Técnicas de análisis financiero Tabla de contenido Introducción .................................................................................................................. 5 Mapa conceptual .......................................................................................................... 6 1. Objetivos del análisis de los estados financieros ............................................... 7 2. Usuarios de la información del análisis de los estados financieros ................ 8 2.1. Los usuarios y sus necesidades ............................................................................. 8 2.2 Usuario de la información según su interés ............................................................ 9 3. Análisis vertical ...................................................................................................... 11 3.1 Interpretación del análisis vertical ......................................................................... 14 4. Análisis horizontal ................................................................................................. 15 4.1 Interpretación de los resultados del análisis horizontal ........................................ 18 5. Ética en el manejo de la información .................................................................. 20 Referentes bibliográficos .......................................................................................... 29 Créditos ....................................................................................................................... 30 Lista de figuras Figura 1. Mapa conceptual ............................................................................................ 6 Figura 2. Gráfico análisis vertical, activo circulante .................................................... 13 Figura 3. Representación gráfica del pasivo ............................................................... 17 Lista de tablas Tabla 1. Decisiones que toman los usuarios de la información financiera y su análisis ............................................................................................................................ 8 Tabla 2. Técnica de análisis vertical en un balance general ...................................... 11 Tabla 3. Tabla de análisis vertical, activo circulante ................................................... 12 Tabla 4.Total activo corriente....................................................................................... 13 Tabla 5. Análisis horizontal en el balance general ...................................................... 16 Tabla 6. Pasivo ............................................................................................................. 17 Tabla 7. Procedimiento para calcular la variación absoluta ....................................... 18 5 Introducción Las técnicas de análisis financiero complementan la información arrojada mediante los fundamentos y función de los indicadores, comparando cuentas y exhibiendo resultados determinantes acerca de la liquidez, rentabilidad, solvencia, endeudamiento, actividad, eficiencia, posición en el mercado, entre otros; sin embargo, no es suficiente, pues cumplen la labor de calcular y analizar sus fórmulas conforme a la información de base o de estados financieros suministrados, y sus resultados, serán de un tiempo determinado. Igualmente, con las técnicas de análisis financiero, es posible evidenciar las políticas, decisiones y gestión que la gerencia ha decidido implementar durante un período de tiempo, pero también, las tendencias de las decisiones tomadas y el rumbo de la organización, permitiendo a su vez, tomar determinaciones con respecto a lo planeado, encontrado y proyectado, según la dinámica sectorial. 6 Mapa conceptual En el mapa conceptual que se comparte a continuación, se evidencia la interrelación temática del contenido que se plantea en este material de formación: Figura 1. Mapa conceptual Fuente: SENA (2019) 7 1. Objetivos del análisis de los estados financieros Los estados financieros son elaborados periódicamente con el fin de proporcionar la información contable a los distintos usuarios; adicionalmente, algunas compañías informan públicamente sobre sus previsiones financieras, analizando, cómo los hechos contables relevantes impactarán sus estados financieros en el futuro. Los estados financieros formulados informarán siempre sobre el presente y el pasado, y se dirigen a distintos usuarios. Sin embargo, la información que estos usuarios demandan, no siempre es directamente interpretada, ya que las preguntas que estos se harán, solo encontrarán respuesta, tras una etapa de cálculo y posterior análisis sobre el resultado. Por ende, es necesario entender el análisis financiero como el conjunto de técnicas, herramientas e interpretación que responde a las necesidades de los usuarios de la información contable, posibilitando la proyección de los datos financieros, con el fin de aportar a la toma de decisiones. Es clave entender que el analista debe recorrer un camino en el que debe analizar una información e interpretar los hechos que dieron lugar a los mismos, enunciándolos de manera que se conviertan en el soporte o las conclusiones del análisis financiero, transformándose en el fundamento para proponer las recomendaciones correspondientes. 