Subido por JORGE ORTIZ

Belfor FX - Curso Intensivo de Forex

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CURSO INTENSIVO DE FOREX
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Que es FOREX?
Definición.
Entidades protagonistas del mercado Forex.
Ventajas de Forex.
- Como funciona FOREX?
• Compra/venta de divisas, spread y pips.
• Apalancamiento.
• Horarios del mercado (24 horas).
• Mercado asiático, europeo y americano.
• Plataformas operativas.
• Tipos de graficas
• Cuentas Demo y verdaderas.
- Como cotizan las
•
•
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divisas en FOREX?
Paridades más transadas.
Paridades exóticas.
Valor de las paridades.
- Tipos de órdenes.- Análisis Fundamental:
• Política monetaria de los países.
• Mercados Financieros.
• Indicadores Económicos.
• Noticias y calendarios económicos.
• Petróleo y Oro.
• Correlaciones.
- Análisis Técnico:
• Tendencias del mercado.
• Soportes y Resistencias.
• Indicadores y osciladores.
• Velas Japonesas.
• Modelos de cambio y continuidad.
- Como y cuando comenzar a operar en FOREX?
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Lista de chequeo.
- Administración del riesgo.•
Manejo del capital.
- Psicología del buen trader (operador).
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Hábitos.
Disciplina.
Que e s forex ?
Es el intercambio de monedas extranjeras, Foreign Exchange, Forex.
Es la acción simultánea de comprar una moneda a cambio de la venta de
otra moneda diferente, es por eso que los Forex siempre vienen en parejas (Ej.,
EUR/USD; USD/JPY).
El Mercado Internacional de Divisas, FOREX, es el mercado financiero más
grande del mundo. Se creó cuando el tratado “Breton Woods” fue
abandonado a principios de los años setenta. En este tratado, los países
participantes tenían el valor de su moneda determinado ya sea por el valor
del oro o del dólar americano. En 1973 las naciones más poderosas del
mundo introdujeron un régimen de “libre flotación” donde se permitía su
fijación de acuerdo a las fuerzas del mercado, o más preciso, las fuerzas de
oferta y demanda. Es desde entonces, que el mercado de divisas estuvo
disponible para la especulación de dichas fuerzas. En 1977, el volumen de
negocios diario era de aproximadamente
5 billones de dólares
estadounidenses. Hoy en día 3.2 trillones de USD son negociados, en diferentes
monedas, en todo el planeta. Esto lo convierte en el mercado más líquido,
atractivo y lucrativo del mundo. A diferencia de otros mercados financieros, el
mercado FOREX no cuenta con una localización física o una bolsa
centralizada de operaciones, por ello son considerados un “over-the-countermarket” donde compradores y vendedores incluidos bancos, corporaciones e
inversionistas se encuentran para realizar sus transacciones. Las transacciones
en el Mercado FOREX no se realizan en un sitio específico localizado, sino a
través de Internet, mediante plataformas de inversión, terminales informáticas
o por teléfono, a elección del operador.
El mercado de divisas está descentralizado, y por lo tanto emplea múltiples
creadores de mercado en vez de un sólo especialista. Los participantes en el
mercado Forex están organizados en jerarquías, aquellos con acceso a
crédito, volumen negociado y sofisticación superior, tienen prioridad en el
mercado. En la cúspide de la jerarquía está el mercado interbancario, el cual
opera el volumen por día más alto con relativamente pocas monedas, la
mayoría del G7 (Los siete países más industrializados del mundo: los Estados
Unidos, Alemania, Japón, Francia, el Reino Unido, Canadá e Italia.) En el
mercado interbancario, los bancos más grandes negocian entre ellos,
mediante corredores interbancarios o sistemas electrónicos de corretaje tales
como EBS o Reuters.
El interés por el mercado FOREX se explica por una serie de razones por las
que cada día gana más adeptos:
• Mayor liquidez:
Es el mayor atractivo para el inversionista, ya que esta supone la libertad para
abrir o cerrar una posición a voluntad. Además el mercado, puede absorber
tal volumen de operaciones que minimiza la capacidad de cualquier otro
tipo de mercado. También, la liquidez del Mercado FOREX significa que los
inversores pueden retirar sus fondos de su cuenta de inversiones más fácil y
rápidamente que en otros mercados. En otros mercados, como la Bolsa o los
futuros, la escasa liquidez de alguna acción hace que los inversores tengan
que liquidar a menudo sus posiciones a un precio no deseado. La liquidez tan
alta también hace que el mercado de divisas sea muy difícil de manipular. Si
alguno de los participantes quisiera manipularlo, necesitaría enormes
cantidades de dinero (millones y millones) haciéndolo prácticamente
imposible.
• Acceso las 24 horas:
Otro de las características más importantes y atractivas del mercado FOREX
es la accesibilidad, dado que es un mercado de 24 horas, lo cual permite
negociar rápidamente frente a un evento desfavorable. Las plataformas
trabajan desde el domingo a las 04:00 p.m. al viernes a las 04:00 p.m. Salvo los
fines de semana o alguna ocasión especial como Navidad o Año Nuevo, el
Mercado no cierra nunca.
• Establecimiento Flexible:
La posición que establece el inversionista la hace a su conveniencia e interés
y por el tiempo que desee. Los participantes de otros mercados financieros se
ven limitados por tener que respetar un plazo específico en el tiempo. En el
mercado FOREX, en cambio, una posición puede mantenerse abierta el
tiempo que el inversor considere necesario.
• Costo de Ejecución:
Tradicionalmente, el mercado FOREX no ha contado con comisiones en
concepto de servicios, a excepción de la diferencia entre los precios de
compra y de venta (el spread). En el mercado FOREX no se establecen costos
operativos en la ejecución de las operaciones, su existencia depende de la
diferencia entre los precios de oferta y demanda. Lo que explica el
crecimiento del mercado.
• Tendencias Identificadas:
A través del desarrollo histórico del mercado FOREX, este ha mostrado
tendencias identificables, lo que le permite a los inversionistas anticipar y
tomar las decisiones más adecuadas en las operaciones.
