STYLE BODY S.A.S. MISION La empresa STYLE BODY S.A.S tiene como misión, la comercialización de productos de belleza a nivel nacional, los cuales deben ser asequibles para los estratos 2 y 3 con el fin de que una mayor población tenga acceso al cuidado de su cuerpo. VISION La empresa STYLE BODY S.A.S se proyecta al 2025 como una de las empresas comercializadora de productos de belleza mas grande y reconocida a nivel regional. OBJETIVO El objetivo principal es obtener una rentabilidad que permita un crecimiento continuo y con productos de calidad. LOGO En este informe se presentan datos de las proyecciones del año 2020 sobre ingresos y gastos de la empresa STYLE BODY. Esta información se presenta en la forma de Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Caja de la empresa, con el propósito de tener una visión sobre la estabilidad y rentabilidad de la empresa. La proyección de ingresos y costo de venta de la empresa se realiza sobre la base del IPC mensual del año 2019, también se tienen en cuenta la inflación del año 2019 por ciudad, sector económico y la general de todo el año. STYLE BODY es una microempresa nacida en diciembre de 2019 en la ciudad de Cali, bajo un emprendimiento de 3 socios (estudiantes en Tecnología de alimentos, Regencia de Farmacia y Administración Financiera), quienes realizando una investigación de mercado se dieron cuenta de la oportunidad de negoción en la comercialización de productos de belleza, principalmente Exfoliantes Corporales. La empresa se concentrara en las ventas al detal por redes sociales, todas las ventas serán de contado y la cobertura en el primer año será dentro de la ciudad de Cali. TABLAS DE PROYECCIÒN Las siguientes tablas reflejan las tasas de crecimiento mensual en ventas y costo de ventas, las cuales son tenidas en cuenta para la proyección del presente informe. Las tasas están basadas en el IPC e Inflación del año 2019. VENTAS PVTM (Proyección ventas total mes) MES CERO 0,00% ENERO 7,22% FEBRERO 7,19% MARZO 7,05% ABRIL 7,12% MAYO 6,93% JUNIO 6,89% JULIO 6,84% AGOSTO 6,71% SEPTIEMBRE 6,85% OCTUBRE 6,78% NOVIEMBRE 6,72% DICIEMBRE 6,88% Como se evidencia en la tabla anterior se espera un crecimiento en ventas mensual promedio del 6.93% para el año 2020, este porcentaje sale del promedio entre la inflación y el comportamiento del IPC del 2019. COSTO DE VENTAS PCVTM (Proyección costo de ventas Total Mes) MES CERO 0,00% ENERO 2,31% FEBRERO 2,28% MARZO 2,14% ABRIL 2,21% MAYO 2,02% JUNIO 1,98% JULIO 1,93% AGOSTO 1,80% SEPTIEMBRE 1,94% OCTUBRE 1,87% NOVIEMBRE 1,81% DICIEMBRE 1,97% Para la proyección del costo de ventas también se tiene en cuenta la inflación y el IPC del año 2019, adicionalmente se puede evidenciar un comportamiento a la baja ya que se espera realizar compras de contado obteniendo un descuento especial. BALANCE GENERAL ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE: Caja: Para el activo corriente se tiene como política manejar en la caja (efectivo) un promedio de $1.500.000 con el fin de minimizar el riesgo de robo. Bancos: La mayoría del dinero se manejará en bancos y la mayoría de las compras y gastos se manejarán por transferencia con el fin de minimizar riegos de robo y para mayor control. Inventarios: En la compra de enero se proyecta una compra superior al 80% sobre el costo de ventas, esto con el fin de aprovechar el crédito de la IMF y el descuento por compras de contado que es del 5%. En los meses siguientes se realizarán compras con el siguiente incremento sobre el costo de ventas con el mismo fin de aprovechar el descuento por compra de contado: MES INCREMENT O SOBRE C.V FEB 10% MAR 5% ABR 5% MAY 5% JUN 0% JUL 5% AGO 5% SEP 5% OCT 5% NOV 5% DIC 5% Nota: en el mes de jun se compra el valor del C.V por motivo del incremento en gastos de personal, esta decisión se toma con el fin de cerrar con un flujo neto de caja en ese mes. PASIVOS: Se proyecta un crédito de inversión