ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA EVALUACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 1 _______________________________________________________________ 1-. EVIDENCIA Desarrollo de un caso con la finalidad de analizar la información contenida en los EEFF identificando la estructura y costos financieros. 2-. LINEAMIENTOS Recursos o materiales: a. Anexo 01. Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera” 3-. INDICACIONES a. Leer el caso. b. Analizar la información del caso y los recursos brindados. c. Identificar el problema que se presenta en el caso. d. Realizar las actividades que se solicitan en el Cierre 4-. INTEGRANTES - ESCUDERO DIAZ, DARA PARTICIPÓ - MENDOZA URBINA, GENESIS PARTICIPÓ - NUÑEZ NUÑEZ, JESUS PARTICIPÓ - HURTADO SAAVEDRA, JULIAN PARTICIPÓ - ROQUE ESPINAL, AYLIN PARTICIPÓ ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA 5-. INDICE 1-. EVIDENCIA 1 2-. LINEAMIENTOS 1 3-. INDICACIONES 1 4-. INTEGRANTES 1 5-. INDICE 2 6-. RESOLUCIÓN DEL CASO 3 A. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados. 3 Estado de Situación Financiera: 3 Estado de resultados: 5 B. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF 7 C. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada? a. Escriba sus comentarios. 7 INDICADOR DE LIQUIDEZ-. 8 INDICADOR DE SOLVENCIA-. 8 INDICADOR DE RENTABILIDAD-. 8 INDICADOR DE GESTIÓN-. 8 D. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital? 9 E-. ANALISIS EN EXCEL 9 CONCLUSIONES 10 RECOMENDACIONES 10 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA 6-. RESOLUCIÓN DEL CASO A. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados. ● Estado de Situación Financiera: CALCULO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO EFECTIVO VENTAS NETAS S/. 105,300.00 IGV VENTAS S/. 18,954.00 TOTAL, INGRESOS DE VENTAS Cuentas por cobrar S/. S/. 124,254.00 6,195.00 Efectivo neto (-) Compra de franquicia (-) Alquiler (-) Sueldos (-) Impuesto a la renta (-) Compras de mercaderías con IGV (-) Compra de maquinaria con IGV (+) Aporte de capital efectivo (+) Préstamo bancario (-) Amortización del préstamo S/. -S/. -S/. -S/. -S/. 118,059.00 1,000.00 18,000.00 21,600.00 13,576.50 -S/. -S/. S/. S/. -S/. 19,588.00 9,440.00 50,000.00 16,200.00 5,670.00 S/. 95,384.50 EFECTIVO DISPONIBLE EN CUENTA CTE. CALCULO DEL IGV POR PAGAR IGV VENTAS S/. 18,954.00 IGV COMPRAS S/. 2,988.00 IGV ACTIVO S/. 1,440.00 IGV PARA PAGAR S/. 14,526.00 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CALCULO DE LA AMORTIZACION DEL PRESTAMO Obligaciones financieras a corto plazo S/. 4,050.00 Obligaciones financieras a largo plazo S/. 8,100.00 POR PAGAR S/. 12,150.00 Monto pagado S/. 4,050.00 Intereses 1620 TOTAL, PAGO DEL PRESTAMO S/. 5,670.00 CALCULO DE LA UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA S/. 31,678.50 RESERVA LEGAL S/. 10,000.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO S/. 21,678.50 VELASQUEZ FOTOCOPIAS POR EL AÑO TERMINADO A DICIEMBRE DE 2018 ACTIVO Activo Corriente Caja bancos S/. 95,384.50 Cuentas por cobrar comerciales S/. 6,195.00 Inventario - Mercadería Accesorio de oficina en Inventarios Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa Seguros pagados por adelantado S/. S/. 1,525.00 - S/. S/. - PASIVO Pasivo Corriente Cuentas por Pagar Comerciales Obligaciones Financieras S/. 4,0 Remuneraciones por Pagar S/. IGV por pagar S/. 14,5 TOTAL, PASIVO CORRIENTE S/. 18,5 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA TOTAL, ACTIVO CORRIENTE S/. 103,104.50 Activo No Corriente Equipo S/. Depreciación Acumulada de Equipos -S/. Franquicia S/. Amortización acumulada de franquicia -S/. TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL, ACTIVO ● Estado de resultados: Datos Iniciales Inversión por constitución de la empresa Alquiler mensual Franquicia Sueldo de empleados Maquinaria Administrador Al 31 de diciembre 2018 Caja bancos Cuentas por cobrar ventas al crédito Materias primas Préstamos a corto plazo Préstamos a largo plazo Reserva legal 2 fotocopiadoras Vida útil Valor final 8,000.00 3,500.00 1,000.00 250.00 S/. 5,250.00 S/. 108,355.00 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 50,000.00 1,500.00 1,000.00 800.00 8,000.00 1,000.00 S/. 105,384.50 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 6,195.00 1,525.00 4,050.00 8,100.00 10,000.00 800.00 2 años 500.00 S/. Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras S/. 8,1 TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE S/. 8,1 TOTAL, PASIVO S/. 26,6 PATRIMONIO Capital Social Capital Adicional Utilidades Acumuladas al 31/12/21 Utilidad del ejercicio Reserva legal TOTAL, PATRIMONIO TOTAL, PASIVO + PATRIMONIO S/. S/. S/. S/. S/. S/. 50,0 21,6 10,0 81,6 S/. 108 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Fotocopias Hojas Páginas Precio unitario S/. 0.30 S/. 0.15 Producción Primer semestre Segundo semestre Ventas IGV Primer semestre Segundo semestre 20,000.00 30,000.00 7,000.00 10,000.00 TOTALES 42,300.00 63,000.00 105,300.00 18,954.00 Precio unitario Primer semestre Segundo semestre Costo total IGV Millares de hojas de bond S/. 25.00 162 240 S/. 10,050.00 S/. 1,809.00 S/ Cartuchos S/. 75.00 27 40 S/. S/. S/ Materia prima del inventario 5,025.00 S/. 