FINANZAS

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ
TAREA N° 3
TEMA: ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LOS PERIODOS
2015,2016 Y 2017
EMPRESA: CIA. MINERA PODEROSA
MONTAÑEZ RÍOS, Margot Milagros - U17200673
MELENDEZ LLOCYA, Hector
- U17205570
RABANAL CHAVEZ, Yuri
– U1623629
SULLON VEGA, Javier
Lima, 13 de mayo 2018
– U17214053
Empresa aurífera subterránea de mediana minería ubicada en el distrito y provincia de
Pataz, a casi 320 Km de la ciudad de Trujillo, a una altura que va entre los 1,250 y 3,000
m.s.n.m. en la región La Libertad, Perú. Con oficinas administrativas y almacenes en Lima
y Trujillo.
Integrada por más de 3,500 personas entre contratistas y personal de planilla, todos
comprometidos con una minería responsable para que la actividad continúe generando
desarrollo en el país.
La actividad principal de la compañía es la obtención de recursos minerales, el minado y
beneficio mediante la cianuración, precipitación y fundición para obtener oro bullión.
MINEROS DE TRADICION
La riqueza aurífera de la provincia de Pataz es conocida desde siempre. Ahí se trabaja
ancestralmente la minería tanto de manera artesanal, como a través de empresas. Se sabe
que las primeras familias que habitaron la zona se aventuraron en esta actividad a pequeña
escala.
En el distrito de Pataz se instala la primera operación a escala industrial en los años 20,
cuando la Northern Perú Mining Corporation instala una planta de cianuración de 250
toneladas por día. Esta empresa opera hasta fines de los años 40. Simultáneamente el Ing.
Gordillo Delboy exploraba la zona norte del distrito en las quebradas La Lima y el Tingo
midiendo 48,000TM con una ley de 13.27gr Au/TM. Pero en ese tiempo por la lejanía y los
relativos precios bajos del mineral se termina por abandonar la zona.
Hacia 1967, Wilder Lozano Noriega denuncia la zona que hoy conocemos como Poderosa.
Es él quien busca y anima a don Jesús Arias Dávila a entrar en esta aventura y conquistar
el reto de Poderosa. Así surge una perdurable amistad y el 5 de mayo de 1980 se funda
Compañía Minera Poderosa.
1
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
2
ESTADO DE RESULTADOS
3
RATIOS FINANCIEROS
LIQUIDEZ
2015
2016
2017
0.44
0.32
0.10
0.58
0.45
0.24
0.57
0.42
0.23
-119,082
-80,830
-109,937
2015
2016
2017
19.75
18
3.99
90
19
19
27.53
13
4.87
74
23
15
24.48
15
4.48
80
18
20
Ciclo conversión efectivo
-52
-45
-45
Rotación activos totales
0.99
1.14
1.05
L. Corriente
L. Severa
L. Absoluta
Capital trabajo
GESTION
Rotación cuentas cobrar
Periodo promedio de cobro
Rotación cuentas pagar
Periodo promedio de pago
Rotación inventarios
Rotacion promedio inventarios
SOLVENCIA
2015
2016
2017
Solvencia total
Solvencia patrimonial
0.42
0.73
0.35
0.54
0.34
0.52
Multiplicador capital
Cobertura intereses
Cobertura servicio deudas
1.73
7.21
7.21
1.54
23.31
23.31
1.52
53.02
53.02
2015
2016
2017
RENTABILIDAD
Rentabilidad bruta
Rentabilidad operativa
Rentabilidad neta
ROA
ROE
0.28
0.20
0.13
0.13
0.23
0.36
0.28
0.19
0.22
0.33
0.37
0.29
0.20
0.21
0.31
4
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS
LIQUIDEZ
L. Corriente
L. Severa
L. Absoluta
Capital trabajo
2015
0.44
0.32
0.10
-119,082
2016
0.58
0.45
0.24
-80,830
2017
0.57
0.42
0.23
-109,937
Liquidez Corriente.
Los índices en el 2015 nos indica 0.44 la empresa se encuentra mal de liquidez por lo
cual determinamos que por cada sol que debemos contamos con 0.44 centavos de sol.