8 2. Usuarios de la información del análisis de los estados financieros 2.1. Los usuarios y sus necesidades Los usuarios de la información contable y financiera mantienen distintas relaciones con la empresa, por lo que la información que demanden cubrirá distintos fines, tal y como se explica a continuación: Tabla 1. Decisiones que toman los usuarios de la información financiera y su análisis Acreedores comerciales Suministrar mercancías o servicios a la empresa o no hacerlo. Volumen máximo de pedido. Margen que se exigirá en la operación. Plazo en el que se deberá satisfacer la deuda, pudiendo incluso llegar a exigir anticipos totales o parciales. Clausulado de los contratos de compraventa o prestación de servicios. Acreedores financieros Otorgar préstamos o no hacerlo. Importe máximo del préstamo. Interés que se exigirá en la operación. Plazo de vencimiento. Clausulado de los contratos concesión de préstamos. de Fuente: Palomares y Peset (2015) Teniendo en cuenta lo anterior, la finalidad del análisis financiero es fácil de cumplirse en la medida en que se satisfaga la información que los distintos usuarios necesitan. Dicho análisis incluye pasado, presente y futuro, por ende, se convierte en una tarea compleja, ya que en el pasado se conoce lo planeado y las acciones adelantadas para lograr lo planteado; en el presente se obtienen unos resultados, y hacia el futuro se deben proyectar las acciones subsiguientes con las que se alcanzarán los objetivos propuestos o se corregirá el rumbo de la organización. 9 2.2 Usuario de la información según su interés Los usuarios y sus necesidades se diferencian de acuerdo a sus intereses y al rol que cumplen en la organización, por esta razón, es indispensable conocer los usuarios de la información financiera y el tipo de información que requieren. Acreedores comerciales: Son terceros con los que se tienen compromisos u obligaciones por pagar, por esta razón, a ellos les interesa conocer si la empresa cuenta con la capacidad o el recurso necesario para cancelar sus compromisos en el corto plazo, y de acuerdo a esto, tomarán la decisión de proveer parcial o totalmente, el plazo máximo de crédito, entre otros. Acreedores financieros: Son las entidades financieras con las que se tienen compromisos u obligaciones de corto y largo plazo. Quienes además de conocer la liquidez de la organización, también desean saber la capacidad de hacer frente a esta en el largo plazo, es decir, la solvencia, debido a que en numerosas ocasiones el reembolso de ciertos préstamos se extiende a lo largo de varios ejercicios económicos o vigencias, por lo que así podrán tomar las decisiones de aprobar o no el crédito. Clientes: Son una parte interesada en la organización y en la razón de ser de la misma, por eso para ellos también es importante conocer la capacidad con que cuenta la firma para proveer o responder por los compromisos adquiridos. De esta manera, podrán tomar decisiones de comprar total o parcialmente sus productos, insumos, materias primas a un solo proveedor, o, por el contrario, aprovechar la oportunidad para seleccionar diferentes proveedores con el fin de asegurar la provisión para su negocio. 10 Sindicatos: Requieren información financiera como representantes de los trabajadores. El caso más frecuente es la negociación de la actualización de los salarios, para la cual, ambas partes utilizan como fundamento la situación económica financiera de la empresa, la cual también es usada en momentos excepcionales como la negociación de un expediente de regulación de empleo. Organismos públicos: Son nacionales o internacionales y pueden necesitar información contable de las empresas en situación de ejecución de deudas, cobro de tributos, contratación pública y subvenciones. Para el caso de Colombia, un ejemplo claro de este tipo de entidades es la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN). 