Nombre: Jolua Padrón 26.124.527 Portafolio de inversión: Es una selección de documento que se cotiza en el mercado bursátil, y en los que una persona natural o jurídica decide colocar o invertir su dinero. Es una combinación de las inversiones realizadas por una persona o individuo, el portafolio es una estrategia para diversificar y limitar el riesgo, Ejemplo: del huevo y la canasta, si se coloca todos los huevos en la misma canasta, si se cae la canasta todos los huevos se pierden, mientras que si se ponen los huevos en diferente canasta alguno se puede salvar. Las personas inteligentemente financieras colocan sus activos en diferentes destinos, el retorno de dichos activos provienen de diferentes fuentes, de estas manera se limita el riesgo, ya que si alguna no da el rendimiento esperado se tienen las otra. El objetivo de de la inversión es obtener rendimiento superior al de la inflación para un consumo futuro, El tema de inversiones está ligado de manera intima con la estadística, cuando se habla de máximo retorno, se está hablando de predicciones del mercado, con el objetivo de superar el mercado, y estas predicciones tienen un basamento científico Harry M. Markowitz padre del portafolio tiene un modelo matemático, que muestra como los inversionistas pueden con el menor riesgo con una tasa de rendimiento en 1992 teoría del portafolio el dijo “Que hay que estudiar las inversiones como un todo, tenemos que ver las inversiones como una solo y no estudiarlas por separado” Tipos de portafolio Inversión ligada a un índice: es un método pasivo que trata de mantener la cartera de acciones muy diversificadas que limita el comportamiento de un índice determinado. Inversión focalizada: se trata de una inversión de unas cuantas acciones que se crean que pueden dar rendimiento a un largo plazo, por encima de la media. Gestión activa: se trata de inversionista que constantemente venden acciones las compran cuando consideran que tienen un precio bajo y las venden cuando aumentan su valor, en un periodo corto. Beta Relación entre volatilidad de los retornos de una acción y la volatilidad de los retornos del mercado, es una medida de riesgo calculada en base de al datos históricos, que busca comparar como se han movido los retornos del mercado. Es una medida de riesgo: ya que mide el riesgo sistemático Es una covarianza: es cuando hay dos variables y una varia con respecto a otra Es una medida histórica ya que se usa para tratar de predecir el riego histórico basado en los datos, como en algo cíclico Formula del beta Mientras más grande sea la desviación estándar del activo mayor será el beta Si el beta es igual a: 1 es igual al mercado 0.5 es la mitad del mercado 2 es el doble del mercado Mientras menor es la beta menor la exposición. Para calcular el beta de un portafolio se debe comparar las inversiones como un todo hay que combinar el porcentaje con respecto a cada activo del portafolio Activo A B C W 37% 22% 41% beta 0.5 0.70 0.2 𝑩𝒑 = 𝒘𝟏𝒃𝟏 + 𝒘𝟐𝒃𝟐 + 𝒘𝟑𝒃𝟑 𝑩𝒑 = 𝟑𝟕%𝟐 ∗ 𝟎. 𝟓 + 𝟐𝟐% ∗ 𝟎. 𝟕 + 𝟒𝟏%*0.2=0.432
