18/4 CLASIFICACIÓN DE TÍTULOS DE CRÉDITO: FI LA DD .C OM 1. SEGÚN CUAL SEA EL MODO DE CIRCULACIÓN • Al portador: para estar legitimado para el ejercicio de los derechos cartulares basta la posesión del documento. Su transferencia requiere su sola entrega. • A la orden, es el originariamente emitido a favor de determinada persona y pagadero a ella misma o a quien tenga su posesión y aparezca como endosatario. • Nominativo: el título puede ser endosable o no, para la transferencia del primero se requiere además del traspaso de la posesión, el endoso y su anotación en un registro. El no endosable solo se puede transmitir mediante la cesión de crédito. 2. SEGÚN LA RELEVANCIA DE LA CAUSA EN LA CIRCULACIÓN DEL TÍTULO • Causales: son aquellos en los que su causa de creación tiene relevancia jurídica. Así la relación causal es oponible a todos los portadores dado que subsiste durante toda la vida del título. Un ejemplo son las acciones, los debentures, ya que en ellos se hace referencia a la causa determinante de su creación. • Abstractos: consiste en la desvinculación de la causa, de manera tal que al portador no se le pueden oponer defensas emergentes de la causa del documento. Ejemplos: letra de cambio, pagaré, cheque. 3. SEGÚN LOS REQUISITOS NECESARIOS PARA SU CONFORMACIÓN • Formales y no formales: Se diferencian según el conjunto de solemnidades exigidas por la ley para la validez de la declaración contenida en el documento. Un ejemplo de los títulos formales es la letra de cambio. 4. SEGÚN SU AUTOSUFICIENCIA • Completo e incompletos: El completo es aquel que tiene en su tenor literal todos los elementos que configuran los derechos y obligaciones de los sujetos cambiarios. El incompleto es aquel que por sí solo no es suficiente para determinar la configuración de los derechos y obligaciones de los sujetos, y esto se obtiene en otros documentos a los que remite el propio título. 5. SEGÚN EL MODO DE EMISIÓN • Títulos en masa: También son llamados “en serie”, son aquellos que se emiten en cantidad como consecuencia de una misma o varias operaciones, siendo todos ellos iguales entre sí, salvo la numeración que los distingue... • Títulos individuales: Son los emitidos en forma unitaria y en virtud de cada operación. Ejemplo: letra de cambio, pagaré, cheque.6. SEGÚN CUAL SEA LA PRESTACIÓN • Títulos monetarios: Contienen la orden o promesa de pagar una suma de dinero. Ejemplo: letra de cambio, pagaré, cheque. Este archivo fue descargado de https://filadd.com • OM Títulos representativos de mercaderías: Son aquellos que confieren la posesión, dan derecho a la entrega y su circulación implica transmitir la propiedad de mercaderías. Ejemplos: certificado de depósito y warrants, carta de porte, certificado de embarque. • Títulos de participación: Son los que atribuyen ad de miembro de un cuerpo o sujeto colectivo. Ejemplo: acciones (derechos económicos y políticos) 7. SEGÚN CUAL SEA EL EMISOR • Títulos Públicos: Son los emitidos por la Nación, las Provincias, los municipios, o los entes públicos, en ejercicio de sus funciones. Ejemplo: Títulos de la renta pública, bonos del tesoro.• Títulos privados: Son aquellos otorgados por personas o sujetos de derecho privado (persona física o jurídica). Ejemplo: letra de cambio, pagaré, cheque. LA DD .C LETRA DE CAMBIO La promesa incondicionada de hacer pagar una suma de dinero. Es decir lo distintivo de este título es el "giro" a un tercero –ajeno al mismo al momento de su creación- para su pago. La letra de cambio debe contener: -La denominación de LETRA DE CAMBIO o la cláusula "a la orden" inserta en el texto mismo del título expresado en el idioma empleado para su redacción. (Requisito esencial) a) Lugar de creación. Es el lugar en que se libra la letra. Si falta esta mención se considera como emitido en el domicilio del librador. (Requisito natural) FI b) Fechas (estas deben ser): Inequívoca: no necesariamente tiene porqué ser el formato DD/MM/AAAA, puede decir “el día de año nuevo de 2005”, en este caso se regirá por el calendario del lugar de pago Posible: tiene que existir, no puede decirse “el 31 de febrero de 2005”, en este caso se tendrá como fecha de emisión la del último día del mes de febrero. Única: una sola fecha; en el caso de los vencimientos sucesivos hacen nulo el título (los distintos vencimientos deben estar en distintos documentos) De creación. Día, mes y año en que la letra se libra. (Requisito esencial) De vencimiento. Indica la fecha en que se ha de efectuar el pago de la letra. Las letras giradas a un plazo desde la vista vencen desde la fecha de la aceptación por el librado/girado o desde la fecha del protesto en caso de negativa a la aceptación. (Requisito natural) Este archivo fue descargado de https://filadd.com c) El nombre del beneficiario. Nombre de la persona a cuya orden se ha de pagar la letra. (Requisito esencial) d) Monto de la letra. La ley cambiaria no exige que la cantidad figure una vez en cifras y otra en letras, por lo que la letra será válida aunque solo se cumplimente una vez. Si aparece en cifras y/o letras este último modo se impone al primero, en caso de diferencia. La promesa de su pago no debe estar condicionada (Requisito esencial) OM e) Lugar de pago. Deberá hacerse constar el lugar en el que se va a efectuar el pago. Es un requisito fundamental pero si faltase se supliría por el lugar que obra junto al domicilio del librado/girado. (Requisito natural) f) Nombre y domicilio del librado/girado. Nombre de la persona señalada para pagar. Ha de constar el nombre y apellido o razón social si es persona jurídica. (Requisito esencial) LA DD .C g) Firma, nombre y domicilio del librador. La firma es un requisito esencial, en caso de que el librador sea una persona jurídica la firma ha de ser de alguno de sus apoderados. Haciéndose constar en la antefirma la anotación por poder. (Requisito esencial) h) Aceptación. Espacio designado a consignar la aceptación del librado/girado mediante su firma. No es requisito esencial. Es decir que si no acepta la letra será ejecutable en la persona del librador y/o endosantes y/o sus avalistas (el aceptante no es obligado cambiario hasta que firma) (requisito natural) Cláusulas. Espacio designado a consignar las cláusulas potestativas de la letra. -"no a la orden”. La letra no se puede transmitir por endoso. FI -"sin protesto/sin gastos". En caso de irregularidades -no aceptación o no pago- no es necesario realizar el protesto para conservar las acciones de regreso. Debe estar inserta en el texto o firmada en especial si no lo está. -"intereses compensatorios". Esta cláusula sólo se tendrá por escrita en los títulos de vencimiento relativo (a la vista o cierto tiempo vista); debe indicar la tasa. PAGARÉ Es la promesa incondicionada de pagar una suma de dinero. Es decir lo distintivo de este título es que el "giro" se hace contra el mismo que lo creo- el librador paga, NO hay terceros. El pagare deberá reunir los siguientes requisitos: -La denominación PAGARE/vale o la cláusula "a la orden" inserta en el texto mismo del título expresada en el idioma empleado para su redacción. (Requisito esencial, si no lo tiene no es un título de créditos) a) La promesa de pagar una cantidad determinada de dinero. En cualquier moneda de curso legal (nacional o extranjera). (Requisito esencial) Este archivo fue descargado de https://filadd.com b) La indicación del vencimiento: Los pagarés girados a un plazo desde la vista vencen desde la fecha del visto o desde la fecha del protesto en caso de negativa a realizar esta declaración. Esta fecha del visto cumple la misma función que la aceptación en la letra de cambio, y el firmante de un pagare queda obligado de igual forma que el aceptante de una letra de cambio. (Requisito natural, si no está la ley entiende que va a tener un vencimiento a la vista) OM c) El lugar de pago. (O domicilio del suscriptor) (Requisito natural, si no está la ley entiende que se paga en el lugar de creación) d) El nombre de la persona a quien haya de hacerse el pago o a cuya orden se haya de efectuar. (Requisito esencial) e) La fecha y el lugar en que se crea. (Requisito esencial) LA DD .C f) La firma de quien emite el título denominado firmante. (Requisito esencial) VENCIMIENTO. El vencimiento señala el momento en el cual la obligación indicada en el titulo se hace exigible. Caracteres: Cierto Posible Único Clasificación • Absolutos: El vencimiento queda determinado desde el momento de creación de la letra o pagare. Es decir, desde el momento en que el título es librado, sabemos cuándo la obligación contenida en él se hace exigible. (a día fijo y a cierto tiempo fecha) Relativos: En este caso, el vencimiento depende de un hecho del portador. Es decir, hay algo que el portador debe hacer para que sepamos cuando la obligación incorporada al título es exigible. (a la vista y a cierto tiempo vista) FI • Tipos de vencimientos: Los vencimientos, se encuentran estipulados en el decreto-ley, ellos son taxativos, lo que implica que, si una letra fuera librada con un vencimiento distinto a los que la ley manda, la letra seria NULA. • “A DIA FIJO”: Se determina 1 día para el cumplimiento de la obligación. Puede ser escrito en números o letras o en forma inequívoca. Si el año fuese omitido (se olvidaron de ponerlo), se toma como valido el año de la creación. Pero si el año ya pasó, se toma como valido el año siguiente a la creación. Este archivo fue descargado de https://filadd.com • • LA DD .C OM • “A CIERTO TIEMPO FECHA”: Este vencimiento se produce por el transcurso del tiempo indicado en el documento y se cuenta desde la fecha de la creación. “A LA VISTA”: el vencimiento se produce cuando el documento es presentado al girado, es pagable a su presentación, por lo que para que opere el vencimiento dependemos de la voluntad del portador. La letra “a la vista” debe presentarse dentro del plazo de un año desde su fecha de creación. El Librador podrá ampliar o abreviar este plazo, pero el endosante solo lo puede abreviar “A CIERTO TIEMPO VISTA”: El vencimiento opera desde la culminación del tiempo indicado en la letra, contado a partir de la fecha de la aceptación o del protesto por falta de aceptación (hay que darle fecha cierta). Debe consignarse en la letra la fecha de la aceptación para poder conocer la fecha de vencimiento. Si faltara la fecha de la aceptación, ésta se considerará otorgada el último día del plazo establecido para presentarla a la aceptación. El plazo para presentarla a la aceptación es de un año desde su fecha de creación. En el pagaré librado “a cierto tiempo vista” la cuestión es distinta, ya que el pagaré NO requiere aceptación. Pero lo que si debe suceder es que ese pagaré deberá ser presentado “para la vista del suscriptor”, dentro del término de un año contado desde su fecha de creación. O sea que el “tiempo vista” correrá desde la fecha de la vista. Si el suscriptor del pagaré se negara a firmar la “vista”, el portador deberá levantar “protesto por fasta de vista”, y de esta manera el tiempo vista comenzará a correr desde la fecha de ese protesto. FI Cláusula de intereses: (los intereses deben estar en el título, no en hoja aparte) En las letras con vencimiento “a Cierto tiempo vista” o “a la Vista” (O sea, en aquellas que posean vencimientos relativos), puede colocarse una cláusula de intereses, pero la ley nos exige que lleve inserta la tasa de interés utilizada, de lo contrario la letra será válida, pero la cláusula se tendrá por NO escrita. Si en las letras – o pagares- con vencimientos absolutos se consignará una cláusula de intereses, la misma se tendrá por no escrita, pero el título sigue siendo válido. CIRCULACIÓN. ENDOSO. El endoso es un acto unilateral (basta la sola voluntad del endosante para constituir una obligación válida) y no recepticio (no es necesaria la recepción por parte del beneficiario para ser eficaz). Que debe ser puro y simple (sin condiciones, si tiene la condición se considerará no escrita), por el todo (por una suma parcial es nulo), debe escribirse en la misma letra o en una hoja de papel debidamente unida a la letra (el tenor literal del documento circunscribe los derechos y obligaciones), debe incluir el nombre del endosatario (sino se lo considera en blanco, sólo será válido al dorso de la letra o sobre su prolongación). EL ENDOSO ES: Este archivo fue descargado de https://filadd.com INCONDICIONAL: No puede estar sometido a condición alguna. En caso contrario, se la tiene por no escrita a la condición.INTEGRAL: No se admite el endoso parcial. Debe serlo por el todo. Caso contrario el endoso es nulo. OM IRREVOCALBE: Una vez que el documento salió la esfera de poder del endosante, no se pueden retrotraer los efectos del endoso. (Antes que lo entregue el endosante puede retrotraerse y tachar el endoso, después no) TIPOS DE ENDOSOS NOMINATIVO O COMPLETO: Es cuando el endosante designa expresamente en el endoso quien es el endosatario.- Es decir, lo identifica.- LA DD .C AL PORTADOR: Es cuando el endosante se limita a expresar que endosa el documento “AL PORTADOR”. Es decir, el endosatario justamente será la persona que lo posea.EN BLANCO: Es cuando el endosante se limita simplemente a colocar su firma en el endoso.