15,075.00 S/. 1,525.00 904.50 S/. 2,713.50 274.5 S/ ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA TOTAL Gastos administrativos Sueldos empleados Sueldo administrador Alquiler Amortización Depreciación de 2 maquinas TOTAL Depreciación método línea recta Maquinaria IGV Valor inicial Valor de recuperación Vida útil Depreciación anual S/. 16,600.00 Gasto mensual S/. 800.00 S/. 1,000.00 S/. 1,500.00 Gasto anual S/. 9,600.00 S/. 12,000.00 S/. 18,000.00 S/. 250.00 S/. S/. TOTAL S/. 8,000.00 S/. 1,440.00 S/. S/. S/. 4,000.00 500.00 2 1,750.00 Depreciación de 2 maquinas S/. 3,500.00 Gastos financieros Intereses TOTAL S/. 1,620.00 VELASQUEZ FOTOCOPIAS ESTADO DE RESULTADOS 2018 Ventas S/. 105,300.00 Costo de ventas S/. 15,075.00 Años 3,500.00 43,350.00 S/. 2,988.00 S/ ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Utilidad bruta S/. 90,225.00 Gastos operativos Utilidad operativa Gastos financieros Utilidad antes de impuestos S/. S/. S/. 43,350.00 46,875.00 1,620.00 S/. 45,255.00 Impuesto a la renta Utilidad Neta S/. S/. 13,576.50 31,678.50 B. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF De acuerdo con los resultados obtenidos y analizados en los estados financieros podemos notar que la empresa si tiene un rendimiento económico adecuado, ya que sus ventas superan las expectativas y genera rentabilidad para la empresa, a pesar de ello, podemos recomendar implementar mejores equipos para tener más disponibilidad de producción y atraer nuevos clientes. C. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada? a. Escriba sus comentarios. La estructura de la empresa lo vamos a determinar con el análisis de las ratios más importantes, que nos permitirán conocer la liquidez y el grado de rentabilidad que esta posee para poder cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. INDICADOR DE LIQUIDEZ-. La empresa cuenta con 5.55 de activos por cada unidad monetaria de pasivo u obligaciones, esto quiere decir que la empresa cuenta con disponibilidad de pago suficiente para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. LIQUIDEZ CORRIENTE Activo Corriente Pasivo Corriente S/ S/ 2018 103,104.50 18,576.00 5.5 5 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA INDICADOR DE SOLVENCIA-. Este índice nos muestra que la empresa cuenta con recursos económicos necesarios para cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo, es por ello que sus activos son el 75% y sus obligaciones el 25% lo que quiere decir que la empresa trabaja más con recursos propios. RAZON DE ENDEUDAMIENTO Pasivo total Activo total 2018 S/ S/ 26,676.00 108,355.00 0.2 5 INDICADOR DE RENTABILIDAD-. Esto quiere decir que las compras representan el 14% del total de las ventas, en este caso podemos afirmar que la empresa incurre en costos bajos al adquirir sus materiales directos por lo que favorece para mejorar la utilidad. MARGEN BRUTO Utilidad bruta Ventas S/ S/ 2018 90,225.00 105,300.00 86 % INDICADOR DE GESTIÓN-. La entidad mantiene sus inventarios con un valor aceptable, ya que esta los adquiere con un mes de anticipación, generando de esta manera mejor confianza ante futuras eventualidades que se puedan presentar con los proveedores. ROTACION DE INVENTARIO Costo de ventas Inventarios 2018 S/ S/ 15,075.00 1,525.00 9.8 9 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA D. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital? Datos: ● Kd: 20% ● Ke:25% WACC = -1375.1775 S/. 12,150.00 20% 2,430.00 S/. 81,678.50 25% 20,419.63 22,849.63 WACC = S/. 22,849.63 S/. 108,355.00 21.09% INTERPRETACION La empresa debe de exigir una tasa de rentabilidad mínima del 21.09% sobre todas sus inversiones. E-. ANALISIS EN EXCEL https://docs.google.com/spreadsheets/d/1k6rrhs2GU6IVaKdIA6nHKWHYB xNLix5b/edit?usp=sharing&ouid=118432400921135445514&rtpof=true&sd =true CONCLUSIONES ● Podemos afirmar que, según lo desarrollado, un buen manejo y control de los costos y gastos administrativos nos permitirán poder cumplir con las responsabilidades financieras y tener en positivo los números de la compañía. Generando valor y utilidad. ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ● Podemos concluir que la empresa maneja bien sus recursos y se está solventando por sí misma, de tal manera que está en constante crecimiento. ● Ya que la empresa está bien posicionada y tiene un buen rendimiento de liquidez y ratio de solvencia. Eso aumentara la rentabilidad, para así en un futuro pedir un préstamo de capital y hacer crecer la empresa RECOMENDACIONES ● Por último, se recomienda que la empresa busque nuevos socios que ayuden al financiamiento de la empresa o de lo contrario que los socios ya partícipes de la empresa aumenten su capital para que la estructura financiera pueda ser la adecuada la empresa pueda generar valor. ● Recomendamos realizar un estudio constante sobre la gestión empresarial a pesar de los buenos resultados. De esa manera se tendrá un control real de su estado financiero y al tener un problema en cualquiera de las áreas se podrán solucionar a tiempo sin que la empresa se vea perjudicada. ● Realizar menos gastos para así poder juntar el dinero y próximamente pedir un préstamo al capital de trabajo para ampliar la marca con más locales.
