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TALLER PREPARACIÓN PARCIAL PRESUPUESTO DE VENTA La empresa Textilera El Hilo, fabrica y vende camisas Datos para elaborar el presupuesto de ventas: El pronostico de ventas se halla aplicando el método de los mínimos cuadrados de ventas. Las ventas en unidades en los últimos cinco años AÑO Camisas 1 2 12000 3 18000 Distribución en la venta por trimestre: Trimestre 1 Camisas 15% 2 20% Distribución de ventas por Zonas: Trimestre Norte Camisas 35% Sur 65% 4 15000 5 13000 3 25% 13500 4 40% a. Determine la tendencia en ventas y elabore el prónostico de ventas para el sexto periódo, utilizando mínimos cuadrados. Considerando aumento del 2% S.M.L.; 3% disminución analisis de la competencia; 5% incremento de apertua de un nuevo punto de venta b. Halle la desviación media, el nivel máximo y mínimo y la probabilidad de error c. Elabore la cédula presupuestal en unidades por productosy por semestre, en unudades por producto, zonas y semestres. N Totales X 1 -2 2 -1 30 41 52 0 Y X2 12000 18000 15000 13000 13500 71500 Tendencia Y=a+bx a=ƩY/N= b=ƩXY/ƩX2= 71500/5 -500 14300 -200 Y(1)= Y(2) Y(3) Y(4) Y(5) 14300+(-200)*(-2) 14300+(-200)*(-1) 14300+(-200)*(-0) 14300+(-200)*(-1) 14300+(-200)* (2) 14700 14350 14300 14100 13900 XY 4 1 0 1 4 10 Y" -24000 -18000 0 13000 27000 -2000 Y-Y" 14700 14350 14300 14100 13900 71350 -2700 3650 700 -1100 -400 150 Y(6) 15250+(-50)(3)= Margen de error= 13700 Ʃ Y-Y" ƩY 150 0.0020979021 71500 Nivel de Confiabilidad =100%-margen de error = 99.79% 100% Pronostico definitivo: Disminución: 3% Pronostico definitivo: 13700 *1,03 Cédulas presupuestales Distribución de las ventas por trimestre Cédula No 1 Trimestre 1-15% Camisas 1993 2-20% 13289 3-25% 2658 3322 4-40% 5316 Cédula presupuestas. Presupuesto de ventas en unidades por Zonas Cédula No. 2 Zona Camisas Norte 4651 Sur 8638 d. Realizar el presupuesto de producción Unidades por vender año presupuestado Producto Camisas Unidade por vender 13289 Datos del Balance Inicial Camisas inventario inicial de productos terminados: 1800 Und X$16200= $29160000 Inventario Inicial de productos en proceso: 75 Unidades X $6200= $33375000 Politica de inventario final de productos en proceso La empresa tiene como política terminar la producción y no dejar inventarios de productos en procesos. Politica de inventario final de productos terminados Se espera que el IFPT para los tres trimestres del año sea igual a la tercera parte de las ventas del respectivoo trimestre más un 6% de las unidades para vender del trimestre Total 13289 siguiente. En el cuarto trimestre el IFPT deberá ser igual al 50% de las ventas del respectivo trimestre. Las políticas de inventario se expresan en una fórmula matemática: IFPT camisas= ventas trimestrales/3 + (ventas trimestre siguiente X0,06) 1 er. Trimestre 1:1993/3+3141*0,06= 2o. Trimestre 2:2658/3+3926*0,06 3er. Trimestre 3: 3322/3+6282*0,06= 4o. Trimestre 4: 5316*50%= 824 1085 1426 2658 Unidades para producir (Chaquetas)= ventas presupuestadas + IFPT+IFPP-IIPT-IIPP Unidade para producir(camisas)= 13289+3141+0-1500-50 Unidades para producir(camisas)= 14397 Cédula presupuestal para producir camisas Cédula No. 3 Trimestre 1 Und X vender 1993 (+) Und IFPT 824 (+) Und IFPP 0 2 2658 1085 0 3 3322 1426 0 Total Und necesarias (-) IIPT (-) IIPP 2817 -1500 -50 3743 -824 0 4749 -1085 0 7973 -1426 0 15947 -1500 -50 1267 2919 3663 6547 14397 Total unidades producir 4 Total 5316 2658 0 13289 2658 0 Materiales requeridas para camisas Und. En inventari inicial Material Tela Hilo Botones Cantidad 0.95 MTS 2 und 8 und Precio de compra presupuestado 3500 1200 850 Presupuesto de materia prima directa tela Uso de materiales 1er. Trimestre: 1267 UndX 0,65 m 2o. Trimestre: 2919 UndX 0,95 m 3er trimestre: 3663 UndX 0,95 m 4o trimestre: 6547 UndX 0,95 m 120 MTS 12 UND 500 UND 824 1897 2381 4256 Valor unitario Inv. Inicial 3800 MTS 700 C/U 50 C/U Cédula No. 4 Cédula presupuestal uso de material Tela 1 Camisas 824 Total 824 2 Cédula presupuestal uso de material Hilo Cédula No. 5 1 Camisas 1267 Total 1267 2 3 1897 1897 4 2381 2381 3 2919 2919 Total 4256 4256 4 3663 3663 9358 9358 Total 6547 6547 14397 14397 Cédula presupuestal botones Cédula No. 6 1 Camisas Total 2 7604 7604 1267 X 6 2919 X 6 3663 X 6 6547 X 6 3 17515 17515 4 21980 21980 7604 17515 21980 39282 INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA (IFMP) La empresa ha definido una política de inventario final de materia prima para cada meterial equivalente al 30% de las unidades por usar en cada trimestre. De acuerdo con la anterior política, las cantidades de inventario final serían: Tela ref 1234: unidades por usar x30% 1er. Trimestre: 1658x30%= 247 2o. Trimestre: 3119x30% = 569 3er trimestre: 4376x30%= 714 4o trimestre: 7611x30%= 1277 Hilo ref 45: unidades por usar x30% 1er. Trimestre: 1842x30= 2do trimestre: 3465x30%= 3er trimestre: 4376x30%= 4o. Trimestre: 7456x%= 380 876 1099 1964 Botones ref.A-1 Unidades por usar X30% 1er. Trimestre: 11052x30= 2281 Total 39282 39282 86381 86381 2do trimestre: 20792x30%= 3er trimestre: 26257x30%= 4o. Trimestre: 45667x30%= 5254 6594 11785 COSTO DE MATERIA PRIMA Cédula No. 7 Cédula presupuestal compra materia prima Tela Ref. 1234 1 2 