- (no identifica quien será el endosatario) Si el endoso fuese en blanco, el portador puede: –llenarlo con su propio nombre o con el de otra persona (el endoso). – endosar nuevamente la letra, en blanco o a nombre de otra persona. –transmitir la letra a un tercero sin completar el endoso en blanco y sin endosarla. FI Si al momento del vencimiento el endosatario resulta ser el "aceptante" de la letra o el suscriptor del pagaré (esto es el obligado-deudor en el título) la obligación se extingue por confusión. Pero si el endoso lo es en favor del "girado" el endoso de éste no supone aceptación. Funciones del endoso • • • Legitima para el ejercicio del derecho (no hay cláusula que lo limite, sino transmite la legitimidad no es endoso) Transmite la titularidad sobre el derecho (lo puede limitar la cláusula endoso en mandato o endoso en garantía) Garantiza el cumplimiento de la promesa (lo puede limitar la cláusula endoso sin garantía de aceptación o de pago) Los derechos y las obligaciones del endosante -así como su posición cambiaria- pueden "modelarse" mediante cláusulas; las más importantes son: Este archivo fue descargado de https://filadd.com Endoso en mandato: (una vez que lo pone todos los demás endosos son en procuración, NO pasan la TITULARIDAD) El endoso que contenga la cláusula "en procuración" "en cobranza", "en mandato" u otra equivalente, no transfiere la propiedad del título valor, pero faculta al endosatario para actuar en nombre y en interés de su endosante, estando autorizado a presentar el título valor a su aceptación, solicitar su reconocimiento, cobrarlo judicialmente o extrajudicialmente, endosarlo sólo en procuración y protestarlo, de ser el caso. OM Endoso en garantía: (todos los endosos siguientes a este se consideran este o LA DD .C no escrito, en procuración, es decir, lo único que se transmite es la legitimación y la garantía) Si el endoso contiene la cláusula en “garantía” “prenda” u otra equivalente, el endosatario puede ejercitar todos los derechos (con interés propio, no voy a cobrar en nombre de… sino a nombre mío) inherentes al título valor y a su calidad de acreedor garantizado (pero no tiene la titularidad); pero el endoso que a su vez hiciera éste sólo vale como endoso en procuración, aun cuando no se señalara tal condición. Endoso sin garantía de aceptación: El endosante es garante de la aceptación y del pago de la letra, salvo cláusula en contrario. Es decir, El obligado de regreso no responde ante la irregularidad anticipadamente (falta de aceptación) sino hasta el momento del vencimiento Endoso sin garantía de pago: Esta cláusula sólo es admisible en el endoso si fuera puesta por el librador se tiene por no escrita- y desobliga a quien la puso tanto ante la falta de aceptación como de pago. Otras cláusulas: FI Clausula no a la orden: Cuando el librador haya insertado en la letra de cambio las palabras "no a la orden" o una expresión equivalente, el título sólo es transmisible en la forma y con los efectos de una cesión ordinaria. Si la cláusula fuera insertada por un endosante sólo a él le competen los efectos, esto es: se reserva el derecho de oponer a cualquier portador las mismas defensas que opondría a su endosatario. No endosable: El endosante puede prohibir un nuevo endoso; en tal caso él no será responsable hacia las personas a quienes posteriormente se endosase la letra de cambio (solo responde a la persona que endoso) GARANTIAS CAMBIARIAS. Las garantías cambiarias refuerzan las posibilidades de cobro de un título circulatorio, cuanto mayor cantidad de obligados cambiarios puedan ser requeridos de manera indistinta, aumenta proporcionalmente la chance de que el portador legitimado del documento sea satisfecho. Este archivo fue descargado de https://filadd.com 1) EL AVAL. Es un acto jurídico cambiario unilateral (solo necesita la firma del avalista) y no recepticio (no se necesita la manifestación de voluntad del avalado), emitido en el propio cuerpo del título circulatorio –o en instrumento por separado- por un sujeto denominado avalista, quien garantiza (no puede tener una cláusula de sin garantía) el cumplimiento de una obligación cartular de otro suscriptor del título denominado avalado. LA DD .C OM Por un lado, la obligación es sustancialmente autónoma de la obligación avalada porque el aval subsiste, aunque la obligación que ha garantizado sea nula por cualquier vicio sustancial (si la firma del avalado es nula la obligación del avalista subsiste). Así si la obligación del avalado es nula, tales circunstancias no afectan la validez del aval, porque son cuestiones sustanciales de las cuales el aval es autónomo e independiente, ello porque el avalista si bien avala al sujeto, él principalmente (el librador) se obliga al pago del título. Por otro lado, la obligación es formalmente accesoria (el avalista determina a quien avala, determinando su posición, si avala al librador es un obligado principal, si avala a un endosante es un obligado de regreso) de la obligación avalada porque el aval requiere que la obligación que ha garantizado no tenga vicios formales (el titulo NO debe tener vicios). FUNCION. La función específica y exclusiva es garantizar el pago del título de crédito. FI CARACTERES. - Acto jurídico cambiario, unilateral y no recepticio: El carácter cambiario refiere a que su función es garantizar el cumplimiento de la obligación asumida dentro del título circulatorio –obligación que también han suscrito otros actores-. Es decir que el avalista solo podrá garantizar obligaciones cambiarias y no otras. Es unilateral porque depende únicamente de la voluntad del sujeto avalista y con su manifestación queda perfeccionado, sin que sea necesaria la conformidad por parte de ningún otro firmante del documento, ni siquiera del propio avalado. Por ello, también puede caracterizárselo como NO RECEPTICIO. - Es un acto jurídico completo: Porque para determinar su contenido y alcance se basta a sí mismo sin remitir a otros documentos, y aun cuando el aval sea otorgado por instrumento por separado. - Es abstracto: Una vez emitido el aval, se desvincula de la causa o negocio jurídico que le dio origen. - Es autónomo: El avalista no puede oponer al portador las excepciones emergentes de situaciones personales con los anteriores portadores. - La obligación del avalista es formalmente accesoria de la obligación del avalado: este carácter surge respecto de eventuales vicios de forma que pudiera tener la obligación de éste avalado. Como el avalista se obliga en los mismos términos del avalado, un vicio de forma en la obligación del avalado haría caer el aval otorgado. SUJETOS. Este archivo fue descargado de https://filadd.com - Avalista: Es aquel que extiende el aval. Requiere ser capaz. Puede ser avalista un 3ero. O cualquier firmante de la letra - Avalado: es el sujeto a favor de quien se ha extendido el aval. El avalista debe indicar por cuál de los firmantes otorga el aval, y a falta de esta indicación se considera que ha sido otorgado a favor del LIBRADOR. Esta se trata de una presunción que no admite prueba en contrario. OM FORMA DEL AVAL. Por escrito y es imprescindible la firma del otorgante Se materializa con la expresión “POR AVAL” o cualquier expresión equivalente. Si el aval es otorgado por documento por separado, el único requisito es que se debe indicar el lugar de otorgamiento. - Se considera aval la simple firma del avalista puesta en el ANVERSO de la letra de cambio, salvo que la firma sea del girado o del aceptante. - Se debe indicar a cuál de los obligados se está avalando, si nada dijese, se considera que es garante del librador. CLASES DE AVAL (Algunas alternativas que pueden presentarse al aval) - AVAL PARCIAL. la Ley de cheques establecen la posibilidad de que un aval garantice parcialmente el pago de una letra de cambio, pagare o cheque. se formaliza indicando debajo de la firma del avalista el monto hasta el cual se extiende dicha garantía, el cual deber ser menor al consignado en el título. Si ninguna mención se imputó, el aval garantiza la totalidad de la suma expresada en el documento. Si se avaló por una suma mayor a la letra, el aval valdrá por la suma total de la letra, ya que no está permitido avalar por un monto mayor al consignado en el título. AVAL POR INSTRUMENTO POR SEPARADO. El Aval debe insertarse en el cuerpo del título o en su prolongación. Sin embargo, a renglón seguido, la ley agrega la posibilidad de emitirlo por instrumento por separado. AVAL DEL AVAL. Como la ley no lo prohíbe, la posibilidad de avalar a un avalista está claramente permitida en la práctica. COAVAL. Este caso se da cuando varias personas avalan en forma conjunta una misma obligación cambiaria. Entre los coobligados no hay obligación cambiaria, sino una acción del derecho común. FI - LA DD .C - - - EFECTOS. - El avalista queda obligado en los mismos términos que la persona por la cual ha otorgado el aval. De ahí surge que según por quien se haya otorgado el aval, la obligación de avalista será DIRECTA (si se avaló al aceptante de una letra o al librador de un pagaré o sus avalistas), o de REGRESO (si avaló al librador de una letra, sus endosantes, o endosantes de un pagaré y sus respectivos avalistas) - Si el avalista paga, tendrá acción contra los obligados anteriores a su avalado y contra su avalado. Este archivo fue descargado de https://filadd.com - - El avalista está obligado SOLIDARIAMENTE junto con los demás firmantes hacia el PORTADOR DE LA LETRA, quien puede demandarlo en forma individual o conjuntamente con los demás obligados. El portador no está obligado a dirigirse primero contra el avalado, puede hacerlo contra el avalista antes de hacerlo contra el avalado. El avalista no puede avalar por una suma mayor a la expresada en la letra (en ese caso valdrá por la suma total de la letra) OM SOLIDARIDAD CAMBIARIA Todas las personas que intervienen en la circulación de los títulos cambiarios, QUEDAN SOLIDARIAMENTE OBLIGADOS RESPECTO DEL PORTADOR. LA DD .C Los adquirentes de un título posteriores al libramiento (a la creación hecha por el librador), adquieren el carácter de acreedores cambiarios, pero cuando transfieren el título como endosantes se incorporan como deudores cartulares y se convierten en responsables frente a quienes les sucederán en la cadena de suscriptores, de modo que cada firmante es acreedor del anterior y garante del siguiente. Frente al incumplimiento del título, el portador tiene libertad para escoger el deudor o deudores cambiarios para demandar -Ius electionis- y no está obligado a seguir un orden. Así el portador puede reclamar el pago de la totalidad de la deuda a todos los obligados cambiarios simultáneamente o sucesivamente o a una solo de ellos, según su libre elección. FI Este vínculo solidario solo se extingue cuando paga el obligado principal, esto es el librador, mientras que cuando lo hace alguno de los endosantes, este se puede dirigir contra los endosantes anteriores y contra el librador. Estos obligados responden solidariamente frente al portador legítimo y ninguno de ellos puede oponer el beneficio de la división ni de excusión. 