Trabajo Contabilidad- Analisis de estados contables grupo Jose Negroni, Pilin Hernandez y Fernando Avila.

PRESENTADO POR:
Pilin Hernandez Durango
Fernando Avila Insuasty
José Negroni Robles
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
EMPRESA CONSULTORES
Empresa CONSULTORES es una sociedad por acciones simplificada, constituida el 19 de
septiembre del 2009 por documento privado, inscrito en Cámara de Comercio de Cartagena
el 21 de diciembre de 2009 bajo el número 63,199 del libro IX del registro mercantil. Él
termino de duración de la sociedad se extiende hasta el 19 de septiembre de 2029.
Su objeto social principal exclusivo es: Actividades de asesoramiento empresarial y en
materia de gestión, consultorías, formación y entrenamiento en seguridad industrial y salud
ocupacional. Servicios de inspección y certificación de equipos de izaje de cargas,
levantamientos de personas, grúas en general y maquinaria pesada. Medicina preventiva y
del trabajo, consulta médica, visiometrias, audiometrías, espirometrías, realización de
optometría, laboratorio y análisis clínico.
ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES
MCOP: Millones de pesos colombianos.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – BALANCE GENERAL.
Análisis Vertical 2019
Durante el año 2019 observamos que la cuenta que tienen mayor representación sobre el
activo corriente para la compañía Consultores es, Deudores totales o netos con el 78.1 %,
donde se evidencia un 31.2 % de cuentas por cobrar a clientes nacionales, mostrando un
buen comportamiento de la cartera y posiblemente asociado a las políticas de la compañía,
donde tienen establecido plazos de crédito a 60 días, así como también encontramos una
participación del 38% de vinculados y partes interesadas correspondiente a prestamos
realizados a los socios, que terminan en algunos casos como anticipo de sus utilidades.
Con esto podríamos concluir que la empresa tiene disponibilidad de efectivo en el corto
plazo por su método de recaudo de cartera.
En el pasivo se observan bajos porcentajes entre las cuentas por pagar y las obligaciones
laborales, lo que permitiría pensar que es una compañía con buen manejo de sus
obligaciones. Revisando el patrimonio se encuentra con una participación del 62% donde
la cuenta que genera mayor impacto son las utilidades generadas de ejercicios anteriores
con un 49% indicando poca distribución a los socios y quizás la razón de los préstamos en
la cuenta de vinculados y partes interesadas para el año en análisis, y finalmente con un
13% en el resultado del ejercicio, por un buen resultado en el PYG del mismo año.
Análisis Vertical 2020
Para el año 2020, se observa un comportamiento similar en las cuantas con mayor
participación sobre los activos corrientes con un amento total del 4.7% con respecto al año
anterior asociado a un aumento en los impuestos corrientes e inventario de mercancía no
fabricada por la empresa. En el activo no corriente se evidencia el mismo cambio de 4.7%
pero en disminución asociado a la depreciación.
Para el pasivo se evidencia un aumento con respecto al año anterior del 13.2%, donde
aparecen salarios por pagar, aumento en las vacaciones por pagar, primas de servicio por
pagar, aumento en los acreedores y gastos, posiblemente como resultado de la pandemia
mundial y la crisis que se generó en el país para las pequeñas empresas. En cuanto al
patrimonio se presentó una disminución con respecto al año anterior del 13.2% asociado al
resultado del ejercicio que muestra un mal comportamiento en el PYG del mismo año
relacionado por la crisis que se encontraba atravesando el país.
Análisis Horizontal 2020 vs 2019
Realizando la comparación del total de los activos de los años 2020 y 2019, se observa un
aumento del 11.5% valorado en $100324272 debido principalmente al crecimiento de los
activos corrientes en $127573982 representando un 18% debido al incremento en las
cuentas como inventarios e impuestos a favor, esto también favorecio el incremento del
17% en las cuentas de deudores netos.
En los activos no corrientes se presenta un decrecimiento del 16%, en el análisis del 2019
y 2020, asociado a al incremento en la depresiacion de los equipos con respecto al año
anterior pues no presento movimiento las cuentas asociadas a maquinaria, equipos y
transporte.
Al analizar el comportamiento de las cuentas en los pasivos se observa un crecimiento del
53% esto como consecuencia posiblemente por la contigencia presentada en el año 2020
con la pandemia y crisis mundial, ya que aumentan los pendientes y las obligaciones de la
empresa.
Para finalizar se logra ver un decrecimiento en el patrimonio del 11% en gran medida por
los resultados del ejercicio del año 2020 del PYG que no fue favorable para la compañía.
ESTADO DE RESULTADOS – PYG.