11 3. Análisis vertical También llamado análisis estático, estudia la estructura interna de los estados financieros. Consiste en tomar las partidas por clase en ese caso para el estado de la situación financiera (balance), las cuales serán el activo, el pasivo y el patrimonio, tomando como base el valor total de cada clase o el subtotal de cada grupo o subgrupo y dividiendo el valor de cada cuenta entre el valor o subtotal correspondiente, obteniendo así un valor decimal que convertido a porcentaje, mostrará la participación o porción que ocupa cada cuenta en el grupo, subgrupo o clase; de manera que se identifiquen cuentas de mayor y menor valor, que reflejarán las políticas de la organización, así como la gestión realizada. Ejemplo: Tabla 2. Técnica de análisis vertical en un balance general Fuente: SENA (2019) 12 Estos resultados también pueden ser reflejados o representados gráficamente, permitiendo visualizar con mayor facilidad los resultados del análisis financiero. Para representar gráficamente la información obtenida, se toma el activo circulante, tal y como se muestra a continuación: Tabla 3. Tabla de análisis vertical, activo circulante Fuente: SENA (2019) 13 Figura 2. Gráfico análisis vertical, activo circulante Fuente: SENA (2019) De esta manera se facilita la lectura de los informes financieros y la interpretación de los resultados del análisis financiero. En cuanto a la administración de la información, esta puede ser preparada en una hoja de cálculo. A continuación, se presenta el procedimiento para calcular la participación de las cuentas en su clase, grupo o subgrupo: Es necesario tomar la parte o cuenta en este caso denominada (A) y dividirla entre el total de su clase (B), resultado que debe ser multiplicado para ser convertido en porcentaje, ejemplo: Tabla 4.Total activo corriente Detalle Total circulante (A) Total activo (B) Valor Procedimiento $3.216.000,00 (A / B) x 100 $36.116.000,00 Resultado 8,90 Fuente: SENA (2019) Reflejado como fórmula es: Análisis vertical del activo circulante = $ del activo circulante / $ del total del activo 14 3.1 Interpretación del análisis vertical La función de la interpretación del análisis vertical es el complemento fundamental al cálculo de unas cifras porcentuales. Las cifras no hablan por sí solas, pero un experto en finanzas sí puede darle validez y soporte a cada resultado conforme a las investigaciones realizadas y a su experticia; por esa razón, a continuación, se presenta un ejemplo de análisis vertical. Ejemplo: En el caso del balance general (Tabla 2), se puede expresar que la cuenta banco representa un 3,06 % del activo total, siendo la cuenta con mayor peso proporcional dentro del circulante, mientras que la cuenta edificio tiene una participación de un 55,38 % del total del activo, representando la cuenta de mayor peso proporcional dentro de los activos de la organización. En los pasivos, se denota una participación del 65,50 % de la cuenta préstamos a largo plazo, con relación al total del pasivo, es decir, la mayor deuda o compromiso contraído por la empresa, se centra en los pasivos a largo plazo. En tal sentido, se observa una desproporción en la estructura del balance, ya que los valores relativos de mayor peso proporcional se centran en la estructura del pasivo y el patrimonio. Por ende, se deben tomar acciones para corregir dicha desproporción, como por ejemplo, disminuir la participación del patrimonio y del financiamiento hipotecario y crear un financiamiento especial para satisfacer las proyecciones de ventas que inciden directamente sobre el activo circulante de la organización. 15 4. Análisis horizontal Tiene como objetivo el estudio de la tendencia descrita por las magnitudes financieras del estado de situación financiera (balance) y el estado de resultados; para ello, se analiza el sentido y velocidad gracias a que se debe realizar como mínimo, tomando dos períodos o vigencias de base con el fin de comparar los resultados en dos momentos o tiempos diferentes. Como se estudia la evolución a lo largo de períodos diferentes de tiempo, se le denomina también análisis dinámico, así como análisis de estados financieros comparativos o análisis de tendencia. Su procedimiento consiste en hallar la variación absoluta que no es más que tomar la vigencia más actual y disminuir la vigencia anterior, arrojando un valor en números o en pesos. Asimismo, la variación relativa corresponde a calcular el porcentaje, es decir, la variación del valor inicial o la vigencia antigua, dividido entre el valor correspondiente a la variación absoluta, para así obtener un resultado que se debe convertir en porcentaje. 