25/04 aceptación La aceptación es un instituto que solo se aplica a la letra de cambio y no a los demás títulos de crédito. (Concepto de letra de cambio) Es un título de crédito a la Orden (Porque se trasmite por endoso), abstracto, formal y completo (tres caracteres principales de los títulos de Crédito de este tipo), que contiene una promesa incondicionada (no hay condiciones que se deben cumplir para entregar el dinero) de hacer pagar, o en su defecto de pagar (El librador promete que el girado va a pagar, pero si el girado no paga, debe pagar el librador), una suma determinada de Dinero a su portador legitimado, vinculando solidariamente a todos sus firmantes. Sujetos que intervienen en la Letra de Cambio -Librador (Es quien creó la letra, debe pagar si no acepta la letra de cambio el girado) Este archivo fue descargado de https://filadd.com -GIRADO (Será obligado cambiario solo si acepta pagar la letra, si no acepta no está obligado a pagar, convirtiéndose así en ACEPTANTE, es decir, cuando acepta la letra de cambio deja de llamarse librador para llamarse aceptante). El Girado es a quien se le solicita el pago de la letra. Si el girado “acepta”, se convierte en obligado principal y se lo denomina “aceptante” (esto NO pasa con el pagare). El girado puede ser un banco, una entidad financiera, una persona humana o jurídica, podes ser vos, puedo ser yo -Beneficiario o tomador (es quien la recibe y a favor de quien se libra la letra) OM -Endosante: Como la letra es un título a la orden, quien recibió la letra (Tomador) puede transmitirla por endoso, convirtiéndose así en endosante. -Endosatario: Es quien recibe la letra por medio del endoso, ocupando así el lugar del beneficiario o portador legitimado. LA DD .C Aceptación: Es el acto cambiario unilateral, mediante el cual el girado asume la obligación de pagarle al portador o tomador legitimado de la letra la suma de dinero indicada en ella a su vencimiento. Caracteres: Incondicionalidad (no debe tener condiciones, sino se toma como rechazo) Irrevocabilidad (no se puede arrepentir de la aceptación, una vez entregada la letra, es un obligado cambiario, el obligado principal) Unilateral (es su voluntad) FI Abstracta (no importa el motivo por el cual acepto, solo que acepto) No recepticia (no necesito que el otro firme o esté de acuerdo) Presentación a la aceptación: El principio general es que la presentación a la aceptación es facultativa para el portador, puede o no presentar la letra para la aceptación, NO es obligación (constituye una carga, no una obligación, si quiero la acepto, si quiero no la acepto). Pero tiene excepciones: -La presentación será obligatoria: Cuando el librador así lo establezca por una clausula expresa. Si tiene esta cláusula y el portador no cumple, pierde las acciones de regreso contra el librador, endosantes y avalistas. -La presentación será prohibida: en las letras “No aceptables”, que son aquellas en las que el librador prohíbe la presentación a la aceptación, en forma total o temporal (ej: le prohíbe la presentación hasta el 11 de junio porque antes el girador no dispondría de los fondos). Esta prohibición puede ser establecida sólo por el librador (nunca por el endosante), mediante la cláusula “NO ACEPTABLE “o “PROHIBIDA LA ACEPTACION”. Pero NO puede prohibir la aceptación en las letras “a cierto tiempo vista” (porque Este archivo fue descargado de https://filadd.com necesitan la fecha de la aceptación para determinar la prescripción), o pagables “en domicilios de 3ros” (porque el girado debe tomar conocimiento de donde debe pagarse la letra). La presentación será necesaria: OM -En las letras con vencimiento “A CIERTO TIEMPO VISTA”, ya que la presentación es necesaria para determinar su fecha de vencimiento. Deben presentarse dentro del término de 1 año, desde su fecha de creación. -Y en las “LETRAS DOMICILIADAS”: son aquellas que tienen como lugar de pago un domicilio distinto al del girado y deben ser presentadas al girado para que este tome conocimiento de donde debe pagarse la letra. El titular del domicilio no es obligado cambiario. LA DD .C -Letra “A LA VISTA”: La letra con vencimiento a la Vista son pagables a su presentación (el día que la presenta la cobra). Pero debe presentarse para el pago dentro del plazo de 1 año desde su fecha de creación (plazo máximo), pudiendo el librador disminuir o ampliar este plazo. -ACEPTACION POR INTERVENCION: si el girado negaba la aceptación, un tercero, llamado interventor, podría presentarse y aceptar, a fin de salvar la responsabilidad y el buen crédito de alguno o algunos de los obligados en la letra, incluso él mismo. El aceptante por intervención indica por quién acepta –si no lo hace se supone que lo está haciendo por el librador- y se obliga por él, manteniendo así la vigencia de la letra e impidiendo la acción de regreso anticipada. Plazo para la aceptación. FI El principio general es que la letra puede ser presentada a la aceptación “HASTA EL DÍA DEL VENCIMIENTO” Sin embargo, el librador, o un endosante (solo si el librador no hubiese establecido que la letra “NO ES ACEPTABLE”), pueden dejar de lado a través de cláusulas especiales este principio fijando un término para la presentación. Las que son letras “a cierto tiempo vista”: la aceptación debe hacerse dentro del término de 1 año desde su fecha de creación, esto es en forma general ya que, El librador puede abreviar o ampliar este plazo, pero el endosante solo lo puede abreviar. Formas de la aceptación: -Por escrito y en la letra de cambio Expresando la palabra “ACEPTADA” -Firma del girado en el ANVERSO -La aceptación debe ser PURA y SIMPLE, Si la aceptación es condicionada, equivale a la negativa de la aceptación (significa que la aceptación fue rechazada, pero el aceptante Este archivo fue descargado de https://filadd.com sigue teniendo obligación, esta NO será cambiaria pero si se puede realizar acciones extra cambiarias contra él) OM -La aceptación puede ser TOTAL (el girado acepta la letra por toda la suma indicada en ella), o PARCIAL (aceptando la letra por un monto menor). Por el saldo NO aceptado, el portador legitimado debe levantar PROTESTO pudiendo promover el cobro anticipado contra el librador, ya que este es el garante de la obligación y pago de la letra. El aceptante, solo se obliga cambiariamente por el monto hasta el cual aceptó la letra de cambio. LA DD .C -Fecha de la aceptación. Si la letra es “a cierto tiempo vista” o tiene “clausula especial” (indicando el plazo en el cual debe presentarse a la aceptación). Aparte de la firma, debe completarse la FECHA DE LA ACEPTACION. Esto es para determinar el vencimiento de la letra “a cierto tiempo vista” y para verificar que el portador ha cumplido con la “cláusula especial” impuesta por el librador. Efectos de la aceptación: -Sí aceptó, el GIRADO (ahora aceptante) queda obligado al pago de la letra a su vencimiento (es el obligado principal y directo de la letra). El librador, endosantes y avalistas, solo serán demandados, si el aceptante NO paga el día del vencimiento. Si el GIRADO aceptó y devolvió la letra a su portador, la aceptación es irrevocable. -Con la aceptación el librador y los endosantes quedan liberados de la garantía de ACEPTACION (no del pago) -La aceptación determina la fecha de vencimiento en las letras “a cierto tiempo vista” y verifica que el portador legitimado ha cumplido con la cláusula especial, impuesta por el librador o endosante. FI Efectos de la NO aceptación -Si el GIRADO no aceptó la letra, surge la responsabilidad del librador, los endosantes y avalistas, pues ellos garantizan la aceptación de la letra. -El portador podrá ejercer la acción de “REGRESO ANTICIPADA” contra el librador, endosantes y avalistas, y de esta forma podrá exigir el pago sin necesidad de esperar hasta el vencimiento de la letra. -Para que sea viable la acción, el portador deberá levantar protesto “POR FALTA DE ACEPTACION” y avisar a su endosante inmediato y librador que la letra NO ha sido aceptada. Facultades del girado -Puede aceptar o rechazar la letra, y puede aceptarla parcialmente. Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Puede pedir una segunda presentación de la letra para la aceptación, al día siguiente de la primera presentación. -Cuando el librador hubiese indicado en la letra un lugar de pago que no coincide con el del girado, aunque sin indicar quién paga, puede el girado, al aceptar, indicar a un tercero como pagador. Si no lo hace se entiende que él mismo pagará en el otro domicilio. OM -El girado puede indicar –en la aceptación- otra dirección del mismo lugar de pago, y siempre que la letra se deba pagar en el mismo domicilio del girado. ¡Ojo! El girado cuando acepta no puede cambiar el lugar de pago (EJ. CABA, se cambia la dirección pero el lugar sigue siendo CABA) EXTINCIÓN DE LA OBLIGACIÓN. PAGO LA DD .C Concepto: Es el cumplimiento de la promesa efectuada por el librador, de pagar –pagareo de hacer pagar –letra- la suma de dinero indicada en el título. En otras palabras, consiste en cumplir con la entrega de la suma de dinero indicada en la letra de cambio. Función: Su función específica es la extinción de la obligación cambiaria. Aunque veremos que, dependiendo de quien pague, la obligación se extinguirá o no. Legitimación (Sujetos del Pago) -Quienes pueden exigir el pago/cobrar: El portador legitimado (posesión + cadena ininterrumpida de endosos), su representante o herederos de él. Pero el pago nunca puede ser exigido por el simple tenedor (a diferencia de la presentación a la aceptación que si puede realizarlo el tenedor). FI -¿Quién debe pagar?: el ACEPTANTE (porque es el obligado principal y directo al pago) o los OBLIGADOS DE REGRESO si el girado no acepta o el ACEPTANTE no paga (porque se tiene la acción de regreso contra todos los demás obligados cambiarios: Librador, endosantes, avalistas de los endosantes). Y en el pagare debe pagar el librador (obligado principal) y si no paga están los obligados de regreso. Efectos del pago -Si paga el obligado directo/principal: es decir, el ACEPTANTE de la letra o Librador de un pagare, se extingue la obligación cambiaria y también el título (para que no siga circulando vuelve a las manos del obligado), quedando liberados TODOS los obligados cambiarios -Si paga uno de los obligados de regreso: es decir, los endosantes o avalistas, solo se extingue la obligación del que pago y la de los obligados posteriores a él, pero NO se extingue el título, por eso los obligados anteriores continúan obligados frente al endosante que pagó. Presentación Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Presentación al pago: Es una carga para el portador de la letra y el deudor no está obligado a pagar si la letra no le es exhibida. OM -Lugar de la presentación al pago: debe presentarse en el “lugar y dirección indicados en el título”. Lugar, es la ciudad o localidad (Ej. CABA, Lomas De Zamora); Dirección es la indicación de la calle, numero. Si se omite la dirección, el art. 41 establece como determinarlo. Además, el lugar de pago establece donde debe presentarse la letra para su aceptación y para el protesto. El lugar de pago determina la competencia para la ejecución judicial. Si se omite el lugar de pago se considera tal al lugar designado al lado del nombre de girado (y si ese lugar NO esta, no hay letra) Época del pago (presentación al pago): El portador puede exigir el pago “el DIA DEL VENCIMIENTO” o en los “2 días hábiles siguientes” (es una facultad del portador) LA DD .C Pago anticipado: El portador NO puede exigir el pago antes del vencimiento. El que paga antes del vencimiento lo hace a “su riesgo y peligro”, es decir que, será responsable de todos los perjuicios que pudiere causar su pago prematuro. Como puede ser el pago -Total: el aceptante que paga la totalidad de la letra puede exigir que se deje constancia de pago en la letra y que la letra le sea entregada. -O parcial: es un derecho del aceptante y el portador debe aceptarlo (cualquiera sea el monto), sin tener derecho a rechazarlo. El portador levantará “protesto por falta de pago” por el resto impago, para poder ejercer su acción contra los obligados de regreso. Acá, el portador retiene la letra y quien pagó parcialmente –para acreditar su pago-, podrá exigir: Que se deje constancia de lo pagado en la letra Y que se le otorgue recibo por lo pagado. FI -Pago por consignación: Si el portador NO presenta la letra al pago el día de vencimiento o dentro de los “2 DIAS HABILES SIGUIENTES”, el deudor puede liberarse de la obligación (para no tener futuros problemas) depositando el importe (en un banco a la orden de un juez) de la letra a costa y riesgo del portador. -Pago por intervención: Quien paga no es el obligado principal, aunque paga en su nombre. Puede ser otro obligado, o aún un tercero. Moneda de pago Si la letra de cambio fuese pagable en moneda que no tiene curso en el lugar de pago, el importe puede ser pagado en la moneda de este país al cambio del día del vencimiento. Si el deudor está en mora, el portador puede elegir el cambio a la fecha del vencimiento o al día del efectivo pago (es una elección del portador, No del deudor) PROTESTO Este archivo fue descargado de https://filadd.com Es un acto jurídico que destinado a dejar constancia de una obligación cambiaria insatisfecha, así, normalmente, limita su alcance a la constatación de la falta de aceptación o de pago. (Constancia que una obligación no se cumplió). Si no realizo el protesto pierdo todas las acciones de regreso. Función: constatar la falta de aceptación o de pago. Lugar: (en el domicilio de pago) CLASES DE PROTESTO OM Tipos de Protesto: El protesto puede ser Bancario (No se utiliza porque no está reglamentado) y Notarial (por escribano Publico, el que se usa en argentina). El acta del protesto notarial debe contener todo lo estipulado en el art. 66 del decreto-ley. LA DD .C -Por falta de aceptación: Lo requiere el portador legitimado o un Simple tenedor. Ante EL GIRADO. Momento de hacerlo: en el plazo fijado para aceptar la letra, es decir, hasta el vencimiento de la misma. Con dos excepciones: -Cuando la letra sea girada “a cierto tiempo vista”: Estas deben ser presentadas a la aceptación dentro del término de un año desde su fecha de creación y el protesto “Por falta de aceptación” debe efectuarse dentro de ese año. -Cuando el girado hubiera pedido “una nueva presentación” a la aceptación, si la primera hubiera tenido lugar el último día del plazo para realizar el protesto, entonces el protesto puede hacerse al día siguiente. FI Efectos del protesto por falta de aceptación: permite ejercer la acción de REGRESO ANTICIPADA (o sea que puede reclamar el pago de la letra antes de que termine de correr el plazo para que venza), aunque también podría esperar y ejercer la acción de regreso a término, incluso intentando presentarse a cobrar nuevamente. Dispensa: El “protesto por falta de aceptación” dispensa (libera, no es necesario) de tener que presentar la