INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN UNIDAD SANTO TOMÁS FUNDAMENTOS DE FINANZAS ACT. 1.- UNIDAD 2 Reporte de investigación documental EQUIPO 3 Martinez Corona José 20% Martinez Espinoza Gabriel Lino 20% Medrano Gudiño Natalia 20% Montesinos Bajonero Amalia Rebeca 20% Mora Gallardo Ricardo 20% Grupo: 2CX12 Profesora: Nava Granillo Ma. Guadalupe Instrucciones Buzón de tareas: “Reporte de investigación documental”. Lee detenidamente el material “Sistema Financiero Mexicano”. Reporte que contenga todos los temas de la unidad considerando un mínimo de diez cuartillas. Realización en equipo y subir en el espacio de cada estudiante en el buzón. Introducción Cada país tiene un sistema financiero que equilibra los recursos monetarios debido a su constante evolución, este influye en el desarrollo de la economía de una nación, pues siempre se adapta a las nuevas tendencias y todos los participantes que estan involucrados en su funcionamiento y operación son regidos, supervisados y vigilados por instancias gubernamentales y propician la transparencia en su desenvolvimiento, creando un ambiente sano y estable en el desarrollo y operación de la economía del país. El sistema financiero comprende, pues, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros (los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros), así como las autoridades monetarias y financieras, encargadas de regularlo y controlarlo. Desarrollo El Sistema Financiero Mexicano (SMF) puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones a través de los cuales una variedad de instrumentos moviliza el ahorro hacia sus usos más productivos, se encargan se encargan de proporcionar financiamiento profesional a las personas físicas y morales y a las actividades económicas del país y su función es canalizar recursos financieros Está integrado por diferentes intermediarios y mercados financieros que captan, administran, y canalizan el ahorro (de origen nacional e internacional) hacia la inversión y estan regulados y orientados dentro del marco legal correspondiente. Se conforma por • • • Organismos rectores (Entidades reguladoras) Las autoridades de inspección y vigilancia del sistema financiero Subsistemas de Intermediación Bancaria y no Bancaria (Entidades operativas) Se encargan de las operaciones financieras en los diferentes sectores de intermediación. Instituciones de apoyo Apoyan a las anteriores, para poder realizar en forma transparente sus operaciones Su función: • • • Canalizan recursos financieros a quienes lo necesitan para darles un uso productivo y eficiente Buscan intermediar entre quienes tienen (ofertantes o inversionistas) y quienes necesitan dinero (demandantes). Capturan los recursos de las entidades con dinero y los canalizan con aquellos que buscan financiamiento • Generar un valor agregado mediante un proyecto productivo o para cubrir una obligación de pago de tal forma que los inversionistas obtengan un beneficio, el cual es la tasa de interés. Regulación del sistema financiero Leyes Especiales Ley del Mercado de Valores regulan: • • • • • Oferta pública de valores Intermediación del mercado Registro Nacional de Valores (RNV) Las autoridades Mercado de valores Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, define: • • • La naturaleza del objeto Facultades Organización de la CNBV Ley de Sociedades de Inversión, regula: • • • La organización y funcionamiento de las Sociedades de Inversión La intermediación de sus acciones en el Mercado de Valores Los servicios que deberán contratar para el correcto funcionamiento de sus actividades Ley de protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros tiene por objeto • • La protección y defensa de los derechos e intereses del público Regula la organización, procedimientos y funcionamiento de la Condusef Leyes Generales Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, regula: • La emisión expedición, endoso, aval o aceptación de los títulos de crédito Ley General de Sociedades Mercantiles, regula: • La creación y funcionamiento de las sociedades mercantiles Estructura del sistema financiero mexicano La estructura del sistema financiero es importante esta estructura esta integrado en un primer nivel por autoridades e instituciones que conforman, encabezan y dirigen entre muchas otras actividades las políticas financieras del país, el flujo del dinero y el crédito. El Banco de México es un organismo autónomo que coordinadamente con la secretaria de Hacienda y Crédito Público dirigen y encabezan el flujo del dinero y el crédito que nutre al sistema financiero, que fluye a través de diversas entidades que sirven de instrumentos para aplicar las políticas económicas, financieras y sociales del país La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Es la máxima autoridad y ejerce funciones de supervisión