Und. IFMP 247.12 569.23 (+) und por usar 824 1897 (=) und necesarias 1070.84 2466.68 (-) und IIMP 120.00 247.12 (=) und x comprar 950.84 2219.56 X precio de compra 3500.00 3500.00 (=) valor total compra 3327945.11 7768476.70 Cédula No. 8 Cédula presupuestal compra materia hilo Ref. 45 1 Und. IFMP 380 (+) und por usar 1267 (=) und necesarias 1647 (-) und IIMP 12 (=) und x comprar 1635 X precio de compra 1200 3 714.35 2381.17 3095.52 569.23 2526.28 3500.00 8841991.19 2 876 2919 3795 380 3415 1200 3 1099 3663 4762 876 3887 1200 (=) valor total compra 1962538 4097658 Cédula No. 9 Cédula presupuestal compra materiabotones Ref. A-1 1 2 Und. IFMP 2281 5254 (+) und por usar 7604 17515 (=) und necesarias 9885 22769 (-) und IIMP 500 2281 (=) und x comprar 9385 20488 X precio de compra 50 50 4663907 (=) valor total compra 1165977 469235 1024415 COSTO DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA Inventario valorado por promedio ponderado kardex tela 3 6594 21980 28574 5254 23320 50 4 Total 1276.67 2807.38 4255.58 9357.92 5532.25 12165.30 714.35 120.00 4817.90 12045.30 3500.00 3500.00 16862666.81 42158536.00 4 Total 1964 6547 8511 1099 7412 1200 8894593 4 Total 11785 39282 51067 6594 44473 50 2223648 4319 14397 18716 12 18704 1200 22444608 25914 86381 112295 500 111795 50 5589752 CONCEPTO Cantidad comprada Valor compras Valor MP Cantidad usada utilizda 0 0 Cantidad saldo 0 120 Invetario Inicial Costo unitario 3800 Compras 1er. Trimestre 3534 950.84 3327945.11 0 0 1071 Uso MP 1er. Trimestre 3534 0 0 824 2910727 247 Compras 2o. Trimestre 3503 2219.56 7768477 0 0 2467 Uso MP 2o. Trimestre 3503 0 0 1897 6647458 569 0 Compras 3er. Trimenstre 3501 2526.28 8841991 0 0 3096 Uso de MP 3 er trimestre 3501 0 0 2381 8335560 714 Compras 4er. Trimenstre 3500 4818 16862667 0 0 5532 Uso de MP 4er trimestre 3500 0 0 4256 14894873 1277 Inventario valorado por promedio ponderado kardex hilo CONCEPTO Cantidad Valor MP Costo unitario comprada Valor compras Cantidad usada utilizda Invetario Inicial 700 0 0 0 0 12 Compras 1er. Trimestre 1196 1635 1962538 0 0 1647 Uso MP 1er. Trimestre 1196 0 0 1267 1516106 380 Compras 2o. Trimestre 1200 3415 4097658 0 0 3795 Uso MP 2o. Trimestre 1200 0 0 2919 3501915 6714 Cantidad saldo Compras 3er. Trimenstre 933 3887 8841991 0 0 10601 Uso de MP 3 er trimestre 933 0 0 3663 3418642 6937 Compras 4er. Trimenstre 1071 7412 8894593 0 0 14349 Uso de MP 4er trimestre 1071 0 0 4255.58 4557799 18605 Inventario valorado por promedio ponderado kardex botones CONCEPTO Cantidad Valor MP Costo unitario comprada Valor compras Cantidad usada utilizda Invetario Inicial 50 0 0 0 Cantidad saldo 0 500 Compras 1er. Trimestre 0 50 9385 469235 0 9885 Uso MP 1er. Trimestre 50 0 0 Compras 2o. Trimestre 50 20488 1024415 Uso MP 2o. Trimestre 50 0 0 7604 380180 2281 0 22769 17515 875745 5254 Compras 3er. Trimenstre 50 23320 1165977 0 0 28574 Uso de MP 3 er trimestre 50 0 0 21980 1099000 6594 Compras 4er. Trimenstre 50 44473 2223648 0 0 51067 Uso de MP 4er trimestre 50 0 0 39282 1964114 11785 Cédula presupuestal Costo de materia prima utilizada Concepto Tela Ref 1234 Hilo ref 45 Botones ref A-1 Totales 1 2 3 4 Total 2910727.007692 6647457.5408777 8335560.34661 14894873.008 32788617.9027 1516106.215385 3501915.3112426 3418641.88771 4557799.1731 12994462.5874 380180.4 875745.1 1099000.3 1964114.2 4319040 4807013.623077 11025117.95212 12853202.5343 21416786.381 50102120.4901 Valor del inventario final de materia prima Concepto 1 2 3 4 Total Tela Ref 1234 873218 1994237.2622633 2500668 4468462 9836585.37082 Hilo ref 45 454832 1050575 6473924 10810718 18790048.5529 Botones ref A-1 114054 262724 329700 589234 1295712 Totales 1442104.086923 3307535.3856361 9304292.08798 15868414.363 29922345.9238 E. REALIZAR PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA Tiempo requerido en cada proceso Producto/horas requeridas Camisas Corte 0.65 Confección 1 hora Termindos 0.85 Para determinar el valor de la hora hombre, se considera que los operarios devengan un salario de $828116 mensuales más las prestaciones sociales, incluidos los aportes parafiscales y patronales para cada mes. Componente del salario % Salario básico y auxilio de transporte Cesantías Prima de servicios Vacaciones $ 828,116 $ 68,982 $ 68,982 $ 34,532 100.00% 8.33% 8.33% 4.17% 68 5.67% 5.67% 2.84% Intereses sobre cesantías Aporte a pensión(12% sel salario básico) Aporte a salud(8,5% del salario básico) Aporte ARP(1,44% del salario básico) Aporte a caja, ICBF y Sena(4%) Total 151,8533%-100% 100%-X $ 690 $ 99,374 $ 70,390 $ 1,014 $ 40.54 $ 1,172,120 100/151,85 0.083% 12.0% 8.50% 1.44% 4.00% 146.85% 68 Hallar valor hora hombre, la jornada de trabajo es de 8 horas semanales y 5 dias a la semana: [salario diarioX7 días]/8 horas + prestaciones horas + aportes hora 5 días habiles 828116/30 $ 27,604 PS Aportes 193227 173186 170818 5 $ 38,645 $ 4,831 Prestaciones Horas $ 5,773 Aporte Hora $ 5,694 $ 6,264 Valor hora hombre $ 722 $ 712 $ 6,264 Total horas requeridas en el proceso de corte de camisas Cédula No. 10 Trimestre 1 2 3 4 Und x producir camisas 1267 2919 3663 6547 Horas requeridas corte Total horas 0.65 824 0.65 1897 0.65 2381 0.65 4256 Total horas requeridas en el proceso de confección para elaborar