letra al pago y el protesto por falta de pago. Y tampoco hay que levantar “protesto por falta de pago” en caso de concurso del girado o concurso del librador de una letra “NO ACEPTABLE”, alcanza con la sentencia que declara el concurso para que pueda ejercer las acciones. -Por falta de pago: Quien lo puede requerir es Solo el portador legitimado, NO un simple tenedor. El ACEPTANTE y contra el LIBRADOR DEL PAGARE. Momento de hacerlo es: -Dentro de los 2 días hábiles posteriores al vencimiento. NO puede ser hecho el mismo día que vence, porque sería NULO. (Esto para las letras pagaderas “a día fijo”, “a cierto tiempo fecha” y “a cierto tiempo vista”) Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Para las letras “a la vista”, corre el mismo plazo que tiene fijado para la aceptación, que por regla y salvo cláusulas en contrario es de un año a partir de la creación. Efectos: Permite ejercer la acción de REGRESO A TERMINO (al vencimiento de la letra). Es decir, si el portador no levanta “protesto por falta de pago”, perderá las acciones de regreso, pero NO obstaculiza el ejercicio de la acción DIRECTA contra el aceptante (porque la acción directa NO requiere protesto) OM -Protesto por falta de Vista: Opera para el caso de los Pagares librados “a cierto tiempo vista”. El plazo comienza a correr a partir de la VISTA. Si el suscriptor del pagare se niega a ponerle la fecha de la vista, el portador debe formalizar el “protesto por falta de vista”, y a partir de allí corre el plazo para el vencimiento. Pero ¡OJO! No es protesto por falta de aceptación (en el pagare no hay aceptación). LA DD .C CLAUSULA SIN PROTESTO Es una cláusula que libera al portador de la necesidad de levantar protesto por falta de aceptación o por falta de pago. Quien la puede poner es El creador de título (Librador) o cualquier otro obligado. Efectos: -Si la pone el Librador: tiene efectos para todos los obligados cambiarios -Si la pone otro obligado cambiario: como un avalista o endosante, solo dispensa al que la puso, de manera que si los demás no efectúan el acto notarial en la oportunidad que dice la ley, opera la caducidad para todos los obligados de regreso, con excepción del que puso la cláusula. -Si la cláusula sin protesto fue puesta por el Librador, y el portador de todas formas realiza el acto notarial de protesto, los gastos quedaran a cargo del portador. FI NOTA: El protesto se PAGA y se coloca en el REVERSO con un sello y se explica porque no fue pagado: motivo, fecha, hora y firma. (La cláusula sin protesto esta para evitar el gasto) ACCIONES Son los remedios de los que puede valerse el portador para intentar el cobro del título cuando la obligación no ha sido satisfecha. (Es cuando se va al juez para que se le reconozca un derecho y lo haga cumplir). En el caso puntual de las acciones cambiarias el derecho ya se presume conocido por la mera existencia del título, por lo que solo va a requerir al Juez que haga cumplir ese derecho. Las acciones de que dispone el portador legitimado de un título se dividen entre: -cambiarias (aquellas en que no puede discutirse la causa –dada la abstracción del derecho incorporado al título), sino que el juez manda directamente cumplir el pago, salvo que el deudor demuestre haber pagado u otras pocas defensas que Este archivo fue descargado de https://filadd.com permiten estas acciones (prescripción, incompetencia, falsedad o inhabilidad del título, etc.) -y extra-cambiarias (el título es una prueba), que son aquellas del derecho común, donde todo puede discutirse, ya que aquí no se presume la legitimidad de la obligación. TIPOS DE ACCIONES: FI LA DD .C OM 1) CAMBIARIAS: • DIRECTA: La acción directa es la que se intenta contra el obligado principal, es decir, contra el aceptante de la letra –y sus avalistas-; el librador del pagare y sus avalistas. (En el caso del cheque no hay obligado principal, ya que el banco no es obligado cambiario. Por ello en el caso del cheque no hay acción directa). Quien puede ejercer esta acción es el Portador legitimado, a quien se le exigirá como requisito que espere a que la letra (o pagaré) se encuentre vencida. En cuanto a la prescripción, esta acción puede ejercerse por un plazo máximo de 3 años, el cual sebe ser contado a partir del día siguiente del vencimiento de la letra (o pagaré). No requiere protesto • DE REGRESO: ➢ A TÉRMINO: Esta acción es la que se ejerce cuando al vencimiento del título el mismo no ha sido pagado. Es la que se intenta contra el librador de una letra, los endosantes y avalistas (de los endosantes, ya que el avalista del girador, en letra de cambio, y el avalista del librador, en el pagare, el son obligados principales), también llamados OBLIGADOS DE REGRESO (los que NO son los obligados principales). Quien la puede ejercer es el portador legitimado, pero debe cumplir con dos requisitos: 1. haber presentado la letra al pago y 2. levantado “protesto por falta de pago”, de lo contrario la acción caduca y los obligados de regreso quedan liberados. En cuanto a la prescripción, esta acción puede intentarse hasta el plazo máximo de 1 año, pero para saber desde cuando corre ese año, tenemos las siguientes variantes: o Si hablamos de una letra que no fue aceptada, ese año comienza a correr desde que fue hecho el “protesto por falta de aceptación”. o Si hubo dispensa de Protesto la prescripción comienza a correr desde que la letra o pagare se han vencido. o Si hablamos de un pagare sin dispensa, ese año comienza a correr desde que fue realizado el “protesto por falta de pago” ➢ ANTICIPADA: Puede suceder que el girado se niegue a aceptar la letra, y, por ende, debemos suponer que tampoco la va a pagar. En consecuencia, esta acción es la que permite reclamar el pago antes del vencimiento de la letra, porque se supone que la letra no será pagada a su vencimiento por el obligado. Para ejercer esta acción no hace falta levantar protesto por falta de pago – dispensa-, porque si no fue aceptada no será pagada por el Este archivo fue descargado de https://filadd.com FI LA DD .C OM girado ya que este no se ha obligado cambiariamente. La ley supone que la letra no será pagada cuando: o La letra no sea aceptada. el portador legitimado podrá accionar de regreso contra los demás obligados sin necesidad de esperar hasta la fecha de vencimiento del título. Deberá levantar protesto por “falta de aceptación”. o El girado se encuentre en estado de cesación de pagos no declarada judicialmente. En este caso procede la acción anticipada porque queda demostrada la impotencia patrimonial del girado. Pero el portador debe haber presentado la letra al pago- la haya o no aceptado el girado- y haber formulado protesto o Exista un infructuoso pedido de embargo del girado. El portador legítimo debe presentar la letra al pago aún antes del vencimiento y levantar protesto en caso de rechazo. o El girado se haya concursado (haya o no aceptado la letra). El portador solo tiene que presentar la sentencia que declara el concurso. No debe levantar protesto. o EL librador se haya concursado y la letra contenga la cláusula “no aceptable”. Si en la letra se ha prohibido la presentación a la aceptación, el librador se convierte en el principal obligado al pago de la letra y por ello el portador podrá ejercer la acción de regreso anticipada. No debe levantar protesto, solo acompañar testimonio o certificado de apertura de concurso o sentencia de quiebra. • DE REEMBOLSO. La acción de reembolso, que es directa o de regreso según contra quien se dirige, constituye una acción autónoma, esto es distinta de la que pudo haber sufrido quien abonó el título. Está legitimado para ejercer esta acción el obligado cambiario que pagó (no tiene que ser el obligado principal sino obligados de regreso) – que debe ser portador del título que abonó, ya sea extrajudicialmente o en sede judicial-. La acción será ejercida contra quienes le preceden (anteriores) en la cadena de endosos. La acción de reembolso prescribe a los 6 meses a contar desde que pagó (si el pago fue realizado extrajudicialmente) o desde que se le notificó la demanda (si pagó judicialmente). Se pagara lo que el obligado pago, puede ser la letra o pagare más los gastos. 2) EXTRACAMBIARIAS • CAUSAL: Es la que se funda en la causa (se funda/investiga la causa) que le dio origen a la creación o transmisión de la letra de cambio o pagare. Esta acción procede entre obligados inmediatos, es decir, entre Librador-tomador; endosante-endosatario, es decir, contra el sujeto que se la transmitió directamente. Requisitos: o El título no debe estar perjudicado y la transmisión debe estar documentada en el título. o Que se haya levantado protesto por falta de aceptación o de pago Este archivo fue descargado de https://filadd.com Y que el portador restituya el título al accionado, así el portador demuestra que es acreedor y el deudor evita el riesgo de que posteriormente aparezca un tercer poseedor con el documento. o No debe haber existido novación (cambio) de la obligación. (es decir que la acción cambiaria no este afectada) En cuanto a la prescripción, ella va a depender de la prescripción que le corresponde a la acción respecto de la relación causal que le dio origen al título circulatorio. DE ENRIQUECIMIENTO SIN CAUSA: “Si el portador hubiese perdido la acción cambiaria contra todos los obligados y no tuviese contra ellos acción causal, puede accionar contra el librador o el aceptante o el endosante por la suma en que hubiesen enriquecido injustamente en su perjuicio (el portador debe probar que salió perjudicado)”. Es subsidiaria, porque no puede ejercerse cuando el portador del documento puede iniciar otras acciones. Y a través de su ejercicio, solo podrá reclamarse el monto del enriquecimiento, no más. En cuanto a la prescripción, la misma prescribe al año, contado desde que se perdió la acción cambiaria. ENTRE CO-OBLIGADOS. La ley declara que entre quienes han asumido una misma obligación, no hay acciones cambiarias y sus relaciones se rigen por las disposiciones relativas a las obligaciones solidarias. Tal acción corresponde a los “codeudores”, que son aquellos que se encuentran en una misma posición cartular en forma compartida. Surge de la relación sustancial entre los diversos obligados. JUICIO ORDINARIO POSTERIOR. Es la acción que tiene quien es vencido en una acción cambiaria, donde no puede invocar defensas vinculadas a la causa, contra quien lo venció en el juicio, para, ahora sí tratando las cuestiones vinculadas a la causa, obtener el reintegro de lo pagado. • FI • LA DD .C • OM o Este archivo fue descargado de https://filadd.com 2/4 El Cheque: Se distingue de la letra de cambio y pagaré en cuanto a su objeto y al funcionamiento. OM El cheque es una orden de pago (no una promesa como la letra o el pagare, 1° diferencia) librada contra un banco (girado, no es obligado cambiario) donde quien libra tiene fondos disponibles en cuenta o autorización para girar en descubierto. (El girado no entre dentro del derecho cambiario, pero se rige por normas legales: ley de cheque y las normas del banco central) 2° diferencia la existencia de un tercer sujeto involucrado más allá de las partes (librador de un cheque-beneficiario), la entidad bancaria: para poder emitir cheques, el librador va a necesitar de una cuenta corriente bancaria con servicio de cheque. LA DD .C El cheque tiene una doble naturaleza: FI Contractual: involucrado en la relación entre el Banco y su cliente (él cuentacorrentista, el cual es el librador). NO es una relación cambiaria sino contractual debido a que hay un contrato. El cliente tiene una chequera y emite cheques, el banco se obliga a pagar siempre y cuando tenga fondos o autorización para librar al descubierto. La relación banco y beneficiado es estrictamente legal, el cheque debe cumplir con la formalidad y pautas establecidas por la ley (de cheque y el banco central) para que sea pagado. (No se puede demandar al banco sino me paga tengo que ir contra los firmantes). Las normas técnicas del banco central no me afecta al derecho cambiario (ej: el banco central tienen como requisitos que los cheques se deben hacer en tinta negra, por ende si está en tinta roja el banco lo rechaza. Pero la ley de cheque no dice nada sobre el color de la tinta, por eso con ese cheque puedo iniciar acciones cambiarias contra los firmantes) Cambiaria: como título emitido por el librador a favor (a la orden) de un beneficiario o al portador (es de derecho cambiario esta relación, se rige por todo lo que vimos hasta ahora). Es decir, es la relación entre el cuentacorrentista (librador) y el beneficiado (portador legitimado) En tanto "orden" dada al banco, el cuentacorrentista hace uso -a través del cheque- de la "disponibilidad" (derecho de crédito nacido de la relación banco-cliente). El cheque es uno de los instrumentos de gestión de los fondos y su asociación con la cuenta y/o los fondos en ella habilitados es contractual pero no cambiaría. La ausencia de fondos o incluso la inexistencia de la cuenta no obsta a la validez del título, que "frustrado" en su regularidad puede ser esgrimido como tal y generar las responsabilidades civiles y penales. 