Análisis Horizontal 2019 vs 2020
Al realizar el análisis del resultado de las ventas de la compañía se observa un
decrecimiento del 43.7% entre el año 2020 y el 2019. Lo anterior afectado por la crisis y
pandemia vivida el ultimo año. Este mismo resultado negativo se evidencia al evaluar los
gastos, la utilidad antes de impuesto y el resultado final del ejercicio. Podemos concluir que
fue una empresa muy afectada por la pandemia.
FLUJO DE CAJA.
Análisis Horizontal 2019 vs. 2020
Al igual que el estado de resultados en el análisis horizontal se evidencia un comparativo
muy desfavorable entre el año 2019 y 2020 asociado a la pandemia.
EMPRESA COMPARATIVA 2020
PROCARE SALUD OCUPACIONAL I.P.S. S.A.S., con NIT 900.167.121-5, en adelante la
Entidad, constituida por documento privado en la ciudad de Santiago de Cali, el 06 de agosto
de 2007, e inscrita en la Cámara de Comercio de Cali el 14 de agosto de 2007 bajo el Nro.
8681 del Libro IX. Su domicilio principal se encuentra ubicado en la ciudad de Santiago de
Cali, CL 20 NORTE AV. 5 - 07.
El objeto social de la empresa está enmarcado en la realización de cualquier actividad lícita
tanto en Colombia como en el exterior, de naturaleza civil o mercantil, y en especial, con
carácter enunciativo, las siguientes:
La prestación de servicios de salud ocupacional, realización de exámenes médicos
ocupacionales de ingreso, de control y de retiro, elaboración de programas de salud
ocupacional, panoramas de factores de riesgo y planes de emergencia, implementación y
auditorías de programas de salud ocupacional, programas de capacitación empresarial en
las modalidades de medicina preventiva, medicina del trabajo e higiene y seguridad
industrial, importación, exportación y venta de equipos médicos, de seguridad industrial y
elementos de protección personal, evaluaciones ambientales en ruido, iluminación,
temperaturas, material particulado, gases y vapores, diseño de programas de vigilancia
epidemiológica, programas de vacunación empresarial, psicología organizacional, diseño y
estudio de puesto de trabajo, elaboración de profesiogramas y perfiles ocupacionales.
ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES
MCOP: Millones de Pesos Colombianos.
ESTADO DE RESULTADOS – PYG.
Análisis Vertical 2019
Los gastos operacionales representan el 79,2% del margen bruto, en tanto los
administrativos un 5,2%.
De lo anterior se registra una utilidad operacional del 15.5%.
Análisis Vertical 2020
En 2020 los gastos operacionales se ven aumentados, alcanzando un 91,1% del margen
bruto, los administrativos un 7%.
En tanto la utilidad operativa representa solo un 1,9%
Análisis Horizontal 2019 vs 2020
Con respecto a las ventas netas operacionales el año 2019 sumaron $2.089.899.186
millones de pesos, en tanto el 2020 estas ventas alcanzaron la cantidad de $1.176.167.246,
esto refleja una considerable baja de un 43.7%, apreciándose que hubo un importante
margen de devoluciones que afecto a la empresa, que representa una suma cercana a los
200 millones de pesos.
Lo anterior se vio reflejado en la baja en gastos operacionales, los cuales se vieron
reducidos en un 35.3% del año 2019 al 2020, utilizándose 1.655.819.253 en 2019, en
desmedro de los 1.071.525.189 del año 2020, existiendo una reducción en torno a los
quinientos millones de pesos. Los gastos “diversos” y de “honorarios representan las
mayores bajas en torno a un 93% y 77.3% respectivamente.
En cuanto a los gastos administrativos, estos se reducen en un 24,5% siendo el 2019 un
total de $109.448.550 y el 2020, la suma de $82.660.433 millones
Un factor crítico del presente análisis es la utilidad operacional de esta, toda vez que ve
reducido este rubro en aproximadamente un 93%, esto quiere decir que la empresa no es
rentable, ya que no demuestra números positivos, en caso de dedicarse exclusivamente en
su rubro principal.
No obstante, a lo anterior, ve aumentado sus ingresos no operacionales sustancialmente,
ya que en 2019 sumo $312.207 en este rubro, aumentando a $49.760.820 en 2020,
impulsado por “diversos” principalmente, significando un 1500% de aumento.
Sin embargo, la utilidad del ejercicio demuestra que la empresa tiene problemas serios, es
decir lo que esta gano en un periodo determinado, finalmente no se refleja en ganancia,
sino que en perdidas sustanciales, ya que hay un margen de descenso del 79%, toda vez
que el 2019 la empresa gano $113.818.866, en comparación a $23.791.585, es decir, dejo
de recibir ingresos por noventa millones de pesos.
ESTADO DE RESULTADOS – PROCARE.
