CURSO INICIAL DE INVERSIONES e t n e r e sé dif SEDIFERENTEACADEMIA.COM ent sé difer MÓDULO 1 EL MERCADO La idea que tiene la gente sobre las inversiones y sobre la bolsa me recuerda al jugador compulsivo, al prodigo que despilfarra sin sentido, ese que lleva su sueldo al casino y lo pierde todo, entero. Según esta idea tan generalizada, invertir en bolsa significa poner tu dinero en un determinado valor con la esperanza de que vaya subiendo, hasta que un buen día y, como por arte de magia, te hiciste rico. Para mí, pensar en el mercado de esa forma es sinónimo de ignorancia. Yo no creo en esta manera de invertir en bolsa. Si lo hiciera, el mercado sería un juego y, cuando de dinero se trata, yo no juego. Es por eso que no quiero que te juegues tu dinero en la bolsa, sino que aprendas a operar con él. Gonzalo Pereyra Saez. 1 e ¿Qué es el mercado? Un mercado se puede definir como un ámbito o lugar en donde se encuentran compradores y vendedores o, dicho de forma más técnica, demandantes y oferentes de determinados productos, que pueden ser bienes o servicios. Los productos que se negocian en el mercado financiero, se denominan activos financieros y otorgan a sus tenedores el derecho a percibir flujos futuros de dinero. ¿Quiénes son los demandantes y oferentes en el mercado? En una economía moderna existen distintos agentes económicos, como las familias, las empresas y el sector público. Algunos de esos agentes económicos no consumen la totalidad de su ingreso en un período determinado, es decir que generan un ahorro. A este tipo de agentes se los denomina unidades superavitarias, y son los que ofrecerán este ahorro en el mercado financiero con el objetivo de incrementar sus posibilidades de consumo en el futuro. Al mismo tiempo, existen agentes económicos que desean gastar más que su nivel de ingresos y que, por lo tanto, necesitan financiamiento. A este tipo de agentes se los denomina unidades deficitarias, y son los que demandarán los ahorros de las unidades superavitarias para cubrir su déficit. Clarito como el agua: A modo de ejemplo, podemos tomar a una familia a la que le sobran 500 dólares a fin de mes. Esta familia decide colocar ese dinero en el mercado para ganar un % del mismo a futuro. Supongamos que decide hacer un préstamo, entonces va a su banco y entrega el dinero a plazo. El banco recibe ese dinero y paga por el un % determinado, a su vez, el banco le presta ese dinero a un tercero a un % mayor. La familia realiza una inversión a plazo fijo y el banco realiza otra inversión, un préstamo personal a algún cliente. 2 Copyright 2020 ©, Gonzalo Pereyra Saez, Sé Diferente. En economía, todo funciona según el principio de la oferta y la demanda; si deseo una botella de vino, yo solicito vino (demanda). Voy entonces a visitar a un comerciante de vinos (oferta), que vende botellas de vino. Buscaré lógicamente la oferta más interesante para mí; buscaré, efectivamente, al comerciante de vinos que proponga el tipo de vino que yo desee (Burdeos, Borgoña, etc.), así como la mejor relación calidad/precio para ese tipo de vino (por ejemplo, un Burdeos de 1974 con un precio de 10 usd). Cuando encuentre al comerciante de vinos ideal (la oferta ideal), pondré fin a la transacción (comprar el Burdeos deseado y convertirme en el demandante de la transacción). En la Bolsa, es igual: la Bolsa es un gran almacén de vino, donde se encuentran una cierta cantidad y una cierta variedad de vinos de calidades diferentes. El equivalente a todos esos vinos en la Bolsa son los activos financieros. Existen diferentes tipos de activos financieros negociados en la Bolsa, tal y como existen diferentes tipos de vinos en el almacén. Tipos de mercados financieros Mercados hay de muchos tipos, clasificables según multitud de criterios. En una segunda aproximación, un mercado financiero sería el lugar donde nosotros, los agentes económicos y las instituciones financieras, ofrecemos o demandamos dinero para satisfacer nuestras necesidades de ahorro, inversión y consumo. Ahora bien, según el tipo de activo negociado los mercados financieros se pueden dividir hasta en cinco categorías. Mercado Monetario Del latín monetarius, es aquello perteneciente o relativo a la moneda, por lo tanto, es una rama dentro del mercado financiero donde se negocian activos financieros de corto plazo. Su finalidad es ofrecer a los agentes económicos la opción de transformar su riqueza en títulos o valores con alto grado de liquidez. 