• Alto Apalancamiento:
El nivel de apalancamiento ofrecido por las firmas de brokers de los mercados
Forex excede de manera sustancial al ofrecido por los brokers de acciones el
cual es de 2 a 1. En las transacciones de futuros el nivel de apalancamiento
suele ser de 10 a 1. En Forex un trader tiene la posibilidad de controlar una
Posición de USD$100.000 con un depósito de USD$1.000 de margen ó sea un
apalancamiento de 100 a 1.
• Ejecuciones Rápidas y Completas:
Forex ofrece a los operadores de monedas el más alto nivel de transparencia
en los precios por medio de la plataforma de transacciones en tiempo real,
permitiéndole una ejecución instantánea en los principales mercados
mundiales de monedas. Dada la multimillonaria negociación que cada día
tiene lugar en los mercados de divisas, es virtualmente imposible una
manipulación del mercado.
• Mercado con doble dirección:
A diferencias de otros mercados financieros, el FOREX es un mercado de
doble dirección. Es decir, los inversores pueden ganar tanto si sube como si
baja. El precio del mercado solo tiene esas posibilidades y por tanto es muy
frecuente verlo moverse en una dirección, ya sea subiendo o bajando,
durante periodos de tiempo que permiten tomar posiciones ganadoras,
comprando cuando sube o vendiendo cuando baja.
• Máximo Nivel Tecnológico:
Las plataformas de transacciones están diseñadas para que todas las
funciones puedan ser abiertas desde una misma pantalla, incluyendo las
órdenes de ejecución y el ingreso de órdenes a un precio límite. Con un solo
clic se realiza una transacción con increíble velocidad. Toda la actividad de
la cuenta es observada simultáneamente en la misma pantalla en tiempo real
incluyendo las posiciones abiertas, las ganancias y pérdidas, el margen
disponible para transar, balances de la cuenta y todos los detalles de
transacciones históricas.
• Seguridad Jurídica y Riesgo Financiero:
En los Estados Unidos y en Europa, Forex es un mercado legal, claramente
normalizado y controlado. Hay dos entidades que regulan y controlan la
actividad de tal manera que todos los participantes en Forex tienen el
mecanismo legal para acudir ante la ley, en caso de cualquier reclamo o
denuncia por malos manejos o cambios en las condiciones de operación.
COMO FUNCIONA FOREX?
Básicamente, atendiendo la compra/venta de divisas mediante el uso de
plataformas tecnológicamente desarrolladas por los brokers para permitir la
participación de cualquier persona o entidad dispuesta a afrontar el desafío
de interpretar las diferentes señales que da el mercado, para tomar una
posición y esperar que se dé a favor de la misma. Para ello, las diversas
paridades tienen un valor de compra/venta, definido por las fuerzas del
mercado. Ese valor varia a cada momento, ya sea subiendo o bajando y las
diferencias que se dan en esos valores se reflejan inicialmente en el último
digito de esa cotización, ese número se llama pip.
• Pips: el valor a ganar.
Un pips es el mínimo incremento, hacia arriba o hacia abajo, que puede tener
el precio de un par. Pip significa “Punto de interés del precio”. Para la mayoría
de los pares un pip es la diezmilésima parte de la cotización (1/10,000). Las
únicas excepciones son aquellos pares en los que está involucrado el JPY (Yen
Japonés), donde el valor de cada pip es la cienmilésima parte de la tasa de
cambio (1/100).
•
Spread: El costo fundamental de la operación.
Es la diferencia entre el precio al que uno compra (“ask”) y el precio la que
uno vende (“bid”). En todos los instrumentos de compra-venta, acciones,
bonos, commodities, divisas, etc. Existe lo que se denomina un spread. El
spread es el costo establecido por la persona o entidad que realmente
ejecuta su operación.
• El apalancamiento: Un arma de doble filo.
Uno de los mayores atractivos del mercado Forex es el apalancamiento. Un
sistema de crédito que actúa como palanca para poder invertir gran
cantidad de dinero con muy poco. Si tenemos en cuenta que el promedio de
fluctuación diario de las principales monedas es menor del 1%, tenemos un
mercado en el que para obtener beneficios hace falta invertir grandes
cantidades. El apalancamiento es una necesidad del mercado Forex para
abrirse a los pequeños inversores. A diferencia de otros mercados financieros,
donde usted requiere del total del depósito de la operación realizada, en el
mercado Forex usted solo requiere de un depósito parcial. El resto se lo
“presta” su broker. A esto se le conoce como apalancamiento.
• Llamada de margen (Margin Call).
La llamada de margen es un suceso terrible para un trader, significa
literalmente que su cuenta está en bancarrota. Si alguna vez tiene un margin
call es recomendable replantear muy seriamente toda la operación. Aun así,
el apalancamiento es un requisito imprescindible para los pequeños inversores
y una gestión inteligente puede hacernos ganar mucho dinero con él.
Como cotizan las divisas en FOREX?
En el Forex las divisas se cotizan en pares, por ejemplo EUR/USD (euro frente al
dólar), USD/JPY (dólar frente al yen), GPB/USD (libra frente al dólar), USD/CHF
(dólar frente al franco suizo).
La primera divisa se denomina “base”, mientras que la segunda se conoce
como su “contraparte”. A nivel interbancario, siempre se piensa en términos
del precio de la divisa base. Por ejemplo, si se compra EUR/USD se están
comprando euros y vendiendo dólares.
• Paridades más tranzadas.Son aquellas paridades compuestas por las monedas de aquellos países más
desarrollados, económicamente más poderosos, que son protagonistas de
primer orden en la política y la economía, a nivel mundial. El EUR-USD, el USDJPY, la GBP-USD y el USD-CHF son esas paridades más tranzadas.
• Paridades exóticas.Están conformadas por aquellas divisas cuyos países desarrollan actividades
económicas muy diferentes unos de otros, además de que su distancia
geográfica es muy grande pero que hacen parte del mercado económico
mundial.
• Valor de las paridades.Está definido por la relación directa entre la divisa base y la divisa
contraparte. La divisa Base es por lo general, la más fuerte de la paridad. El
valor de la divisa Base es siempre 1 y el valor de la divisa contraparte, será el
que determine el mercado de acuerdo a como en ese momento se cotice
esa divisa respecto de la otra.