16 Tabla 5. Análisis horizontal en el balance general Fuente: SENA (2019) Estos resultados también pueden ser representados gráficamente, lo que permite facilitar el análisis del informe financiero. Para representar gráficamente la información obtenida se toma el pasivo, tal y como como se muestra a continuación: 17 Tabla 6. Pasivo Pasivo Cuentas por pagar $2.250.000,00 $2.550.000,00 $300.000,00 13,33 Préstamos a largo plazo $5.600.000,00 $4.750.000,00 -$850.000,00 -15,18 Prestaciones por pagar Total pasivo $700.000,00 $1.200.000,00 $500.000,00 71,43 $8.550.000,00 $8.500.000,00 $-50.000,00 -0,58 Fuente: SENA (2019) 80.00 60.00 Valor Absoluto 40.00 20.00 Series1 Linear (Series1) 0.00 -$ 1,000,000.00 -$ 500,000.00$ 0.00$ 500,000.00 $ 1,000,000.00 -20.00 -40.00 Valor Relativo Figura 3. Representación gráfica del pasivo Fuente: SENA (2019) Respecto a la administración de la información, esta puede ser preparada en una hoja de cálculo. A continuación, se presenta el procedimiento para calcular la variación absoluta, que es la diferencia entre el año más reciente y el año anterior (B-A), lo cual debe arrojar un valor en pesos positivo o negativo, dependiendo de la tendencia a crecer o decrecer, así: 18 Tabla 7. Procedimiento para calcular la variación absoluta Detalle 2012 2013 Valor absoluto Pasivo Cuentas por pagar $2.250.000,00 $2.550.000,00 $300.000,00 Préstamos a largo $5.600.000,00 $4.750.000,00 $-850.000,00 plazo Prestaciones por pagar $700.000,00 $1.200.000,00 $500.000,00 Total pasivo $8.550.000,00 $8.500.000,00 $-50.000,00 13,33 -15,18 71,43 -0,58 Fuente: SENA (2019) Es decir, el valor que se encuentra en la columna denominada Valor absoluto corresponde a la diferencia entre los años 2013 y 2012 o B-A, que dará como resultado C. Este es el primer paso en la técnica del análisis horizontal. Para realizar el segundo paso, calcular la variación relativa (%) se debe tomar el valor C o valor absoluto y dividirlo en el valor del año anterior, en este caso 2012 o A y el resultado se multiplica por 100 para convertirlo en porcentaje. Presentado como fórmula es: Análisis horizontal pasivo = ($) o variación absoluta / ($) valor del año anterior, inicial X 100 4.1 Interpretación de los resultados del análisis horizontal Este aporte al análisis horizontal o cálculo de las variaciones absolutas y de variación relativa, es supremamente necesario, pues sin este, no se podrían conocer las tendencias o la dinámica de la organización durante un espacio temporal. Es importante anotar que este análisis cobra mayor importancia si integra el análisis vertical, pues dará más fundamento a las conclusiones elaboradas, complementando mejor la proyección a futuro, la cual debe incluir todo análisis financiero. A continuación, se exhibe un ejemplo de análisis horizontal: 19 Se puede notar que la cuenta de efectivo es la de mayor variación significativa dentro del activo circulante, notándose una de incremento en valores absolutos de 218.263,00 y una relativa de 181,89 %; este incremento puede deberse a un aumento en las ventas al contado, así como por una buena política de cobranza, o un incremento del flujo de la mercancía. 20 5. Ética en el manejo de la información Según Mejía, Montes y Montilla (2006), la International Federation of Accountants (IFAC) considera que debido a las diferencias nacionales de cultura, lenguaje y sistemas legales y sociales, la tarea de preparar requerimientos éticos detallados descansa principalmente en las asociaciones miembros en cada país interesado, y que estas también tienen la responsabilidad de implementar y forzar el cumplimiento de tales requerimientos. Sin embargo, IFAC considera que la identidad de la contaduría profesional está caracterizada mundialmente por su empeño en conseguir una cantidad de objetivos comunes y por la observación de ciertos principios fundamentales para ese propósito; por consiguiente, IFAC reconoce las responsabilidades que en ello tiene la profesión contable, y considerando que su propio rol es proveer de orientación, apoyo continuo, esfuerzos y promoción de la armonización, por lo que considera esencial establecer un código de ética internacional para los contadores profesionales que constituya las bases sobre las que se fundamenten los requerimientos éticos (código de ética, reglas detalladas, guías de acción, estándares de conducta, entre otros) en cada país. La intención del código internacional es que sirva como modelo a partir del cual se dé orientación ética de carácter nacional; igualmente, señala estándares de conducta para contadores profesionales y establece los principios generales que deben ser observados en orden de lograr los objetivos comunes. La profesión contable a través de todo el mundo opera en un ambiente con culturas y requerimientos reguladores diferentes. La intención básica del código, sin embargo, se debe respetar siempre. La traducción utilizada para el presente resumen es la preparada por el profesor Mantilla (2004); para aquellos países que esperan adoptar el código como su propio código nacional, IFAC ha desarrollado un texto que se puede