A S E S O R Í A CONTABLE Y AUDITORÍA INFORME ESPECIAL Reconocimiento de ingresos y gastos en contratos de construcción: NIC 11 Martha ABANTO BROMLEY(*) RESUMEN EJECUTIVO T eniendo en cuenta lo dinámico que es el sector de construcción y el crecimiento sostenido que ha tenido esta actividad en los últimos años como resultado de la demanda interna y el poder adquisitivo de la población, consideramos que resulta necesario el tratamiento contable para el reconocimiento de los ingresos y los costos relacionados con la prestación del servicio de construcción. En este sentido, en esta quincena abordaremos el tratamiento que prevé la NIC 11 Construcción, norma específica que establece las pautas necesarias para el reconocimiento de los elementos del estado de resultados, considerando que por esta actividad, por lo general, la fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que termina el mismo son completamente distintas. INTRODUCCIÓN La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 11 aborda, entre otras cuestiones, la distribución de los ingresos ordinarios y los costos que cada uno de los distintos contratos genera, entre los ejercicios contables a lo largo de los cuales se ejecuta. En este sentido, en el presente informe se incidirá en la forma cómo una empresa constructora deberá reconocer los ingresos y los costos relacionados con la actividad de construcción. Si bien de lo anterior se advierte que este informe es fundamentalmente de carácter financiero, a efectos de tener un adecuado conocimiento del sector construcción se efectuarán algunos comentarios en materia tributaria, específicamente con relación al Impuesto a la Renta. I. CONTRATO DE CONSTRUCCIÓN De acuerdo con la NIC 11, el contrato de conscontrato, específicamente trucción corresponde al “contrato, negociado, para la fabricación de un activo o de un conjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización” (*) B-1 Un contrato de construcción puede acordarse para la fabricación de un solo activo, tal como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o un túnel. Un contrato de construcción puede, asimismo, referirse a la construcción de varios activos que estén íntimamente relacionados entre sí o sean interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización; ejemplos de tales contratos son los de construcción de refinerías u otras instalaciones complejas especializadas. Para los propósitos de la NIC 11, el término contratos de construcción incluye: a) Los contratos de prestación de servicios que estén directamente relacionados con la construcción del activo, por ejemplo, los relativos a servicios de gestión del proyecto y arquitectos; y, b) Los contratos para la demolición o rehabilitación de activos, y la restauración del entorno que puede seguir a la demolición de algunos activos. II. RECONOCIMIENTO DE GASTOS E INGRESOS De acuerdo con el párrafo 22 de la NIC 11 cuando el resultado de un contrato puede ser estimado Contadora Pública Colegiada Certificada de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomada en la Especialización de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Diplomada en Gestión y Consultoría Tributaria, Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Diplomada en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas a la Gestión Financiera de la Universidad de Piura. Asesora contable-tributaria de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-1 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 40 confiablemente tanto los ingresos como los costos asociados, confiablemente, se reconocen en el estado de resultados con referencia al estado de terminación de la actividad (porcentaje de terminación o grado de avance). Reconocimiento de los ingresos y gastos en los contratos de construcción Ingreso Inicio Ingreso Grado de Grado de Avance Avance Año 1 Año 2 Gasto Ingreso Grado de Término Avance Año 3 Gasto ... Gasto Por lo general abarca más de un periodo III. PORCENTAJE DE GRADO DE AVANCE PARA RECONOCER LOS GASTOS E INGRESOS De acuerdo con el párrafo 30 de la NIC 11, el grado de realización de un contrato puede determinarse de muchas formas, sin embargo, la empresa debe utilizar el método que mida con mayor fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza del contrato, los métodos pueden incluir: a) La proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en relación con los costos totales estimados para el contrato; Determinación de la utilidad bruta incurrida *Porcentaje o grado de avance = Porcentaje o grado de avance* = x Utilidad o pérdida bruta estimada Costo total incurrido a la fecha / x Utilidad bruta estimada a la fecha Costo total estimado A estos efectos, debe tenerse en cuenta que cuando se determina el grado de realización por referencia a los costos incurridos hasta la fecha, solo se incluyen los costos del contrato que reflejan el trabajo efectivamente ejecutado hasta dicho momento. b) A inspección de los trabajos ejecutados; o, c) La proporción física del contrato total ejecutado. En este caso, por ejemplo, si una empresa debe construir una carretera de 10,000 kilómetros, puede reconocer los ingresos y los gastos en función de los kilómetros asfaltados terminados. Cabe tener en cuenta que los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporción del trabajo ejecutado. IV. EMPRESAS CONSTRUCTORAS Y EL IMPUESTO A LA RENTA Dado que las actividades de construcción califican como generadoras de rentas de tercera categoría, conforme se indica en el inciso a) del artículo 28 de la Ley del IR, las empresas constructoras deberán determinar su renta neta reconociendo los ingresos y los gastos del periodo en función al criterio del devengo acorde con lo dispuesto en el artículo 57 de la Ley del IR, lo que significa que la empresa constructora deberá aplicar lo dispuesto en la NIC 11, tal como se ha descrito en los acápites anteriores. No obstante lo anterior, cuando un contrato de construcción tenga resultados que correspondan a más de un (1) ejercicio gravable, una empresa constructora puede optar por determinar gravable la renta(1) considerando los tratamientos previstos en el artículo 63 de la Ley del IR, que a continuación se señalan: B-2 1ra. quincena - Abril 2015 Inciso Descripción a) Asignar a cada ejercicio gravable la renta bruta que resulte de aplicar sobre los importes cobrados por cada obra, durante el ejercicio comercial, el porcentaje de ganancia bruta calculado para el total de la respectiva obra. b) Asignar a cada ejercicio gravable la renta bruta que se establezca deduciendo del importe cobrado o por cobrar por los trabajos ejecutados en cada obra durante el ejercicio comercial, los costos correspondientes a tales trabajos. Al respecto, la pregunta es ¿cuándo se considera que un contrato de construcción tiene un resultado que corresponde a más de un ejercicio gravable? Veamos el siguiente ejemplo: Una empresa constructora celebra un contrato de construcción para realizar una obra que comenzará en el mes de octubre 2015 y finalizará en marzo 2016. Sobre el particular, literalmente se cumple la condición que los ingresos y los gastos corresponderán a más de un ejercicio gravable, sin embargo, consideramos que en el caso planteado NO se puede aplicar la regla excepcional, pues solo durará seis meses, y por lo tanto su resultado no corresponderá a más de un ejercicio, no obstante que los resultados deban imputarse a más de un ejercicio económico. Sobre el particular, la Administración en el Informe Nº 149-2007-Sunat, sin precisar sobre este tema, indica que “la duración de la ejecución del contrato se computa por ‘años’ y no por ‘ejercicios gravables’, lo que significaría que lo que resulta relevante es el tiempo de duración del contrato que por ser de largo plazo generará que sus ingresos y costos se computen en varios ejercicios”. De otro lado, es importante destacar que ninguno de los dos métodos alternativos señalados en el artículo 63 de la Ley del Impuesto a la Renta corresponde íntegramente al método establecido en la NIC 11(2), aunque el señalado en el inciso b) del citado artículo es el que más se parece. Veamos por qué: Supóngase que una empresa constructora ganó una licitación para construir una clínica que se espera realizar en el lapso de dos años, pactándose una retribución de S/. 8’000,000. Según las condiciones del contrato requiere cobrar un anticipo del 20% (S/. 1’600,000), el cual le es abonado en su cuenta corriente en el mes de noviembre de 2015 y con dichos fondos en el mes de diciembre se van comprando los materiales necesario para la obra. Conforme con el inciso b) del artículo 63 de la Ley se debe considerar como ingreso: (i) los importes cobrados, o (ii) los importes por cobrar por los trabajos ejecutados, con lo cual se puede entender que el importe cobrado de S/. 