Tipos de orde nes
• Orden de Mercado.Es una orden de compra o venta generada a un precio determinado. La
ejecución de la orden se realiza de manera instantánea. Son las órdenes
simples de entrada al mercado. Se trata de una orden de compra o venta de
una divisa con relación a otra, por regla general se compra o se vende un
lote de 100.000 unidades de la divisa base (la que está a la izquierda) y el
movimiento de cada pip equivale a 10 unidades de la contrapartida (la que
aparece a la derecha). Cuando se trata de las cuentas mini la proporción se
mantiene aunque el volumen se reduce a una décima parte.
•
Orden Límite.-
Este tipo de orden se utiliza para asegurar una ganancia en una operación
por abrir. Así pues las ordenes limit simplemente buscan ejecutar el principio
básico de “comprar barato para vender caro” o viceversa, que toma
especial importancia en un mercado que funciona 24 horas al día como el
Forex, ya que muchas veces el precio buscado es alcanzado en horarios de
operación diferentes al de inicio de la misma, lo cual es bastante probable en
operaciones de mediano y largo plazo.
• Orden de stop-loss.La diferencia principal entre una orden límite y una orden de stop-loss, es que
esta última se utiliza para limitar pérdidas potenciales, mientras que la orden
límite se utiliza para lograr beneficios. Es la orden stop-loss la herramienta más
amigable con el operador, porque le permite cuidar y manejar su capital,
impidiendo la pérdida total cuando una operación se da en sentido contrario
a lo buscado.
• Orden GTC (Good Till Cancelled).Una orden GTC permanece activa hasta que el inversor decide,
manualmente, cancelarla. Este tipo de orden no se anula automáticamente,
sino que es responsabilidad del inversor recordar que tiene esa orden puesta,
y decidir si dejarla activa a la espera de que el mercado la cruce, o
cancelarla.
• Orden GFD (Good for the day).Una orden GFD permanece activa hasta el final de la jornada. Puesto que el
Mercado Forex está en funcionamiento las 24 horas del día,
ininterrumpidamente, se considera que la jornada de Mercado finaliza
exactamente a las 00:00 h. GMT.
• Orden OCO.Las siglas OCO provienen del inglés: “order cancels order”, es decir, una orden
cancela la otra. Este tipo de órdenes incluyen un stop y un límite, de manera
que cuando una de las dos órdenes es ejecutada, lo otra parte de la OCO se
cancela automáticamente.De hecho, una OCO es una combinación entre la
orden límite simple y la orden de stop-loss. Se define colocando esas dos
órdenes, una por encima y otra por debajo del precio de mercado actual.
Analisis fundamental
Siendo el precio de las diferentes monedas del mercado mundial, el elemento
esencial sobre el cual gira la operatividad de Forex, cualquier incidencia
económica, política o social que afecte ese precio, tiene que ser reconocida
y estudiada a fondo para determinar los alcances que esa circunstancia
tenga en el precio de cualquier moneda y su posible afectación a la misma.
El Análisis Fundamental, parte de la teoría de que los inversionistas
internacionales, buscarán siempre invertir en el país que les brinde mayor
confianza y ganancias por su dinero. De tal manera que cualquier indicio de
fortaleza/debilidad o un incremento en los rendimientos ofrecidos por un país,
tenderá a promover el valor de su divisa con respecto a otras.
• Las reacciones del mercado.Generalmente los datos que afectan el valor de una divisa, no son tan
sorpresivos como pudiera pensarse, sino que al contrario, los operadores
financieros, comúnmente van interpretando los avisos anteriores y su vínculo
con otros indicadores del pasado, para hacer un estimado de lo que debería
suceder. Por ejemplo, si el reporte laboral de los últimos meses ha sido cada
vez mejor y el índice de inventarios de tiendas acaba de ser
considerablemente menor, no sería de extrañar que la mayoría de los
operadores del mercado, esperaran ver un incremento importante en el
reporte de ventas al menudeo, debido a que, lo que han visto en fechas
recientes, es que cada vez se trabaja más (hay más empleo) y las tiendas se
están quedando sin mercancía (menos inventarios).
• El interés de los operadores en los datos.Cuando usted esté operando se podrá percatar de dos factores: No todos los
datos generan siempre la misma reacción, es decir, un mismo dato que el
mes anterior generó un gran movimiento, pude ser que al siguiente mes, pase
casi desapercibido. Los datos emitidos por países con mayores relaciones
comerciales, generan mayores reacciones en el mercado. Con respecto a
este último factor, es claro que mientras más gente se vea afectada por el
dato que dicho país emite, generará un mayor volumen de operaciones y por
tanto un movimiento más amplio en el mercado, inclusive pudiendo afectar a
otras divisas con las que comúnmente se le vincula.
•
Los tipos de datos.-
Existen distintos tipos tanto por la información que aportan, como por el
tiempo que comprenden. Con respecto al tiempo que informan los reportes
pueden ser: anuales, semestrales,
trimestrales, mensuales, quincenales o
semanales. Claro está que un reporte, mientras más tiempo comprenda
mayor expectativa y posible reacción generará. Con respecto al tipo de
información que emiten, tenemos 3 tipos de fundamentales: Los relacionados
a la capacidad productiva, a la fortaleza de la economía y a las políticas
económicas.
• Los concernientes con la capacidad productiva de un país:
-Producto Interno Bruto (Gross Domestic Product, GDP). - El PIB es el valor de los
servicios y productos producidos dentro de los límites territoriales de un país.
Un buen PIB refleja una economía sana. Por medio de este se puede
determinar si aumenta la producción en general de un país. Un buen número
del PIB indica que la economía está creciendo y la moneda tiende a
apreciarse contra otras divisas.
-Balanza Comercial (Trade Balance): Este indicador mide las exportaciones e
importaciones netas de bienes y servicios de un país. La balanza comercial
manifiesta la relación de gasto que hace un país pagando importaciones
contra el ingreso que obtiene por cobrar sus exportaciones.