camisas Cédula No. 11 Trimestre 1 2 3 4 Und x producir camisas 1267 2919 3663 6547 Horas requeridas corte Total horas 1 1267 1 2919 1 3663 1 6547 Total horas requeridas en el proceso de terminado para elaborar camisas Cédula No. 12 0.06% 8.17% 5.79% 0.98% 2.72% Trimestre 1 2 3 4 Und x producir camisas 1267 2919 3663 6547 Horas requeridas corte Total horas 0.85 1077 0.85 2481 0.85 3114 0.85 5565 Cédula No. 13 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso de Corte 1 2 Camisas (Horas) 824 1897 Total Horas requeridas 824 3 1897 X Costo hora hombre 6264 6264 Cédula No. 14 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso de Confección 1 2 Camisas (Horas) 1267 2919 4 Total 2381 4256 9358 2381 4256 9358 6264 6264 6264 3 4 Total 3663 6547 14397 Total Horas requeridas 1267 2919 3663 6547 14397 X Costo hora hombre 6264 6264 6264 6264 6264 Cédula No. 15 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso deTerminado 1 2 Camisas (Horas) 1077 2481 3 4 Total 3114 5565 12237 Total Horas requeridas 1077 2481 3114 5565 12237 X Costo hora hombre 6264 6264 6264 6264 6264 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso deTerminado Camisas Total Corte 9358 9358 Confección 14397 14397 Terminado 12237 12237 Total hora MOD 35992 35992 X Costo MOD 6264 6264 Total costo MOD 225454896 225454896 PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) Porcentaje de inflación del 8% para el año 2 Unidades producida año 1 fueron de 16,000 camisas Para el año 2 fueron de 17200 Para u total de 33200 unidades Para ajustar el CIF del año 1 la depreciación no se ajusta Variación CIF: (Valor de CIF del año 2/valor CIF del año 1 ajustado)-1X100 CIF Año 1 Año 2 Año1 ajustado Variación CIF Materia prima indirecta 3500000 2800000 3180000 -0.1194968553 Fijo -11.949686 Mano de obra indirecta Servicios públicos 6500000 8100000 6900000 8700000 6360000 0.0849056604 Variable 8056000 0.0799404171 Variable 8.49056604 7.99404171 Mantenimiento de maquinaria Depreciación 5500000 9000000 7570000 9000000 6890000 0.0986937591 Variable 9000000 0 Fijo 9.86937591 0 La variación de las unidades del año 1 al año 2 es: (Unidades del año 2/unidades del año 1)-1X100 (17200/16000)-1X100= -0.0697674419 -6.976744186 Hallar la variación de las unidades para producir del año 2 presupuestado (Unidades del año presupuestado/unidades del año 2)-1 X100 14397 /16000 -0.1002 -10.02 Clasificación del CIF del año 2 en fijo y variable CIF FIJOS VARIABLES Materia prima indirecta 2800000 Mano de obra indirecta Servicios públicos Mantenimiento de maquinaria Depreciación TOTAL 0 2800000 0 6900000 8700000 6900000 8700000 0 9000000 7570000 0 7570000 9000000 Clasificación de CIF en Fijos Variables para el año 2(ajustado por variación de las Unidades) CIF FIJOS VARIABLES TOTAL Clasificación Materia prima indirecta 2800000 Mano de obra indirecta Servicios públicos Mantenimiento de maquinaria Depreciación 0 2800000 0 6208620 7828260 6208620 7828260 0 9000000 6811486 0 6811486 9000000 CIF Presupuestado 5% Inflación CIF FIJOS Materia prima indirecta 2940000 Mano de obra indirecta Servicios públicos Mantenimiento de maquinaria Depreciación VARIABLES TOTAL 0 2940000 0 6519051 8219673 6519051 8219673 0 9000000 7152060 0 7152060 9000000 Total CIF presupuestado 33830784 Asignación CIF presupuestado 35992 Tasa CIF=CIF presupuestado/base Tomar los valores de la cédula No. 13, 14, 15 total horas requeridas 9357.92 14396.8 12237.28 35992 Tasa de CIF= Tasa de CIF= Tasa de CIF= CIF presupuestado/base 33830784 939.9528867526 35992 Una vez hallada la tasa CIF asignar a cada producto por cada proceso y trimestre Distribución CIF. Producto camisas, proceso corte Trimestre Horas del Unidades para proceso de producir camisas Tasa CIF corte 1 1267 939.9528867526 2 2919 939.9528867526 3 3663 939.9528867526 4 6547 939.9528867526 Distribución CIF. Producto camisas, proceso confección Total CIF 0.5 1573.5868868 0.5 2399.5280534 0.5 2771.6200534 0.5 4213.4765534 Trimestre Horas del Unidades para proceso de producir camisas Tasa CIF corte 1 1772 939.9528867526 2 3394 939.9528867526 3 4287 939.9528867526 4 7456 939.9528867526 Total CIF 1 2711.9528868 1 4333.9528868 1 5226.9528868 1 8395.9528868 Distribución CIF. Producto camisas, proceso terminado Trimestre Horas del Unidades para proceso de producir camisas Tasa CIF corte 1 1772 939.9528867526 2 3394 939.9528867526 3 4287 939.9528867526 4 7456 939.9528867526 TOTAL CIF presupuestado: $ 0.75 0.75 0.75 0.75 Total CIF 2268.9528868 3485.4528868 4155.2028868 6531.9528868 33830784 Cédula presupuestal asignación CIF por producto Proceso corte 1 2 Camisas 1573.58688675 2399.528053419 Total 1573.586886753 2399.5280534193 Proceso confección 1 2 Camisas 2711.95288675 4333.952886753 Total 2711.952886753 4333.9528867526 Proceso terminado 1 Camisas Total Procesos 2 2268.95288675 3485.452886753 3 4 TOTAL 2772 8395.952887 15140.6878803 2771.62005342 8395.9528868 15140.6878803 3 4 TOTAL 5227 8395.952887 20668.811547 5226.95288675 8395.9528868 20668.811547 3 4 TOTAL 4155 6531.952887 16441.561547 2268.952886753 3485.4528867526 4155.20288675 6531.9528868 16441.561547 Camisas Total Corte 15140.68788034 15140.687880344 Confección 20668.81154701 20668.811547011 Terminado 16441.56154701 