (10.992.135) 58.758.242 35.619.316 (64.344.195) 261.424.023 Etapa 1 PCE a 12 meses 70.586.738 Etapa 2 PCE Lifetime 10.608.798 Etapa 3 PCE Lifetime 6.805.256 Total 88.000.792 (4.967.139) (199.284) 2.562.142 48.309 (25.860.453) 116.070.984 20.146.986 (18.738.321) 159.649.962 4.967.139 (2.562.142) (166.596) 215.330 (1.895.229) 6.902.689 4.303.704 (2.816.264) 19.557.429 199.284 166.596 (215.330) (48.309) (4.480.861) 2.211.775 774.082 (1.806.561) 3.605.932 (32.236.543) 125.185.448 25.224.772 (23.361.146) 182.813.323 Etapa 1 PCE a 12 meses 415.364.150 Etapa 2 PCE Lifetime 12.462.570 Etapa 3 PCE Lifetime 10.020.956 Total 437.847.676 (10.442.927) 712.206 (154.907.468) 333.310.222 (72.800.056) (110.264.727) 400.971.400 10.442.927 (712.206) (199.577) (4.163.403) 6.380.899 (437.192) (3.308.377) 20.465.641 199.577 (7.675.948) 122.710 1.194.625 (2.660.216) 1.201.704 (166.746.819) 339.813.831 (72.042.623) (116.233.320) 422.638.745 Uso de información El Banco, de acuerdo con la NIIF 9, utiliza toda la informacion disponible del pasado, presente y futuro para identificar y estimar la “Perdida Crediticia Esperada”. 242.382.795 Riesgo operacional Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos. Este concepto incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional. El principal objetivo es gestionar el Riesgo Operacional inherente a sus productos, actividades, procesos y sistemas, así como los riesgos derivados de los servicios prestados por proveedores. Dado que la efectiva gestión de este riesgo contribuye a prevenir futuras pérdidas derivadas de eventos operativos, el Banco también se asegura que antes de lanzar o presentar nuevos productos, actividades, procesos o sistemas, se evalúe adecuadamente sus riesgos operacionales. Identificación El punto de inicio para la gestión es la identificación de los riesgos y su vinculación con los controles establecidos para mitigarlos, teniendo en cuenta factores internos y externos que puedan afectar el desarrollo de los procesos. Los resultados de este ejercicio se vuelcan en un registro de riesgos, que actúa como un repositorio central de la naturaleza y estado de cada uno de los riesgos y sus controles. Evaluación Una vez identificados los riesgos, se establece la magnitud en términos de impacto, frecuencia y probabilidad de ocurrencia del riesgo, teniendo en cuenta los controles existentes. La combinación de impacto y probabilidad de ocurrencia determina el nivel de exposición al riesgo. Por último se comparan los niveles estimados de riesgo contra los criterios preestablecidos, considerando el balance de beneficios potenciales y resultados adversos. Seguimiento El proceso de seguimiento permite la detección y corrección de las posibles deficiencias que se produzcan en las políticas, procesos y procedimientos y su actualización. Control y mitigación de riesgo El proceso de control asegura el cumplimiento de las políticas internas y analiza los riesgos y las respuestas para evitarlos, aceptarlos, reducirlos o compartirlos, alineándolos con la tolerancia al riesgo definida. Riesgo tecnológico El Banco gestiona el riesgo de tecnología de la información (TI) inherente a sus productos, actividades y procesos de negocio. A su vez gestiona el riesgo asociado a los sistemas de información relevantes, los procesos de tecnología y seguridad de la información. Comprende también los riesgos derivados de las actividades subcontratadas y de los servicios prestados por proveedores. 96 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Riesgo reputacional Ampliando los conceptos indicados en el apartado de Gestión Integral de Riesgos, el riesgo reputacional puede ser originado por la materialización de otros riesgos: legal, compliance, operacional, tecnológico, estratégico, mercado, liquidez, crédito, etc. Los grupos de interés se encuentran en el centro de la gestión, siendo considerados al establecer cualquier tipo de medida de mitigación. La función de gestión de riesgo reputacional fue alocada dentro de la Gerencia Riesgo Operacional y Prevención del Fraude, buscando obtener una visión más integral, y poder tomar decisiones inmediatas que protejan la imagen y reputación de la Entidad mediante la utilización de herramientas que permitan realizar el monitoreo y seguimiento de la percepción de los distintos grupos de interés. El Banco definió una política interna con el fin de reducir la ocurrencia de sucesos reputacionales con impacto negativo, mediante la definición de un modelo de gobierno con roles y responsabilidades y la identificación de escenarios críticos que requieran gestión y visibilidad. Se establecieron contactos con áreas de negocio clave, constituyendo un esquema de trabajo basado en la sinergia y la comunicación permanente con el objetivo de derramar cultura de riesgos en la organización. El Comité de Crisis Riesgos No Financieros es el encargado de tomar conocimiento de los eventos que pudieran afectar la reputación del Banco. Ante un hecho de dichas características se recaba toda la información necesaria en el menor tiempo posible con el fin de poder tomar decisiones asertivas, declarar formalmente el estado de crisis, si correspondiera, y definir el plan de acción para mitigar la crisis. También en dicho comité se determina la estrategia de comunicación a seguir, considerando los grupos de interés afectados. Finalmente, da seguimiento a la estrategia y sus acciones hasta desactivar la crisis. Riesgo estratégico Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. Representa la posibilidad de que se produzcan fluctuaciones en las colocaciones que impidan que Banco o sus subsidiarias generen los resultados esperados. Esta eventual afectación de resultados se daría por una disminución de ingresos o un aumento de los costos más allá de lo presupuestado. Riesgo de lavado de activos y FT En materia de control y prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, el Banco cumple con la normativa establecida por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (U.I.F.) y por la Ley N° 25246 y modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas de la BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 97 Nación con autarquía funcional, la U.I.F. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis, tratamiento y transmisión de la información recibida, a fin de prevenir e impedir tanto el lavado de activos como el financiamiento del terrorismo. El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas para combatir el uso del sistema financiero internacional por parte de organizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas, procedimientos y estructuras de control que se aplican con un “enfoque basado en riesgo”, lo cual permite llevar a cabo un monitoreo de las operaciones, de acuerdo al “perfil del cliente”, definido de forma individual basado en la información y documentación relativa a la situación económica, patrimonial y financiera, a efectos de detectar aquellas que deban considerarse inusuales, y su eventual reporte ante la U.I.F. en los casos que correspondiera. El marco para la gestión inherente a esta actividad es la Gerencia de Prevención de Lavado de Activos (“PLA”), quien tiene a su cargo la puesta en marcha de los procedimientos de control y prevención, así como su comunicación al resto de la organización, a través de la redacción de los manuales correspondientes y la capacitación de todos los colaboradores. Asimismo, la gestión es revisada periódicamente por la auditoría interna. Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreo permanente de la gerencia y si bien se considera haber cumplido con las obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, se han constituido las provisiones que se consideran adecuadas según la evolución que registra cada uno de los procesos. Asimismo, se encuentran presentados en la AFIP diversos reclamos de repetición del Impuesto a las Ganancias ingresado en exceso por los ejercicios fiscales 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 y 2019 por las sumas de $ 433.815.-, $ 459.319.-, $ 944.338.-, $ 866.842.-, $ 3.646.382.- y $ 4.403.712.- respectivamente. Estos se basan en precedentes de jurisprudencia que establecen la inconstitucionalidad de las normas que inhabilitan la aplicación del ajuste por inflación impositivo, derivando en situaciones de confiscatoriedad. Ante la demora en la resolución del fisco, se realizaron los reclamos judiciales correspondientes. Al cierre de los presentes estados financieros individuales, el Banco no registra activos contingentes derivados de las presentaciones antes mencionadas. El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento, según lo establecido por la Resolución 30/17 de la U.I.F. y modificatorias, quien es responsable de velar por la observancia e implementación de los procedimientos y obligaciones en la materia. b) Asociaciones de Defensa de Consumidores Asociaciones de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado reclamos a la Entidad en relación al cobro de determinadas comisiones, tasas de interés y cargos financieros. La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos de estas conductas criminales transaccionales, involucrándose en el proceso de adopción de estándares normativos internacionales. La Entidad considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo en su patrimonio. c) Se detallan a continuación las provisiones registradas: Riesgo de ciberseguridad La utilización de las tecnologías vigentes, nos facilitan una cantidad significativa de herramientas que agilizan y mejoran los procesos del Banco, impactando positivamente en nuestros productos y servicios. No obstante, junto con los beneficios mencionados, aparecen en escena riesgos y/o amenazas relacionadas con estas nuevas oportunidades que brindan las tecnologías digitales. El riesgo vinculado a la ciberseguridad es una cuestión inherente a la incorporación de estas nuevas tecnologías. Para el Banco entre sus objetivos fundamentales se destacan por un lado la gestión de dichos riesgos, y por otro la concientización a todo el personal y también a clientes acerca de las consideraciones en el uso de las tecnologías mencionadas. En este sentido, resulta vital para la organización una comprensión profunda de sus procesos internos, las herramientas utilizadas y las técnicas disponibles a fin de reducir los riesgos vinculados con aspectos de ciberseguridad. NOTA 36. CONTINGENCIAS Y PROVISIONES a) Aspectos Fiscales A la fecha de preparación de los presentes estados financieros individuales hay en curso, con distintos grados de avance, diversos procesos de revisión y determinación iniciados por el fisco nacional y por fiscos provinciales y de la C.A.B.A., vinculados principalmente con cuestiones derivadas de la aplicación del impuesto sobre los ingresos brutos. 98 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Otras Contingencia - Juicio de índole comercial/ asuntos legales - Por juicios laborales - Por otras contingencias - Por siniestros y tarjetas - Por garantías otorgadas Beneficios por terminación Compromisos eventuales Diferencia por dolarización depósitos judiciales Com "A" 4686 Sanciones administrativas, disciplinarias y penales Saldos no utilizados de tarjetas de crédito Adelantos en cuenta corriente créditos acordados Total provisiones 31/12/2021 3.697.567 2.458.893 332.343 904.989 200 1.142 262.846 52.457 76.110 31/12/2020 4.745.902 3.751.803 316.988 673.731 1.656 1.724 333.316 25.592 94.190 4.675.316 218.180 8.982.476 8.009 5.223.474 810.485 11.240.968 El movimiento de provisiones se detalla en el Anexo J. NOTA 37. TRANSFERENCIA DE ACTIVOS FINANCIEROS Todas las ventas de cartera efectuadas por el Banco se efectuan sin recurso por lo que califican para la baja de activos financieros en su totalidad. Al realizar la baja del activo financiero, la diferencia entre el valor de libros y el recibido en contrapartida es imputado a resultados. NOTA 38. PARTIDAS FUERA DE BALANCE En el curso normal de su negocio, el Banco, con el fin de satisfacer las necesidades de financiación de sus clientes, instrumenta operaciones que se registran fuera de balance. Estos instrumentos exponen al banco a riesgo de crédito además de las financiaciones reconocidas en el activo. Estos instrumentos financieros incluyen compromisos para extender crédito, cartas de reserva de crédito, garantías otorgadas y aceptaciones. Se utilizan las mismas políticas de crédito para créditos acordados, garantías y otorgamiento de préstamos. Los compromisos y garantías pendientes no representan un riesgo crediticio inusual. Créditos acordados Son compromisos de otorgar préstamos a un cliente en una fecha futura, sujeto al cumplimiento de ciertos acuerdos contractuales que, generalmente, tienen fechas de vencimiento fijas u otras cláusulas de rescisión y pueden requerir el pago de una comisión. Las líneas son revocables por parte de la Entidad. Los montos totales de los créditos acordados no representan necesariamente los requisitos de efectivo futuros. El Banco evalúa la solvencia de cada cliente caso por caso. El riesgo de crédito de estos instrumentos es esencialmente el mismo que el involucrado en extender las facilidades de crédito a los clientes. Para otorgar garantías a nuestros clientes, en determinadas circunstancias, se podrá requerir contra-garantías. Las mismas, 31/12/2021 16.764 533.240 Otras garantías preferidas recibidas Otras garantías recibidas 31/12/2020 99.452 430.557 clasificadas por tipo, ascienden a: Adicionalmente, el Banco registra los cheques por debitar y por acreditar, así como otros elementos en el proceso de cobranza, en partidas fuera de balance hasta que el instrumento relacionado sea aprobado o aceptado. El riesgo de pérdida en estas transacciones de compensación no Valores por debitar 31/12/2021 9.333.650 31/12/2020 10.567.975 Valores por acreditar Valores al cobro 10.577.694 143.871.686 15.877.301 128.598.377 es significativo. Garantías otorgadas El Banco, emisor, se compromete a reembolsar la pérdida al beneficiario si el deudor garantizado incumple con su obligación al vencimiento. Créditos documentarios de exportación e importación Son compromisos condicionales emitidos por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente a un tercero. Responsabilidades por operaciones de comercio exterior Son compromisos condicionales para transacciones de comercio exterior. Nuestra exposición a la pérdida de crédito en caso de incumplimiento de la otra parte en el instrumento financiero está representada por el monto nocional contractual de las mismas inversiones. Se detalla a continuación la exposición al riesgo de crédito por estas operaciones: Créditos acordados Créditos documentarios de exportación e importación Garantías otorgadas Responsabilidades por operaciones de comercio exterior 31/12/2021 57.871.912 5.946.482 31/12/2020 57.066.156 3.747.888 11.539.426 872.522 19.107.614 1.383.759 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 las comisiones relacionadas con los conceptos antes mencionados fueron $ 87.366.