1’600,000 constituiría ingreso aun cuando no se ha realizado obra alguna. Tal vez lo anterior, no es la lectura correcta del citado inciso, sin embargo, si no se leyese así, se entendería que el tratamiento previsto en este inciso es igual al previsto en la NIC 11. Por su parte a efectos de realizar el pago a cuenta, conforme con el artículo 36 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, se debe considerar lo siguiente: Inciso artículo 63 LIR Ingreso netos del mes para el pago a cuenta mensual a) Los ingresos cobrados en el mes por avance de obra. b) La suma de los importes cobrados y por cobrar(3). (1) Según el penúltimo párrafo del artículo 63 de la Ley del IR el método que se adopte, deberá aplicarse uniformemente a todas las obras que ejecute la empresa, y no podrá ser variado sin autorización de la Sunat, la que determinará a partir de qué año podrá efectuarse el cambio (2) En este sentido, no resulta del todo incorrecto lo señalado por la Administración en el Informe Nº 184-2013-Sunat/4B0000 en el sentido que la NIC 11 resulta aplicable para determinar la renta del ejercicio gravable de acuerdo con el método previsto en el inciso b) del artículo 63 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, en tanto permite determinar los importes cobrados o por cobrar por los trabajos ejecutados en cada obra, así como los costos correspondientes a tales trabajos (3) Conforme con el Informe Nº 174-2013-Sunat/4B0000 las empresas de construcción que se acojan al método previsto en el inciso a) del citado artículo 63 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta determinarán su renta bruta aplicando sobre los importes cobrados por cada obra, durante el ejercicio comercial, incluyendo el monto cobrado por adelantos de obra, el porcentaje de ganancia bruta calculado para el total de cada una. INFORME ESPECIAL 41 • Por el gasto del costo de venta del servicio de construcción: 1 ASIENTO CONTABLE CASO PRÁCTICO Ingresos y gastos en servicio de construcción Una empresa que se dedica a prestar servicio de construcción, en el mes de enero 2015, celebra un contrato de construcción de un edificio por el monto total de S/. 1’500,000, el proyecto se construirá en cuatro (4) años y los costos estimados a incurrir en cada año serán como sigue: Años 2015 2016 2017 2018 Total 240,500 310,500 354,100 94,900 1,000,000 De lo anterior, la empresa estima que la ganancia que obtendría de este contrato ascendería a S/. 500,000. Ahora bien, teniendo en cuenta los datos de la consulta y bajo el entendido que la estimación de los resultados es confiable, es decir, efectivamente se realizarán, se solicita el tratamiento del reconocimiento de los ingresos y gastos en cada uno de los años en que durará el contrato de construcción. -------------------------------- x -----------------------------23 Productos en proceso 234 Productos inmuebles en proceso 71 Variación de la producción almacenada 713 Variación de productos en proceso 7134 Productos inmuebles en proceso x/x Por la construcción realizada en el primer año. -------------------------------- x -----------------------------69 Costo de ventas 694 Servicios 6941 Terceros 23 Productos en proceso 234 Productos inmuebles en proceso x/x Por el costo de venta correspondiente al primer año. Total proyectados Por incurrir Año 2015 240,500 1,000,000 759,500 Grado de avance 24.05% 100% 75.95% Consecuencia de lo anterior, el resultado del año 2015 se determinaría como sigue: Detalle Ingresos Costos Resultado Monto estimado 1,500,000 1,000,000 500,000 Monto a reconocer 360,750 240,500 120,250 Grado de avance 24.05% 24.05% Los asientos contables a efectuar para reconocer el resultado por el año 2015 serían los siguientes: • Por el reconocimiento del ingreso: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar(*) 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia 70 Ventas 704 Prestación de servicios 7041 Terceros x/x Por el reconocimiento del ingreso. -------------------------------- x -----------------------------(*) 425,685 64,935 360,750 Detalle Costos incurridos Año 2016 240,500 Año 2017 310,500 Acumulados 551,000 1,000,000 449,000 Grado de avance 55.10% 100% 44.90% Total costos proyectados Costos por incurrir Consecuencia de lo anterior, el resultado del segundo año se determinaría como sigue: Acumulado al 55.10% Devengado 2015 S/. Devengado 2016 S/. Ingresos 826,500 360,750 465,750 Costos 551,000 240,500 310,500 Concepto Incurridos 360,750 Por el año 2016: Por el año 2015: Detalle 360,750 -------------------------------- x ------------------------------ Solución: A efectos de determinar el resultado del contrato, se utilizará el método del porcentaje o grado de avance, que se encuentra regulado en la NIC 11. A continuación, veamos los cálculos para determinar el resultado del ejercicio: 360,750 Resultado del ejercicio (S/.) 155,250 Los asientos contables por el segundo ejercicio serían: • Por el reconocimiento del ingreso en el año 2016: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia 70 Ventas 704 Prestación de servicios 7041 Terceros x/x Por el reconocimiento del ingreso en el año 2. -------------------------------- x ------------------------------ 549,585 83,835 465,750 • Por los costos incurridos en la construcción en el año 2016: ASIENTO CONTABLE 360,750 Bajo el entendido que se emitiese un comprobante de pago por el avance efectuado en el primer año, según valorización efectuada. -------------------------------- x -----------------------------23 Productos en proceso 234 Productos inmuebles en proceso 71 Variación de la producción almacenada 713 Variación de productos en proceso 7134 Productos inmuebles en proceso x/x Por la construcción realizada en el segundo año. -------------------------------- x ------------------------------ 310,500 CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 310,500 B-3 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 42 -------------------------------- x -----------------------------69 Costo de ventas 694 Servicios 6941 Terceros 23 Productos en proceso 234 Productos inmuebles en proceso x/x Por el costo de venta correspondiente al segundo año. -------------------------------- x ------------------------------ 69 Costo de ventas 310,500 310,500 Terceros 234 354,100 Productos inmuebles en proceso -------------------------------- x ------------------------------ De esta forma de manera resumida se tendría los siguientes resultados: Costos Incurridos Año 2015 240,500 Año 2016 310,500 Año 2017 354,100 Acumulados 905,100 1,000,000 94,900 Grado de avance 90.51% 100% 9.49% Total Costos proyectados Costos por incurrir Gastos Devengado acumulado (90.51%) Ingresos Costos Detalle Ingresos Consecuencia de lo anterior, el resultado del tercer año se determinaría como sigue: 2015 2016 2017 1,357,650 360,750 465,750 531,150 905,100 240,500 310,500 354,100 Resultado del ejercicio (S/.) 177,050 Los asientos contables por el tercer ejercicio serían: • Por el reconocimiento del ingreso en el año 3: -------------------------------- x -----------------------------12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia 70 Ventas 704 Prestación de servicios 7041 Terceros x/x Por el reconocimiento del ingreso en el año 3. -------------------------------- x ------------------------------ 626,757 95,607 7134 Productos inmuebles en proceso x/x Por la construcción realizada en el tercer año. -------------------------------- x ------------------------------ 1ra. quincena - Abril 2015 2018 360,750 Total 465,750 531,150 142,350 1,500,000 -240,500 -310,500 -354,100 -94,900 -1,000,000 120,250 155,250 177,050 47,450 500,000 Los asientos contables por el cuarto ejercicio serían: • Por el reconocimiento del ingreso en el año 4: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 121 Facturas, boletas y otros comprobantes 1212 Emitidas en cartera 167,973 por cobrar 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 25,623 142,350 704 Prestación de servicios 7041 Terceros • Por la construcción en el año 4: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x ------------------------------ 531,150 23 Productos en proceso 234 94,900 Productos inmuebles en proceso 71 Variación de la producción almacenada 713 Variación de productos en proceso 7134 Productos inmuebles en proceso 94,900 x/x Por la construcción realizada en el cuarto año. -------------------------------- x -----------------------------69 Costo de ventas 354,100 Productos inmuebles en proceso Variación de productos en proceso 2017 -------------------------------- x ------------------------------ -------------------------------- x ------------------------------ 713 2016 x/x Por el reconocimiento del ingreso en el año 4. ASIENTO CONTABLE 71 Variación de la producción almacenada 2015 70 Ventas • Por los costos de construcción incurridos en el año 3: 23 Productos en proceso Resultado Años 40111 IGV - Cuenta propia ASIENTO CONTABLE B-4 6941 354,100 x/x Por el costo de venta correspondiente al tercer año. Detalle 234 Servicios 23 Productos en proceso Por el año 2017: Concepto 694 354,100 694 Servicios 6941 Terceros 23 Productos en proceso 234 Productos inmuebles en proceso x/x Por el costo de venta correspondiente al cuarto año. -------------------------------- x ------------------------------ 94,900 94,900 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 43 INFORME PRÁCTICO Participación de los trabajadores en las