16441.561547011 Total CIF 52251.06097436 52251.060974365 Costo unitario de producción Se deben identificar los 3 elementos del costo: Materia prima, mano de obra y CIF asignados a las camisas: Costo unitario para las camisas Tela Ref 1234 Hilo Ref 45, Botones ref A-1 32788617.902735 Materia prima utilizada Hilo 12994462.587391 Mano de obra CIF Total costo de producción Botones Ced Ppal Ced Ppal 4319040 $ 225,454,896 52251.060974365 275609267.62274 /Unidades para producir Costo unitario de producción 15609.723461 14397 19143.786648612 Al tener el costo unitario del producto, se valora el inventario final de productos terminados, cuyas cantidades se encuentran en las cédulas PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES SE deben tener en cuenta los gastos e ingresos no operacionales del periodo anterior, así como algunas cuentas del Balance inicial como las obligaciones bancarias y las inversiones. A continuació se presentan los rubros del año anterior al presupuestado, clasificados en fijos(F) y variables (V) GASTOS OPERACIONALES DEL AÑO ACTUAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN F Gasto de personal F Honorarios F Impuestos F Seguros F Servicios F Gastos legales F Mantenimiento F Adecuación y arreg F Depreciaciones F Diversos GASTO DE VENTA F Gasto de personal V Comisiones F Publicidad GASTOS NO OPERACIONALES V Gastos financieros INGRESOS NO OPERACIONALES V Intereses (nota 2) 124565000 18000000 2465000 3000000 16000000 324000 8000000 1200000 41900000 8000000 79987000 36975000 9000000 3639873 83333 NOTA 1 La obligación bancaria a corto plazo tiene un interés del 3.1% mensual con un plazo de doce (12) meses mediante cuotas fijas. Este se ótorgo el 1 de noviembre del año anterior. La inversión del CDT genera un rendimiento del 8% anual por 12 meses constituido el primero de noviembre del año anterior al presupuestado. NOTA 2 Para el año presupuestado se toman los conceptos del año actual se han clasificado como fijos y se multiplican por el porcentaje de inflación del 5% Año actual Inflación Gasto de personal 124565000 Honorarios 18000000 Impuestos 2465000 Seguros 3000000 Servicios 16000000 Gastos legales 324000 Mantenimiento 8000000 Adecuación y arreglos 1200000 Depreciaciones 41900000 Diversos 8000000 Año Presupuestado 5% 130793250 5% 18900000 5% 2588250 5% 3150000 5% 16800000 5% 340200 5% 8400000 5% 1260000 41900000 5% 8400000 Gasto de personal Comisiones Publicidad 5% 3% 5% 79987000 36975000 9000000 83986350 10613580 9450000 Al valor de la publicidad se le debe agregar el valor correspondiente a los cargos diferido por $800.000 que se amortizarán en el periodo presupuestado por $80.000 mensuales durante 10 meses, como se muestra en la cédula siguiente: TRIMESTRE Ventas en pesos % de la comisión 1 Valor de la comisión 53061000 3% 2 70748000 3% 3 88458000 3% 1591830 2122440 2653740 4 TOTAL 141519000 353786000 3% 3% 4245570 10613580 Para presupuestar el valor de los gastos no operacionales, correspondiente a los intereses del crédito, se debe elaborar un cuadro de amortización; en este los intereses correspondientes al año presupuestado so por diez (10) meses, ya que se han causado los correspondientes a noviembre y diciembre del año actual: CUOTA INTERESES 0 CUOTA MENSUAL ABONO CAPITAL SALDO FECHAS 90000000 1-Nov 1 1890000 2 1749873 3 1606803 4 1460729 5 1311587 6 1159314 7 1003842 8 845106 9 683036 10 517563 11 348615 12 176119 12752586.88848 Gasto financiero Año actual 3639873 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 8562716 102752587 6672716 6812843 6955912 7101986 7251128 7403402 7558873 7717610 7879679 8045153 8214101 8386597 90000000 83327284 76514442 69558530 62456543 55205415 47802013 40243140 32525530 24645851 16600698 8386597 0 1-Dec 1-Jan 1-Feb 1-Mar 1-Apr 1-May 1-Jun 1-Jul 1-Aug 1-Sep 1-Oct 1-Nov Año presupuestado 9112714 Para presupuestar los ingresos no operacionales, se hallan los intereses generados por el CDT del 5% anual por 12 meses, que se constituyó el primero de noviembre del año anterior al presupuestado. Intereses = Inversión X tasa de interés X tiempo Intereses = $10000000*0,05*1año Intereses= 500000 41666.666666667 83333.333333 416666.666667 omo ya se causaron dos meses correspondientes a noviembre y diciembre, entonces para el año presupuestado será la diferencia es decir $ 416.667 Año Actual Año presupuestado Intereses 83333 416667 Presupuesto de Gastos Operacionales Gastos de administración Gasto de personal 130793250 Honorarios 18900000 Impuestos 2588250 Seguros 3150000 Servicios 16800000 Gastos legales 340200 Mantenimiento 8400000 Adecuación y arreglos 1260000 Depreciaciones 41900000 Diversos 8400000 Gasto de venta Gasto de personal 83986350 Comisiones 10613580 Publicidad 9450000 Gastos no operacionales Gastos financieros 9112714 Ingresos no operacionales Intereses 416667 Cédula presupuestal presupuesto de gasto de administración Concepto/trimestre 1 Gasto de personal Honorarios Impuestos Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento Adecuación y arreglos Depreciaciones Suscripciones Diversos 32698312.5 4725000 647063 787500 4200000 85050 2100000 315000 10475000 300000 2100000 2 32698312.5 4725000 647063 787500 4200000 85050 2100000 315000 10475000 300000 