Sesion 14 - Rentas de Pago Uniforme - Clasificacion y usos

Sesión 14: Rentas de Pago Uniforme: Clasificación y
usos
Ejercicio 1
María quiere ahorrar S/. 55,000 para remodelar la oficina que acaba de comprar. Por ello abrirá una cuenta de
ahorros hoy, cuyos movimientos proyectados se detallan a continuación:
•Depósitos: Realizara 24 depósitos mensuales iguales de S/.2,750 cada uno (desde el mes uno hasta el mes 24).
•Retiros: Proyecta realizar 4 retiros semestrales iguales de S/. 3,000 cada uno (el primer retiro semestral lo
realizará el mes 6)
Las tasas de interés proyectadas se muestran en el cuadro adjunto:
MES
TASA PASIVA
TASA ACTIVA
0
TEM = 1%
TEA=25%
6
TEA= 22%
12
18
TEA=44%
21
TEA=28%
24
TEA=34%
Ejercicio 1
Se pide:
a. ¿Cuál será el saldo de la cuenta de ahorros en el mes 24?
b. ¿Cuánto le sobra o falta a María para lograr acumular los S/.55,000 que desea?
c. ¿Cuánto percibiría de intereses en la cuenta de ahorros María?
d. ¿Qué tiempo adicional deberá haber esperado María para llegar a obtener los S/.55,000?
e. ¿Cuál sería el valor del único depósito que habría tenido que hacer en el mes cero para obtener los
S/.55,000 deseados al final de los 24 meses?
Flujo de caja u.m.
a. ¿Cuál será el saldo de la cuenta de ahorros en el mes 24?
DEPOSITOS
0
Tiempo
(meses)
1
2
S/.2,750
24
S/.2,750
S/.2,750
CD
Flujo de caja u.m.
R=2,750
n=24
TEM=0.01
RETIROS
0
Tiempo
(meses)
6
S/.3,000
12
24
S/.3,000
S/.3,000
CR
R=3,000
n=4
TES=0.06520
Saldo0  C D  C R
1  1  0.01 24 
C D  2,750 * 
  58,419.31
0.01


1  1  0.061520  4 
C R  3,000 * 
  10,359.24
0.061520


Saldo0  58,419.31  10,359.24  48,060.08
Saldo24  48,060.08 * 1  0.01  61,023.55
24
b. ¿Cuánto le sobra o falta a María para lograr acumular los S/.55,000 que desea?
Sobra  61,023.55 - 55,000  6,023.55
c. ¿Cuánto percibiría de intereses en la cuenta de ahorros María?
Intereses  61,023.55 - 2750 * 24   3,000 * 4   7,023.55
d. ¿Qué tiempo adicional deberá haber esperado María para llegar a obtener los S/.55,000? : NINGUNO
e. ¿Cuál sería el valor del único depósito que habría tenido que hacer en el mes cero para obtener los
S/.55,000 deseados al final de los 24 meses?
55,000  C * 1  0.01
24
C  43,316.14
Ejercicio 2
Lidia ha vendido hoy un vehículo para carga refrigerada al crédito, de acuerdo a las siguientes especificaciones:
Cuota inicial US$ 20,000 que corresponde al 40% del precio del camión refrigerado; por el saldo el cliente le ha
firmado 4 letras de cambio de igual valor nominal con vencimientos bimestrales, venciendo la primera de ellas el
día 120. Siendo que Lidia necesita contar con el dinero de inmediato para pagar una obligación por S/.158,000.00
que vence el día de hoy, las lleva al banco BPP, el cual le informa que se las puede descontar a una TET del
3.0301% y el abono del dinero se efectuaría inmediatamente.
Se le pide:
a) ¿Cuál es el valor nominal de cada letra si para calcularlo Lidia cargó intereses a una TEM del 2%?
b) ¿Cuál es el abono hecho por el banco hoy por el descuento de las cuatro letras.
c) ¿Cuál sería la disponibilidad de efectivo hoy de Lidia? ¿Le alcanza para pagar su obligación hoy día si el Tipo
de cambio es de 3.205/3.252?
d) ¿Cuál ha sido la utilidad/perdida que Lidia ha obtenido por la operación de descuento?
e) ¿Cuánto gano el banco BPP por haber realizado la operación de descuento?
Flujo de caja u.m.
a) ¿Cuál es el valor nominal de cada letra si para calcularlo Lidia cargó intereses a una TEM del 2%?
OBJETIVO: GENERAR LIQUIDEZ PARA PAGAR DEUDA HASTA POR S/.158,000
Tiempo
(días)
0
60
120
$X
C0
180
240
300
$X
$X
$X
C60
R=X=VN=? n=4
TEB
Transacción Comercial: Cuota Inicial = 40% Precio = $20,000 Precio = $50,000 Financiamiento=$30,000
TEM=0.02 TEB=0.0404
1  1  0.0404 4 
X *

0
.
0404


Financiamiento0  $30,000 
1  0.0404
X  $8,606.70
b) ¿Cuál es el abono hecho por el banco hoy por el descuento de las cuatro letras.
Transacción Bancaria: Abono=? TET=0.030301
TEB=0.0201
1  1  0.02014 
8,606.70 * 

0
.
0201


Abono0 
1  0.0201
Abono0  $32,118.46
c) ¿Cuál sería la disponibilidad de efectivo hoy de Lidia? ¿Le alcanza para pagar su obligación hoy día si el
Tipo de cambio es de 3.205/3.252?
Disponibilidad Efectivo0  $20,000  $32,118.46  $52,118.46 * 3.205  S / .167,039.65
Deuda 0  S / .158,000
Sobra S/.9,039.65
d) ¿Cuál ha sido la utilidad/perdida que Lidia ha obtenido por la operación de descuento?
Utilidad 0  Abono0  Financiamiento0
Utilidad 0  32,118.46  30,000  $2,118.46
e) ¿Cuánto gano el banco BPP por haber realizado la operación de descuento?
Descuento0   VN  Abono0
Descuento0  8,606.70 * 4   32,118.46  $2,308.35