ganancias de la empresa: NIC 19 Carmen HUAITA CONDORCHUA(*) RESUMEN EJECUTIVO L as utilidades surgen como resultado del esfuerzo conjunto de los integrantes de una empresa, es por este motivo que este logro económico debe ser compartido con el trabajador reconocido como capital humano. En el presente informe, abordaremos las obligaciones reguladas en el marco normativo para la determinación de la participación de los trabajadores en las ganancias de la empresa y el enfoque contable de este derecho adquirido por el trabajador conforme a lo estipulado en la NIC 19 Beneficios a los Trabajadores. I. INTRODUCCIÓN Tipo de empresa según giro Como todos los años, las empresas del Sector Privado, al término del ejercicio fiscal, deben cumplir una serie de obligaciones entre las que se encuentra el repartir una parte de las utilidades obtenidas, con sus trabajadores, debiendo advertir una serie de consideraciones reguladas en los Decretos Legislativos N° 677 y N° 892, reglamentado por el D.S. Nº 009-98-TR. En el presente informe, abordaremos los principales aspectos regulados por las normas antes mencionadas para luego introducirnos en el tratamiento contable de esta obligación que según el Consejo Normativo de Contabilidad está comprendida dentro de la NIC 19 Beneficios a los Trabajadores. II. OBLIGACIONES NORMATIVAS ¿Qué empresas se encuentran obligadas a distribuir las utilidades con sus trabajadores? Se encuentran obligadas a repartir una porción de las utilidades con sus trabajadores, aquellas empresas que desarrollen actividades generadoras de rentas de tercera categoría y que sus trabajadores estén sujetos al régimen laboral de la actividad privada. No están comprendidas las cooperativas, empresas autogestionarias, sociedades civiles, entidades sin fines de lucro, llámese asociaciones y/o fundaciones, o empresas que tengan menos de 20 trabajadores(1). Estas utilidades se determinan con base en un porcentaje sobre la renta neta anual antes de impuestos, de acuerdo a la actividad que realice la empresa. Así, tenemos que para cada giro de negocio, se tendrá en cuenta los siguientes porcentajes: (*) Porcentaje Empresas pesqueras 10% Empresas de telecomunicaciones 10% Empresas industriales 10% Empresas mineras 8% Empresas de comercio al por mayor y menor y restaurantes 8% Empresas que realizan otras actividades 5% Es importante señalar, que a efectos de la participación de los trabajadores en la distribución de las utilidades, la norma en referencia establece un promedio por empresa de más de veinte trabajadores en el ejercicio, para ello, se deberá sumar el número de trabajadores por cada mes (de enero a diciembre) y el resultado obtenido se dividirá entre 12 meses y en caso exista fracción, se deberá redondear la cifra a la unidad superior. Asimismo, la norma señala como plazo de distribución los treinta (30) días naturales siguientes de la fecha de presentación de la Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta. No obstante lo anterior, si la empresa quiere deducir el pago de las utilidades como gasto, deberá realizar el abono a los trabajadores antes de la fecha límite establecida en el cronograma de obligaciones tributarias publicada por Sunat, en virtud al inciso v) del artículo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, de lo contrario, la deducción la aplicará para el siguiente ejercicio. ¿Cómo se realizará el cálculo de las utilidades a distribuir? El ordenamiento legal, a través del Decreto Legislativo N° 892, ha dispuesto como criterios de determinación de la participación en la distribución de utilidades los siguientes: Contadora Pública Colegiada por la Universidad Alas Peruanas, Especialización en Gestión Tributaria Empresarial por la Escuela de Administración de Negocios para Graduados - ESAN. (1) Art.9, Decreto Legislativo N° 677 CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-5 44 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA a) Determinar los días laborados, que son aquellos en los cuales el trabajador cumple efectivamente con la jornada ordinaria de la empresa así como las ausencias que deben ser consideradas como asistencia para todo efecto por mandato legal expreso(2). Es decir, son computables para el pago de las utilidades, las ausencias por accidentes de trabajo o ausencias por enfermedad ocupacional que sean sustentados con descanso médico acreditado bajo los parámetros de la Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo; y, b) Determinar la remuneración percibida por el trabajador en el ejercicio(3). Luego de ello, para calcular el importe total que recibirá cada trabajador, se deberá sumar el resultado de la participación en función de los días laborados por cada trabajador más la participación según la remuneración percibida: Cálculo de la participación en función de los días laborados Participación en función de los días laborados = 50% de las utilidades por distribuir / Número de días laborados por todos los trabajadores x Número de días laborados por cada trabajador 2. Reconocimiento y medición de los beneficios a corto plazo La NIC 19 nos indica que se debe reconocer el importe de las obligaciones por beneficios a corto plazo, durante el periodo contable en el que el trabajador ha prestado sus servicios a la empresa y que se debe medir dichos importes, sin efectuarles ningún descuento. A efectos de su contabilización, se deberá tener en consideración lo siguiente: Se reconocerá como Activo: En caso existan pagos anticipados que reduzcan pagos futuros o que den lugar a un posterior reembolso en efectivo. Se reconocerá como Pasivo: En caso existiera un gasto acumulado o devengado. 3. Reconocimiento de la participación en las ganancias Ahora bien, de acuerdo a las políticas señaladas en el párrafo 17 de la NIC 19, se debe reconocer como gasto la participación en ganancias por parte de los trabajadores cuándo y solo cuándo: a) Exista una obligación presente, legal o implícita Cálculo de la participación en función de las remuneraciones percibidas Participación en función de las remuneraciones percibidas = 50% de la utilidad no distribuida / Total de remuneraciones pagadas a todos los trabajadores x Total de remuneraciones percibidas por cada trabajador Hemos visto que existen normas laborales en dónde expresamente se establece la obligación de efectuar el pago por participación en las utilidades (D.Leg N°s 677 y 892). Reconocimiento del Gasto “cuándo y solo cuándo” Existe una obligación presente, cuándo y solo cuándo la entidad no tiene otra alternativa que hacer frente a los pagos presentes. Es preciso recordar que respecto de cada trabajador, se tendrá como límite máximo el equivalente a 18 remuneraciones mensuales vigentes al cierre del ejercicio. De otro lado, no pagar las utilidades, involucra una infracción laboral grave cuyo importe se determina aplicando la tabla de infracciones de regula Sunafil. III. TRATAMIENTO CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN EN GANANCIAS El Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) indicó que la Participación de los Trabajadores en las Ganancias de la Empresa, debe reconocerse en función de lo dispuesto en la NIC 19, Beneficios a los Trabajadores Trabajadores, y no por analogía con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes Contingentes. Asimismo, la NIC 19 es de aplicación a cualquier empleador que proporcione a sus trabajadores todo tipo de retribución, excepto las que sean de aplicación de la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones Acciones, a cambio de sus servicios. 1. Clasificación de beneficios La precitada NIC 19 contempla una serie de definiciones de beneficios de los trabajadores, los cuales se han sido clasificados por categorías o tipos de beneficios. Así, como podemos ver, dentro de los beneficios a corto plazo, encontramos a la Participación en las Ganancias de trabajadores que la empresa debe pagar íntegramente, en el término de los doce (12) meses siguientes al cierre del periodo en el cual los trabajadores, en actividad, han prestado sus servicios. El párrafo 9 de la NIC en mención establece que la contabilización de los beneficios a corto plazo a los trabajadores es generalmente inmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hipótesis actuarial para medir las obligaciones. B-6 1ra. quincena - Abril 2015 b) Se pueda realizar una estimación fiable de la obligación 1 CASO PRÁCTICO Participación en ganancias La empresa JOCAFA S.A. es una empresa privada generadora de renta de tercera categoría. Su giro de negocio es la comercialización de productos de Seguridad Industrial al por mayor y menor y se encuentra sujeta al régimen laboral de la actividad privada. Además, sus estados financieros arrojaron utilidades en el ejercicio 2014. Ellos desean saber si ¿están obligados a repartir sus utilidades a los trabajadores?, ¿todos sus trabajadores tienen el derecho de participar de ellas?, ¿cuánto le corresponde a cada trabajador? y ¿cuál sería el asiento contable por el reconocimiento de la participación? Comenzaremos haciendo el análisis respectivo para determinar si la empresa se encuentra obligada a repartir sus utilidades. Solución: 1. ¿La empresa desea saber si está comprendida dentro del marco normativo que establece la obligación de repartir las utilidades entre sus trabajadores? El Decreto Legislativo N° 892, en su artículo primero, señala que: Los trabajadores sujetos al régimen laboral de (2) Artículo 4 del Reglamento aprobado por Decreto Supremo N° 009-98-TR. (3) Artículos 6 y 7 del TUO de la Ley de Productividad y Competitividad Laboral. INFORME PRÁCTICO la actividad privada, tienen el derecho a participar en las utilidades de las empresas que desarrollan actividades generadoras de rentas de tercera categoría. Primero comenzaremos por registrar contablemente la participación de los trabajadores del periodo. Asiento contable de la participación de los trabajadores: Quiere decir entonces, que bajo la información proporcionada por JOCAFA S.A., esta cumple con los requisitos establecidos en la ley, por lo que se encuentra comprendida dentro del marco normativo obligada a repartir sus utilidades a sus trabajadores. -------------------------------- x ------------------------------ 2. ¿Todos sus trabajadores tienen derecho a participar de las utilidades? 