emplear para indicar la 21 autoridad y aplicabilidad en el país interesado, la cual establece debe prevalecer sobre todo si se presentan conflictos relacionados con este tema. El texto está contenido en la declaración de política del consejo de IFAC, prefacio a los requerimientos éticos (nombre de la asociación miembro). Adicional a lo anterior, el código está establecido sobre la base de que al menos exista una limitante, los objetivos y los principios fundamentales son igualmente válidos para todos los contadores profesionales, ya se encuentren estos en ejercicio profesional en la industria, el comercio, el sector público o en la educación. Una profesión se distingue por ciertas características, tales como: Dominio de una habilidad intelectual particular, adquirida mediante el entrenamiento y la educación y la adherencia de sus miembros a un código común de valores y conductas establecidas por su cuerpo administrativo, incluyendo el mantenimiento de una perspectiva como objetivo esencial. Aceptación de un deber para con la sociedad como un todo (usualmente en retorno a las restricciones por el uso de un título o por la obtención de una calificación). Los deberes de los miembros para con su profesión y para con la sociedad pueden en muchas ocasiones percibirse como un conflicto con sus intereses personales inmediatos o sus deberes de lealtad para con su empleador. En este trasfondo se da la posibilidad de que las asociaciones miembros impongan a sus integrantes requerimientos éticos a fin de asegurar la mejor calidad en el desempeño y para mantener la confianza del público en la profesión. El interés público. Una marca distintiva de una profesión es la aceptación de su responsabilidad para con el público. El público de la profesión contable consta de clientes, otorgadores de créditos, gobiernos, empleadores, empleados, inversionistas, comunidad de negocios y financiera, y otros quienes confían en la objetividad e integridad de los contadores profesionales para mantener el funcionamiento ordenado del comercio. (International Federation of Accountants, 2009) 22 Esta confianza se impone sobre la contaduría profesional a cada socio o persona que ocupa una posición similar a la del socio, y en cada empleado en ejercicio profesional que provee servicios profesionales a los clientes, independientemente de su clasificación funcional (auditoría, impuestos o consultoría), así como los contadores profesionales que en su ejercicio profesional tienen responsabilidades directivas. El término también es empleado para referirse a una firma de contadores profesionales en ejercicio profesional público. Para detalles sobre los requerimientos de educación recomendados por IFAC, debe hacerse referencia a la International Education Guidelines, preparadas por el Education Committee de IFAC; combinación de imparcialidad, honestidad intelectual y libertad frente a los conflictos de interés. Objetivos El código reconoce que los objetivos de la profesión contable son trabajar por los más altos estándares de profesionalismo para así mantener los mejores niveles de desempeño y, por lo general, satisfacer los requerimientos de interés público. Esos objetivos requieren el cumplimiento de cuatro necesidades básicas: Credibilidad: en el conjunto de la sociedad existe una necesidad de credibilidad en la información y en los sistemas de información. Profesionalismo: existe la necesidad de individuos que puedan ser claramente identificados por los clientes, empleadores y otras partes interesadas como personas profesionales en el campo de la profesión contable. Calidad de los servicios: existe una necesidad de asegurar que todos los servicios obtenidos de un contador profesional son llevados a cabo con los más altos estándares de desempeño. Confianza: los usuarios de los servicios de los contadores profesionales deben ser capaces de percibir que allí existe una estructura conceptual de ética profesional que gobierna la prestación de esos servicios. (International Federation of Accountants, 2009) 23 Principios fundamentales En pro de conseguir los objetivos de la contaduría profesional, los contadores profesionales tienen que observar una cantidad de prerrequisitos o de principios fundamentales como los siguientes: Integridad: un contador profesional debe ser vertical y honesto en el desempeño de los servicios profesionales. Objetividad: un contador profesional debe ser justo y no debe caer en prejuicios o sesgos, conflictos de interés o en influencia de otros para menoscabar su objetividad. Competencia profesional y debido cuidado: un contador profesional debe desempeñar los servicios profesionales con debido cuidado, competencia y diligencia, y tiene una obligación permanente de mantener el