- y 29.332.-, correspondientes a créditos acordados, $ 79.211 y 157.877.-, correspondientes a Créditos Documentarios de Exportación e Importación y $ 33.839 y 108.784.- correspondientes a Garantías Otorgadas, respectivamente. El Banco actúa como fiduciario en virtud de acuerdos de fideicomiso para garantizar obligaciones derivadas de diversos contratos entre partes, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el monto registrado en fondos de fideicomisos ascendía a $ 9.955.990.- y 13.253.439.-Además, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los valores en custodia eran equivalentes a $ 1.771.131.119.-y 1.179.245.738.-. NOTA 39. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas a las personas humanas y jurídicas que directa o indirectamente ejerzan control sobre la Entidad o estén controladas por la misma; a las subsidiarias, asociadas y afiliadas; a los miembros del Directorio, Síndicos y personal con cargo de Alta Gerencia; a las personas humanas que desempeñen cargos similares en entidades financieras o empresas de servicios complementarios; a las sociedades o empresas unipersonales sobre las que el personal clave puede ejercer influencia significativa o control y a los cónyuges, convivientes y parientes hasta segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad de todas las personas humanas vinculadas directa o indirectamente a la entidad. Entidad controladora Nombre Actividad principal Grupo Financiero Galicia S.A. Financiera y de Inversión Tte. Gral. Juan D. Perón 100% 430 Piso 25° Ciudad Autónoma de Buenos Aires Lugar de radicación % de participación 39.1. Remuneraciones del personal clave Las retribuciones percibidas por el personal clave del Banco al 31 de diciembre de 2021 y 2020 ascienden a $1.284.594.- y $ 1.237.519.- respectivamente. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 99 39.2. Conformación del personal clave 31/12/2021 7 1 59 67 Directores Titulares Gerente General Gerentes de Área y Otros Líderes Total 31/12/2020 6 1 42 49 39.3. Transacciones con partes relacionadas Se exponen las operaciones con partes relacionadas a las fechas indicadas: Sociedad - Cobranzas Regionales S.A. - INVIU S.A.U. - Tarjeta Naranja S.A. Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultado 31 de diciembre 31 de diciembre 2021 2020 625.105 1.097.868 Cuentas Patrimoniales Activos en el Banco Préstamos, otras financiaciones e instrumentos derivados 31 de diciembre 31 de diciembre 2021 2020 872.966 257.656 28.312 8.225.175 3.352.732 Depósitos 31 de diciembre 2020 5.709 814.253 567.216 381.810 533.574 139.094 2.098 856.370 12.365 92.871 10.705 8.912 53.823 39.648 Cuentas Patrimoniales Pasivos en el Banco Otros Pasivos Financieros 31 de diciembre 2020 11.713 - Sociedad 31 de diciembre 2021 730.374 915.780 804.928 559.504 1.521.187 1.002 22.175 1.133 7.363 59.211 9.237 524 1.115 91.970 - INVIU S.A.U. - Galicia Securities S.A.U. - Galicia Asset Managment S.A.U. - Tarjeta Naranja S.A. - Cobranzas Regionales S.A. - Sudamericana Holding S.A. - Grupo Financiero Galicia S.A. - Tarjetas Regionales S.A. - Galicia Retiro Compañía de Seguros S.A. - Galicia Seguros S.A. - Ondara S.A. - Galicia broker asesores de seguros S.A. - Naranja Digital Compañía Financiera S.A.U. - Galicia Warrants S.A. Sociedad - Tarjeta Naranja S.A. - Tarjetas Regionales S.A. - Grupo Financiero Galicia S.A. - INVIU S.A.U. - Sudamericana Holding S.A. - Cobranzas Regionales S.A. - Galicia Retiro Compañía de Seguros S.A. - Galicia Asset Managment S.A.U. - Galicia Warrants S.A. - Galicia Seguros S.A. - Naranja Digital Compañía Financiera S.A.U. - Galicia Securities S.A.U. - Galicia broker asesores de seguros S.A. Resultados netos por medición de instrumentos financieros e intereses Ingresos Egresos 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre 2021 2020 2021 2020 2.262.274 387.956 9.156 1.877 144.557 34.830 66.528 125.215 143.210 6.678 53.434 189.531 8.426 129.048 82.075 2.324 768 128.042 19.595 22.363 11.626 42.755 2.088 2.009 50.081 3.689 5.260 3.057 4.871 100 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 31 de diciembre 2021 10.805 - Resultados en el Banco Rdos. por comisiones, otros ingresos operativos y gtos. de adm. Ingresos Egresos 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre 2021 2020 2021 2020 121.373 174.336 1.128 117.799 4.121 8.450 8.083 10.201 6.354 157.569 34.454 2.516 9.840 5.099 1.560.534 7.922 10.364 2.871 4.906 64.188 - 39.4 Asistencia crediticia a personas vinculadas El siguiente cuadro muestra el total de asistencia crediticia otorgada por el Banco según lo dispuesto en el Texto ordenado del BCRA correspondiente a “Grandes Exposiciones al Riesgo de Crédito”: 31/12/2019 19.376.797 260 188 72 74.526 Monto total de asistencia crediticia Número de destinatarios (cantidades) - Personas físicas - Personas jurídicas Monto promedio de asistencia crediticia Las financiaciones, incluyendo las que fueron reestructuradas, fueron otorgadas en el curso normal de los negocios y sustancialmente en los mismos términos, incluyendo tasas de interés y garantías, que los vigentes en su momento para otorgar crédito a no vinculados. Asimismo, no implicaron un riesgo de incobrabilidad mayor al normal ni presentaron otro tipo de condiciones desfavorables. Todas las operaciones fueron efectuadas en condiciones similares al resto de los clientes no vinculados de la Entidad. Para más información sobre asistencia a vinculadas ver Anexo N. 31/12/2021 NOTA 40. COMPENSACIONES DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Los activos y pasivos financieros se compensan y el importe neto se informa en el estado de situación financiera en los casos que la Entidad tiene actualmente un derecho exigible a compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidarlos por el neto o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. A continuación, se exponen activos y pasivos financieros que: - se compensan en el estado de situación financiera individual; o - están sujetos a un acuerdo de compensación o acuerdo similar que cubra instrumentos financieros similares, independientemente de si se compensan en el estado de situación financiera individual. Los préstamos y otras financiaciones así como los depósitos no se incluyen, ya que no se compensan. Los instrumentos financieros sujetos a compensación, acuerdos marco de compensación y acuerdos similares al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes: Efectos de la compensación en el estado de situación financiera Monto bruto antes de Monto compensado Neto en el estado de neteo situación financiera Sujetos a acuerdos de neteo Importes relacionados no compensados Garantías Monto neto total Activos Financieros Instrumentos derivados Total 106.830 106.830 - 106.830 106.830 (99.922) (99.922) - 6.908 6.908 Pasivos Financieros Instrumentos derivados Total 127.920 127.920 - 127.920 127.920 (99.922) (99.922) - 27.998 27.998 Efectos de la compensación en el estado de situación financiera Monto bruto antes de Monto compensado Neto en el estado de neteo situación financiera Sujetos a acuerdos de neteo 31/12/2020 Importes relacionados no compensados Garantías Monto neto total Activos Financieros Instrumentos derivados Total 41.767 41.767 - 41.767 41.767 (37.865) (37.865) - 3.902 3.902 Pasivos Financieros Instrumentos derivados Total 47.536 47.536 - 47.536 47.536 (37.865) (37.865) - 9.671 9.671 NOTA 41. INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 41.1. Seguro de Garantía de los Depósitos Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N° 1127/98, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Dicho limite se fijó a partir del 1 de mayo de 2020 en $ 1.500.-. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras, los depósitos efectuados por personas vinculadas, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso, las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de inte BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 101 rés y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras operaciones excluidas. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos” (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. El aporte que las entidades deben efectuar mensualmente al Fondo es de 0,015%, sobre el promedio mensual de los depósitos comprendidos. 41.2. Activos de disponibilidad restringida Al 31 de diciembre de 2021 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos: 41.3. Actividades Fiduciarias a) Contratos de Fideicomisos en Garantía b) Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: Objeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes de contratos, las partes intervinientes han acordado entregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser aplicadas, según detalle: Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicha resolución, en carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (sociedad depositaria) de los fondos: “Fima Acciones”, “Fima P.B. Acciones”, “Fima Renta En Pesos”, “Fima Ahorro Pesos”, “Fima Renta Plus”, “Fima Premium”, “Fima Ahorro Plus”, “Fima Capital Plus”, “Fima Abierto Pymes”, “Fima Mix I”, “Fima Renta Fija Internacional” Y “Fima Acciones Latinoamericanas En Dólares”, se acredita que el total bajo custodia al 31 de diciembre de 2021 asciende a la cantidad de 28.342.213.607 cuotapartes y su valor efectivo a $ 344.574.288..- y está reflejado en la cuenta “Depositantes de Valores en Custodia”. Al 31 de diciembre de 2020 los valores bajo custodia ascendieron a la cantidad de 22.081.526.592 cuotapartes y su valor efectivo a $ 290.434.542.-. Fecha de contrato Fiduciante 17/04/2012 12/09/2014 16/03/2021 EXXON MOBIL COOP. DE TRAB. PORTUARIOS FONDO FIDUCIARIO ACEITERO Total Saldos de fondos fiduciarios $ 21.535 7.013 9.220 Vencimiento (1) 19/04/2023 12/09/2022 31/01/2022 37.768 (1) Las sumas serán liberadas mensualmente hasta la cancelación de las obligaciones de los fiduciantes o la fecha de vencimiento, lo que ocurra primero. a. Disponibilidades y Títulos Públicos b) Contratos de Fideicomisos Financieros - Por la actuación en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX), Mercado Abierto Electrónico (MAE) y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) - Por aforos por pases - Por operaciones con tarjetas de débito / crédito - Por Embargos - Contrapartida líquida exigida para operar como agentes de la C.N.V. - Por el aporte al Fondo de Garantía Mancomunada del M.A.E. - Garantía del Programa de Competitividad de economías regionales (BID - FONDEFIN) - Por otras operaciones (incluye depósitos en garantía de alquileres) - Por compras a término por operaciones de pase A continuación, se detallan los patrimonios de los Fondos Comunes de Inversión a las fechas indicadas: 11.203.763 35.948 4.613.003 9.410 86.400 1.100 129.805 24.150 323.534 b. Cuentas Especiales de Garantías Se han abierto cuentas especiales de garantías en el BCRA por las operatorias vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que ascienden a $ 18.509.197.-. Objeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienes fideicomitidos hasta la cancelación de los Títulos de Deuda y Certificados de Participación: Fecha de contrato Fideicomiso 06/12/2006 14/05/2009 08/06/2011 09/01/2011 GAS I GAS II MILA III MILA IV Total Saldos de fondos fiduciarios $ 180.029 9.715.280 19.730 3.183 9.918.222 Vencimiento(1) 31/12/2022 31/12/2022 31/12/2022 31/12/2022 (1) Fecha estimada, ya que el vencimiento efectivo se producirá en oportunidad de la distribución de la totalidad de los Bienes Fideicomitidos. 41.4. Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores a) Agentes – Contrapartida líquida mínima exigida: Fondo común de inversión-patrimonio Fima acciones Fima P.B. acciones Fima renta en pesos Fima ahorro pesos Fima renta plus Fima premium Fima ahorro plus Fima capital plus Fima abierto pymes Fima mix i Fima renta fija internacional Fima acciones latinoamericanas dolares Total 31/12/2021 1.265.644 1.054.541 10.569.935 17.890.833 8.519.259 257.119.600 28.931.495 13.777.224 1.026.906 3.571.848 779.203 67.799 344.574.287 31/12/2020 890.944 955.515 1.657.791 10.946.320 1.116.575 224.439.590 19.179.449 25.133.197 1.144.949 3.090.322 1.770.204 109.686 290.434.542 c. Depósitos a favor del BCRA Depósitos indisponibles por operaciones 533 d. Inversión en subisidiarias, asociadas y negocios conjuntos El rubro incluye la cantidad de 1.222.406 acciones ordinarias nominativas no endosables intransferibles de Electrigal S.A., cuya transferencia está sujeta a la aprobación de las autoridades nacionales, de acuerdo a los términos del contrato de concesión oportunamente firmado. e. Aportes al Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R. La Entidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., se compromete a mantener los aportes efectuados al mismo por un plazo de 2 años. La Entidad registra la suma de $ 990.000.-. El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 31 de diciembre de 2021 asciende a $.35.926.843.mientras que al 31 de diciembre de 2020 ascendió a $29.644.393.-. 102 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 En el marco de lo establecido en la Resolución N° 622/13 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la inscripción en el registro que lleva dicho organismo en las categorías de Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva en el registro de fiduciarios financieros N° 54 y Agente de Liquidación y Compensación Integral N° 22 (ALyC y AN – INTEGRAL). Al 31 de diciembre de 2021 para el Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva en el registro de fiduciarios financieros el patrimonio neto requerido asciende a $ 92.635.siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $ 46.317.En el caso de ALyC y AN – INTEGRAL dicho requerimiento asciende a $ 45.864.-, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $ 22.932.-. La Entidad integró dichos requerimientos con Letra de la República Argentina con descuento. vto. 18/02/2022 valuadas a costo amortizado por la suma de $ 86.400.-, las mismas se encuentran en Custodia de la Caja de Valores (Comitente 100100). Dichos instrumentos poseen un valor razonable $ 86.716.