2100000 Cédula presupuestal presupuesto de gasto de venta Concepto/trimestre 1 2 Gasto de personal 20996587.5 20996587.5 Publicidad 2602500 2602500 Comisiones 2653395 2653395 Total 26252482.5 26252482.5 Cédula presupuestal presupuesto de gasto no operacionales Concepto/trimestre 1 2 Gasto de personal 4379120 3008262 Total 4379120 3008262 Cédula presupuestal presupuesto de ingresos no operacionales Concepto/trimestre 1 2 Gasto de personal 125000 125000 Total 125000 125000 3 32698312.5 4725000 647063 787500 4200000 85050 2100000 315000 10475000 300000 2100000 4 Total 32698312.5 130793250 4725000 18900000 647063 2588250 787500 3150000 4200000 16800000 85050 340200 2100000 8400000 315000 1260000 10475000 41900000 300000 1200000 2100000 8400000 240000 0 240000 3 20996587.5 2602500 2653395 26252482.5 4 Total 20996587.5 83986350 2442500 10250000 2653395 10613580 26092482.5 104849930 0 3 1549214 1549214 4 Total 176119 9112714 176119 9112714 0 3 125000 125000 4 Total 41667 416667 41667 416667 0 Empresa de Confecciones Textilera Ltda Balance General/Año actual Activos Activos corrientes Inversiones 10000000 Pasivos Pasivos Corrientes Obligaciones Bancarias 90000000 Valor saldo 456000 3783945 873218 8641695 1994237 10836228 2500668 19363335 4468462 Valor saldo 8400 1970938 454832 4552490 1050575 9892566 6473924 15368517 10810718 Valor saldo 25000 494235 114054 1138469 262724 1428700 329700 2553348 589234 C= VP 1-(1+i)-n i c= 8562716 de TALLER PREPARACIÓN PARCIAL PRESUPUESTO DE VENTA La empresa Textilera El Hilo, fabrica y vende camisas Datos para elaborar el presupuesto de ventas: El pronostico de ventas se halla aplicando el método de los mínimos cuadrados de ventas. Las ventas en unidades en los últimos cinco años AÑO Camisas 1 2 12000 3 18000 15000 Distribución en la venta por trimestre: Trimestre 1 2 3 Camisas 15% 20% 25% Distribución de ventas por Zonas: Trimestre Norte Sur Camisas 35% 65% a. Determine la tendencia en ventas y elabore el prónostico de ventas para el sexto periódo, utilizando mínimos cuadrados. Considerando aumento del 2% S.M.L.; 3% disminución analisis de la competencia; 5% incremento de apertua de un nuevo punto de venta b. Halle la desviación media, el nivel máximo y mínimo y la probabilidad de error c. Elabore la cédula presupuestal en unidades por productosy por semestre, en unudades por producto, zonas y semestres. N X Y X2 1 -2 12000 4 2 -1 18000 1 30 15000 0 41 13000 1 52 13500 4 0 71500 10 a=ƩY/N= 71500/5 14300 b=ƩXY/ƩX2= -500 Y(1)= 14300+(-200)*(-2)= 14700 Y(2) 14300+(-200)*(-1)= 14350 Y(3) 14300+(-200)*(-0)= 14300 Y(4) 14300+(-200)*(-1)= 14100 Y(5) 14300+(-200)* (2)= 13900 15250+(-50)(3)= 13700 Totales Tendencia Y=a+bx -200 Y(6) Margen de error= Ʃ Y-Y" ƩY Nivel de Confiabilidad =100%-margen de error = Pronostico definitivo: 150 71500 Disminución: 3% Pronostico definitivo: 13700 *1,03 Cédulas presupuestales Distribución de las ventas por trimestre Cédula No 1 Trimestre Camisas 1-15% 2-20% 1993 3-25% 2658 Cédula presupuestas. Presupuesto de ventas en unidades por Zonas Cédula No. 2 Zona Camisas Norte 4651 Sur 8638 d. Realizar el presupuesto de producción Unidades por vender año presupuestado Producto Unidade por vender Camisas 13289 Datos del Balance Inicial Camisas inventario inicial de productos terminados: 1800 Und X$16200= $29160000 Inventario Inicial de productos en proceso: 75 Unidades X $6200= $33375000 3322 Politica de inventario final de productos en proceso La empresa tiene como política terminar la producción y no dejar inventarios de productos en procesos. Politica de inventario final de productos terminados Se espera que el IFPT para los tres trimestres del año sea igual a la tercera parte de las ventas del respectivoo trimestre más un 6% de las unidades para vender del trimestre siguiente. En el cuarto trimestre el IFPT deberá ser igual al 50% de las ventas del respectivo trimestre. Las políticas de inventario se expresan en una fórmula matemática: IFPT camisas= ventas trimestrales/3 + (ventas trimestre siguiente X0,06) 1 er. Trimestre 1:1993/3+3141*0,06= 824 2o. Trimestre 2:2658/3+3926*0,06 1085 3er. Trimestre 3: 3322/3+6282*0,06= 1426 4o. Trimestre 4: 5316*50%= 2658 Unidades para producir (Chaquetas)= ventas presupuestadas + IFPT+IFPP-IIPT-IIPP Unidade para producir(camisas)= 13289+3141+0-1500-50 Unidades para producir(camisas)= Cédula presupuestal para producir camisas Cédula No. 3 14397 Trimestre 1 2 3 Und X vender 1993 2658 3322 (+) Und IFPT 824 1085 1426 (+) Und IFPP Total Und necesarias 0 0 0 2817 3743 4749 -1500 -824 -1085 -50 0 0 1267 2919 3663 (-) IIPT (-) IIPP Total unidades producir Materiales requeridas para camisas Precio de compra presupuestado Und. En inventari inicial Material Cantidad Tela 0.95 MTS 3500 120 Hilo 2 und 1200 12 Botones 8 und 850 500 Presupuesto de materia prima directa tela Uso de materiales 1er. Trimestre: 1267 UndX 0,95 m 1204 2o. Trimestre: 2919 UndX 0,95 m 2773 3er trimestre: 3663 UndX 0,95 m 3480 4o trimestre: 6547 UndX 0,95 m 6220 Cédula No. 4 Cédula presupuestal uso de material Tela 1 2 3 Camisas 1204 2773 3480 Total 1204 2773 3480 Cédula presupuestal uso de material Hilo Cédula No. 5 1 2 3 Camisas 1267 2919 3663 Total 1267 2919 3663 Cédula presupuestal botones Cédula