CAPITAL DE TRABAJO

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO
FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES CUAUTITLÁN
Asignatura:
Simuladores financieros.
Licenciatura:
Administración.
CAPITAL DE TRABAJO
Alumna:
Acero Castro América Patricia
Profesor:
Hernández González Octavio
Grupo:
2851
05/05/2020
Contenido
CONCEPTO .................................................................................................................... 2
OBJETIVOS .................................................................................................................... 2
FÓRMULA ....................................................................................................................... 3
ACTIVO CIRCULANTE ................................................................................................... 4
PASIVO CIRCULANTE ................................................................................................... 4
CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO ........................................................................ 5
INDICADORES ............................................................................................................... 5
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................... 6
CONCEPTO
El capital de trabajo considera todos aquellos recursos que requiere una empresa para
poder operar de forma continua. Básicamente hablamos de lo que comúnmente
conocemos como activo corriente.
La empresa para poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,
materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc.
Estos
recursos
deben
estar
disponibles a corto plazo para cubrir
esas necesidades inmediatas y así
evitar atrasos.
Para la administración de cualquier
empresa grande o pequeña, es
necesario tomar decisiones que le
permitan
optimizar
y
elevar
su productividad, por lo que conocer la
capacidad financiera real es una tarea
de mucha responsabilidad a fin de
realizar las operaciones rutinarias de
forma equilibrada.
OBJETIVOS
El Capital de Trabajo es importante pues le permite al Gerente Financiero y la empresa
en general dirigir las actividades operativas, sin limitaciones financieras significativas,
posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones emergentes sin peligro de un
desequilibrio financiero. Además, le permite a la empresa cumplir con el pago oportuno
de las deudas u obligaciones contraídas, asegurando de esta manera el crédito de la
empresa.
Un Capital de Trabajo excesivo, especialmente si se encuentra en efectivo y valores
negociables, puede ser tan desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, ya que
no han sido utilizados productivamente.
Específicamente un Capital de Trabajo adecuado permite:
A. Proteger el negocio del efecto de los factores macroeconómicos como la inflación
y devaluación de la moneda que puede traer como consecuencia una disminución
de los valores del Activo Corriente, ya que la moneda pierde valor adquisitivo.
B. Mantener una relación sólida con sus proveedores, permitiéndole
el mantenimiento del crédito, que en situaciones emergentes podrán ayudar a la
empresa a sobrellevar este tipo de desastres.
C. Tener un stock suficiente de inventarios lo cual le va permitir al negocio poder
cumplir con los requerimientos y necesidades de sus clientes oportunamente.
D. Ofrecer a sus clientes condiciones de crédito favorables, de acuerdo a
la política que haya adoptado la empresa.
El monto o nivel de Capital de Trabajo está
determinado por la inversión de la empresa en
activo corriente y en pasivo corriente, para lo
cual se ha debido tomar decisiones en torno a
los requerimientos de liquidez de la empresa y
a los plazos de vencimiento o pago de las
deudas a corto plazo. Entonces un Capital de
Trabajo excesivo puede llevar a lo siguiente:
A.
Los
fondos
no
se
emplean
provechosamente y se puede caer en el
descuido.
B.
Incentivar a inversiones innecesarias o
que son poco rentables.
C.
Dificultar el control administrativo en la
adquisición de suministros, activos fijos, etc.
FÓRMULA
Para el cálculo del capital de trabajo, se sustrae al activo corriente el pasivo circulante o
corriente como también se le conoce, este resultado es conocido como capital neto de
trabajo.
La fórmula para realizar este cálculo es la siguiente:
𝐶𝑇 = 𝐴𝐶 − 𝑃𝐶
Donde:
CT: Capital de trabajo.
AC: Activos corrientes.
PC: Pasivos corrientes.
ACTIVO CIRCULANTE
Son los derechos, bienes materiales o
créditos que están destinados a la
operación mercantil o procedente de
ésta, que se tienen en operación de
modo más o menos continuo y que,
como operaciones normales de una
negociación
pueden
venderse,
transformarse, convertirse en efectivo,
darse en pago de cualquier clase de
gastos u obligaciones.
En líneas generales los activos circulantes, tienen la característica de convertirse en
dinero en menos de un año, es decir a corto plazo. Entre estos activos son de mucha
importancia las acciones, las inversiones, el inventario las cuentas próximas a cobrar, es
decir todo aquel valor que sea negociable a corto plazo y que le genere liquidez a la
empresa.
