Proyecto No. 1 - Finanzas para Administradores II - Stephanie J Damián C, 2354819

UNIVERSIDAD RAFAEL LANDÍVAR
CAMPUS SAN PEDRO CLAVER, LA VERAPAZ
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FINANZAS PARA ADMINISTRADORES II
LIC. OBDULIO OTTONIEL LEON PACAY
PROYECTO 1
APALANCAMIENTO Y PUNTO DE EQUILIBRIO
ESTUDIANTE
CARNÉ
STEPHANIE JULISSA DAMIAN CHOC
SAN JUAN CHAMELCO, ALTA VERAPAZ
06 DE AGOSTO DE 2022
2354819
INTRODUCCIÓN
Manejar correctamente el recurso monetario y las actividades financieras de una
empresa, desde el principio, puede ser complicado.
Debido a esto, se han desarrollado soluciones. Existen herramientas que apoyan a
que la empresa pueda mantener bajo control y orden sobre sus activos, sus pasivos
y su capital.
Es bien sabido que se debe planificar antes de empezar un proyecto. Para las
empresas y negocios también es así, ya que de no hacerlo, pueden ocurrir
problemas al principio que van a provocar que el negocio no logré establecerse y
ser rentable generando que cierre.
Para esto se puede confiar en el punto de equilibrio. Básicamente es una
herramienta que permite saber cuánto se debe vender para saber cuánto se ganará
para cubrir los gastos. Esto también ayudará a establecer un límite de venta para
empezar a obtener ganancias y no solo obtener “lo necesario”.
Dentro de las formas para poder cubrir los proyectos o inversiones en una empresa,
se puede recurrir a los préstamos. Aquí surge el término apalancamiento. Esto le
permite a la empresa saber hasta qué punto las inversiones de la empresa han sido
una buena decisión, ya que indicará si a raíz de eso, la empresa está perdiendo o
ganando.
Ambos conceptos funcionan como estrategias que ayudan a evaluar y verificar la
rentabilidad y funcionalidad de los recursos de la empresa; ambos deben ser
considerados dentro del ámbito financiero y operativo de la empresa, para que por
medio de una administración organizada y correcta, la empresa pueda avanzar
hacia sus objetivos y ser cada vez más productivos, eficientes y rentables.
PLANTEAMIENTO DE CADA CASO
CASO 1: Asuma que usted iniciará un negocio de venta de ropa para niños y
necesita de un local en el área céntrica de su ciudad, además ha decidido
autoemplearse con un salario mínimo y contratar a un vendedor más, que trabajará
con usted medio tiempo. Usted ha escuchado que la venta de ropa genera un 50%
de margen de contribución.
Estime todos los gastos necesarios para iniciar su negocio y proceda a calcular el
punto de equilibrio para el primer año de operaciones.

Costos fijos anuales Q 90,166.32.
Al mes se genera un costo fijo de Q 7,409.24. Dichos costos están estimados
a partir de un alquiler aproximado de Q2,700.00 y un salario mínimo de Q
3,209.24 y el pago para un trabajador de medio tiempo de Q 1,604.12
GASTOS FIJOS/OPERATIVOS
Salarios
Alquiler
TOTAL