otorgado por una IMF por valor de $5M con una tasa de 3.39%, con plazo a 24 meses el cual será destinado a capital de trabajo con el fin de cubrir la demanda esperada y la compra de contado de la mercancía obteniendo el descuento por pago de contado (5%) y de esta forma alcanzar el costo de venta proyectado. PROVISION PRESTACIONES SOCIALES: esta provisión como su nombre lo indica es con el fin de provisionar los gastos de primas, vacaciones, cesantías e intereses de las cesantías, con el fin de que cuando llegue la fecha de pago, este gasto no golpe fuertemente las utilidades del negocio. ESTADO DE RESULTADOS GASTOS La política de gastos tendrá como finalidad obtener la mayor eficiencia de la inversión sobre la producción. PERSONAL Teniendo en cuenta lo anterior se tomó como decisión por parte de los socios que su vinculación laboral será por un contrato al destajo, se les pagara un salario cada trimestre en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, sobre el 25% de las ventas brutas de cada uno de los meses antes mencionados, el 25% de las ventas brutas se dividirá entre los tres socios y ese será su ingreso trimestral, dentro del convenio se estipula que la empresa asumirá el valor total del porcentaje (empresa + empleado) a pagar de la seguridad y prestaciones sociales mensuales sobre la base del SMMLV para todo el año independientemente del valor de ingresos pagado en cada trimestre. El pago de seguridad y prestaciones sociales se llevan gasto del estado de resultados de forma total en el mes que se causan, de este valor se realiza una provisión mensual de los pagos anuales como primas, vacaciones, cesantías e intereses sobre las cesantías. En el siguiente cuadro se discriminan los valores de seguridad y prestaciones sociales tanto por la empresa como por el valor que le correspondería al empleado, pero que para el caso actual lo asume la empresa. SEGURIDAD SOCIAL TOTAL TODOS LOS EMPLEADOS EMPRESA EMPLEADO SALUD $ 223,840 $ 105,336 PENSION $ 316,009 $ 105,336 ARL $ 13,746 $ CAJA DE COMP $ 105,336 $ ICBF $ 79,002 $ SENA $ 52,668 $ TOTAL SEGURIDAD SOCIAL $ 790,602 $ 210,673 PRESTACIONES SOCIALES TODOS LOS EMPLEADOS PRIMA $ 245,066 $ VACACIONES $ 109,550 $ CESANTIAS $ 245,066 $ INT/CES $ 29,420 $ TOTAL PRESTACIONES SOCIALES $ 629,102 $ TOTAL PAGO SEG SOCIAL + PRESTACIONES SOCIALES $ $ $ $ $ $ $ TOTAL 329,176 421,345 13,746 105,336 79,002 52,668 1,001,275 $ $ $ $ $ 245,066 109,550 245,066 29,420 629,102 $ 1,630,377 Los porcentajes sobre los que se calculan son los siguientes: ITEM SALUD PENSION ARL CAJA DE COMP ICBF SENA SEGURIDAD SOCIAL % EMPRESA 8.50% 12.00% 0.52% 4.00% 3.00% 2.00% % EMPLEADO 4% 4% 0% 0% 0% 0% PRESTACIONES SOCIALES VALOR UNITARIO CESANTIAS 8.33% PRIMA 8.33% VACACIONES 4.16% INT/CES 1.00% ARRIENDO Y SERVICIOS PUBLICOS Para el arriendo se tiene un contrato a un año (renovable) por el local comercial pagando un canon mensual de $150.000 pesos, el cual incrementara anualmente según lo estipulado por la ley. En cuanto a los servicios públicos se tiene un promedio de gasto mensual de $179.000 pesos, dentro del año se realizarán los ajustes necesarios para no sobrepasar ese promedio de pago mensual. TRANSPORTE Para la entrega de los productos se firmó un contrato anual renovable con la empresa envíos, en cual se estipula un valor de transporte dentro de la ciudad (Cali) de $500 pesos por unidad. GASTOS FINANCIEROS El crédito se tomará con la firma de todos los socios, ratificando el compromiso y apoyo total a la empresa, dentro de las condiciones esperadas se considera una tasa de interés entre el 2 y máximo 3.5% que comparado con el promedio de utilidad operativa anual del 32% sería muy viable y no afectaría la liquidez de la empresa. Dentro de la proyección de gastos financieros la empresa tiene presente los costos adicionales del crédito en los que se pueda incurrir como cobro de FNG y Ley Mipyme. Para el crédito se estipula