-. Todas las operaciones anteriormente detalladas se encuentran registradas en partidas fuera de balance – valores en custodia. c) Guarda de documentación De acuerdo con la Resolución General Nro. 629 emitida por la C.N.V., la Entidad informa que posee documentación respaldatoria de operaciones contables y de gestión en resguardo en AdeA (CUIT: 30-68233570-6) Planta III situada en Ruta Provincial 36 km. 31,5 n° 6471 (CP 1888) Bosques, Provincia de Bs.As., siendo el domicilio legal Avda. Juramento 1775 – Piso 4 (1428) C.A.B.A. 41.5. Efectivo Mínimo y Capitales Mínimos a) Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo: Al 31 de diciembre de 2021, los saldos registrados en los conceptos computables son los siguientes: Concepto Cuentas Corrientes en el BCRA Cuentas Especiales en el BCRA Bonos del Tesoro Nacional en pesos computables para Efectivo Mínimo Letras de Liquidez computables para Efectivo Mínimo Total en concepto de Integración del Efectivo Mínimo Pesos 12.000.000 18.054.014 29.787.727 Dólares(*) 1.754.449 4.430 - En moneda Euros(*) 29 - 75.841.941 - - 135.683.682 1.758.879 29 (*) Expresados en dólares estadounidenses b) Capitales Mínimos: A continuación, se detalla la determinación de la posición de capitales mínimos sobre base individual: 31.12.2020(*) 85.244.325 251.142.445 165.898.120 Exigencia de capital Integración Exceso de integración 31.12.2019(*) 56.069.201 157.061.527 100.992.326 (*) Los saldos se exponen de acuerdo con la norma y moneda vigente en cada ejercicio 41.6. Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA Sanciones aplicadas a la entidad financiera existentes al 31 de diciembre de 2021 Sumario N° 1544. Fecha de notificación de la sanción: 09 de noviembre de 2018. Motivo de la sanción: supuesta infracción a lo dispuesto por la Comunicación “A” 6242, SINAP 1 – 61 del BCRA. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco; tres Directores, el Gerente General y un Gerente, por un monto de $ 747,50 al primero; $ 172,50 a uno de los Directores; $ 143,75 individualmente a los restantes dos Directores, al Gerente General y a la Gerente. Estado de la causa: Con fecha 26 de noviembre de 2018 se interpuso recurso directo a la Sanción ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal en los términos del artículo 42 de la Ley N° 21526, modificado por la Ley N° 24144, habiendo resultado designada para resolver la Sala V. Con fecha 26 de febrero de 2020 -notificada el 27 de febrero-, esa Sala V resolvió rechazar el recurso directo y confirmar las sanciones. Contra esa resolución, con fecha 12 de marzo de 2020 se interpuso recurso extraordinario federal que fue concedido parcialmente por la Sala V y que actualmente se encuentra bajo tratamiento de la C.S.J.N. Sumario U.I.F. Expte. 867/13. Fecha de notificación de la sanción: 19 de junio de 2020. Motivo de la Sanción: supuesto incumplimiento de lo normado en el artículo 21 de la Ley Antilavado y, asimismo, supuesto incumplimiento de lo dispuesto en la Resolución UIF Nº 121/11, en especial de lo normado en el artículo 13 (inciso j); el artículo 14 (inciso h); el artículo 21 (inciso a); el artículo 23; y el artículo 24 (incisos d y e). Estas objeciones se encuentran vinculadas con la matriz de riesgo y el sistema de monitoreo de operaciones en relación a la prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y presunto faltante de información requerida. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): multas por montos globales de $ 440.-, al Banco y ocho Directores. Estado de la causa: Con fecha 14 de septiembre de 2020 se interpuso recurso BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 103 directo a la Sanción ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal en los términos del artículo 25 de la Ley N° 25246, modificado por la Ley N° 24144, habiendo resultado designada para resolver la Sala III, donde se encuentra en trámite. Sumario N° 1570. Fecha de notificación de la sanción: 13 de agosto de 2021. Motivo de la sanción: supuesta infracción a lo dispuesto por el Texto Ordenado sobre “Veracidad de las Registraciones Contables”, Punto 2.2. (“Pasivos”), en concordancia con el punto 1 del citado Texto Ordenado, conforme Comunicación “A” 6248, CONAU 1 - 1260 del BCRA, Anexo -complementarias y modificatorias-. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco por un monto de $ 1.680. Estado de la causa: Con fecha 6 de septiembre de 2021 se interpuso recurso de apelación ante el Monto Autorizado U$S2.100.000(*) Tipo de obligación Negociable Simples, no convertibles en acciones, subordinadas o no, ajustables o no, con o sin garantía Plazo del Programa 5 años U$S2.100.000(*) Simples, no convertibles en acciones - BCRA contra la sanción en los términos del artículo 42 de la Ley N° 21526, modificado por la Ley N° 24144, sin que con posterioridad se hubieren notificado otros movimientos. Estimamos que la resolución de estos Sumarios no tendrá un impacto significativo en el patrimonio del Banco. 41.7. Emisión de Obligaciones A la fecha de los presentes estados financieros individuales se mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones: a) Con oferta pública El Banco mantiene vigente el siguiente Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables: Fecha de Aprobación Asamblea 28/04/2005 14/04/2010 29/04/2015 09/11/2016 28/04/2020 25/04/2019 Aprobación C.N.V. Resolución N° 15.228 del 04.11.05 y prorrogado por resolución N°16.454 del 11.11.10, resolución N°17.883 del 20.11.15 y resolución N° DI-2020-53-APN-GE#CNV del 24.11.20. Aumento del monto aprobado por Resoluciones N°17.883 del 20.11.15, N° 18.081 del 10.06.16, N°18.840 del 26.01.17 y N°19.520 del 17.05.18. Registro de Emisor Frecuente Nº11 otorgado por Resolución NºRESCFC-2019-2055APN-DIR-C.N.V. de fecha 13.11.19 del Directorio de la C.N.V. (*) O su equivalente en otras monedas. Dentro de estos programas, el Banco mantiene vigente las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables: Fecha de emisión 19/07/2016 26/04/2018 20/11/2020 19/08/2021 19/08/2021 Moneda U$D $ $ $ $ Vn residual 250.000 1.625.968 1.349.672 Tipo Subordinada Simple Simple Simple Simple (*) Incluye capital e intereses netos de gastos. (1) La amortización se efectuará en su totalidad al vencimiento, el día 19 de julio de 2026, a menos que sean rescatadas, a opción del emisor, en forma total a un precio igual al 100% del capital en circulación más los intereses devengados e impagos (2) Tasa Fija del 8,25% anual desde la fecha de emisión hasta el 19 de julio de 2021 inclusive y margen a ser adicionado a la tasa de Reajuste Benchmark del 7,156% nominal anual hasta la fecha de vencimiento. Dichos intereses pactados serán pagaderos semestralmente el 19 de enero y el 19 de julio a partir del año 2017. (3) Tasa variable equivalente al promedio aritmético simple de tasas Badlar privada más 3,50%, los que fueron abonados trimestralmente desde el 26 de julio de 2018. La amortización de esta serie se efectuó al vencimiento. (4) Tasa variable equivalente al promedio aritmético simple de tasas Badlar privada más 2,25%, los que fueron abonados trimestralmente desde el 20 de febrero de 2021. La amortización de esta serie se efectuó al vencimiento. (5) Tasa variable equivalente al promedio aritmético simple de tasas Badlar privada más 3%, los que serán abonados trimestralmente desde el 19 de noviembre de 2021. La amortización de esta serie se efectuará al vencimiento el 20 de agosto de 2022. (6) Tasa fija 41% los que serán abonados junto con el capital a su vencimiento el 20 de mayo de 2022. Plazo 120 meses (1) 36 meses 9 meses 12 meses 9 meses Tasa (2) (3) (4) (5) (6) 31/12/2021 26.275.536 1.669.855 1.063.940 Valor libros(*) 31/12/2020 32.684.216 2.622.830 2.019.256 - Emisión Autorizada C.N.V. 23/06/2016 18/04/2018 20/04/2020 06/05/2021 06/05/2021 El producido neto proveniente de la colocación de estas emisiones se utilizó para integración de capital de trabajo, otorgamiento de préstamos, otras financiaciones y otros destinos contemplados en la Ley de obligaciones negociables y normas del BCRA. En el día de la fecha el Banco licitara las Obligaciones Negociables Clase XI. Las misma se emitirá por un valor nominal de referencia de $2.000 millones ampliable por hasta un valor nominal de $6.000 millones, con un vencimiento de 6 meses. El monto total de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XI será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación y será informado mediante la publicación de un Aviso de Resultados. b) Sin oferta Pública La Entidad con fecha 21 de junio de 2018 emitió el “Bono Verde” adquirido íntegramente por el International Finance Corporation, la línea es de 7 años y los intereses se pagan semestralmente. El mismo cuenta con 36 meses de gracia de pago de capital y luego repagos de 9 cuotas semestrales. Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 el valor en libros asciende a $ 4.612.647.- y $ 7.288.454.-, respectivamente. La apertura de obligaciones negociables emitidas y subordinadas por plazos remanentes se encuentra detallada en el Anexo I. 41.8. Restricciones para la distribución de utilidades (ver Proyecto de distribución de resultados) Las normas del BCRA disponen destinar a reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el estado de resultados al cierre del ejercicio más (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y menos, si existiera, la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior. Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondo de reserva legal con el capital social. Cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas sólo podrán distribuirse nuevamente utilidades cuando el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital. Por otra parte de acuerdo a las condiciones establecidas por el BCRA, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados, además de la Reserva Legal y Estatutaria, cuya constitución sea exigible, los siguientes conceptos: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el BCRA y la auditoría externa no contabilizados. Será requisito para poder distribuir utilidades cumplir con la relación técnica de capitales mínimos. Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará excluyendo del activo y de los resultados no asignados los conceptos mencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán las franquicias existentes en materia de exigencia, integración y/o posición de capital mínimo. 104 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Se deberá mantener un margen de conservación de capital adicional a la exigencia de capital mínimo equivalente al 3,5% de los activos ponderados por riesgo. Dicho margen deberá integrarse exclusivamente con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la responsabilidad patrimonial computable de la Entidad la ubique dentro del rango del margen de conservación de capital. El BCRA dispuso, que se deberá contar con su previa autorización para la distribución de sus resultados. En dicho proceso de autorización, la SEFyC tendrá en cuenta, entre otros elementos, el impacto total de las pérdidas crediticias determinadas según NIIF 9. El BCRA emitió la Comunicación “A” 7312 donde se dispuso la suspensión de la distribución de resultados hasta el 31 de diciembre del 2021. El BCRA dispuso con vigencia desde el 01.01.2022 y hasta el 31.12.2022, que las entidades financieras podrán distribuir resultados por hasta el 20% de los resultados acumulados y previa autorización de dicho organismo. A su vez, dicha distribución deberá realizarse en 12 cuotas iguales, mensuales y consecutivas 41.9. Gestión de capital y política de transparencia en materia de Gobierno Societario El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. A la fecha de elaboración de los presentes estados financieros individuales, está integrado por siete Directores Titulares y por tres Directores Suplentes, los que cuentan con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obran con lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios. El Banco cumple con estándares adecuados tanto al número total de directores, como al número de directores independientes. Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para adaptar el número, entre tres y nueve directores, a la eventual variación de las condiciones en las que actúa la Entidad. La fijación del número y la designación de Directores, tanto independientes como no independientes, es competencia de la Asamblea General de Accionistas. De los siete Directores Titulares, uno de ellos es independiente. Asimismo, los tres Directores Suplentes son independientes. El concepto de independencia se encuentra definido en las normas de la C.N.V. y del BCRA. En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previsto en la Ley General de Sociedades y en la Ley de Mercado de Capitales. Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes duran tres años en el ejercicio de sus funciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a tres) cada año y pueden ser reelectos en forma indefinida. El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de los directores y es responsable de la administración general del Banco, adoptando todas las decisiones necesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número las Comisiones y Comités creados, BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 105 por lo que se mantienen informados permanentemente del curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisiones cursadas en dichos órganos, lo que se registra en actas. Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaborado por el Gerente General, cuyo objetivo es comunicar los temas y eventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones mantenidas entre éste y la Alta Gerencia. El Directorio toma conocimiento de dichos informes, quedando constancia en actas. Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Banco tiene establecido un programa, revisado cada seis meses, por el cual concurren regularmente a cursos y seminarios de diversa índole y temática. De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislación vigente y estrategias corporativas, se han creado los siguientes comités para lograr un efectivo control de todas las actividades que se llevan a cabo en la Entidad: Comité de Riesgo y Alocación de Capital Tiene a su cargo la aprobación y análisis de la alocación de capital, la fijación de políticas de riesgo y el monitoreo de riesgo del Banco. Comité de Créditos Altos Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de alto riesgo, es decir: mayores al 2,5% de la R.P.C. individual del Banco, clientes incluidos en la Comunicación “A” 2373 de Graduación del Crédito o sus modificaciones, clientes del sector público cuyo nivel de riesgo supere el 0,05% de la R.P.C. individual del Banco, créditos a entidades financieras (locales o extranjeras) y clientes vinculados que, cuando supere el monto de riesgo mencionado, requiere de la aprobación de 2/3 partes del Directorio. Comité de Créditos Bajos Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de mediano riesgo, equivalentes a montos mayores al 1% de la R.P.C. individual del Banco. Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) Tiene a su cargo analizar la captación de recursos y colocación en diferentes activos, realizar el seguimiento y el control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas y de gestionar dichos descalces. Comité de Sistemas Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos, supervisar el control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseños generales de la estructura de sistemas, de los procesos principales y de los sistemas que se implementen y supervisar la calidad de las prestaciones, dentro de las políticas establecidas por el Directorio. Comité de Auditoría Tiene a su cargo asistir al Directorio en el ejercicio de la función de control del Banco y de sus sociedades controladas y participadas, de manera de asegurar de manera razonable los siguientes objetivos: 106 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • Efectividad y eficiencia de las operaciones; • Confiabilidad de la información contable; • Cumplimiento de las leyes y normas aplicables; y • Cumplimiento de los objetivos y la estrategia fijada por el Directorio. El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al Gerente General. A continuación, se detallan las mismas: Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo (CPLA/FT) Es el órgano encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en esa materia establezca y haya aprobado el Directorio. Gerencia de Área de Banca Minorista Gerencia de Área de Banca Mayorista Gerencia de Área de Banca Financiera Gerencia de Área de Productos y Tecnología Gerencia de Área de Personas Gerencia de Área de Riesgos Gerencia de Área de Planeamiento Comité para la Integridad de la Información Es el encargado de promover el cumplimiento de lo dispuesto por la Ley Sarbanes - Oxley (2002) de los EE.UU. Las principales funciones de la Alta Gerencia son: Comité de Recursos Humanos y Governance El Comité de Recursos Humanos y Governance, en función de la naturaleza de los temas a tratar, se subdivide en Comité de Nominaciones y Comité de Remuneraciones. Misión Comité de Nominaciones: Tiene a su cargo presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área. Misión Comité de Remuneraciones: Tiene a su cargo presentar, analizar y sugerir la compensación del Directorio, Gerente General y Gerentes de Área. Monitorea la matriz de desempeño de Gerentes Departamentales y Gerentes de Área. Es el responsable de definir el Diseño Organizacional y aprobar todas las practicas que establezca el Área de Personas. Comité de Informe de Resultados Tiene a su cargo el monitoreo de la gestión y de los resultados y evaluar la coyuntura macro. Comité de Crisis de Liquidez Tiene a su cargo la evaluación de la situación de crisis de liquidez y decidir las acciones a implementar tendientes a su resolución. Comité de Estrategia y de Nuevos Negocios Tiene a su cargo el análisis de nuevos negocios. Comité de Compliance Tiene a su cargo promover el respeto a las normas, los principios de buena conducta y los valores éticos del Banco, y mitigar el riesgo de cumplimiento, a través de la definición de políticas, el establecimiento de controles y reportes en el mejor interés de la entidad, sus colaboradores, accionistas y clientes. Comité de Protección al Usuario de Servicios Financieros Tiene a su cargo la responsabilidad de realizar un seguimiento de las actividades desarrolladas por los niveles gerenciales de la Entidad involucrados en el proceso interno de protección al usuario, a fin de dar adecuado cumplimiento a las normas legales y regulatorias. Comité de Protección de Activos de Información Tiene a su cargo la responsabilidad de generar / disponer de un ámbito de tratamiento ágil y ejecutivo para la definición de estrategias/ políticas y la toma de decisiones relacionadas a seguridad de la información en el Banco. - Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir. - Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente. - Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo. Estructura propietaria básica El Banco se encuentra controlado por Grupo Financiero Galicia S.A., quien posee el control total de sus acciones y votos. A su vez, el Banco tiene participaciones minoritarias en sociedades cuya controlante es su propia controlante. Desde un punto de vista empresario, esta estructura permite al Banco aprovechar relevantes sinergias que le garantizan la fidelidad de sus clientes y negocios adicionales. Todas las relaciones de negocios con estas sociedades sean, permanentes u ocasionales, se realizan en las condiciones normales y habituales de mercado, y ello tanto cuando el Banco posee una participación mayoritaria o minoritaria. Código de ética El Banco cuenta con un Código de Ética formalmente aprobado que guía sus prácticas y actividades. El mismo considera aspectos relacionados con la objetividad, transparencia y honestidad en los negocios, y contiene pautas sobre cómo debe actuar el colaborador ante la identificación de un incumplimiento al mismo o a nuestras políticas internas, dando intervención al Comité de Conducta. Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal El Comité de Recursos Humanos y Governance, integrado por tres Directores Titulares, el Gerente General y el Gerente de Área de Personas, es el encargado de fijar la política de compensaciones del personal del Banco. Es política del Banco administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose en los principios de equidad, meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente. A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva y equitativa, mediante el diseño y la implementación de herramientas de administración de la remuneración fija y variable de cada colaborador, basada en la magnitud, alcance y complejidad de las responsabilidades de cada puesto, el desempeño individual en el cumplimiento de las mismas, la contribución a resultados y su adecuación a los valores de mercado, con el fin de: - Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logro de la estrategia y los objetivos del negocio. - Ser un vehículo de motivación individual. - Facilitar la gestión descentralizada de la administración de las remuneraciones. - Permitir el efectivo control presupuestario de los costos del personal. - Garantizar la equidad interna. Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago de las compensaciones fijas y variables, la Gerencia de Compensaciones y People Analytics utiliza y pone a disposición de la Alta Gerencia y del Comité de Recursos Humanos, encuestas de mercado emitidas por consultoras especializadas en compensaciones, de acuerdo con las políticas de posicionamiento de mercado definidas por la dirección para los distintos niveles de la organización. Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan al rendimiento global del Banco / Área, y a aumentar la motivación para el logro común de los objetivos, diferenciando la contribución individual, en el Banco existen distintos sistemas de remuneración variable: 1) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para las áreas comerciales. 2) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas y resto de los colaboradores que no están incluidos en el esquema de incentivos comerciales. El Bono Anual se determina en función al desempeño individual y a los resultados del Banco en general, y se abona en el primer trimestre del ejercicio siguiente. Para determinar la remuneración variable de la Alta Gerencia y la Gerencia Media, se utiliza el Sistema de Evaluación de Gestión Gerencial. El mismo ha sido diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators). Los criterios son en su totalidad cuantitativos construidos respetando como mínimo tres aspectos: a) Resultados. b) Volumen o tamaño del negocio. c) Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.). El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustada anualmente en función de la estrategia aprobada por el Directorio. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 107 La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a los incentivos de resultados y crecimiento con los umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Por otro lado, no existe el pago diferido de Remuneración Variable sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni de largo plazo, teniendo en cuenta que el entorno de negocios en el mercado financiero argentino se caracteriza por ser básicamente transaccional con operaciones activas y pasivas con muy corto plazo de maduración. El presupuesto anual y el control de gestión que se realiza mensualmente en forma general y trimestralmente en forma más detallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen la relación entre compensaciones y los riesgos asumidos. El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneración variable es el pago en efectivo. No existen instrumentos basados en acciones. Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanos y Governance para su consideración. NOTA 42. CONTEXTO ECONOMICO EN QUE OPERA LA ENTIDAD La Entidad opera en un contexto económico complejo tanto en el ámbito nacional como internacional. En los últimos meses, el comportamiento de los mercados internacionales se ha visto afectado por el avance de la variante ómicron del coronavirus, la persistencia de significativas presiones inflacionarias y ciertas decisiones disruptivas en China, entre otros. En consecuencia, la recuperación económica global continúa su curso, pero a un menor ritmo que lo previsto hace meses. El nuevo escenario internacional parece converger hacia un panorama de crecimiento económico más moderado con endurecimiento de las condiciones financieras, a lo que se suman presiones inflacionarias adicionales por demoras en las cadenas de producción y por la suba en los precios de algunas materias primas. En esta línea, la Reserva Federal de los Estados Unidos ha comenzado a reducir la liquidez inyectada en los mercados (un proceso conocido como tapering) y, de acuerdo con últimas proyecciones de los miembros del comité de Política Monetaria, durante 2022 se producirían tres subas de tasas. En el caso de Argentina, tras la caída del PBI de 9,9% en 2020, la economía logró recuperar en julio de 2021 los niveles pre-pandemia. Durante el tercer trimestre de 2021 el PBI se recuperó 11,9% interanual, ayudado por la baja base de comparación. A su vez, en términos desestacionalizados se expandió 4,1% contra el segundo trimestre del año 2020. Esta recuperación estuvo apuntalada por la ausencia de las restricciones a la movilidad que sí habían estado presentes en el segundo trimestre del año 2021 (posteriormente flexibilizadas), a lo que se sumaron políticas fiscales y monetarias expansivas en la previa electoral. De acuerdo con el INDEC, en noviembre la actividad creció 1,7% en términos mensuales. Esto posicionó a la actividad económica 3,7% por encima del valor mensual de febrero 2020, mes previo a la implementación de las primeras medidas por la pandemia. Las cuentas fiscales, en tanto, acumularon un déficit primario de 3,6% del PBI en el año 2021 (resultado que excluye los ingresos provenientes del Aporte Solidario, y los provenientes del giro de Derechos Especiales de Giro transferidos por el Fondo Monetario Internacional). En los últimos meses, el rojo de las cuentas públicas se aceleró de forma considerable, no tanto de la mano de una moderación de los ingresos totales sino de un mayor dinamismo por parte del gasto primario en un contexto electoral. Como consecuencia de este incremento en el déficit, la asistencia de parte del Banco Central al Tesoro ha ido en aumento en el cuatro trimestre de 2021. El BCRA agotó la vía de financiamiento en concepto de giros de utilidades del BCRA (un total de $787.712 millones) en el mes de octubre. Además, se deben sumar $912.599 millones transferidos vía Adelantos Transitorios. A lo largo del año 2021 el BCRA asistió al Tesoro por un equivalente a 3,7% del PIB, de los cuales 2,5% del PIB se concentró en el cuarto trimestre. La emisión de pesos para cubrir el desajuste fiscal viene tensionando el frente cambiario desde hace varios meses, lo que se combina con incertidumbre respecto de la liquidación de divisas de la cosecha gruesa del año 2022, ya que existe elevada probabilidad de que las lluvias sean menores al promedio durante el verano austral, lo cual afectaría los rindes de los cultivos. Como resultado, en los últimos meses el BCRA continuó tomando medidas para frenar el drenaje de divisas. Durante el cuarto trimestre del 2021, las ventas de dólares al sector privado, el uso de divisas para intervenir en el mercado de valores, y la utilización de divisas para pagos de deuda del Tesoro se moderaron. Aun así, han dado lugar a una caída de las Reservas Internacionales por US$3.249 millones, cerrando el año 2021 en un nivel de US$39.662 millones. A pesar de las mayores presiones, el Banco Central mantuvo el ancla cambiaria con firmeza hasta las elecciones generales legislativas celebradas a mediados de noviembre. Pero una vez pasados los comicios, el tipo de cambio oficial comenzó a acelerarse hasta llegar a un ritmo anualizado del orden del 22% en diciembre, todavía por debajo de la tasa de inflación por décimo octavo mes consecutivo, que en diciembre se ubicó en 50,9% anual. En detalle, el tipo de cambio oficial definido diariamente por el BCRA a través de la Comunicación “A” 3.500 pasó de $/US$ 98,74 a $/ US$ 102,75 entre el último día hábil de septiembre y el último de diciembre. Como consecuencia del uso de un ancla cambiaria, el tipo de cambio real multilateral se apreció, retrayéndose 5,1% entre el 30 de septiembre y el 31 de diciembre. En el año 2021, el tipo de cambio real multilateral se apreció un 18,0%. Recientemente, el Gobierno anunció que se había llegado a un entendimiento para alcanzar un Acuerdo con el Fondo Monetario Internacional mediante un mensaje grabado por el presidente seguido por una conferencia de prensa otorgada por el ministro de Economía y el jefe de Gabinete. Según lo afirmado por el ministro de Economía, el entendimiento comprende los senderos de consolidación fiscal y de reducción de asistencia del Banco Central al Tesoro. El déficit fiscal primario se ubicaría en 2,5% del PBI en 2022, recortándose paulatinamente hasta alcanzar el equilibrio en 2025. Por su parte, la monetización del déficit se reduciría a 1,0% del PBI este año y a 0,6% en 2023, para eliminarse completamente en 2024. El Acuerdo permitiría obtener financiamiento para poder hacer frente a los vencimientos de capital del Stand-By Agreement firmado en 2018 e implicaría revisiones trimestrales por parte del Fondo Monetario durante dos años y medio. Si bien no se ha explicitado una fecha, el Acuerdo final debería cerrarse durante el primer trimestre del 2022, para ser presentado ante el Congreso Argentino y aprobado por el Board del Fondo Monetario antes del vencimiento de capital de fines de marzo. En relación con la pandemia, desde su inicio en marzo 2020, el Gobierno Nacional tomó ciertas medidas para contener la propagación del virus, las cuales incluyeron, entre otros, el cierre de fronteras y el aislamiento o distanciamiento obligatorio de la población junto con el cese de actividades comerciales no esenciales por un período prolongado de tiempo, con variantes según la región del país y actividad. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, las actividades productivas y comerciales han retornado en cumplimiento de protocolos para el cuidado de las personas y respectando ciertas reglas de conducta. No obstante, la Entidad no registró consecuencias negativas significativas en el negocio y resultados de sus operaciones por lo descripto anteriormente. Como así también, mantiene altos niveles de liquidez y solvencia que le permitirían afrontar futuras contingencias ocasionadas por el contexto. La Dirección de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Los presentes estados financieros de la Entidad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias. Adicionalmente, frente a este contexto, el BCRA dispuso una serie de medidas con el objetivo de minimizar los efectos económicos de la pandemia. Se destacan las siguientes medidas; • la suspensión del cobro de comisiones por utilización de cajeros automáticos hasta el 31 de marzo de 2021, • la financiación de saldos impagos de tarjetas de crédito a tasas máximas, José L. Ronsini Gerente de contaduría 108 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 • el postergamiento de vencimientos de los saldos impagos de créditos hasta el 31 de marzo de 2021, • el otorgamiento de financiaciones a tasa cero a monotributistas y autónomos durante 2021; • una Línea de financiamiento para la inversión productiva de MiPyME, • el otorgamiento de financiación a empresas para el pago de sueldos, • la fijación de tasas mínimas de depósitos a plazo fijo, • la flexibilización en los parámetros de clasificación de deudores bancarios hasta el 31 de mayo de 2021 y • controles al mercado de cambios. Fabián E. Kon Gerente general Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 109 ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (continuación) Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Denominación Identificación Valor razonable Titulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Del país Títulos públicos BONOS DE CONSOLIDACION 6 SR $ 2% BONO CONSOL 8 SERIE $ BON TES NAC ARG2,5% 22/07/2021 BONO TESORO NAC. ARS VTO 03/10/21 BONTE ARS 16% VTO 17/10/23 BONO TES NAC $ CER 4% 06/03/23 BONO TES NAC $ CER 4% 27/4/25 BONO TES $ AJ CER 05/08/21 BONO TES N $ BAD+100P 05/08/21 LETRA TESORO $ 212D A DESC. V.29/01/21 LECER $ 182D DESC V.26/02/21 LETRA TESORO $ A DESC 26/02/21 LETRA TESORO $ 85D 29/01/21 LETRA TESORO $ 146D 31/03/21 LETE $ 172D AJCER DES V21/5/21 LT REPUBLICA ARG 31/03/2021 $ BONO NACION ARG. $ BADLAR+200 03/04/202 BONO TESORO $ CER V.18/03/22 BONOS TESORO $ CER V.25/03/23 BONOS TESORO $ CER V.25/03/24 BONO TES $ CER 1,10% 17/04/21 BONO TESORO $ AJ. CER 20/09/22 BONO TESORO $ AJ. CER 13/08/23 BONO TES VINC AL U$S 30/11/21 BONO TESORO VINC. U$S 29/04/22 LETRA ARG AJ CER DTO 28/02/22 $ LECER REP ARG DESC V29/07/22 $ LEDES 193D V.31/01/22 $ BONO REP.ARGENTINA USD 2030 BONO DEL TESORO BONCER $ 2026 BONOS DEL TESORO BONCER $ 2028 B.TESORO VINC USD V.28/04/2023 LETRA $ 365D CER DESC V31/3/22 LECER R ARG A DTO V18/04/22 $ LT REP ARG DESC. VT23/05/22 $ BONO ARG. D. LINK V30/11/2022 LEDES REP ARG V31/12/21 $ LECER REP.ARG V31/12/2021 $ LT REP ARG ADESC VT 30/06/22 $ LEDES REP.ARG. V.28/02/22 $ LT. REP.ARG DESC. V.31/03/22 $ LT. REP.ARG. DESC. V31/03/22 $ LECER A DESC.VT.16/08/22 $ LT REP.ARG.A DESC. V31/05/22 $ LT RP ARG CER DTO 21/10/22 T.D.PUB.CIUD.DE BS.AS.V 23/1/22 C.20 110 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 2420 2571 5315 5318 5319 5324 5328 5359 5360 5381 5384 5385 5387 5388 5389 5392 5480 5491 5492 5493 5494 5495 5497 5498 5499 5500 5815 5917 5921 5925 5926 5928 5931 5934 5936 5937 5938 5939 5940 5941 5943 5948 5949 5960 5969 32853 Tenencia Nivel de valor Saldo de libros al Saldo de libros al razonable 31/12/2021 31/12/2020 236.287.343 235.306.384 236.287.343 235.306.384 51.648.380 36.251.774 Nivel 1 115.263 Nivel 1 4.060 3.414 1.632.906 5.458 Nivel 1 38.708 1.574 Nivel 1 511 249 Nivel 1 2.961 2.463 1.125.614 71.913 144.936 27.577 430 8.981.477 7.268.271 7.407.986 1.375.652 Nivel 1 917 96.902 Nivel 1 2.125.991 54.596 Nivel 1 211.804 266 Nivel 1 126.823 72.315 438.593 Nivel 1 3.774 63.261 Nivel 1 1.810 5.518.443 Nivel 1 24.651 675.340 Nivel 1 756.324 Nivel 1 26.119 Nivel 1 5.936.177 Nivel 1 16.774 1.648 Nivel 1 26.107 4.913 Nivel 1 1.089 Nivel 1 337 Nivel 1 129.097 Nivel 1 73.371 Nivel 1 155.559 Nivel 1 529 Nivel 1 8.720.629 Nivel 1 2.291.600 Nivel 1 2.778 Nivel 1 18.699.775 Nivel 1 485.995 Nivel 1 5.486.577 Nivel 1 59.601 Nivel 1 937.200 Nivel 2 1.980.000 Nivel 1 94.832 1.509 Posición sin opciones 237.925.672 237.925.672 53.286.709 115.263 4.060 38.708 511 2.961 917 3.747.132 211.804 126.823 3.774 1.810 24.651 756.324 26.119 5.936.177 16.774 26.107 1.089 337 146.285 73.371 155.559 529 8.720.629 2.291.600 2.778 18.699.775 485.995 5.486.577 59.601 937.200 1.980.000 94.832 Opciones Posición Posición Final - 237.925.672 237.925.672 53.286.709 115.263 4.060 38.708 511 2.961 917 3.747.132 211.804 126.823 3.774 1.810 24.651 756.324 26.119 5.936.177 16.774 26.107 1.089 337 146.285 73.371 155.559 529 8.720.629 2.291.600 2.778 18.699.775 485.995 5.486.577 59.601 937.200 1.980.000 94.832 Denominación Identificación Valor razonable TD CDAD BS AS $ TV CL.22 V.29/03/2024 LT P. NEUQUEN CL.1 07/04/21 $ LT PCIA MENDOZA S2 V03/06/21 $ LT PCIA NEUQ S1 CL1 07/04/22 $ LT P NEUQUEN S4 C1 V28/02/22 $ LT GB CABA 105 D V17/03/22 $ LT RIO NEGRO S2 C1 V15/06/22 $ LT MUN CORD S 43 V13/09/22 $ TD PCIA MENDOZA VT.17/06/23 TD PCIA MENDOZA VT17/12/24 $ BONOS REP ARG A LA PAR EN $ STEP UP 2038 BONOS REP ARG C/DESC $ 5.83% 2033 BONOS R.ARG U$S V.09/07/30 Letras BCRA LETRAS LIQ BCRA $ 05/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 07/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 12/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 14/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 19/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 26/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 28/01/2021 LETRAS LIQ BCRA $ 04/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 06/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 11/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 13/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 18/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 20/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 25/01/2022 LETRAS LIQ BCRA $ 27/01/2022 Títulos Privados TD BCO.CIUDAD DE BUENOS AIRES CL.14 FF NASA S 2 "A" U$S CG ON C1 PANAMERICAN ENERGY LLC 07/05/21 ON TARJ.CUYANAS 28 S.2 V.09/06/21 ON JOHN DEERE CRED.11 V.28/06/21 U$S O.N. LONGVIE C 4 V.07/11/21 ON B.SANTANDER RIO C21 26/1/22 ON. CRESUD C 23 V.16/02/23 ON. JOHN DEERE CL.17 V. 6/4/22 ON VISTA OILGAS C1 U$S 31/7/21 ON VISTA OILYGAS C2 U$S 8/8/22 ON TELECOM CL 4 31/07/2021 ON TGLT CL 16 U$S 11/02/2023 ON PCR SA CL3 V17/2/2021 USD ON TECPETROL SA CL.2 USD C.G ON TECPETROL SA CL.3 $ C.G ON YPF CL 12 U$S V 12/06/22 ON BANCO ITAU CL 27 $ 10/06/22 ON T. NARANJA CL.44 08/01/22 32879 42263 42329 42382 42426 42474 42479 42486 42488 42489 45695 45696 81086 13668 13669 13670 13671 13672 13674 13675 13772 13773 13774 13775 13776 13777 13778 13779 32936 37935 44982 52535 52586 52980 53219 53289 53407 54334 54346 54589 54609 54618 54628 54629 54756 54758 54798 Tenencia Nivel de valor Saldo de libros al Saldo de libros al razonable 31/12/2021 31/12/2020 Nivel 1 52.845 136.148 814.135 303.042 Nivel 3 630.013 Nivel 3 68.027 Nivel 1 1.266.148 Nivel 3 143.271 Nivel 3 244.653 Nivel 3 157.424 Nivel 3 484.420 1.422 Nivel 1 63.826 19.321 Nivel 1 10 181.567.431 193.695.730 12.026.934 52.512.286 37.056.160 37.240.392 22.232.886 14.715.674 17.911.398 Nivel 2 34.891.025 Nivel 2 17.906.787 Nivel 2 56.412.690 Nivel 2 987.661 Nivel 2 19.652.183 Nivel 2 4.903.014 Nivel 2 39.024.912 Nivel 2 7.789.159 3.071.532 5.358.880 Nivel 3 44.115 Nivel 3 35.098 61.290 Nivel 1 70.739 Nivel 3 16.537 Nivel 3 11.894 Nivel 3 20.191 25.808 Nivel 1 2.126 Nivel 1 4.743 Nivel 1 48.642 Nivel 1 1.289 Nivel 1 3.215 Nivel 1 48.452 Nivel 3 38.957 40.730 Nivel 3 2.629 Nivel 1 1.413 Nivel 1 23.592 Nivel 1 151 Nivel 3 23.185 Nivel 3 15.777 267.733 Posición sin opciones 52.845 630.013 68.027 1.266.148 143.271 244.653 157.424 484.420 63.826 10 181.567.431 34.891.025 17.906.787 56.412.690 987.661 19.652.183 4.903.014 39.024.912 7.789.159 3.071.532 35.098 20.191 2.126 3.215 38.957 151 15.777 Opciones Posición Posición Final - 52.845 630.013 68.027 1.266.148 143.271 244.653 157.424 484.420 63.826 10 181.567.431 34.891.025 17.906.787 56.412.690 987.661 19.652.183 4.903.014 39.024.912 7.789.159 3.071.532 35.098 20.191 2.126 3.215 38.957 151 15.777 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 111 ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (continuación) ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (continuación) Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Denominación Identificación Valor razonable ON ARCOR 1,99 % $ V06/10/21 ON P AMERICAN EN $ C3 15/07/21 ON PAN A ENRGY U$S C1 V16/7/22 ON LEDESM CL.9 VTO.17/07/21 $ ON IRSA INVER CL.6 21/07/21 $ ON PAMPA ENERGIA $ C.6 29/8/21 ON ALUAR SA CL. 3 U$S 30/07/23 ON CNH IND. U$S CL.1 31/08/23 ON PAN AMER ENER U$S C5 3/9/24 ON PAN AMER ENE $ C6 03/09/22 ON CP MAN CP OL C.2 $ 02/09/23 ON CRESUD 18 C32 9% V12/11/22 ON YPF CLASE 15 $ V.03/12/21 ON TELECOM ARG C6 V 10/12/21 $ ON JOHN DEERE C.6 18/12/23 U$S ON T. NARANJA CL.45 18/12/21 $ ON PETROQUIMICA C.RIV CL D U$S ON TARJ.NARANJA C46 V17/2/22 $ ON IRSA CL12 UVA 4% V31/03/24 ON PAN AMER ENERGY CL.10 UVA ON TAR NARANJA C48 V26/04/22 $ ON CRESUD C34 V 30/06/2024 U$S ON T NARANJA C49 S1 V13/08/22$ ON RIZOBAC S6 CA V07/03/23 U$S ON TECHO ARG CL1 V26/10/25 $ ON TARJ NAR. C.50 V10/11/22 $ ON PAN AMERIC CL15 V05/12/22 $ ON PAN AMERIC CL16 V06/12/23 $ ON TECO ARG. C10 V10/06/25 UVA ON PCR CLH VT 17/12/24 U$S ON MSU ENERGY CL3 U$S ON TELECOM ARG SA V.06/08/25 ON ARCOR C 9 REGS 6% V 6/7/23 ON YFP CL 28 8.75% V 4/4/2024 ON IRSA S.A CL 2 8.75% 23/3/23 ON PAMPA ENERGIA ARG 7.375 % 21/07/202 ON TARJ.NARANJA CL.37 11/4/22 ON CAPEX CLASE 2 REGS 6.875% 15/05/2024 ON TECPETROL CL 1 REGS 4.875% 12/12/2022 ON PAN AMERN S 5% V.15/11/2023 Otros títulos de deuda Medidos a valor razonable con cambio en ORI Del Pais Títulos públicos BONO TES $ TFIJA 22% V21/5/22 Medición a costo amortizado 112 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 54799 54816 54817 54827 54829 54838 54839 54906 54909 54915 54917 54979 55073 55079 55084 55094 55166 55187 55286 55293 55317 55469 55550 55609 55699 55747 55804 55805 55827 55849 55861 81326 90734 91841 91901 91927 92767 92783 92846 94470 5496 Tenencia Nivel de valor Saldo de libros al Saldo de libros al razonable 31/12/2021 31/12/2020 Nivel 3 202.075 Nivel 3 1.072.510 Nivel 1 99 Nivel 1 34.392 Nivel 3 163 Nivel 1 1.345.554 Nivel 3 374 447 Nivel 3 8.702 Nivel 1 693 Nivel 1 687.184 Nivel 3 183.080 Nivel 1 4.534 32.424 Nivel 1 54.279 Nivel 3 87.306 Nivel 3 25.174 Nivel 1 669.456 Nivel 1 2.500 Nivel 1 31.324 Nivel 3 1.623 Nivel 3 2.836 Nivel 3 20.831 Nivel 1 1.392 Nivel 3 371.688 Nivel 1 3.998 Nivel 3 1.314 Nivel 3 130.916 Nivel 1 510.750 Nivel 3 237.808 Nivel 1 817.125 Nivel 1 192.565 Nivel 1 361.508 Nivel 1 1.872 Nivel 1 208 30.120 Nivel 1 1.296 Nivel 1 2.594 Nivel 1 34.356 20.065 Nivel 3 54.569 160.679 Nivel 1 617 Nivel 1 157.799 Nivel 1 9.445 51.862 92.446.162 32.439.775 3.238.619 5.403.864 3.238.619 5.403.864 3.238.619 5.403.864 Nivel 1 3.238.619 5.403.864 89.207.543 27.035.911 Posición sin opciones 99 374 693 4.534 2.500 31.324 1.623 2.836 20.831 1.392 371.688 3.998 1.314 130.916 510.750 237.808 817.125 192.565 361.508 1.872 208 1.296 2.594 34.356 54.569 157.799 9.445 102.587.283 3.598.102 3.598.102 3.598.102 3.598.102 98.989.181 Opciones Posición Posición Final - 99 374 693 4.534 2.500 31.324 1.623 2.836 20.831 1.392 371.688 3.998 1.314 130.916 510.750 237.808 817.125 192.565 361.508 1.872 208 1.296 2.594 34.356 54.569 157.799 9.445 102.587.283 3.598.102 3.598.102 3.598.102 3.598.102 98.989.181 Denominación Identificación Valor razonable Del País Títulos públicos BONO TES $ TFIJA 22% V21/5/22 LECER R ARG A DTO V18/04/22 $ LT REP ARG ADESC VT 30/06/22 $ LECER A DESC.VT.16/08/22 $ Instrumentos de patrimonio Medidos a valor razonable con cambio en resultados Del país ARGENCONTROL S.A. COMPENSADORA ELECTRÓNICA S.A. EMPRESA DE TRANSPORTE DE ENERGÍA ELÉCTRICA POR DISTRIBUCIÓN TRONCAL DE CUYO S.A. (DISTROCUYO S.A.) ELECTRIGAL S.A. GARANTIZAR SGR INTERBANKING S.A. MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO S.A. SEDESA S.A. PRISMA MEDIOS DE PAGO S.A Del Exterior BLADEX SWIFT Tenencia Nivel de valor Saldo de libros al Saldo de libros al razonable 31/12/2021 31/12/2020 89.207.543 27.035.911 89.207.543 27.035.911 28.813.042 27.035.911 19.430.164 16.193.329 24.771.008 3.608.262 5.650.914 3.608.262 5.650.914 3.535.867 5.565.380 Nivel 3 598 370 Nivel 3 52.489 41.387 Nivel 3 284.066 300.049 5496 5934 5940 5949 28.174.320 26.600.000 17.842.549 25.950.000 - - - - Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3 - - Nivel 1 Nivel 3 248.937 5.623 164.547 423.148 126 2.356.333 72.395 64.579 7.816 292.785 5.731 199.011 275.049 202 4.450.796 85.534 76.124 9.410 Posición sin opciones 98.989.181 98.989.181 28.813.042 26.503.000 17.821.534 25.851.605 3.608.262 3.608.262 3.535.867 598 52.489 284.066 Opciones Posición Posición Final - 98.989.181 98.989.181 28.813.042 26.503.000 17.821.534 25.851.605 3.608.262 3.608.262 3.535.867 598 52.489 284.066 248.937 5.623 164.547 423.148 126 2.356.333 72.395 64.579 7.816 - 248.937 5.623 164.547 423.148 126 2.356.333 72.395 64.579 7.816 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 113 ANEXO B - CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS INDIVIDUAL ANEXO C - CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Número de clientes En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas En observación Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Sin garantías ni contragarantías preferidas Total cartera comercial Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Total cartera consumo y vivienda Total general(1) 31/12/2021 213.772.706 7.754.261 12.756.326 193.262.119 214.556 214.213 343 729.223 729.223 855 855 214.717.340 406.335.985 9.577.400 45.294.684 351.463.901 5.206.574 129.325 558.401 4.518.848 4.077.285 64.191 227.932 3.785.162 10.671.759 42.512 347.221 10.282.026 5.861.316 31.922 341.108 5.488.286 432.152.919 646.870.259 31/12/2020(*) 294.455.848 4.275.013 17.557.421 272.623.414 1.513.255 18.388 414.507 1.080.360 673.841 1.461 143.419 528.961 180.494 174.816 5.678 183.368 183.368 297.006.806 445.976.761 25.836.986 31.812.859 388.326.916 751.516 38.697 123.033 589.786 989.121 108.153 101.371 779.597 2.928.482 64.401 151.278 2.712.803 4.417.306 71.044 272.517 4.073.745 455.063.186 752.069.992 (1) Préstamos y otras financiaciones Créditos acordados y garantías otorgadas contabilizadas fuera de balance Mas previsiones Mas ajustes NIIF no computables para el Estado de Situación de Deudores Menos otros no computables para el Estado de Situación de Deudores Total 580.535.313 19.258.430 32.736.394 16.619.097 (2.278.975) 646.870.259 669.162.980 26.017.515 40.858.304 18.602.406 (2.571.213) 752.069.992 (*) En función de las disposiciones emitidas por BCRA en el marco de la pandemia COVID-19, se estableció que las informaciones correspondientes entre el 31/03/2020 y 31/03/2021 inclusive, se incrementasen los días de mora en 60 y, posteriormente en 30 hasta el 31/05/21, para los niveles 1, 2 y 3 tanto para la cartera comercial como la de consumo o vivienda. A partir del 01/06/2021, se clasifican a los deudores conforme a los criterios generales de mora. Asimismo, hasta el 31/03/2021 se suspendió la reclasificación obligatoria de clientes cuando existiese una discrepancia de más de un nivel entre la clasificación dada por la entidad financiera y las otorgadas por al menos otras dos entidades. 