Q 4,813.86
Q 2,700.00
Q 7,513.86
Costos variables
Por cada prenda de vestir (incluyendo prendas como: pantalones, shorts, blusas,
camisetas y playeras) se genera un costo variable de Q 90.00 y, a raíz de eso, se
estableció un precio de venta de Q 135.00 para cada prenda.
•
¿Considera que le convenga este negocio? Explique
Considerando que es una venta de ropa y no una maquila que haga la ropa para
luego venderla por su cuenta, creo que se puede considerar una buena oportunidad
de negocio.
Sin embargo, al ser un negocio de ropa en donde se revende, es más complicado
asegurar en base a un punto de equilibrio si la empresa rentará o no, pues la
indumentaria es un producto que tiende a variar en costos y precios según la prenda,
su material, entre otros, es algo ambiguo decir que un necio triunfará.
En este caso, sí es conveniente. Es decir, su meta de ventas puede ser cubierta
completamente sí logra vender 2,004 unidades de ropa a lo largo del año. Otro punto
a favor es la popularidad de las tiendas de ropa, ya que es un producto de primera
necesidad y, según el caso planteado, es relativamente barato, será llamativo para
el mercado.
Así que sí, en conclusión, sí es conveniente un negocio así.
Según los cálculos se concluye que el punto de equilibrio es de:
2,004 unidades
•
¿Cuánto debería vender para alcanzar una UAII de Q100mil?
Según los cálculos hechos durante el punto de equilibrio, se podrá alcanzar una
UAII de Q 100 mil al vender 4,226 prendas. Aunque en realidad, ganará alrededor
de Q 100,003.68.
A partir de la prenda 4,227, en teoría, el negocio empezaría a ganar más de Q 100
mil.
•
¿Qué estrategias debería implementar para alcanzar su objetivo en ventas y
UAII?
Creo que al realizar el punto de equilibrio, se ha cumplido con una de las estrategias:
visualizar y definir la meta correctamente. Al tener una meta fija, se puede trabajar
mejor. Eso no significa que se debe parar allí, si se sobre pasa será mejor.
Otra de las estrategias sería planificar el negocio. Es decir, si es un negocio de
prendas de vestir, dentro de la planificación es importante tomar en cuenta el tipo
de ropa que se venderá y a qué público será dirigido. Conocer de antemano el
mercado al que se quiere entrar es importante, sobre todo en un mercado volátil
como el de la ropa.
Sería conveniente tomar en cuenta estrategias de mercadeo. Ya que ahora la
mayoría acercamientos entre la marca y los clientes es virtual, no supone un costo
y permite un alcance mayor.
CASO 2: Un amigo emprendedor le cuenta que en una S.A. con 100mil acciones
en circulación, que tiene con unos amigos, él estima que sus ventas para el año
2021 alcanzarán 40mil unidades a un precio de Q50.00 cada una, generando una
utilidad bruta de Q30.00 por unidad vendida. Espera que durante el año sus gastos
operativos sean de Q100mil.
Además los intereses por un préstamo bancario serán de Q300mil y los Dividendos
preferentes de Q150mil.
Calcule el GAO, GAF Y GAT considerando un aumento en ventas del 50% e
interprete sus resultados.
GAO
1.10
GAF
1.82
GAT
2
Análisis
Según el GAO de la empresa indica que, al ser mayor que 1, no se está por debajo
del punto de equilibrio. Lo que quiere decir que la empresa está cumpliendo con él
y que, por el momento, no hay pérdidas. Ya que el GAO es de 1.10, se interpreta
que por cada unidad vendida, se generará un aumento o disminución en las
utilidades será equivalente al GAO.
El GAF, al ser alto, nos dice que la empresa tiene una buena oportunidad para
incrementar sus resultados. Básicamente nos dice que la empresa está siendo
rentable. Sin embargo, debido a las inversiones/préstamos, esta oportunidad
también puede traer cambios tanto negativos como positivos para la empresa.
En el GAT se puede interpretar que por cada unidad vendida, las utilidades
aumentarán en 2.
CASO 3: Obtenga los datos necesarios para calcular el punto de equilibrio de un
negocio o empresa, de la cual usted tenga acceso, puede ser un pequeño
emprendimiento o una empresa grande, y proceda a comentar sus resultados.
María José Damián tiene un mini negocio que empezó a laborar hace medio año.
Su negocio, llamado “Los Mochis” vende porciones de empanadas de banano y de
frijol.
Debido a que su negocio está ubicado en un pequeño local que tiene en su
residencia, ella no gasta en eso. Sus costos fijos están compuestos por el sueldo
que le paga a un empleado y sus servicios básicos como: agua, luz y basura.
GASTOS FIJOS/OPERATIVOS
Salarios
Q 3,000.00
Servicios básicos (Agua,
Q 395.00
luz y basura).
TOTAL
Q 3,395.00
Por cada empanada gasta, ya sea de frijol o de banano, gasta Q 1.50. Cada poción
de empanadas lleva seis empanadas, generando un costo variable de Q 9.00 y el
precio de venta establecido es de Q 20.00.
Según los cálculos se concluye que el punto de equilibrio es de:
3,704 unidades
Para poder cubrir los costos variables y fijos en los que incurre la empresa “Los
Mochis”, se tendrá que vender 3,704 unidades.
PROCEDIMIENTO DE SOLUCIÓN
CASO 1
P = Precio de ventas en unidades
CF = Costos fijos
CV = Costos variables
Q
Q
Q
135.00
90,166.32
90.00
7,513.86
o Para poder cubrir costos anuales
Q (=)
CF
P - CV
90,166.32
(135 - 90)
2004
Unidades
Estado de Resultados
Ventas
(-) Costo de ventas
Utilidad
(-) Gastos
operativos
Q 270,498.96
Q 180,332.64
Q 90,166.32
Q 90,166.32
UAII Q
-
o Cálculo para poder medir una UAII de Q 100 mil
El primer cálculo se estableció un límite al azar de ventas de 4,000 unidades
o Al vender 4,000 unidades
Estado de Resultados
Ventas
Q 540,000.00
(-) Costo de ventas
Q 360,000.00
Utilidad
Q 180,000.00
(-) Gastos operativos
Q 90,166.32
UAII Q 89,833.68
Al notar que hacía falta vender una pequeña cantidad de unidades para poder
alcanzar una UAII de Q100 mil, se siguió elaborando cálculos para encontrar la
cantidad.
o Al vender 4,226 unidades
Estado de Resultados
Ventas
Q 570,510.00
(-) Costo de ventas
Q 380,340.00
Uitilidad
Q 190,170.00
(-) Gastos operativos
Q 90,166.32
UAII Q 100,003.68
CASO 2
Ventas en Unidades
Ingresos por ventas
(-) Costos variables
(-) Costos fijos
Ganancias
(-) Prestamo
Ganancias antes del impuesto
(-) Impuesto (25%)
Ganancia des. del impuesto
(-) Dividendos
Utilidad
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Ganancias por acción
Q
GAO (=)
40,000
2,000,000.00
800,000.00
100,000.00
1,100,000.00
300,000.00
800,000.00
200,000.00
600,000.00
150,000.00
450,000.00
4.50
o GAO
% Cambio en la UAII
% Cambio en las ventas
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
60,000
3,000,000.00
1,200,000.00
100,000.00
1,700,000.00
300,000.00
1,400,000.00
350,000.00
1,050,000.00
150,000.00
900,000.00
Q
Q 1,000,000.00
50%
Q
600,000.00
55%
Q
450,000.00
100%
9.00
55%
50%
1.10
100%
55%
1.82
100%
50%
2
o GAF
GAF (=)
% Cambio en la GPA
% Cambio en la UAII
o GAT
GAT (=)
Cambio porcentual en GPS
Cambio porcentual en las ventas
CASO 3
P = Precio de ventas en unidades
Q
20.00
CF = Costos fijos
Q 40,740.00
CV = Costos variables
Q
9.00
o Para cubrir los gastos anuales del negocio
Q (=)
CF
40,740.00
P - CV
(20 - 9)
Estado de Resultados
Ventas
Q
(-) Costo de ventas
Q
Uitilidad
Q
(-) Gastos operativos
Q
UAII Q
3,395.00
3704
74,072.73
33,332.73
40,740.00
40,740.00
-
Unidades
CONCLUSIONES