conocimiento de las habilidades profesionales en el nivel requerido para asegurar que un cliente o empleado reciba cualquier servicio que requiere contaduría profesional a ventaja de un servicio profesional competente basado en desarrollos actualizados en el ejercicio profesional, en la legislación y las técnicas. (International Federation of Accountants, 2009) Los objetivos, lo mismo que los principios fundamentales, son de naturaleza general y no tienen la intención de resolver problemas éticos de un contador profesional en un caso específico. Sin embargo, el código provee alguna orientación respecto de la aplicación en la práctica de los objetivos y de los principios fundamentales en relación con una cantidad de situaciones típicas que se dan en la profesión contable. El código se divide en tres partes: La parte A aplica a todos los contadores profesionales a menos que se especifique de otra manera. 24 La parte B se refiere solo a aquellos contadores en ejercicio profesional público. La parte C se refiere a los contadores profesionales empleados, y también, en las circunstancias apropiadas, a los contadores profesionales en ejercicio profesional público que se encuentren empleados. (International Federation of Accountants, 2009) Las partes A, B y C del código no serán transcritas como los puntos anteriores, de las tres partes, se hará un breve comentario de cada tópico. Parte A: aplicable a todos los contadores profesionales. Sección 1: Integridad y objetividad. La sección uno aborda el tema de la integridad y la objetividad. La integridad implica no solo honestidad sino trato justo y veraz. El principio de objetividad impone a todos los contadores profesionales la obligación de ser justos, intelectualmente honestos y libres de conflictos de intereses. Sección 2: Solución de conflictos éticos. Se reconoce que existen factores que llevan al contador profesional a que sus responsabilidades entren en conflicto con exigencias internas o externas. Por esta razón: Puede existir el peligro de presión por parte de un supervisor, administrador o socio dominante, o cuando existan relaciones familiares o personales que puedan dar origen a la posibilidad de presiones ejercidas por ellos. Puede existir el peligro que se solicite a un contador profesional que actúe de manera contraria a los estándares técnicos y profesionales. Puede darse disputa sobre lealtades divididas entre el superior del contador profesional y los estándares profesionales de conducta requeridos. 25 Puede surgir conflicto cuando se publica información errónea que puede ser ventajosa para el empleador o cliente y que puede no ser benéfica para el contador profesional como resultado de tal publicación. Según contaduría internacional cuando los contadores profesionales enfrentan problemas éticos significativos, los contadores deben seguir las políticas establecidas por la organización que los emplea para buscar una solución a tal conflicto; si no es suficiente, deben revisar el problema con el superior inmediato, si no se resuelve el conflicto se ascenderá en la escala jerárquica de la empresa, en caso de no encontrar solución el contador profesional no tendrá otra alternativa que renunciar. Hay países donde además de la presentación de la renuncia, las leyes establecen que deberá reportar tales conflictos a las autoridades externas, con el fin de seguir las respectivas acciones de tipo legal. Sección 3: Competencia profesional. Los contadores no deben presentarse a sí mismos con experticia o experiencia que no poseen. La competencia profesional se puede dividir en dos fases: o Consecución de la competencia profesional: se alcanza mediante estándares altos de educación, entrenamiento y exámenes profesionales específicos. o Mantenimiento de la competencia profesional: implica una educación continuada que permita mantener altos niveles de actualización; además debe adoptar un programa diseñado para asegurar el control de la calidad en el desempeño de servicios profesionales. Sección 4: Confidencialidad. Los contadores profesionales tienen la obligación de respetar la confidencialidad de la información sobre los asuntos de un cliente o empleador conocidos en su desempeño profesional. La confidencialidad continúa aun después de terminada la relación laboral entre el contador profesional y el cliente o empleado. La información considerada de 26 confidencialidad solo puede ser revelada cuando autoridad legal competente así lo determine. Sección 5: Ejercicio profesional tributario. El contador profesional que presta servicios tributarios debe colocar al cliente o empleador en la mejor condición, siendo objetivo e íntegro y con respeto a la ley. La duda debe resolverse a favor del cliente o empleador si existe soporte