FINANZAS APLICADAS Docente Ing. Isabel Imaicela EL SISTEMA FINANCIERO El Sistema Financiero en el desarrollo de un país esta compuesto por instituciones controladas por la Superintendencia Bancos y la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, cuyo objetivo es captar el ahorro de las personas. Esta captación de fondos permite que la actividad económica de un país se desarrolle mediante la concesión de prestamos de esos recursos a quienes lo necesiten. El Sistema Financiero en Ecuador se encuentra conformado por un conjunto de instituciones financieras tanto publicas como privadas, tales como bancos, cooperativas de ahorro y crédito, mutualistas, etc. Un Sistema Financiero es el conjunto de instituciones que tiene por objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del publico y por otro prestarlo a los demandantes de recursos IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO ❖ El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento y desarrollo de la economía. La participación de los entes financieros puede contribuir a elevar el crecimiento económico y bienestar de la población, promoviendo un sano desarrollo de todo el sistema financiero. ❖ Estimula el ahorro mediante la oferta de productos de ahorro con rendimientos atractivos y con seguridad ❖ Facilita el pago de bienes y servicios, estimulando el desarrollo del comercio interno y externo. ❖ Proporciona el nivel apropiado de liquidez que necesita un país para que la sociedad pueda comprar los bienes y servicios para su vida diaria. ❖ Es el principal mecanismo de financiamiento para empresas que buscan crear o desarrollar negocios. COMO ESTA REGULADO EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO Esta regulado por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera forma parte de la función Ejecutiva es responsable de la formulación de las políticas publicas y la regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria y financiera de seguros y valores Rol de la Superintendencia de Bancos El Estado quien es el encargado de velar por los derechos de los ciudadanos requiere de un ente de control para que vigile que las entidades financieras realicen las operaciones en cumplimiento de la ley, de esta manera garantizar los derechos de los habitantes PRINCIPALES INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ➢ Bancos privados y públicos: Son instituciones financieras que cumplen con la función de recibir ahorro de parte de sus clientes y colocar estos fondos como prestamos a quienes solicitan. ➢ Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios, y previa autorización de la Superintendencia con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios reconocidos en la presente Ley ➢ Mutualistas: Es la unión de personas con el fin de apoyarse los unos a los otros para solventar necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de ahorro y crédito, están formadas por socios. ➢ Sociedades financieras: Son instituciones que se dedican exclusivamente a conceder créditos. Suelen cobrar una tasa de interés ligeramente superior a los Bancos y Cooperativas , pero en ningún caso exceden a los máximos establecidos por el Banco Central PRINCIPALES INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ➢ Compañías de Servicios: Son instituciones dedicadas exclusivamente a la generación de un documento (tarjeta de crédito)que permite al titular o usuario disponer de una línea de crédito que le permite adquirir bienes y servicios en establecimientos afiliados ➢ Casas de cambio PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS ❖ Apertura de Cuentas de Ahorro: Una cuenta de ahorro es un producto de las instituciones financieras que permite guardar el dinero con seguridad, además de facilitar la planificación financiera y el manejo de los recursos. Además las cuentas de ahorros tienen la característica que son dineros a la vista, es decir, que pueden ser retirados en cualquier momento por el representante ❖ Apertura de Cuenta Corriente: Permite que el usuario disponga de sus recursos para pagar productos y servicios utilizando cheques; de esa manera la persona hace uso de los fondos de su cuenta con seguridad sin tener que contar con efectivo. ❖ Depósitos a plazo ❖ Tarjetas de debito ❖ Tarjetas de crédito ❖ Cajeros automáticos ❖ Banca Electrónica ❖ Transferencia Bancaria ❖ Remesas HISTORIA DE LA BANCA EN EL ECUADOR • 1859 Se creo en Guayaquil el Banco de Luzàrraga) en el periodo de García Moreno • 1869 se crea en Quito el Banco de Quito • 1913 Se crea en Cuenca el Banco del Azuay • Hasta antes de 1927 en la creación del Banco Central del Ecuador existió 12 bancos en Guayaquil, 5 en Quito y 1 en Cuenca • El 3 de noviembre de 1871 en la convención de Ambato se dicto la primera ley de bancos Básicamente la misión de los bancos en aquella época fue prestar asistencia financiera a los gobiernos de turno para que puedan efectuar obras sociales y poder cubrir con las demás obligaciones establecidas En los años 70, el boom petrolero produce un importante desarrollo del sector bancario; así como se prestan los primeros problemas con la banca privada, debido a la mala gestión de cartera y prestamos vinculados Inicios de la crisis: En la década de los 80 se inicia la crisis a causa de: • Elevación de tasas de interés internacionales • Caída de los precios de productos primarios • Corte en líneas de crédito externo Generaron falta de liquidez, BCE asumió en sucres deudas de bancos en dólares • La crisis financiera en Ecuador de 1999 sucedió durante el gobierno de Jamil Mahuad y Gustavo Noboa. Varios bancos privados cerraron o entraron a proceso de rescate financiero pasando a manos del Estados ecuatoriano Las causas principales son: ➢ Fenómeno natural de el Niño de 1998 en que el sector agrícola ecuatoriano quedo en banca rota ➢ La crisis financiera internacional ➢ El desplome del precio del petróleo ACTIVOS FINANCIEROS Es un instrumento que canaliza el ahorro hacia la inversión. Se materializa en un contrato realizado entre dos partes, que pueden ser personas naturales o jurídicas CARACTERISTICAS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Tres son las características fundamentales de los Activos Financieros: Liquidez, rentabilidad y riesgo Cada una de ellas puede variar según el tipo de activo financiero. A demás existe una fuerte relación entre rentabilidad, riesgo y liquidez; según la magnitud de una afectara las otras, por ejemplo un activo menos liquido tendrá mas riesgo y por tanto exigirá una mayor rentabilidad ➢ Rentabilidad: se trata del interés que recibe el propietario cuando acepta el riesgo que conlleva la cesión temporaria del monto ➢ Riesgo: es la probabilidad de que la persona que emite el activo financiero no cumpla con sus obligaciones. En otras palabras es posible decir que este punto depende de la solvencia del emisor y de las garantías que lo puedan avalar frente al deudor ➢ Liquidez: posibilidad de que el activo se convierta en dinero sin que surjan perdidas. TASAS DE INTERES DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS La tasa de interés representa el costo del dinero en el tiempo. Diversos académicos y financieros también se refieren a la tasa de interés como el precio del dinero o como el porcentaje del total prestado, ahorrado o invertido que tiene que pagarse o recibirse durante el periodo de maduración de la operación crediticia o de inversión. En Ecuador existe una distinción formal entre las tasas de interés activas y las tasas de interés pasivas. De acuerdo con el Banco Central del Ecuador, la tasa activa es aquella que se “pacta en operaciones de crédito concedidas por las instituciones del sistema financiero privado, para todos los plazos, y en cada uno de los segmentos crediticios.” A su vez, la tasa pasiva se define como aquella “aplicada por las instituciones del sistema financiero privado en sus captaciones a plazo fijo Las tasas referenciales se consideran como un promedio de los valores que cobran las Instituciones del Sistema Financiero Nacional mientras que las tasas máximas son el tope que pueden cobrar dichas instituciones. file:///C:/Users/Usuario/Downloads/Informe%20T%C3%A9cnico%20N%C2%B01_1.pdf MERCADOS FINANCIEROS Un mercado financiero es un lugar (ya sea físico o virtual) donde se encuentran compradores y vendedores con la finalidad de negociar instrumentos financieros a un precio justo para ambas partes. Tratando de establecer que dichos instrumentos financieros otorguen a sus propietarios el derecho a percibir flujos de efectivo en un futuro Los mercados financieros o de valores son aquellos especializados en el intercambio de los activos financieros que son los encargados de canalizar el ahorro hacia la inversión. ¿Quiénes ofertan activos financieros con el objeto de financiar su actividad económica? Las empresas principalmente, aunque también los organismos públicos ¿Quiénes demandan dichos activos? Pues aquellos agentes económicos que en un momento dado tienen ahorros y deciden, por motivos de rentabilidad invertirlos PRINCIPAL CLASIFICACION DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