No. 6 1 2 3 Camisas 7604 17515 21980 Total 7604 17515 21980 1267 X 6 7604 2919 X 6 17515 3663 X 6 21980 6547 X 6 39282 INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA (IFMP) La empresa ha definido una política de inventario final de materia prima para cada meterial equivalente al 30% de las unidades por usar en cada trimestre. De acuerdo con la anterior política, las cantidades de inventario final serían: Tela ref 1234: unidades por usar x30% 1er. Trimestre: 1658x30%= 361 2o. Trimestre: 3119x30% = 832 3er trimestre: 4376x30%= 1044 4o trimestre: 7611x30%= 1866 Hilo ref 45: unidades por usar x30% 1er. Trimestre: 1842x30= 380 2do trimestre: 3465x30%= 876 3er trimestre: 4376x30%= 1099 4o. Trimestre: 7456x%= 1964 Botones ref.A-1 Unidades por usar X30% 1er. Trimestre: 11052x30= 2281 2do trimestre: 20792x30%= 5254 3er trimestre: 26257x30%= 6594 4o. Trimestre: 45667x30%= 11785 COSTO DE MATERIA PRIMA Cédula No. 7 Cédula presupuestal compra materia prima Tela Ref. 1234 1 2 3 361.17 831.96 1044.05 1204 2773 3480.17 1565.08 3605.15 4524.22 120.00 361.17 831.96 (=) und x comprar 1445.08 3243.98 3692.26 X precio de compra 3500.00 3500.00 3500.00 Und. IFMP (+) und por usar (=) und necesarias (-) und IIMP (=) valor total compra 5057765.93 11353927.49 12922910.20 2 3 380 876 1099 (+) und por usar 1267 2919 3663 (=) und necesarias 1647 3795 4762 12 380 876 (=) und x comprar 1635 3415 3887 X precio de compra (=) valor total compra 1200 1200 1200 1962538 4097658 4663907 2 3 Cédula No. 8 Cédula presupuestal compra materia hilo Ref. 45 1 Und. IFMP (-) und IIMP Cédula No. 9 Cédula presupuestal compra materiabotones Ref. A-1 1 Und. IFMP 2281 5254 6594 (+) und por usar 7604 17515 21980 (=) und necesarias 9885 22769 28574 500 2281 5254 9385 20488 23320 50 50 50 469235 1024415 1165977 (-) und IIMP (=) und x comprar X precio de compra (=) valor total compra COSTO DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA Inventario valorado por promedio ponderado kardex tela CONCEPTO Invetario Inicial Compras 1er. Trimestre Uso MP 1er. Trimestre Compras 2o. Trimestre Uso MP 2o. Trimestre Compras 3er. Trimenstre Uso de MP 3 er trimestre Compras 4er. Trimenstre Uso de MP 4er trimestre Costo unitario Cantidad comprada Valor compras 3800 0 0 3523 1445.08 5057765.93 3523 0 0 3502 3243.98 11353927 3502 0 0 3500 3692.26 12922910 3500 0 0 3500 7042 24645436 3500 0 0 Inventario valorado por promedio ponderado kardex hilo CONCEPTO Costo unitario Cantidad comprada Invetario Inicial Compras 1er. Trimestre Uso MP 1er. Trimestre Compras 2o. Trimestre Uso MP 2o. Trimestre Compras 3er. Trimenstre Uso de MP 3 er trimestre Compras 4er. Trimenstre Uso de MP 4er trimestre 700 Valor compras 0 0 1196 1635 1962538 1196 0 0 1200 3415 4097658 1200 0 0 1318 3887 12922910 1318 0 0 1257 7412 8894593 1257 0 0 Inventario valorado por promedio ponderado kardex botones CONCEPTO Costo unitario Cantidad comprada Invetario Inicial Compras 1er. Trimestre Uso MP 1er. Trimestre Compras 2o. Trimestre Valor compras 50 0 0 50 9385 469235 50 0 0 50 20488 1024415 Uso MP 2o. Trimestre Compras 3er. Trimenstre Uso de MP 3 er trimestre Compras 4er. Trimenstre Uso de MP 4er trimestre 50 0 0 50 23320 1165977 50 0 0 50 44473 2223648 50 0 0 2 3 Cédula presupuestal Costo de materia prima utilizada Concepto 1 Tela Ref 1234 4241358.40769231 9712565.39087771 12182061.3966128 Hilo ref 45 1516106.21538462 3501915.3112426 4828913.09295097 380180.4 875745.1 1099000.3 6137645.02307692 14090225.8021203 18109974.7895638 2 3 1272408 2913769.61726332 3654618 Hilo ref 45 454832 1050575 9144572 Botones ref A-1 114054 262724 329700 1841293.50692308 4227067.7406361 13128890.207739 Botones ref A-1 Totales Valor del inventario final de materia prima Concepto Tela Ref 1234 Totales 1 E. REALIZAR PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA Tiempo requerido en cada proceso Producto/hora s requeridas Corte Confección Termindos Camisas 1 hora 0,75 horas 0,5 horas Para determinar el valor de la hora hombre, se considera que los operarios devengan un de $650.000 mensuales más las prestaciones sociales, incluidos los aportes parafiscales y patronales para cada mes. Componente del salario Salario básico y auxilio de transporte $ 828,116 Cesantías $ 68,982 Prima de servicios $ 68,982 Vacaciones $ 34,532 Intereses sobre cesantías $ 690 Aporte a pensión(12% sel salario básico) $ 99,374 Aporte a salud(8,5% del salario básico) $ 70,390 Aporte ARP(1,44% del salario básico) $ 1,014 Aporte a caja, ICBF y Sena(4%) $ 40.54 Total $ 1,172,120 151,8533%-100100/151,85 68 100%-X Hallar valor hora hombre, la jornada de trabajo es de 8 horas semanales y 5 dias a la se [salario diarioX7 días]/8 horas + prestaciones horas + aportes hora 5 días habiles Valor Día 828116/30 TOTAL PS TOTAL Aportes 0 $0 $0 Prestaciones Horas $0 Aporte Hora $0 $0 Valor hora hombre $0 Total horas requeridas en el proceso de corte de camisas Cédula No. 10 Trimestre 1 2 Und x producir Horas requeridas camisas corte Total horas 3 4 Total horas requeridas en el proceso de confección para elaborar camisas Cédula No. 11 Trimestre Und x producir Horas requeridas camisas corte Total horas 1 2 3 4 Total horas requeridas en el proceso de terminado para elaborar camisas Cédula