En los años 2016 y 2017 si bien es cierto aumentamos la liquidez aun no permite cubrir
nuestra obligaciones a corto plazo.
Liquidez Severa.
Los rateos determinados en los años 2015, 2016 y 2017 nos demuestra los problemas
que cuenta la empresa con respecto a sus obligaciones financiera a corto plazo.
Los resultados indican índices menores a 1 .
Liquidez absoluta.
Los indicadores demuestran que la empresa no cuenta liquidez para las obligaciones
financieras.
Los resultados indican índices menores a 1.
Capital de Trabajo.
Los Activos corrientes son menores a los Pasivos corrientes, lo ideal sería lo contrario
para que la empresa pueda gozar de utilidades.
5
GESTION
2015
2016
2017
19.75
27.53
24.48
18
13
15
3.99
4.87
4.48
Periodo promedio de
pago
90
74
80
Rotación inventarios
19
23
18
Rotación promedio
inventarios
19
15
20
Ciclo conversión efectivo
-52
-45
-45
Rotación activos totales
0.99
1.14
1.05
Rotación cuentas cobrar
Periodo promedio de
cobro
Rotación cuentas pagar
Rotación Cuentas por Cobrar.
Los indicadores demuestran que en el 2015 nuestros clientes nos pagaron 19.75 veces al
año con una frecuencia de cada 18 días, en los años posteriores (2016 – 2017) estos se
reducen, haciendo ver que el área de cobros tiene una mejor participación.
Rotación De Cuentas por Pagar.
Los indicadores demuestran que en el año 2015 pagamos a nuestros proveedores un
promedio de 3.99 veces cada 90 días, en los años 2016 y 2017 hace ver que los tiempos
se reducen, haciendo notar que empiezan a cubrir sus obligaciones en un menor tiempo.
Rotación de inventarios.
La empresa en el 2015 tiene un promedio de rotación de inventario de 19 veces al año,
su rotación es corta.
Ciclo de Conversión de Efectivo
Notamos que es favorable, ya que tenemos dinero cobrado antes de ser pagado en los 3
años.
Rotación Activos Totales.
Si bien es cierto la empresa no inicia desfavorablemente, los años siguientes hacen ver
que la rotación de sus activos es en los parámetros establecidos.
6
SOLVENCIA
2015
2016
2017
Solvencia total
0.42
0.35
0.34
Solvencia patrimonial
0.73
0.54
0.52
Multiplicador capital
1.73
1.54
1.52
Cobertura intereses
7.21
23.31
53.02
Cobertura servicio
deudas
1.05
2.29
2.23
Solvencia Total.
Estamos dentro de los parámetros permitidos.
Solvencia Patrimonial.
Con referencia a las deudas estamos en lo permitido.
Multiplicador de Capital.
El incremento del patrimonio es favorable.
Cobertura de Intereses.
Demostramos que tiene solvencia para hacer frente a sus intereses con la utilidad.
Cobertura de Servicio de Deudas.
La empresa tiene buena situación para hacer frente a sus compromisos de pago a
terceros.
7
RENTABILIDAD
Rentabilidad bruta
Rentabilidad operativa
Rentabilidad neta
ROA
ROE
2015
0.28
0.20
0.13
0.13
0.23
2016
0.36
0.28
0.19
0.22
0.33
2017
0.37
0.29
0.20
0.21
0.31
Rentabilidad bruta.
Se debe reducir el costo de ventas, ya que por S/. 1.00 se gana solo S/. 0.28, ver la
manera de mejorar para obtener mejor ganancia.
Rentabilidad Neta.
Por cada S/. 1.00 vendido a ganado S/. 0.13 después de cubrir sus gastos operativos,
pero en los años siguientes se ve una mejora considerable.
ROA.
Obtenemos mejoras en las ganancias desde el 2016 y 2017 por la inversión en activos.
ROE.
Obtenemos mejoras en las ganancias desde el 2016 y 2017 por la inversión en el
patrimonio.
CONCLUSIONES
La empresa presenta mejoras en manejos de cobranza liquidez y solvencia para
manejar deudas. Pero debe mejorar en su rentabilidad bruta, ya que su margen de
gancia por cada S/. 1.00 es bajo.
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