114 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 31/12/2021 % sobre cartera total 8 11 7 74 100 Saldo de Deuda 51.958.393 71.315.878 42.621.712 480.974.276 646.870.259 10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total (1) (1) Préstamos y otras financiaciones Créditos acordados y garantías otorgadas contabilizadas fuerda de balance Mas previsiones Mas ajustes NIIF no computables para el Estado de Situación de Deudores Menos otros no computables para el Estado de Situación de Deudores Total Saldo de Deuda 82.138.899 100.333.820 48.226.572 521.370.701 752.069.992 580.535.313 19.258.430 32.736.394 16.619.097 (2.278.975) 646.870.259 Financiaciones 31/12/2020 % sobre cartera total 11 13 6 70 100 669.162.980 26.017.515 40.858.304 18.602.406 (2.571.213) 752.069.992 ANEXO D - APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Concepto Cartera vencida Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no financiero y residentes en el exterior Total 26.066.907 26.066.907 1 mes 809.833 12.032.939 260.708.645 273.551.417 3 meses 2.268.275 104.998.017 107.266.292 6 meses 619.025 130.016.714 130.635.739 12 meses 58.971 245.751.951 245.810.922 Plazos que restan para su vencimiento 24 meses Más de 24 meses 91.475 367.599 96.701.835 84.761.082 96.793.310 85.128.681 Total 809.833 15.438.284 949.005.151 965.253.268 Se expone la caida de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos sin descontar. ANEXO E - DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Denominación Clase En empresas de servicios complementarios Controladas En el país Play Digital S.A. En otras sociedades Asociadas y negocios conjuntos En el país Galicia Warrants S.A. Sudamericana Holding S.A. Ondara S.A. Total de participaciones en otras sociedades Valor Nominal unitario Acciones y/o Cuotas partes Votos por Cantidad acción Saldos al 31/12/2021 Saldos al 31/12/2020 222.870 134.552 134.552 134.552 134.552 590.877 590.877 Servicios 30/09/2021 2.152.921 1.706.403 (828.681) 590.877 100.205 488.285 2.387 725.429 Dep.Merc. Inversora Proc. Datos 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 1.000 186 25.776 270.732 2.734.905 37.347 90.367 1.200.050 10.389 ORD.ESC. 1 1 281.188.401 222.870 222.870 222.870 431.821 431.821 ORD.ESC. O.NO.EN ORD. 1 1 1 1 1 1 125.000 23.207 1.288.805 431.821 88.252 341.863 1.706 654.691 Actividad principal Fecha de cierre de ejercicio/ periodo Información sobre el emisor Datos del último Estado Contable Capital Patrimonio Resultado del Neto ejercicio/ periodo BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 115 ANEXO F - MOVIMIENTOS DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO INDIVIDUAL ANEXO I - APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Medición al costo - Inmuebles - Mobiliario e Instalaciones - Máquinas y equipos - Vehículos - Diversos - Derechos de Uso Inmuebles - Obras en curso Total propiedad, planta y equipo Valor de origen al inicio del ejercicio Vida útil total estimada en años Altas Bajas Transferencias 42.810.789 10.012.813 50 10 71.299 (16.663) (51.719) 4.862 69.638 (3.486.276) (6.161.913) - (636.003) (758.435) (4.122.279) (6.920.348) 38.676.709 3.181.683 39.324.513 3.850.900 23.244.960 367.724 3.959.545 6.958.987 3y5 5 5 y 10 (*) 2.706.815 80.780 16.458 602.404 (235.283) (47.909) (17.204) (189.388) 18.679 11.584 - (15.870.252) (192.959) (2.097.879) (2.473.193) 159.047 39.160 - (3.226.192) (66.612) (492.547) (1.105.832) (18.937.397) (220.411) (2.590.426) (3.579.025) 6.797.774 180.184 1.379.957 3.792.978 7.374.708 174.765 1.861.666 4.485.794 571.791 87.926.609 - 412.599 3.890.355 (7.501) (565.667) (104.763) - (30.282.472) 198.207 (6.285.621) (36.369.886) 872.126 54.881.411 571.791 57.644.137 Acumulada Baja Del ejercicio Depreciación Valor residual al Valor residual al 31/12/21 31/12/20 Al cierre Los valores contables no superan los valores recuperables. (*) La vida útil de los derechos de uso de inmuebles se define individualmente en base a cada contrato de locación. ANEXO G - MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Medición al costo - Licencias - Otros activos intangibles Total activos intangibles Valor de origen al inicio del ejercicio Vida útil total estimada en años(*) Altas 7.105.157 19.444.236 5 5 823.814 3.280.733 (12.354) (72.314) 4.104.547 (84.668) 26.549.393 Bajas Transferencias Depreciación Valor residual al Valor residual al 31/12/21 31/12/20 Al cierre Acumulada Del ejercicio Transferencias 153.205 127 (2.836.085) (4.317.216) (1.333.510) (3.194.226) (120) (127) (4.169.715) (7.511.569) 3.900.107 15.141.213 4.269.072 15.127.020 153.332 (7.153.301) (4.527.736) (247) (11.681.284) 19.041.320 19.396.092 Los valores contables no superan los valores recuperables. (*) La vida útil estimada puede variar en base al análisis de la vida útil de cada activo. ANEXO H - CONCENTRACIÓN DE DEPÓSITOS INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Número de clientes 10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total 116 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Saldo de Colocación 196.758.682 140.538.813 51.948.439 651.477.596 1.040.723.530 31/12/2021 % sobre cartera Total 19 13 5 63 100 Saldo de Colocación 125.600.111 110.463.345 51.889.228 735.510.409 1.023.463.093 Depósitos 31/12/2020 % sobre cartera Total 12 11 5 72 100 Depósitos (1) - Sector público no financiero - Sector financiero - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Instrumentos derivados Operaciones de pase - Otras entidades financieras Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Total 1 mes 985.833.888 22.910.929 3.366.908 959.556.051 712.129 324.119 324.119 91.093.350 4.403.070 996.044 1.083.362.600 3 meses 58.191.358 3.168.867 55.022.491 174.971 457.068 353.530 59.176.927 6 meses 5.817.381 83.685 5.733.696 253.553 1.713.522 1.961.575 9.746.031 12 meses 3.074.261 120.037 2.954.224 481.382 792.726 2.324.512 996.044 7.668.925 24 meses 96.065 96.065 953.652 1.324.218 1.149.526 1.992.089 5.515.550 Plazos que restan para su vencimiento Más de 24 meses Total 16.631 1.053.029.584 26.283.518 3.366.908 16.631 1.023.379.158 712.129 324.119 324.119 2.596.871 95.553.779 567.842 9.258.446 2.281.818 8.070.961 31.330.982 35.315.159 36.794.144 1.202.264.177 (1) Los vencimientos al primer mes incluyen: Cuentas Corrientes Caja de Ahorro 249.592.748 398.595.759 Plazo Fijo Otros Depósitos Intereses a devengar 331.338.007 6.305.346 2.028 Se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos sin descontar. ANEXO J - MOVIMIENTO DE PROVISIONES INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Del pasivo Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales Provisiones por beneficios por terminación Saldos no utilizados de tarjetas de crédito Adelantos en cta. Cte. Acordados revocables Compromisos eventuales Otras Total provisiones Saldos al comienzo del ejercicio Aumentos 8.009 333.316 5.223.474 810.485 25.592 4.840.092 11.240.968 114.680 2.005.430 48.494 57.807 1.351.581 3.577.992 Desafectaciones Disminuciones Aplicaciones Resultado monetario generado por provisiones Saldo al 31/12/2021 Saldo al 31/12/2020 (3.298) (396.000) (19.266) (185.727) (604.291) (2.574) (63.699) (648.819) (715.092) (2.137) (121.451) (2.553.588) (244.799) (11.676) (1.583.450) (4.517.101) 262.846 4.675.316 218.180 52.457 3.773.677 8.982.476 8.009 333.316 5.223.474 810.485 25.592 4.840.092 11.240.968 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 117 ANEXO K - COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL INDIVIDUAL ANEXO N - ASISTENCIA A VINCULADOS INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Clase Ordinarias - Categoría "A" - Categoría "B" Total al 31.12.2021 Total al 31.12.2020 Cantidad Acciones Votos por acción Valor nominal por acción 101 668.549.252 668.549.353 668.549.353 1 1 - 5 1 - Emitido En circulación Pendiente de emisión o distribución 668.549 668.549 562.327 - Capital Social Integrado 668.549 668.549 668.549 ANEXO L - SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones - Otras entidades financieras - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Otros activos no financieros Total activo Pasivo Depósitos Sector público no financiero - Sector financiero - Sector privado no financiero y residentes en el exterior - Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos no financieros Total pasivo Casa matriz y sucursales en el país 31/12/2021 203.945.504 894.955 3.171.122 44.204.459 50.493 44.153.966 483.023 72.395 30.363 252.801.821 199.994.787 4.123.130 3.144 195.868.513 13.734.114 7.830.532 4.612.647 26.275.536 716.802 253.164.418 118 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Dólar Euro Real 31/12/2021 Otras 31/12/2020 203.945.504 894.955 3.171.122 44.204.459 50.493 44.153.966 483.023 72.395 30.363 252.801.821 200.783.573 894.955 3.170.924 44.146.906 50.493 44.096.413 483.023 64.579 30.363 249.574.323 2.895.422 198 42.474 42.474 7.816 2.945.910 38.752 38.752 227.757 15.079 15.079 242.836 231.315.365 6.608.211 3.873.310 78.070.181 2.471.097 75.599.084 3.231.313 85.534 23.014 323.206.928 199.994.787 4.123.130 3.144 195.868.513 13.734.114 7.830.532 4.612.647 26.275.536 716.802 253.164.418 199.994.787 4.123.130 3.144 195.868.513 13.153.833 7.830.532 4.612.647 26.275.536 716.802 252.584.137 515.167 515.167 - 65.114 65.114 251.945.963 4.685.008 5.148 247.255.807 18.231.085 12.997.160 7.288.454 32.684.216 1.378.174 324.525.052 1. Préstamos y otras financiaciones - Adelantos • Con garantías y contragarantías preferidas “A” • Sin garantías ni contragarantías preferidas - Documentos • Sin garantías ni contragarantías preferidas - Hipotecarios y prendarios • Con garantías y contragarantías preferidas “B” • Sin garantías ni contragarantías preferidas - Personales • Sin garantías ni contragarantías preferidas - Tarjetas • Con garantías y contragarantías preferidas “A” • Sin garantías ni contragarantías preferidas - Otros • Con garantías y contragarantías preferidas “B” • Sin garantías ni contragarantías preferidas 2. Títulos de deuda 3. Instrumentos de patrimonio 4. Compromisos eventuales y derivados Total Previsiones Normal Con seguimiento especial/ Riesgo Bajo 11.039.093 10.152.258 - - No vencida - Con problemas/ Riesgo medio Vencida - Con alto riesgo de insolvencia/ Riesgo alto No vencida Vencida - 10.152.258 - - - - 445.043 445.043 - - - 17.260 17.260 - - - - 32.760 32.760 Irrecuperable Total - 31.12.2021 11.039.093 10.152.258 - 31.12.2020 5.986.277 3.950.888 1.400 - - 10.152.258 3.949.488 - - - 445.043 445.043 307.613 307.613 - - - - 17.260 17.260 25.209 18.688 - - - - - - 6.521 - - - - - - 32.760 32.760 57.053 57.053 145.432 103 - - - - - - 145.432 103 317.718 170 145.329 - - - - - - 145.329 317.548 246.340 103.115 - - - - - - 246.340 103.115 1.327.796 186.205 143.225 - - - - - - 143.225 1.141.591 625.105 622.961 7.089.638 - - - - - - 625.105 622.961 7.089.638 1.114.404 695.426 8.691.256 19.376.797 40.773 - - - - - - 19.376.797 40.773 16.487.363 85.699 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 119 ANEXO O - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS INDIVIDUAL ANEXO P - CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS INDIVIDUAL Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Tipo de contrato Tipo de cobertura Forwards de moneda extranjera OCT - Compras No aplicable OCT - Ventas No aplicable ROFEX - Compras No aplicable ROFEX - Ventas No aplicable Forwards - clientes Forwards - compras No aplicable Forwards - ventas No aplicable Operaciones de pase Compras a término No aplicable Ventas a término No aplicable Objetivo de las Activo subyacente operaciones realizadas Plazo promedio ponderado de liquidación de diferencias Monto(*) 1 1 21.667.251 4 1 1 14.934.194 ROFEX 3 1 1 55.071.194 ROFEX 4 2 1 42.806.572 Intermediación - Moneda Extranjera Al vencimiento de OTC – Residentes cuenta propia diferencias en el País - Sector no Financiero Intermediación - Moneda Extranjera Al vencimiento de OTC – Residentes cuenta propia diferencias en el País - Sector no Financiero 7 3 205 10.162.388 4 2 130 31.398.862 MAE - - - 323.534 MAE - - - 204.755.685 Intermediación cuenta propia Intermediación cuenta propia Intermediación cuenta propia Intermediación cuenta propia Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Intermediación – cuenta propia Intermediación – cuenta propia (*) Corresponde a valores nocionales. 