Estos activos están clasificados en tres partidas, según su fluidez:




Los activos disponibles: Las cuentas en los bancos, efectivo y otras inversiones.
Los activos exigibles: Acá se consideran los derechos que tiene la empresa.
Activo realizable: Corresponde a los inventarios, la materia prima entre otros.
Activos negociables: Son aquellos valores que deben ser vendidos, según se
coticen en la bolsa de valores, bien sean bonos o certificados.
PASIVO CIRCULANTE
En cuanto a los pasivos más importantes tenemos las cuentas y obligaciones adquiridas
pendientes por cancelar, las obligaciones con aquellos servicios que no se han
cancelado pero que ya fueron recibidos, lo que se
conoce también como pasivo acumulado.
Abarca las deudas de una empresa con plazo de
vencimiento igual o menor a un año, que se deberán
financiar con el activo circulante. Son fuentes de
financiación de una empresa a corto plazo.
Al ser mayores los activos corrientes de la empresa que
sus pasivos circulantes podemos decir que existe un
capital de trabajo neto.
A medida que exista una mayor diferencia entre los activos y los pasivos corrientes o
circulantes será mayor la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO
El ciclo financiero a corto plazo, es el tiempo (menor aun año) que pasa, entre la
adquisición de materiales, su venta y la recuperación en efectivo.
Este ciclo es importante ya que nos permite apreciar la relación que existe entre los
activos circulantes y los pasivos a corto plazo, y así poder determinar la liquidez y
solvencia que tienen la empresa.
El ciclo financiero corto se describe como flujo
de fondos (generación operativa); cada ciclo
tiene una duración, que está relacionada con
la magnitud de recursos requeridos para la
operación. Esta magnitud también es
consecuencia del nivel de actividad del
negocio.
En una empresa, el ciclo financiero conforma
la adquisición de materias primas, la
transformación de éstas en productos
terminados, su venta, la documentación de una cuenta por cobrar, y la inyección de
efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, es decir, el tiempo que suele tarda en realizar
su operación normal.
Los elementos que conforman este ciclo (adquisición de materias primas, conversión de
las mismas en productos terminados, su venta y cobranza) constituyen el activo corriente
y el pasivo corriente, que forman parte del capital de trabajo.
INDICADORES
Los indicadores que proporciona el ciclo
financiero a corto plazo son liquidez y
solvencia. La liquidez representa la cualidad
de los activos de ser convertidos en efectivo de
forma inmediata.
La solvencia de una empresa es su capacidad
financiera para cumplir con las obligaciones
que se vencen a corto plazo y los recursos que
tiene para enfrentar estas obligaciones.
BIBLIOGRAFÍA
Capital de trabajo. (s. f.). Recuperado 4 de mayo de
https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero/que-es-el-capital-de-trabajo/
2020,
de
Riquelme, M. (s. f.). Capital De Trabajo ¿En Qué Consiste? Recuperado 4 de mayo de
2020,
de
https://www.webyempresas.com/capital-detrabajo/#%C2%BFQue_es_el_capital_de_trabajo?
Banco Base. (2017, marzo 11). ¿Por qué es tan importante el capital de trabajo para una
empresa? Recuperado 4 de mayo de 2020, de https://blog.bancobase.com/por-que-estan-importante-el-capital-de-trabajo-para-una-empresa
Capital de Trabajo. (s. f.). Recuperado 4 de mayo de 2020, de
https://www.coursehero.com/file/p44uuttc/En-forma-caracter%C3%ADstica-los-activoscirculantes-de-la-empresa-representan-m%C3%A1s/
MyABCM. (2020, abril 27). Capital de Trabajo: ¿Qué es y cómo puede calcularlo?
Recuperado 4 de mayo de 2020, de https://www.myabcm.com/es/blog-post/capital-detrabajo-que-es-y-como-puede-calcularlo/
Ciclo Financiero a Corto Plazo. (s. f.). Recuperado 4 de mayo de 2020, de
https://www.economicas.unsa.edu.ar/afinan/dfe/trabajos_practicos/afic/AFIC%20Cap%
206%20Ciclo%20financiero.pdf
Corvo, H. S. (2018, abril 14). Ciclo Financiero de una Empresa: Características.
Recuperado 4 de mayo de 2020, de https://www.lifeder.com/ciclo-financiero-empresa/