41 Remuneraciones y participaciones por pagar El Departamento de Recursos Humanos nos proporciona la siguiente información indicándonos además, como dato complementario, que en el ejercicio 2014 no existió ningún nuevo ingreso de personal y tampoco cese alguno. x/x Por el registro de la participación del periodo. Contratados por la empresa Personal Cantidad Personal de la empresa diversas áreas 23 Contrato de Intermediación Laboral Personal Cantidad Empresa de Limpieza - Limpiamas S.A. 2 Empresa de Vigilancia Security Service S.A.C. 5 Total de personas que laboran en la empresa 30 Las personas que prestan servicios en la empresa JOCAFA S.A., provenientes de contratos de Intermediación Laboral, no están comprendidos en el artículo 5 del Decreto Legislativo N° 892. Esto quiere decir que se encuentran excluidas las 2 personas de limpieza y las 5 personas de seguridad. Llegando entonces a la primera conclusión de que no todo el personal de JOCAFA S.A. tiene derecho a participar de las utilidades de la empresa. Entonces, bajo este análisis observamos que son 23 los trabajadores con derecho a recibir utilidades y luego de hacer el cálculo a fin de determinar el promedio de trabajadores en el ejercicio, llegamos a la conclusión que, durante el ejercicio 2014, la empresa tuvo un promedio de más de 20 trabajadores en el ejercicio por lo que está obligada a repartir sus utilidades. 3. ¿Cuánto le corresponde a cada trabajador? El Departamento de Contabilidad nos proporciona la siguiente información a fin de determinar cuánto es el importe que le corresponde a cada trabajador. Cálculo de la porción de utilidades a distribuir a los trabajadores Adiciones y Deducciones 95,000 ( - ) Deducciones -35,723 Renta neta antes de particip. e imptos 380,000 Compensación de Pérdida Tributaria No hay pérdidas 0 Renta neta antes de particip. e imptos 380,000 Participación de los Trabajadores Importe Base 380,000.00 % según giro de negocio 8% 62 Gastos de personal, directores y gerentes 622 30,400 Otras remuneraciones 413 30,400 Participaciones de los trabajadores por pagar -------------------------------- x ------------------------------ a) La distribución con base en los días laborados por el trabajador; y, b) La remuneración percibida por cada trabajador. Para cada uno de los casos se debe considerar el 50% de las utilidades por distribuir, es decir: S/.30,400.00 x 50% = S/. 15,200.00. Ahora procedemos a desarrollar el cálculo para determinar la participación en la distribución de utilidades en función de los días laborados por el trabajador. Cálculo de la participación en función de los días laborados por el trabajador Datos: Nombre del Trabajador: Estefanía Peña Días laborados por el Trabajador: 220 días Total de días laborados por todos los trabajadores: 3981 días 50% de las utilidades por distribuir (50% de 30,400) =S/.15,200.00 Reemplazando datos: Participación en función de los días laborados = (S/. 15,200 / 3981) x 220 = S/. 839.99 Participación en función de los días laborados Nombre del trabajador 320,723 (+) Adiciones ASIENTO CONTABLE Hay que recordar que de los S/. 30,400.00 a repartir a los trabajadores, se debe considerar dos aspectos: JOCAFA S.A. Dpto. Recursos Humanos - Información de Personal Utilidad contable 45 Importe de participación 30,400.00 = 50% de las utilidades por distribuir / Número de días laborados por todos los trabajadores N° días laborados por cada trabajador x Número de días laborados por cada trabajador Participación en función de los días laborados Estefanía Peña 220 839.99 Maria Luz García 235 897.26 César Espinoza 189 721.63 Gonzalo Núñez 182 694.90 Pedro Stoll 215 820.90 Marco Cárdenas 219 836.17 Lorenzo Villanueva 220 839.99 Elizabeth Palacios 220 839.99 Nicol Apaestegui 215 820.90 Micaela Soriano 215 820.90 Facundo Gonzales 215 820.90 CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-7 46 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA Estela Coronel 100 381.81 Maria Claudia Bolivar 12,000.00 373.46 David Herreta 100 381.81 Santino Crisólogo 12,000.00 373.46 10,200.00 317.44 Dana Rojas 98 374.18 Antenor Yañez Cecilia Valenzuela 98 374.18 Germán Herrera 10,200.00 317.44 721.63 Martha Coronado 9,000.00 280.10 820.90 Carlos Gutiérrez 9,000.00 280.10 Total de Remuneraciones pagadas a todos los Trabajadores 488,400.00 S/.15,200.00 Alejando Panaifo 189 Sócrates Espinoza 215 Maria Claudia Bolivar 220 839.99 Santino Crisólogo 220 839.99 Antenor Yañez 100 381.81 Germán Herrera 100 381.81 Martha Coronado 98 374.18 Carlos Gutiérrez 98 374.18 3,981 S/. 15,200.00 Total de días laborados por todos los trabajadores Luego de haber realizado el cálculo con base en los días trabajados y las remuneraciones percibidas por cada trabajador, vamos a determinar el importe de participación en las ganancias de la empresa que recibirá cada trabajador. Participación en las ganancias de la empresa que recibirá cada trabajador Datos: Ahora procedemos a desarrollar el cálculo para determinar la participación de los trabajadores en la distribución de utilidades en función de las remuneraciones percibidas. Nombre del Trabajador: Estefanía Peña Cálculo de la participación en función de la remuneración percibida por el trabajador Participación según las remuneraciones percibidas S/. 2,240.79 Datos: Reemplazando datos: Nombre del Trabajador: Estefanía Peña Participación en las utilidades = S/.839.99 + S/. 2,240.79 = S/.3,080.78 Remuneración Percibida: S/. 72,000.00 Total de remuneraciones pagadas a todos los trabajadores: S/. 488,400.00 Participación según días laborados: S/. 839.99 Participación en las utilidades = 50% de las Utilidades por distribuir (50% de 30,400) = S/.15,200.00 Reemplazando datos: Participación en función de las remuneraciones percibidas = (S/. 15,200 / S/. 488,400) x S/. 72,000 = S/. 2,240.79. Participación en función de las remuneraciones percibidas = Nombre del trabajador Estefanía Peña 50% de la utilidad no distribuida / Total de remuneraciones pagadas a todos los trabajadores Remuneración percibida por cada trabajador 72,000.00 x Total de remuneraciones percibidas por cada Trabajador Participación en función de las remuneraciones percibidas Participación según los días laborados por el trabajador x Participación según las remuneraciones percibidas por el trabajador Participación en función de los días laborados por el trabajador Participación en función de las remuneraciones percibidas por el trabajador Participación en las utilidades por pagar Estefanía Peña 839.99 2,240.79 3,080.78 Maria Luz García 897.26 2,240.79 3,138.05 César Espinoza 721.63 2,240.79 2,962.41 Gonzalo Núñez 694.90 1,307.13 2,002.03 Pedro Stoll 820.90 560.20 1,381.10 Nombre del Trabajador Marco Cárdenas 836.17 560.20 1,396.37 2,240.79 Lorenzo Villanueva 839.99 373.46 1,213.45 839.99 373.46 1,213.45 Maria Luz García 72,000.00 2,240.79 Elizabeth Palacios César Espinoza 72,000.00 2,240.79 Nicol Apaestegui 820.90 373.46 1,194.36 Gonzalo Núñez 42,000.00 1,307.13 Micaela Soriano 820.90 373.46 1,194.36 560.20 Facundo Gonzales 820.90 373.46 1,194.36 Estela Coronel 381.81 373.46 755.28 David Herreta 381.81 373.46 755.28 Dana Rojas 374.18 373.46 747.64 Cecilia Valenzuela 374.18 373.46 747.64 Alejando Panaifo 721.63 373.46 1,095.09 Sócrates Espinoza 820.90 373.46 1,194.36 Maria Claudia Bolivar 839.99 373.46 1,213.45 Santino Crisólogo 839.99 373.46 1,213.45 Antenor Yañez 381.81 317.44 699.26 Germán Herrera 381.81 317.44 699.26 Martha Coronado 374.18 280.10 654.28 Pedro Stoll 18,000.00 Marco Cárdenas 18,000.00 560.20 Lorenzo Villanueva 12,000.00 373.46 Elizabeth Palacios 12,000.00 373.46 Nicol Apaestegui 12,000.00 373.46 Micaela Soriano 12,000.00 373.46 Facundo Gonzales 12,000.00 373.46 Estela Coronel 12,000.00 373.46 David Herreta 12,000.00 373.46 Dana Rojas 12,000.00 373.46 Cecilia Valenzuela 12,000.00 373.46 Alejando Panaifo 12,000.00 373.46 Sócrates Espinoza 12,000.00 373.46 B-8 1ra. quincena - Abril 2015 Carlos Gutiérrez Totales 374.18 280.10 654.28 S/. 