ejerce: • Funciones de supervisión y vigilancia a través de tres comisiones nacionales • Se subdividen en tres subsistemas: a) El bancario y de valores b) El de seguros y fianzas c) El de ahorro para el retiro Actualmente son: • • • • La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (inicio en 1999) Las autoridades de inspección y vigilancia, conocidas como organismos reguladores, forman parte vital del Sistema Financiero Mexicano Organismos desconcentrados (SHCP, CNBV, CNSF Y CONSAR) • Cuando el organismo esta jerárquicamente y jurídicamente subordinado a una dependencia gubernamental • Es capaz de tomar decisiones • Realiza su estructura organizacional a su conveniencia • No tiene personalidad jurídica ni patrimonio propio Organismos descentralizados (CONDUSEF E IPAB) • Entidades creadas por la ley o decreto del Congreso de la Unión o del Ejecutivo Federal • Con personalidad jurídica y patrimonio propios De esta manera, los organismos reguladores se definen como los organismos y las personas que norman, regulan, supervisan y apoyan a las instituciones que prestan servicios de intermediación bancaria y bursátil o de otorgamiento de seguros y fianzas y que operan y constituyen el mercado financiero formado por: a) El mercado del dinero En el que se lleva a cabo operaciones y transacciones mercantiles con activos financieros emitidos a plazo menor de un año. b) El mercado de capitales En el que se realizan las operaciones o transacciones mercantiles con activos financieros emitidos a plazo mayor a un año. Entidades Reguladoras La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). ▪ ▪ ▪ La SHCP es el órgano más importante del gobierno federal en materia de banca y crédito Le corresponde dar orientación de la política financiera y crediticia a todos los intermediarios financieros. Controlar, vigilar, y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales en el cobro de impuestos, contribuciones, derechos, productos, y aprovechamientos federales en los términos de las leyes aplicables. ▪ ▪ ▪ Instrumentar el funcionamiento de las instituciones que conforman el sistema financiero nacional Planear, avaluar, y coordinar el sistema bancario mexicano en relación con las instituciones de banca de desarrollo, de banca múltiple y las que el gobierno federal controle por su participación accionaria. Entre otras... Su estructura orgánica: ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ Un secretario Tres subsecretarios Un procurador Fiscal de Federación Un Tesorero de la Federación Un oficial mayor 41 direcciones generales o unidades equivalentes (Unidad de Banca, Valores y Ahorro, Unidad de Banca de Desarrollo y Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social) Una Coordinación del ciudadano secretario de Hacienda y Crédito Público Cuatro organismos desconcentrados: 1. Servicio de Administración Tributaria (SAT) 2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) 3. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) 4. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Dos organismos descentralizados: 1. Instituto para la Protección al Ahorro (IPAB) 2. Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) Banco de México (BANXICO) fundado el 28 agosto de 1925 • • • • • • • El Banco Central del Estado de México Es autónomo en sus funciones y administración por mandato Constitucional Su finalidad es proveer a la economía del país de moneda nacional Controla la inflación para preservar el Bienestar económico de los mexicanos Promueve el sano desarrollo del sistema financiero Propicia el buen funcionamiento de los sistemas de pago Debe actuar con transparencia, capacidad étnica y compromiso ético con México La autonomía de BANXICO se apoya en tres fundamentos: 1. Su independencia para determinar el volumen del crédito primario. 2. La independencia que se ha otorgado a las personas que integren su Junta de Gobierno. 3. La independencia administrativa de la institución. Su fundamento legal en el Art. 28 constitucional quedo señalado que “ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder financiamiento”. Su estructura: • • • • • • Dirección General de operaciones de Banca Central Dirección General de Estrategia, Riesgos y Sistemas de Pagos Dirección General de Investigación Económica Dirección General de Asuntos del Sistema Financiero y la Dirección General Dirección General de Estabilidad Financiera Dirección General de Administración • • • • Dirección General de Tecnologías de la Información Dirección General Jurídica Dirección General de Relaciones Institucionales Dirección General de Emisión Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se creó en 1925 • • • • Organismo que regula y vigila las actividades de instituciones bancarias y de valores Procurar su estabilidad y el correcto desarrollo del sistema financiero Mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo en protección de los intereses del público Regular y supervisar a las entidades financiero en el ámbito de su competencia Entidades que supervisa: • • • • • • • • • • • • • • • • Sociedades controladoras de grupos financieros Instituciones de crédito Casas de Bolsa Especialistas bursátiles Bolsas de Valores Sociedades operadoras de Sociedades de Inversión Almacenes de depósito Uniones de crédito Arrendadoras financieras Empresas de factorajes financieros Sociedades de ahorro y préstamos Casas de cambio Sociedades Financieras de Objeto Limitado Instituciones para el depósito de valores (Indeval) Instituciones calificadoras de valores Sociedades de Información crediticia A demas, controla, regula y supervisa otras instituciones y fideicomisos públicos que realizan actividades financieras. Su estructura orgánica: • • • • • • Junta de gobierno Presidencia Vicepresidencias Contraloría Interna Direcciones Generales Demás unidades Administrativas necesarias Comisión Nacional de Seguros y Fianza (CNSF) se creó el 3 de enero del 1990 • • Goza de las facultades y atribuciones que le confiere la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas Supervisa la solvencia de las Instituciones de Seguros y Fianzas y Sociedades Mutualistas (Instituciones en adelante) • • • La autorización de los Intermediarios de segur directo y reaseguro Apoya al desarrollo de los sectores asegurador y afianzador La misión de la CNSF es supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores de Seguros y Fianzas se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera para garantizar los intereses del público. Estructura orgánica: • • • • • • • • • • • • Vicepresidencia de Operaciones Institucional Vicepresidencia de Análisis y Estudios Sectoriales Vicepresidencia Jurídica Dirección General de Desarrollo e Investigación Dirección General de Informática Dirección General de Supervisión Actuarial Dirección General de Supervisión de Reaseguros Dirección General de Supervisión Financiera Dirección General de Supervisión del Seguro de Pensiones y Salud Dirección General Jurídica Consultiva y de Intermediarios Dirección General Jurídica Contenciosa y de Sanciones Dirección General de Administración Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) • • • • • • • Es el órgano regulador del nuevo sistema de pensiones Su papel es autorizar y regular la operatividad de las Afores y las Siefores Sancionar a los que no cumplan con las disposiciones establecidas Regular lo relativo a la operación, depósito, transmisión, y administración de las cuotas. Dar a conocer a la opinión pública reportes sobre comisiones, numero de afiliados, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados, composición de cartera y rentabilidad de las sociedades de Inversión, cuando menor en forma trimestral Recibir y tramitar las reclamaciones que formulen los trabajadores en contra de las Instituciones de crédito o administradoras. Rendir un informe del Congreso de la unión sobre la situación que guardan los sistemas de ahorro Surgen: Afores Empresa privada autorizada para administrar las aportaciones de los trabajadores por concepto de retiro y su principal objetivo de las afores es generar el ahorro interno que permita a largo plazo que cada trabajador obtenga una pensión suficiente en el momento de su jubilación Deben contar con: • • Solvencia Moral Capacidad técnica y experiencia suficiente para garantizar la administrar los recursos Funciones: • • • Administrar profesionalmente el ahorro para el retiro Administrar las Siefores Abrir, administrar y operar las cuentas individuales • • • • Recibir las cuotas y aportaciones correspondientes de los trabajadores Identificar las cuotas y aportaciones de cada trabajador Enviar los Estados de cuenta al menos una vez al año Operar y pagar pensiones de los trabajadores que opten por la modalidad de retiros programados Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) • • • • Es un órgano público descentralizado de la SHCP Su objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios Crear y fomentar una cultura financiera entre los usuarios Procura el establecimiento de programas educativos Servicios otorgados • • • • • • • • Consultar sobre servicios o productos financieros determinados Informar en cual Afore se encuentra Conocer si son o no beneficiarios de un seguro de vida de algun pariente fallecido Tramitar la emisión de la CURP Dictamen Defensoría legal gratuita Inventoria Asistencia jurídica en materia penal Instituciones Financieras Subsistema Bancario y de valores Intermediarios financieros de gobierno federal que, son las principales disposiciones legales que regulan el servicio de la banca y el crédito. La ley de Instituciones de Crédito (LIC) clasifica las instituciones de crédito