RÀTIO DEFINICIÓ FÓRMULA VALORS SITUACIONS I MESURES LIQUIDITAT Capacitat de l'empresa de fer front als deutes a c/t amb l'AC. Rl = AC / PC >2 Capacitat de fer front als deutes a c/t amb el realitzable i el disponible. Proporció dels deutes a c/ t que es poden liquidar amb el disponible. Rt= (R+D)/PC Excés de liquiditat: passar inversions de c/t a ll/t. Situació òptima. Risc de suspensió de pagaments: passar deutes de c/t a ll/t, passar partides de l'AnC a l'AC, vendre un immobilitzat i cobrar-lo a c/t, préstecs a ll/t, vendre mercaderies per valor major al d'adquisició. Risc de suspensió de pagaments Situació òptima Excés de liquiditat No és segur dir que té risc de suspensió de pagaments. Problemes per fer front als pagaments immediats: passar deutes de c/t a ll/ t, passar partides de l'AnC al AC, vendre un immobilitzat i cobrar-lo al comptat, préstecs a ll/t, vendre mercaderies per valor superior al d'adquisició. Situació òptima Excés de disponibilitat: invertir a ll/t amb el disponible. Desequilibri fnancer a ll/t: renegociar els deutes amb els creditors, passar deutes a accions i TRESORERIA DISPONIBILITAT Major que 1 i proper a 2 <1 Rd = D / PC <1 1 >1 < 0'3 0'3 - 0'4 >0'4 GARANTIA O SOLVÈNCIA Mesura la solvència: capacitat de fer front als deutes amb tot l'actiu. Rg = A / P seleactivitat.cat/apunts 1 <1 Major que 1 i proper a 2 >2 ENDEUTAMENT ESTRUCTURE DEL DEUTE Proporció del passiu respecte el total de recursos propis. Total dels deutes que són a c/t respecte del total dels deutes. Re = P/(PN + P) Rq = PC / P seleactivitat.cat/apunts 1 >1 0 0'5 --- augmentar el capital. Risc de fallida: augmentar el capital, redefnir activitat empresa, convertir deutes en accions o tancar empresa. Situació òptima. Excés de solvència i autonomia solvent: si l'empresa necessita diners es pot endeutar sempre que el CFa sigui inferior al CFp. Desequilibri fnancer a ll/t Situació de fallida Excés de recursos propis: si l'empresa necessita diners, es pot endeutar sempre que el CFa sigui inferior al CFp. Situació òptima. Com més baixa sigui, endeutament de més qualitat. Si són a ll/t, hi ha més marge operatiu i més capacitat de pagament.