No. 12 Trimestre Und x producir Horas requeridas camisas corte Total horas 1 2 3 4 Cédula No. 13 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso de Corte 1 Camisas (Horas) 2 3 Total Horas requeridas X Costo hora hombre Cédula No. 14 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso de Confección 1 2 3 Camisas (Horas) Total Horas requeridas X Costo hora hombre Cédula No. 15 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso deTerminado 1 Camisas (Horas) Total Horas requeridas X Costo hora hombre 2 0 3 0 Cédula presupuestal Costo Mano de Obra proceso deTerminado Camisas Corte Confección Terminado Total hora MOD X Costo MOD Total 0 Total costo MOD PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) Porcentaje de inflación del 8% para el año 2 Unidades producida año 1 fueron de 16,000 camisas Para el año 2 fueron de 17200 Para u total de 33200 unidades Para ajustar el CIF del año 1 la depreciación no se ajusta Variación CIF: (Valor de CIF del año 2/valor CIF del año 1 ajustado)-1X100 CIF Año 1 Año 2 Año1 ajustado Materia prima indirecta 3500000 2800000 3180000 Mano de obra indirecta 6500000 6900000 6360000 Servicios públicos 8100000 8700000 8056000 Mantenimient o de maquinaria 5500000 7570000 6890000 Depreciación 9000000 9000000 9000000 La variación de las unidades del año 1 al año 2 es: (Unidades del año 2/unidades del año 1)-1X100 (17200/16000)-1X100= -0.0697674419 -6.976744186 Hallar la variación de las unidades para producir del año 2 presupuestado (Unidades del año presupuestado/unidades del año 2)-1 X100 14397 /16000 -0.1002 -10.02 Clasificación del CIF del año 2 en fijo y variable CIF Materia prima indirecta Mano de obra indirecta Servicios Mantenimient públicos o de maquinaria FIJOS VARIABLES 2800000 0 0 TOTAL 0 2800000 6900000 6900000 8700000 8700000 7570000 7570000 0 9000000 Depreciación 9000000 Clasificación de CIF en Fijos Variables para el año 2(ajustado por variación de las Unidades) CIF Materia prima indirecta Mano de obra indirecta Servicios Mantenimient públicos o de maquinaria FIJOS 2800000 0 0 VARIABLES TOTAL 0 2800000 6208620 6208620 7828260 7828260 6811486 6811486 Depreciación 9000000 0 CIF Presupuestado CIF FIJOS Materia prima indirecta Mano de obra indirecta Servicios Mantenimient públicos o de maquinaria 9000000 5% Inflación VARIABLES TOTAL Depreciación Total CIF presupuestado Asignación CIF presupuestado 0 Tasa CIF=CIF presupuestado/base Tomar los valores de la cédula No. 13, 14, 15 total horas requeridas Tasa de CIF= CIF presupuestado/base Tasa de CIF= Tasa de CIF= Una vez hallada la tasa CIF asignar a cada producto por cada proceso y trimestre Distribución CIF.Unidades Productopara camisas, proceso corte producir Trimestre camisas Tasa CIF Horas del proceso de corte 1 1267 0.5 2 2919 0.5 3 3663 0.5 4 6547 0.5 Distribución CIF.Unidades Productopara camisas, proceso confección producir Trimestre camisas Tasa CIF Horas del proceso de corte 1 1772 1 2 3394 1 3 4287 1 4 7456 1 Distribución CIF.Unidades Productopara camisas, proceso terminado producir Trimestre camisas Tasa CIF Horas del proceso de corte 1 1772 0.75 2 3394 0.75 3 4287 0.75 4 7456 0.75 TOTAL CIF presupuestado: $ 0 Cédula presupuestal asignación CIF por producto Proceso corte 1 2 3 Camisas 0 0 0 Total 0 0 0 1 2 3 Camisas 0 0 0 Total 0 0 0 1 2 3 Camisas 0 0 0 Total 0 0 0 Proceso confección Proceso terminado Procesos Camisas Total Corte 0 0 Confección 0 0 Terminado 0 0 Total CIF 0 0 Costo unitario de producción Se deben identificar los 3 elementos del costo: Materia prima, mano de obra y CIF asignados a las camisas: Tela Ref 1234 Costo unitario para las camisas Hilo Ref 45, Botones ref A-1 Materia prima Hilo utilizada Botones Mano de obra Ced Ppal CIF Ced Ppal Total costo de producción /Unidades para producir Costo unitario de producción Al tener el costo unitario del producto, se valora el inventario final de productos termina cuyas cantidades se encuentran en las cédulas PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES SE deben tener en cuenta los gastos e ingresos no operacionales del periodo anterior, así cuentas del Balance inicial como las obligaciones bancarias y las inversiones. A continuac se presentan los rubros del año anterior al presupuestado, clasificados en fijos(F) y varia GASTOS OPERACIONALES DEL AÑO ACTUAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN F Gasto de personal F Honorarios 18000000 F Impuestos 2465000 124565000 F Seguros 3000000 F Servicios 16000000 F Gastos legales 324000 F Mantenimiento 8000000 F Adecuación y arreglos 1200000 F Depreciaciones F Diversos 41900000 8000000 GASTO DE VENTA F Gasto de personal 79987000 V Comisiones 36975000 F Publicidad 9000000 GASTOS NO OPERACIONALES V Gastos financieros (Nota1) 3639873 INGRESOS NO OPERACIONALES V NOTA 1 Intereses (nota 2 83333 La obligación bancaria a corto plazo tiene un interés del 3.1% mensual con un plazo de doce (12) meses mediante cuotas fijas. Este se ótorgo el 1 de noviembre del año anterior. NOTA 2 La inversión del CDT genera un rendimiento del 8% anual por 12 meses constituido el primero de noviembre del año anterior al presupuestado. Para el año presupuestado se toman los conceptos del año actual se han clasificado como fijos y