en: • • Banca múltiple (sociedades anónimas) Banca de desarrollo (constituidas como sociedades nacionales de crédito) Tienen las siguientes funciones: • • • • • • • • • • Recibir depósitos a la vista, ahorro y a plazo Aceptar préstamos y créditos Emitir bonos bancarios y obligaciones Constituir depósitos en instituciones de crédito y financieras del exterior Efectuar descuentos y otorgar créditos, incluso a través de tarjetas de crédito Operar con valores Operar con documentos mercantiles por cuenta propia Prestar servicios de cajas de seguridad Operar con oro, plata y divisas Practicar operaciones de fideicomisos Banca múltiple Intermediarias financieras capaces de captar recursos del público por medio de operaciones pasivas, como certificados de depósitos y pagarés, etc. (operaciones pasivas) y, con los recursos así obtenidos, otorgar diferentes tipos de créditos (operaciones activas). Objetivos: • Permitir la participación más plural de la Banca • Garantizar la canalización de los recursos hacia donde sean más necesarios • Asegurar la salud financiera del sistema bancario • Proteger los intereses del publico • Instituciones de crédito de Banca Múltiple en México (mencionaremos algunas) • • • • • • • • • • • BBVA Banamex Santander HSBC Banorte Inbursa Interacciones ABN Amro Bank Afirme IXE Banjio Banca en desarrollo En los artículos 4 y 30 señala que “el Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que este oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional. Artículo 30. Las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la Administración Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con él con el carácter de sociedades nacionales de crédito. Tienen como objeto fundamental facilitar el acceso al financiamiento a personas físicas y morales, así como proporcionarles asistencia técnica y capacitación en términos de sus respectivas leyes orgánicas En el desarrollo de sus funciones las instituciones referidas deberán preservar y mantener su capital, garantizando la sustentabilidad de su operación, mediante la canalización eficiente, prudente y transparente de recursos. Instituciones auxiliares de crédito Encargadas de ayudar a la intermediación financiera en actividad especifica; pueden ser privadas o nacionales, su función principal es ayudar a complementar las actividades que realizan las instituciones de crédito. Son: • • • • Almacenes generales de deposito Arrendadoras financieras Uniones de crédito Empresas de factoraje • Fideicomisos para el desarrollo Instituciones de seguros y fianzas Sociedades anónimas concesionadas por el gobierno federal que captan ahorros de personas y empresas (superavitarios) para aplicarlos a la inversión (deficitarios) y se clasifican de la siguiente manera: • • • • Privadas Nacionales Mutualistas Reaseguradoras Actividades • • • Operaciones de seguro y reaseguro Administración de suma que por concepto de pensiones o indemnizaciones les confieren a los asegurados Administración de reservas para fondos de pensiones o jubilaciones de personal Sociedad financiera nacional Sociedad anónima de capital variable, concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Objetivo Transparentar el mercado de valores en las operaciones de compraventa de sus socios, facilitar el financiamiento de empresas y gobierno por medio de colocación primaria de títulos en el mercado, proveer y regular el medio para que los tenedores de títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediación intercambien sus valores (mercado secundario). Las casas de bolsa realizan estudios de financiamiento, los representantes de la casa de bolsa y de la empresa realizan los trámites ante las autoridades bursátiles (CNBV) y de la BMV, registran la operación de financiamiento en la misma bolsa y colocan los títulos entre los inversionistas. Cada casa es propietaria de una acción de la Bolsa Mexicana de Valores, lo que da el derecho a ejercer estas actividades. Las casas de bolsa son sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Sociedades de Inversión Artículo 5 de la Ley de Sociedades de Inversión. La sociedad de inversión: sociedad anónima que tiene por objeto la adquisición y venta de Activos Objeto de Inversión con recursos provenientes de la colocación de las acciones representativas de su capital social entre el público inversionista, así como la contratación de los servicios y la realización de las demás actividades previstas en este ordenamiento. Las acciones representativas del capital social de sociedades de inversión se considerarán como valores para efectos de la Ley del Mercado de Valores. Artículo 2° de la Ley de Sociedades de Inversión. Las autoridades deberán procurar el fomento de las sociedades de inversión, su desarrollo equilibrado y el establecimiento de condiciones tendientes a la consecución de los