-Tasa de Desempleo: Los datos del desempleo siempre son uno de los mejores
indicadores de la salud de una economía en cualquier país. Cuando los
números son buenos usualmente reflejan muy buena salud. Tiene un peso
político importante y una repercusión inmediata en el nivel de renta
disponible y consumo de las familias.
• Los concernientes con la fortaleza de la economía de un país:
-Índice de precios al consumidor (Consumer Price Index): este es también
conocido como INFLACION. Es un índice que mide los cambios en el precio
de una canasta de bienes básicos de productos y servicios. El objetivo de este
indicador es medir los cambios del precio, dejando fuera los cambios en la
calidad de bienes y servicios.
-Índice de precios de los productores o Producers Price Index: Este indicador
tiende a ser el primero en indicar si habrá un aumento en el CPI, puesto que
es de esperar que un aumento en el costo de producción de un producto,
finalmente terminará siendo transferido al consumidor final.
-Índice de producción Industrial o Industrial Production: Una mayor
producción industrial generalmente se asocia con una economía más sana y
eficiente, por lo tanto es un dato que ayuda a determinar si se expandirá o
contraerá la economía de un país.
-Reporte de bienes duraderos o Durable Goods, Este índice muestra el número
de órdenes de compra, embarques y pedidos realizados sobre este tipo de
bienes, un incremento en este indicador suele favorecer a la economía del
país que lo emite pues es señal de mayor abundancia.
-Gasto del consumidor o Consumer Expending: Este reporte manifiesta cuanto
están comprando los habitantes de un país, un aumento en estos indicadores
generalmente son una buena señal siempre y cuando no haya niveles de
inflación preocupantes en dicho país.
-Índice de inventarios Wholesales Inventory: Los niveles de inventarios reflejan
el comportamiento del mercado con respecto a las expectativas de los
participantes de las cadenas productivas y los canales de distribución de
mercancía. Un aumento en los inventarios pueden significar una buena señal
si se dan previos a una fecha de consumo conocida, como la época
navideña.
• Los concernientes a la política económica:
-Reuniones de Bancos Centrales.- Siempre las reuniones de los bancos
centrales son una referencia sobre las políticas económicas que seguirán para
mantener su economía en buen desarrollo. Por lo general incrementos en la
tasa de interés en climas de calma socio-política son asociados a
fortalecimientos de la divisa del país que las origina, mientras que recortes a
las tasas de interés o incrementos en condiciones de inestabilidad sociopolítica, serán señales de devaluaciones o debilitamientos en el valor de la
divisa del país que las emite, puesto que están asociados a una oferta menos
atractiva o a una reducción de la confiabilidad para invertir en dicho país.
-Grupo de los 7 (G-7): Cuando se reúne el grupo de los siete o las siete
economías más poderosas, generalmente suele ser una fecha donde todo el
mercado mira con atención a las acciones y posturas de los países que
generan “la dinámica” que seguirá el mundo económico en general, es
interesante siempre ir analizando las expectativas de economistas y analistas
políticos con respecto a estas reuniones.
• El Petróleo y su incidencia en Forex.Por ser la materia prima más primordial del mundo, dada su importancia en la
producción de combustibles y demás derivados, el petróleo y su cotización en
los mercados mundiales tiene una preponderancia total en determinar el
precio de la moneda de países, que, como EE.UU., Canadá y Japón, son
altamente dependientes de su explotación.
EE.UU. tiene solo el 5% de la producción mundial de petróleo, pero consume
el 25% de la misma, lo que lo obliga a importar el 75% del petróleo que
necesita. Es por eso que cualquier incremento en el precio del mismo, lo
afecta negativamente. Caso contrario sucede con Canadá, que es uno de
los pocos países desarrollados que se da el lujo de exportarlo, además de
poseer, después de Arabia Saudita, las mayores reservas del mundo. Entonces
a mayores precios del barril de petróleo, el Dólar Canadiense CAD,
incrementa su cotización.
• El Oro también incide.Cuando se presentan situaciones de mucha tensión política a nivel
internacional, el oro se convierte en un refugio seguro para evitar la
devaluación que temporalmente sufren las monedas o los países involucrados
en esas tensiones, puesto que cuando se incrementa la demanda por el oro,
por lo general monedas como el dólar americano y el yen japonés, se
devalúan, mientras que el Euro y el Franco Suizo suben su cotización.
•
Correlaciones.-
Las diversas paridades del mercado Forex, tienen una particularidad muy
especial que las relaciona unas con otras, de tal manera que es muy factible
lograr aumentar las posibilidades de ganar, conociendo dichas correlaciones.
Estas indican que ciertas paridades tienen un comportamiento muy similar en
sus movimientos de precio, así como otras paridades se comportan
esencialmente de manera contraria.
Análisis Técnico
El Análisis Técnico es el soporte principal para interpretar un gráfico. Permite
ver qué es lo que sucede al instante y actuar en consecuencia. Examina
datos pasados sobre cotizaciones y volúmenes negociados, con el objetivo
de prever futuros movimientos de precios. Estudiando los gráficos con
herramientas específicas, se descubren tendencias (primarias o secundarias) y
se identifican oportunidades de compra o de venta. Los gráficos pueden ser
anuales, semanales, diarios u horarios. El objetivo de estos análisis es saber
cuándo comprar y cuando vender.
El análisis técnico, tiene como base fundamental
la Teoría de Dow,
desarrollada hacia el año 1884, la cual se fundamenta en tres principios, a
saber:
- El precio lo descuenta todo.- Se entiende esto como la indicación clara de
que todo lo que puede impresionar al mercado, ya sea de orden económico,
político, social o psicológico, se refleja inmediatamente en el precio. Toda la
información que se tenga sobre el mercado, ya ha sido asimilada por el
precio y este lo refleja en su valor intrínseco.
- El precio se mueve por tendencias.- Si el precio es una variable en continuo
movimiento, ese movimiento, en este caso, tiene tres posibilidades: subir, bajar
o lateralizarse. Las enormes fuerzas del mercado presionan, según su
intensidad, a que ese precio tome una dirección y esa dirección mientras se
mantenga en un sentido, se convierte en una tendencia.