120 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Títulos Públicos Nacionales Títulos Públicos Nacionales Tipo de liquidación Diaria de diferencias Diaria de diferencias Diaria de diferencias Diaria de diferencias Con entrega del subyacente Con entrega del subyacente Ámbito de negociación o contraparte Plazo promedio ponderado originalmente pactado Plazo promedio ponderado residual MAE 3 MAE Costo Amortizado Activos financieros Efectivo y depósitos en Bancos - Efectivo - Entidades Financieras y corresponsales Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase - Banco Central de la República Argentina Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones - Sector Público no Financiero - BCRA - Otras Entidades financieras - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior • Adelantos • Documentos • Hipotecarios • Prendarios • Personales • Tarjetas de Crédito • Arrendamientos Financieros • Otros(*) Otros Títulos de Deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Total activos financieros Pasivos financieros Depósitos - Sector Público no Financiero - Sector Financiero - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior • Cuentas corrientes • Caja de ahorros • Plazo fijo e inversiones a plazo • Otros Instrumentos derivados Operaciones de pase - Otras Entidades financieras Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Total pasivos financieros VR con cambios en ORI VR con cambios en resultados Jerarquía de valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 231.726.182 33.642.954 198.083.228 203.165.504 203.165.504 12.115.827 580.535.313 498 533 12.684.997 567.849.285 61.688.872 - 236.287.343 1.585.960 131.218 - 50.080.122 119.180 - 183.547.431 1.585.960 12.038 - 2.659.790 - 194.473.109 18.419.566 16.220.243 53.137.764 195.456.730 1.215.709 27.237.292 89.207.543 23.147.451 1.139.897.820 3.238.619 3.238.619 11.779.449 3.608.262 253.392.232 3.238.619 11.779.449 64.579 65.281.949 185.145.429 3.543.683 6.203.473 (1.040.723.530) (25.926.239) (3.366.908) (1.011.430.383) (235.025.532) (400.219.038) (365.126.543) (11.059.270) (324.119) (324.119) (94.983.619) (8.949.710) (7.346.442) (26.275.536) (1.178.602.956) - (712.129) (712.129) - (712.129) (712.129) - BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 121 ANEXO Q - APERTURA DE RESULTADOS INDIVIDUAL ANEXO Q - APERTURA DE RESULTADOS INDIVIDUAL (continuación) Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Conceptos Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados - Resultado de títulos públicos - Resultado de títulos privados - Resultado de Instrumentos financieros derivados • Operaciones a término - Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable - Resultado por participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos Por medición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados - Resultado de Instrumentos financieros derivados • Operaciones a término • Permutas de tasa Total Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Por títulos privados Por títulos públicos Por préstamos y otras financiaciones - Sector Financiero - Sector Privado no Financiero • Adelantos • Hipotecarios • Prendarios • Personales • Tarjetas de Crédito • Arrendamientos Financieros • Otros Por operaciones de pase - BCRA - Otras Entidades Financieras Total Por Depósitos - Sector Privado no Financiero • Cuentas Corrientes • Cajas de ahorro • Plazo fijo e inversiones a plazo • Otros Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Por operaciones de pase - Otras Entidades Financieras Por otros pasivos financieros Por obligaciones negociables emitidas Por otras obligaciones negociables subordinadas Total 122 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Ingreso/(Egreso) Financiero Neto 96.010.081 90.461.111 2.949.296 2.591.886 2.591.886 7.788 (95.321) (95.321) (94.223) (1.098) 95.914.760 ORI 111.083 109.975 1.108 111.083 Ingreso/(Egreso) Financiero Neto Ingreso por intereses 47.048 15.543.858 168.510.612 2.271.619 166.238.993 14.694.671 19.950.541 4.498.042 24.736.442 35.587.654 353.698 66.417.945 53.877.354 53.864.809 12.545 237.978.872 Egreso por intereses (164.317.630) (164.317.630) (313.036) (17.654) (123.418.606) (40.568.334) Conceptos Ingreso por Comisiones Comisiones vinculadas con obligaciones Comisiones vinculadas con créditos Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras Comisiones vinculadas con valores mobiliarios Comisiones por tarjetas Comisiones por seguros Comisiones por gestión de cobranza Comisiones por operaciones de exterior y cambio Total Gastos por Comisiones Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores Comisiones por operaciones de exterior y cambios Otros Total Ingreso/(Egreso) Financiero Neto 20.708.000 1.928.787 121.455 2.346.921 12.920.593 2.145.566 31 1.848.754 42.020.107 (160.251) (347.367) (9.636.683) (10.144.301) (480.772) (238.688) (238.688) (363.113) (1.531.364) (2.181.305) (169.112.872) BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 123 ANEXO R - CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVISIÓN POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD INDIVIDUAL PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021 presentado en forma comparativa (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Correspondiente al ejercicio iniciado el 1ero. de enero y finalizado el 31 de diciembre de 2021 (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles de pesos) Saldos al inicio del ejercicio Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones - Otras Entidades Financieras - Sector privado no financiero y residentes en el Exterior • Adelantos • Documentos • Hipotecarios • Prendarios • Personales • Tarjetas de Crédito • Arrendamientos Financieros • Otros Compromisos Eventuales(*) Saldos no utilizados de tarjetas de crédito(*) Adelantos en cuenta corriente acordados revocables(*) Total de previsiones 84.081 40.858.301 38.744 40.819.557 208.275 788.966 8.030.451 165.635 13.264.389 10.729.022 54.925 7.577.894 25.592 5.223.474 810.485 47.001.933 PCE de los próximos 12 IF con increm. meses signif. del riesgo crediticio 10.918 (88.758) 42.082 (130.840) 137.764 115.350 144.368 (75.753) 525.714 173.988 (9.422) (1.142.849) 4.654 93.172 (334.869) (314.883) (1) (3.463.435) (1) (3.463.434) 9.429 (4.353) 268.787 (17.101) (2.951.973) (84.469) (14.086) (669.668) 32.857 (45.234) (22.920) (3.498.733) PCE de vida remanente del activo financiero IF con deterioro IF con deterioro Enfoque crediticio crediticio simplificado comprado u originado (72) 9.614.507 112 9.614.395 8.518 234.194 173.308 (2.475) 6.123.732 2.603.786 (8.721) 482.053 1.030 1.957.492 10.283 11.583.240 - Resultado monetario generado por previsiones Saldos al cierre del ejercicio (30.088) (14.184.221) (19.733) (14.164.488) (94.860) (320.736) (2.802.750) (40.859) (5.060.031) (4.045.923) (22.241) (1.777.088) (11.676) (2.553.588) (244.799) (17.024.372) 64.838 32.736.394 61.204 32.675.190 269.126 813.421 5.814.164 29.447 11.901.831 9.376.404 455 4.470.342 52.457 4.675.316 218.180 37.747.185 Resultados distribuibles A Reserva Legal (20% S/ 23.535.086 pesos) A Recomposición Reserva Especial "Aplicación Primera Vez de las NIIF" Ajuste del punto 2.3. del T.O. de "Distribución de resultados"(a) Subtotal 1 (b) Ajuste del punto 2.1. del T.O. de “Distribución de resultados”(b) Subtotal 2 (c) Saldo distribuible (d) Resultados distribuidos A Dividendos en efectivo -Acciones ordinarias (2,894,35% s/ 668.549.353 pesos)(*) Resultados no distribuidos 31/12/2021 109.427.730 (4.707.017) (7.444.828) (422.312) 96.853.573 (102.640) 96.750.933 (19.350.186) 77.400.747 (a) Corresponde a la diferencia neta positiva resultante entre la medición a costo amortizado y el valor razonable de mercado respecto de los instrumentos de deuda pública valuados a costo amortizado (b) Corresponde al 100% del saldo deudor registrado en ORI (*) A ser distribuidos en 12 cuotas iguales, mensuales y consecutivas de $ 1.612.515.-. La presente propuesta de distribución de dividendos será puesta a la consideración de la próxima Asamblea de Accionistas y el monto a ser distribuido deberá contar previamente con la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias en los términos del texto ordenado de la norma del BCRA “Distribución de Resultados”. En consecuencia, la distribución de utilidades que resulte de los trámites citados puede diferir de la presente propuesta. (*) Incluido en el rubro Provisiones del pasivo. José L. Ronsini Gerente de contaduría 124 Fabián E. Kon Gerente general ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 125 RESEÑA INFORMATIVA 4 RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Cifras expresadas en moneda homogénea en miles) Fundado en 1905, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (“Banco Galicia”) es uno de los principales bancos privados de capitales nacionales del sistema financiero de la Argentina. A través de sus canales de distribución, asistidos y digitales, comercializa una amplia gama de productos y servicios financieros para personas y empresas en todo el país. El Banco define como focos estratégicos la experiencia del cliente y la transformación digital para alcanzar con eficiencia un exitoso crecimiento. Asimismo, el Banco impulsa una gestión sustentable que se asienta en la convicción de que el negocio solo podrá desarrollarse en tanto se considere el impacto social y ambiental de sus operaciones. Esta responsabilidad se apoya en principios y valores que guían la conducta de los colaboradores del Banco, y se reflejan y concretan en políticas, prácticas y programas. Al 31 de diciembre de 2021, Banco Galicia registró un resultado integral total de $ 24.761.682, inferior en $ 7.072.666 a la utilidad registrada en igual fecha del ejercicio anterior de $ 31.834.348, representando una disminución del 22%. Los ingresos operativos netos al 31 de diciembre de 2021 alcanzaron $ 214.687.401, manteniéndose a niveles similares respecto a los $ 213.926.278 del ejercicio anterior. Se destaca un menor cargo por incobrabilidad por $ 28.269.783 atenuado a un menor resultado neto por intereses por $ 19.939.358. Los gastos de administración más beneficios al personal totalizaron $ 63.759.493 registrado una disminución de $ 2.279.736 (3%) comparados con el ejercicio anterior. El total de financiaciones al sector privado alcanzó $ 632.529.104 registrando una disminución del 14% comparado con el ejercicio anterior, y los depósitos totales ascendieron a $ 1.040.723.530, con un aumento del 2% con relación al ejercicio anterior. La participación estimada al 31 de diciembre de 2021 en préstamos al sector privado fue del 12.16% y en depósitos del sector privado del 10.27%, mientras que al 31 de diciembre de 2020 fue del 13,01% y del 10,07 %, respectivamente. Estructura patrimonial Evolución de los principales rubros del balance 126 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 31.12.21 31.12.20 31.12.19 01.01.19 Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Otros activos Activos mantenidos para la venta Total del activo 231.726.182 236.287.343 1.585.960 203.165.504 12.247.045 580.535.313 92.446.162 34.926.900 3.608.262 654.691 54.881.411 19.041.320 6.359.559 657 1.477.466.309 260.085.728 235.306.384 827.053 92.067.820 10.445.570 669.162.980 32.439.775 28.135.063 5.650.914 725.429 57.644.137 19.396.092 18.330.185 44.268 1.430.261.398 265.377.937 135.004.587 2.873.897 61.802.950 11.744.203 643.760.114 33.149.926 23.717.789 5.132.113 635.014 59.720.486 14.639.461 10.903.729 80.159 1.268.542.365 449.038.939 239.968.233 5.644.668 6.537.489 14.828.551 766.642.120 43.277.910 34.179.883 504.525 1.309.201 54.539.787 12.176.003 7.001.619 1.922.024 1.637.570.952 Pasivo Depósitos Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos Total del pasivo Patrimonio neto Total pasivo mas patrimonio neto 1.040.723.530 712.129 324.119 94.983.619 8.949.710 7.346.442 26.275.536 47.963.377 1.227.278.462 250.187.847 1.477.466.309 1.023.463.093 86.716 61.765.321 15.384.243 11.930.540 32.684.216 59.521.104 1.204.835.233 225.426.165 1.430.261.398 817.531.813 1.810.595 80.869.392 42.035.551 38.855.683 31.849.769 61.997.745 1.074.950.548 193.591.817 1.268.542.365 1.142.582.702 5.803.196 6.159.679 138.053.515 55.290.939 49.085.525 30.877.671 54.308.785 1.482.162.012 155.408.940 1.637.570.952 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 127 Estructura de resultados Evolución de los principales rubros del estado de resultados Resultado neto por intereses Resultado neto por comisiones Resultado por instrumentos financieros Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad Ingreso operativo neto Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes administración Otros gastos operativos Resultado operativo Resultado por la posición monetaria neta Resultado por asociadas y negocios conjuntos Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan Resultado neto de las actividades que continúan Resultado neto del ejercicio Otro resultado integral Resultado integral total 128 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Estructura del flujo de efectivo 31.12.21 68.866.000 31.875.806 95.914.760 16.335 3.693.707 26.534.317 (12.213.524) 214.687.401 (31.173.893) (32.585.600) (10.822.309) (42.677.599) 97.428.000 (62.448.079) 74.204 (10.369.286) 24.684.839 24.684.839 76.843 24.761.682 31.12.20 88.805.358 31.667.168 98.702.150 220.437 9.093.880 25.920.592 (40.483.307) 213.926.278 (33.342.596) (32.696.633) (9.232.725) (40.327.615) 98.326.709 (39.372.636) 45.661 (26.625.167) 32.374.567 32.374.567 (540.219) 31.834.348 31.12.19 48.968.694 32.980.748 139.323.303 451.016 17.054.669 33.189.991 (27.581.782) 244.386.639 (36.684.273) (36.053.032) (7.579.792) (47.854.403) 116.215.139 (44.441.266) 100.223 (29.767.685) 42.106.411 42.106.411 177.297 42.283.708 Fondos generados por / (aplicados a) las Actividades Operativas Fondos aplicados a las Actividades de Inversión Fondos (aplicados)/ generados por las Actividades de Financiación Efecto de las variaciones del tipo de cambio Efecto del resultado monetario de efectivo y equivalentes Total de fondos generados durante el ejercicio 31.12.21 290.176.593 (6.983.706) (4.720.476) 43.790.888 (252.239.339) 70.023.960 31.12.20 263.809.991 (8.382.485) (45.438.480) 47.473.725 (162.074.035) 95.388.716 31.12.19 (125.148.191) (479.780) (4.330.855) 127.222.739 (232.248.329) (234.984.416) 31.12.21 601.394.616 1.215.709 29.918.779 632.529.104 31.12.20 693.514.733 2.983.334 39.520.310 736.018.377 31.12.19 653.033.015 4.882.230 1.036.150 58.761.017 717.712.412 31.12.21 840.728.743 242.274.808 238.845.894 345.629.632 13.978.409 199.994.787 1.040.723.530 31.12.20 771.517.130 159.761.235 276.052.397 323.410.104 12.293.394 251.945.963 1.023.463.093 31.12.19 516.873.242 139.439.482 122.255.765 241.080.347 14.097.648 300.658.571 817.531.813 Nivel de actividad Exposición al Sector Privado Préstamos Créditos por arrendamientos financieros Títulos de deuda(1) Otras financiaciones(2) Total financiaciones (1) Expuestos en la línea “Otros Títulos de Deuda” del Estado de Situación Financiera. (2) Incluye la línea “Otras financiaciones” de Préstamos y otras financiaciones y las partidas fuera de balance correspondiente a “Garantías otorgadas”. Depósitos Pesos - Cuentas corrientes - Cajas de ahorro - Plazo fijo - Otros Moneda extranjera Total depósitos BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 129 Participación de Mercado(1) Depósitos totales Depósitos sector privado Préstamos totales Préstamos sector privado 31.12.21 8,42 10,27 12,09 12,16 31.12.20 8,42 10,07 12,93 13,01 31.12.19 8,23 9,92 11,52 11,50 (1) Banco Galicia en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el BCRA Saldos al último día de cada mes. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. Información adicional Datos físicos (cantidades) Personal Sucursales Clientes(1) Cuentas de depósitos(1) Tarjetas de crédito(1) 31.12.21 5.319 312 3.173 6.196 5.135 31.12.20 5.764 326 3.062 6.180 5.075 31.12.19 6.118 326 2.721 5.279 4.986 31.12.21 122,72 59,78 31.12.20 76,05 47,20 31.12.19 88,13 55,01 31.12.20 2,25 15,23 19,13 43,34 31.12.19 2,78 23,10 26,37 46,77 (1) En miles. Índices Liquidez Activos líquidos(1) como % de depósitos transaccionales Activos líquidos(1) como % de depósitos totales (1) Activos Líquidos incluye disponibilidades, títulos públicos, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA- cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Rentabilidad y Eficiencia Retorno s/ Activo promedio(1) Retorno s/ Patrimonio neto promedio(1) Margen financiero(1) (2) Ratio de eficiencia(3) 31.12.21 1,73 10,47 15,67 64,48 Perspectivas Después del rebote económico de 2021, ayudado por la baja base de comparación que representó 2020, el 2022 mostraría una moderación en el crecimiento de la actividad. La acumulación de desequilibrios macroeconómicos de los últimos años, particularmente durante el año pasado, comenzaría a corregirse en el marco de un Acuerdo con el FMI. En principio, el Acuerdo implicaría una moderación del déficit primario, una reducción de la brecha cambiaria, la eliminación paulatina de controles cambiarios y de restricciones al comercio exterior y una menor presión sobre la emisión monetaria. El efecto de corto plazo de estas correcciones sería negativo para el poder de compra: la moderación del déficit primario y del atraso cambiario implicarían ajustes de tarifas de servicios públicos y del tipo de cambio oficial, y una reducción del gasto discrecional. Todo ello repercutiría negativamente sobre el poder de compra, por lo que el consumo no motorizaría el crecimiento económico. Eventualmente, las exportaciones y la inversión podrían apuntalar la expansión de la actividad, una vez pasados los meses de corrección macroeconómica, dando lugar a una magra recuperación en 2022. encima de los requerimientos mínimos. Los niveles actuales de cobertura de la irregularidad con previsiones constituyen otra de las fortalezas del sistema financiero, en un contexto de aumento en la mora. El bajo apalancamiento comparado regionalmente en empresas y familias, evidencian el potencial de las entidades financieras argentinas. El sistema financiero argentino, continuará interactuando principalmente con el sector privado, con financiaciones e imposiciones de corto plazo, al tiempo que mantendrá altos niveles de liquidez. Se espera que los bancos continúen mostrando beneficios reales positivos, permitiendo mantener los niveles de capitalización por El crecimiento de nuestro negocio se desarrolla dentro del marco de una gestión sustentable y para ello continuará buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien común y al cuidado del medio ambiente. Continuaremos con el objetivo de afianzar nuestra posición de liderazgo en el mercado financiero. La transformación digital que estamos atravesando es el motor para seguir potenciando y acelerando el propósito de transformarnos en una plataforma 100% digital que nos permita crecer y captar nuevos clientes. La búsqueda de simplicidad en la oferta y robustez en los procesos son metas habilitadoras para afrontar un crecimiento significativo, logrando al mismo tiempo generar eficiencias operativas. La personalización de la oferta y el foco en la experiencia del cliente son las claves para que nos sigan eligiendo. Bajo estos pilares apalancamos nuevas líneas de negocio como el play de pagos sistémico MODO. (1) Anualizados. (2) Margen financiero: Resultado neto por intereses más, resultado neto de instrumentos financieros más, resultado por baja de activos medidos a costo amortizado más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos, sobre los activos rentables promedio. (3) Ratio de eficiencia: Beneficios al personal más, gastos de administración más, depreciaciones y desvalorizaciones de bienes sobre el resultado neto por intereses más, resultado neto por comisiones más, resultado neto de instrumentos financieros más, resultado por baja de activos a costo amortizado más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos más, el resultado por la posición monetaria neta. Capitalización Exigencia de Capital Mínimo (A) - Riesgo de crédito - Riesgo de mercado - Riesgo operacional Integración (B) - Capital ordinario nivel uno - Capital ordinario nivel dos Diferencia (B) – (A) Ratio regulatorio (1) 31.12.21(*) 85.244.325 63.920.141 1.133.654 20.190.530 251.142.444 222.136.419 29.006.025 165.898.119 24,12 31.12.20(*) 56.069.201 42.457.859 1.419.264 12.192.078 157.061.527 129.584.461 27.477.066 100.992.326 22,92 31.12.19(*) 37.661.623 29.148.582 904.939 7.608.102 80.784.494 61.392.153 19.392.341 43.122.871 17,57 (*) Los saldos se exponen de acuerdo con la norma y moneda vigente en cada ejercicio. (1) Integración total / activos ponderados por riesgo (crédito, mercado y operacional). José L. Ronsini Gerente de contaduría 130 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 Fabián E. Kon Gerente general Raúl H. Seoane Vicepresidente en ejercicio de la presidencia Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15-02-2022 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 José L. Gentile Síndico Dr. Sebastián Morazzo (Socio) Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 131 ANEXOS • INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS • INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA 132 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 5 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 133 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N° 30-50000173-5 Informe sobre los estados financieros Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en adelante “el Banco”), que comprenden el estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2021, los correspondientes estados individuales de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2020, son parte integrante de los estados financieros auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad del Directorio El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros individuales adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros se encuentran libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte del Banco de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por el Directorio del Banco y de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros individuales adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. al 31 de diciembre de 2021, su resultado integral, la evolución del patrimonio neto y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: e.1) el 77% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco por todo concepto en dicho ejercicio; a) los estados financieros individuales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. al 31 de diciembre de 2021 se encuentran asentados en el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores; e.2) el 55% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados al Banco, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio; b) los estados financieros individuales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales; c) hemos leído la reseña informativa sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; f) hemos leído la información incluida en la nota 41.4 a los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2021 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. d) al 31 de diciembre de 2021 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. que surge de los registros contables del Banco ascendía a $616.676.545,84, no siendo exigible a dicha fecha; e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados al Banco en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 representan: Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros individuales adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)). En las notas 4.b) y 10.b) el Banco ha identificado el efecto sobre los estados financieros individuales derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2022 PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17 Sebastián Morazzo Contador Público (UM) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159 Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, www.pwc.com/ar 134 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 e.3) el 47% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio; © 2022 Price Waterhouse & Co. S.R.L. Todos los derechos reservados. Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 135 INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N° 30-50000173-5 Documentos examinados 1. En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., de acuerdo a lo dispuesto por el inciso 5to. del artículo nro. 294 de la Ley General de Sociedades, hemos examinado los estados financieros individuales adjuntos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en adelante “el Banco”) que comprenden: • la memoria; • el estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2021, • los estados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo individuales por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, • el resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos, y el proyecto de distribución de utilidades, que los complementan, • la reseña informativa. Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio 2020, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se los presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados financieros 2. El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y de la existencia del control interno que considere necesario para permitir la preparación y presentación de los estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Responsabilidad del síndico 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los documentos detallados en el punto 1, en base al examen que efectuamos con el alcance detallado en el punto 4 4. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas legales de sindicatura vigentes en la República Argentina y por las establecidas en la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Dichas normas requieren, que el examen de los estados financieros se efectúe de acuerdo con las normas profesionales de auditoría y las emitidas por el Banco Central de la República Argentina e incluyan la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el punto 1, hemos tenido en cuenta la auditoría efectuada por los auditores externos Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 15 de febrero de 2022 sin salvedades, de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y con las normas de auditoría emitidas por el BCRA. Dicho examen incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dichos profesionales. Las normas de auditoría vigentes exigen que el auditor cumpla con los requerimientos de ética y que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros se encuentran libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorreciones significativas en los estados financieros. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte del Banco de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por el Directorio del Banco y de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Con relación a la Memoria, hemos verificado que contiene la información requerida por la Ley General de Sociedades y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables del Banco y documentación pertinente. Las previsiones y proyecciones sobre hechos futuros contemplados en el citado documento son responsabilidad del Directorio. Informamos, además, que en cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias incluyendo, entre otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores Opinión Sobre la base del examen realizado, con el alcance descripto en el punto 4, y teniendo en cuenta el informe de auditoría de los auditores externos, en nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el punto 1. del presente informe, se presentan en todos sus aspectos significativos, en forma razonable, y de acuerdo con el marco contable establecido por el BCRA. En cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete, no tenemos objeciones que formular. Con respecto a la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, no tenemos objeciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. Asimismo, hemos realizado una revisión del informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, acompañado como anexo a la Memoria elaborado por el órgano de administración en cumplimiento de la Resolución 797/2019 de la CNV. Como resultado de nuestra revisión no se ha puesto de manifiesto ningún aspecto que nos haga creer que dicho anexo contiene errores significativos o no ha sido preparado en todos sus aspectos significativos de acuerdo con lo establecido en la citada Resolución General de la CNV. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros individuales adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)). En las notas 4.b) y 10.b), el Banco ha identificado el efecto sobre los estados financieros individuales derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: i) los estados financieros individuales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. al 31 de diciembre de 2021 se encuentran asentados en el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores; ii) los estados financieros individuales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. al 31 de diciembre de 2021, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales; iii) hemos leído la reseña informativa, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; iv) hemos leído la información incluida en la nota 41.4 a los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2021 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. v) de acuerdo a lo requerido por el artículo 21°, Capítulo III, Sección VI, Título II y por el artículo 4 inciso d) Capítulo I, Sección III, Título XII de la normativa de la Comisión Nacional de Valores sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables del Banco, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia y no contiene salvedades en relación con la aplicación de las normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina Ciudad Autónoma de Buenos Aires 15 de febrero de 2022 Dado que no es nuestra responsabilidad efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas del Banco, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. José Luis Gentile por Comisión Fiscalizadora 136 ● BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 BANCO GALICIA | MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS | DICIEMBRE 2021 ● 137