15,200.00 S/. 15,200.00 S/. 30,400.00 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 47 CONTABILIDAD VS. TRIBUTACIÓN Tratamiento del IGV como costo o gasto Jorge CASTILLO CHIHUÁN(*) I. PLANTEAMIENTO La empresa industrial TECNOMAS S.A.C., el mes de mayo de 2014, solicitó los servicios de mantenimiento y reparación de sus vehículos administrativos de la categoría A4 que no había sido identificados, pagando el importe de S/. 5,500 más IGV. Por un desorden administrativo, recién se pudo encontrar la Factura del proveedor en el mes de diciembre del mismo año, y por el tiempo transcurrido, se efectuó la regularización del importe pagado registrado como entregas a rendir cuenta. ¿Cuál es el tratamiento contable y tributario relacionado con el registro contable sobre la prestación del servicio solicitado? II. TRATAMIENTO CONTABLE En este caso, según los datos planteados, al efectuar la cancelación en su oportunidad, se registra lo siguiente: ASIENTO CONTABLE ---------------------- x -------------------16 Cuentas por cobrar diversas Terceros 168 Otras cuentas por cobrar diversas 16821 Servicios 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por la cancelación de la Factura N° xxx. 6,490 6,490 Para fines contables, es un gasto que la empresa deberá regularizar en diciembre de la siguiente forma: ASIENTO CONTABLE (*) 6,490 6,490 ---------------------- x -------------------- III. TRATAMIENTO TRIBUTARIO Se trata de la prestación de servicios de mantenimiento y reparación que si bien son necesarios para que los bienes puedan seguir funcionando adecuadamente, expresamente se encuentran sujetos a un límite, según lo dispuesto en el inciso w) del artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta que en este caso hacen que no sean deducibles por exceder el límite y no encontrarse designados. De otro lado, si bien para fines tributarios, de acuerdo con el segundo párrafo, numeral 3.1 del artículo 10 del Reglamento de la Ley del IGV, los comprobantes de pago, notas de débito y los documentos de atribución, podrán ser anotados en el Registro de Compras en las hojas que corresponden al mes de su emisión o en las que correspondan a los doce (12) meses siguientes, toda vez que se trata un IGV que debe tratarse como un gasto por no tener derecho al crédito fiscal, este gasto tampoco resulta deducible para fines tributarios por corresponder a un bien que como se ha señalado anteriormente no resulta deducible a efectos del Impuesto a la Renta. Por lo tanto, además del gasto por mantenimiento, propiamente dicho, que deberá ser adicionado; se deberá reparar también el IGV pagado que la empresa está reconociendo como gasto. ---------------------- x -------------------- ---------------------- x -------------------63 Gastos de servicios prestados por terceros 634 Mantenimiento y reparaciones 6343 Inmuebles, maquinarias y equipo 16 Cuentas por cobrar diversas Terceros 168 Otras cuentas por cobrar diversas 16821 Servicios x/x Por el servicio de mantenimiento y reparación de vehículo administrativo, prestados el mes de mayo de 2014. ---------------------- x -------------------94 Gastos administrativos 79 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos x/x Por el destino de los servicios recibidos. IV. EFECTOS DEL TRATAMIENTO CONTABLE VS. TRIBUTARIO Si bien es cierto, para fines contables el registro del importe total de la operación (incluido IGV) fue cargado al gasto, para fines tributario, no se considera como tal, toda vez que gastos relacionados con los vehículos de las categorías A2, A3 y A4, están sujetos a un límite y a la designación de los vehículos respecto de los cuales los gastos de funcionamiento y mantenimiento son deducibles. 6,490 6,490 Siendo así, la empresa Tecnomás debe efectuar un reparo tributario tributario, por el importe de S/. 6,490, que incluye el importe del IGV ascendente a S/. 990, acción que será realizada vía declaración jurada anual del Impuesto a la Renta mediante su inclusión en la casilla de adiciones, considerándose como una “diferencia permanente”. Contador Público Colegiado Certificado por la Universidad San Martín de Porres. Ex Coordinador General del Centro de Orientación al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Públicos de Lima. CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-9 48 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA CASOS PRÁCTICOS Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*) Compensación del ITAN contra los pagos a cuenta Caso: La empresa Tacma S.A.C., obligada a pagar el Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) declara una obligación de pago por el Impuesto mpuesto a los Activos Netos (ITAN) de S/. 25,200 que decide fraccionar en nueve (9) cuotas de S/. 2,800. ¿Cuál sería el tratamiento y registro contable del ITAN que se aplicará como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta? Dato adicional: Pago a cuenta del periodo marzo 2015: S/. 5,100. 401 Gobierno central 4018 Otros impuestos y contraprestaciones 40186 Impuesto temporal a los activos netos 401862 ITAN-Por aplicar 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4018 Otros impuestos y con- 25,200 traprestaciones 40186 Impuesto temporal a los activos netos 401861 ITAN-Por pagar Solución: De acuerdo al párrafo OB17 del Marco Conceptual de las NIIF, el devengo describe los efectos de las transacciones, sucesos y circunstancias sobre los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad que informa en los periodos en que esos efectos ocurren, independientemente si se cobra o paga en un periodo diferente. En el caso planteado, el pago efectuado por Tacma S.A.C. debemos tratarlo como un activo en la cuenta 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar, tal como lo precisa el Plan Contable General Empresarial, al ser identificado con la subdivisionaria 40186 - Impuesto Temporal a los Activos Netos. Sobre el particular, considerando la divisionaria 40186 para el ITAN, a continuación se muestra el siguiente gráfico con las subdivisionarias propuestas: x/x Por el reconocimiento del ITAN correspondiente al ejercicio 2014, según declaración y el pago diferido. ---------------------- x -------------------- A continuación, se muestra el pago del ITAN fraccionado en 9 cuotas (S/. 25,200 ÷ 9): ASIENTO CONTABLE ---------------------- x -------------------40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4018 Otros impuestos y contraprestaciones 40186 Impuesto temporal a los activos netos 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar. 401861 ITAN-Por pagar 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 401 4018 40186 2,800 Subdivisionarias Propuestas: 401861 ITAN-Por pagar 401862 ITAN-Por aplicar 2,800 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago de la primera cuota del ITAN 2014. ---------------------- x -------------------- Según el PCGE Para reconocer la obligación del pago y el crédito por aplicar, se efectúa el siguiente asiento: ASIENTO CONTABLE ---------------------- x -------------------40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar (*) B-10 25,200 De acuerdo al caso planteado, el pago de la primera cuota del ITAN se debe aplicar como crédito contra el pago a cuenta del IR a partir del periodo marzo 2015 y siguientes meses. Siendo el importe de la primera cuota pagada del ITAN de S/. 2,800 este será aplicado como crédito contra el pago a cuenta del IR del periodo a presentar, importe que asciende a S/. 5,100, quedando un saldo por pagar de S/. 2,300 que se refleja como a continuación se muestra: Contadora Pública Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y consultora en temas contables y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 1ra. quincena - Abril 2015 CASOS PRÁCTICOS ASIENTO CONTABLE 401 Gobierno central -------------------------------- x ------------------------------ 4018 Otros impuestos y contraprestaciones 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema 40186 Impuesto temporal a los activos netos de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4017 Impuesto a la Renta 5,100 49 401862 ITAN-Por aplicar 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 40171 Renta de tercera categoría 401711 IR-Pagos a cuenta 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 2,300 x/x Aplicación de la primera cuota del ITAN contra el pago a cuenta de 3ra Categoría. 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 2,800 -------------------------------- x ------------------------------ Registro de un activo adquirido en arrendamiento financiero Caso: ASIENTO CONTABLE La empresa Lu S.A., en el mes de enero 2014, celebró un contrato de leasing con una entidad financiera,para la adquisición de un vehículo por un lapso de dos años,mediante el pago de 24 cuotas ascendente a S/ 4,705 más el IGV correspondiente. Al término del contrato, se espera que la empresa ejerza la opción de compra que asciende a S/. 2,500 más IGV. Dato adicional: Fecha contrato 2 de enero Bien adquirido Vehículo Precio al contado S/. 100,000 Intereses S/. 