- La historia se repite.- Esta claramente aceptado que los precios reflejan en
todo momento la psicología humana, pues son los seres humanos los que al
tomar posiciones de compra y venta en el mercado, lo hacen respondiendo
a deseos, miedos, expectativas e intenciones, de acuerdo a como interpretan
el entorno del mercado. Esas decisiones, a través de los tiempos, han
coincidido y han desarrollado formas gráficas, que si bien han funcionado
correctamente en el pasado, lo siguen haciendo en el presente y lo harán en
el futuro.
• Tendencia: La dirección del mercado.Básicamente se puede definir como tendencia, la dirección del mercado.
Como los mercados se mueven de manera aleatoria ya sea subiendo o
bajando o hacia adelante lateralmente, en una forma de zig-zag creando
formas a manera de olas altas y valles bajos, esos movimientos van siguiendo
una dirección que es lo que llamamos la tendencia del mercado. Una serie
de picos y valles cada vez más altos, se define como una tendencia alcista.
Por el contrario una serie de picos y valles cada vez más bajos, es una
tendencia bajista. Tendencia lateral sería una serie de picos y valles que se
mueven horizontalmente, dentro de una gama de valores que no varían
sustancialmente. Se puede entonces afirmar que existen tres tipos de
tendencias: alcista, bajista y lateral, según el sentido que lleven.
• Soportes y Resistencias.En el discurrir del mercado, se presentan situaciones que hacen que el precio
tenga detenciones momentáneas en su dirección ya sea hacia arriba o hacia
abajo, dando la impresión de haber niveles en el que el precio siente la
presión de los compradores para comprar, en una tendencia bajista y detiene
su caída hacia abajo o viceversa, siente la presión de los vendedores por
vender, en una tendencia alcista y detiene su subida. Esos niveles de
dificultad para el precio se llaman soportes y/o resistencias. En una tendencia
alcista, los niveles de resistencia representan pausas de ese movimiento hacia
arriba que generalmente son superadas en algún momento. Igualmente y al
contrario ocurre en una tendencia bajista, con los niveles de soporte.
Los soportes y resistencias se pueden precisar de varias maneras, a saber:
- Máximos y mínimos anteriores. – Cuando el mercado se acerca a máximos o
mínimos anteriores, estos tienen siempre la posibilidad de convertirse en
niveles de soporte o resistencia.
- Números Cerrados. – Muchos expertos y operadores bancarios fijan sus
órdenes alrededor de números cerrados colocando sus tomas de ganancia o
sus límites de perdida cerca de estos números, puesto que en estas zonas hay
mucho movimiento de operaciones y muchas veces el mercado tiene
dificultad para pasar a través de estos niveles. Lo números cerrados son
aquellos terminados en cero ò doble cero, Ej.: 1.4300, 0.8540, etc.
- Basados en Medias Móviles. – Una media móvil es un indicador técnico que
puede ser usado como áreas de soporte y resistencia.
- Basados en otros indicadores técnicos. – Otros indicadores técnicos también
pueden ser utilizados como soporte y resistencia, un ejemplo puede ser los
retrocesos de Fibonacci.
• Indicadores y osciladores.Forex tiene una serie de ayudas graficas desarrolladas para darle al trader
una visión más clara en el análisis que se esté haciendo con el fin de
determinar claramente la tendencia del mercado, así como señales de
entrada o salida en la operatividad. Estas ayudas son los indicadores y
osciladores, de los cuales los más utilizados por los operadores son:
Indicadores de Tendencia: Promedios Móviles, Bandas Bollinger, MACD, ADX,
SAR y otros que como su nombre lo dice funcionan mejor cuando el mercado
está fluctuando claramente en tendencia alcista o bajista.
- Indicadores Lagging (Retardados). –Este tipo de indicadores siguen la
acción del precio, en otras palabras, confirman el comportamiento pasado
del mercado. Las señales que salen de este tipo de indicadores usualmente
suceden después de que el cambio en el precio ha comenzado. A estos
indicadores también se les llama: seguidores de tendencia y dan señales mas
exactas cuando el mercado se encuentra en tendencia.
- Indicadores Leading (Adelantados). – Este tipo de indicadores tratan de
predecir la acción del precio. Nos tratan de dar señales antes de que se
produzca la acción del precio. Este tipo de indicadores trabajan mejor en
periodos de consolidación o mercados sin tendencia. Cuando los mercados
siguen una tendencia, solamente debemos considerar aquellas señales que
se den en dirección de la tendencia. Indicadores leading importantes: RSI,
Estocásticos, CCI y Momento.
• Promedios Móviles (Moving Average):
Se pueden definir como el precio promedio del mercado en un momento y
periodo de tiempo específico. Son calculados como la sumatoria de los
precios de cierto número de periodos determinados previamente y divididos
entre el número de periodos escogido. El promedio móvil de 30 periodos (MA
30) aplicado al cierre, es el formado por la sumatoria de los precios de cierre
de los últimos 30 periodos, dividido por 30. Se puede escoger el precio de
apertura, o cierre, o más alto, o más bajo. Por lo general el más usado es el
precio del cierre.
Los Promedios Móviles más usados en la operatoria del mercado Forex son:
- Promedio Móvil Simple.- Se calcula sumando los precios de cierre del par
analizado durante cierto periodo de tiempo y se divide dentro del mismo
número de periodos.
- Promedio Móvil Exponencial.- Se calcula como el simple, con la diferencia
que le da más peso a los precios más recientes que a los más antiguos. Por
esta misma razón el PME ò EMA reacciona más rápido a los movimientos del
precio y su señal es más pronta.
Los promedios Móviles trabajan mejor o sus señales son más efectivas, cuando
El mercado está moviéndose en tendencia alcista ò bajista y no en sentido
lateral ò canal. Es importante anotar que los Promedios Móviles se usan
también como soportes ò resistencias.
• ¿Cómo operar con los Promedios Móviles?