3° diferencia el cheque además de un título valor, es un instrumento bancario y de la política económica: las relaciones cambiaria y contractual, está transversalmente Este archivo fue descargado de https://filadd.com reguladas por el Derecho Administrativo, puesto que la actividad bancaria, está regulada a través de las directivas del Banco Central de la República Argentina. Desde la órbita contractual: LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA OM Es un contrato normativo que se materializa en un soporte contable de partida doble. Respecto de la condición de contrato normativo, como su nombre lo indica constituye una especie de “norma” o “regla” a la cual los futuros contratos deben someterse, pero de ningún modo estos posibles contratos se confunden con el propio contrato normativo. El contrato normativo refiere a que, si en el futuro se van a suscribir nuevos contratos, se hará sobre las mínimas bases que el contrato normativo contiene, pero la existencia del contrato normativo no me obliga a realizar futuros contratos. LA DD .C Ejemplo de contrato normativo: la cuenta bancaria. Es decir, la cuenta es el soporte de otros contratos: ej: CONTRATO DE CAJA DE SEGURIDAD; CONTRATO DE TARJETA DE CRÉDITO; AUTORIZACIÓN DE GIRO EN DESCUBIERTO; CONTRATO DE SEGURO; CONTRATO DE PRÉSTAMO. La cuenta bancaria funciona básicamente como un servicio de caja del banco hacia el cliente, en la cual el cliente tiene la DISPONIBILIDAD de los fondos que en ella deposita. En la cuenta bancaria funciona como adicional EL PACTO DE CHEQUE. Es decir, no hay cheque sin cuenta bancaria, pero si puede haber cuenta bancaria sin cheque, este pacto de cheque importa un contrato anexo o accesorio a la cuenta corriente bancaria. Desde la órbita cambiaria: EL CHEQUE FI El cheque es un título circulatorio que constituye una orden de pago (que debe ser pura y simple) emitida por el librador al banco en el cual tiene depositado los fondos para que el banco entregue parte o todos esos fondos a quien se presente con el título. Comparte con la letra de cambio una característica: ambos títulos tienen una estructura trilateral, esto es existe un librador, un tomador y un girado, pero a diferencia de la letra en el cheque EL GIRADO SIEMPRE ES UN BANCO, pero además EL GIRADO EN EL CHEQUE NUNCA ES ACEPTANTE (no es obligado cambiario) El cheque presenta distintas relaciones entre sus partes: -las relaciones entre el librador y titular de la cuenta y el banco, ES EL DERECHO INTERNO DEL CHEQUE, son relaciones CONTRACTUALES (es decir extra cambiarias, no hay acciones cambiarias), está constituida por el llamado PACTO DE CHEQUE y el cheque aquí funciona como una orden de pago del librador al banco. -Las relaciones entre el librador y el tomador del cheque: son relaciones de naturaleza cambiaria, porque el cheque aquí funciona como título de crédito o título circulatorio. Es el DERECHO EXTERNO DEL CHEQUE. Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Las relaciones entre el portador y el banco: Estas relaciones son eventuales (pueden o no suceder), no están pre-establecidas, estas se pueden llegar a originar entre el banco y el presentante del cheque al cobro, ellos no están relacionados ni contractualmente ni cambiariamente, el banco NUNCA ES OBLIGADO CAMBIARIO RESPECTO DEL PORTADOR. OM El cheque como instrumento de pago es considerado como un sustituto de dinero, pero obviamente el carácter de su fuerza cancelatoria de una obligación no es equiparable o tan fuerte como la del dinero, ya que quien paga con cheque no queda liberado de la deuda, esta se considerará saldada una vez que el beneficiario perciba la suma indicada en el título. LA DD .C El cheque no puede ser extendido sobre un papel cualquiera, solamente puede ser extendido en las fórmulas de cheque que el banco le entrega Acerca de los requisitos de fondo Al ser actos jurídicos de carácter unilateral, tanto el CHC como el CHPD participan de los requisitos comunes a todo acto jurídico: -un sujeto capaz de obligarse cambiariamente (que en el caso del cheque se determina en función de la capacidad para celebrar el contrato de cuenta corriente, capacidad para disponer de los bienes) -un objeto idóneo, esto es la orden de pagar determinada suma de dinero. -una causa de emisión, que es la relación subyacente no cambiaría, la razón jurídico-económica por la cual se emitió el cheque (o en su caso, el endosó) FI -la declaración de voluntad que se manifiesta con la firma del librador. Por otra parte, al igual que la letra y el pagaré, deben observar rigurosos requisitos de forma, pueden circular por endoso, son susceptibles de ser avalados, ante su rechazo al pago nacen las acciones de regreso y reembolso (nunca hay directa porque que en el cheque no hay girado aceptante). Vencimiento: Ateniendo a su naturaleza de orden de pago, no tiene fecha de vencimiento, Ambos cheques tienen un plazo para la presentación al cobro: • el CHC siempre es pagadero a la vista (se encuentra ya emitida la orden de pago y es pasible de presentarlo ante la entidad bancaria para exigir el cobro, hoy mismo, pasado, etc. Tiempo de presentación Máximo 30 días, pasado esos días el banco NO está obligado a pagármelo, perjudicando el título. Pasado esos 30 días, pasan 30 días más donde el banco lo paga SI QUIERE, en general no quiere. El cheque caduca a los Este archivo fue descargado de https://filadd.com OM • 60 días, no puede realizar acción cambiaria, porque fue su culpa). Si libro este cheque (el común) sin fondos hay un delito penal, porque se en ese momento que lo libro que no lo puedo pagar, no pasa lo mismo con el CHEPD, porque de buena fe creo que voy a tener la plata para poder pagarlo cuando habilito el pago, por eso to tiene causa penal. y el CHPD lo es a una fecha cierta diferida en el tiempo de la fecha libramiento, tiempo de presentación Máximo 30 días (posee dos fechas, la primera de creación del título y una segunda fecha, a partir de la cual se halla habilitado para presentarlo ante la entidad, día de pago, bancaria para cobrarlo. La distancia entre ambas no debe ser mayor a 360 días, Que no es un año, y deben estar separadas por al menos 1 día, si no cumple con ninguna de los dos NO es CHEQUE) LA DD .C Acerca de los requisitos de forma en el cheque común -requisitos sustanciales (capacidad, objeto, causa licita) -requisitos formales: monto, la fecha de libramiento, lugar y fecha de creación, la firma del librador, la identificación del girado y domicilio de pago y el número de cheque impreso en el cuerpo del cheque, debe estar expedido en formula dada por el girado, y la denominación CHEQUE en su texto y en el idioma empleado en su redacción. Si a la fecha de presentación al cobro faltare algún requisito NO SE CONSIDERA CHEQUE (el banco no lo paga, es rechazado, pero si hay acciones cambiarias) salvo que ese requisito sea la omisión del lugar de creación en cuyo caso se presume como tal el domicilio del librador. FI ARTÍCULO 23.- El cheque común es siempre pagadero a la vista. Toda mención contraria se tendrá por no escrita. No se considerará cheque a la formula emitida con fecha posterior al día de su presentación al cobro o deposito (cheque pos datado, es decir, que su fecha de creación no es real, sino que se pone una fecha de creación futura. Ej.: el cheque se creó el 2/3 pero se pone 7/8 como fecha de creación). Son inoponibles al concurso, quiebra, sucesión del librador y de los demás obligados cambiarios, siendo además inválidas, en caso de incapacidad sobreviniente del librador, las fórmulas que consignen fechas posteriores a las fechas en que ocurrieren dichos hechos. LOS CHEQUES POSDATADOS (poner una fecha posterior a la fecha de creación) RESULTAN INOPONIBLES AL RESTO DE LOS HEREDEROS O ACREEDORES (La inoponibilidad es la ineficacia que tiene un acto jurídico válido frente a determinados terceros). Es decir que si fallece el portador los herederos no pueden reclamar. El cheque común debe contener una orden pura y simple de pagar una suma determinada de dinero (no hay clausulas porque NO es una promesa de pago, en el CHEQUE común), expresada en letras y números, previendo la norma que, si existe diferencia entre la cantidad escrita en números y letras, prevalecerá la escrita en letras (el banco no lo va a pagar si hay alguna diferencia, pero hay acciones cambiarias). Este archivo fue descargado de https://filadd.com 4° diferencia este título no se puede emitir en cualquier moneda de curso legal existente en cualquier país del mundo, puesto que el cheque está estrechamente ligado a la cuenta corriente y la moneda de los fondos depositados. El domicilio que el librador tiene registrado ante el girado podrá ser considerado como domicilio especial del librador a todos los efectos derivados del cheque. LA DD .C OM El cheque es un título, probatorio, dispositivo y constitutivo como los demás títulos, la ley exige que el cheque sea extendido solamente en formularios provistos por el banco girado (si una persona utiliza una chequera que no es la suya para hacer un cheque, ese cheque el banco no lo va a pagar, porque la firma no está autorizada en el banco pero si es título de crédito, porque se obligó claro que se debe demostrar quien lo firmo), quien asignó el número de cuenta corriente vinculada al cheque, el domicilio de pago, el nombre del titular y el domicilio registrado y la identificación de la condición tributaria del titular. Las formas de libramiento • • • A la orden o a favor de una persona determinada. A favor de una persona determinada con cláusula NO A LA ORDEN (no endosable, circula por sesión de crédito, si circula así el banco no me lo va a pagar) Al portador. (no se identifica el beneficiado) Vale aclarar que incluso la ley prevé que el cheque se puede librar a favor del propio librador (art 7) pero no puede ser girado a cargo del mismo librador, es decir el librador no puede a su vez ser girado, no puede girarse a sí mismo, salvo que se tratara de un cheque girado entre distintas sucursales o establecimientos de un mismo librador. FI Respecto del tema intereses, no es posible insertar la cláusula de intereses por cuando toda estipulación de intereses que en él se inserte se tendrá por NO ESCRITA, es decir que de existir dicha cláusula ello no implica la invalidez del cheque. Al igual que el caso de la letra de cambio, se establece el principio de obligaciones cambiarias, si existen firmas de personas incapaces de obligarse por cheque, firmas falsas o de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razón no obligan a las personas que lo firmaron. Las obligaciones de los otros firmantes no serán por ello menos validas Respecto de quien puede firmar un cheque por poder debe tenerse presente que quien firma un cheque en representación de otra persona pero de modo tal que, no tiene poder para ese acto, el firmante queda obligado él mismo cambiariamente como si hubiese firmado a su propio nombre y si pago el cheque, tiene los mismos derechos que hubiese tenido el supuesto representado, y la misma solución se aplica cuando el firmante del cheque tenia poder pero este no era suficiente, es decir que se excedió en sus Este archivo fue descargado de https://filadd.com facultades.