15,430 IGV 18% ¿Cuál es el registro y tratamiento contable? Solución: De acuerdo con el párrafo 8 de la NIC 17, un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Asimismo, en el párrafo 19 de la misma norma, señala que el arrendamiento financiero se considera como tal, cuando el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida. Conforme con lo anterior, atendiendo a la sustancia del contrato antes que a su forma legal, no obstante, no contar con la propiedad legal del bien esta NIC requiere que el arrendatario, es decir, el usuario de los bienes, por lo general registre al inicio del contrato el activo contra un pasivo por el valor de mercado del bien o el valor presente neto de los pagos mínimos a efectuar por el arrendador. Por lo tanto, el bien adquirido por leasing genera beneficios económicos en la empresa, por lo que se reconoce como activo y depreciar conforme la vida útil del bien. Consecuencia de lo anterior, los asientos contables a efectuar por parte del arrendatario serían: -------------------------------- x -----------------------------32 Activos adquiridos en arrendamiento financiero 322 Inmuebles,maquinaria y equipo 3224 Equipo de transporte 37 Activo diferido 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros 37311 Intereses 15,430 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40119 IGV por aplicar 45 Obligaciones financieras 452 Contratos de arrendamiento financiero 120,777 455 Costos de financiación por pagar 4552 Contratos de arrendamiento financiero 15,430 x/x Por el reconocimiento del activo. -------------------------------- x ------------------------------ 100,000 15,430 20,777 136,207 Por el devengo de los intereses y portes: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------67 Gastos financieros 673 Intereses por préstamos y otras obligaciones 6732 Contratos de arrendamiento financiero 37 Activo diferido 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros x/x Por el devengo de los intereses y portes. -------------------------------- x ------------------------------ xxx xxx Por el uso del IGV (bajo el supuesto que puede tomarse el crédito fiscal) aplicado: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------45 Obligaciones financieras 455 Costos de financiación por pagar 4552 Contratos de arrendamiento financiero 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 4011 Impuesto general a las ventas 40119 IGV por aplicar x/x Por el uso del IGV en cada cuota. -------------------------------- x ------------------------------ CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 xxx xxx B-11 50 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA Por la cuota del financiamiento: 40111 IGV-Cuenta propia 42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 421 Facturas,boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por la cuota del leasing. -------------------------------- x ------------------------------ ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------45 Obligaciones financieras 455 Costos de financiación por pagar 4552 Contratos de arrendamiento financiero 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas xxx xxx Finalmente al término del Contrato de Arrendamiento Financiero la cuenta 32: Activos adquiridos en Arrendamiento Financiero, se transferirá a la cuenta 33 de acuerdo a la naturaleza, destino o uso del activo. xxx Registro del subsidio por maternidad Caso: La empresa Princesa S.A., en el mes de abril 2015, entrega por concepto de subsidio por maternidad a su trabajadora Luciana Herrera Rodríguez, ascendente a S/. 1,800, y se le otorgó el descanso por maternidad (pre y pos), equivalente a 90 días. Se sabe que la trabajadora ha cumplido con todos los requisitos legales para gozar del subsidio durante este descanso (90 días). Dato adicional: 1629 Otras 16291 Subsidio de maternidad 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 407 Administradoras de fondos de pensiones 4071 AFP Nexwic 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago de subsidio a la trabajadora Luciana Herrera. -------------------------------- x ------------------------------ 345 1,455 AFP Nexwic S/. 345. ¿Cuál es el registro y tratamiento contable del subsidio por maternidad? Solución: De acuerdo al párrafo OB17 del Marco Conceptual de las NIIF, el devengo describe los efectos de las transacciones, sucesos y circunstancias sobre los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad que informa en los periodos en que esos efectos ocurren, independientemente si se cobra o paga en un periodo diferente. En el caso consultado, debe tenerse en cuenta que el subsidio no representa una carga de personal para la empresa Princesa S.A., dado que el pago realizado al trabajador por el subsidio por maternidad le serán reembolsados por EsSalud. Ver cuadro Nº 1. En tal sentido, Princesa S.A. deberá reconocer el importe pagado a la trabajadora Luciana Herrera como un derecho de cobro en el momento que ocurra su desembolso (devengo), según el PCGE y se registrará en la cuenta 1629 Otras, sugiriendo el empleo de la subdivisionaria 16291 Subsidio por maternidad para un mejor control. A continuación, se muestra el registro contable por subsidio: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 162 Reclamaciones a terceros 1,800 Registro por la cancelación de la AFP Newwic: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 407 Administradoras de fondos de pensiones 4071 AFP Nexwic 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 Cuentas corrientes en entidades financieras 1041 Cuentas corrientes operativos x/x Por la cancelación de la AFP Nexwic. -------------------------------- x ------------------------------ 345 345 Por el cobro del reembolso del subsidio por maternidad: ASIENTO CONTABLE -------------------------------- x -----------------------------10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 162 Reclamaciones a terceros 1629 Otras 16291 Subsidio de maternidad x/x Por el reembolso del subsidio por maternidad. -------------------------------- x ------------------------------ 1,800 1,800 CUADRO Nº 1 Subsidio por maternidad Subsidio B-12 Prestación asistencial de carácter económico y de duración determinada, que se otorga ante una situación de incapacidad temporal, maternidad y lactancia. 1ra. quincena - Abril 2015 Es el monto en dinero a que tiene derecho la asegurada titular durante los 90 días de goce del descanso por alumbramiento, a fin de resarcir el lucro cesante como consecuencia del mismo. El subsidio se extenderá por 30 días adicionales en los casos de nacimiento múltiple. No se puede gozar simultáneamente del subsidio por incapacidad temporal y por maternidad. ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 51 LIBROS TRIBUTARIOS Formato 9.2: “Registro de Consignaciones para el consignatario” Jorge CASTILLO CHIHUÁN(*) I. Asimismo, se incluirá como dato adicional de cabecera, lo siguiente: GENERALIDADES La Resolución de Superintendencia Nº 234-2006/ Sunat es la norma que regula los Libros y/o Registros contables con incidencia tributaria, en ella se precisa que el “Registro de Consignaciones - para el consignatario”, es considerado como un registro vinculado a asuntos tributarios. Se trata de un registro donde se anotan los bienes que son recepcionados por el consignatario, y que son remitidos por el propietario (consignador) como existencias para su posible venta. Deberá considerar además de los requerimientos contenidos en el “Formato 9.2: Registro de Consignaciones - para el consignatario”, lo dispuesto en el artículo 10 del Reglamento de la Ley del Impuesto General a las Ventas. II. PREGUNTAS FRECUENTES 1. ¿Qué es el Registro de Consignaciones - para el consignatario? Es un libro donde se anotan en forma detallada los bienes (existencias) que son entregadas por el propietario (consignador) a otra persona (consignatario), sin que por esta entrega se produzca una transferencia de propiedad, dicha recepción es con la finalidad que este último las comercialice en el mercado a efectos de su venta a terceros. 2. ¿En qué forma se puede llevar el Registro de Consignaciones - para el consignatario? Es un libro que puede ser llevado en foliación simple o doble, su registro puede ser en forma manual o mecanizado, desde el punto de vista técnico contable, es auxiliar. Desde el punto de vista legal, es obligatorio para las empresas que realicen este tipo de operaciones, a efectos de control de las existencias recibidas y vendidas. 