JUEGO DE NEGOCIOS II Alexander Figueroa 21 Agosto 2021 Juego de Negocios 2 Gestión RRHH • Las personas en el centro Planeamiento Estratégico Gestión Comercial • Propuesta de valor Gestión Financiera • Combustible Gestión de Operaciones • Eficiencia. Gestión Comercial El Triple Balance 3 GESTIÓN FINANCIERA Balance General Pasivo Activo Patrimonio Estado de Resultados • • • • Ventas Costos Gastos Otros gastos (depreciación, impuestos, etc) Cambios en el patrimonio • • • • Patrimonio al inicio Incrementos / decrementos de patrimonio Utilidades Patrimonio al final Flujo de Efectivo • • • Actividades de operación Actividades de inversión Actividades de financiamiento El Balance General Balance General El Balance General es un informe financiero contable que refleja la situación de económica y financiera de una empresa en un momento determinado. Algunos lo determinan como una fotografía a un momento dado, donde se exhiben los usos y recursos (orígenes) del dinero de una organización. PASIVO ACTIVO PATRIMONIO Activo Corriente y Activo no Corriente o Fijo El activo total está compuesto por activo corriente y activo no corriente o fijo. El activo corriente es el activo líquido al momento de cierre de un ejercicio o que es convertible en dinero en un plazo inferior a los doce meses. El activo no corriente fundamentalmente cuenta con el activo fijo neto es decir maquinarias, equipos, vehículos, edificios, terrenos, etc. libres de la depreciación. Pasivo corriente y Pasivo no corriente Se divide en dos tipos: Pasivo corriente el cual está conformado por las deudas a corto plazo tales como las deudas a proveedores, préstamos bancarios de largo plazo. El pasivo no corriente está conformado por las deudas a largo y mediano plazo. Patrimonio El patrimonio es la otra fuente de financiamiento de los activos por parte de los dueños o accionistas de la compañía. Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias Estado de Resultados o estado de pérdidas y ganancias El estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados nos muestra como a través de las operaciones la empresa ha utilizado sus activos durante un periodo determinado. El beneficio pretende ser una medida de la riqueza generada durante el periodo referido. Estado de perdidas y ganancias • El estado de pérdidas y ganancias revela el resultado de la operación en un periodo determinado. • El estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados nos muestra como a través de las operaciones la empresa ha utilizado sus activos durante un periodo determinado. • Debemos tener mucho cuidado al momento de determinar el costo de ventas. • La depreciación no es una salida de dinero sirve como escudo fiscal (reducción de impuesto). ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (+) Ingreso por ventas (+) Ingresos Extraordinarios (-) Costo de ventas de productos vendidos Utilidad Bruta (-) Gastos administrativos y generales (-) Gastos de venta (-) Otros gastos de venta (-) Depreciación Utilidad antes de intereses e impuestos (-) Gastos financieros (+) Otros ingresos financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Beneficios netos (-) Pago de dividendos (-) Participación de utilidades para trabajadores Resultado ajustado 10,000 250 6,000 4,250 600 800 125 150 2,575 350 50 2,275 637 1,638 300 197 1,141 Estado de perdidas y ganancias ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS • Al analizar el estado de pérdidas y ganancias se pueden encontrar cuales son los gastos más grandes y validar si estos están justificados o se pueden reducir de manera que no afecte la operatividad de la empresa. • Se pueden analizar los estados de pérdidas y ganancias de 2 años consecutivos y verificar si el crecimiento/disminución de gastos está en la misma relación del crecimiento/disminución del nivel de ventas. (+) Ingreso por ventas (+) Ingresos Extraordinarios (-) Costo de ventas de productos vendidos Utilidad Bruta (-) Gastos administrativos y generales (-) Gastos de venta (-) Otros gastos de venta (-) Depreciación Utilidad antes de intereses e impuestos (-) Gastos financieros (+) Otros ingresos financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Beneficios netos (-) Pago de dividendos (-) Participación de utilidades para trabajadores Resultado ajustado 10,000 250 6,000 4,250 600 800 125 150 2,575 350 50 2,275 637 1,638 300 197 1,141 Ejemplo 1 En un momento inicial (0) Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes) Pasivo 0 Patrimonio Capital Social S/. 