Los Promedios Móviles nos dan señales claras para ayudarnos a tomar una
decisión de compra ò venta. Es de aclarar que el número de periodos del
P.M. lo escoge el operador de acuerdo a su gusto ò conveniencia. Que entre
mayor sea el número de periodos, la señal será más exacta pero más
demorada, mientras que menor sea el periodo, la señal será más pronta pero
menos confiable. El éxito está en detectar oportunamente la señal y para ello
hay dos posibilidades, a saber:
- El precio cruza el Promedio Móvil: Cuando el precio se mueve hacia arriba y
cruza por encima del P.M. empieza a aparecer la posibilidad de comprar.
Esta posibilidad se confirma cuando la próxima vela ubicada por encima del
P.M. abre hacia arriba. Una mayor confirmación se da si esperamos otra vela
más que abra hacia arriba. Este mismo caso es válido cuando el precio se
mueve hacia abajo y cruza por debajo del P.M. dándose entonces la
posibilidad de vender.
- El cruce de dos Promedios Móviles.- Para esta opción se requiere el uso de
dos Promedios Móviles de diferentes periodos de tiempo. El promedio móvil
menor es conocido como P.M. rápido y el promedio móvil mayor como P.M.
lento. Se da la opción de comprar cuando el P.M. rápido cruza por encima
del P.M. lento y el precio está por encima de estos promedios.
Igualmente se da la opción de vender, cuando el P.M. lento cruza por debajo
Del P.M. rápido y el precio está por debajo de estos promedios.
Los promedios móviles, tiene tres usos específicos en la operatoria del
mercado Forex: Dar señales de compra/venta, Identificar la tendencia y
como soporte y resistencia.
•
Estocástico.-
Este indicador fue desarrollado por George Lane en los años 60`s El oscilador
estocástico se basa en que cuando los precios tienden a subir, los cierres se
sitúan próximos a la zona superior de la gama de precios del día.
Análogamente ocurre en el caso bajista: los cierres se aproximan a la parte
baja de la gama de precios. Está compuesto gráficamente por dos líneas: %K
considerada la línea principal y la rápida y %D que es un promedio móvil de
%K y es la lenta. Se pueden considerar tres tipos de estocásticos: Rápidos,
Lentos, que son una versión suavizada de los rápidos y Plenos, que son una
versión suavizada de los lentos .Es un indicador que tiene su mejor desempeño
cuando el mercado está en tendencia lateral o Canal.
El estocástico se puede interpretar de tres maneras, a saber: Indicador de
Sobrecompra/Sobreventa; Señales de compra y/o venta; Indicador de
divergencia
• RSI (Índice Relativo de Fuerza).Es uno de los osciladores más conocidos, y se lo debemos a J. Welles Wilder.
Normalmente se usa una RSI de 14 periodos, aunque también son muy
utilizadas las de 9 y 25. El periodo determinado del RSI, implica una señal más
o menos cierta de acuerdo a su cantidad. Entre mayor sea esta, mas
confiable será su indicación. La grafica diaria es la más usada para conocer
la información que brinda el RSI.
• MACD (Promedio Móvil de Divergencia y Convergencia).Desarrollado por Gerald Appel, la Convergencia y divergencia entre medias
móviles (MACD) es un indicador muy usado por los operadores de Forex
debido a su confiabilidad. MACD utiliza los promedios móviles, combinándolos
con los elementos de sobrecompra y sobreventa de un oscilador.
Proporciona una medida sensible de la fuerza del sentimiento del mercado y
aporta señales previas a la continuación o a la revocación de la tendencia.
MACD mide la diferencia entre dos promedios móviles: el rápido de 12 EMA y
el lento de 26 EMA. Una EMA de 9 sesiones de MACD a que la denomina
Signal, completa la formula. De la diferencia de los dos promedios móviles
26-12, se puede construir un histograma (barras perpendiculares por debajo
de cero (-) y por encima de cero (+).
• Bandas Bollinger.Indicador desarrollado por John Bollinger. Este indicador consiste en tres
elementos diferentes: Un promedio móvil en medio, que generalmente se usa
de 20 periodos; Una banda superior, calculada añadiéndole al promedio
móvil 2 desviaciones estándar. Una banda inferior, calculada restándoles al
promedio móvil 2 desviaciones estándar. El principal objetivo de este
indicador es medir la volatilidad del mercado en cualquier momento, relativo
a los valores históricos de cualquier par de divisa. Igualmente las Bandas
Bollinger se usan como niveles de soporte y resistencia.
• Velas Japonesas.Desarrolladas por los japoneses, desde hace más de 250 años, para analizar el
mercado del arroz, las velas japonesas se han convertido en una herramienta
de interpretación del comportamiento del precio, muy sólida y confiable. Hoy
en día tiene grandes seguidores, por cuanto sus señales, combinadas con
otras herramientas, son un excelente sistema de análisis técnico del mercado.
El éxito de las velas japonesas, radica en su interpretación sicológica de la
señal que emiten. Hay velas que indican fortaleza del movimiento, otras
indecisiones del mercado, otras debilidades y posible cambio de tendencia,
etc.
CONFIGURACION DE UNA VELA JAPONESA
Precio mas Alto
Mecha
SUPERIOR
Precio de Cierre
CUERPO
Precio de Apertura
Mecha
INFERIOR
Precio más Bajo
VELA
ALCISTA
En la vela Bajista, el precio de Apertura y el precio de Cierre, se invierten
• Modelos de cambio y continuidad.Por lo general cuando se presenta una tendencia, es de esperarse que dicha
tendencia tenga un desarrollo de acuerdo a las fuerzas del mercado y en
algún momento tendrá que cambiar de dirección. No existe la tendencia
infinita. Pero los cambios de tendencia no son abruptos y se van manifestando
en periodos de transición, en los cuales los gráficos van creando ciertas
formas, que son indicativas de que algo va a pasar. Esas formas, son los
llamados Modelos de Cambio ò de Continuidad.
-Modelos de Cambio.- Como su nombre lo dice, indican que se está
presentando un importante cambio en la dirección de la tendencia actual.
Hay que tener en cuenta, que no necesariamente, siempre que hay una
tendencia, obligatoriamente, se da un modelo de cambio cuando esta vaya
a cambiar. Lo importante de estos modelos es saber identificarlos como tal y
en la medida que sean confirmados, sacarle provecho en nuestra
operatividad. Los más conocidos, son: Hombro-Cabeza-Hombro; Triple
Superior ò inferior; Doble Superior ò Inferior; Platillo y Púas.