3. ¿Qué datos debe contener el Formato 9.2? Acorde con el artículo 13 de la Resolución de Superintendencia Nº 234-2006/Sunat, este formato vinculado a asuntos tributarios deberá contar con los datos de cabecera siguiente: i) Denominación del libro o registro. ii) Periodo y/o ejercicio al que corresponde la información registrada. iii) Número de RUC del deudor tributario, apellidos y nombres, denominación y/o razón social de este. Tratándose del llevado en forma manual, bastará con incluir estos datos en el primer folio de cada periodo o ejercicio. (*) iv) Nombre del bien. v) Descripción. vi) Código. vii) Unidad de medida (según Tabla 6). Por tratarse del Registro del consignatario, se anotará lo siguiente: i) Fecha de recepción, devolución o venta del bien. ii) Fecha de emisión de la guía de remisión referida en el inciso (iv) o del comprobante de pago referido en el inciso (V). iii) El tipo de documento emitido por el consignador o por el consignatario (según tabla 10), de ser el caso , en una columna separada. iv) Serie y número de la guía de remisión, emitida por el consignador, con la que se reciben los bienes o se desenvuelven al consignador los bienes no vendidos. v) Serie y número del comprobante de pago emitido por el consignatario por la venta de los bienes recibidos en consignación; en este caso, deberá anotarse en la columna señalada para el inciso (iii), la serie y el número de la guía de remisión con la que recibió los referidos bienes del consignador. vi) Número de RUC del consignador. vii) Apellidos y nombres, denominación o razón social del consignador. viii) Cantidad de bienes recibidos en consignación. ix) Cantidad de bienes devueltos al consignador. x) Cantidad de bienes vendidos por el consignatario. xi) Saldo de los bienes en consignación, de acuerdo a las cantidades anotadas en las columnas señaladas para los incisos (viii), (ix) y (x). A tal efecto, se deberá emplear el Formato 9.2: “Registro de Consignaciones - para el consignatario”. 4. ¿El Registro de Consignaciones - para el consignatario debe ser legalizado? Sí, debe ser legalizado antes de su uso, por un notario o, a falta de este, por un juez de paz letrado, según la jurisdicción en que se encuentra ubicado el domicilio fiscal. 5. ¿El Registro de Consignaciones que incluye el Formato 9.2 tiene plazo de atraso en su llevado? Sí, tienen un plazo máximo de atraso, tratándose de deudores tributarios que lleven el Registro de Consignaciones (Consignatario): Debe ser llevado con un plazo máximo de atraso de diez (10) días hábiles, contados desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se recepcione el comprobante de pago respectivo. Contador Público Colegiado Certificado por la Universidad San Martín de Porres. Ex Coordinador General del Centro de Orientación al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Públicos de Lima. CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-13 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 52 Asimismo, la Sunat mediante el artículo 10 del Reglamento de la Ley del Impuesto General a las Ventas solicita requisitos para la información del Registro de Consignaciones - para el Consignatario, lo siguiente: Para el consignatario: a) Fecha de recepción, devolución o venta del bien. b) Fecha de emisión de la guía de remisión referida en el literal c) o del comprobante de pago referido en el literal f). c) Serie y número de la guía de remisión, emitida por el consignador, con la que se reciben los bienes o se devuelven al consignador los bienes no vendidos. d) Número de RUC del consignador. e) Nombre o razón social del consignador. f) Serie y número del comprobante de pago emitido por el consignatario por la venta de los bienes recibidos en consignación; en este caso, deberá anotarse en la columna señalada en el inciso c), la serie y el número de la guía de remisión con la que recibió los referidos bienes del consignador. g) Cantidad de bienes recibidos en consignación. h) Cantidad de bienes devueltos al consignador. i) Cantidad de bienes vendidos por el consignatario. j) Saldo de los bienes en consignación, de acuerdo a las cantidades anotadas en las columnas g), h) e i). Tablas a ser aplicadas: Tabla 6: Código de la unidad de medida N° 13 Millares 14 Metros cúbicos 15 Metros 99 Otros (especificar) TABLA 10: Fue publicado en la Revista de la primera quincena de marzo de 2015 2015. CASUÍSTICA Con el propósito de mantener una relación entre las partes que conforman una operación en Consignación, para fines didácticos, consideramos los mismos datos del caso práctico resuelto en la quincena anterior, tratados para el consignador. Consignatario: Comercial Utilandia S.A.C. - RUC. Nº 20990880770 Consignador: Distribuidora Giomalta S.A.C. - R.U.C. N° 20220044006 Bien recibido: Libros de Matemática, “Álgebra Pura” del primer grado de secundaria, el mismo que está identificado con Código: 12-019-SEC15. Datos adicionales: Descripción Facturas emitidas por el consignatario por las ventas realizadas a terceros: 01 Kilogramos 02 Libras 03 Toneladas largas 04 Toneladas métricas 16/02/2015: Factura Nº 001-1522 05 Toneladas cortas 26/02/2015: Factura Nº 001-1589 06 Gramos 07 Unidades 08 Litros 09 Galones Solución: 10 Barriles 11 Latas 12 Cajas La empresa Comercial UTILANDIA S.A.C., al estar obligada a llevar el Formato 9.2, de acuerdo a la información proporcionada, deberá registrar en la forma siguiente: 06/02/2015: Factura Nº 001-1428 Se solicita el registro y llenado del Formato 9.2: “Registro de Consignaciones - para el consignatario”. FORMATO 9.2: “REGISTRO DE CONSIGNACIONES - PARA EL CONSIGNATARIO” Control de bienes recibidos en consignación Ejercicio : Febrero, 2015 RUC : Nº 20990880770 Apellidos y nombre, denominación o razón social : Comercial Utilandia S.A.C. Nombre del bien : Libro Descripción : Matemática Álgebra Pura Código : 12-019-SEC15 Unidad de medida (Según Tabla 6) : Unidades (07) Guía de remisión emitido por el consignador Comprobante de pago emitido por el consignatario Serie Número Serie Número Número de RUC 09 001 0157 01 001 0157 001 1428 11/02/15 09 001 0181 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 16/02/15 01 001 0157 001 1522 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 19/02/15 19/02/15 09 001 0198 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 100 23/02/15 23/02/15 09 001 0219 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 120 26/02/15 26/02/15 01 001 0181 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 27/02/15 27/02/15 09 001 0231 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. Fecha de recepción, devolución o venta del bien Fecha de emisión de la guía de remisión o comprobante de pago 04/02/15 04/02/15 06/02/15 06/02/15 11/02/15 16/02/15 B-14 Tipo (Tabla 10) 1ra. quincena - Abril 2015 001 1589 Movimientos de bienes recibidos en consignación Información del consignador Apellidos y nombres, denominación o razón social Cantidad recibida 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. 500 20220044006 Distribuidora Giomalta S.A.C. Cantidad devuelta Cantidad vendida Saldo de los bienes en consignación 150 350 200 550 500 400 750 450 330 180 300 150 450 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 53 CONTABILIDAD EMPRESARIAL 1.108. Activos Biológicos Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*) I. GENERALIDADES Continuando con la revisión de las partidas que se presentan en el Estado de Situación Financiera, en esta oportunidad trataremos el rubro de Activos Biológicos a que se refiere el numeral 1.108 del Manual para la Preparación Financiera. II. NATURALEZA Y DEFINICIÓN Se sabe, que al 31 diciembre 2014, la empresa presenta el Estado de Situación Financiera, donde se reflejará las existencias por S/. 6,600. Datos adicionales: Cuenta Denominación 10411 Cuentas corriente operativas 39,164 16291 Otras reclamaciones 19,900 Activos Biológicos 6,600 35 El rubro 1.108. Activos Biológicos incluye los activos biológicos representados por el costo de los animales vivos o las plantas. Asimismo, se debe tener en cuenta lo establecido en los numerales 1.002 y 1.003 del Manual. III. PROCEDIMIENTO A continuación, se muestra el procedimiento para la presentación del rubro 1.108. Activos Biológicos: ver cuadro N° 1. CASUÍSTICA La empresa Lejanis S.A. se encuentra en proceso de la elaboración del Estado de Situación Financiera, por el cierre del año. • Costo Deudor Acreedor 6,600 50111 Capital 58211 Reservas legales 32,000 59111 Utilidades acumuladas 4,563 29,101 ¿Cuál sería el tratamiento contable y presentación del rubro 1.108. Activos Biológicos, en el Estado de Situación Financiera? Solución: En el caso planteado, la empresa Lejanis S.A. se encuentra en proceso de la elaboración del Estado de Situación Financiera del cierre del año, por lo cual tiene que presentarlo de acuerdo a lo señalado en el Manual para la Preparación Financiera. A continuación, se muestra el Estado de Situación Financiera de la empresa Lejanis S.A.: ver cuadro N° 2. CUADRO N° 1 1.108. Activos Biológicos Manual para la Preparación Financiera Estado de Situación Financiera Rubro 1.108. Activos Biológicos Presentación: Activo Corriente Incluye: Los activos biológicos representados por el costo de los animales vivos o las plantas. CUADRO N° 2 ESTADO DE SITUACIÓN FINACIERA AL 31/12/2014 ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalentes de efectivo Otras cuentas por cobrar (neto) Activos Biológicos TOTAL ACTIVOS CORRIENTES TOTAL ACTIVOS (*) Nota: Activos Biológicos Costo 39,164 19,900 6,600 65,664 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 65,664 PATRIMONIO NETO Capital Reservas legales Resultados acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO S/. 