Caso 1
En el caso 1 se puede usar como prueba de que conocer los costos fijos y variables
en los que incurre una empresa y su punto de equilibrio son importantes, pues le
ayudará a visualizar el potencial del proyecto/negocio.
En este caso, también se pueden evaluar los múltiples aspectos que pueden
interferir a la hora de evaluar la rentabilidad de un negocio y lo que se deberá hacer
para volverla rentable.

Caso 2
El apalancamiento es una de las herramientas usadas para guiar a una empresa en
términos financieros. Si bien no es la principal, gracias al apalancamiento las
empresas pueden controlar sus puntos de préstamos e inversiones, generando un
impacto positivo a largo plazo, pues aunque el apalancamiento signifique algo tanto
positivo como negativo, permitirá saber a las empresas cuando es que están
ganando.
Esto es lo que pasa en el caso plasmado, pues nos indica que, independientemente
de sí la empresa puede caer perdidas, tiene un mayor potencial en cuanto
rentabilidad y ganancias.

Caso 3
Al ser un pequeño negocio, la señora María José no tomó importancia sobre “cubrir”
los gastos que tiene en su negocio. Al hacer el punto de equilibrio, se descubre que
ella es capaz de cubrir sus gastos con su producto y recibir ganancias. Aunque deba
vender alrededor de 350 unidades por mes, la señora María José cree que podrá
terminar su primer año con su negocio correctamente.
En este caso, el punto de equilibrio parece ser bastante problemático por ser un
producto “saturado” en el que no mucha gente está interesada, pero cuando se
esclarece una meta, el camino que el negocio debe seguir para aumentar sus ventas
es un primer paso para incentivar a continuar.