- En el cheque el librador es garante del pago y cualquier cláusula que lo exonere de esta garantía se tendrá por no escrita. La circulación y transmisión del cheque Por entrega: para los cheques que dicen al portador) OM DEL ENDOSO: La transmisión es mediante endoso (para los cheques a la orden). El principio general es que el cheque extendido a favor de persona determinada es transmisible por endoso. Este endoso pude incluso ser hecho a favor del propio librador o cualquier otro obligado (es el llamado endoso de retorno) y a su vez estas personas pueden nuevamente endosar el cheque. LA DD .C Si el cheque es librado a favor de un sujeto determinado con la cláusula NO A LA ORDEN, este cheque solamente puede ser trasmitido mediante y las formas y con los efectos de la cesión de créditos. El cheque al portador es transmisible mediante la simple entrega. El endoso del cheque deber ser puro y simple, cualquier condición a la que ese endoso este subordinado se tendrá por no escrita. Del mismo modo el endoso parcial es nulo. El endoso al banco girado solo vale como recibo, De recibir el banco girado por endoso el cheque estaría extinguiéndose la calidad de deudor del banco, así este era deudor del librador, pero si se le permite ser acreedor merced a un endoso, reúne el banco las calidades de deudor y acreedor, extinguiéndose la obligación contenida en el cartular. FI ¿Dónde hacerlo Al endoso? “El endoso debe escribirse al dorso del cheque o sobre una hoja unida al mismo. Debe ser firmado por el endosante y deberá contener las especificaciones que establezca el Banco Central de la República Argentina. Si el instrumento fuese generado por medios electrónicos, el requisito de la firma quedará satisfecho si se utiliza cualquier método que asegure indubitablemente la exteriorización de la voluntad de cada endosante y la integridad del instrumento. El cheque además de un título valor es un instrumento en la política económica y fiscal de un Estado: es así que, este impuesto a los créditos y débitos en cuentas bancarias (conocido como Impuesto al Cheque) es un impuesto directo y es la tercera herramienta de recaudación más importante que aquél posee (el estado). Los porcentajes que se cobran son del 0,6% por el depósito, y del 0,6% por el cobro, de allí que para que esta herramienta sea efectiva (esto es cumpla su fina recaudatorio) deba limitarse el número de endosos y promoverse a la emisión de más cheques. -Cheques comunes: hasta un endoso (lo limitas a ambos el banco central, si voy al banco con alguno de los dos que sobrepase esta cantidad de endoso me lo rechaza, pero no invalida el título de crédito, a pesar de que ambos tengas más Este archivo fue descargado de https://filadd.com endosos que los permitidos por el banco central puedo demandar a los endosantes y al librador) -Cheques de pago diferido: hasta 2 (dos) endosos. Las reglas/normas establecidas por el banco central NUNCA me invalidan el título, solo no permiten que lo cobre por medio del banco. Pero lo puedo cobrar demandando a los firmantes (obligados cambiarios) OM ¿Cómo hacerlo? Existe igualmente en el cheque la posibilidad de omitir la designación del beneficiario (endoso en blanco). El que lo recibe puede: LA DD .C 1) llenar el “blanco” con su propio nombre o el de otra persona, 2) no llenarlo, y directamente endosarlo nuevamente en blanco o a otra persona (completo) 3) No llenarlo, ni endosarlo, sino entregarlo a un tercero, así como estaba. El endosante es garante del pago, salvo que se inserte una cláusula en sentido contrario (endoso sin garantía). El endosante puede prohibir un nuevo endoso, ello porque no quiere relacionarse con ulteriores sujetos portadores (responde al que endoso solamente). Los cheques pueden tener las clausulas ya vistas menos la de endoso en garantía. el tenedor del cheque SERÁ CONSIDERADO PORTADOR LEGITIMO SI JUSTIFICA SU DERECHO POR UNA SERIE REGULAR E ININTERRUMPIDA DE ENDOSOS, AUN CUANDO EL ÚLTIMO FUERA EN BLANCO. FI Recordemos que los títulos de crédito y por ello el cheque, son susceptibles de adquisición a NON DOMINO, es decir de quien no es dueño. Aquél que recibe un cheque de quien no es dueño, pero lo recibe sin mala fe ni culpa grave no está obligado a desprenderse del cheque y se considera portador legitimo si justifica su derecho como lo manifestamos anteriormente, es decir mediante la serie ininterrumpida de endosos. Las personas demandadas en virtud de un cheque NO PUEDEN oponer al portador las excepciones o defensas vinculadas o fundamentadas en sus relaciones personales con el librador o con los portadores anteriores. En el cheque también existe el endoso en procuración, El portador en este caso puede ejercer todos los derechos que surgen de cheque pero no puede endosarlo sino solamente en mandato o procuración (no tiene la titularidad). SE PRESUME QUE EL ENDOSO HECHO EN FECHA POSTERIOR A LA PRESENTACIÒN AL COBRO DEL CHEQUE SOLO TIENE LOS EFECTOS DE LA CESIÓN DE CREDITOS. Cobro del cheque -el cheque común es siempre pagadero a la vista. El cheque común librado en la Argentina debe ser presentado en el plazo de 30 días de la fecha de su creación, y si el cheque es librado en el extranjero para ser pagado aquí, el plazo es de 60 días, con la Este archivo fue descargado de https://filadd.com aclaración que el día que vence es inhábil, puede ser presentado en el primer día hábil posterior. -En el caso de CHPD (pago diferido) el plazo se cuenta a partir de la segunda fecha, donde se torna exigible el derecho cambiario. LA DD .C OM Si por alguna razón el cheque no se puede presentar al cobro en esos plazos y la causa fuere por un obstáculo insalvable o fuerza mayor, los plazos quedaran prorrogados por otro plazo igual. No se considera que el hecho impeditivo constituya fuerza mayor cuando el hecho sea un hecho personal del depositante o de quien sea el encargado de la presentación al pago (por ejemplo, no se puede invocar fuerza mayor que tuve que viajar al exterior, estuve enfermo, etc.).Una vez que cese la fuerza mayor se debe presentar el cheque inmediatamente (art.26), pero si la fuerza mayor dura más de 30 días de cumplidos los plazos de presentación (30 o 60 días) ya no será necesaria la presentación al pago para iniciar la acción de regreso, es decir para iniciar el juicio de cobro del cheque. (Actualmente debido a la pandemia se ha determinado que se suspende el artículo 1 de la ley 25.730, para que el que tiene el titulo no lo pierda y el que deba pagar tenga un margen para hacerlo) El girado responderá por las consecuencias del pago de un cheque, en los siguientes casos: 1. Cuando la firma del librador fuese visiblemente falsificada. 2. Cuando el documento no reuniese los requisitos esenciales especificados en el artículo 2o. 3. Cuando el cheque no hubiese sido extendido en una de las fórmulas entregadas al librador FI ¿Puede pagarse el cheque en forma parcial? el portador del cheque no puede el pago parcial por parte del girado –banco-, en este caso el girado puede exigir que se haga mención del pago en el título y que se entregue recibo. De resultas, es obvio que el título conserva todos sus efectos por el saldo impago, es decir que el portador podrá ejecutarlo por ese saldo. ¿A quién le paga el girado? En el caso del cheque endosable el banco sólo está obligado a verificar la regularidad de la serie de endosos, pero no a constatar la autenticidad de la firma de los endosantes, salvo del último. El girado que paga el cheque queda válidamente liberado salvo que haya obrado con dolo o culpa grave, el girado solamente puede negarse a pagarlo (causales de rechazo, no invalidan la acción cambiaria) cuando no haya fondos disponibles en la cuenta, en cuyo caso lo rechaza por sin fondos, y cuando: a) la firma del librado fuere visiblemente falsificada, b) cuando el documento no reúna los requisitos esenciales (dados por las normas del banco central, ej. El cheque no está hecho en tinta negra, mas endosos de lo permitido, POR FORMULA NO RECIBIDA, es decir cuando no le entre al banco la primera hoja de la chequera firmada) y c) cuando el cheque se confecciono en formularios distintos a los que entrego el girado (banco) al Este archivo fue descargado de https://filadd.com OM librados. Si no lo paga deberá hacer constar la negativa en el cheque, firmada por persona autorizada y consignando los motivos, la fecha y hora de presentación y el domicilio del librador. (Cuando el banco recibe un cheque o lo pago o lo rechaza, no puede decir volve mañana). También puede rechazarlo por orden de no pago (es una orden dada por el librador al banco, debido a que se extravió o robo (en este debo hacer una denuncia penal, en el otro no) un cheque, solo esos motivos, si no se tiene motivo y se da esta orden es un delito penal). Cuando el banco recibe este cheque con orden de no pago se queda con el cheque y le da una fotocopia al beneficiado con un sello atrás que lo hace valer como cheque, y el original va al juzgado penal que esté investigando el delito (uno de robo y el otro de estafa por querer cobrar un cheque que encontré, extravió. LA DD .C La constancia de rechazo (sello al dorso del título, donde pone la causal de rechazo, y debe aclarar si había o no fondos) debidamente firmada tiene los efectos/equivale del protesto (el cheque NO se protesta por falta de pago, el rechazo del banco cumple esa función de demostrar que no me pagaron, habilitando la acción cambiaria), con lo que en esas condiciones del cheque queda expedita (habilitada) la acción ejecutiva que el portador puede iniciar contra el librador y los endosantes. Si el cheque no se deposita en los plazos o se lo hace tardíamente el título queda perjudicado lo que impide iniciar las acciones cambiarias. En caso de falta de pago el portador debe dar aviso de ello a su endosante y al librador dentro de los 2 días hábiles bancarios siguientes a la notificación del rechazo. A su vez cada endosante dentro de los 2 días de recibido el aviso debe a su vez avisar a su endosante indicándole los datos de los que han dado los avisos precedentes y así se sigue hasta llegar al librador. Si existe avalista idéntico aviso debe dársele al avalista. Quien no lo haga (avisar) podrá ser demandado por los perjuicios que su omisión pudiera provocar, siendo en el caso que la indemnización que deba pagar tiene como límite el importe del cheque. FI La responsabilidad cambiaria. Todos los que firman el cheque (entiéndase como librador, endosantes y/o avalistas) quedan solidariamente obligados hacia el portador. A este portador la ley le reconoce el derecho de accionar judicialmente por el cobro del título contra todas esas personas que quedan obligadas, y lo puede hacer en forma individual o colectiva, El portador podrá demandar no necesariamente a quien le precede y garantiza sino quizás lo haga a quien precede a su endosante o directamente al librador. Cheque de pago diferido ES UNA ORDENDE PAGO LIBRADA A FECHA DETERMINADA POSTERIOR A LA DE SU LIBRAMIENTO CONTRA UNA ENTIDAD AUTORIZADA (SE ENTIENDE BANCARIA AUTORIZADA PARA FUNCIONAR) EN LA CUAL EL LIBRADOR TENGA A LA FECHA Este archivo fue descargado de https://filadd.com DE VENCIMIENTO FONDOS SUFICIENTES DEPOSITADOS A SU ORDEN EN LA CUENTA CORRIENTE O AUTORIZACION PARA GIRAR EN DESCUBIERTO. A transformarla en un título de crédito en lugar de usar el posdatamiento, a través de este título se procura que el librador pueda diferir el pago que ordena hacer al banco girado durante un plazo no mayor de 360 días. OM En su estructura se asemeja a la letra de cambio porque intervienen 3 partes y hay plazos para el pago a futuro, es decir la suma de dinero a pagar es a cierto plazo diferido hacia delante. Con esto se justifica que se haya introducido en la legislación porque con este título se procura que el librador pueda procurarse o tener crédito. Es cierto que en el cheque común también intervienen 3 partes, pero en el común nunca hay crédito, no hay diferimiento del pago en el tiempo. En el cheque de pago diferido el girado tampoco es aceptante. LA DD .C Los cheques de pago diferido se pueden librar contra las cuentas de cheques comunes, aunque no se puede utilizar el formulario de cheque común para uno diferido, cada uno tiene su tipo de formulario provisto por el girado. A demás de las dos fechas (la de creación y la de cobro) el CHPD debe contener la denominación del título en el texto, el número de orden, la fecha y lugar de creación, la fecha de pago, el nombre del girado y domicilio de pago, la persona a cuyo favor se libra o al portador, la suma determinada de dinero, el nombre del librado y su condición impositiva, la firma del librador. CHEPD oponibles a concursos, quiebras, etc. FI El art. 54 último párrafo contiene un supuesto que es menester aclarar: El CHPD registrado o no, es oponible y eficaz en los supuestos de concurso, quiebra, incapacidad sobreviviente y muerte del librador: Se advierte así una diferencia con el caso del cheque común, en el diferido esos sucesos (concurso, fallecimiento, etc.) no perjudican el título, el cheque vale como tal y es oponible y eficaz ante dichos acontecimientos. Es decir que el tenedor del cheque diferido que tenga como fecha de libramiento el 5 de enero y de pago del 5 de marzo, podrá hacer valer en un concurso o quiebra declarado entre esas fechas o en la sucesión de librador si falleció después de librar el cheque. Registración de CHPD Ello importa por parte del banco justificar la regularidad formal del título y nada más que ello. La registración del CHPD es optativa para el tenedor. (Su registro implica ir al banco antes de que venza, el banco lo recibe y va a chequear todo el cheque, es decir que no tenga problemas formales, que cumpla con todos los requisitos necesarios. Si no Este archivo fue descargado de https://filadd.com tiene ningún problema se le pone un sello al dorso y se le devuelve al beneficiado, el cheque puede seguir circulando). Solo puede ser rechazado por falta de fondos. ¿Para qué sirve la registración? En algunos casos pueden ser de utilidad, supongamos un cheque de pago diferido a 180 días, es probable que quien reciba el cheque vea con buenos ojos que el mismo no presenta deficiencias formales, le concede al cheque un plus, lo valoriza en tanto es sabido ya que el cheque no podrá ser rechazado por motivos formales. OM La registración la podrá solicitar el librador o cualquier tenedor, y puede hacerlo directamente ante el banco girado o la puede presentar en otra entidad, la cual remitirá el cheque al girado para que lo registre y devuelva, (art.57) el banco girado al registrar asume el compromiso de pagar el cheque el día del vencimiento, ello claro está si existieren fondos disponibles en la cuenta. LA DD .C El efecto del rechazo a la registración es similar a los efectos del protesto, por eso con la constancia del rechazo a la registración quedan expeditas a favor del tenedor las acciones ejecutivas contra el librador, endosantes