se multiplican por el porcentaje de inflación del 5% Año actual Gasto de person Inflación Año Presupuestado 124565000 5% Honorarios 18000000 5% Impuestos 2465000 5% Seguros 3000000 5% Servicios 16000000 5% Gastos legales 324000 5% Mantenimiento 8000000 5% Adecuación y ar 1200000 5% Depreciaciones 41900000 Diversos 8000000 5% Gasto de person 79987000 5% Comisiones 36975000 3% Publicidad 9000000 5% Al valor de la publicidad se le debe agregar el valor correspondiente a los cargos diferido $800.000 que se amortizarán en el periodo presupuestado por $80.000 mensuales duran 10 meses, como se muestra en la cédula siguiente: TRIMESTRE 1 2 3 Ventas en pesos % de la comisión Valor de la comisión Para presupuestar el valor de los gastos no operacionales, correspondiente a los interese del crédito, se debe elaborar un cuadro de amortización; en este los intereses correspond al año presupuestado so por diez (10) meses, ya que se han causado los correspondiente a noviembre y diciembre del año actual: CUOTA INTERESES CUOTA MENSUAL ABONO CAPITAL 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Año actual Gasto financiero 0 Año presupuestado 0 Para presupuestar los ingresos no operacionales, se hallan los intereses generados por el CDT del 5% anual por 12 meses, que se constituyó el primero de noviembre del año ante al presupuestado. Intereses = Inversión X tasa de interés X tiempo Intereses = $10000000*0,05*1año Intereses= 500000 41666.666666667 omo ya se causaron dos meses correspondientes a noviembre y diciembre, entonces par año presupuestado será la diferencia es decir $ 416.667 Año Actual Intereses Año presupuestado 83333 Presupuesto de Gastos Operacionales Gastos de administración Gasto de personal Honorarios Impuestos Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento Adecuación y arreglos Depreciaciones Diversos Gasto de venta Gasto de personal 0 Comisiones Publicidad Gastos no operacionales Gastos financier0 Ingresos no operacionales Intereses Cédula presupuestal presupuesto de gasto de administración Concepto/trime1 2 Gasto de personal Honorarios Impuestos Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento Adecuación y arreglos Depreciaciones Suscripciones Diversos Cédula presupuestal presupuesto de gasto de venta Concepto/trime1 Gasto de personal 2 Publicidad Comisiones Total Cédula presupuestal presupuesto de gasto no operacion Concepto/trime1 2 Gasto de personal Total Cédula presupuestal presupuesto de ingresos no operacionales Concepto/trime1 Gasto de personal Total 2 Empresa de Confecciones Textilera Ltda Balance General/Año actual Activos Activos corrientes Inversiones 4 5 13000 Pasivos 13500 Pasivos Corrientes Obligaciones Bancarias 4 40% XY Y" Y-Y" -24000 14700 -2700 -18000 14350 3650 0 14300 700 13000 14100 -1100 27000 13900 -400 -2000 71350 150 0.002097902 99.79% 100% 13289 4-40% 5316 Total 13289 4 Total cial 5316 13289 2658 2658 0 0 7973 15947 -1426 -1500 0 -50 6547 14397 Valor unitario Inv. Inicial MTS 3800 MTS UND 700 C/U UND 50 C/U 4 Total 6220 13677 6220 13677 4 Total 6547 14397 6547 14397 4 Total 39282 86381 39282 86381 4 Total 1865.91 4103.09 6219.69 13676.96 8085.60 17780.05 1044.05 120.00 7041.55 17660.05 3500.00 3500.00 24645436.10 61810168.00 4 Total 1964 4319 6547 14397 8511 18716 1099 12 7412 18704 1200 1200 8894593 22444608 4 Total 11785 25914 39282 86381 51067 112295 6594 500 44473 111795 50 50 2223648 5589752 Cantidad usada Valor MP utilizda Cantidad saldo Valor saldo 0 0 120 456000 0 0 1565 5513766 1204 4241358 361 1272408 0 0 3605 12626335 2773 9712565 832 2913770 0 0 4524 15836680 3480 12182061 1044 3654618 0 0 8086 28300055 6220 21769273 1866 6530782 Cantidad usada Valor MP utilizda Cantidad saldo Valor saldo 0 0 12 8400 0 0 1647 1970938 1267 1516106 380 454832 0 0 3795 4552490 2919 3501915 6714 1050575 0 0 10601 13973485 3663 4828913 6937 9144572 0 0 14349 18039165 6219.69 7818976 20569 10220189 Cantidad usada Valor MP utilizda Cantidad saldo Valor saldo 0 0 500 25000 0 0 9885 494235 7604 380180 2281 114054 0 22769 1138469 17515 875745 5254 262724 0 0 28574 1428700 21980 1099000 6594 329700 0 0 51067 2553348 39282 1964114 11785 589234 4 Total 21769272.71 47905257.903 7818976.3 17665910.92 1964114.2 4319040 31552363.21 69890208.823 4 Total 6530782 14371577.371 10220189 20870167.035 589234 1295712 17340204.95 36537456.406 vengan un salario rafiscales y % 100.00% 68 8.33% 5.67% 8.33% 5.67% 4.17% 2.84% 0.083% 0.06% 12.0% 8.17% 8.50% 5.79% 1.44% 0.98% 4.00% 2.72% 146.85% dias a la semana: 4 Total 4 Total 4 Total 0 0 Variación CIF Clasificación -0.119497 Fijo -11.95 0.0849057 Variable 8.49057 0.0799404 Variable 7.99404 0.0986938 Variable 9.86938 0 Fijo 0 stre Total CIF Total CIF Total CIF 4 TOTAL 0 0 0 0 4 TOTAL 0 0 0 0 4 TOTAL 0 0 0 0 CIF os terminados, nterior, así como algunas continuació s(F) y variables (V) mensual ótorgo el 2 meses puestado. ficado os diferido por uales durante 4 TOTAL os intereses correspondientes spondientes SALDO 90000000 FECHAS C= VP 1-Nov 1-(1+i)-n 1-Dec i 1-Jan 1-Feb 1-Mar 1-Apr 1-May 1-Jun 1-Jul 1-Aug 1-Sep 1-Oct 1-Nov c= 8562716 ados por el el año anterior 83333.333 416666.67 tonces para el nistración 3 4 Total 3 4 Total enta operacionales 3 4 Total 3 4 Total racionales
