Conceptos básicos

Conceptos básicos
• Mesa de dinero: unidad técnica que depende de la gerencia de
finanzas. Su objetivo básico es preocuparse de la utilización eficiente
de los excedentes y de la obtención de la financiación.
• Riesgo : es la probabilidad de daño o perjuicio (variabilidad o
volatilidad).
• Calce: buscar una sincronización entre los activos y pasivos (lograr
igualdad en sus características).
Objetivos generales
• Optimizar el financiamiento y calce de las operaciones
financieras. La financiación apunta a la búsqueda de la
alternativa de menor costo y la más eficiente.
• Cumplir con las políticas de inversión precisadas por la
gerencia de finanzas.
• Intermediación de instrumentos financieros (compra y
venta para obtener ganancia y requiere un conocimiento
acabado del Mercado de Capitales).
Objetivos específicos
• Optimizar el uso de los recursos existentes (dinero y
títulos).
• Obtención de fondos al menor costo.
• Lograr rentabilidad y\o diferencias de precios positivas en
la intermediación de títulos.
• Concretar la estrategia financiera de la Empresa, es decir,
inversión y financiación.
• Cumplir con el marco regulatorio (normas del Banco
Central y la Superintendencia).
Mercados que se enfrentan
• Primario: es aquel en el cual los títulos se transan por
primera vez.
• Secundarios: son aquellos en los cuales los títulos se han
transado por más de una vez.
• Interbancarios: son las transacciones entre bancos.
• Derivados: son títulos que se emiten sobre otros que ya
existen en el mercado habitual (forwards, futuros, opciones
y swaps).
• De punta o doble cotización: mercado en el cual existen
dos precios para un mismo activo, uno de compra y otro de
venta.
Organización de la Mesa de Dinero
S ubgerencia procesam iento en finanzas
E scriba aquí el cargo
A nalista control financiero
D epartam ento soporte de la m esa de dinero
E scriba aquí el cargo
C om unicación
E scriba aquí el cargo
E specialista de la m esa de dinero
S N IFT
E specialista cuentas corrientes corresponsales
S IN A C A FI
C ajero adm inistrativos
Telex verificaciones
A dm inistrativa com ercio exterior
Organización teórica de la Mesa de Dinero
G erente de finanzas
E scriba aquí el cargo
Jefe de la M esa de DInero
E scriba aquí el cargo
A sesor
Jefe m oneda local
Jefe m oneda extranjera
O peraciones m oneda local
O peraciones en m oneda extranjera
E stadistica y varios
E stadistica y varios
Relación organizacional
G eren cia corp orativa fin an zas
E scrib a aq u í el carg o
S u b g eren cia p rocesam ien to fin an azas y M \X
U n id ad g en erad ora d e n eg ocios
U n id ad d e p rocesos, con tab ilizació n , sop orte y con trol
Elementos para el funcionamiento de las mesas
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Tecnología de la información
Medios de información: teléfono, fax, teléfono capítulo,
telex, terminal renter de bolsas, microcomputadores, etc.
Otros medios: publicaciones técnicas, diarios, internet,
asesorias de economistas.
Recursos humanos
Ingenieros comerciales
Ingenieros civiles
Economistas
Analistas financieros
Actividades en moneda local y en moneda extranjera
• Transacciones de financiamiento: son todas aquellas que tienden a
proporcionar la liquidez necesaria en moneda local.
• Transacciones de inversión: son todas aquellas destinadas a optimizar
el manejo de los excedentes de fondos en moneda local.
• Transacciones de intermediación: son todas aquellas que tienen por
objeto la obtención de una utilidad generada, ya sea por la compra o
venta, o la intermediación entre oferente y demandante.
• Operaciones de intermediación en moneda extranjera: son todas
aquellas destinadas a la satisfacción de las necesidades del comercio
exterior.
• Operaciones de inversión de los excedentes en moneda extranjera: son
todas aquellas cuyo objeto principal es optimizar el uso de los recursos
de los excedentes en moneda extranjera.