y avalistas si los hubiere, aplicándose en el caso de rechazo de la registración el sistema de avisos regulado en el art. 39 para el caso de rechazo del cheque en el pago. Esta solución es de toda obviedad atento que el cheque de pago diferido cuya registración fue rechazada por presentar defectos de forma NO PODRA SER COBRADO DE NINGUNA MANERA A SU VENCIMIENTO PORQUE EL BANCO NO LO PAGARÁ PORQUE PRESENTA DEFECTOS FORMALES, por eso el tenedor como no podrá cobrarlo la ley le habilita el inicio anticipado de las acciones judiciales. Aval FI -Cheque común: el pago de un cheque común puede garantizarse total o parcialmente por medio del aval. Puede avalar un tercero o cualquier firmante del cheque. El aval pude constar en el mismo título o una prolongación o en documento por separado (ídem letra de cambio) y debe expresarse con la palabra “por aval” u otra expresión equivalente, debiendo estar firmado por el avalista, consignando nombre, domicilio, y su condición tributaria. Al igual que en el caso de la letra, el avalista debe indicar a cuál obligado avala o por cual se otorga el aval, siendo que a falta de indicación expresa se considerará otorgado a favor del librador. El avalista queda obligado en los mismos términos que aquel por quien dio su aval, y su OBLIGACION ES SIEMPRE VÁLIDA AUN CUANDO LA OBLIGACION QUE GARANTIZA SEA NULA POR CUALQUIER CAUSA...SIEMPRE QUE ESA CAUSA NO SEA UN VICIO DE FORMA. -En CHPD: Desde el punto de vista sustancial, la regulación es la del cheque común, mas existen diferencias en torno al aspecto formal. Al cheque de pago diferido le son aplicables las disposiciones que regulan el cheque común, entre ellas el aval. Este archivo fue descargado de https://filadd.com Las entidades autorizadas podrán avalar CHPD, en ese caso deberán emitir certificados transferibles por endoso de acuerdo a la reglamentación del BCRA. Ese certificado se entrega al avalado y el cheque original queda en poder de la entidad avalista. Lo que circula ya no es el cheque, sino que es precisamente ese certificado transmisible por endoso. CLÁUSULAS ESPECIALES EN LOS CHEQUES: OM -CHEQUE CRUZADO: Cruzamiento general y especial. LA DD .C Es el cheque que su anverso se le han trazado dos líneas o barras paralelas más o menos equidistantes entre sí, y generalmente colocadas en un extremo del título (lo puede colocar el librador o cualquier endosante). Este cheque no puede ser cobrado sino solamente por medio de un banco (el cual el portador debe tener cuenta en el banco girado o sino debe depositarse en su banco y este es el que se encarga de cobrarlo porque es una entidad financiera). (Se realiza el cruzamiento con la expectativa de que el cheque sea depositado y no cobrado por ventanilla, no puede ser cobrado en ventanilla) El cruzamiento puede ser general (no menciona a la identidad depositaria/del banco que va a pagar) o especial (si la menciona). El cheque con cruzamiento general solo es abonado por el girado a cualquiera de sus clientes o a otra entidad autorizada a prestar el servicio de cheque (otro banco). En caso de cruzamiento especial, solo será pagado por el girado a la entidad que figura indicada entre las barras u otra que esta indique. El cheque NO se puede negociar, pero si endosarse en procuración, es decir, puedo transmitir el cheque pero no perder la titularidad. La tacha del cruzamiento se tendrá por no hecha, ello no invalida el cheque el que sigue siendo un cheque cruzado (es decir no se puede tachar). FI -Cheque para acreditar en cuenta: Puede insertarse en el anverso del cheque la mención “para acreditar en cuenta”. Este cheque tiene como finalidad impedir que el título sea pague en dinero, solo puede ser pagado mediante asientos contables (depositando en cuenta), en cuyo caso la liquidación así efectuada del título equivale al pago. En caso que se pretenda tachar la mención la ley expresamente prevé dicha tacha se tendrá por no hecha. Pero a diferencia de cheque cruzado, en este tipo de libranza el beneficiario necesariamente deberá tener una cuenta abierta en el banco contra el cual es girado el cheque. Al igual que el cruzamiento la cláusula puede ser colocada por cualquier persona que en algún momento tuvo el instrumento en su poder y no admitiéndose ninguna otra frase equivalente posible, y no necesariamente tiene que estar firmada. Este archivo fue descargado de https://filadd.com No es negociable, al igual que la anterior. Puede endosarse en procuración. OM Cheque imputado: (solo afecta al que recibió directamente el cheque, no afecta a su circulación o a posteriores endosatarios) “El librador, así como el portador de un cheque pueden enunciar el destino del pago insertando al dorso o en el añadido y bajo su firma, la indicación concreta y precisa de la imputación. La cláusula produce efectos exclusivamente entre quien la inserta y el portador inmediato; pero no origina responsabilidad para el girado por el incumplimiento de la imputación. Sólo el destinatario de la imputación puede endosar el cheque y en este caso el título mantiene su negociabilidad. La tacha de la imputación se tendrá por no hecha. LA DD .C Cheque certificado: (se chequea que el cheque cumpla con todos los requisitos de forma) Este cheque se utiliza para certificar que el librador por un plazo determinado posee en su cuenta la cantidad de dinero que refiere el documento, dinero que durante se lapso el tiempo está disponible solamente para aplicarse al pago del título. (El cheque no puede ser NUNCA rechazado, ya que se vio que se cumple con la forma y se certificó que la cuenta tenga fondos. Este cheque puede endosarse, el que lo recibe NO corre ningún riesgo) Se debita de la cuenta del librador la suma mencionada para atender ese pago, ese importe se preserva para ser pagado a quien presente el cheque certificado y ello de modo tal que esa suma queda al margen de posibles contingencias del librador (él no lo puede utilizar), de modo tal que su incapacidad, muerte, quiebra o embargo judicial de fecha posterior a la certificación no afectan la atención del pago de ese cheque ni la obligación del girado de pagarlo cuando el portador lo presente. FI Ese plazo es convencional y no poder ser mayor que 5 días, vencido ese plazo si el cheque no se presentó el girado acreditará nuevamente el importe en le cuenta del librador cesando todo tipo de restricción sobre dicho, pero el cheque sigue siendo válido, no el certificado. (El girado debe poner “visto” u “bueno”, etc., para importar el certificado). De las acciones judiciales para el cobro del cheque impago Acciones cambiarias: • • De regreso: el portador puede accionar contra el librador o endosantes, reclamando: A) el importe el cheque no pagado, b) Los intereses de tipo bancario corrientes en el lugar de pago a partir de la presentación al cobro y c) Los gastos efectuados por los avisos que hubiera tenido que dar y cualquier otro gasto originado en el cobro del cheque. Su prescripción es de un año, contado desde la fecha de vencimiento para su presentación al cobro (30 o 60 días) en el caso de cheque común y desde la fecha de rechazo al pago en el de pago diferido De regreso anticipado: En el caso del cheque de pago diferido que fue rechazado su registración. Prescribe al año, contado desde el rechazo a la registración. Este archivo fue descargado de https://filadd.com • De reembolso: “quien haya reembolsado un cheque pude reclamar sus garantes: a) La suma integra que pago, b) los intereses de dicha suma al tipo bancario corriente en el lugar de pago a partir del día del desembolso m es decir que pago y c) los gastos que haya efectuado. Acciones extra-cambiarias: es la acción causal y la de enriquecimiento. La cancelación cambiaria OM La falta de presentación del cheque o su presentación tardía perjudica la acción cambiaria. (Se debe presentar primero el cheque sino no se podrá realizar acciones cambiarias) LA DD .C La cancelación cambiaria es un instituto del derecho cambiario que prevé un procedimiento especial que permite que, el acreedor desposeído del título obtenga una declaración de ineficacia del mismo y reconstituya su situación formal. Asimismo, otorga una adecuada tutela para el caso en que el título llegue a manos de un tercero de buena fe por lo que el auto de cancelación no tiene ninguna función en orden a la titularidad o la existencia del derecho cambiario. A través de la cancelación se trata de: • • • amparar los derechos del titular de un título valor que involuntariamente pierde su posesión. garantizar al obligado cambiario que su cumplimiento tenga efectos liberatorios y no deba volver a pagar. proteger el derecho del sujeto que adquiere el título a non domino, tras de la desposesión involuntaria sufrida por el verdadero titular. FI Entonces, ante un caso de: pérdida, sustracción, destrucción. El portador puede: 1) primera opción (1) o conducta: comunicar el hecho al girado y al librador (puede impedir el pago, no obstante, la denuncia, el pago del título al tenedor antes de la notificación del auto judicial de cancelación, libera al deudor, no es un pago indebido y cambiariamente es irreprochable) 2) requerir la cancelación del título al juez del lugar donde debe pagarse o el de su domicilio. esto es el proceso de cancelación cambiaria, nulifica el título como tal; separa el derecho de su soporte y permite la confección de un nuevo ejemplar, tornando imposible las acciones y recursos sobre la base del título cancelado. Ley de cheques, el art. 5 prevé que, “En caso de extravío o sustracción de fórmulas de cheque sin utilizar, de cheques creados, pero no emitidos o de la fórmula especial para solicitar aquellas, el titular de la cuenta corriente deberá avisar inmediatamente al girado. En igual forma deberá proceder cuando tuviese conocimiento de que un cheque ya emitido hubiera sido alterado. El aviso también puede darlo el tenedor desposeído. El aviso cursado por escrito impide el pago del Este archivo fue descargado de https://filadd.com cheque, bajo responsabilidad del titular de la cuenta corriente o del tenedor desposeído. El girado deberá informar al Banco Central de la República Argentina de los avisos cursados por el librador en los términos que fije la reglamentación. Excedido el límite que ella establezca se procederá al cierre de la cuenta corriente” OM “Cuando medie oposición al pago del cheque por causa que haya originado la denuncia penal del librador o tenedor, la entidad girada deberá retener el cheque y remitirlo al juzgado interviniente en la causa. La entidad girada entregará a quien haya presentado el cheque al cobro una certificación que habilite el ejercicio de las acciones civiles conforme lo establezca la reglamentación.” con esa copia certificada el tenedor puede demandar al librador. Acerca del procedimiento - La petición debe: indicar los requisitos esenciales del título y, si se tratase de uno en blanco (falta completar los requisitos esenciales), los que sean suficientes para identificarla; ofrecer fianza en resguardo de los derechos del tenedor. El juez -previo examen- dictará de inmediato un auto: disponiendo la cancelación; autorizando el pago para después de transcurridos sesenta días, contados desde la fecha de la última publicación del auto respectivo, si el título hubiese vencido o fuese a la vista (siempre que en el intervalo no se dedujese oposición por el tenedor) LA DD .C - El auto judicial deberá: publicarse durante quince días en un diario del lugar del procedimiento y en uno del lugar del pago, si no fuese el mismo; notificarse al girado y al librador. Titulo cancelado frente a los obligados cambiarios: se extingue toda eficacia cambiaria al título frente al cancelante: se mantiene como documento quirógrafo (aptitud probatoria) FI - El tercero de buena fe adquiere la propiedad del título -derecho externo- aun cuando su transmitente (tradens) no sea propietario... Este fenómeno, que se denomina adquisición a non domino -adquisición de quien no es titular del derecho. Cheques electrónicos (ECHEQ.) El ECHEQ será realizado y circulará por medios puramente electrónicos, ya sea a través de entidades financieras o de las infraestructuras del mercado financiero autorizadas. La emisión y el depósito de los ECHEQs serán funciones exclusivas de las entidades financieras. Entre las principales ventajas del ECHEQ, se destacan: • Simplificación de la operatoria de emisión, endoso, negociación y, circulación en general, a través de canales digitales. Este archivo fue descargado de https://filadd.com • Endosos sin límite. • Reducción de costos operativos en comparación con el cheque tradicional. • Mayor seguridad y efectividad. • Reducción de motivos de rechazo. Como emitir o recibir un ECHEQ: OM Estas medidas adoptadas por el BCRA (ECHEQ) están destinadas a fomentar la modernización del sistema de pagos y brindarle mejor calidad al sistema financiero. LA DD .C 1. las personas humanas o jurídicas que quieran emitir un ECHEQ ingresan a su home banking y eligen la opción en su cuenta corriente que dice emitir ECHEQ 2. completa todos los campos necesarios (fecha, fecha de pago (si es diferido) monto y CUIT del destinatario 3. el último paso de la emisión es hacer un click para que el ECHEQ se emita. 