siguientes objetivos: I. El fortalecimiento y descentralización del mercado de valores; II. El acceso del pequeño y mediano inversionista a dicho mercado; III. La diversificación del capital; IV. La contribución al financiamiento de la actividad productiva del país, y V. La protección de los intereses del público inversionista. El ordenamiento establece los siguientes tipos de sociedades de inversión: I. Sociedades de inversión de renta variable; II. Sociedades de inversión en instrumentos de deuda; III. Sociedades de inversión de capitales, y IV. Sociedades de inversión de objeto limitado. Las sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro se regirán por lo señalado en la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Artículo 7. Las sociedades de inversión deberán adoptar alguna de las siguientes modalidades: I. Abiertas: aquellas que tienen la obligación, en los términos de esta Ley y de sus prospectos de información al público inversionista, de recomprar las acciones representativas de su capital social o de amortizarlas con Activos Objeto de Inversión integrantes de su patrimonio. II. Cerradas: aquellas que tienen prohibido recomprar las acciones representativas de su capital social y amortizar acciones con Activos Objeto de Inversión integrantes de su patrimonio, a menos que sus acciones se coticen en una bolsa de valores, supuesto en el cual se ajustarán en la recompra de acciones propias a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores. La asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB) Agrupa a todas las casas de bolsa autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Desarrolla proyectos para consolidar el mercado de valores y sus intermediarios financieros. Artículo 1° de la Ley de Sociedades de Inversión. El servicio de proveeduría de precios se realizará por sociedades cuyo objeto sea exclusivamente la prestación habitual y profesional del servicio de cálculo, determinación y suministro de precios actualizados para valuación de valores, documentos e instrumentos financieros, que se organicen y funcionen con arreglo a las disposiciones legales y administrativas que les resulte aplicables. Sociedades Emisoras de Valores. La empresa que requiere este financiamiento debe acudir a una casa de bolsa para que su banca de inversión haga el estudio correspondiente y ofrezca estos títulos al público inversionista. Requisitos que deben cubrir las empresas para mantenerse en el listado de la Bolsa Mexicana de Valores. Estar inscritas en el RNVI de la CNBV, presentar una solicitud a la BMV, por medio de una casa de bolsa, anexando la información financiera, económica y legal correspondiente. Cumplir con lo previsto es el Reglamento General Interior de la BMV. Socios Liquidadores. Son fideicomisos que participan como accionistas del MexDer y aportan el patrimonio de Asigna. Los socios liquidadores tienen capital independiente, son especialistas en evaluación de riesgos de contraparte, segmentan garantías y evitan conflictos de intereses al diferenciar las operaciones por cuenta propia y operaciones de terceros. Conclusión Para que el Sistema Financiero Mexicano se desarrollo sanamente se requiere de intermediarios solventes, de mercados eficientes y de un marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de todas las partes involucradas su objetivo es regular, revisar, supervisar y controlar el sistema crediticio en general, así como definir y ejecutar la política monetaria mexicana, banca de valores e instituciones de seguros en general. Referencias López Mateo, C., Ríos Manríquez, M., & Cárdenas Alba, L. F. (2018). Competencia, inclusión y desarrollo del sistema financiero en México. Investigación administrativa, 47(121), 0-0. http://www.scielo.org.mx/pdf/ia/v47n121/2448-7678-ia-121-00001.pdf https://www.nsyp.aulapolivirtual.ipn.mx/file.php/204//recursos/Unidad_2/Rec_U2_sistema_financiero_ mexicanos.pdf Castro, A.L. O. ([Insert Year of Publication]). UNITEC Sistema Financiero Mexicano. McGraw-Hill Interamericana. https://bookshelf-ref.vitalsource.com/books/9781456208363 Last name, First Initial. Second Initial. Year of Publication. Title of Book (Edition of book if later than 1st ed). Publisher name. Assad, F.A. D. (2014). Instituciones financieras. Estructura y regulación (2nd Edition). McGraw-Hill Interamericana. https://bookshelf-ref.vitalsource.com/books/9781456225308 Last name, First Initial. Second Initial. Year of Publication. Title of Book (Edition of book if later than 1st ed). Publisher name. Assad, F.A. D. (2014). Instituciones financieras. Estructura y regulación (2nd Edition). McGraw-Hill Interamericana. https://bookshelf-ref.vitalsource.com/books/9781456225308 Last name, First Initial. Second Initial. Year of Publication. Title of Book (Edition of book if later than 1st ed). Publisher name.