3 Copyright 2020 ©, Gonzalo Pereyra Saez, Sé Diferente. Mercado de Renta Fija El Mercado de Renta Fija, también conocido como Mercado de Deuda y Bonos, es aquél en el que los agentes negocian y realizan operaciones relacionadas con las emisiones de deuda corporativa y pública. Estas emisiones se conocen como Bonos u Obligaciones, en relación a su vencimiento, y suelen tener menos riesgo que activos como la Renta Variable y los derivados. Se le denomina Renta Fija por el hecho de que cuándo el inversor adquiere los títulos representativos de la Deuda emitida, éste recibe unos cupones (intereses) fijos que, normalmente, se pagan trimestralmente, semestralmente o anualmente. Un ejemplo de operación de Renta Fija podría ser la compra de un bono del Reino de España por un valor de 100.000€ con vencimiento el 22/12/2022 y con pago de cupones anuales del 4%. Con esta operación usted estaría financiando deuda española a cambio de un 4% anual de los 100.000€ invertidos. Mercado de Renta Variable El Mercado de Renta Variable es el mercado con más movimiento. Los títulos negociados en este mercado son conocidos como acciones y cotizan en las bolsas de valores. Pese a que en la bolsa de valores se negocian activos de renta fija, acciones y derivados, cuándo alguien se refiere a la Bolsa, se está refiriendo al mercado de renta variable. Las acciones son otra de las formas que una empresa tiene para captar financiación, y tienen un precio que empieza a fluctuar (volatilidad) en cuánto la bolsa de ese país se abre hasta el momento en el que se cierra. Un ejemplo de una operación en el mercado de valores sería la compra/venta de acciones de Apple Inc en la bolsa de Nueva York (NYSE). No únicamente existe el hecho de sacar beneficios mediante la diferencia del precio de compra con el de venta, sino que existen empresas que realizan reparto de dividendos, en función de los beneficios obtenidos durante el ejercicio. 4 Copyright 2020 ©, Gonzalo Pereyra Saez, Sé Diferente. Mercado de Divisas Es el mercado internacional descentralizado para comprar y vender monedas. Se trata del mayor mercado financiero del mundo, y también se conoce como cambio de divisas extranjeras, Forex o Fx. Ayuda a las empresas y a los inversores particulares a convertir una moneda en otra. Mercado de Derivados Al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de estos productos derivados surge el mercado de derivados. Es un instrumento financiero que asegura el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto. ¿Por qué invertir en bolsa? Warren Buffett, posiblemente el mejor inversor de la historia, dijo en una ocasión: “Si no encuentras una manera de ganar dinero mientras duermes, trabajaras hasta que te mueras”. El mercado de valores es un lugar que nos da la posibilidad de participar en las empresas más grandes y exitosas del mundo, y hacer que nuestros ahorros crezcan con el paso del tiempo. ¿Dónde guardas tu dinero actualmente? Seguramente en el banco o en tu casa. En ambos casos el interés trabaja en tu contra, ya que debido a la inflación y los bajos intereses tu dinero pierde su poder adquisitivo año tras año. Tu dinero cada vez vale menos, y lo puedes comprobar con las subidas de precios que tienen lugar continuamente. Ahorrar bajo tales condiciones es como correr llevando una pesada carga de piedras en tu espalda, que no sabes que está allí, pero que es lo suficientemente pesada como para reducir tu rendimiento. 5 Copyright 2020 ©, Gonzalo Pereyra Saez, Sé Diferente. La única forma de escapar a la pérdida de poder adquisitivo es invirtiendo, ya sea en inmuebles, negocios, créditos o en acciones. Existen diferentes estrategias y planes de inversión con valores que te permiten a largo plazo un crecimiento mucho mayor de tu dinero. Los pequeños pasos suelen ser infravalorados. Pero al final de cuentas caminar a paso lento y firme es mejor que no moverse en absoluto. Si esperamos para siempre el momento adecuado para invertir es probable que nunca lo hagamos. Es mejor empezar lo más rápido posible, incluso con un pequeño capital. “Si no encuentras una manera de ganar dinero mientras duermes, trabajaras hasta que te mueras” SeDiferenteAcademia.com