para hacerlo. En el caso de no poder acceder a información de datos exactos, se pueden emplear datos estimados, situación que ha de revelarse en nota explicativa. Cuando un contador profesional se entera de un error u omisión significativa en una declaración tributaria de un año anterior, tiene la responsabilidad de asesorar al cliente indicándole la importancia de revelar tal situación a las autoridades tributarias, si el cliente o empleador no corrige el error, el contador profesional debe salvaguardar su responsabilidad, pero no puede informar a las autoridades legales sin la autorización del cliente o empleador a menos que sea requerido de manera expresa por la ley. Sección 6: Actividades más allá de las fronteras. Cuando un contador profesional desempeña servicios en un país diferente de su país de residencia y hay diferencia en los requerimientos éticos, se deben aplicar los siguientes criterios: Aplicar los requerimientos más estrictos entre el código de ética de la IFAC y los del país donde se desempeñan los servicios. Cuando los requerimientos éticos del país de residencia son obligatorios para su desempeño por fuera de ese país, y son más estrictos que los requerimientos éticos del país donde se prestan los servicios y el código de la IFAC, se aplican los requerimientos del país de residencia. Sección 7: Publicidad en el mercadeo y promoción del trabajo y nombre del contador profesional, en donde no se debe: Desprestigiar la profesión. 27 Hacer merecimientos exagerados por los servicios que son capaces de ofrecer, por las calificaciones que poseen, o por las experiencias que han obtenido, y […] denigrar del trabajo de otros contadores. Parte B: Aplicable a los contadores en ejercicio profesional público. Sección 8: Independencia. Es de interés público y, por consiguiente, requerimiento de este código de ética, que los miembros de los equipos de aseguramiento, las firmas y cuando sea equipo de aseguramiento: Todos los profesionales que participan en el contrato de aseguramiento. Todos los otros pertenecientes a una firma y que pueden influenciar en el resultado del contrato de aseguramiento, incluyendo: o Quienes recomiendan la compensación de […]. o Quienes proveen supervisión directa, administrativa u otra intervención del contrato. Para los propósitos de un contrato de auditoría, esto incluye sucesivamente a todos los niveles principales por encima del socio a cargo del contrato aplicable, que las redes de firmas sean independientes de los clientes de aseguramiento. Los contratos de aseguramiento buscan enriquecer la credibilidad de la información sobre una materia sujeto, mediante la evaluación de si la materia sujeto está conforme, en todos los aspectos materiales, con un criterio confiable. Un contrato particular es un contrato de aseguramiento si exhibe todos los siguientes elementos: Una relación con terceros que implique: o Un contador profesional. o Una parte responsable. 28 o Un usuario propuesto. Una materia sujeto. Un criterio confiable. Un proceso de contratación. Una conclusión. La materia sujeto de un contrato de aseguramiento puede tomar muchas formas, tales como las siguientes: Datos: información histórica, estadística e indicadores de desempeño. Sistemas y procesos: controles internos. Comportamiento: gobierno corporativo, cumplimiento con las regulaciones, prácticas de recursos humanos. (International Federation of Accountants, 2009) 29 Referentes bibliográficos International Federation of Accountants. (2009). Código de ética para profesionales de la contabilidad. Nueva York: International Federation of Accountants. Mantilla, S. (2004). Cuadernos de contabilidad número 20. Bogotá: Pontificia Universidad Javeriana. Mejía, E., Montes, C. y Montilla, O. (2006). Contaduría internacional. Bogotá: Ecoe ediciones. Palomares, J. y Peset, M. (2015). Estados financieros. Interpretación y análisis. Madrid: Ediciones Pirámide. 30 Créditos Gestor del proceso de recursos digitales Juan Bautista Londoño Pineda Responsable de producción y creación Jhoana Andrea Vásquez Gómez Evaluadora de calidad instruccional Érika Alejandra Beltrán Cuesta Desarrolladora de contenidos Norma Constanza Morales E-pedagogo instruccional Julio Alexander Rodríguez del Castillo Evaluador de contenidos Rachman Bustillo Martínez Creativos de recursos didácticos Carlos Andrés Díaz Botero Carlos Mauricio Sánchez Rengifo Carolina Ramírez Martínez Cristian Andrés Osorio Caiza Ernesto Navarro Jaimes Desarrolladores Full-Stack Andrés Camilo Penagos Beltrán Bryan Mauricio Giraldo Mejía Eumir Pulido de la Pava Jhon Jairo Urueta Álvarez Luis Felipe Zapata Castaño Ricardo Alfonso González Vargas Centro Agroindustrial-Regional Quindío Centro Agropecuario-Regional Risaralda 2019