un plazo máximo de 24 meses, este plazo sería el ideal ya que al disminuir el plazo este afectaría la utilidad neta de la empresa. INDICADORES FINANCIEROS PROYECTADOS AL CIERRE 2020 INDICADOR DE LIQUIDEZ INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE 5.79 CAPITAL DE TRABAJO $ 44,417,285 PRUEBA ACIDA 5.20 Al realizar el ejercicio del año 2020 incluyendo el pago del crédito, podemos evidenciar que al cierre de 2020 la empresa cuenta con la suficiente liquidez (5.79) para respaldar la deuda de capital de trabajo. Adicionalmente se aclara que el mayor efectivo con el que cuenta la empresa esta en bancos por tal razón la prueba acida (5.20) no sufre mayor variación. La empresa cierra el año con una suma importante en capital de trabajo al cierre de 2020, el cual representa un 33% del total de ventas anuales y un 80% del total de los activos lo que permitirá expandir el negocio e invertir en mercancías sin endeudar nuevamente a la empresa ni a los socios, mejorando la eficiencia en cuanto a rentabilidad. INDICADOR DE ACTIVIDAD INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACIÓN CXC 0 ROTACIÓN CXP 0 ROTACIÓN INVENTARIOS 12 CICLO OPERATIVO 12 La empresa compra y vende de contado por tal razón no hay rotación de cuentas por cobrar (CXC), ni de cuentas por pagar (CXP), la rotación del inventario es mensual (12 veces en el año). El ciclo operativo nos indica que la empresa es muy dinámica en el retorno de la inversión, mensualmente se rota todo el inventario de la empresa haciéndola más eficiente. INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO TOTAL 17% El endeudamiento de la empresa al cierre del año 2020 es del 17%, esto teniendo en cuenta que se proyecta obtener un crédito de $5M en enero de 2020 el cual se invertirá en compra de mercancías. INDICADORES DE RENTABILIDAD INDICADORES RENTABILIDAD MARGEN BRUTO MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO ROA ROE 61% 30% 25% 63% 76% La empresa demuestra una excelente rentabilidad y un crecimiento constante, al inicio del año 2020 la rentabilidad bruta de ventas del negocio es del 48% y con la inyección del crédito por $5M de la IMF que permitirá la compra de mercancía de contado con descuento, se pronostica un cierre en margen bruto de ventas del 70% aproximadamente, y el promedio en el ejercicio anual nos da un 61% de rentabilidad bruta. El margen operacional (30%) es significativo para la actividad y demuestra el buen manejo en gastos operativos que se le está dando a la empresa. Este margen se compara con la media nacional del 2018 el cual se encontraba en un 28,6% (*según informe de la Super Intendencia de Sociedades). *https://www.supersociedades.gov.co/delegatura_aec/estudios_financieros/Documents/Sector%20 Real%20Economia/Informe_las_1000_mas_grandes_sector_real_2018.pdf La empresa en la proyección demuestra un buen margen neto 25% comparado con la *DTF 4,17% a la fecha jun-2020. Lo que hace muy interesante la inversión en la compañía ya que sus rendimientos netos serán 6 veces mayores a la inversión en un CDT a 90 días promedio. *https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/tasas-captacion-semanales-y-mensuales#gsc.tab=0 En cuanto a la Rentabilidad Sobre los Activos (ROA) y la Rentabilidad Sobre el Patrimonio (ROE), son dos indicadores que nos demuestra la eficiencia de la empresa, tanto el ROA como el ROE están calculados con el crédito de $5M de la IMF desembolsado en enero 2020. Como se puede ver, tanto el ROA como el ROE son superiores a la tasa del crédito E.A de la IMF (49,19% E.A), e incluso están por encima de la tasa E.A de la IMF más la comisión de ley Mipyme lo que se traduce en un valor de tasa total del 53.78% E.A, frente a un ROA del 63% y un ROE del 76%. En conclusión, la empresa STYLE BODY S.A.S tiene buenas prácticas financieras, que la llevan a ser una empresa altamente rentable, competitiva y con una gran proyección de crecimiento.