6,600 0 32,000 4,563 29,101 65,664 65,664 Contadora Pública Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y consultora en temas contables y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-15 54 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA PLAN DE CUENTAS Nomenclatura: 40631 - Licencia de apertura de establecimientos Jorge CASTILLO CHIHUÁN(*) I. CONTENIDO ¿Cuál es el tratamiento y registro contable, para este tipo de gestión municipal? De acuerdo al Plan Contable General Empresarial (PCGE) la Subdivisionaria (5 dígitos) “40631 Licencia de apertura de establecimientos”, comprende el importe de la tasa municipal que es un tributo creado por los concejos municipales, que debe pagar todo contribuyente por única vez para operar un establecimiento industrial, comercial o de servicios. Cabe indicar que este tipo de autorización es necesaria aun cuando el local donde se realicen las actividades no tenga ingreso de público. II. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN El tributo que se paga ocasionado por la tasa para la autorización de la licencia de funcionamiento, se reconocería como tal cuando se está solicitando la autorización de dichos establecimientos por el valor nominal por ser de cuenta propia. Dinámica de la Subdivisionaria: 40631 - Licencia de apertura de establecimientos • El pago de la deuda tributaria, por el pago de la tasa municipal. Como es de conocimiento, la Ley Marco de Licencia de Funcionamiento precisa que están obligadas a obtener licencia de funcionamiento los contribuyentes que desarrollen, con o sin fines de lucro, actividades diversas por el cual fueron creadas, de manera previa a la apertura, o instalación de establecimientos en los que se desarrollen tales actividades. Por lo tanto, una vez efectuado los trámites pertinentes, procedemos al registro del reconocimiento de la tasa impuesta a efectos de la licencia de funcionamiento: ASIENTO CONTABLE ---------------------- x -------------------64 Gastos por tributos 643 Gobierno local 6434 Licencia de funcionamiento 3,250 40 Tributos, contraprestaciones y Se registra: Es debitada por: Solución: Es acreditada por: • El importe de la tasa (tributo) a cargo del contribuyente. III. PRESENTACIÓN EN LOS EE.FF. De acuerdo al Manual para la Preparación de Información Financiera, al cierre del ejercicio, a efectos de una adecuada presentación en los estados financieros, en el supuesto que se encuentre impaga la suma consignada en esta Subdivisionaria “40631 - Licencia de apertura de establecimientos”, será presentada en el Balance General en una cuenta de pasivo corriente: “1.306 - Otras cuentas por pagar”, considerando la deuda tributaria por la tasa que corresponde. aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 406 Gobiernos locales 4063 Tasas 3,250 40631 Licencia de apertura de establecimientos x/x Por la provisión de la licencia de funcionamiento con la entidad municipal. ---------------------- x -------------------- Luego de haber realizado las gestiones, se procede al pago de la tasa municipal: ASIENTO CONTABLE ---------------------- x -------------------40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones CASUÍSTICA La empresa LOS FAVORITOS E.I.R.L. decide formar una empresa cuya actividad es la industria textil, por tal motivo, un requisito obligatorio es gestionar la Licencia de Funcionamiento ante la municipalidad del sector donde se encuentra ubicada la fábrica. Se conoce que el importe de la tasa por la licencia de apertura, según corresponde, asciende a S/. 3,250. (*) B-16 y de salud por pagar 406 Gobiernos locales 4063 Tasas 3,250 40631 Licencia de apertura de establecimientos 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 104 Cuentas corrientes en 1041 Cuentas corrientes 3,250 instituciones financieras operativas x/x Cancelación de la tasa por concepto de la licencia de funcionamiento. ---------------------- x -------------------- Contador Público Colegiado Certificado por la Universidad San Martín de Porres. Ex Coordinador General del Centro de Orientación al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Públicos de Lima. 1ra. quincena - Abril 2015 ASESORÍA CONTABLE Y AUDITORÍA 55 CONTABILIDAD GERENCIAL Criterios de evaluación de inversiones Antonio Miguel ANDRADE PINELO(*) RESUMEN EJECUTIVO E n el presente artículo el autor describe uno de los principales criterios utilizados para realizar la evaluación de una posibilidad de inversión, como es el Valor Presente Neto. INTRODUCCIÓN Cuando en la evaluación de una inversión se requiere evaluar en términos financieros la conveniencia de realizar dicha inversión, debemos preguntarnos bajo qué criterio podemos guiarnos para tomar dicha decisión, en la práctica financiera existen metodologías utilizadas para medir la rentabilidad de una inversión tomando en cuenta el valor del dinero en el tiempo. En este caso iniciaremos nuestro análisis con el cálculo y análisis del VPN siglas de Valor Presente Neto. I. VALOR PRESENTE NETO El Valor Presente Neto es un indicador que mide el incremento en la riqueza del inversionista, como consecuencia de que este, haya decidido ejecutar una posibilidad de inversión específica, no es otra cosa que el valor presente de todos los flujos futuros, que se espera genere una opción específica, descontados del monto de la inversión. Al referirnos al valor presente, nos debe hacer pensar inmediatamente en la tasa de descuento que se utilizará para realizar dicha operación, la cual es relevante o definitoria para actualizar adecuadamente los flujos de caja futuros mencionados. Normalmente utilizaremos el costo de oportunidad del capital, si es que se trata de evaluar una inversión que se realizará 100% con capital propio, el esquema cambiará si se decide financiar la inversión con cierto porcentaje de deuda o recursos de terceros (específicamente financiamiento que genere el pago de intereses), pues en ese caso se deberá tomar en cuenta el costo promedio ponderado del capital (wacc). La fórmula del VPN es la siguiente: VPN n Io ¦ j FCj i n Donde: Io: Inversión inicial total. FCj: Flujos de caja de cada periodo “j”, que representa cada flujo de caja que se generará en cada uno de los periodos que durará el proyecto de inversión. n: El número de periodos que dura la inversión en su operación. i: Representa la tasa de descuento apropiada que se utilizará para hallar el valor presente de los flujos de caja. Criterios de decisión: El VPN nos otorga los criterios de decisión siguientes: Si el VPN es mayor a cero (positivo), entonces se acepta la inversión. Si el VPN es igual a cero, entonces se acepta la inversión, se busca una mejor opción de inversión, (*) ojo dicho de otra forma se está rechazando el proyecto de inversión. Si el VPN es menor a cero (negativo), entonces se rechaza la inversión. Debemos acotar que en todos los casos descritos estamos utilizando una tasa de descuento específica para hallar el valor presente de los flujos de caja, esto quiere decir que al hallar dicho VPN estamos descontando esta tasa, la cual forma parte de la rentabilidad, por ejemplo, si obtenemos el siguiente resultado: VPN = S/. 1,000 para un costo de oportunidad del capital (COK) de 10% anual. La inversión se debe aceptar pues además de recuperar el 10% del COK, se genera un adicional de S/.1,000, es por ello que se acepta, pues la inversión me devuelve un valor mayor a mi Cok. Ahora si el VPN = 0 para un costo de oportunidad del capital (COK) de 10%. Se debe buscar una mejor opción de inversión, pues solo se recupera el 10% del COK, y no se genera ningún valor adicional. VPN = S/. -200 para un costo de oportunidad del capital (COK) de 10%. La inversión se debe rechazar pues además de no recuperar ni siquiera el 10% del COK, se genera una pérdida en la riqueza del inversionista de S/. -200, es por ello que se rechaza, pues la inversión no me devuelve ni mi COK. Ejemplo N° 1: La empresa Complexus está evaluando la adquisición de una impresora 3D , la misma que tiene un costo de S/. 400,000 y se ha estimado que generará flujos de caja libres incrementales por año, como sigue: Años 1 2 3 4 5 Flujos de caja anuales (miles S/.) 120 110 100 100 100 Adicionalmente, se sabe que la empresa realizará la adquisición con recursos propios, y el costo de oportunidad del capital es 12% anual. ¿Evalúe si es conveniente o no dicha adquisición? Solución: En este caso, lo primero que debemos entender es el hecho de que estamos evaluando la posibilidad de adquisición con los flujos de caja incrementales, la cual es una regla básica en este tipo de casos. En segundo lugar, debemos aplicar el VPN para evaluar si se acepta o no la inversión. VPN VPN = -13,693.30 Por lo cual debemos recomendar rechazar la inversión pues no genera un incremento de la riqueza del inversionista al contrario la disminuye. Economista de la UNMSM, Maestría en Economía con Mención en Finanzas de la UNMSM, Analista y Consultor Económico Financiero, especialista en valorizaciones de empresas, Docente Universitario de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)-División EPE. E- mail: [email protected] CONTADORES & EMPRESAS / N° 251 B-17