-Modelos de Continuidad.- Estos modelos representan una pausa lateral en la
tendencia del mercado y son una antesala al movimiento que será en la
misma dirección
de la tendencia.
Los más conocidos,
son:
T r i á n g u l o s simétricos, ascendentes y descendentes; Banderas; Banderines;
cuñas ascendentes y descendentes y rectángulos.
• Retrocesos Fibonacci.Estos niveles fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci en el siglo 12 y
después fueron popularizados por Ralph Elliot. El objetivo principal de esta
técnica es pronosticar posibles niveles de soportes o resistencias, cuando el
mercado tiene retrocesos hacia arriba o abajo.
La serie de Fibonacci es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 622…
El elemento interesante en esta serie es que la suma de cada número
consecutivo da como resultado el siguiente numero Fibonacci (1+2 = 3; 2+3 =
5; 5+3=8, y así sucesivamente). Otro elemento importante es que la razón de
cualquier número con el que sigue se aproxima a 0,618. La razón inversa de
,618 es 1,618 que es comúnmente referido a la “media dorada”. Esta media
dorada está presente en casi todos los fenómenos naturales (como en el
árbol genealógico de los conejos, moscas y cerdos, el número de ramas en
un árbol, los pétalos de una flor, y un sin-número más de fenómenos
naturales).
•
Consideraciones acerca de los indicadores.-
Hay que tener en cuenta que algunos indicadores tienen mejores resultados
cuando el mercado está en tendencia, mientras que otros tienen mejores
resultados cuando el mercado no tiene tendencia o está en canal. Por esta
razón necesitamos elegir diferentes indicadores para diferentes condiciones
de mercado. Por ejemplo, podemos usar un oscilador para pronosticar altos y
bajos en un mercado en canal, pero una vez que el rango sea penetrado y se
confirme una tendencia, podemos usar el CCI para tomar señales cuando el
indicador alcanza valores extremos en dirección de la tendencia.
Confiar en un solo indicador puede ser riesgoso, nos debemos de adaptar
para las distintas condiciones del mercado, y usar preferiblemente distintos
conceptos, por ejemplo, usar osciladores en combinación con patrones de
velas para obtener señales de operación. El otro extremo tampoco es bueno,
usar muchos indicadores puede ser perjudicial para nuestro rendimiento
como operadores. Podemos terminar con un sistema o estrategia muy
complicada que es muy difícil de seguir. Recuerde también que no es
recomendable tomar la decisión de compra o venta en base a algún
indicador técnico, la mayoría de ellos tienen un rezago y no le van a ayudar a
tener un punto de entrada eficiente.
Como y cuando comenzar a operar en FOREX?
• Lista de chequeo:
1. LEER FUNDAMENTALES.- Es muy importante conocer las
Noticias económicas más trascendentales del momento. Existen páginas Web
especializadas, que traen calendarios económicos instantáneos:
2. REVISAR GRAFICOS DE PARIDADES A USAR.- Tener en cuenta las
paridades más usadas: EUR/USD, GBP/USD; USD/JPY, etc.
3. ANALISIS TECNICO.- Aquí colocamos en las gráficas, los
indicadores que más nos gustan usar o con los que mejor nos sentimos para
entender los movimientos del mercado:
- Determinar Soportes y Resistencias.
- Estocástico (Sobrecompra y/o sobreventa).
- Velas Japonesas (Formaciones).
- Retrocesos Fibonacci. (Opcionales).
- Coeficientes de Correlación (Actualizados).
- Verificar Volatilidad Promedio y recorrida.
- Identificar Patrones de Continuidad o Reversión.
4. OPERAR EN CUENTAS DEMO para calmar ansiedad.
Administración del riesgo
Básicamente la administración del riesgo (Money Management) es una
técnica que nos indica, cuanto es lo máximo que podemos perder en cada
transacción. Con cuantos contratos debemos iniciar una posición y cuando
debemos salir. Que franjas horarias son más propicias para el Trading, etc.
Tiene unos principios generales que, bien respetados, nos permiten
permanecer más tiempo en el mercado y a la vez nos ayuda a incrementar
nuestro capital. Estos son:
1.- Arriesgar solamente una parte pequeña del capital en cada transacción.
Independientemente de cuanto sea nuestro capital, es necesario tener bien
claro cuánto de ese capital estamos dispuestos a arriesgar a perder. Pues si
bien es cierto que la intención al operar es la de ganar, para ello hacemos
previamente el correspondiente análisis del mercado, la opción de perder es
igual de valida en Forex.
2.- Limitar las pérdidas. Cuando abrimos una operación en Forex, solamente
pueden ocurrir dos cosas: o empezamos a ganar o empezamos a perder. Por
eso es muy importante definir previamente un Stop-loss, de tal manera que si
la operación se da en sentido contrario, pues, se liquida y nuestra perdida es
manejable y soportable.
3.- Seguir al mercado. El inversor tiene más posibilidades de ganar si sigue la
tendencia predominante del mercado. El mercado siempre tiene la razón y es
el inversor el que se equivoca. Es claro que cuando se está desarrollando una
tendencia, ya sea alcista o bajista, bien fuerte y con proyección de ser larga,
lo lógico es “montarse en ese tren” y ganar.
4.- No añadir posiciones cuando se está perdiendo. Esto supone un aumento
innecesario del riesgo. Es muy general la creencia de que el mercado actúa
contra nosotros. No es así. El mercado es transparente. Es el resultado de
múltiples fuerzas que actúan en uno u otro sentido. Por lo tanto abrir nuevas
posiciones iguales cuando se está perdiendo, es lo más arriesgado y cercano
a la pérdida total que se puede hacer.
.
Psicología del buen operador
La manera de pensar de un operador, es definitivo para definir su estilo o
modo de operar. Dirige y determina sus acciones en su vida diaria y si operar
en Forex hace parte de su rutina pues esa operatividad se ve afectada por su
personalidad y su modo de pensar. La capacidad mental que usted tiene
para manejar las pérdidas o ganancias, la toma de decisiones apresuradas o
demoradas, la ansiedad, la ambición, la ira y demás aspectos del ser
humano, harán de usted un operador más o menos exitoso.