4. El destinatario del ECHEQ será alertado que tiene un cheque a su favor por su banco o por alguna de las infraestructuras de mercados financieros autorizadas. 5. La persona que recibió el ECHEQ debe aceptarlo o desconocerlo 6. Si lo acepta, tiene tres posibilidades para continuar la operatoria online: depositarlo en sus cuentas, endosarlo, endosarlo para su negociación en mercado de valores; ponerlo en custodia. FI A tener en cuenta: - solo emite ECHEQ los titulares de cuentas corrientes - se pueden depositar en cuenta corriente o caja de ahorro - las funcionalidades en esta primera etapa son: emisión, depósito, endoso, endoso para negociación, custodia. - En esta instancia de lanzamiento, solo podrán recibir ECHEQ las personas bancarizadas. - Los ECHEQ es podrán cobrar por ventanilla en la segunda etapa de implementación. Acerca de los títulos causales La disciplina de los títulos valores no escapa a las reglas de cualquier acto jurídico, donde se requiere de los cuatro elementos: un sujeto capaz, un objeto idóneo, una causa (ya sea de emisión o de endoso) y la forma. Sin embargo, en determinados títulos como los cambiarios (letra de cambio, pagaré, cheque y factura conformada), la causa es desplazada durante la circulación del mismo a los efectos de permitir una mayor celeridad en las operaciones comerciales (títulos abstractos). Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Los títulos causales. También llamados causados, son aquellos en los cuales el acto jurídico que les dio origen se encuentra expresado en el propio documento y es oponible durante la circulación del título de manera tal que, quien resulte portador legitimado, no puede aludir desconocerlo. Son títulos incompletos, por cuanto para conocer toda la extensión del derecho, resulta necesario acudir a otros instrumentos. OM -Los títulos abstractos. Por su parte, los títulos abstractos son los que se desvinculan totalmente del acto jurídico o causa que les dio nacimiento, es decir, prescinden de la fuente que los originó. Lo mismo cabe decir sobre el motivo del endoso. LA DD .C Los títulos valores cambiarios, son documentos abstractos, por cuanto para su validez no se requiere expresar el motivo de su emisión y, lo más importante, su ejecución y cobro no se encuentran supeditados a la verificación del acto jurídico del cual derivan salvo en situaciones especiales. NO ES QUE NO EXISTA CAUSA, sino que ésta se desdibuja, pierde relevancia, por cuanto el título consiste, pura y simplemente, en el pago de una suma de dinero. Como principio general, podemos decir que la mayoría de los títulos son causales y por excepción, abstractos. Sólo pueden emitirse títulos valores abstractos no regulados por la ley cuando s e destinan a ofertas públicas, con el cumplimiento de los recaudos de la legislación específica; y también cuando los emisores son entidades financieras, de seguros o fiduciarios financieros registrados ante el organismo de contralor de los mercados de valores. Los títulos de inversión. FI Los títulos valores de inversión se caracterizan por el interés que despierta en quienes intentan obtener frutos económicos como consecuencia de haber apostado a ellos; sus portadores no tienen intención inmediata deshacerse de ellos, sino todo lo contrario, existe la idea de conservarlos, están ligados de alguna manera a un patrimonio, por ello son de mediana o larga duración y se pretende como contrapartida por la adquisición de los mismos, una renta, un dividendo, un interés, entre otros. Entre los típicos títulos de inversión se encuentran: - - Las acciones: son títulos valores emitidos en serie que otorgan a su titular la calidad de miembro de una persona jurídica de capitales ya sea una sociedad anónima o se trate de una sociedad en comandita por acciones. Cada acción, en principio, le confiere a su beneficiario el derecho de participar en las asambleas de socios y en la formación de la voluntad social, de fiscalizar el desarrollo y cumplimiento del objeto social de la empresa, percibir las utilidades que le correspondan, etc. Las obligaciones negociables: son títulos valores, promesas de pago emitidas en serie por un emisor que toma fondos de unos o varios inversores y cuya ganancia, esto es los intereses por la privación del dinero del que se han desprendido, se Este archivo fue descargado de https://filadd.com LA DD .C OM devengan a mediano o largo plazo. Son activos emitidos por empresas e instituciones y representan los préstamos que éstas reciben de los inversores. A diferencia de las acciones, no confieren derechos políticos a su tenedor sino económicos entre los que se encuentra el derecho a percibir los intereses pactados y la devolución de todo o parte del capital invertido en una fecha dada. El inversor en renta fija se convierte en acreedor de la sociedad emisora mientras el accionista es un socio de la misma, en caso de liquidación de la sociedad el acreedor tiene prioridad frente a socios. Las obligaciones negociables son inversiones con un nivel de riesgo moderado, con un flujo de fondos conocido o predecible. Generalmente pagan intereses semestralmente y devuelve el capital al vencimiento o son convertibles en acciones de la misma sociedad emisora (en el momento de la emisión se fija una cláusula de conversión que permite al titular quedarse con acciones de la sociedad emisora a cambio del monto en dinero acordado por la emisión). -Bonos: Estrictamente se trata de una promesa de pago por medio de la cual el emisor (en este caso el Estado) se compromete a devolver el capital que los inversores le prestan, con más los intereses correspondientes, en un plazo determinado y según un cronograma acordado. El Estado para obtener ingresos de fondos para financiar el gasto público, puede acudir a distintos mecanismos para hacerse de ellos: a) Incremento en los impuestos. b) Emisión monetaria. c) Créditos con organismos multilaterales o internacionales de crédito. d) Emisión de títulos públicos en el mercado de capitales. FI Esta última opción (títulos públicos), constituye un mecanismo habitual, cuya característica principal es que el Estado, sujeto que los emite puede fijar las condiciones de emisión según sus propias necesidades de financiamiento y sus posibilidades de pago. Conteste con ello, puede emitir títulos en diversas monedas y plazos, a tasa fija o variable o mixta (llamada pago de renta), la devolución de lo invertido por los bonistas puede hacerse en cuotas llamadas amortizaciones o en forma íntegra al vencimiento títulos. Las ventajas que ofrece este tipo de títulos son las siguientes: 1. Certeza del cobro de la renta al vencimiento: Este tipo de instrumentos tiene un cronograma de pagos prefijado por lo cual los inversores perciben la renta estipulada y la devolución del capital en la forma y plazo acordados. 2. Liquidez: Si bien se pueden mantener hasta el vencimiento, un inversor puede decidir venderlos en el mercado en cualquier momento previo a esa fecha (mercado secundario). 3. Mayor nivel de rendimiento con igual nivel de riesgo respecto de otras alternativas de inversión ampliamente utilizadas por el público. Este archivo fue descargado de https://filadd.com OM 4. Variedad: Existen variados tipos de títulos que se adecuan a los distintos perfiles de inversores de acuerdo a plazos, tasas y otras condiciones establecidas en la emisión. 5. Ganancias: El atractivo de este instrumento para los inversores es la ganancia del interés que paga el emisor. Además, los inversores pueden vender los bonos en el mercado de capitales durante su vigencia y obtener la ganancia que pueda surgir de la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Los títulos representativos de mercaderías Los títulos representativos de mercaderías son títulos valores que confieren al portador legitimado el derecho de reclamar la entrega de una determinada mercadería. A diferencia de los títulos cambiarios, éstos representan obligaciones de dar cosas ciertas. LA DD .C -Carta de porte: La carta de porte es el instrumento que documenta el contrato de transporte, representativo de las mercaderías y bienes transportados. Dependiendo cuál sea el medio de transporte por el cual se transportan las mercaderías, recibe distinta denominación. (Carta de porte si es en tierra, conocimiento de embarque si es en agua y guía aérea si es en aire) Este título -que puede ser nominativo, a la orden o al portador- del contrato de transporte entre el cargador y el transportista (llamado también porteador y acarreador), siendo legalmente de título probatorio de los derechos y obligaciones de cada una de las partes contratantes. FI Acerca de su contenido (carta de porte): La Carta de porte lleva los siguientes datos: el nombre y domicilio del cargador, del transportista y de la persona a quien se han entregado los efectos, así como el lugar en que se ha de hacer la entrega; la designación de las mercaderías camadas, con determinación de su calidad, cantidad, marcas exteriores, clase y condiciones de embalaje: el precio del flete y la expresión de si está o no pagado; plazo de-entrega de la carga, y las demás circunstancias que hayan entrado en el convenio. En el contrato de fletamiento, la carta de porte se denomina también conocimiento de embarque. Acerca de los derechos del portador legitimado: El portador legitimado del título puede: • • Exigir la entrega de la cosa del depósito en el que se encuentre o de parte del vendedor, en caso de no haberse ejecutado la tradición. Vender la mercadería, la que se ejecuta mediante la transmisión del título. Aquí la posesión del título equivale a la posesión de las mercaderías en el especificadas, y por lo tanto, la transferencia del título importa la transferencia de las mercaderías Este archivo fue descargado de https://filadd.com -Certificado de depósito y warrant. El warrant es un título de crédito, mediante el cual el productor entrega la mercadería a una empresa autorizada de depósitos (comúnmente llamada warrantera) y ésta otorga simultáneamente dos documentos: el certificado de depósito y el warrant. OM Constituyen una garantía respaldada por mercadería almacenada en los depósitos, que se endosa a favor de una entidad financiera obteniendo de forma inmediata el préstamo en dinero. La utilización de este instrumento crediticio permite al productor retener la propiedad y la titularidad su producción almacenada dándole la posibilidad de aprovechar mejores condiciones de mercado ya que los precios son mayores a medida que pasa más tiempo de la cosecha. Acerca de las condiciones de emisión del certificado depósito y warrant LA DD .C Al recibir y almacenar el bien, la empresa depositaria (warrantera) emite un certificado de depósito y warrant con los siguientes requisitos: Fecha de expedición, nombre, domicilio y firma del representante autorizado, designación de quien expide, clase y valor aproximado del producto, calidad, estado, cantidad, peso, clase y número de envase, monto del seguro, nombre y domicilio del asegurador y tiempo por el cual se efectúa el depósito y el monto de almacenaje. Las operaciones deben estar registradas en libros rubricados y se deben otorgar recibos provisorios La empresa depositaria emite: • FI Certificado de depósito (título de propiedad) Acredita la titularidad del bien permitiendo la venta y transmisión de los mismos. Circula en forma autónoma Produce efectos a los fines de su negociación a los 180 días. • Warrant (garantía especial sobre el producto depositado, conocido como bono en prenda) El propietario del producto almacenado puede: • Endosar el Certificado de depósito • Endosar el warrant a una entidad financiera disponiendo de los derechos como garantía del crédito solicitado y las entidades bancarias pueden extender créditos garantizados sobre dichas mercaderías durante el período de almacenaje. Acerca de la circulación El warrant reúne los recaudos propios de los títulos de crédito, y por lo tanto puede ser transmitido por un mecanismo diferente a la cesión ordinaria de créditos. El warrant será siempre nominativo, por lo que podrá ser transmitido por endoso, que se extenderá al dorso del respectivo documento. El primer endoso del certificado debe ser registrado en los libros de la empresa emisora dentro del término de 6 (seis) días. Este archivo fue descargado de https://filadd.com Los endosos subsiguientes, cuyo registro no es obligatorio, podrán hacerse en blanco o a continuación del primero. Los requisitos del endoso son la fecha, nombre, domicilio y firma del endosante y endosatario, cantidad prestada, fecha del vencimiento y lugar convenido para el pago. Al ser el documento un título de crédito, todos los firmantes del mismo son solidariamente responsables FI LA DD .C OM Acerca de la renovación: Sin perjuicio de su renovación total o parcial, el warrant sólo produce efectos a los fines de su negociación, durante los 6 (seis) meses siguientes a la fecha de su emisión. Este archivo fue descargado de https://filadd.com