Análisis Vertical 2019
Los gastos administrativos representan el 88,1% del margen bruto, en tanto los gastos de
venta un 1,02%.
De lo anterior se registra una utilidad operacional o ganancia del 2.89%, es decir libre de
impuestos que corresponde a una suma de $47.428.000
Análisis Vertical 2020
En 2020 los gastos administrativos disminuyen alcanzando un 70.3% del margen bruto, el
cual aumenta en comparación a 2020, los administrativos en tanto representan un 1,02%,
manteniéndose
En tanto la utilidad operativa sube considerablemente, alcanzando un 19,4%, viéndose
aumentada en un 721%
Análisis Horizontal 2019 vs. 2020 PROCARE.
PROCARE S.A., refleja un aumento en sus ingresos por actividades ordinarias de un 18%
viendo aumentando este rubro de los $4013.730.000 en 2019 a $4.771.387.000 en 2020.
Logrando con ello aumentos en su ganancia bruta en torno al 22.32%, con un alza de
$365.601.000 millones, obteniendo en 2020, una suma de 2.003.866.000.
Lo anterior se vio influido por una mayor ganancia operativa, la cual creció un 208.84% en
2020, alcanzando los $593.351.000 en 2020.
Analisis de Indices
Empresa consultores y Procare
INDICADORES
FINANCIEROS
ÍNDICES
Año 2020
INDICADORES
DE LIQUIDEZ
Consultores
Procare
RAZON
CORRIENTE
Activo Corriente
Pasivo Corriente
/
1.75
1.21
PRUEBA ACIDA
(Activo Corriente Inventarios) / Pasivo
Corriente
1.68
1.21
MARGEN BRUTO
Utilidad
Bruta
Ventas Netas
42%
RENTABILIDAD
SOBRE VENTAS
Utilidad Neta / Ventas
Netas
2.0%
INDICADORES
DE EFICIENCIA
/
85.7%
9%
ROA
Utilidad Neta / Activo
Total
2.4%
27%
ROE
Utilidad
Neta
Patrimonio
4.8%
82%
357,500,895
234,363,000
CAPITAL
TRABAJO
DE Activo Corriente
Pasivo Corriente
/
-
CXC A CAPITAL Cuentas x Cobrar /
DE TRABAJO
Capital de Trabajo
2.23
3.95
INDICADORES
DE
ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total / Activo
ENDEUDAMIENTO Total
0.49
AUTONOMÍA
Pasivo
Total
Patrimonio
0.67
/
0.96
2.06
Indicadores
Financieros
EBITDA
Utilidad Operativa +
Deprec + Amortiz +
Prov.
65,916,628
MARGEN EBITDA EBITDA / Venta Neta
5.6%
642,775,000.00
13%
Respecto a la liquidez se puede observar que Consultores presenta unos mejores índices
de liquidez.
En relación a sus indicadores de rentabilidad podemos observar que Procare presenta
una mejor capacidad de generar rentabilidad sobre las ventas y dividendos muy por
encima de consultores.
Ambas compañías presentan un endeudamiento aceptable, aunque Procare está por
encima que se puede deber a la gran cartera que tiene. Unos indicadores muy altos en
cuentas por cobrar, lo cual también se refleja en la disminución de su capital de trabajo y
su índice de liquidez para afrontar sus compromisos.
Adicional a esto trato de apalancarse financieramente para palear sus compromisos
aumentando su endeudamiento
Debido a las grandes rentabilidades que tiene Procare demuestra la gran capacidad
operativa que tiene para generar ganancias manteniendo un Ebitda relativamente en alto
con Consultores.
CONCLUSIONES
En lo que respecta al estado de resultados, las empresas “CONSULTORES” y “PROCARE”,
se encuentran en situaciones bastantes opuestas.
De acuerdo al análisis vertical, “CONSULTORES” ve aumentado sus gastos operacionales
durante el 2019, “PROCARE” los reduce en casi 18 puntos porcentuales, mientras la
primera empresa sube en 12% dichos gastos.
Las utilidades operativas de “CONSULTORES” se aproximan levemente al 2% en 2020,
sufriendo una baja de prácticamente 100%v(5,4 en 2019) a viceversa de “PROCARE” el
cual aumenta su utilidad, llegando al 19.4% en 2020 en comparación al bajo 2.89% de 2019.
En cuanto que empresa se avizora con mas futuro, sin duda la apuesto es por PROCARE,
la cual demuestra mas crecimiento y mejores proyecciones, ya que esta solo debe mejorar
su capacidad de cobranza, sin embarga CONSULTORES va a la baja, siendo lo mas
preocupante el no haber podido explotar como empresa del rubro de salud, el alza que si
han aprovechado otras empresas de dicho rubro debido a la pandemia.