Sin embargo, como todo en la vida, el ser humano dispone de herramientas
sicológicas que bien desarrolladas, hacen que estemos mejor preparados
para enfrentar toda clase de circunstancias, que nos afectan diariamente.
Una de esas herramientas, es la disciplina. Si determinamos previa y
claramente unas reglas de juego, es la disciplina la que nos permite actuar
dentro de esas reglas. Tener un horario fijo para operar, un método claro y
probado, la paciencia necesaria para saber cuándo entrar, así como una
actitud decidida frente al mercado, harán más fáciles y productivas nuestras
transacciones.
Otra herramienta que necesitamos desarrollar para optimizar nuestra
capacidad de ser operador exitoso en Forex, es la responsabilidad. La falta
de esta condición, hace que el fracaso de un operador este a la vuelta de la
esquina. Tranzar sin usar el límite de perdidas (stop loss), comprar o vender
muchos lotes al mismo tiempo, abusando del apalancamiento, hacer caso
omiso de las noticias fundamentales u operar únicamente en base a ellas,
etc. son características esenciales del operador irresponsable.
El autocontrol es otro componente que es muy necesario en el trajinar diario
del mercado Forex. Si abrió una posición esperando ganar, y va perdiendo,
no se desespere, si su análisis es claro y todos los síntomas del mercado
operan a favor de su decisión, esa reversión del precio debe ser temporal y
pronto tomara el curso que se espera.
La confianza en sí mismo, es otra característica esencial del buen operador.
Si usted ha desarrollado un sistema que le permite tener buenos réditos en el
mercado, que lo ha probado suficientemente como para estar seguro de su
efectividad, pues siga haciéndolo, hasta que los resultados le demuestren lo
contrario. Tome una posición convencido de su validez, no se deje confundir.
El transar en el mercado Forex requiere de una actitud mental positiva. Una
actitud que nos permita generar muchas ideas, unas acertadas y otras no,
sobre cómo enfrentar el reto diario de la operatividad en el mercado. Y es esa
actitud mental positiva la que nos ira filtrando todas esas ideas, dejando las
más efectivas o adecuadas a nuestra forma de operar, de la misma forma
que nos ayudara a sobrellevar las posibles pérdidas que inicialmente
podemos tener.
El secreto del éxito en el negocio no pasa en forma concluyente por las
herramientas de análisis, sino por cómo se utilizan las mismas. Un plan debe
basarse en un método de trabajo, es decir, que hará usted día a día. Luego,
establezca una estrategia, o sea, como lo hará diariamente. Por último,
defina una táctica, que determine bajo qué condiciones trabaja usted
diariamente. Si es usted capaz de prepararse de esta forma, le será más fácil
ganar que perder.
Entre el miedo y la codicia: El punto intermedio.
Entendemos estos términos de la siguiente manera: Miedo, como aquel temor
paralizante que nos haga permanentemente evitar ingresar al mercado o,
salir rápidamente del mismo. Y codicia, aquel sentimiento de libertad y
extremo optimismo, que nos haga ingresar al mercado apresuradamente por
no estar nunca satisfechos, con las ganancias obtenidas.
Ambos extremos son malos consejeros. Si se es presa del miedo su estado
psicológico deprimirá su aptitud para aprovechar oportunidades y si está en
el estado de codicia la excitación le producirá una necesidad de adrenalina
excesiva que solo es calmada afrontando un riesgo muy grande para sus
cuentas. Lo que tratamos de evitar previniéndolo de estos estados de la
pasión fuera de su justo medio, es que ambos le pueden hacer perder dinero.
EL punto intermedio.-Para evitar ser presa de estas pasiones fluctuantes y
estar sumido en una y otra en forma continua, lo que se debe hacer es
preparar un plan discrecional en su diseño, con reglas y reglamentos que fije
condiciones para el ingreso y la salida del mercado. Un plan cuya ejecución
sea de la forma más automática que su plataforma le permita.
Aquí, además de la efectividad de su estrategia, lo que importa es que no
tenga enfrentarse cada vez que ingrese o salga del mercado, con decisiones
difíciles, pues solo deberá hacer lo que su sistema le manda. Evitará las
emociones y cada operación debe ser parte de un proceso lógico que no
produzca altas cargas emotivas.
Si pretende hacerse rico, de la noche a la mañana, no invierta en Forex.
Todos los años se acercan a esta actividad miles de personas, todas ellas
con ansias irrenunciables de éxito, y detrás de este estado de euforia se
encuentra un pensamiento mágico que acompaña a casi todos los seres
humanos, el de obtener ganancias ilimitadas, y muchos van más allá
con su codicia y sostienen: me haré rico en este negocio mañana
mismo.
Piense si un Ingeniero, un Médico o cualquier profesional
que ha
invertido años de estudio y miles de dólares en su formación creyera que se
hará millonario de un día para otro. ¿Sería muy difícil, no es así? Por qué
pensar entonces que en un negocio de especulación como lo es el Forex
se puede? Potencialmente un mercado que fluctúa 100 pips por día con el
manejo adecuado del capital y una preparación profesional arrojara
ganancias importantes a aquellas personas que se dedican a esta
actividad.
Sin embargo eso no ocurre de la noche a la mañana, sino luego de
haber invertido como cualquier otro profesional tiempo, dinero y esfuerzo
en su formación. Este es un negocio potencialmente maravilloso, le dará
independencia financiera, le dejara tiempo libre, logrará una recompensa
económica
que
pocas
personas
pueden
lograr,
obtendrá
reconocimiento social y mejorará su calidad de vida. Pero tómelo con
calma, piense en esta actividad como una carrera profesional, sepa en
qué estado de desarrollo se encuentra, mejore su performance y no
abdique del estudio diario, invierta en su formación que siempre serán
dólares bien gastados, si los compara con las pérdidas que por ignorancia
puede afrontar en el mercado. Tome las riendas del negocio, deje de
tener pensamientos mágicos. Las cosas no suceden, sino que hay
personas que hacen que las cosas sucedan. Sea honesto consigo
mismo.
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