5000 Ejemplo 1 En un momento inicial (0) Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes) Activo corriente: Pasivo Caja: Activo fijo Patrimonio Maquinarias: S/. 1200.00 Capital Social S/. 5000.00 Ejemplo 1 En un momento inicial (0) Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes) Activo corriente: s/. 3800.00 Pasivo: 0 Caja: S/. 3800.00 Activo fijo: S/. 1200.00 Patrimonio: S/. 5000.00 Maquinarias: S/. 1200.00 Capital Social S/. 5000.00 Total Activo: S/. 5000.00 Total Pasivo y Patrimonio: S/. 5000.00 Nuestros recursos financieros fueron utilizados en adquirir una máquina por el valor de S/. 1200.00, el resto del dinero queda a libre disposición para financiar nuestras operaciones. Ejemplo 2 Supongamos los siguientes resultados al cierre del primer mes Estado de Resultados Ventas: S/. 8,500.00 (20 prendas por el valor de S/. 425.00 Costo de ventas: S/. 2500.00 (S/. 1500 en materiales y 1000 en confección) Utilidad Bruta: S/. 6000.00 Gastos administrativos y de ventas: S/. 2100.00 (S/. 1600.00 en sueldos y S/. 500.00 en todos los demás gastos. Depreciación: S/. 33.33 (depreciado en 36 meses) Utilidad antes de intereses e impuestos: S/. 3866.67 Gastos financieros: S/. 0.00 Utilidad antes de impuestos: S/. 3866.67 Impuestos (28%): S/. 1082.66 Beneficios netos: S/. 2784.01 Ejemplo 2 Validamos el balance general Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes) Activo corriente: S/. Pasivo: S/. 0.00 Caja: ? Activo fijo: S/. 1166.67 Patrimonio: S/. 7784.01 Maquinarias: S/. 1200.00 Capital Social: S/. 5000.00 Depreciación acumulada: S/. 33.33 Resultados acumulados: S/. 2784.01 Total Activo: S/. Total Pasivo y Patrimonio: S/. 7784.01 Ejemplo 2 Flujo de caja: Estado de Resultados Beneficios netos: S/. 2784.01 (+) Depreciación: S/. 33.33 (+) Saldo anterior: S/. 3800.00 (=) Saldo Total: S/. 6617.34 Ejemplo 2 Validamos el balance general con la caja real: Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes) Activo corriente: S/. 6617.34 Pasivo: S/. 0.00 Caja: S/. 6617.34 Activo fijo: S/. 1166.67 Patrimonio: S/. 7784.01 Maquinarias: S/. 1200.00 Capital Social: S/. 5000.00 Depreciación acumulada: S/. 33.33 Resultados acumulados: S/. 2784.01 Total Activo: S/. 7784.01 Total Pasivo y Patrimonio: S/. 7784.01 Flujo de Caja Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow) En la literatura contable y financiera se conocen dos formas de obtenerlo: el método directo y el indirecto. El método directo es el que se obtiene del libro de caja de la contabilidad, que es donde se registran todos los cobros y pagos que se producen en el periodo a analizar. El método indirecto es el que se obtiene a partir de los estados financieros. CAJA FINAL = CAJA INICIAL + VARIACIÓN NETA DE EFECTIVO Variación neta de efectivo (caja): Suma de los flujos de efectivo procedentes de las actividades operativas, de inversión y de financiamiento. Para llegar a la caja final hay que añadir la variación neta de efectivo a la caja inicial. Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow) Flujo de efectivo que procede de las actividades operativas: Utilidad Neta + Depreciación + Aumentos ó (-) disminución de Impuestos por pagar + Aumentos ó (-) disminución de Proveedores + Disminución ó (-) aumentos de Clientes + Disminución ó (-) aumentos de Inventarios Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow) Flujo de efectivo que procede de las actividades de inversión: (-) Aumentos ó (+) disminución de Activo Fijo bruto Flujo de efectivo que procede de las actividades de financiamiento: + Aumentos ó (-) disminución de Crédito Bancario + Aumentos ó (-) disminución de Deudas de largo plazo - Dividendos y utilidad pagados Variables Financieras Variables Financieras Liquidez Tienes dinero en efectivo? Rentabilidad Ganas más de lo que gastas? Solvencia Tienes bienes que respaldan? Conclusiones • El Balance General muestra la situación al momento de cierre del ejercicio. • El Estado de Resultados muestra la rentabilidad de la empresa. • El Flujo de Caja nos muestra cual es la liquidez de la empresa (el dinero que se ha movido dentro de la empresa). • Tener siempre muy presente el análisis de las principales variables financieras. FIN
